18/09/2013
ÿþM o d W a l d 1 1 , 1
I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
a N e e r g e t e g d t e r g r i f f f e v a n d e R e c h t b a n k Y a l i K o o p h a n d e l e A n t w e r p e n , o p
G r i f f i e 0 9 S E P 2 0 1 3
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
O n d e r n e m i n g s n r : B e n a m i n g 0 4 7 6 . 5 2 6 . 6 5 3
( v o l u i t ) : M E R I T C A P I T A L G L O B A L I N V E S T M E N T F O N D
( v e r k o r t ) :
R e c h t s v o r m : O p e n b a r e B e l e g g i n g s v e n n o o t s c h a p m e t V e r a n d e r l i j k K a p i t a a l ( B E V E K ) n a a r B e l g i s c h r e c h t N a a m l o z e v e n n o o t s c h a p d i e e e n o p e n b a a r b e r o e p d o e t o p h e t s p a a r w e z e n
Z e t e l : M u s e u m s t r a a t n u m m e r 1 2 D t e A n t w e r p e n ( 2 0 0 0 A n t w e r p e n ) ( v o l l e d i g a d r e s )
O n d e r w e r p a k t e : F u s i e s v a n c o m p a r t i m e n t e n
U i t h e t p r o c e s - v e r b a a l v a n d e b u i t e n g e w o n e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n d e a a n d e e l h o u d e r s v a n d e c o m p a r t i m e n t e n ' M C D y n t e c h F u n d " e n ' M e r i t C a r e F u n d ' v a n d e O p e n b a r e B e l e g g i n g s v e n n o o t s c h a p m e t V e r a n d e r l i j k K a p i t a a l ( B E V E K ) n a a r B e l g i s c h r e c h t m e t v e r s c h i l l e n d e c o m p a r t i m e n t e n o p g e r i c h t o n d e r d e v o r m v a n e e n n a a m l o z e v e n n o o t s c h a p " M E R I T C A P I T A L G L O B A L I N V E S T M E N T F U N D " , m e t m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l t e 2 0 0 0 A n t w e r p e n , M u s e u m s t r a a t n u m m e r 1 2 D , i n g e s c h r e v e n i n h e t R e g i s t e r v a n d e R e c h t s p e r s o n e n ( A n t w e r p e n ) o n d e r n u m m e r 0 4 7 6 . 5 2 6 . 6 5 3 , o p g e m a a k t v o o r M e e s t e r G é r a r d I N D E K E U , G e a s s o c i e e r d N o t a r i s m e t s t a n d p l a a t s t e B r u s s e l ( 1 0 5 0 B r u s s e l ) , L o u i z a l a a n , 1 2 6 , b e h o r e n d t o t d e B u r g e r l i j k e V e n n o o t s c h a p o n d e r v o r m v a n e e n B e s l o t e n V e n n o o t s c h a p m e t B e p e r k t e A a n s p r a k e l i j k h e i d " G é r a r d I N D E K E U - - D i m i t r i C L E E N E W E R C K d e C R A Y E N C O U R " , o p t w a a l f a u g u s t u s t w e e d u i z e n d d e r t i e n , g e r e g i s t r e e r d o p h e t T w e e d e R e g i s t r a t i e k a n t o o r v a n J e t t e o p z e s e n t w i n t i g a u g u s t u s n a d i e n , b o e k 4 8 b l a d 5 1 v a k 1 2 , o n t v a n g e n v i j f t i g e u r o ( 5 0 E U R ) , g e ï n d d o o r d e E e r s t a a n w e z e n d I n s p e c t e u r a . i . L i c h t f u s s , b l i j k t d a t d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g d e v o l g e n d e b e s l i s s i n g e n m e t é é n p a r i g h e i d v a n s t e m m e n g e n o m e n h e e f t :
B E S L U I T E N V A N D E V E R S L A G E N V A N D E C O M M I S S A R I S .
I n e e n v o o r a f g a a n d e u i t e e n z e t t i n g , g e e f t d e v o o r z i t t e r k e n n i s v a n d e b e s l u i t e n v a n b o v e n v e r m e l d e v e r s l a g v a n d e c o m m i s s a r i s v a n d e v e n n o o t s c h a p , d e b u r g e r l i j k e v e n n o o t s c h a p m e t d e v o r m v a n e e n c o ö p e r a t i e v e v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d " P w C B e d r i j f s r e v i s o r e n " , t e 1 9 3 2 S i n t - S t e v e n s - W o l u w e , W o l u w e G a r d e n , W o l u w e d a l , 1 8 , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r d e h e e r D a m i e n W A L G R A V E , b e d r i j f s r e v i s o r :
D i e b e s l u i t e n v a n d i t v e r s l a g l u i d e n a l s v o l g t :
" O p b a s i s v a n o n z e w e r k z a a m h e d e n , u i t g e v o e r d i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t d e c o n t r o l e n o r m e n v a n h e t I n s t i t u u t v a n d e B e d r i j f s r e v i s o r e n i n z a k e d e c o n t r ô l e v a n f u s i e v e r r i c h t i n g e n , z i j n w i j v a n o o r d e e l d a t
" D e b e s c h r i j v i n g v a n d e v o o r z i e n e t r a n s a c t i e b e a n t w o o r d t a a n d e n o r m a l e v o o r w a a r d e n v a n n a u w k e u r i g h e i d e n d u i d e l i j k h e i d , h o e w e l d e w a a r d e n d i e g e b r u i k t z u l l e n w o r d e n v o o r d e t o e p a s s i n g v a n d e r u i l v e r h o u d i n g e n n o g m o e t e n b e p a a l d w o r d e n o p b a s i s v a n d e l a a t s t b e r e k e n d e n e t t o i n v e n t a r i s w a a r d e n p e r a a n d e e l e n p e r t y p e a a n d e e l v a n e l k b e t r o k k e n c o m p a r t i m e n t , d i e b e r e k e n d z u l l e n w o r d e n o p d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n h e t l a a t s t e c o m p a r t i m e n t d i e d e f u s i e v a n b e i d e c o m p a r t i m e n t e n g o e d k e u r t ;
" D e e n i g e g e b r u i k t e m e t h o d e o m d e r u i l v e r h o u d i n g e n v a s t t e s t e l l e n , z i j n d e d e n e t t o i n v e n t a r i s w a a r d e n p e r a a n d e e l e n p e r t y p e a a n d e e l v a n d e b e t r o k k e n c o m p a r t i m e n t e n , i s a a n v a a r d b a a r i n d e c o n t e x t v a n d e v o o r g e s t e l d e f u s i e v e r r i c h t i n g ;
" D e v o o r g e s t e l d e f o r m u l e v o o r d e v a s t s t e l l i n g v a n d e r u i l v e r h o u d i n g e n r e d e l i j k i s .
S i n t - S t e v e n s W o l u w e , 8 j u l i 2 0 1 3
D e C o m m i s s a r i s v a n M E R I T C A P I T A L G L O B A L I N V E S T M E N T F U N D N V
P w C B e d r i j f s r e v i s o r e n b c v b a
V e r t e g e n w o o r d i g d d o o r D a m i e n W a l g r a v e , E r k e n d R e v i s o r
I n z i j n a f w e z i g h e i d g e t e k e n d d o o r E m m a n u è l e M o u t . "
G O E D K E U R I N G D O O R D E A U T O R I T E I T V O O R F I N A N C I E L E D I E N S T E N E N M A R K T E N
D e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i e l e D i e n s t e n e n M a r k t e n h e e f t k e n n i s g e n o m e n v a n h e t d o s s i e r i n v e r b a n d m e t d e
v o l g e n d e f u s i e - o p e r a t i e b i n n e n d e b e v e k .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 8 / 0 9 / 2 0 1 3 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 8 / 0 9 / 2 0 1 3 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
" T i
E r b l i j k t o n d e r m e e r u i t h e t a n t w o o r d v a n d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i e l e D i e n s t e n e n M a r k t e n v a n 2 8 j u n i 2 0 1 3 , h i e r n a l e t t e r l i j k o v e r g e n o m e n :
" O p 2 7 j u n i 2 0 1 3 h e e f t h e t D i r e c t i e c o m i t é b e s l i s t o m , o n d e r v o o r b e h o u d v a n g o e d k e u r i n g d o o r d e b u i t e n g e w o n e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n a a n d e e l h o u d e r s v a n d e b e t r o k k e n c o m p a r t i m e n t e n
" d e b o v e n v e r m e l d e f u s i e - o p e r a t i e g o e d t e k e u r e n o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 1 7 0 v a n h e t K B v a n 1 2 n o v e m b e r 2 0 1 2 m e t b e t r e k k i n g t o t b e p a a l d e o p e n b a r e i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g ;
" d e i n s c h r i j v i n g t e s c h r a p p e n , o p d e i n g a n g s d a t u m v a n d e v o o r z i e n e f u s i e - o p e r a t i e , v a n h e t c o m p a r t i m e n t M C D y n t e c h F u n d o p d e l i j s t a l s b e d o e l d i n a r t i k e l 3 3 v a n d e w e t v a n 3 a u g u s t u s 2 0 1 2 b e t r e f f e n d e b e p a a l d e v o r m e n v a n c o l l e c t i e f b e h e e r v a n b e l e g g i n g s p o r t e f e u i l l e s , o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 1 0 9 v a n d e v o o r m e l d e w e t v a n 3 a u g u s t u s 2 0 1 2 ;
" d e h i e r u i t v o o r t v l o e i e n d e w i j z i g i n g e n v a n h e t p r o s p e c t u s v a n M e n t C a p i t a l G l o b a l l n v e s t m e n t F u n d g o e d t e k e u r e n , o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 6 0 , § 1 , e e r s t e l i d e n a r t i k e l 6 8 v a n d e v o o r m e l d e w e t v a n 3 a u g u s t u s 2 0 1 2 .
( . . . )
E E R S T E B E S L U I T .
F u s i e d o o r o p s l o r p i n g g o e d k e u r e n v a n d e t o t a l i t e i t v a n h e t p a t r i m o n i u m , z o w e l a c t i v a a l s p a s s i v a , z o n d e r u i t z o n d e r i n g e n o f v o o r b e h o u d , v a n h e t c o m p a r t i m e n t M C D y n t e c h F u n d ( o p g e s l o r p t ) m e t h e t c o m p a r t i m e n t M e n t C a r e F u n d ( o p s l o r p e n d ) .
D e a a n d e l e n v a n h e t o p s l o r p e n d e c o m p a r t i m e n t d i e g e c r e ë e r d z u l l e n w o r d e n n a a r a a n l e i d i n g v a n d e z e f u s i e , z u l l e n , v a n a f d e e e r s t e d a g v a n h e t b o e k j a a r g e d u r e n d e h e t w e l k d e f u s i e d e f i n i t i e f g o e d g e k e u r d z a l w o r d e n , d e e l n e m e n a a n h e t b e d r i j f s r e s u l t a a t v a n h e t o p s l o r p e n d e c o m p a r t i m e n t .
A l l e a a n d e l e n d i e t e r g e l e g e n h e i d v a n d e z e f u s i e z u l l e n u i t g e g e v e n w o r d e n d o o r h e t o p s l o r p e n d e c o m p a r t i m e n t , z i j n i d e n t i e k e n k e n n e n g e l i j k e r e c h t e n e n v o o r d e l e n t o e a a n d e h o u d e r s v a n d e z e a a n d e l e n .
D e i n g a n g s d a t u m w o r d t o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 1 8 1 § 1 l i d 3 v a n h e t K o n i n k l i j k B e s l u i t v a n 1 2 n o v e m b e r 2 0 1 2 v a s t g e s t e l d : O p v o o r w a a r d e d a t d e r u i l v e r h o u d i n g e n I n v o o r k o m e n d g e v a l d e o p l e g d a n w e l d e v e r g o e d i n g v o o r d e i n b r e n g o f o v e r d r a c h t w o r d e n g e v a l i d e e r d o v e r e e n k o m s t i g h e t t w e e d e l i d v a n a r t i k e l 1 8 1 , § 1 v a n h e t K o n i n k l i j k B e s l u i t v a n 1 2 n o v e m b e r 2 0 1 2 , i s d e h e r s t r u c t u r e r i n g v o l t r o k k e n e n g a a t d e z e i n o p d e z e s d e b a n k w e r k d a g v o l g e n d o p d e i n h e t e e r s t e l i d v a n a r t i k e l 1 8 1 , § 1 v a n h e t K o n i n k l i j k B e s l u i t v a n 1 2 n o v e m b e r 2 0 1 2 b e d o e l d e d a t u m , v a n h e t o p s l o r p e n d c o m p a r t i m e n t , n a m e l i j k o p 2 1 a u g u s t u s 2 0 1 3
V a n a f d e v o l t o o i i n g v a n d e f u s i e w o r d e n d e g e r e a l i s e e r d e v e r r i c h t i n g e n i n h o o f d e v a n h e t o p g e s l o r p t e c o m p a r t i m e n t v e r o n d e r s t e l d t e z i j n v e r r i c h t v o o r d e r e k e n i n g v a n h e t o p s l o r p e n d e c o m p a r t i m e n t .
D e a a n d e e l h o u d e r s v a n h e t c o m p a r t i m e n t ' M C D y n t e c h F u n d ' z u l l e n , v o l g e n s d e h i e r b o v e n v e r m e l d e r u i l v e r h o u d i n g , a a n d e l e n o n t v a n g e n v a n h e t c o m p a r t i m e n t ' M e n t C a r e F u n d ' d i e v a n h e t z e l f d e t y p e z i j n a l s d e z e v a n h e t c o m p a r t i m e n t " M C D y n t e c h F u n d ' .
H o u d e r s v a n n o m i n a t i e v e a a n d e l e n v a n h e t c o m p a r t i m e n t ' M C D y n t e c h F u n d ' z u l l e n a u t o m a t i s c h , v i a d e t u s s e n p e r s o o n v a n h e t a a n d e e l h o u d e r s r e g i s t e r , n o m i n a t i e v e a a n d e l e n o n t v a n g e n v a n h e t c o m p a r t i m e n t ' M e n t C a r e F u n d ' . D e z e a a n d e l e n z u l l e n i n g e s c h r e v e n w o r d e n i n h e t a a n d e e l h o u d e r s r e g i s t e r v a n d i t c o m p a r t i m e n t .
H o u d e r s v a n g e d e m a t e r i a l i s e e r d e a a n d e l e n v a n h e t c o m p a r t i m e n t ' M C D y n t e c h F u n d ' z u l l e n a u t o m a t i s c h , v i a d e d e p o t h o u d e n d e b a n k w a a r d e g e d e m a t e r i a l i s e e r d e a a n d e l e n w o r d e n b e w a a r d , g e d e m a t e r i a l i s e e r d e a a n d e l e n o n t v a n g e n v a n h e t c o m p a r t i m e n t ' M e n t C a r e F u n d ' .
T W E E D E B E S L U I T .
D e v e r g a d e r i n g b e s l i s t , i n h e t k a d e r v a n d e b o v e n v e r m e l d e f u s i e v e r r i c h t i n g e n , d e r u i l v e r h o u d i n g b e p a a l d o p b a s i s v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e ( N I W ) e n v a n h e t a a n t a l a a n d e l e n v a n d e b e t r o k k e n c o m p a r t i m e n t e n o p 0 9 a u g u s t u s 2 0 1 3 ( b e r e k e n d o p 1 2 a u g u s t u s 2 0 1 3 ) g o e d t e k e u r e n .
O p b a s i s v a n d e b e r e k e n d e i n v e n t a r i s w a a r d e n e n d e r u i l v e r h o u d i n g e n d i e e r u i t v o o r t v l o e i e n , z a l e e n e q u i v a l e n t a a n t a l a a n d e l e n ( e n f r a c t i e s v a n a a n d e l e n ) v a n h e t o p s l o r p e n d e c o m p a r t i m e n t w o r d e n v e r d e e l d , v a n a f d e d a t u m v a n d e f u s i e , a a n d e a a n d e e l h o u d e r s v a n h e t o p g e s l o r p t e c o m p a r t i m e n t . D e z e a a n d e l e n z u l l e n v a n d e z e l f d e a a r d ( a a n d e l e n o p n a a m o f g e d e m a t e r i a l i s e e r d e a a n d e l e n ) e n h e t z e l f d e t y p e z i j n , t e w e t e n k a p i t a l i s a t i e a a n d e l e n e n d e z e l f d e r e c h t e n e n v o o r d e l e n v e r l e n e n a l s d e b e s t a a n d e a a n d e l e n ,
H e t a a n t a l t o e t e k e n n e n a a n d e l e n p e r a a n d e e l h o u d e r z a l w o r d e n b e r e k e n d v o l g e n s d e v o l g e n d e f o r m u l e :
A = ( B x C ) I D
W a a r
A = a a n t a l n i e u w e t e v e r k r i j g e n p e r t y p e a a n d e e l * *
B = a a n t a l g e h o u d e n a a n d e l e n p e r t y p e a a n d e e l i n h e t o p g e s l o r p t e c o m p a r t i m e n t
C = d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e * p e r t y p e a a n d e e l i n h e t o p g e s l o r p t e c o m p a r t i m e n t
D = d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e * p e r t y p e a a n d e e l i n h e t o p s l o r p e n d e c o m p a r t i m e n t
* H e t g a a t o m d e l a a t s t e b e r e k e n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v o o r a f g a a n d a a n d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g e n d i e d e f u s i e v a n d e b e t r o k k e n c o m p a r t i m e n t e n d e f i n i t i e f z u l l e n g o e d k e u r e n .
v o o r d e c o m p a r t i m e n t e n w a a r v e r s c h i l l e n d e t y p e a a n d e l e n b e s t a a n , z a l e e n r u i l v e r h o u d i n g w o r d e n b e p a a l d v o o r e l k t y p e a a n d e e l .
` " 3
V o o r b e h o u d e n ' a a n h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d
4 ~
I n d i e n t e n g e v o l g e v a n d e r u i l e e n f r a c t i e v a n a a n d e e l w o r d t t o e g e k e n d a a n d e a a n d e e l h o u d e r , k a n d e z e a a n d e e l h o u d e r d e t e r u g k o o p v a n d e z e f r a c t i e v a n a a n d e e l d o o r h e t o p s l o r p e n d e c o m p a r t i m e n t k o s t e l o o s , m e t u i t z o n d e r i n g v a n e v e n t u e l e t a k s e n , e i s e n . D e a a n d e e l h o u d e r k a n o o k z i j n f r a c t i e v a n a a n d e e l v e r v o l l e d i g e n , t e g e n b e t a l i n g , o m e e n g e h e e l g e t a l v a n a a n d e l e n t e v e r k r i j g e n
D E R D E 1 3 E S L U l i ,
D e v e r g a d e r i n g g e e f t a a n d e r a a d v a n b e s t u u r a l l e m a c h t o m d e h i e r b o v e n o p g e s o m d e b e s l i s s i n g e n t e n u i t v o e r
t e l e g g e n .
V o o r e e n s l u i d e n d a n a l y t i s c h u i t t r e k s e l
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 8 / 0 9 / 2 0 1 3 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e G é r a r d 1 N D E K E U , N o t a r i s v e n n o o t
T e g e l i j k h i e r m e e n e e r g e l e g d ; g e l i j k v o r m i g e u i t g i f t e v a n d e a k t e , a a n w e z i g h e i d s l i j s t e n .
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o y n ( e n y b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g