HB DEVELOPMENT

Dénomination : HB DEVELOPMENT

Forme juridique : Société anonyme

N° entreprise : 831.961.971

Publication

03/07/2014 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2013, APP 26.06.2014, DPT 30.06.2014 14236-0187-025
26/02/2014

��N� d'entreprise : 0831,961.971

il D�nomination (en entier) : HB DEVELOPMENT

l.

(en abr�g�):

!? Forme juridique :soci�t� anonyme

Si�ge :Place des Chasseurs Ardennais

II 6690 Vielsalm

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D'un acte re�u par Ma�tre Eric Jacobs, Notaire associ� � Bruxelles, le 31 janvier 2014, il r�sulte que s'est r�unie l'assembl�e g�n�rale extraordinnaire des actionnaires de la soci�t� anonyme HB DEVELOPMENT, ayant sont;

i si�ge social � Place des Chasseurs Ardennais, laquelle valablement constitu�e et apte � d�lib�rer sur les:

objets figurant � l'ordre du jour, a pris les r�solutions suivantes :

1: Premi�re r�solution : transfert du si�ge social

L'assembl�e d�cide de transf�rer le si�ge social de la soci�t� qui est actuellement �tabli � Place des

il Chasseurs Ardennais, 6690 Vielsalm, � rue des artisans 37, 7822 Ath, ceci avec effet imm�diat.

Deuxi�me r�solution : rapport sp�cial relatif � la proposition de supprimer les Cat�gories d'Actions

j; L'assembl�e dispense le Pr�sident de donner lecture du rapport du conseil d'administration du 31 janvier 2014

justifiant de mani�re d�taill�e la proposition de supprimer toutes les Cat�gories d'Actions de la soci�t� et tous

les droits particuliers qui y sont attach�s.

L'actionnaire unique, repr�sent� comme est dit, d�clare avoir une parfaite connaissance de ce rapport pour en

,; avoir re�u une copie pr�alablement aux pr�sentes, Ce rapport ne soul�ve aucune observation de la part de ,

i; l'actionnaire unique qui d�clare y adh�rer.

ii Un exemplaire de ce rapport demeurera ci-annex�.

Troisi�me r�solution : suppression des Cat�gories d'Actions

Ensuite, l'assembl�e d�cide de supprimer les Cat�gories d'Actions. Les modifications aux statuts de la soci�t�

qui sont requises afin de les mettre en concordance avec cette d�cision seront faites � l'occasion de la refonte

int�grale des statuts, telle que propos�e sous le quatri�me point de l'ordre du jour et telle que d�cid�e sous la

:: quatri�me r�solution de cette assembl�e.

Quatri�me r�solution : refonte des statuts

L'assembl�e d�cide de refondre int�gralement les statuts afin de les adapter aux d�cisions prises et de les

mettre en harmonie avec les statuts des autres soci�t�s du groupe dont la soci�t� fait partie, notamment

comme suit :

TITRE I - DENOMINATION - SIEGE - OBJET - DUR�E

Article 1 - FORME ET DENOMINATION

La soci�t� rev�t la forme d'une soci�t� anonyme et prend la d�nomination de "HB Development ".

Cette d�nomination sera toujours pr�c�d�e ou suivie des mots "soci�t� anonyme" ou de l'abr�viation "SA".

; Article 2 - SIEGE

ii Le si�ge social est �tabli Rue des Artisans 37, � 7822 Ath.

:; Le conseil d'administration peut, sans modification des statuts, transf�rer le si�ge social en tout autre endroit en

Belgique moyennant respect de la l�gislation en vigueur en mati�re d'emploi des langues. Tout transfert du

;; si�ge social est publi� aux annexes du Moniteur belge par les soins du conseil d'administration.

:: Le conseil d'administration esti., en outre, autoris� � �tablir des si�ges administratifs, si�ges d'exploitation,

succursales et filiales tant en Belgique qu'� l'�tranger.

ii Article 3 - OBJET

La soci�t� a pour objet, en Belgique et � l'�tranger, soit directement, soit comme interm�diaire, tant pour son

:compte propre que pour le compte de tiers, sauf disposition contraire, ce qui est pr�vu ci-apr�s:

Elle peut constituer, d�velopper et g�rer un patrimoine mobilier et faire toutes op�rations mobili�res

,[ quelconques y compris celles se rapportant � tous droits mobiliers comme l'acquisition par voie d'inscription ou

: de cession et la gestion d'actions, de parts sociales, d'obligations convertibles ou non, de pr�ts de

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Mod 11.1

W1= Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

uu

*14051017*

D�pas� au greffe d,, Tribunal~~ a

de ~arohee1~U1eIle, le yl�gi /1

Jitiafee.

Greffe

Objet de l'acte : TRANSFERT DU SI�GE SOCIAL SUPPRESSION DES CAT�GORIES

D'ACTIONS REFONTE DES STATUS QUALIFICATION DES ADMINISTRATEURS

Mad 11.1

R�serv�

4 au Moniteur belge

consommation, de pr�ts ordinaires, de bons de caisse ou autres valeurs mobili�res, de quelque forme que ce soit, tant de personnes morales que d'entreprises, belges ou �trang�res, existantes ou encore � constituer. La soci�t� pourra exercer tout mandat g�n�ralement quelconque ainsi que toute fonction autoris�e dans toute personne morale belge ou �trang�re en ce compris la fonction d'administrateur, de d�l�gu� � la gestion journali�re, de g�rant et de liquidateur. Ce mandat pourra �tre r�mun�r� ou gratuit.

La soci�t� peut, par voie d'apport en esp�ces ou en nature, de fusion, de souscription, de participation, d'intervention financi�re ou autrement, prendre des participations dans d'autres soci�t�s ou entreprises existantes ou � cr�er, que ce soit en Belgique ou � l'�tranger, dont l'objet social serait semblable ou analogue au sien ou de nature � favoriser son objet social.

Elle peut �galement consentir tous pr�ts ou garantir tous pr�ts consentis par des tiers, �tant entendu que la soci�t� n'effectuera aucune activit� dont l'exercice serait soumis � des dispositions l�gales ou r�glementaires applicables aux �tablissements de cr�dits etlou financiers.

Elle peut exercer toute activit� de recherche, de d�veloppement, de production et de commercialisation de bourgeons, de plantes m�dicinales, de suppl�ments nutritionnels et de mati�res premi�res d'origine v�g�tale ainsi que des produits finis qui en d�coulent.

Elle peut faire toutes op�rations se rapportant directement ou indirectement au management en g�n�ral, et plus pr�cis�ment, sans que cette �num�ration ne soit limitative: la cr�ation de soci�t�s holding ou d'exploitation, toutes activit�s d'�tudes et de conseils, toutes prestations de services, tous travaux d'administration, de gestion, tant aupr�s des entreprises que des particuliers.

Elle peut octroyer des ccnseils et assister en toutes mati�res � des entreprises et � l'administration et la gestion d'entreprises.

Elle peut faire toutes op�rations commerciales, industrielles et financi�res, immobili�res et mobili�res, se rapportant directement ou indirectement � son objet social ou susceptibles de favoriser son d�veloppement, � l'exception des op�rations sur valeurs mobili�res et immobili�res r�serv�es par la loi aux banques et aux soci�t�s de bourse,

Elle peut constituer, d�velopper, promouvoir et g�rer un patrimoine immobilier, et r�aliser toute op�ration immobili�re et fonci�re quelconque, y compris celles se rapportant � tous droits r�els immobilier comme, entre autres, l'emphyt�ose, la superficie ou encore le leasing immobilier, le tout dans son acceptation la plus large et notamment : l'acquisition, l'ali�nation, l'acte de grever, l'�change, la r�novation, la transformation, l'am�nagement, l'entretien, le lotissement, la prospection, l'exploitation, la pr�paration pour construire, la location (donner ou prendre � bail), la sous-location, la mise � disposition, la gestion et la g�rance, dans le sens le plus large, en nom propre et au nom de tiers d'immeubles et de droits r�els immobiliers, sans que cette �num�ration soit limitative, et de biens meubles concernant l'am�nagement et l'�quipement d'immeubles, sans que cette �num�ration soit limitative, l'exploitation de commerces et/ou immeubles et droits r�els immobiliers, ainsi que tous les actes ayant un rapport direct ou indirect avec cet objet social ou qui seraient de nature � favoriser directement ou indirectement le rendement de biens meubles et immeubles. La soci�t� peut mettre gratuitement des biens immobiliers � disposition de ses g�rants et leur famille en tant que r�mun�ration des prestations fournies � la soci�t�,

Elle peut hypoth�quer ses immeubles et mettre en gage tous ses autres biens y compris son fonds de commerce.

Elle peut �galement - en fonction de ses int�r�ts propres - se porter caution ou accorder son aval pour tous pr�ts ou engagements quelconques tant pour elle-m�me que pour tous tiers-particuliers, y compris les g�rants, les associ�s, le personnel et les pr�pos�s de la soci�t�.

Elle peut se porter caution et donner toute s�ret� personnelle ou r�elle en faveur de toute personne ou soci�t� li�e ou non.

L'�nonciation qui pr�c�de n'est pas limitative et la soci�t� n'effectuera, pour le compte de tiers, aucune des activit�s relevant des professions intellectuelles prestataires de services r�glement�es.

Au cas o� l'accomplissement de certains actes serait soumis � des conditions pr�alables d'acc�s � la profession, la soci�t� subcrdonnera son action, en ce qui concerne l'accomplissement de ces actes, � la r�alisation de ces conditions.

Article 4 - DUREE

La soci�t� est constitu�e pour une dur�e illimit�e.

TITRE Il - CAPITAL

Article 5 - CAPITAL SOUSCRIT

Le capital souscrit est fix� � six millions euros (6.000.000,00E).

Il est repr�sent� par six mille (6.000) actions, sans d�signation de valeur nominale, repr�sentant chacune un six milli�me (116.000i�me) de l'avoir social, num�rot�es de 1 � 6.000.

Article 6 - MODIFICATION DU CAPITAL SOUSCRIT

Le capital souscrit peut �tre augment� ou r�duit par d�cision de l'assembl�e g�n�rale, d�lib�rant selon les dispositions pr�vues pour la modification des statuts,

Les actions souscrites en esp�ces doivent �tre offertes par pr�f�rence aux actionnaires proportionnellement � la partie du capital que repr�sentent leurs actions durant une p�riode d'au moins quinze jours � compter du jour de l'ouverture de la souscription. L'assembl�e g�n�rale d�termine le prix de souscription et la p�riode durant laquelle le droit de pr�f�rence peut �tre exerc�. L'assembl�e g�n�rale peut limiter ou supprimer le droit de pr�f�rence dans les conditions pr�vues par le Code des soci�t�s.

Si l'assembl�e g�n�rale d�cide de demander le paiement d'une prime d'�mission, celle-ci doit �tre comptabilis�e sur un compte de r�serve indisponible qui ne peut �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de l'assembl�e g�n�rale d�lib�rant selon les dispositions pr�vues pour la modification des statuts. La prime d'�mission aura, au m�me titre que le capital, la nature d'un gage commun au profit des tiers.

Mentionner sur la derni�re page du Vofet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Mod 11.1

Une r�duction du capital souscrit ne peut �tre d�cid�e que moyennant le traitement �gal des actionnaires qui se trouvent dans des conditions identiques et moyennant le respect des conditions pr�vues parle Code des soci�t�s.

Article 7 - APPEL DE FONDS

Les appels de fonds sont d�cid�s souverainement par le conseil d'administration,

Si, dans le d�lai fix� par le conseil d'administration, un actionnaire n'a pas effectu� le versement demand� sur ses actions, l'exercice des droits aff�rents auxdites actions est suspendu de plein droit. En outre, l'actionnaire est redevable de plein droit � la soci�t� d'un int�r�t moratoire �gal au taux l�gal major� de 2%, � dater du jour auquel le d�lai fix� par le conseil d'administration pour effectuer le versement a expir� jusqu'� ce que le versement soit effectu�.

Si, apr�s r�ception d'une mise en demeure envoy�e par lettre recommand�e par le conseil d'administration, l'actionnaire reste en d�faut de payer le montant d� apr�s l'expiration du d�lai fix� par le conseil d'administration, le conseil d'administration, lors de sa prochaine r�union, prononcera la d�ch�ance des droits de l'actionnaire et vendra lesdites actions par la voie la plus ad�quate, sans pr�judice du droit de la soci�t� de r�clamer � l'actionnaire d�faillant le solde restant d�, major� de tous dommages et int�r�ts quelconques �ventuels, Le prix de la vente des actions sera en premier lieu affect� � la lib�ration et ensuite au remboursement des frais de la vente. Le solde �ventuel sera rembours� � l'actionnaire d�faillant. Si la soci�t� ne trouve pas d'acqu�reur, elle pourra racheter les actions dans les conditions pr�vues par le Code des soci�t�s. Chaque actionnaire conf�re un mandat irr�vocable au conseil d'administration pour vendre, en son nom et pour son compte, ses actions dans les conditions pr�vues par le pr�sent alin�a.

Article 8 - NATURE DES ACTIONS

Les actions sont et restent nominatives.

Article 9 - CESSIBJLITE DES ACTIONS

9.1 Principes - D�finitions

Aucun actionnaire ne peut c�der, tout ou partie, de ses actions de la soci�t�, sauf � respecter les dispositions du pr�sent article.

Pour l'application du pr�sent article, il faut entendre par le verbe "c�der" et le substantif "cession" ; l'octroi ou le transfert, � titre on�reux ou gratuit, ainsi que toute op�ration entra�nant l'octroi ou le transfert, � titre on�reux ou gratuit, en ce compris tout �change, vente, abandon, apport ou donation, d'un quelconque droit (autre qu'un nantissement des actions au profit d'un �tablissement de cr�dit) sur des actions de la soci�t�, en ce compris la propri�t� ou l'usufruit.

De m�me, pour les besoins du pr�sent article, le terme "actions" d�signera toutes actions actuelles et futures �mises par la soci�t�.

Les actionnaires s'interdisent formellement de c�der leurs actions de la soci�t� � un tiers, en ce compris dans le cadre des cessions libres vis�es � l'article 9.2 des statuts, sans que celui-ci ne se soit pr�alablement engag� � adh�rer sans r�serve � toute convention d'actionnaires en vigueur lors de la cession et se soit port� fort de ce que tout tiers auquel il c�derait � son tour ses actions de la soci�t� adh�re �galement sans r�serve � toute convention d'actionnaires en vigueur lors de la cession. Les actionnaires se portent fort de ce que tout tiers auquel ils c�deraient une action de la soci�t� adh�re � toute convention d'actionnaires en vigueur lors de la cession, sans la moindre r�serve, pr�alablement ou au plus tard concomitamment � la cession. Toute cession effectu�e en violation de cette obligation ne sera pas opposable � la soci�t�.

Pour �tre valablement r�alis�e dans le cadre du pr�sent article, toute notification doit �tre effectu�e par lettre recommand�e avec accus� de r�ception.

Pour les besoins du pr�sent article, les d�lais exprim�s en jours sont des jours calendriers. Chaque d�lai se calcule � partir du lendemain du jour ayant d�clench� ledit d�lai, Si le dernier jour du d�lai est un samedi, un dimanche ou un jour f�ri� en Belgique, le d�lai est prolong� jusqu'au prochain jour ouvrable.

9.2 Cessions libres

Les actions sont librement cessibles en cas de cession � une soci�t� li�e au c�dant ou � une soci�t� commune du c�dant au sens des articles 9 et 11 du Code des soci�t�s pour autant que la cession pr�voie un m�canisme obligatoire de r�trocession des actions c�d�es au c�dant dans l'hypoth�se o� le cessionnaire viendrait � ne plus �tre une soci�t� li�e au c�dant ou une soci�t� commune du c�dant au sens des articles 9 et 11 du Code des soci�t�s et ce, pour quelque raison que ce soit.

9.3Droit de pr�emption

Les actionnaires s'engagent � ne pas c�der tout ou partie de leurs actions de la soci�t� sans les avoir pr�alablement offertes aux autres actionnaires de ia soci�t�,

L'actionnaire (le "C�dant") qui souhaite c�der tout ou partie de ses actions de la soci�t� � un tiers de bonne foi (le "Candidat Cessionnaire") devra en informer le conseil d'administration par lettre recommand�e avec accus� de r�ception. Cette lettre comprendra une copie de la lettre d'offre du Candidat Cessionnaire pr�cisant (i) le nom, l'adresse, ou la d�nomination et le si�ge social, ainsi que la nationalit�, du Candidat Cessionnaire; (ii) l'indication que le Candidat Cessionnaire agit en son nom et pour son propre compte et non pour le compte d'un tiers non identifi�; (iii) le nombre et les num�ros des actions dont la cession est envisag�e; (iv) le prix offert par le Candidat Cessionnaire ainsi que les modalit�s et conditions de la cession envisag�e; (y) le moment du transfert de propri�t� des actions; et (vi) la description du financement de l'op�ration par le Candidat Cessionnaire.

Dans les huit (8) jours suivant la r�ception de la lettre du C�dant, le conseil d'administration notifiera une copie de la lettre d'offre du Candidat Cessionnaire aux autres actionnaires (la "Notification").

Les autres actionnaires disposeront d'un d�lai de trente (30) jours suivant la Notification pour faire savoir au conseil d'administration s'ils exercent ou non leur droit de pr�emption et, le cas �ch�ant, le nombre d'actions offertes qu'ils souhaitent acqu�rir. Tout actionnaire n'ayant pas exerc� son droit de pr�emption dans les trente (30) jours suivant la Notification sera r�put� y avoir d�finitivement renonc�.

R�serv�

au

Moniteur

belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Mad 11.1

R�serv�

au

Moniteur

belge

Le conseil d'administration informera tous les actionnaires, dans les quinze (15) jours de l'expiration du d�lai de trente (30) jours vis� ci-avant, du r�sultat de l'exercice du droit de pr�emption.

Si le nombre d'actions pr�empt�es est sup�rieur au nombre d'actions offertes, les actions offertes seront r�parties entre les actionnaires qui ont exerc� leur droit de pr�emption proportionnellement � leur participation dans la soci�t�, compte non tenu des actions du C�dant et des actionnaires n'ayant pas exerc� leur droit de pr�emption.

Le prix d'acquisition des actions pr�empt�es sera �gal au prix offert par le Candidat Cessionnaire.

Le prix d'acquisition des actions pr�empt�es devra �tre pay� au C�dant dans les trente (30) jours de la notification par laquelle le conseil d'administration informe les actionnaires du r�sultat de l'exercice du droit de pr�emption. La propri�t� des actions sera transf�r�e lors du paiement du prix d'acquisition.

Si le nombre d'actions pr�empt�es est inf�rieur au nombre d'actions offertes, le C�dant pourra librement c�der toutes les actions dont la cession envisag�e a d�clench� la proc�dure de droit de pr�emption au Candidat Cessionnaire pour autant que la cession soit effectu�e aux m�mes conditions que celle indiqu�es dans la Notification, et que la cession intervienne dans les trente (30) jours suivant la notification par laquelle le conseil d'administration informe les actionnaires du r�sultat, � d�faut de quoi le pr�sent article 9.3 des statuts devra � nouveau �tre appliqu�.

9.4 Droit de suite

Dans l'hypoth�se o�, apr�s l'application de, ou la renonciation unanime par les actionnaires concern�s � l'application de, l'article 9.3 des statuts, un actionnaire (le "C�dant") envisagerait de c�der tout ou partie de ses actions � un tiers de bonne foi (le "Cessionnaire"), il en informera les autres actionnaires et le conseil d'administration de la soci�t� dans les quinze (15) jours suivant l'application ou la renonciation par le dernier des actionnaires � l'application du droit de pr�emption, par lettre recommand�e avec accus� de r�ception. Le C�dant leur notifiera �galement une copie certifi�e conforme de tous les documents contractuels relatifs � la cession (la "Notification"). La Notification comprendra une copie de la lettre d'offre du Cessionnaire pr�cisant: (i) le nom, l'adresse, ou la d�nomination et le si�ge social, ainsi que la nationalit�, du Cessionnaire; (ii) l'indication que le Cessionnaire agit en son nom et pour son propre compte et non pour le compte d'un tiers non identifi�; (iii) le nombre et les num�ros des actions dont la cession est envisag�e (les "Actions Offertes"); (iv) le prix offert par le Cessionnaire ainsi que les modalit�s et conditions de la cession envisag�e; (v) le moment du transfert de propri�t� des actions; et (vi) la description du financement de l'op�ration par le Cessionnaire. Les autres actionnaires b�n�ficieront du droit d'exiger du C�dant et du Cessionnaire, lesquels seront solidairement tenus entre eux et � l'�gard des autres actionnaires, qu'ils acqui�rent les Actions Offertes parmi leurs actions en lieu et place des actions du C�dant, selon des modalit�s et conditions, notamment le prix, identiques � celles convenues dans le cadre de la cession entre le C�dant et le Cessionnaire; dans ce cas, si le nombre d'actions que le C�dant et les autres actionnaires qui ont exerc� leur droit de suite, conform�ment � l'alin�a pr�c�dent, souhaitent c�der au Cessionnaire est sup�rieur au nombre des Actions Offertes (que le Cessionnaire souhaite acqu�rir), le nombre d'actions que le C�dant et les actionnaires qui ont exerc� leur droit de suite pourront c�der au Cessionnaire sera calcul� proportionnellement � leur participation dans la soci�t� compte tenu des Actions Offertes mais compte non tenu des actions d�tenues par les actionnaires n'ayant pas exerc� leur droit de suite.

Les autres actionnaires disposeront d'un d�lai de trente (30) jours suivant la Notification pour faire savoir au C�dant et au Cessionnaire s'ils exercent ou non leur droit de suite. Tout actionnaire n'ayant pas exerc� son droit de suite dans les trente (30) jours suivant la Notification sera r�put� y avoir d�finitivement renonc�. Le prix offert par le Cessionnaire sera r�parti entre le C�dant et les autres actionnaires qui ont exerc� leur droit de suite proportionnellement au nombre d'actions c�d�es par chacun d'eux.

La propri�t� des actions sera transf�r�e lors du paiement du prix d'acquisition.

Le droit de suite sera toujours pr�sum� exerc� sous la condition suspensive de la r�alisation de la cession faisant l'objet de la Notification. Si celle-ci n'a pas lieu, l'exercice du droit de suite sera r�put� nul et non avenu. Article 10 - EXERCICE DES DROITS AFFERENTS AUX ACTIONS

A l'�gard de la soci�t�, les actions sont indivisibles. Si une action appartient � plusieurs personnes, ou si les droits aff�rents � une action sont divis�s entre plusieurs personnes, le conseil d'administration a le droit de suspendre l'exercice des droits y aff�rents jusqu'� ce qu'une seule personne ait �t� d�sign�e comme actionnaire � l'�gard de la soci�t�.

La soci�t� ne reconna�t qu'un seul propri�taire par action nominative en ce qui concerne l'exercice des droits y aff�rents, � savoir le propri�taire dont le nom est inscrit dans le registre des actions. Les actions nominatives grev�es d'un usufruit sont inscrites dans le registre des actions au nom du nu-propri�taire et de l'usufruitier,. Les dispositions du pr�sent article sont �galement d'application pour les obligations, parts b�n�ficiaires et droits de souscription �mis par la soci�t�..

Article 11 - AYANTS CAUSE

Les droits et obligations aff�rents aux actions restent attach�s � celles-ci, quelles que soient les cessions effectu�es.

Article 12 - OBLIGATIONS

La soci�t� peut, par d�cision de son conseil d'administration, �mettre des obligations, que ces obligations fassent ou non l'objet de garanties, notamment par hypoth�que.

L'assembl�e g�n�rale peut d�cider d'�mettre des obligations convertibles ou des droits de souscription dans les conditions pr�vues par le Code des soci�t�s.

Un registre des obligataires doit �tre tenu et un certificat peut �tre remis � l'obligataire � titre de preuve de l'inscription dans le registre.

TITRE III - ADMINISTRATION ET CONTROLE

Article 13 - COMPOSITION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

R�serv�

au

Moniteur

belge

Mort 11.1

La soci�t� est administr�e par un conseil d'administration. Le conseil d'administration est compos� de minimum cinq (5) membres au moins, qui ne doivent pas n�cessairement �tre actionnaires,

Deux (2) membres du conseil d'administration sont nomm�s par l'assembl�e g�n�rale parmi des candidats propos�s par les actionnaires de cat�gorie A de la soci�t� anonyme Naturel Essentiel (RPM Tournai 833.570.389) (les "Administrateurs A").

Deux (2) membres du conseil d'administration sont nomm�s par l'assembl�e g�n�rale parmi des candidats propos�s par les actionnaires de cat�gorie B de la soci�t� anonyme Natural Essentiel (RPM Tournai 833.570.389) (les "Administrateurs B").

Un (1) membre du conseil d'administration est nomm� par l'assembl�e g�n�rale parmi des candidats propos�s par les actionnaires de cat�gorie C de la soci�t� anonyme Natural Essentiel (RPM Tournai 833.570.389) (I"'Administrateur C").

Si une personne morale est nomm�e administrateur, elle est tenue de d�signer un repr�sentant permanent conform�ment aux dispositions applicables du Code des soci�t�s, qui exercera le mandat d'administrateur au nom et pour le compte de cette personne morale.

La dur�e du mandat des administrateurs ne peut exc�der trois (3) ans. Si le nombre d'administrateurs tombe, pour quelque raison que ce soit, en dessous du minimum pr�vu par la loi ou les statuts, les administrateurs sortant restent en fonction aussi longtemps que l'assembl�e g�n�rale ou le conseil d'administration ne pourvoit pas � leur remplacement.

Les administrateurs sortants sont r��ligibles.

Les administrateurs peuvent � tout moment �tre suspendus ou r�voqu�s par l'assembl�e g�n�rale.

Article 14 - VACANCE

En cas de vacance au sein du conseil d'administration, les administrateurs restants ont le droit d'y pourvoir provisoirement, dans le respect des r�gles de nomination pr�vues � l'article 15, jusqu'� la nomination d'un nouvel administrateur par l'assembl�e g�n�rale. La nomination est mise � l'ordre du jour de la prochaine assembl�e g�n�rale. Tout administrateur ainsi nomm� par l'assembl�e g�n�rale termine le mandat de l'administrateur qu'il remplace.

Article 15 - PRESIDENCE

Le conseil d'administration peut �lire un pr�sident parmi ses membres.

Article 16 - REUNiONS DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Le conseil se r�unit sur la convocation de son pr�sident ou de deux administrateurs, chaque fois que l'int�r�t de la soci�t� l'exige.

Les convocations mentionnent fe lieu, la date, l'heure et l'ordre du jour de la r�union. Elles sont envoy�es au moins deux jours francs avant la r�union par lettre, t�l�copie, courrier �lectronique ou tout autre moyen �crit. Dans des cas exceptionnels, lorsque le d�lai de convocation mentionn� ci-dessus n'est pas appropri�, le d�lai de convocation peut �tre plus court. Si n�cessaire, une convocation peut �tre effectu�e par t�l�phone en compl�ment des modes de convocation mentionn�s ci-dessus.

En cas d'emp�chement du pr�sident, un administrateur d�sign� � cet effet par ses coll�gues pr�side la r�union. Si tous les administrateurs sont pr�sents ou valablement repr�sent�s et marquent leur accord sur l'ordre du jour, il ne doit pas �tre justifi� de la r�gularit� de la convocation.

Les r�unions du conseil d'administration peuvent �tre valablement tenues par vid�o-conf�rence ou par conf�rence t�l�phonique. La r�union est dans ce cas consid�r�e comme ayant �t� tenue au si�ge social de !a soci�t� pour autant qu'un administrateur au moins ait pris part � la r�union depuis ce si�ge.

Article 17 - DELIBERATION

Le conseil d'administration ne peut d�lib�rer valablement que si la moiti� au moins de ses membres sont pr�sents ou repr�sent�s et si au moins un (1) Administrateur A, un (1) Administrateur B et l'Administrateur C sont pr�sents ou repr�sent�s.

Si le quorum de pr�sence pr�vu au premier paragraphe du pr�sent article n'est pas atteint lors d'une premi�re r�union du conseil d'administration, une seconde r�union du conseil d'administration ayant le m�me ordre du jour pourra �tre convoqu�e, au moins quinze (15) jours apr�s la premi�re r�union du conseil d'administration, et pourra valablement d�lib�rer, m�me si le quorum de pr�sence pr�vu au premier paragraphe du pr�sent article n'est pas atteint lors de cette seconde r�union,

Dans des cas exceptionnels d�ment justifi�s par l'urgence et l'int�r�t social, les d�cisions du conseil d'administration peuvent �tre prises par consentement unanime des administrateurs exprim� par �crit, Les d�cisions seront r�put�es approuv�es d�s l'obtention du consentement �crit de l'ensemble des administrateurs, Cette proc�dure ne peut pas �tre appliqu�e pour l'arr�t des comptes annuels, l'approbation du rapport annuel, pour toute d�cision d'augmentation du capital.

Le conseil d'administration ne peut valablement d�lib�rer sur des points qui ne sont pas mentionn�s � l'ordre du jour que si tous les administrateurs sont pr�sents ou repr�sent�s et d�cident � l'unanimit� de d�lib�rer sur ces points.

Tout administrateur peut donner procuration � un autre administrateur par lettre, t�l�copie, courrier �lectronique tout autre moyen �crit pour le repr�senter � une r�union du conseil d'administration,

L'administrateur qui a, directement ou indirectement, un int�r�t oppos� de nature patrimoniale � une d�cision ou � une op�ration relevant des pouvoirs du conseil d'administration doit se conformer aux dispositions de l'article 523 du Code des soci�t�s,

Les r�solutions du conseil d'administration sont prises � la majorit� simple des voix �mises. Les votes blancs ou irr�guliers ne peuvent �tre ajout�s aux voix �mises.

Article 18 - PROCES-VERBAUX

Les d�lib�rations du conseil d'administration, y compris celles adopt�es au cours de vid�o conf�rences, de conf�rences t�l�phoniques ou par consentement �crit unanime, sont constat�es dans des proc�s-verbaux

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

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belge

Mod 11.1

sign�s par au moins deux administrateurs. Ces proc�s-verbaux sont consign�s dans un registre sp�cial, Les procurations sont annex�es aux proc�s-verbaux,

Les copies ou extraits des proc�s-verbaux, � produire en justice ou ailleurs, sont sign�s par le pr�sident du conseil d'administration, ou deux administrateurs ou par une personne charg�e de la gestion journali�re, Ce pouvoir peut �tre d�l�gu� � un mandataire.

Article 19- COMPETENCE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Le conseil d'administration a te pouvoir d'accomplir tous les actes utiles ou n�cessaires � la r�alisation de l'objet social, � l'exception des actes r�serv�s express�ment par la loi ou les statuts � l'assembl�e g�n�rale. Le conseil d'administration peut d�l�guer � un mandataire, qui ne doit pas n�cessairement �tre actionnaire ou administrateur, tout ou partie de ses pouvoirs pour des objets sp�ciaux et d�termin�s,

Le conseil d'administration peut cr�er en son sein et sous sa responsabilit� un ou plusieurs comit�s consultatifs. La composition et la mission de ces comit�s consultatifs sont d�finies par le conseil d'administration, Article 20 - REMUNERATION

Le mandat d'administrateur est exerc� � titre gratuit, sauf d�cision contraire de l'assembl�e g�n�rale. Article 21 - GESTION JOURNALIERE

Le conseil d'administration peut d�l�guer la gestion journali�re de la soci�t� � un ou plusieurs administrateurs, qui porteront le titre d'administrateur-d�l�gu�, et/ou � une ou plusieurs personnes qui porteront le titre de directeur, sans que ceux-ci ne doivent �tre actionnaires.

En cas de d�l�gation de la gestion journali�re, le conseil d'administration ou, le cas �ch�ant, le comit� de direction, d�termine la r�mun�ration li�e � cette fonction.

Toute personne charg�e de la gestion journali�re peut d�l�guer � un mandataire, qui ne doit pas �tre actionnaire ou administrateur, une partie de ses pouvoirs pour des objets sp�ciaux et d�termin�s. Article 22 - REPRESENTATION

La soci�t� est valablement repr�sent�e dans tous ses actes, y compris la repr�sentation en justice, par deux administrateurs agissant conjointement dont un (1) administrateur-d�l�gu� et n'ayant pas �justifiier � l'�gard des tiers d'une d�cision pr�alable du conseil d'administration. Lorsque la gestion journali�re de la soci�t� a �t� d�l�gu�e, la soci�t� est �galement valablement repr�sent�e dans tous les actes de gestion journali�re par un d�l�gu� � ta gestion journali�re, n'ayant pas � justifier vis-�-vis des tiers d'une d�cision pr�alable d'un quelconque organe de la soci�t�.

La soci�t� est par ailleurs valablement repr�sent�e par tout mandataire sp�cial agissant dans les limites de ses pouvoirs.

Article 23 - CONTROLE

Si la soci�t� y est tenue par la loi, le contr�le de la situation financi�re, des comptes annuels et de la r�gularit� au regard du Code des soci�t�s et des statuts des op�rations � constater dans les comptes annuels, est confi� � un ou plusieurs commissaires nomm�s par l'assembl�e g�n�rale parmi [es membres de l'Institut des R�viseurs d'Entreprises. Si une personne morale est d�sign�e en tant que commissaire, elle doit elle-m�me d�signer un repr�sentant permanent conform�ment aux dispositions applicables du Code des soci�t�s, qui exercera le mandat au nom et pour le compte de cette personne morale,

L'assembl�e g�n�rale d�termine le nombre de commissaires et fixe leurs �moluments.

Les commissaires sont nomm�s pour une p�riode de trois ans, renouvelable. Ils ne peuvent �tre r�voqu�s en cours de mandat par l'assembl�e g�n�rale que pour un juste motif, et en respectant les conditions pr�vues par le Code des soci�t�s.

A d�faut de commissaire, ou lorsque tous les commissaires se trouvent dans l'impossibilit� d'exercer leurs fonctions, le conseil d'administration convoque imm�diatement l'assembl�e g�n�rale aux fins de pourvoir � leur nomination ou � leur remplacement lorsque la soci�t� est tenue d'avoir un commissaire par la loi.

TITRE IV - ASSEMBLEE GENERALE

Article 24 - COMPOSITION ET POUVOIRS

L'assembl�e g�n�rale r�guli�rement constitu�e repr�sente tous les actionnaires. Les d�cisions prises par l'assembl�e g�n�rale sont contraignantes pour tous les actionnaires, m�me absents ou dissidents. Article 25 - REUNIONS

L'assembl�e g�n�rale ordinaire se r�unit chaque ann�e le dernier jeudi du mois de juin � 10 heures. Si ce jour tombe un jour f�ri� l�gal, l'assembl�e se tient le premier jour ouvrable suivant.

L'ordre du jour de l'assembl�e g�n�rale ordinaire mentionne au moins les points suivants: la discussion du rapport de gestion et, le cas �ch�ant, du rapport du(es) commissaire(s), la discussion et l'approbation des comptes annuels, la r�partition des b�n�fices, la d�charge � accorder aux administrateurs et, le cas �ch�ant, au(x) commissaire(s) et, s'il y a lieu, la nomination d'administrateur(s) et de commissaire(s).

L'assembl�e g�n�rale ordinaire se r�unit au si�ge social. Elle peut exceptionnellement �tre tenue ailleurs. Une assembl�e g�n�rale peut �tre convoqu�e chaque fois que ['int�r�t de la soci�t� l'exige et doit �tre convoqu�e chaque fois que des actionnaires repr�sentant le cinqui�me du capital souscrit le demandent. Les actionnaires peuvent, � l'unanimit�, prendre par �crit toute d�cision relevant de la comp�tence de l'assembl�e des actionnaires, � l'exception des d�cisions qui doivent �tre pass�es par un acte authentique, A cet effet, le conseil d'administration envoie une proposition �crite comprenant l'ordre du jour et les d�cisions propos�es, par lettre circulaire, envoy�e par courrier ordinaire, par courrier �lectronique ou par t�l�copie, � l'ensemble des actionnaires avec copie au(x) commissaire(s), demandant aux actionnaires d'approuver les d�cisions propos�es et de renvoyer cette proposition, sign�e pour approbation, dans le d�lai indiqu� dans la lettre circulaire, au si�ge social de la soci�t� ou � toute autre adresse mentionn�e dans la lettre circulaire. Les documents qui doivent �tre envoy�s aux actionnaires nominatifs en vertu du Code des soci�t�s sont joints � la lettre circulaire,

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

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Lorsque le conseil d'administration fait usage de la proc�dure �crite pr�vue aux alin�as pr�c�dents pour les d�cisions relevant de l'assembl�e g�n�rale ordinaire, la soci�t� doit avoir obtenu l'accord �crit de l'ensemble des actionnaires au plus tard le jour pr�vu dans les statuts pour la tenue de cette assembl�e g�n�rale ordinaire. A d�faut pour la soci�t� d'avoir obtenu, dans le d�lai mentionn� dans la lettre circulaire, l'accord �crit de l'ensemble des actionnaires sur une proposition de r�solution soumise par le conseil d'administration, ladite r�solution est consid�r�e comme n'ayant pas �t� approuv�e.

Les d�tenteurs de droits de souscription et d'obligations convertibles sont autoris�s � prendre connaissance des d�cisions adopt�es par l'assembl�e g�n�rale des actionnaires au cours d'une r�union ou par la proc�dure �crite.

Article 26 - CONVOCATION

L'assembl�e g�n�rale se r�unit sur convocation du conseil d'administration.

Les convocations contiennent l'ordre du jour et sont faites conform�ment aux dispositions applicables du Code des soci�t�s.

Une copie de la convocation est adress�e aux administrateurs et commissaire(s) �ventuel(s).

Une copie des documents devant �tre mis � la disposition des actionnaires en vertu du Code des soci�t�s est jointe � la convocation envoy�e aux d�tenteurs d'actions nominatives, d'obligations nominatives ou de droits de souscription nominatifs, ainsi qu'aux administrateurs et cornmissaire(s) �ventuel(s).

Les convocations adress�es aux d�tenteurs de titres nominatifs sont consid�r�es comme ayant �t� faites � la date d'envoi des lettr�s missives.

Article 27 - CONDITIONS D'ADMISSION

Pour �tre admis � l'assembl�e g�n�rale, et pour autant que le conseil d'administration l'exige dans les convocations, tout propri�taire de titres nominatifs doit communiquer au conseil d'administration son intention de participer � l'assembl�e g�n�rale, dans le d�lai indiqu� dans la convocation,

Article 28 - REPRESENTATION

Tout actionnaire peut donner procuration, par lettre, t�l�copie, courrier �lectronique ou partout autre moyen �crit, pour le repr�senter � une assembl�e g�n�rale. Le mandataire ne doit pas �tre actionnaire. Un mandataire peut repr�senter plus d'un actionnaire.

Le conseil d'administration peut arr�ter la forme des procurations dans les convocations et exiger que celles-ci soient d�pos�es � l'endroit et dans le d�lai indiqu�s dans la convocation.

Article 29 - BUREAU

Toute assembl�e g�n�rale est pr�sid�e parle pr�sident du conseil d'administration, ou en l'absence de celui-ci, par un administrateur-d�l�gu� ou, en l'absence de ce dernier, par l'administrateur le plus �g�.

Ils composent le bureau avec les autres administrateurs pr�sents. Le bureau �tablit avant toute d�cision une liste des pr�sences, laquelle doit �tre sign�e par tout actionnaire, titulaire de titres ou mandataire pr�sent avec mention du nombre de titres avec droit de vote qu'il d�tient ou repr�sente.

Article 30 - PROROGATION

La d�cision relative � l'approbation des comptes annuels peut, s�ance tenante, �tre prorog�e � trois semaines, par d�cision du conseil d'administration.

Une �ventuelle prorogation n'affecte pas les autres d�cisions prises, sauf d�cision contraire de l'assembl�e g�n�rale. L'assembl�e g�n�rale suivante peut arr�ter d�finitivement les comptes annuels.

Article 31 - NOMBRE DE VOIX - EXERCICE DU DROIT DE VOTE

Chaque action donne droit � une voix.

Les d�tenteurs d'obligations et de droits de souscription peuvent assister � l'assembl�e g�n�rale mais avec voix consultative uniquement.

Article 32 - DELIBERATIONS

Sans pr�judice des cas o� le Code des soci�t�s impose un quorum de pr�sence, l'assembl�e g�n�rale ne peut valablement d�lib�rer que si la majorit� des actions de cat�gorie A, la majorit� des actions de cat�gorie B et la majorit� des actions de cat�gorie C sont pr�sentes ou repr�sent�es.

Si le quorum de pr�sence pr�vu au premier paragraphe du pr�sent article n'est pas atteint lors d'une premi�re r�union de l'assembl�e g�n�rale, une seconde r�union de l'assembl�e g�n�rale ayant le m�me ordre du jour pourra �tre convoqu�e, au moins quinze (15) jours apr�s la premi�re r�union de l'assembl�e g�n�rale, et pourra valablement d�lib�rer, m�me si le quorum de pr�sence pr�vu au premier paragraphe du pr�sent article n'est pas atteint lors de cette seconde r�union.

L'assembl�e g�n�rale ne peut voter sur les points ne figurant pas � l'ordre du jour sauf si tous les actionnaires sont pr�sents ou repr�sent�s � l'assembl�e g�n�rale et d�cident � l'unanimit� de proc�der au vote sur ces points.

Pour autant que la divulgation d'informations ne soit pas de nature � causer un pr�judice grave � la soci�t�, aux actionnaires ou au personnel de la soci�t�, les administrateurs r�pondent aux questions qui leur sont pos�es par les actionnaires au sujet de leur rapport de gestion ou des points port�s � l'ordre du jour. Le(s) commissaire(s) r�pond(ent) aux questions qui lui (leur) sont pos�es par les actionnaires au sujet de son (leur) rapport.

Sauf disposition l�gale ou statutaire contraire, toute d�cision est prise par l'assembl�e g�n�rale � la majorit� simple des voix �mises, Les votes blancs ou irr�guliers ne peuvent �tre ajout�s aux voix �mises.

Si, lors de la nomination d'un administrateur (ou du (des) commissaire(s)), aucun des candidats n'obtient la majorit� absolue des voix �mises, il est proc�d� � un nouveau vote entre les deux candidats qui ont obtenu le nombre de voix le plus �lev�. En cas de partage des voix lors de ce nouveau vote, le candidat le plus �g� est �lu.

Les votes se font � main lev�e ou par appel nominal � moins que l'assembl�e g�n�rale n'en d�cide autrement � la majorit� simple des voix �mises.

Article 33 - PROCES-VERBAUX

Mentionner sur [a derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

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Mod 11.1

Les proc�s-verbaux de l'assembl�e g�n�rale sont sign�s par les membres du bureau et par les actionnaires qui le demandent.

Les copies ou extraits � produire en justice ou ailleurs sont sign�s par un administrateur.

TITRE V - COMPTES ANNUELS - REPARTITION DES BENEFICES

Article 34 - COMPTES ANNUELS

L'exercice social commence le premier janvier de chaque ann�e et se termine le trente et un d�cembre de l'ann�e suivante.

A la fin de chaque exercice social, il est dress�, par les soins du conseil d'administration, un inventaire ainsi que les comptes annuels. Dans la mesure o� la loi l'impose, le conseil d'administration �tablit �galement un rapport dans lequel il rend compte de sa gestion de la soci�t�. Ce rapport de gestion comporte un commentaire sur les comptes annuels en vue d'exposer d'une mani�re fid�le l'�volution des affaires et la situation de la soci�t�, ainsi que les autres �l�ments requis par le Code des soci�t�s.

Article 35 - APPROBATION DES COMPTES ANNUELS

L'assembl�e g�n�rale ordinaire entend, le cas �ch�ant, le rapport de gestion et le rapport du(es) commissaire(s) et statue sur l'approbation des comptes annuels.

Apr�s l'approbation des comptes annuels, l'assembl�e g�n�rale se prononce par un vote sp�cial sur la d�charge des administrateurs et, le cas �ch�ant, du(es) commissaire(s). Cette d�charge n'est valable que si les comptes annuels ne contiennent aucune omission, ni fausse indication dissimulant la situation r�elle de la soci�t�, et, en ce qui concerne les actes faits en violation du Code des soci�t�s ou des statuts, que s'ils ont �t� sp�cialement indiqu�s dans la convocation.

Dans les trente jours suivant leur approbation par l'assembl�e, les comptes annuels et, le cas �ch�ant, le rapport de gestion, ainsi que les autres documents requis en vertu du Code des soci�t�s, sont d�pos�s � la Banque Nationale de Belgique par les soins du conseil d'administration.

Article 36 - DISTRIBUTION

Sur le b�n�fice net mentionn� dans les comptes annuels, il est pr�lev� annuellement un montant de 5% pour la constitution de la r�serve l�gale, ce pr�l�vement n'�tant plus obligatoire lorsque la r�serve atteint 10% du capital souscrit.

Sur proposition du conseil d'administration, le solde du b�n�fice net est mis annuellement � la disposition de l'assembl�e g�n�rale, qui en d�termine souverainement l'affectation � la majorit� simple des voix �mises, dans les limites impos�es par le Code des soci�t�s et par les pr�sents statuts.

Aucune distribution ne peut �tre effectu�e lorsque, � la date de cl�ture du dernier exercice, l'actif net tel qu'il r�sulte des comptes annuels est, ou deviendrait, � la suite d'une telle distribution, inf�rieur au montant du capital lib�r� ou, si ce montant est sup�rieur, du capital appel�, augment� de toutes les r�serves que la loi ou les statuts ne permettent pas de distribuer.

Le conseil d'administration peut, conform�ment aux dispositions du Code des soci�t�s, distribuer un acompte � imputer sur ie dividende qui sera distribu� sur les r�sultats de l'exercice.

Article 37 - PAIEMENT DES DIVIDENDES

Les dividendes sont pay�s, par parts �gales entre toutes les actions et parts b�n�ficiaires, � la date et aux endroits d�sign�s par le conseil d'administration.

TITRE VI - DISSOLUTION - LIQUIDATION

Article 38 - DISSOLUTION ANTICIPEE

Si, par suite de pertes, l'actif net est r�duit � un montant inf�rieur � la moiti� du capital souscrit, les administrateurs doivent soumettre la question de la dissolution de la soci�t� et �ventuellement proposer d'autres mesures � l'assembl�e g�n�rale, dans les conditions pr�vues parle Code des soci�t�s.

Si, par suite de pertes, l'actif net est r�duit � un montant inf�rieur au quart du capital souscrit, la dissolution peut �tre prononc�e par le quart des voix �mises � l'assembl�e.

Lorsque l'actif net est r�duit � un montant inf�rieur au minimum l�gal, tout int�ress� peut demander au tribunal la dissolution de la soci�t�. Le tribunal peut, le cas �ch�ant, accorder � la soci�t� un d�lai en vue de r�gulariser sa situation.

Article 39 - REUNION DE TOUTES LES ACTIONS ENTRE LES MAINS D'UNE SEULE PERSONNE

La r�union de toutes les actions entre les mains d'une seule personne n'entra�ne pas la dissolution de la soci�t�.

Si dans un d�lai d'un an, un nouvel actionnaire n'est pas entr� dans la soci�t�, ou si celle-ci n'a pas �t� r�guli�rement transform�e en soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e ou dissoute, l'actionnaire unique est r�put� caution solidaire de toutes les obligations de la soci�t� n�es apr�s la r�union de toutes les actions entre ses mains jusqu'� l'entr�e d'un nouvel actionnaire dans la soci�t� ou la publication de sa transformation en soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e ou de sa dissolution.

Article 40 - LIQUIDATION

En cas de dissolution de la soci�t�, pour quelque cause et � quelque moment que ce soit, la liquidation s'op�re par les soins d'un ou plusieurs liquidateur(s), nomm�(s) par l'assembl�e g�n�rale. Le(s) liquidateur(s) n'entre(nt) en fonction qu'apr�s confirmation, par le tribunal de commerce, de leur/sa nomination. A d�faut de nomination de liquidateur(s), les membres du conseil d'administration sont consid�r�s comme liquidateurs � l'�gard des tiers.

Les liquidateurs forment un coll�ge, Le(s) liquidateur(s) dispose(nt) des pouvoirs les plus �tendus

conform�ment aux dispositions applicables du Code des soci�t�s, sauf restrictions impos�es par l'assembl�e g�n�rale.

Le(s) liquidateur(s) sont/est tenu(s) de convoquer une assembl�e g�n�rale chaque fois que des actionnaires repr�sentant le cinqui�me du capital souscrit le demandent.

L'assembl�e g�n�rale fixe les �moluments des/du liquidateur(s).

Article 41 - REPARTITION

Mentionner sur fa derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

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Apr�s apurement de toutes les dettes, charges et frais de liquidation, l'actif net sert en premier lieu au remboursement, en esp�ces ou en nature, du montant lib�r� et non encore rembours� des actions. Le solde �ventuel est r�parti par parts �gales entre toutes les actions et parts b�n�ficiaires.

Si le produit net ne permet pas de rembourser toutes les actions, les liquidateurs remboursent par priorit� les actions lib�r�es dans une proportion sup�rieure jusqu'� ce qu'elles soient sur un pied d'�galit� avec les actions lib�r�es dans une moindre proportion ou proc�dent � des appels de fonds compl�mentaires � charge des propri�taires de ces derni�res.

TITRE VIi - DISPOSITIONS GENERALES

Article 42 - ELECTION DE DOMICILE

Tout administrateur, directeur ou liquidateur domicili� � l'�tranger, fait �lection de domicile pendant l'exercice de son mandat au si�ge social de la soci�t�, o� toutes significations et notifications relatives aux affaires de la soci�t� et � la responsabilit� de sa gestion, peuvent valablement �tre faites � son nom, � l'exception des convocations envoy�es conform�ment aux pr�sents statuts.

Les titulaires de titres nominatifs sont tenus de communiquer � la soci�t� tout changement de domicile. A d�faut, ils sont consid�r�s comme r�sidant au dernier domicile connu.

Article 43 - LITIGES

Tout litige entre la soci�t�, les actionnaires, d�tenteurs de parts b�n�ficiaires, d�tenteurs de droits de souscription, d�tenteurs d'obligations, administrateurs, membres du comit� de direction, commissaires et liquidateurs et ayant trait aux affaires de la soci�t� ou � l'interpr�tation et � l'ex�cution des pr�sents statuts, sera tranch� par les tribunaux de l'arrondissement judiciaire dans lequel la soci�t� a son si�ge social. Cinqui�me r�solution : pr�cision de la qualit� des administrateurs de la soci�t�

L'assembl�e d�cide de pr�ciser la qualit� de chaque administrateur de la soci�t� conform�ment � ce qui est pr�vu � l'article 13 des statuts, en indiquant la cat�gorie d'administrateurs � laquelle appartiennent les diff�rents administrateurs de la soci�t�, comme suit:

la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e Pharma-Prest, dont le si�ge social est �tabli � 1480 Tubize, Rue Joseph Wauters 35, inscrite � ia Banque-Carrefour des Entreprises (RPM Nivelles) sous le num�ro 0876.009.968, repr�sent�e par son repr�sentant permanent Monsieur Dominique Baudoux, domicili� � 1480 Tubize, Rue Joseph Wauters 35, comme un administrateur B;

Monsieur Pol Breda, domicili� � Lasne, Rue du Printemps 98, comme un administrateur B; Monsieur C�dric Olbrechts, domicili� � 1390 Grez-Doiceau, Chauss�e de Jodoigne 26-28 comme un administrateur A;

- Monsieur Mathieu de Medeiros, domicili� � Forest, Rue des Alli�s 174 comme un administrateur A; la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e Pesio, en formation, dont le si�ge social sera �tabli � 1000 Bruxelles, rue du Peuplier 2, repr�sent�e par son repr�sentant permanent Monsieur Sergio Calandri, domicili� � 4121 Neupr�, avenue du Bois imp�rial du Rognac 78 comme un administrateur C.

Sixi�me r�solution : ex�cution des d�cisions prises

L'assembl�e conf�re tous pouvoirs au conseil d'administration en vue de l'ex�cution des d�cisions prises, et au Notaire soussign� en vue du d�p�t de l'acte au greffe du tribunal de commerce de Bruxelles et de la coordination des statuts.

Septi�me r�solution : pouvoirs sp�ciaux

L'assembl�e constitue en outre pour mandataires sp�ciaux de la soci�t�, Ma�tre Jacques MEUNIER et/ou Ma�tre C�line TALLIER du cabinet d'avocats Field Fisher Waterhouse, situ� � 1040 Bruxelles, Boulevard Louis Schmidt 29, et/ou Monsieur David RICHELLE c/o ia soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e CORPOCONSULT, dont le si�ge social est �tabli � 1060 Bruxelles, rue Fernand Bernier 15 chacun agissant seul et avec pouvoir de substitution, � l'effet d'effectuer, pour autant que requis, toutes d�marches et formalit�s en rapport avec les d�cisions prises aupr�s de toutes administrations priv�es ou publiques et notamment aupr�s de la Banque Carrefour des Entreprises et l'administration de la Taxe sur la Valeur Ajout�e.

Les mandataires pr�nomm�s pourront, au nom de ia soci�t�, faire toutes d�clarations, signer tous actes et documents, substituer, et en g�n�ral faire tout le n�cessaire.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

Ma�tre Eric Jacobs, Notaire associ� � Bruxelles,

D�pos�s en m�me temps :

- 1 exp�dition de l'acte

- 1 extrait analytique

- 1 rapport sp�cial du CA

-1 refonte des statuts

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b.

R�serv�

au

Moniteur

belge

14/02/2014

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au

Moniteur

belge

MOD WORD 19.1

� i j j Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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4 5 FEV. 2014

Greffe

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -14/02/2014 - Annexes du Moniteur belge

N� d'entreprise : 0831.961.971

D�nomination

(en entier) : HB DEVELOPMENT

(en abr�g�)

Forme juridique : SOCIETE ANONYME

Si�ge : AVENUE DU CH�TEAU DE WALZIN 3, Bte 21, 1180 BRUXELLES (adresse compl�te)

Objet(s) de l'acte :DEMISSIONS ET NOMINATIONS D'ADMINISTRATEURS ET ADMINISTRATEURS DELEGUES - TRANSFERT DU SIEGE SOCIAL

(Extraits des d�cisions de l'actionnaire unique agissant en lieu et place de l'assembl�e g�n�rale, en date du 18 d�cembre 2013)

L'actionnaire :

a) prend acte et - pour autant que de besoin - accepte la d�mission des personnes suivantes, en qualit� d'administrateur de la soci�t� et ce, avec imm�diat:

- M. Philippe Andrianne, domicili� � 6690 Vielsalm, Bihain 28, dont le mandat a �t� renouvel� pour la derni�re fois par l'assembl�e g�n�rale des actionnaires lors de sa r�union de 27 juin 2013, dont un extrait a �t� publi� aux Annexes du Moniteur belge du 17 juillet 2013 sous !e num�ro 13110401;

- M. Sergio Calandri, domicili� � 4121 Neupr�, avenue du Bois Imp�rial du Rognac 78, dont le mandat a �t� renouvel� pour la derni�re fois par l'assembl�e g�n�rale des actionnaires lors de la r�union du 27 juin 2013, dont un extrait a �t� publi� aux Annexes du Moniteur belge du 17 juillet 2013 sous le num�ro 13110401;

- la soci�t� anonyme Indufin, dont le si�ge social est �tabli � 3001 Heverlee, Interleuvenlaan 15/D1, inscrite aupr�s de la Banque-Carrefour des Entreprises (RPM Leuven) sous le num�ro 0401.003.641, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Jean-Fran�ois Vryens, domicili� � 4900 Spa, avenue Marie-Henriette 1A, dont le mandat a �t� renouvel� pour la derni�re fois par l'assembl�e g�n�rale des actionnaires lors de sa r�union du 27 juin 2013, dont un extrait a �t� publi� aux Annexes du Moniteur belge du 17 juillet 2013 sous le num�ro 13110401;

- la soci�t� anonyme S&V Partners, dont le si�ge social est �tabli � 4432 Ans-Alleur, rue de Looz 23, inscrite aupr�s de la Banque-Carrefour des Entreprises (RPM Li�ge) sous !e num�ro 0474.620.703, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Jo Santino, domicili� � 4432 Ans-Alleur, rue de Looz 23, dont le mandat a �t� renouvel� pour la derni�re fois par l'assembl�e g�n�rale des actionnaires lors de sa r�union du 27 juin 2013, dont un extrait a �t� publi� aux Annexes du Moniteur belge du 17 juillet 2013 sous le num�ro 13110401.

b) d�cide de nommer les personnes suivantes en qualit� d'administrateur de la Soci�t� et ce, avec effet imm�diat et pour une dur�e de trois ans, venant � expiration imm�diatement apr�s l'assembl�e g�n�rale annuelle de 2016:

- la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e Pharma-Prest, dont le si�ge social est �tabli � 1480 Tubize, rue

Joseph Wauters 35, inscrite � la Banque-Carrefour des Entreprises (RPM Nivelles) sous le num�ro

0876.009.968, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Dominique Baudoux, domicili� � 1480 Tubize,

rue Joseph Wauters 35;

- M. Pol Breda, domicili� � 1380 Lasne, rue du Printemps 98;

- M. C�dric Olbrechts, domicili� � 1390 Grez-Doiceau, chauss�e de Jodoigne 26-28;

- M. Mathieu de Medeiros, domicili� � 1190 Forest, rue des Alli�s 174 ;

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Volet B - Suite

c) d�cide de nommer la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e Pesio, dont le si�ge social est �tabli � 1000 Bruxelles, rue du Peuplier 2, inscrite aupr�s de la Banque-Carrefour des Entreprises (RPM Bruxelles) sous le num�ro 0543.610.170, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Sergio Calandri, domicili� � 4121 Neupr�, avenue du Bois Imp�rial du Rognac 78, en qualit� d'administrateur de la Soci�t� et ce avec effet � compter du 19 d�cembre 2013 et pour une dur�e de trois ans, venant � expiration imm�diatement apr�s l'assembl�e g�n�rale annuelle de 2016.

L'actionnaire fixe le nombre d'administrateurs � cinq.

Leur mandat n'est pas r�mun�r�.

L'actionnaire d�cide de donner procuration � Me Jacques Meunier et/ou Me. C�line Tailler du cabinet Field Fisher Waterhouse, situ� � 1040 Bruxelles, Boulevard Louis Schmidt 29, et/cu � M. David Richelle do la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e Corpoconsult, dont le si�ge social est situ� � 1060 Bruxelles, rue Fernand Bernier 15, chacun agissant seul et avec l'autorisation de subd�l�guer ses pouvoirs, afin de proc�der � toute formalit� g�n�ralement n�cessaire ou utile relative aux d�cisions de la Soci�t� en ce compris le pouvoir de signer et de d�poser tout document au Greffe du Tribunal de Commerce comp�tent et de proc�der aux formalit�s n�cessaires � la publication des d�cisions de la Soci�t� aux Annexes du Moniteur belge. A ces fins, le mandataire pourra au nom de la Soci�t�, faire toutes d�clarations, signer tous documents et pi�ces et, en g�n�ral, faire le n�cessaire.

(Extraits du proc�s-verbal de la r�union du conseil d'administration du 18 d�cembre 2013) Le conseil d'administration

a) d�cide de nommer les personnes suivantes en qualit� d'administrateur-d�l�gu� de la Soci�t�:

- la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e Pharma-Prest, dont le si�ge social est �tabli � 1480 Tubize, rue Joseph Wauters 35, inscrite � la Banque-Carrefour des Entreprises (RPM Nivelles) sous ie num�ro 0876.009.968, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Dominique Baudoux, domicili� � 1480 Tubize, rue Joseph Wauters 35 et ce avec effet imm�diat;

- la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e Pesio, dont le si�ge social est �tabli � 1000 Bruxelles, rue du Peuplier 2, inscrite aupr�s de la Banque-Carrefour des Entreprises (RPM Bruxelles) sous le num�ro 0543.610.170, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Sergio Calandri, domicili� � 4121 Neupr�, avenue du Bois imp�rial du Rognac 78 et ce avec effet � compter du 19 d�cembre 2013.

Les administrateurs-d�l�gu�s sont charg�s de la gestion journali�re de la Soci�t� et de la repr�sentation de la Soci�t� en ce qui concerne cette gestion et sont en outre autoris�s � sous-d�l�guer � un ou plusieurs mandataires tous ou partie des pouvoirs qui leur sont ainsi conf�r�s ei de les r�voquer.

Le conseil d'administration fixe le nombre d'administrateurs-d�l�gu�s � deux.

b) d�cide, conform�ment � l'article 2 des statuts, de transf�rer le si�ge social de la Soci�t�, actuellement �tabli � 1180 Bruxelles, avenue du Ch�teau de Walzin 3, Bte 21, � 6690 Vielsalm, Place des Chasseurs Ardennais SIN, avec effet imm�diat. Le transfert de si�ge social sera act� dans les statuts lors de la plus prochaine modification de ceux-ci.

Le conseil d'administration d�cide de donner procuration � Me Jacques Meunier et/ou Me. C�line Tailler du cabinet Field Fisher Waterhouse, situ� � 1040 Bruxelles, Boulevard Louis Schmidt 29, et/ou � M. David Richelle c/o la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e Corpoconsult, dont le si�ge social est situ� � 1060 Bruxelles, rue Fernand Bernier 15, chacun agissant seul et avec l'autorisation de subd�l�guer ses pouvoirs, afin de proc�der � toute formalit� g�n�ralement n�cessaire cu utile relative aux d�cisions de la Soci�t� en ce compris le pouvoir de signer et de d�poser la demande de modification de l'inscription de la Soci�t� aupr�s des services de la Banque-Carrefour des Entreprises, de d�poser tout document au greffe comp�tent et de proc�der aux formalit�s n�cessaires � la publication des d�cisions de la Soci�t� aux Annexes du Moniteur belge. A ces fins, le mandataire pourra au nom de la Soci�t�, faire toutes d�clarations, signer tous documents et pi�ces et, en g�n�ral, faire le n�cessaire.

Sign�

David Richelle

do Corpoconsult Sprl

Mandataire sp�cial

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -14/02/2014 - Annexes du Moniteur belge

"r�serv�

au

` Moniteur

belge

23/07/2013 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2012, APP 27.06.2013, DPT 16.07.2013 13321-0026-024
17/07/2013

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Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -17/07/2013 - Annexes du Moniteur belge

N� d'entreprise : 0831.961.971

D�nomination

(en entier) : HB DEVELOPMENT

(en abr�g�) :

Forme juridique : Soci�t� Anonyme

Si�ge : Avenue du Ch�teau de Walzin 3 bte 21, 1180 - Bruxelles (adresse compl�te)

obiet(s) de l'acte :Renouvellement des mandats d'administrateurs - Assembl�e G�n�rale du 27 juin 2013

Extrait du proc�s-verbal de l'Assembl�e G�n�rale du 27 juin 2013.

Sont d�sign�s comme Administrateurs de la soci�t� HB Development ; S&V Partners, repr�sent�e de fa�on permanente par Jo Santino, Indufin SA, repr�sent�e de fa�on permanente par Jean-Fran�ois Vryens, Monsieur Philippe Andrianne et Monsieur Sergio Calandri. Les mandats des 4 administrateurs sont reconduits pour une dur�e de 3 ans et prendront fin � l'Assembl�e G�n�rale de 2016.

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INDUFIN s.a. S&V Partners s.a.

Administrateur Administrateur

repr�sent�e par repr�sent�e par

Jean-Fran�ois Vryens Jo Santino

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

26/07/2012 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2011, APP 28.06.2012, DPT 23.07.2012 12328-0025-026
21/02/2012

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Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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� 8 FEV. 2012

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Greffe

N� d'entreprise : 0831.961.971

D�nomination

(en entier) :

(en abr�g�) : HB Development

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : Avenue du Ch�teau de Walzin, 1180 Bruxelles

(adresse compl�te)

Objet(s de l'acte :D�mission et nomination d'un administrateur

Extrait des d�cisions prises par �crit les actionnaires � l'unanimit� le 23 janvier 2012

"Les actionnaires d�cident de prendre acte de la d�mission d'Indufin Capital Partners S.A. SICAR en tant qu'administrateur A de la soci�t�, avec effet le 23 janvier 2012. Les actionnaires d�cident de donner d�charge int�rimaire � lndufin Capital Partners S.A. SICAR pour l'exercice de son mandat, pour la p�riode �coul�e depuis le d�but de l'exercice pr�c�dent jusqu'� la date susmentionn�e de sa d�mission. Les actionnaires feront en sorte que cette d�charge soit confirm�e lors de la prochaine assembl�e g�n�rale ordinaire des actionnaires.

Les actionnaires d�cident d'appeler aux fonctions d'administrateur A, S&V Partners SA, dont le si�ge social est situ� � 4432 Ans, rue de Looz 23, et enregistr�e aupr�s de la Banque-Carrefour des Entreprises sous le num�ro (RPM Li�ge) 0474.620,703, qui sera repr�sent�e de fa�on permanente par Monsieur Giuseppe Jo Santino, domicili� � 4432 Ans, rue de Looz, 23. Le mandat d'administrateur A de S&V Partners SA expirera � l'issue de l'assembl�e g�n�rale ordinaire des actionnaires � tenir en 2013 qui d�lib�rera sur l'approbation des comptes annuels de l'exercice social se cl�turant le 31 d�cembre 2012.

Les actionnaires d�cident que S&V Partners SA exercera son mandat d'administrateur A � titre gratuit.

Les actionnaires d�cident de donner pouvoir � Tom Vantroyen, Marie Brasseur, Kathelijne Beckers, Laurent Cloquet ou tout autre avocat de Altius SCRL, ayant fait �lection de domicile � leurs offices sis Avenue du Port' 86C boite 414, 1000 Bruxelles. Chaque mandataire a le pouvoir, agissant conjointement ou individuellement et chacun avec le pouvoir de substitution, d'assurer les formalit�s n�cessaires aupr�s du greffe comp�tent en vue de la publication des pr�sentes d�cisions aux Annexes du Moniteur Belge et en vue de la modification de la registration de la soci�t� aupr�s de la Banque Carrefour des Entreprises."

Pour extrait analytique,

Laurent Cloquet

Mandataire

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

02/02/2011

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WOU Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

N' d'entreprise : 0831.961.971

D�nomination

(en entier) : HB DEVELOPMENT

Forme juridique : Soci�t� Anonyme

Si�ge : Avenue Ch�teau de Walzin num�ro 3 � Uccle (1180 Bruxelles)

Obiet de l'acte : AUGMENTATION DU CAPITAL SOCIAL - CREATION DE TROIS CATEGORIES D'ACTIONS A, B ET C - MODIFICATION DES STATUTS - NOMINATION D'ADMINISTRATEURS - CONSEIL D'ADMINISTRATION

Du proc�s-verbal de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la soci�t� anonyme "HB DEVELOPMENT', ayant son si�ge social � Uccle (1180 Bruxelles), avenue Ch�teau de Walzin num�ro 3, titulaire du num�ro d'entreprise (RPM Bruxelles) 0831.961.971, re�u par Ma�tre G�rard INDEKEU, Notaire: associ� r�sidant � Bruxelles, faisant partie de la Soci�t� Civile � forme de Soci�t� Priv�e � Responsabilit�! Limit�e "G�rard INDEKEU - Dimitri CLEENEWERCK de CRAYENCOUR ", BCE n' 0890.388.338, le vingt; d�cembre deux mil dix, enregistr� au deuxi�me bureau de l'Enregistrement de Jette, le trois janvier suivant, volume 27 folio 6 case 9, aux droits de vingt-cinq euro (25 EUR) per�us pour l'Inspecteur Principal a.i. NDOZI MASAKA, il r�sulte que l'assembl�e, apr�s d�lib�ration, a pris � l'unanimit� des voix les r�solutions suivantes :

Premi�re r�solution

Augmentation de capital

L'assembl�e prend pr�alablement connaissance :

a) du rapport du commissaire, la soci�t� civile � forme commerciale de soci�t� coop�rative � responsabilit�' limit�e � MAZARS r�viseurs d'entreprises �, �tablie � 1200 Bruxelles, avenue Marcel Thiry, 7714, repr�sent�e par Monsieur Philippe GOSSART, reviseur d'entreprises, en date du dix sept d�cembre deux mil dix, en application de l'article 602 du Code des Soci�t�s, portant sur la description de chaque apport en nature et sur lei mode d'�valuation adopt� en rapport avec l'augmentation de capital propos�e, rapport dont les conclusions s'�noncent comme suit :

�Les contr�les auxquels nous nous sommes livr�s sont conformes aux normes de r�vision de l'Institut des; R�viseurs d'Entreprises, particuli�rement les normes relatives au contr�le des apports et quasi-apports.

L'organe de gestion est responsable de l'�valuation des �l�ments apport�s, ainsi que de la d�termination du

nombre de titres � �mettre en contrepartie de l'apport en nature. "

Au terme de l'examen des conditions des apports en nature faits en augmentation du capital de la SA HBi DEVELOPMENT (soci�t� constitu�e par acte du 15 d�cembre 2010 re�u par Me G. lndekeu � Bruxelles, en cours de publication) par MM. Philippe Andrianne et Sergio Calandri plus amplement identifi�s dans ce rapport,

nous sommes en mesure d'attester, en application de l'article 602 du Code des soci�t�s,

- que la description des apports contenue dans le pr�sent rapport, � savoir 274 parts sociales de cat�gorie A de la SPRL HERBALGEM (RPM 0428.484.929), repr�sentant 18,27 % du capital de la soci�t� (soit 137 parts sociales pour chacun des apporteurs), r�pond � des conditions normales de pr�cision et de clart�; les; apporteurs ont d�clar� que les parts sociales apport�es sont quittes et libres de toutes s�ret�s, charges ou engagements quelconques sauf les modalit�s �ventuellement � respecter en cas de cession conform�ment aux; statuts, au Code des soci�t�s et aux conventions d'associ�s existantes ;

- que les modes d'�valuation adopt�s, r�sultant d'une n�gociation entre parties ind�pendantes et bas�s sur' un business plan permettant une valorisation suivant la m�thode DCF et une validation en termes de multiples: implicites, sont justifi�s par les principes de l'�conomie d'entreprise ;

D'une mani�re g�n�rale, ces m�thodes prennent en compte le potentiel de l'entreprise � g�n�rer! durablement du rendement dans le futur ; la valeur d'apport d�pend ainsi des estimations ou attentes des; apporteurs et de la soci�t� b�n�ficiaire quant au d�veloppement et � la rentabilit� futurs des activit�s de l'entreprise dont les titres sont apport�s. Bien que les m�thodes de valorisation retenues dans le cadre de l'op�ration projet�e sont bas�es directement ou implicitement sur des param�tres (value drivers) mesurant la cr�ation de valeur, et sont � ce titre conformes aux principes de l'�conomie d'entreprises, nous ne pouvons pas

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 02/02/2011- Annexes du Moniteur belge

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Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 02/02/2011- Annexes du Moniteur belge

exprimer d'opinion sur les �l�ments d'appr�ciation subjectifs, notamment les hypoth�ses qui sont faites quant au d�veloppement futur de HERBALGEM SPRL et de ses filiales �ventuelles, individuellement ou ensemble, ni sur la r�alisation effective des pr�visions du business plan.

Nous faisons l'hypoth�se que l'�valuation a �t� pr�par�e raisonnablement sur des bases refl�tant les meilleures donn�es actuellement disponibles. Notre opinion est bas�e sur les conditions �conomiques, financi�res et de march� actuelles, dans une perspective de going concern et de d�veloppement durable. La valeur d'apport retenue est observ�e ici du point de vue des associ�s anciens et nouveaux dans le cadre de leur projet d'investissement commun, sans extrapoler d'autres perspectives que pourraient avoir, dans un autre contexte, un autre acheteur industriel ou investisseur financier.

que la valeur � laquelle conduisent les modes d'�valuation correspond au moins � la r�mun�ration effectivement attribu�e en contrepartie des apports faits par MM. Philippe Andrianne et Sergio Calandri., soit un montant de EUR 2.940.000 �quivalant au nombre (2.940) et au pair comptable (1.000,00 EUR) des actions de la SA HB DEVELOPMENT attribu�es aux apporteurs, enti�rement souscrites et lib�r�es par apport en nature.

Notre mission ne vise pas � nous prononcer sur la juste valeur de la soci�t�, ni sur le caract�re l�gitime et �quitable de l'op�ration. Elle consiste particuli�rement � s'assurer que l'apport en nature n'est pas sur�valu�.

Nous n'avons proc�d�, dans le cadre de l'op�ration projet�e, � aucun audit des soci�t�s concern�es et nous n'�mettons donc pas ici d'opinion sur leurs �tats financiers. Ce rapport ne contient en outre aucune repr�sentation quant au futur des soci�t�s concern�es par ces apports.

Bruxelles, le 17 d�cembre 2010

Mazars R�viseurs d'Entreprises

Repr�sent�e par

Philippe GOSSART

R�viseur d'Entreprises �

b) du rapport sp�cial du Conseil d'administration, conform�ment � l'article 602 du Code des soci�t�s exposant l'int�r�t que pr�sentent pour la soci�t� tant les apports que l'augmentation de capital propos�e.

A l'unanimit�, l'assembl�e dispense Monsieur le Pr�sident de donner lecture desdits rapports, chaque actionnaire pr�sent ou repr�sent� reconnaissant en avoir re�u un exemplaire et en avoir pris connaissance.

Deuxi�me r�solution

Augmentation du capital

L'assembl�e d�cide d'augmenter le capital social � concurrence de deux millions neuf cent quarante mille euros (2.940.000,00 � ), pour le porter de trois millions soixante mille euros (3.060.000,00 � ) � six millions euros (6.000.000,00 � ), avec cr�ation de deux mille neuf cent quarante actions (2.940) nouvelles, sans d�signation de valeur nominale, identiques aux actions existantes, de m�me nature et offrant les m�mes droits et avantages, participant aux b�n�fices prorata temporis, par apport en nature par deux tiers non actionnaires, Monsieur Philippe ANDRIANNE et Monsieur Sergio CALANDRI, chacun de cent trente-sept (137) parts sociales de cat�gorie A de la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � HERBALGEM �, ayant son si�ge social � 6690 Vielsalm, Bihain, 28 (RPM Marche en Famenne 0428.484.929), soit ensemble deux cent septante-quatre parts sociales (274) de cat�gorie A de ladite soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � HERBALGEM � pour un montant d'apport par part sociale de dix mille sept cent vingt-neuf euros neuf cent vingt-sept milli�mes de cent (10.729,927 � ) et pour un montant total d'apport estim� � deux millions neuf cent quarante mille euros (2.940.000,00 � ).

L'apport pr�cit� est plus amplement d�crit et se fait aux conditions reprises dans le rapport du commissaire dont mention ci-avant, biens connues des comparants qui d�clarent les accepter.

Deuxi�me r�solution

Modification des statuts

L'assembl�e d�cide de modifier les articles 5, 13, 17, 18, 21 et 27 des statuts et d'ajouter un article 13bis afin de le mettre en conformit� avec la r�solution prise relative � l'augmentation du capital, le Code des Soci�t�s, la cr�ation de cat�gories d'actions et les accords convenus entre les actionnaires comme suit :

ARTICLE 5 - CAPITAL

"Le capital social est fix� � la somme de six millions euros (6.000.000,00 � ), repr�sent� par six mille actions (6.000), sans d�signation de valeur nominale, repr�sentant chacune un/six milli�me (116.000i�me) du capital social. Elles sont num�rot�es de 1 � 6.000.

Lors de la constitution de la soci�t�, le 15 d�cembre 2010, le capital social a �t� fix� � la somme de trois millions soixante mille euros (3.060.000,00 � ), repr�sent� par trois mille soixante actions (3.060), sans d�signation de valeur nominale, souscrites et lib�r�es int�gralement en esp�ces.

Par d�cision de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire du 20 d�cembre 2010, le capital social a �t� augment� � concurrence de deux millions neuf cent quarante mille euros (2.940.000,00 � ), pour le porter de trois millions

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 02/02/2011- Annexes du Moniteur belge

soixante mille euros (3.060.000,00 � ) � six millions euros (6.000.000,00 � ), avec cr�ation de deux mille neuf cent quarante actions (2.940) nouvelles, sans d�signation de valeur nominale, par apport en nature de 274 parts sociales de cat�gorie A de la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � HERBALGEM �, � Vielsalm, pour un montant total d'apport estim� � deux Millions neuf cent quarante mille euros (2.940.000,00 � ), int�gralement souscrit et lib�r�.

II y a trois cat�gories d'actions : A, B et C. Le registre des actions indiquera pour chaque actionnaire � quelle cat�gorie ses actions appartiendront.

En cas de transfert d'actions � un actionnaire existant, les actions c�d�es deviendront de la m�me cat�gorie d'actions que les actions pr�alablement d�tenues par le cessionnaire.

En cas de transfert d'actions � un nouvel actionnaire, les actions c�d�es continueront � appartenir � la cat�gorie d'actions d�tenue par l'actionnaire c�dant."

ARTICLE 13 - CESSION ET TRANSMISSION DES TITRES

"Toute cession de titres ne peut �tre effectu�e qu'en conformit� avec les r�gles expos�es dans l'article 13bis des pr�sents statuts.

Par cession de titres, il faut entendre (en tant que substantif ou verbe) toute transaction qui a pour but ou comme cons�quence que des titres sont c�d�es en pleine ou nue-propri�t� ou en usufruit, ou toute op�ration ou convention en vertu de laquelle ou par laquelle un cessionnaire acquiert ou pourrait acqu�rir le droit, conditionnel ou non, � titre gratuit ou on�reux, directement ou indirectement, imm�diatement ou � terme, d'acqu�rir des titres."

ARTICLE 13bis RESTRICTIONS AUX CESSIONS DE TITRES

� Activit� Concurrente � signifie toute activit� qui concurrence directement ou indirectement les activit�s de la soci�t�, de Herbalgem SPRL ou de toute autre soci�t� qui serait contr�l�e par la soci�t� au sens de l'article 5 du Code des soci�t�s.

� Soci�t� Li�e � signifie, en ce qui concerne une personne physique ou morale, toute soci�t� qui, directement ou indirectement, a le contr�le sur cette personne, est contr�l�e par elle ou se trouve sous un contr�le conjoint avec cette personne, le terme � contr�le � ayant la signification qui lui est donn�e dans l'article 5 du Code des soci�t�s.

13.1 Cessions libres

13.1.1Les actionnaires peuvent librement transf�rer tout ou partie de leurs titres dans la soci�t� � toute Soci�t� qui leur est Li�e � l'exclusion (i) de toute soci�t� ayant une activit� industrielle et (ii) de tout holding ayant des participations dans des soci�t�s qui elles-m�mes auraient une Activit� Concurrente (les � Cessions Libres �).

Les actionnaires conviennent que les cessions de titres qui sont libres conform�ment au pr�sent point seront uniquement r�alis�es sous la condition suspensive de l'engagement du candidat cessionnaire et l'accord du candidat c�dant de r�troc�der imm�diatement les titres transf�r�es dans le cadre de Cessions Libres d�s que le candidat cessionnaire ne correspond plus � la d�finition de Soci�t� Li�e ou devient un holding ayant des participations dans des soci�t�s ayant une Activit� Concurrente ou une soci�t� industrielle. De telles reventes seront communiqu�es sans d�lai aux autres actionnaires.

13.1.2.Les cessions de titres par les actionnaires � leur conjoint ou � leurs h�ritiers ou l�gataires, sont �galement libres.

13.2 Inali�nabilit�

Sans pr�judice des cessions libres pr�vues au paragraphe 13.1 des pr�sents statuts, les actionnaires ne pourront pas c�der leurs titres avant le 30 juin 2014.

13.3 Droit de pr�emption Droit de suite

13.3.1Sans pr�judice aux paragraphes 13.1 et 13.2 des pr�sents statuts, les cessions de titres font l'objet d'un droit de pr�emption au profit des autres actionnaires, conform�ment � la proc�dure suivante (le � Droit de Pr�emption �).

13.3.2Le candidat c�dant notifie aux autres actionnaires et au Pr�sident du Conseil d'Administration de la soci�t�, le nombre de titres qu'il souhaite c�der, le prix offert par un candidat cessionnaire, les autres modalit�s de la cession qu'il souhaite et, le cas �ch�ant, l'identit� compl�te du candidat cessionnaire (� Notification Initiale ).

13.3.2Dans le mois de la Notification Initiale vis�e � l'article 13.3.2 ci-dessus, les autres actionnaires notifient au Pr�sident du Conseil d'Administration le nombre de titres qu'ils souhaitent acqu�rir et, le cas �ch�ant, le nombre de titres qu'ils souhaitent acqu�rir si un ou plusieurs autres actionnaires renoncent � leur Droit de Pr�emption.

13.3.3Si un actionnaire c�de � un tiers, directement ou indirectement, en une ou plusieurs op�rations, un nombre de titres repr�sentant plus de 12,5% des droits de vote � l'assembl�e g�n�rale de la soci�t�, il en informera les autres actionnaires par �crit et ceux-ci auront chacun le droit de c�der tous leurs titres au tiers (le � Droit de Suite �). Dans un tel cas, le tiers doit fournir une offre irr�vocable et inconditionnelle de racheter aux autres actionnaires leurs actions � des conditions identiques que celles convenues avec l'actionnaire c�dant. L'acceptation de cette offre est notifi�e au Pr�sident du Conseil d'Administration, au tiers et � l'actionnaire c�dant et aux autres actionnaires, au plus tard le dernier jour utile de l'exercice du Droit de Pr�emption. Au cas

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o� Monsieur Philippe Andrianne ou Monsieur Sergio Calandri logent toute ou partie de leur participation dans une soci�t� interm�diaire, et en cas de cession d'un nombre de titres entra�nant la perte du contr�le exclusif ou conjoint de cette soci�t� par Monsieur Philippe Andnanne ou Monsieur Sergio Calandri, de quoi Indufin Capital Partners S.A. SICAR devra �tre inform�e, Indufin Capital Partners S.A. SICAR b�n�ficie d'un droit de suite indirect si la participation en direct de Monsieur Philippe Andrianne ou Monsieur Sergio Calandri ne lui assure pas d'avoir, ensemble avec Monsieur Philippe Andrianne ou Monsieur Sergio Calandri, au moins 75% des droits de vote aux assembl�es g�n�rales de la soci�t�. Dans un tel cas, Monsieur Philippe Andrianne et Monsieur Sergio Calandri se portent fort que le cessionnaire doit foumir une offre irr�vocable et inconditionnelle de racheter � Indufin Capital Partners S.A. SICAR sa participation � des conditions identiques que celles convenues avec le ou les c�dants envisag�s, en ce compris, mais sans y �tre limit�, le prix offert au(x) c�dant(s). L'acceptation de cette offre est notifi�e � la soci�t� interm�diaire et au cessionnaire. Ce droit de suite indirect ne s'appliquera pas dans l'hypoth�se o� le c�dant concern� rach�te lui-m�me les Actions concern�es en vertu du deuxi�me paragraphe de l'article 13.1.1. Dans le cadre du pr�sent droit de suite indirect, les Parties d�duiront le prix des Actions du prix offert par le tiers pour les actions de la soci�t� interm�diaire et, en cas de d�saccord entre les Parties � ce sujet, les Parties en r�f�reront � Mme Pascale Tytgat du cabinet de r�viseurs BST en tant qu'expert. Sa d�cision en tant qu'expert liera les Parties.

13.3.4Si les autres actionnaires exercent ensemble leur Droit de Pr�emption pour un nombre de titres exc�dant celui offert suite � l'offre initiale et suite � l'exercice �ventuel du Droit de Suite les titres ainsi offerts sont r�partis entre eux au prorata du nombre de titres dont ils sont propri�taires.

13.3.5Le Droit de Pr�emption s'exerce au prix notifi� par le candidat cessionnaire.

13.3.6Le Droit de Pr�emption est indivisible en ce qu'il doit, � peine de nullit�, �tre exerc� sur la totalit� des titres offerts en vertu de l'article 13.3.2.

13.3.7Si le Droit de Pr�emption ne couvre pas la totalit� des titres offerts en vertu de l'article 13.3.2, les titres pourront �tre librement c�d�es, dans les six mois de la Notification Initiale, au tiers vis� dans cette notification, � des conditions au moins �gales aux conditions offertes dans cette derni�re. A d�faut, la proc�dure devra �tre recommenc�e.

13.3.8Sans pr�judice des conditions plus favorables qui auraient �t� contenues dans la Notification Initiale, le prix sera payable dans le mois de l'exercice du Droit de Pr�emption.

13.3.9Toute cession op�r�e en violation du pr�sent article sera nulle et sans effet, tant � l'�gard des actionnaires que de la soci�t�.

ARTICLE 17 - COMPOSITION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

"La soci�t� est administr�e par un Conseil d'administration compos� de quatre (4) administrateurs au plus, actionnaires ou non, nomm�s pour six ans au plus par l'assembl�e g�n�rale des actionnaires et en tout temps r�vocables par elle.

Le Conseil d'administration comprendra en tout temps deux (2) membres �lus parmi les candidats propos�s par les actionnaires d�tenant la majorit� des actions de cat�gorie A (les � Administrateurs A �), un (1) membre �lu parmi les candidats propos�s par les actionnaires d�tenant la majorit� des actions de cat�gorie B (I' � Administrateur B �) et un (1) membre �lu parmi les candidats propos�s par les actionnaires d�tenant la majorit� des actions de cat�gorie C (I' � Administrateur C �). L'acte de nomination des administrateurs mentionnera explicitement sur proposition de quel actionnaire ceux-ci sont nomm�s.

Les administrateurs sortants sont r��ligibles.

Le mandat des administrateurs sortants, non r��lus, cesse imm�diatement apr�s l'assembl�e g�n�rale qui a proc�d� � la r��lection.

Si une personne morale est nomm�e administrateur, elle est tenue de d�signer parmi ses associ�s, g�rants, administrateurs ou travailleurs, un repr�sentant permanent charg� de l'ex�cution de cette mission au nom et pour le compte de la personne morale. Elle ne peut r�voquer son repr�sentant qu'en d�signant simultan�ment son successeur. Les tiers ne peuvent exiger la justification des pouvoirs, la simple indication de la qualit� de repr�sentant ou de d�l�gu� de la personne morale �tant suffisante."

ARTICLE 18 - VACANCE

"En cas de vacance d'une ou de plusieurs places d'administrateurs par suite de d�c�s, d�mission ou autre cause, les administrateurs restants ont le droit d'y pourvoir provisoirement dans le respect des r�gies de l'article 17 des statuts.

Dans ce cas, l'assembl�e g�n�rale, lors de sa premi�re r�union, proc�de � l'�lection d�finitive. L'administrateur, d�sign� dans les conditions ci-dessus, est nomm� pour le temps n�cessaire � l'ach�vement du mandat de l'administrateur qu'il remplace."

ARTICLE 21 - DELIBERATIONS

"Chaque administrateur peut convoquer le Conseil d'administration par �crit moyennant le respect d'un d�lai

de convocation d'au moins deux jours ouvrables. "

Le Conseil d'administration ne peut d�lib�rer et statuer valablement que si la moiti� au moins de ses membres sont pr�sents ou repr�sent�s et qu'au moins un Administrateur A et un Administrateur B ou C soient pr�sents ou repr�sent�s. Si ce quorum n'est pas atteint lors d'une premi�re convocation, le Conseil sera convoqu� une deuxi�me fois end�ans les trois semaines sans consid�ration de quorum. Nonobstant ce qui

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pr�c�de, lorsque le Conseil d'administration est amen� � d�lib�rer sur certaines d�cisions directement relatives aux Administrateurs B et C, le Conseil d'administration pourra valablement d�lib�rer si au moins la moiti� des administrateurs est pr�sente ou repr�sent�e.

Tout administrateur peut donner � un de ses coll�gues, par �crit ou tout autre moyen de communication ayant un support mat�riel, mandat pour le repr�senter � une r�union d�termin�e du conseil d'administration et y voter en ses lieu et place

Les d�cisions du Conseil d'administration sont prises � la majorit� des voix, sans tenir compte des abstentions, sauf conventions contraires �tablies entre actionnaires.

En cas de partage, la voix de celui qui pr�side la r�union n'est pas pr�pond�rante.

Dans les cas exceptionnels d�ment justifi�s par l'urgence et l'int�r�t social, et � l'exception de la proc�dure d'arr�t des comptes annuels et de l'utilisation du capital autoris�, les d�cisions du Conseil d'Administration peuvent �tre prises par consentement unanime des administrateurs, exprim� par �crit."

ARTICLE 27 - REPRESENTATION - ACTES ET ACTIONS JUDICIAIRES

" La soci�t� est repr�sent�e dans tous les actes, y compris ceux o� interviennent un fonctionnaire public ou

un officier minist�riel et en justice :

- soit par un Administrateur A et un Administrateur B ou C agissant conjointement, lesquels ne doivent pas

justifier d'une d�lib�ration pr�alable du Conseil envers les tiers, en ce compris Messieurs les Conservateurs des

Hypoth�ques;

- soit, dans les limites de la gestion journali�re, par chaque d�l�gu� � cette gestion, agissant seul.

Elle est en outre valablement engag�e par des mandataires sp�ciaux dans les limites de leurs mandats."

Troisi�me r�solution

Nomination d'administrateurs

L'assembl�e d�cide de d�signer, sur pr�sentation de Monsieur Philippe Andrianne, un nouvel administrateur pour une dur�e de trois ann�es, prenant fin � l'assembl�e g�n�rale ordinaire de deux mille treize et exer�ant ses fonctions � titre gratuit, � savoir :

- Monsieur Philippe ANDRIANNE, domicili� � 6690 Vielsalm, Bihain, 28.

L'assembl�e d�cide de d�signer, sur pr�sentation de Monsieur Sergio Calandri, un nouvel administrateur pour une dur�e de trois ann�es, prenant fin � l'assembl�e g�n�rale ordinaire de deux mille treize et exer�ant ses fonctions � titre gratuit, � savoir :

- Monsieur Sergio CALANDRI, domicili� � 4121 Neupr�, avenue du Bois Imp�rial de Rognac, 78;

L'assembl�e constate d�s lors que le conseil d'administration est d�sormais compos� de quatre administrateurs :

Administrateurs A

1/ La soci�t� d'investissement de capital � risque sous forme de soci�t� anonyme de droit luxembourgeois �INDUFIN CAPITAL PARTNERS, SICAR�, ayant son si�ge social � Leudelange (L-3372 Grand Duch� de Luxembourg), rue L�on Laval, 12, immatricul�e au Registre du commerce de Luxembourg sous le num�ro 8133146, valablement repr�sent�e en qualit� de repr�sentant permanent par Monsieur Giuseppe Jo SANTINO, domicili� rue de Looz, 23 � 4432 Ans ;

2/ La soci�t� anonyme � INDUFIN �, valablement repr�sent�e en qualit� de repr�sentant permanent par Monsieur Jean-Fran�ois VRYENS.

Administrateur B

3/ Monsieur Philippe ANDRIANNE, pr�nomm�;

Administrateur C

4/ Monsieur Sergio CALANDRI, pr�nomm�.

D�l�gation de pouvoirs

Les comparants conf�rent au conseil d'administration tous pouvoirs aux fins de r�aliser les d�cisions prises en ce compris les inscriptions requises dans le registre des actionnaires et au notaire soussign� aux fins d'�tablir une version coordonn�e des statuts et le d�p�t l�gal des documents li�s au quasi-apport qui suivra le pr�sent acte. A ces fins, chaque mandataire pourra au nom de la soci�t�, faire toutes d�clarations, signer tous documents et pi�ces et, en g�n�ral, faire le n�cessaire aupr�s de toute administration et soci�t� g�n�ralement quelconque.

Conseil d'administration

Volet B - Suite

Pr�sident du Conseil d'administration

Les administrateur d�cident d'appeler aux fonctions de Pr�sident du Conseil d'administration et ce pour

toute la dur�e de son mandat d'administrateur : Monsieur Philippe ANDRIANNE, pr�nomm�.

Le mandat du Pr�sident ainsi nomm� est exerc� � titre gratuit.

Administrateur d�l�gu�

Les administrateurs d�cident d'appeler aux fonctions d'administrateur d�l�gu� et ce pour toute la dur�e de

son mandat d'administrateur : Monsieur Sergio CALANDRI, pr�nomm�.

L'administrateur d�l�gu� est charg� de la gestion journali�re de la soci�t� et de la repr�sentation de la

soci�t� en ce qui concerne cette gestion conform�ment aux statuts.

Le mandat de l'administrateur d�l�gu� ainsi nomm� est exerc� � titre gratuit.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

G�rard INDEKEU, Notaire associ�

D�pos� en m�me temps: exp�dition conforme de l'acte, procuration, rapport du commissaire � MAZARS r�viseurs d'entreprises � en application de l'article 602 du Code des Soci�t�s, rapport sp�cial du Conseil d'administration, conform�ment � l'article 602 du Code des soci�t�s, statuts coordonn�s.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 02/02/2011- Annexes du Moniteur belge

R�serv�

au

Moniteur

belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

06/01/2011

��Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

Mal 2,1

i IHhIMIIIflhI 101 lI Ilifliflhl

*iiooa~oi*

N� d'entreprise : 0831.961971

D�nomination

(en entier) : HB Development

Forme juridique : Soci�t� Anonyme

Si�ge : Avenue Ch�teau de Walzin 3, 1180 Bruxelles

Objet de l'acte : Rapports du commissaire et du conseil d'administration � en application des articles 445 et 447 du Code des soci�t�s

D�p�t des rapports du commissaire et du conseil d'administration � l'assembl�e g�n�rale des actionnaires,; �tablis en application des articles 445 et 447 du Code des Soci�t�s.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B :

Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

17/03/2015

��Forme juridique : SOCIETE ANONYME

Si�ge : AVENUE DES ARTISANS 37, 7822 ATH

(adresse compl�te)

Objet{s) de l'acte :PROJET DE FUSION ETABLI CONFORMEMENT A l'ARTICLE 719 DU CODE DES SOCIETES

1.. Introduction et contexte

Conform�ment � l'article 719 du Code des soci�t�s, le conseil d'administration de la soci�t� anonyme HB Development, dont le si�ge social est �tabli � 7822 Ghislenghien, avenue des Artisans, 37, inscrite aupr�s de la Banque-Carrefour des Entreprises (RPM Tournai) sous le num�ro 0831.961.971 (ci-apr�s "HB Development" ou la "Soci�t� Absorb�e") et le conseil d'administration de la soci�t� anonyme Pranar�m International, dont le si�ge social est �tabli � 7822 Ghislenhien, avenue des Artisans, 37, inscrite aupr�s de la Banque-Carrefour des Entreprises (RPM Tournai) sous le num�ro 0430.155.012 (ci-apr�s "Pranar�m International" ou la "Soci�t� Absorbante") ont �tabli le pr�sent projet de fusion relatif � leur proposition de proc�der � une op�ration assimil�e � une fusion par absorption de HB Development par Pranar�m International (ci-apr�s ensemble les "Soci�t�s").

Le pr�sent projet de fusion sera soumis � l'approbation de l'actionnaire unique de la Soci�t� Absorb�e et de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la Soci�t� Absorbante le ou aux alentours du 131 mars] 2015.

2. Description de la Fusion Simplifi�e

La Soci�t� Absorbante est titulaire de toutes les actions repr�sentatives du capital social de la Soci�t� Absorb�e,

Les organes de gestion des Soci�t�s proposent que la Soci�t� Absorb�e transf�re, par suite de sa dissolution sans liquidation, l'int�gralit� de son patrimoine, activement et passivement, � la Soci�t� Absorbante, dans le cadre d'une op�ration assimil�e � une fusion par absorption au sens de l'article 676,1� du Code des soci�t�s, Cette op�ration sera r�alis�e suivant la proc�dure pr�vue aux articles 719 et suivants du Code des soci�t�s (ci-apr�s la "Fusion Simplifi�e"),

Conform�ment � l'article 726 du Code des soci�t�s, aucune action de la Soci�t� Absorbante ne sera attribu�e � la Soci�t� Absorbante en �change des actions qu'elle d�tient dans la Soci�t� Absorb�e.

La Fusion Simplifi�e sera r�alis�e lorsque seront intervenues les d�cisions concordantes prises par l'actionnaire unique de la Soci�t� Absorb�e et l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la Soci�t� Absorbante.

Suite � la r�alisation de la Fusion Simplifi�e, l'ensemble du patrimoine actif et passif de la Soci�t� Absorb�e sera transf�r� � la Soci�t� Absorbante.

3. Contexte et justification de la Fusion Simplifi�e

La Soci�t� Absorbante est titulaire de toutes les actions repr�sentatives du capital social de la Soci�t� Absorb�e. La Soci�t� Absorb�e est une soci�t� holding. Elle est titulaire de toutes les actions repr�sentatives du capital social de la soci�t� anonyme HerbalGem.

La Fusion Simplifi�e vise � simplifier la structure du groupe dont les Soci�t�s font partie en faisant dispara�tre une soci�t� holding interm�diaire qui n'a aucune raison d'�tre.

MOD WORD 11.1

Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

RIBUNAL DE COMMERCE D%igieNAI

N� d'entreprise : 0831.961.971

D�nomination

(en entier) : HB DEVELOPMENT

(en abr�g�) :

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -17/03/2015 - Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

La gestion administrative du groupe dont les Soci�t�s font partie s'en trouvera simplifi�e et il en r�sultera

i F une diminution substantielle des formalit�s et frais administratifs qui y sont li�s.

t.a Fusion Simplifi�e n'entrainera pas d'avantages fiscaux pour les Soci�t�s et n'est donc pas motiv�e par des buts fiscaux.

4. Conditions et modalit�s de la Fusion Simplifi�e

4,1 Identification des soci�t�s appel�es � fusionner (article 719, alin�a 2,1 � du Code des soci�t�s)

(a)La Soci�t� Absorb�e

L.a soci�t� anonyme HB Development a �t� constitu�e aux termes d'un acte re�u par Ma�tre G�rard INDEKEU, notaire � Bruxelles, le 15 d�cembre 2010, dont un extrait a �t� publi� aux Annexes du Moniteur Belge du 27 d�cembre suivant, sous le num�ro 10187580.

Les statuts de la Soci�t� Absorb�e ont �t� modifi�s pour la derni�re fois aux termes d'un acte re�u par Ma�tre Eric JACOBS, notaire � Bruxelles, le 31 janvier 2014, dont un extrait a �t� publi� aux Annexes du Moniteur Belge du 26 f�vrier suivant, sous le num�ro 14051017.

$on objet social est le suivant :

"La soci�t� a pour objet, en Belgique et � l'�tranger, soit directement, soit comme interm�diaire, tant pour son compte propre que pour le compte de tiers, sauf disposition contraire, ce qui est pr�vu ci-apr�s:

Elle peut constituer, d�velopper et g�rer un patrimoine mobilier et faire toutes op�rations mobili�res quelconques y compris celles se rapportant � tous droits mobiliers comme l'acquisition par voie d'inscription ou de cession et la gestion d'actions, de parts sociales, d'obligations convertibles ou non, de pr�ts de consommation, de pr�ts ordinaires, de bons de caisse ou autres valeurs mobili�res, de quelque forme que ce soit, tant de personnes morales que d'entreprises, belges ou �trang�res, existantes ou encore � constituer.

La soci�t� pourra exercer tout mandat g�n�ralement quelconque ainsi que toute fonction autoris�e dans toute personne morale belge ou �trang�re en ce compris la fonction d'administrateur, de d�l�gu� � la gestion journali�re, de g�rant et de liquidateur. Ce mandat pourra �tre r�mun�r� ou gratuit.

La soci�t� peut, par voie d'apport en esp�ces ou en nature, de fusion, de souscription, de participation, d'intervention financi�re ou autrement, prendre des participations dans d'autres soci�t�s ou entreprises existantes ou � cr�er, que ce soit en Belgique ou � l'�tranger, dont l'objet social serait semblable ou analogue au sien ou de nature � favoriser son objet social.

Elle peut �galement consentir tous pr�ts ou garantir tous pr�ts consentis par des tiers, �tant entendu que la soci�t� n'effectuera aucune activit� dont l'exercice serait soumis � des dispositions l�gales ou r�glementaires applicables aux �tablissements de cr�dits et/ou financiers.

Elle peut exercer toute activit� de recherche, de d�veloppement, de production et de commercialisation de bourgeons, de plantes m�dicinales, de suppl�ments nutritionnels et de mati�res premi�res d'origine v�g�tale ainsi que des produits finis qui en d�coulent

Elle peut faire toutes op�rations se rapportant directement ou indirectement au management en g�n�ral, et plus pr�cis�ment, sans que cette �num�ration ne soit limitative la cr�ation de soci�t�s holding ou d'exploitation, toutes activit�s d'�tudes et de conseils, toutes prestations de services, tous travaux d'administration, de gestion, tant aupr�s des entreprises que des particuliers.

Elle peut octroyer des conseils et assister en toutes mati�res � des entreprises et � l'administration et la gestion d'entreprises.

Elle peut faire toutes op�rations commerciales, industrielles et financi�res, immobili�res et mobili�res, se rapportant directement ou indirectement � son objet social ou susceptibles de favoriser son d�veloppement, � l'exception des op�rations sur valeurs mobili�res et immobili�res r�serv�es par la loi aux banques et aux soci�t�s de bourse.

Elle peut constituer, d�velopper, promouvoir et g�rer un patrimoine immobilier, et r�aliser toute op�ration immobili�re et fonci�re quelconque, y compris celles se rapportant � tous droits r�els immobilier comme, entre autres, l'emphyt�ose, la superficie ou encore le leasing immobilier, le tout dans son acceptation la plus large et notamment : l'acquisition, l'ali�nation, l'acte de grever, l'�change, la r�novation, la transformation, l'am�nagement, l'entretien, le lotissement, la prospection, l'exploitation, la pr�paration pour construire, la location (donner ou prendre � bail), la sous-location, la mise � disposition, la gestion et la g�rance, dans le sens le plus large, en nom propre et au nom de tiers d'immeubles et de droits r�els immobiliers, sans que cette �num�ration soit limitative, et de biens meubles concernant l'am�nagement et l'�quipement d'immeubles, sans que cette �num�ration soit limitative, l'exploitation de commerces et/ou immeubles et droits r�els immobiliers, ainsi que tous les actes ayant un rapport direct ou indirect avec cet objet social ou qui seraient de nature � favoriser directement ou indirectement le rendement de biens meubles et immeubles. La soci�t� peut mettre gratuitement des biens immobiliers � disposition de ses g�rants et leur famille en tant que r�mun�ration des prestations fournies � la soci�t�.

E=lle peut hypoth�quer ses immeubles et mettre en gage tous ses autres biens y compris son fonds de commerce.

Elle peut �galement - en fonction de ses int�r�ts propres - se porter caution ou accorder son aval pour tous pr�ts ou engagements quelconques tant pour elle-m�me que pour tous tiers-particuliers, y compris les g�rants, les associ�s, le personnel et les pr�pos�s de la soci�t�.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -17/03/2015 - Annexes du Moniteur belge

e

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -17/03/2015 - Annexes du Moniteur belge

Elle peut se porter caution et donner toute s�ret� personnelle ou r�elle en faveur de toute personne ou soci�t� li�e ou non.

L'�nonciation qui pr�c�de n'est pas limitative et la soci�t� n'effectuera, pour le compte de tiers, aucune des " activit�s relevant des professions intellectuelles prestataires de services r�glement�es.

Au cas o� l'accomplissement de certains actes serait soumis � des conditions pr�alables d'acc�s � la profession, la soci�t� subordonnera son action, en ce qui concerne l'accomplissement de ces actes, � la r�alisation de ces conditions."

Le capital social de la Soci�t� Absorb�e s'�l�ve � six millions d'euros (6.000.000 EUR), repr�sent� par six mille (6.000) actions sans d�signation de valeur nominale.

La Soci�t� Absorbante est titulaire de toutes les actions repr�sentatives du capital social de la Soci�t� Absorb�e.

(b) La Soci�t� Absorbante

La soci�t� anonyme Pranar�m International a �t� constitu�e aux termes d'un acte re�u par Ma�tre Lodewijk VAN LAER, notaire � Herne, le 29 d�cembre 1986, dont un extrait a �t� publi� aux Annexes du Moniteur Belge du 17 janvier suivant, sous le num�ro 870117-510.

Les statuts de la Soci�t� Absorbante ont �t� modifi�s pour la derni�re fois aux termes d'un acte re�u par Ma�tre Laurent SNYERS, notaire � Enghien, le 29 octobre 2014, dont un extrait a �t� publi� aux Annexes du Moniteur Belge du 11 d�cembre 2014 , sous le num�ro 14221128.

Son objet social est le suivant :

"La soci�t� a pour objet l'exploitation de pharmacies. Elle peut dans ce cadre effectuer toutes op�rations g�n�ralement quelconques se rapportant � l'achat, la vente et l'exploitation de tous produits pharmaceutiques, chimiques, droguerie, parfumerie, di�t�tiques et accessoires.

Elle peut de m�me effectuer toutes op�rations commerciales se rapportant � tous articles et produits vendus en pharmacie, Elle peut agir pour compte propre ou pour compte de tiers de la fa�on qui lui para�tra la plus appropri�e.

La soci�t� peut s'int�resser, directement ou indirectement dans toutes entreprises ayant un objet similaire, connexe ou de nature � favoriser celui de la soci�t�.

La soci�t� peut d'une mani�re g�n�rale accomplir toutes op�rations commerciales, industrielles, financi�res, mobili�res et immobili�res se rapportant directement ou indirectement � son objet social ou qui sont de nature � en faciliter ou d�velopper directement ou indirectement, enti�rement ou partiellement la r�alisation."

Le capital social de la Soci�t� Absorbante s'�l�ve � deux cent seize mille cinq cent et neuf euros et nonante-six cents euros (216,509,96 EUR), repr�sent� par huit mille sept cent trente-trois (8.733) actions sans d�signation de valeur nominale.

4.2 Date � partir de laquelle les op�rations de la Soci�t� Absorb�e seront consid�r�es du point de vue comptable comme accomplies pour le compte de la Soci�t� Absorbante (article 719, alin�a 2, 2� du Code des soci�t�s)

Les op�rations de la Soci�t� Absorb�e seront consid�r�es du point de vue comptable comme accomplies pour le compte de la Soci�t� Absorbante � partir du ler janvier 2015.

4.3 Droits assur�s par la Soci�t� Absorbante aux actionnaires de la Soci�t� Absorb�e qui ont des droits sp�ciaux ainsi qu'aux porteurs de titres autres que des actions, ou les mesures propos�es � cet �gard (article 719, alin�a 2, 3� du Code des soci�t�s)

Toutes les actions repr�sentatives du capital social de la Soci�t� Absorb�e sont identiques et conf�rent les m�mes droits et avantages � leur titulaire. La Soci�t� Absorb�e n'a �mis aucun autre titre.

4.4 Avantages particuliers attribu�s aux membres des organes de gestion des Soci�t�s (article 719, alin�a 2, 4� du Code des soci�t�s)

Aucun avantage particulier n'a �t� accord� aux membres des organes de gestion des Soci�t�s.

6. Modification des statuts de la Soci�t� Absorbante (article 724, alin�a 1er du Code des soci�t�s)

6.1 Objet social

Imm�diatement apr�s la d�cision de Fusion Simplifi�e, l'objet social de la Soci�t� Absorbante sera modifi�

comme suit :

"Article 3 Objet

La soci�t� a pour objet, tant en Belgique qu'� l'�tranger toutes op�rations g�n�ralement quelconques, commerciales, industrielles, financi�res, mobili�res ou immobili�res se rapportant directement ou indirectement:

,

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La cr�ation, la mise au point, la production, et la distribution des huiles essentielles � . destination th�rapeutique ou autre ainsi que la production, la vente, la distribution de tous accessoires li�s � ce qui pr�cede ou qui peuvent simplement en faciliter la production ou la distribution.

Toutes les activit�s de conseil de tous type et notamment �conomiques, financiers, strat�giques, de marketing ou autres et ce dans tous les domaines.

La promotion immobili�re dans son sens le plus large pour compte propre, par la mise en valeur de biens immeubles b�tis ou non b�tis, le lotissement, la mise en copropri�t� forc�e, la construction, le parach�vement, l'achat, la vente, la restauration, la r�novation, et la construction de tous biens immeubles, tant en Belgique qu'� l'�tranger, la gestion de biens immeubles et meubles en ce compris les participations financi�res, l'achat, la vente, la mise en valeur, le leasing, l'exploitation, la location de biens immobiliers.

de s'int�resser par voie d'apports, de prises de participations, de fusions, d'absorptions, de souscriptions, d'achats, de vente, d'�changes ou de toutes formes d'investissement en titres ou droits mobiliers et de pr�ter plus g�n�ralement son concours financier sous quelque forme que ce soit, � toutes entreprises, associations ou soci�t�s belges ou �trang�res, cette activit� �tant exerc�e exclusivement pour le compte propre de la soci�t�.

Cette �num�ration est �nonciative et non limitative,

Elle peut r�aliser son objet en tout lieu, de toutes les mani�res et suivant les modalit�s qui lui para�tront les

mieux appropri�es.

Elle peut faire, tant en Belgique qu'� l'�tranger, toutes les op�rations commerciales, industrielles, financi�res, mobili�res ou immobili�res se rapportant directement ou indirectement, en tout ou en partie � son objet social ou pouvant en faciliter l'extension ou le d�veloppement.

Elle peut, tant en Belgique qu'� l'�tranger, assurer la gestion pour son propre compte, d'un patrimoine de valeurs mobili�res incluant notamment mais non exclusivement des actions des parts sociales belges ou �trang�res, des obligations, des bons de caisse etc.

Elle peut notamment se porter caution et donner toute s�ret� personnelle ou r�elle en faveur de toute personne ou soci�t� li�e ou non.

Elle peut s'int�resser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou soci�t�s ayant un objet identique, analogue ou connexe ou qui soient de nature � favoriser le d�veloppement de son entreprise.

Elle pourra r�aliser son objet de mani�re directe ou indirecte notamment en donnant � bail ou en affermant tout ou partie de ses installations, exploitations et son fonds de commerce, La soci�t� peut �tre administrateur, g�rant ou liquidateur d'une ou plusieurs autre(s) soci�t�(s).

6.2 Refonte int�grale

Il sera �galement propos� � l'assembl�e g�n�rale des actionnaires de la Soci�t� Absorbante de proc�der � une refonte int�grale des statuts de la Soci�t� Absorbante afin de les aligner avec les statuts des autres soci�t�s du groupe dont elle fait partie.

7. Comptes annuels de la Soci�t� Absorb�e pour la p�riode allant du 1er janvier 2014 au 31 d�cembre 2014 (article 727 du Code des soci�t�s)

Les comptes annuels de la Soci�t� Absorb�e pour la p�riode allant du ler janvier 2014 au 31 d�cembr� 2014 ont �t� �tablis par le conseil d'administration de la Soci�t� Absorb�e et seront soumis � l'approbation de l'assembl�e g�n�rale ordinaire des actionnaires de ia Soci�t� Absorbante suivant les r�gles applicables � cette derni�re pour ses propres comptes,

8. Divers

8,1 Frais

Les frais li�s � la r�alisation de la Fusion Simplifi�e seront int�gralement support�s par la Soci�t�

Absorbante

8.2 D�claration pro fisco

La Fusion Simplifi�e sera fiscalement neutre, conform�ment � l'article 211 du Code des imp�ts sur le revenu, aux articles 117 et 120 du Code sur les droits d'enregistrement et aux articles 11 et 18, �3 du Code de la NA,

8.3 D�p�t du projet de fusion

Le pr�sent projet de fusion devra �tre d�pos� au greffe du tribunal de commerce de Tournai, en deux (2) exemplaires originaux (un (1) par la Soci�t� Absorb�e et un (1) par la Soci�t� Absorbante) au moins six (6) semaines avant la d�cision de l'actionnaire unique de la Soci�t� Absorb�e et la tenue de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la Soci�t� Absorbante appel�e � se prononcer sur la Fusion Simplifi�e.

R�serv�

au

Moniteur x r Iietg�

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -17/03/2015 - Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Volet B - suite

Le conseil d'administration de la Soci�t� Absorb�e et le conseil d'administration de la Soci�t� Absorbante s'engagent � faire tout ce qui sera n�cessaire ou utile au d�p�t du pr�sent projet de fusion au greffe du tribunal de commerce Tournai, � sa pr�sentation � l'actionnaire unique de la Soci�t� Absorb�e, � la tenue de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la Soci�t� Absorbante appel�e � se prononcer sur la Fusion Simplifi�e et, en g�n�ral, � la r�alisation de la Fusion Simplifi�e.

Le conseil d'administration de la Soci�t� Absorb�e et le conseil d'administration de ia Soci�t� Absorbante donnent procuration � Me Jacques Meunier et/ou Me C�line "rallier et/ou Me Aude Vercheval du cabinet Field Fisher Waterhouse LLP, situ� � 1040 Bruxelles, Boulevard Louis Schmidt 29, et/ou � M. David Richelle c/o la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e Corpoconsult, dont le si�ge social est situ� � 1060 Bruxelles, rue Fernand Bernier 15, chacun d'eux agissant seul et avec l'autorisation de subd�l�guer ses pouvoirs, afin de proc�der � toute formalit� g�n�ralement n�cessaire ou utile � la r�alisation de la Fusion Simplifi�e en ce compris le pouvoir de signer et de d�poser tout document au greffe du tribunal de commerce de Tournai, en ce compris le pr�sent projet de fusion, et de proc�der aux formalit�s n�cessaires � la publication, par extrait ou par mention, du pr�sent projet de fusion aux Annexes du Moniteur belge. A ces fins, le mandataire pourra faire toutes d�clarations, signer tous documents et pi�ces et, en g�n�ral, faire le n�cessaire.

Sign�

David Richelle

do Corpoconsult Spri

Mandataire sp�cial

11/05/2015

��Mod 11.1

j v le Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge

apr�s d�p�t de l'acte au greffe

r--

D�POSE AU Gt-(et-FFE LE

2 6 -ait- 7t115

TRIBUNAL DE COMMERCE DTNAI

millipl

506644

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -11/05/2015 - Annexes du Moniteur belge A

N� d'entreprise : 0831.961.971

D�nomination (en entier) : HB DEVELOPMENT

(en abr�g�):

Forme juridique :soci�t� anonyme

Si�ge :Avenue des artisans 37

7822 Ath

Objet de l'acte : OPERATION ASSIMILEE A UNE FUSION PAR ABSORPTION PAR LA

SOCIETE ANONYME � PRANAR�M INTERNATIONAL� -- DISSOLUTION SANS LIQUIDATION -- POUVOIRS

D'un acte re�u par Ma�tre Eric Jacobs, Notaire associ� � Bruxelles, le 21 avril 2015, ili r�sulte que s'est r�unie l'assembl�e g�n�rale extraordinnaire des actionnaires de la soci�t� anonyme HB DEVELOPMENT, ayant sont si�ge social � 7822 Ath, Avenue des Artisans 37, laquelle valablement constitu�e et apte � d�lib�rer sur les objets figurant � l'ordre du.. jour, a pris les r�solutions suivantes :

Premi�re r�solution : projet et d�clarations pr�alables en vue de l'op�ration'; assimil�e � une fusion par absorption de la soci�t� anonyme � HB DEVELOPMENT par la soci�t� anonyme � PRANAROM INTERNATIONAL �.

Ledit projet de fusion commun pr�voit la fusion par absorption de la Soci�t� dont la Soci�t� Absorbante d�tient toutes les actions et le transfert, � PRANAR�M INTERNATIONAL, de l'int�gralit� du patrimoine de la Soci�t�, tant les droits que les obligations, par suite de Ia< dissolution sans liquidation de cette derni�re.

Conform�ment � l'article 719, dernier alin�a du Code des soci�t�s, le projet de fusion,. commun pr�cit� a �t� d�pos� au greffe du tribunal de commerce de Tournai par la Soci�t�:; et par PRANAR�M INTERNATIONAL le 5 mars 2015, soit six semaines au moins avant'; la tenue de la pr�sente assembl�e. La mention du d�p�t de ce projet de fusion a �t�;; publi�e aux Annexes du Moniteur belge du 17 mars 2015, sous le num�ro 2015-03 17/0040054 pour la Soci�t� et sous le num�ro 2015-03-17/0040053 pour PRANAROM INTERNATIONAL.

Pour autant que de besoin, Monsieur le Pr�sident d�clare et l'actionnaire unique, repr�sent� comme dit ci-avant, reconna�t que, conform�ment � l'article 720, paragraphes 2'; et 3 du Code des soci�t�s, un mois au moins avant la date de la pr�sente assembl�e g�n�rale, il a pu prendre connaissance, au si�ge social de la soci�t�, des documents suivants:

. le projet de fusion, dont il a pu �galement en obtenir une copie sans frais;

" les comptes annuels des trois derniers exercices sociaux de la Soci�t� et de PRANAR�M INTERNATIONAL;

. les rapports des administrateurs des trois derniers exercices de la Soci�t� et ceux de PRANAROM INTERNATIONAL et les rapports de contr�le �tablis par leurs commissaires.

�e__s ploc . uments _nesoul�vent aucune _bservation_le_la part .de -i'associ�_unique._______.... Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers Au verso : Nom et signature

R�serv� Mod 11.1

au

Moniteur

belge

Pour autant que de besoin, l'actionnaire unique renonce au droit de prendre connaissance d'un �tat comptable arr�t� dans les trois mois pr�c�dant la date du projet commun de fusion (article 720, �2, 4� du Code des soci�t�s).

1.2. Le Pr�sident d�clare, au nom des administrateurs qu'il n'est intervenu aucune modification notable du patrimoine de la Soci�t� entre la date de l'�tablissement du projet de fusion et ce jour.

L'organe de gestion de PRANAR�M INTERNATIONAL n'a pas inform� le conseil d'administration de la Soci�t� d'une modification importante du patrimoine de la soci�t� PRANAR�M INTERNATIONAL entre la date du projet de fusion et ce jour.

Le Notaire soussign� a alors attest� l'existence et la l�galit� tant interne qu'externe des actes et formalit�s relatifs � l'op�ration de fusion projet�e, qui incombent � la Soci�t�. Deuxi�me r�solution : fusion et dissolution

2.1. L'assembl�e d�cide de la dissolution, sans liquidation, de la Soci�t� et d�cide de fusionner avec PRANAR�M INTERNATIONAL, conform�ment au projet de fusion pr�cit�, par voie d'absorption, au sens de l'article 676, 1� du Code des soci�t�s, et de transf�rer l'int�gralit� du patrimoine actif et passif de la Soci�t�, rien except� ni r�serv�. L'assembl�e d�cide que la date � partir de laquelle les op�rations de la Soci�t� Absorb�e seront consid�r�es, du point de vue comptable, comme accomplies pour le compte de PRANAR�M INTERNATIONAL, la Soci�t� Absorbante, est le ler janvier 2015.

2.2. Conform�ment � l'article 727 du Code des soci�t�s, les comptes annuels de la Soci�t� pour la p�riode comprise entre le ler janvier 2014 et le 31 d�cembre 2014, ont �t� �tablis par le conseil d'administration de la Soci�t� et seront soumis � l'approbation de la prochaine assembl�e g�n�rale ordinnaire des actionnaires de PRANAR�M INTERNATIONAL, laquelle assembl�e sera, � cette occasion, invit�e � donner d�charge aux administrateurs et au commissaire de la Soci�t� pour l'exercice de leur mandat jusqu'au jour de la fusion.

2.3. L'assembl�e d�cide de confier la garde des livres et des documents de la Soci�t� � l'adresse du si�ge social de PRANAR�M INTERNATIONAL, laquelle les conservera pendant cinq ans � dater de la fusion ; le si�ge social de PRANAR�M INTERNATIONAL �tant �tabli Avenue des Artisans, 37 � 7822 Ath.

Troisi�me r�solution : pouvoirs

3.1. L'assembl�e conf�re tous pouvoirs � Monsieur Sergio Calandri, pr�nomm�, � l'effet de proc�der � l'accomplissement de toutes les formalit�s cons�quentes aux d�cisions prises ci-avant et notamment � l'effet de constater la r�alisation de la fusion pr�cit�e et de d�crire le patrimoine transf�r� par la Soci�t� � PRANAR�M INTERNATIONAL et de faire tout le n�cessaire dans le cadre de la pr�sente fusion ainsi que de supprimer le registre des actionnaires.

3.2. L'assembl�e constitue, pour autant que de besoin, pour mandataire sp�cial de la soci�t�, Ma�tre Jacques MEUNIER etlou Maitre Aude VERCHEVAL du cabinet d'avocats Field Fisher Waterhouse, situ� � 1040 Bruxelles, Boulevard Louis Schmidt 29, etlou la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e CORPOCONSULT, dont le si�ge social est �tabli � 1060 Bruxelles, rue Fernand Bernier 15, chacun agissant seul et avec pouvoir de substitution, � l'effet d'effectuer toutes d�marches et formalit�s qui s'av�reraient n�cessaires du chef des d�cisions prises, aupr�s de toutes administrations priv�es ou publiques et notamment aupr�s du tribunal de commerce comp�tent, de la Banque Carrefour des Entreprises et aupr�s de l'administration de la Taxe sur la Valeur Ajout�e. A ces fins, chacun de ces mandataires pr�nomm�s pourra, au nom de la Soci�t�, faire toutes d�clarations, signer tous actes et documents, substituer et en g�n�ral, faire tout le n�cessaire, en Belgique et � l'�tranger.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -11/05/2015 - Annexes du Moniteur belge

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

Ma�tre Eric Jacobs, Notaire associ� � Bruxelles,

D�pos�s en m�me temps :

Mentionner Sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

R�serv�

au

Mopiteur

belge

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N,od 11.1

-'1 exp�dition de l'acte

- '1 extrait analytique

9 procuration

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

.

Coordonnées
HB DEVELOPMENT

Adresse
RUE DES ARTISANS 37 7822 GHISLENGHIEN

Code postal : 7822
Localité : Ghislenghien
Commune : ATH
Province : Hainaut
Région : Région wallonne

Société anonyme

Publication

Coordonnées HB DEVELOPMENT

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HB DEVELOPMENT