UTERON PHARMA

Dénomination : UTERON PHARMA

Forme juridique : Société privée à responsabilité limitée

N° entreprise : 818.071.472

Publication

06/08/2014

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MOD WORD 11 1

Copie � publier aux annexes du Moniteur belge

apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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Mo: bi

N� d'entreprise : 0818.071.472

D�nomination

(en entier) UTERON PHARMA

(en abr�g�) .

Forme juridique : Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e

Si�ge : Rue Saint Exup�ry 17, 4460 Bierset

(adresse compl�te)

oblet(s) de t'acte :D�mission d'un g�rant

(Extrait du proc�s-verbal de l'assembl�e g�n�rale annuelle des actionnaires tenue le mardi 17 juin 2014 � 17h)

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4. DELIBERATIONS ET RESOLUTIONS

L'assembl�e prend connaissance de la d�mission de Monsieur Frederick G. Wilkinson en tant que g�rant de la Soci�t� le 25 avril 2014. L'assembl�e le remercie pour les efforts qu'il a fait pour la Soci�t� et d�cide de ne pas le remplacer. Le g�rant d�cide de d�livrer une procuration sp�ciale � Madame Janine De Keersmaecker et � Mademoiselle Thi Xuan Thao Nguyen, avocates qui �lisent domicile au sein du cabinet d'avocats King & Wood Mallesons LLP, dont l'adresse est situ�e au 1 Square de Mee�s � 1000 Bruxelles afin de proc�der � toutes tes formalit�s n�cessaires � la publication de fa d�mission de Monsieur Frederick G. Wilkinson constat�e dans la pr�sente. Madame De Keersmaecker et Mademoiselle Nguyen pourront agir conjointement ou s�par�ment avec facult� de substitution.

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Janine De Keersmaecker

Mandataire

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto " Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso � Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 06/08/2014 - Annexes du Moniteur belge

13/01/2014

�� Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe MOD WORD 11,1

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SEC 213

Greffe

N� d'entreprise : 0818.071.472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

(en abr�g�) :

Forme juridique ; Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e

Si�ge : Rue du Travail 16 � 4460 Gr�ce-Hollogne

(adresse compl�te)

Obiet(s) de t=acte :Transfert du si�ge social

(Extrait du Proc�s-verbal de la r�union des g�rants tenue le 20 D�cembre 2013)

(� .)

PREMIERE RESOLUTION : TRANSFERT DU SIEGE SOCIAL

Apr�s d�lib�ration, les g�rants d�cident � l'unanimit� et par votes distincts de prendre la d�cision suivante :

Les g�rants d�cident de transf�rer le si�ge social du 16 Rue du Travail � 4460 Gr�ce-Hollogne au 17 Rue Exup�ry � 4460 Bierset, � compter de ce jour.

DEUXIEME RESOLUTION : PROCURATION

Les g�rants d�cident � l'unanimit� de d�livrer une procuration sp�ciale � Madame Janine De Keersmaecker et � Mademoiselle Thi Xuan Thao Nguyen, avocats qui �lisent domicile au sein du cabinet d'avocats King & Wood Mallesons LLP, dont l'adresse est situ�e au 1 Square de Mee�s � 1000 Bruxelles afin de proc�der � toutes les formalit�s n�cessaires � la publication de la d�cision de transfert du si�ge social constat�e dans la pr�sente. Madame De Keersmaecker et Mademoiselle Nguyen pourront agir conjointement ou s�par�ment avec facult� de substitution.

( )

Thi Xuan Thao Nguyen

Mandataire

Mentionner sur la derni�re page du Volet B:

Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de fa personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

26/11/2013

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Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe MOD WORD 11 .1

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N� d'entreprise : 0818.071.472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

(en abr�g�) :

Forme juridique : Soci�t� priv� � responsabilit� limit�e

Si�ge : Rue du Travail 16 � 4460 Gr�ce-Hollogne

(adresse compl�te)

objet() de Pacte :Confirmation de la nomination d'un commissaire

(Extrait du proc�s-verbal de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des associ�s tenue le 16 octobre 2013 � 17h)

(" " )

PREMIERE RESOLUTION : NOMINATION D'UN COMMISSAIRE

L'assembl�e g�n�rale rappelle qu'en date du 18 juin 2013, la soci�t� CVBA PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren - R�viseurs d'entreprises, ayant son si�ge � 1932 Sint-Stevens-Woluwe (Zaventem), Woluwe Garden, Woluwedal 18, RPM Bruxelles 0429.501.944 a �t� unanimement nomm� par l'assembl�e g�n�rale annuelle, pour une dur�e de trois ans, prenant fin � l'issue de l'assembl�e g�n�rale ordinaire de 2016.

L'assembl�e g�n�rale prend acte que la soci�t� CVBA PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren - R�viseurs d'entreprises sera repr�sent�e dans l'exercice de ses fonctions par Monsieur Peter D'HONDT, R�viseur d'entreprise (A01674) et d�cide � l'unanimit� que les honoraires annuels du commissaire sont fix�s � 7.000 euros par an (exclusive TVA et frais). La pr�sente d�cision aura un effet r�troactif � la date du 18 juin 2013.

DEUXIEME RESOLUTION ; PROCURATION

Les associ�s d�cident � l'unanimit� de d�livrer une procuration sp�ciale � Madame Janine De Keersmaecker et � Mademoiselle Thi Xuan Thao Nguyen, avocats qui �lisent domicile au sein du cabinet d'avocats SJ Berwin LLP, dont l'adresse est situ�e au 1 Square de Mee�s � 1000 Bruxelles afin de proc�der � toutes les formalit�s n�cessaires � la publication de la nomination constat�e dans la pr�sente. Madame De Keersmaecker et Mademoiselle Nguyen pourront agir conjointement ou s�par�ment avec facult� de substitution,

Thi Xuan Thao Nguyen

Mandataire

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 26/11/2013 - Annexes du Moniteur belge

30/08/2013

�� Mod 11.1

Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

N� d'entreprise : 08180714-U

D�nomination (en entier) : UTERON PHARMA

(en abr�g�):

Forme juridique : Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e

Si�ge : Rue du Travail 16

4460 Gr�ce-Hollogne

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Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 30/08/2013 - Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B :

Objet de l'acte : AUGMENTATION DU CAPITAL PAR APPORT EN NATURE D'UNE CREANCE AVEC RAPPORTS - MODIFICATION DES STATUTS

Il r�sulte d'un proc�s-verbal dress� le trente et un juillet deux mille treize, par Ma�tre Tim Carnewal, Notaire;, Associ� � Bruxelles,

que l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des associ�s de fa soci�t� priv�e � responsabilit� limit�ei "UTERON PHARMA", ayant son si�ge � Rue du Travail 16, 4460 Gr�ce-Hollogne, ci-apr�s d�nomm�e "la:; Soci�t�", a pris les r�solutions suivantes :

1/ Augmentation du capital de la Soci�t� par apport en nature � concurrence de l'�quivalent en euros de: cinquante-deux millions deux cent septante mille dollars am�ricains (52.270.000,00 USD), �tant trente-neuf millions quatre cent dix-neuf mille trois cent six euros dix-huit cent (39.419.306,18 EUR) suivant le taux d'�change du 29; juillet 2013, pour le porter � quarante millions deux cent vingt-cinq mille cinq cent trois euros trois cent (40.225.503,03 EUR), sans cr�ation de nouvelles parts.

L'augmentation du capital a �t� r�alis�e par l'apport par la soci�t� du droit de Luxembourg � Watson Pharma; Actavis S.� ri. �, de sa cr�ance certaine, liquide et exigible qu'elle d�tient � l'encontre de la Soci�t� et qui est! d�crite plus amplement dans le rapport du commissaire.

' RAPPORT REVISORAL

Le rapport du r�viseur d'entreprises en date du 30 juillet 2013, �tabli par la soci�t� civile sous forme d'une; soci�t� coop�rative � responsabilit� limit�e � PricewaterhouseCoopers R�viseurs d'entreprises�, � Woluwedal 18, 1932 Sint Stevens-Woluwe, repr�sent�e par Monsieur Peter D'hondt, conclut litt�ralement dans les termes= suivants

� L'apport en nature en augmentation de capital de la soci�t� Uteron Pharma SPRL consiste d'une cr�ance de: Watson Pharma Actavis SARL d'un montant nominal de 52.270.000, 00 USD, soit 39.419.308,18 EUR au taux de change du 29 juillet 2013.

L'augmentation du capital est effectu�e sans �mission de nouvelles actions.

Au terme de nos travaux de contr�le de l'op�ration envisag�e, telle que d�crite dans ce rapport, nous sommes; d'avis que :

" L'op�ration a �t� contr�l�e conform�ment aux normes �dict�es par :Institut des Reviseurs d'Entreprises;, en mati�re d'apports en nature, le Conseil de G�rance restant responsable de l'�valuation du bien apport�, ainsi: que de la d�termination du nombre de parts � �mettre en contrepartie de l'apport;

" La description de l'apport ne consistant pas en num�raire r�pond � des conditions normales de pr�cision: et de clart� et est de nature � satisfaire vos besoins d'information ;

" Les modes d'�valuation adopt�s sont justifi�s parles r�gles admises en mati�re d'�conomie d'entreprises: et conduisent � une valeur qui correspond au moins au nombre et la valeur des actions � �mettre en contrepartie de; l'apport, de sorte que l'apport en nature n'est pas sur�valu�.

La r�mun�ration de l'apport en nature consiste d'un apport sans cr�ation de nouvelles actions de la soci�t�:. Uteron Pharma SPRL. Vu que la contribution est apport�e par l'actionnaire qui d�tient toutes les actions sauf une, le;' Conseil de G�rance a propos� de ne pas r�mun�rer celte contribution.

Nous croyons enfin utile de rappeler que notre mission ne consiste pas � nous prononcer sur le caract�re;' l�gitime et �quitable de l'op�ration. �

Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

R�serv�

au

Moniteur

belge

Mot! 11.1

2/ Afin de mettre les statuts en concordance avec la d�cision d'augmentation du capital qui pr�c�de, remplacement de l'article 5 des statuts par le texte suivant

"Le capital social est fix� � la somme de quarante millions deux cent vingt-cinq mille cinq cent trois euros trois cent (40.225.503,03 EUR), repr�sent� par seize millions cent vingt-trois mille neuf cent trente-sept (16.123.937) parts sociales, sans mention de valeur."

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME.

(D�pos�s en m�me temps que l'extrait: une exp�dition du proc�s-verbal, deux procurations, un rapport du commissaire et un rapport de l'organe de gestion �tablis conform�ment � l'article 313, � 1 du Code des soci�t�s, le texte coordonn� des statuts).

Cet extrait est d�livr� avant enregistrement conform�ment � l'article 173, 1� bis du Code des Droits d'Enregistrement.

Tim Carnewal

Notaire associ�

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 30/08/2013 - Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

09/07/2013 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2012, APP 18.06.2013, DPT 28.06.2013 13268-0426-039
23/04/2013

��N� d'entreprise : 0818071472

D�nomination (en entier) : UTERON PHARMA

(en abr�g�):

I i Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : Rue du Travail 16

1 4460 Gr�ce-Hollogne

1~

I Objet de l'acte : TRANSFORMATION EN SOCIETE PR1VEE A RESPONSABILITE LIMITEE - NOUVEAU TEXTE DES STATUTS

Le proc�s-verbal dress� le vingt-huit mars deux mille treize, par Ma�tre Tim Carnewal, Notaire Associ� �,

Bruxelles, stipule ce qui suit :

� Ce jour, le vingt-huit mars deux mille treize.

A 1000 Bruxelles, 11, avenue Lloyd George.

Devant moi, Ma�tre Tim CARNEWAL, Notaire Associ� � Bruxelles,

S'EST REUNIE :

L'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la soci�t� anonyme "UTERON PHARMA", ayant:

son si�ge � Rue du Travail 16, 4460 Gr�ce-Hollogne, ci-apr�s d�nomm�e "la Soci�t�

IDENTIFICATION DE LA SOCIETE

La Soci�t� a �t� constitu�e en vertu d'un acte re�u par Ma�tre Denis de Neuville, notaire � Li�ge, le vingt-:

quatre ao�t deux mille neuf, publi� aux Annexes du Moniteur belge du sept septembre suivant, sous le num�ro:

20090907/126372.

� Les statuts ont �t� modifi�s � plusieurs reprises et pour la derni�re fois par proc�s-verbal dress� par'. Ma�tre Dimitri Cleenewerck de Crayencour, notaire associ� � Bruxelles, le cinq f�vrier deux mille treize, publi�:

I aux Annexes du Moniteur belge du dix-neuf mars suivant, sous le num�ro 20130319/44397. La Soci�t� est inscrite au registre des personnes morales, sous le num�ro 0818.071.472.

I . OUVERTURE DE L'ASSEMBLEE - COMPOSITION DU BUREAU

La s�ance est ouverte � treize heures cinquante-deux, sous la pr�sidence de Madame De Keersmaeckeri' Janine Cornelia, n�e � Seoul le 15 janvier 1982, domicili�e � 1190 Bruxelles, Avenue des Villas, 77 bo�te 5, titulaire de la carte d'identit� num�ro 590-9712944-69, dans le cadre du pr�sent acte �lisant domicile au bureau de SJ Berwin LLP, Square de Mee�s 1, 1000 Bruxelles.

j Il n'est pas proc�d� � la constitution d'un bureau.

! COMPOSITION DE L'ASSEMBLEE

Sont pr�sents ou repr�sent�s les actionnaires ci-apr�s nomm�s qui d�clarent poss�der le nombre;'

d'actions suivant :

1. la soci�t� du droit de Luxembourg " Watson Pharma Actavis S.� ri. ", ayant son si�ge social � 46A, I Avenue J.F. Kennedy, Luxembourg, Grand-duch� de Luxembourg, inscrite au registre de commerce de.

1 Luxembourg sous le num�ro 172475, qui d�clare poss�der 16.123.936 actions ;

2. fa soci�t� du droit de Luxembourg " Watson Pharma 2 S.� r.l. ", ayant son si�ge social � 46A, Avenue J.F. Kennedy, Luxembourg, Grand-duch� de Luxembourg, inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous le num�ro 151214, qui d�clare poss�der 1 action ;

= Total : 16.123.937 actions.

Repr�sentation - Procurations

Tous les actionnaires sont repr�sent�s par Madame De Keersmaecker Janine, pr�nomm�e, agissant en:

sa qualit� de mandataire sp�cial en vertu de deux (2) procurations sous seing priv�, lesquelles resteront

annex�es.

EXPOSE DU PRESIDENT

Le pr�sident expose et me requiert, moi, notaire, d'acter ce qui suit :

} I. La pr�sente assembl�e a pour ordre du jour

1. Rapport justifiant la proposition de transformation �tabli par l'organe de gestion auquel est joint l'�tat;; r�sumant la situation active et passive de la Soci�t� arr�t�e au trente et un d�cembre deux mille douze, dress�: en vertu de l'article 778 du Code des soci�t�s.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Moet 11.1

Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 23/04/2013 - Annexes du Moniteur belge

Mod 11.1

s

R�serv�

au

Moniteur

belge

2. Rapport du commissaire sur la situation active et passive de la Soci�t�, dress� en vertu de l'article 777 du Code des soci�t�s.

3. Transformation de la forme juridique de la Soci�t� en une soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e. 4, Adoption d'un nouveau texte des statuts,

5. D�mission et nomination des organes de gestion.

6. Procuration pour la coordination des statuts.

7. Procuration � l'organe de gestion pour l'ex�cution des r�solutions prises.

8. Procuration pour les formalit�s.

Il, Convocations

1/ En ce qui concerne les actionnaires

Tous les actionnaires sont pr�sents ou repr�sent�s de sorte que la justification de leurs convocations ne

doit pas �tre produite.

2/ En ce qui concerne les autres personnes qui devaient �tre convoqu�es

Les administrateurs et le commissaire ont par �crit d�clar� avoir pris connaissance de la date de la

pr�sente assembl�e g�n�rale extraordinaire et de son ordre du jour et ont d�clar� renoncer aux formalit�s de

' convocation pr�vues par l'article 533 du Code des soci�t�s. Ces documents ont �t� remis par le pr�sident au

notaire soussign�, lequel les lui a ensuite remis en vue de la conservation des originaux dans les archives de la

' Soci�t�.

Le pr�sident d�clare et l'assembl�e reconna�t qu'il n'existe pas de porteurs d'obligations, ni de titulaires

d'un droit de souscription en nom, ni de titulaires de certificats nominatifs �mis avec la collaboration de la

Soci�t�.

Ces m�mes personnes ont, dans l'�crit pr�cit�, renonc� � l'envoi de copie des documents qui doivent leur

�tre mis � disposition conform�ment � l'article 535 du Code des soci�t�s,

III, Aucune disposition des statuts ne pr�voit que la soci�t� ne pourrait accepter une autre forme juridique,

IV. En vertu de l'article 781 du Code des Soci�t�s, l'assembl�e ne peut valablement d�lib�rer sur la

transformation propos�e que si ceux qui assistent � la r�union repr�sentent, d'une part, la moiti� du capital

social et, d'autre part, s'il en existe, la moiti� du nombre total des titres non repr�sentatifs du capital (parts

b�n�ficiaires) et la transformation ne sera accept�e que si elle r�unit les quatre cinqui�mes au moins des voix,

CONSTATATION DE LA VALIDITE DE L'ASSEMBLEE

Cet expos� est v�rifi� et reconnu exact par l'assembl�e; celle-ci se reconna�t valablement constitu�e et

apte � d�lib�rer sur l'ordre du jour.

Les actionnaires d�clarent que les actions en vertu desquelles ils participent � la pr�sente assembl�e

g�n�rale extraordinaire ne font pas l'objet d'un quelconque droit de gage ou de toute autre limitation � l'exercice

libre de leur droit de vote.

DELIBERATiON - RESOLUTiONS

L'assembl�e aborde l'ordre du jour et prend, apr�s d�lib�ration, les d�cisions suivantes.

PREMIERE RESOLUTION - Transformation

Rapports

Prise de connaissance

L'assembl�e dispense le pr�sident de donner lecture du rapport de l'organe de gestion, dress� le 26 mars

2013, justifiant la proposition de transformation, ainsi que du rapport du commissaire, la soci�t� civile ayant emprunt� la forme d'une soci�t� coop�rative � responsabilit� limit�e, "VMB Bedrijfsrevisoren CVBA", ayant scn si�ge � Entrepotkaai 3, 2000 Anvers, repr�sent�e par Monsieur Alain Bolssens, dress� le 26 mars 2013, sur la , situation active et passive de la Soci�t� arr�t�e au trente et un d�cembre deux mille douze, tous deux r�dig�s en vertu des articles 777 et 778 du Code des soci�t�s.

Les actionnaires, repr�sent�s comme dit est, d�clarent pr�alablement aux pr�sentes avoir re�u une copie des rapports, ainsi que de leurs annexes, et en avoir pris connaissance. Ils d�clarent ne pas formuler de remarques.

Conclusions du commissaire

Les conclusions du rapport dress� par le commissaire sont r�dig�es litt�ralement comme suit

"Conclusion

Nos travaux ont eu notamment pour but d'identifier toute sur�valuation de l'actif net mentionn� dans la situation active et passive au 31 d�cembre 2012 dress�e par l'organe de gestion de la soci�t�. Ces travaux effectu�s conform�ment aux normes relatives au rapport � r�diger � l'occasion de la transformation de la soci�t� n'ont pas fait appara�tre la moindre sur�valuation de l'actif nef.

L'actif net constat� dans la situation active et passive susvis�e pour un montant de 45.546.622, 78 EUR (49.917.170,13 EUR augmentation de capital et prime d'�mission 2013 inclus) n'est pas inf�rieur au capital social de 806.196,85 EUR.

Sans remettre en cause la conclusion exprim�e ci-dessus, nous attirons l'attention sur le fait que l'�tat r�sumant la situation active et passive est �tabli en supposant la poursuite des activit�s de l'entreprise, Cette supposition n'est justifi�e que dans l'hypoth�se o� le maintien des plans de d�veloppement des filiales et des moyens financiers additionnels n�cessaires � la poursuite des activit�s sont assur�s. L'�tat r�sumant n'a pas ' fait l'objet d'ajustements touchant � l'�valuation et � la classification de certaines rubriques du bilan qui pourraient s'av�rer n�cessaires si la soci�t� n'�tait plus en mesure de poursuivre ses activit�s.

Anvers, le 26 mars 2013.

VMB Bedrijfsrevisoren

Alain Bolssens

R�viseur d'entreprises"

D�p�t

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 23/04/2013 - Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Mod 11.1

Le rapport de l'organe de gestion auquel est joint l'�tat r�sumant la situation active et passive de la soci�t� ;

sera gard� dans le dossier du notaire.

Le rapport du commissaire sera d�pos� en m�me temps qu'une exp�dition des pr�sentes et des

procuration dans le dossier de la Soci�t� aupr�s du greffe du tribunal de commerce comp�tent.

D�cision de transformer

L'assembl�e d�cide de transformer la forme juridique de la Soci�t� sans changement de sa personnalit�

juridique et d'adopter la forme juridique d'une soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e.

Le capital et les r�serves demeurent intacts, de m�me que tous les �l�ments d'actif et de passif, les

amortissements, les moins-values et les plus-values et la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e continuera les '

�critures et la comptabilit� tenues par la soci�t� anonyme.

La soci�t� anonyme conserve le num�ro 0818.071.472 sous lequel la Soci�t� est inscrite aupr�s du

registre des personnes morales.

La transformation se fait sur base de la situation active et passive de la Soci�t� arr�t�e au trente et un

d�cembre deux mille douze.

DEUXIEME RESOLUTION - Adoption d'un nouveau texte des statuts

L'assembl�e d�cide, suite � la transformation de la Soci�t� en une soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e,

d'adopter un nouveau texte des statuts, r�dig� comme suit :

FORME - DENOMINATION. '

La soci�t� rev�t la forme d'une soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e, et est d�nomm�e "UTERON

PHARMA".

SIEGE SOCIAL.

Le si�ge est �tabli � 4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail, 16.

OBJET.

La soci�t� a pour objet, tant en Belgique qu'� l'�tranger, directement ou indirectement:

1) pour son propre compte ou pour compte de tiers, ou en participation avec ceux-ci, toutes op�rations se rapportant directement ou indirectement:

a) au d�veloppement, � la fabrication, � la production et � la commercialisation, en ce compris l'achat et la '

vente en gros et au d�tail, l'importation et l'exportation:

- de m�dicaments et produits pharmaceutiques destin�s � la vente libre ou non;

- de m�dicaments g�n�riques au sens large, et de formulations gal�niques originales de m�dicaments

existants;

- de produits sp�cifiques de recherche m�dicale et pharmaceutique;

- de sp�cialit�s chimiques et biologiques, de produits hygi�niques, alimentaires, di�t�tiques, de parfumerie

et cosm�tiques, ainsi que de tout mat�riel m�dico-chirurgical et de tous articles similaires et accessoires.

b) � la conclusion et l'exploitation de tous contrats de commercialisation et repr�sentation industrielle et commerciale, et au d�veloppement, � l'achat, la vente, la prise de licences ou l'octroi de licences, de brevets, know-how, marques et actifs apparent�s, de tous biens et services, en rapport avec les activit�s susmentionn�es.

c) au conseil pour les affaires et le management en g�n�ral et � toutes prestations de services dans le domaine administratif, financier, commercial, technique, organisationnel ou de la communication, en ce compris l'organisation de formations internes et externes ou de s�minaires.

d) au conseil et � l'ex�cution de prestations techniques, en particulier dans les domaines des affaires r�glementaires, pour des soci�t�s actives dans les domaines vis�s au point a), � l'exception de toute prestation r�serv�e aux professions r�glement�es.

e) � l'ex�cution de tous mandats d'administrateur, g�rant ou liquidateur, et en g�n�ral, tous mandats et fonctions dans des soci�t�s, entreprises, associations ou organismes publics.

f) � la gestion et l'administration comme holding, de placement, de d�tention � moyen ou long terme d'actions ou parts de soci�t�s belges ou �trang�res, en vue d'en contr�ler ou non les d�cisions via le droit de vote li� aux actions ou parts, ainsi que toutes op�rations en vue de maximiser la valeur et les revenus des soci�t�s dont les actions ou parts sont d�tenues.

g) � la constitution et au d�veloppement de soci�t�s par vole d'apports, pr�ts ou investissements g�n�ralement quelconques.

2) pour son propre compte, toutes activit�s et op�rations se rapportant � la constitution et la gestion d'un patrimoine mobilier et/ou immobilier et la location financement de biens meubles et/ou immeubles aux tiers, notamment l'acquisition par l'achat ou autrement, la vente, l'�change, la construction, la transformation, l'am�lioration, l'�quipement, l'am�nagement, l'embellissement, l'entretien, la location, la prise en location, le lotissement, la prospection et l'exploitation de biens meubles et/ou immeubles, ainsi que toutes op�rations qui, directement ou indirectement sont en relation avec cet objet et qui sont de nature � favoriser l'accroissement et le rapport d'un patrimoine mobilier et/ou immobilier, de m�me que se porter caution pour la bonne fin d'engagements pris par des tiers qui auraient la jouissance de ces biens meubles et/ou immeubles.

La soci�t� pourra accomplir toutes op�rations g�n�ralement quelconques, commerciales, industrielles, financi�res, mobili�res ou immobili�res, se rapportant directement ou indirectement, en tout partie, � son objet social, ou qui seraient de nature � en faciliter la r�alisation ou � favoriser le d�veloppement de ses activit�s, et notamment acqu�rir, prendre ou donner � bail, et ali�ner tous immeubles.

Elle peut se porter caution et donner toute s�ret�, personnelle ou r�elle, en faveur de toute personne ou soci�t�, li�e ou non, et pourra s'int�resser par toutes voies, et notamment par voie d'apport, de fusion, de souscription, d'achat de titres, ou par tout autre mode, dans toutes affaires, entreprises ou soci�t�s ayant un objet identique, analogue, similaire ou connexe au sien.

La soci�t� pourra r�aliser son objet en tous lieux et de toutes les mani�res et suivant tes modalit�s les plus appropri�es.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

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R�serv�

au

Moniteur

belge

Mod 11.1

La soci�t� pourra prendre la direction et le contr�le, en sa qualit� d'administrateur, liquidateur ou

autrement, de soci�t�s affili�es ou filiales, et leur prodiguer des avis, La soci�t� peut, par voie d'apport en

esp�ces ou en nature, de fusion, de souscription, de participation, d'intervention financi�re ou autrement,

prendre des participations dans d'autres soci�t�s ou entreprises existantes ou � cr�er, que ce soit en Belgique

ou � l'�tranger; dont l'objet social serait semblable ou analogue au sien ou de nature � favoriser son objet

social. Elle peut �galement consentir tous pr�ts ou garantir tous pr�ts consentis par des tiers � des soci�t�s

affili�es.

DUREE.

La soci�t� est constitu�e pour une dur�e illimit�e.

CAPITAL.

Le capital social est fix� � la somme de huit cent six mille cent nonante-six euros et quatre-vingt-cinq cents

(806,196,85 EUR), repr�sent� par seize millions cent vingt-trois mille neuf cent trente-sept (16.123.937) parts

sociales, sans mention de valeur nominale,

ASSEMBLEE ANNUELLE.

L'assembl�e g�n�rale des associ�s se r�unit annuellement chaque troisi�me mardi du mois de juin, � 17

heures.

Si ce jour est un jour f�ri� l�gal, l'assembl�e a lieu le jour ouvrable suivant.

L'assembl�e g�n�rale annuelle se tient au si�ge de la soci�t� ou dans la commune du si�ge de la soci�t�.

REPRESENTATION.

Tout associ� emp�ch� peut, donner procuration � une autre personne, associ� ou non, pour le

repr�senter � une r�union de l'assembl�e, Les procurations doivent porter une signature (en ce compris une

signature digitale conform�ment � l'article 1322, paragraphe 2 du Code civil).

Les procurations doivent �tre communiqu�es par �crit, par fax, par e-mail ou tout autre moyen mentionn�

� l'article 2281 du code civil et sont d�pos�es sur le bureau de l'assembl�e. En outre, le g�rant peut exiger que

celles-ci soient d�pos�es trois jours ouvrables avant l'assembl�e � l'endroit indiqu� par lui.

Les samedi, dimanche et les jours f�ri�s ne sont pas consid�r�s comme des jcurs ouvrables pour

l'application de cet article.

LISTE DE PRESENCE,

Avant de participer � l'assembl�e, les associ�s ou leurs mandataires sont tenus de signer la liste de

pr�sence, laquelle mentionne le nom, les pr�noms et l'adresse ou la d�nomination sociale et le si�ge social des

associ�s et le nombre de parts sociales qu'ils repr�sentent.

DROIT DE VOTE.

Chaque part sociale donne droit � une voix,

Chaque associ� peut donner procuration par email ou fax.

Le vote par �crit est admis. Dans ce cas la lettre dans laquelle le vote est �mis doit mentionner chaque

poste de l'ordre du jour et les mots "accept�" ou "rejet�" doivent �tre manuscrits et suivis de la signature, le tout

de la m�me main; cette lettre doit �tre adress�e � la soci�t� par envoi recommand� et elle sera d�livr�e au

si�ge au moins un jour avant l'assembl�e.

ADMINISTRATION.

La soci�t� est administr�e par un ou plusieurs g�rants, personnes physiques ou personnes morales,

associ�s ou non.

Lorsqu'une personne morale est nomm�e g�rant, celle-ci est tenue de d�signer parmi ses associ�s,

g�rants, administrateurs ou travailleurs, un repr�sentant permanent, personne physique, charg� de l'ex�cution

de cette mission au nom et pour le compte de la personne morale.

La d�signation et la cessation des fonctions du repr�sentant permanent sont soumises aux m�mes r�gles

de publicit� que s'il exer�ait cette missicn en nom et pour compte propre.

Les g�rants sont nomm�s par l'assembl�e g�n�rale pour une dur�e � d�terminer par elle,

POUVOIRS DES GERANTS.

Les g�rants peuvent accomplir tous actes n�cessaires ou utiles � la r�alisation de l'objet social, �

l'exception de ceux r�serv�s par le Code des soci�t�s � J'assembl�e g�n�rale.

En cas d'existence de deux g�rants ils exerceront l'administration conjointement.

En cas d'existence de trois ou de plusieurs g�rants, ils formeront un coll�ge qui d�signe un pr�sident et

qui, par la suite, agira comme le fait une assembl�e d�lib�rante. Les r�unions peuvent avoir lieu par conf�rence

t�l�phonique.

Les g�rants peuvent par procuration sp�ciale d�l�guer une partie de leurs pouvoirs � un pr�pos� de la '

soci�t�. S'il existe plusieurs g�rants, cette procuration sera donn�e conjointement.

Les g�rants r�glent entre eux l'exercice de la comp�tence.

REPRESENTATION.

Chaque g�rant - aussi lorsqu'il y en a plusieurs - repr�sente la soci�t� vis-�-vis de tiers, ainsi qu'en justice,

tant comme demandeur que comme d�fendeur.

La soci�t� est en m�me temps engag�e valablement par les repr�sentants repris ci-dessus, d�sign�s par

procuration sp�ciale, dans les limites indiqu�es dans fa d�cision de d�l�gation.

EXERCICE SOCIAL,

L'exercice social commence le premier janvier pour se terminer le trente et un d�cembre de chaque

ann�e.

DISTRIBUTION.

Sur le b�n�fice net il est pr�lev� au moins un vingti�me pour la r�serve l�gale. Ce pr�l�vement cesse ,

d'�tre obligatoire lorsque le fonds de r�serve atteint le dixi�me du capital social.

Il est d�cid� annuellement par l'assembl�e g�n�rale, sur proposition des g�rants, sur la destination �

donner � l'exc�dent.

R�serv�

au

Moniteur

belge

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Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter fa personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Mod 11.1

R�serv�

au

Moniteur

belge

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Aucune distribution ne peut �tre faite lorsqu'� la date de cl�ture du dernier exercice, l'actif net tel qu'il

r�sulte des comptes annuels, est ou devient � la suite d'une telle distribution, inf�rieur au montant du capital

lib�r�, augment� de toutes les r�serves que la loi ou les statuts ne permettent pas de distribuer.

DISSOLUTION - LIQUIDATION.

Lors de la dissolution avec liquidation, le(s) liquidateur(s) est/sont nomm�(s) par l'assembl�e g�n�rale.

La nomination du/des liquidateur(s) doit �tre soumise au pr�sident du tribunal de commerce pour

confirmation, conform�ment � l'article 184, �2 du Code des Soci�t�s.

Ils disposent de tous les pouvoirs pr�vus aux articles 186 et 187 du Code des soci�t�s, sans autorisation

sp�ciale de l'assembl�e g�n�rale. Toutefois, l'assembl�e g�n�rale peut � tout moment limiter ces pouvoirs par

d�cision prise � une majorit� simple de voix.

Tous les actifs de la soci�t� seront r�alis�s, sauf si l'assembl�e g�n�rale en d�cide autrement.

Si les parts sociales ne sont pas toutes lib�r�es dans une �gale proportion, les liquidateurs r�tablissent

l'�quilibre, soit par des appels de fonds compl�mentaires, soit par des remboursements pr�alables.

TROISiEME RESOUTION : D�mission et nomination des organes de gestion

L'assembl�e d�cide d'accepter, � compter du vingt-huit mars deux mille treize, la d�mission des

personnes ci-apr�s, de leur fonction de d'administrateur de la soci�t� anonyme:

- Monsieur David A. Buchen, de nationalit� am�ricaine, domicili� � 15 Jacob Arnold Road, Morristown NJ

' D19603406, Etats-Unis d'Am�rique;

- Monsieur George Frederick Wilkinson, de nationalit� am�ricaine, domicili� � 67 Lowery Lane, Mendham

NJ 07945 3404 Etats-Unis d'Am�rique.

L'assembl�e d�cide de nommer, �galement � compter du vingt-huit mars deux mille treize, en qualit� de

g�rant non statutaire de la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e:

- Monsieur David A. Buchen, pr�nomm�;

- Monsieur George Frederick Wilkinson, pr�nomm�.

Leur mandat est fix� pour une dur�e illimit�e.

Le mandat des g�rants est non r�mun�r�, sauf d�cision contraire de l'assembl�e g�n�rale.

TROISIEME RESOLUTION : Procuration pour la coordination

L'assembl�e conf�re � Jean Van den Bossche et/ou Nathalie Croene, � ce fin �lisant domicile � l'adresse

de la soci�t� "Berquin Notaires", pr�nomm�e, tous pouvoirs afin de r�diger le texte de la coordination des

statuts de la Soci�t�, le signer et le d�poser au greffe du tribunal du commerce comp�tent, conform�ment aux

dispositions l�gales en la mati�re.

QUATRIEME RESOLUTiON : Pouvoirs � l'organe de gestion

L'assembl�e conf�re tous pouvoirs � l'organe de gestion afin d'ex�cuter les r�solutions qui pr�c�dent.

CINQUiEME RESOLUTION : Procuration formalit�s

L'assembl�e conf�re tous pouvoirs � Madame Janine De Keersmaecker et Monsieur Olivier Armand, qui,

� cet effet, �lisent domicile � SJ Berwin LLP, � Square de Mee�s 1, 1000 Bruxelles, ainsi qu'� ses employ�s, pr�pos�s et mandataires, avec droit de substitution, afin d'assurer les formalit�s aupr�s d'un guichet d'entreprise en vue d'assurer la modification des donn�es dans la Banque Carrefour des Entreprises et, le cas �ch�ant, aupr�s de l'Administration de la Taxe sur la Valeur Ajout�e.

VOTE

Les r�solutions qui pr�c�dent ont �t� adopt�es � l'unanimit�.

CLAUSES FINALES NOTARIALES

INFORMATIOiNI - CONSEIL

Les actionnaires, repr�sent�s comme dit ci-avant, d�clarent que le notaire les a enti�rement inform�s sur

leurs droits, obligations et charges d�coulant des actes juridiques dans lesquels ils sont intervenus et qu'il les a

conseill�s en toute impartialit�,

DROIT D'ECRITURE

Le droit d'�criture s'�l�ve � nonante-cinq euros (95 EUR),

LECTURE

Les actionnaires, repr�sent�s comme dit ci-avant, d�clarent avoir re�u en temps utile un projet du pr�sent

proc�s-verbal.

Le pr�sent proc�s-verbal a �t� lu int�gralement pour ce qui concerne les mentions vis�es � l'article 12

alin�a 1 et 2 de la loi organique du notariat et les modifications apport�es au projet d'acte communiqu�

pr�alablement.

L'acte entier a �t� comment� par le notaire.

IDENTITE

Le notaire confirme le nom, pr�noms, date et lieu de naissance et domicile du repr�sentant des

actionnaires absents au vu de sa carte d'identit�,

CLOTURE DE L'ASSEMBLEE

L'assembl�e est cl�tur�e.

DONT PROCES-VERBAL

Dress� lieu et date que dessus.

Apr�s lecture partielle et comment�e de l'acte, le pr�sident et les actionnaires, repr�sent�s comme dit est,

et moi, notaire associ�, avons sign�.

Suivent les signatures."

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME.

(D�pos�s en m�me temps que l'extrait : une exp�dition du proc�s-verbal, deux procurations, un rapport du

commissaire �tablis conform�ment � l'article 777 du Code des soci�t�s, le texte coordonn� des statuts),

Cet extrait est d�livr� avant enregistrement conform�ment � l'article 173, 1� bis du Code des Droits

d'Enregistrement.

Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Mentionner sur la derni�re page du Volet B :

Mod 11.1

Tim Carnewal Notaire associ�

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 23/04/2013 - Annexes du Moniteur belge

R�serv�

au

Moniteur

belge

19/03/2013

�� Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe MOD WORD 11.1

IMBI7191111

R�e i

Mer

be

N� d'entreprise : 0818.071.472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

(en abr�g�) :

Forme juridique : Soci�t� Anonyme

Si�ge : Rue du Travail num�ro 16 � 4460 Gr�ce-Hollogne

(adresse compl�te)

Obiet(s) de l'acte ;ANNULATION DES DROITS DE SOUSCRIPTION - MODIFICATION DES STATUTS

Du proc�s-verbal de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la soci�t� anonyme "UTERON PHARMA", ayant son si�ge social � 4460 Gr�ce-Hollogne, Rue du Travail 16, inscrite au registre des personnes morales (Li�ge) sous le num�ro 0818.071.472, re�u par Ma�tre Dimitri CLEENEWERCK de CRAYENCOUR, Notaire associ� r�sidant � Bruxelles (1050 Bruxelles), Avenue Louise, 126, faisant partie de la Soci�t� Civile sous forme de Soci�t� Priv�e � Responsabilit� Limit�e "G�rard INDEKEU - Dimitri CLEENEWERCK de CRAYENCOUR ", BCE n� 0890.388.338, le cinq f�vrier deux mil treize, enregistr� au deuxi�me bureau de l'Enregistrement de Jette, le dix-neuf f�vrier suivant, volume 44 folio 67 case 17, aux droits de vingt-cinq euro (25 EUR), per�us par l'Inspecteur Principal ai. W. ARNAUT, il r�sulte que l'assembl�e, apr�s d�lib�ration, a pris � l'unanimit� des voix les r�solutions suivantes :

Premi�re r�solution

Modification des statuts

L'assembl�e d�cide de modifier les articles 9bis, 9ter, 9 quater, 9 quinquies et l'article 20 des statuts,

comme suite

Articles 9bis, Ster, 9quater et 9 quinquies

Supprimer les articles int�graux.

Article 20

Remplacer les mots � d�l�gu� � la gestion � par les mots � Directeur g�n�ral � � l'alin�a c.

Deuxi�me r�solution

Annulation des droits de souscription

L'assembl�e d�cide d'annuler tous les droits de souscriptions, encore existants dans la soci�t� et non encore exerc�es � ce jour tel que ceux qui ont �t� �mis par les d�cisions des assembl�es g�n�rales extraordinaires suivants :

1.1e dix-sept d�cembre deux mil dix par le Ma�tre Philippe DUSART, Notaire � Li�ge, � savoir cinquante-trois mille (53.000) droits de souscriptions ;

2.1e vingt-six avril deux mil onze par le Ma�tre Philippe DUSART, Notaire � Li�ge, � savoir huit mille cinq cent septante et un (8.571) droits de souscriptions ;

3.1e vingt-trois mars deux mil douze par le Ma�tre Philippe DUSART, Notaire � Li�ge, � savoir cinq cent mille (500.000) droits de souscriptions ;

4.1e vingt-trois mars deux mil douze par le Ma�tre Philippe DUSART, Notaire � Li�ge, � savoir huit cent vingt-quatre mille cinq cents (824.500) droits de souscriptions.

L'assembl�e constate et requiert � l'unanimit� le Notaire soussign� d'acter que, par suite de la d�cision qui pr�c�de, la confirmation que tous les warrants �mis par la soci�t� ant�rieurement � la date de la pr�sente assembl�e g�n�rale extraordinaire sont r�put�s annul�s. Qu'en cons�quence, le capital de la soci�t� est exclusivement repr�sent� par seize millions cent vingt-trois mille neuf cent trente-sept (16.123.937) actions

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -19/03/2013 - Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

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eu Moniteur

belge

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -19/03/2013 - Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Volet B - Suite

nominatives et qu'il n'existe aucun autre titre ouvrant droit, de quelque mani�re que ce soit, � une part du capital de la soci�t�.

Troisi�me r�solution

Modification des statuts

L'assembl�e d�cide de modifier l'article 20 des statuts, afin de le mettre en conformit� avec les r�solutions

prises ci-dessus, ainsi qu'avec la situation actuelle de la soci�t� et le Code des soci�t�s, comme suit

Article 20 : Administration interne

c) gestion journali�re

Le conseil d'administration peut d�l�guer la gestion journali�re de la soci�t� � une ou plusieurs personnes,

membre ou non du conseil ; elles agiront s�par�ment, conjointement ou en tant que coll�ge, selon la d�cision

du conseil d'administration.

Le cas �ch�ant, le conseil d'administration restreint leurs pouvoirs de repr�sentation.

De telles restrictions ne peuvent �tre oppos�es aux tiers, m�me si elles ont �t� publi�es.

La personne � qui ces pouvoirs ont �t� confi�s, porte le titre de � Directeur g�n�ral � et si elle est

administrateur, le titre � d'administrateur d�l�gu� �.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

Dimitri CLEENEWERCK de CRAYENCOUR, Notaire associ�

D�pos� en m�me temps ; exp�dition conforme de l'acte, procuration, statuts coordonn�s.

13/03/2013

��MOD WORD 79,7

*13091702*

Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

Vn

Greffe

N� d'entreprise : 0818.071.472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

(en abr�g�) :

Forme juridique : Soci�t� Anonyme

Si�ge : Rue du Travail num�ro 16 � 4460 Gr�ce-1-lollogne

(adresse compl�te)

Objets) de l'acte :AUGMENTATION DE CAPITAL PAR APPORTS EN NATURE DANS LE CADRE DU CAPITAL AUTORISE - MODIFICATION DES STATUTS - DELEGATION DE POUVOIRS

Du proc�s-verbal du conseil d'administration de la soci�t� anonyme "UTERON PHARMA", ayant son si�ge social � 4460 Gr�ce-Hollogne, Rue du Travail 16, inscrite au registre des personnes morales (Li�ge) sous le num�ro 0818.071.472, re�u par Ma�tre Dimitri CLEENEWERCK de CRAYENCOUR, Notaire associ� r�sidant � Bruxelles (1050 Bruxelles), Avenue Louise, 126, faisant partie de la Soci�t� Civile sous forme de Soci�t� Priv�e � Responsabilit� Limit�e "G�rard INDEKEU - Dimitri CLEENEWERCK de CRAYENCOUR ", BCE n� 0890.388.338, le vingt-deux janvier deux mil treize, enregistr� au deuxi�me bureau de l'Enregistrement de Jette, le cinq f�vrier suivant, volume 44 folio 57 case 2, aux droits de vingt-cinq euro (25 EUR), per�us par l'Inspecteur Principal a.i. W, ARNAUT, il r�sulte que le conseil, apr�s d�lib�ration, a pris � l'unanimit� des voix les r�solutions suivantes :

- RESOLUTION

Rapports

Pr�alablement � l'augmentation du capital social dont mention ci-apr�s, le conseil prend connaissance

a) du rapport du commissaire de la soci�t�, VMB Bedrijfsrevisoren SC SCRL, repr�sent�e par Monsieur Alain Boissens, en date du 21 janvier 2013, en application de l'article 602 du Code des soci�t�s, portant sur la description l'apport en nature, sur les modes d'�valuation adopt�s et sur la r�mun�ration attribu�e en contrepartie en rapport avec l'augmentation de capital propos�e, rapport dont les conclusions s'�noncent comme suit :

"6. CONCLUSION

L'apport en nature en augmentation de capital de la soci�t� UTERON PHARMA, SA consiste en une cr�ance de 4.000.000 EURO de Pantarhei Bioscience B.V. L'op�ration a �t� contr�l�e conform�ment aux normes �dict�es par l'Institut des Reviseurs

d'Entreprises en mati�re d'apports en nature. Le conseil d'administration de la soci�t� est responsable de l'�valuation des biens apportes, ainsi que de la d�termination du nombre d'actions ou de parts a �mettre en contrepartie de l'apport en nature.

Au terme de nos travaux de contr�le, nous sommes d'avis que

" La description de l'apport en nature r�pond a des conditions normales de pr�cision et de clart�.

" " La mode d'�valuation de l'apport en nature retenu par les parties est raisonnable et non-arbitraire et

les valeurs d'apport d�coulant de ce mode d'�valuation correspondent math�matiquement au moins au nombre et au pair comptable et, le cas �ch�ant, a la prime d'�mission des actions ou parts a �mettre en contrepartie de l'apport,

La r�mun�ration de l'apport en nature consiste en 400.000 actions de la soci�t� UTERON PHARMA, SA sans d�signation de valeur nominale. Cette r�mun�ration est bas�e sur une valeur conventionnelle de

UTERON PHARMA, SA entre les parties concern�es, sur laquelle nous ne pouvons pas nous exprimer.

Nous croyons enfin utile de rappeler que conform�ment aux normes �dict�es par l'Institut des Reviseurs d'Entreprises, notre mission ne consiste pas a nous prononcer sur le caract�re l�gitime et �quitable de l'op�ration, sur la valeur de l'apport ou de la compensation attribu�e en contrepartie.

Anvers, le 21 janvier 2013

VMB Reviseurs d'Entreprises

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -13/03/2013 - Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -13/03/2013 - Annexes du Moniteur belge

Commissaire

Repr�sent�e par

Alain Boissens

R�viseur d'Entreprises"

b) du rapport sp�cial du conseil d'administration, conform�ment � l'article 602 du Code des soci�t�s exposant l'int�r�t que pr�sentent pour la soci�t� tant l'apport que l'augmentation de capital propos�e.

- RESOLUTION

Augmentation de capital par apport en nature

Le conseil d'administration agissant dans le cadre du capital autoris� vis� � l'article 5bis des statuts de la soci�t�, d�cide d'augmenter le capital social par apport en nature � concurrence d'un montant total de quatre millions d'euros (E 4.000.000) (primes d'�mission comprises) dont vingt mille euros (� 20.000) en capital et trois millions neuf cent quatre-vingt mille euros (� 3.980.000), en prime d'�mission par la cr�ation de quatre cent mille (400.000) actions nouvelles �mises sous forme nominative, sans d�signation de valeur nominale, identiques, de m�me nature et offrant les m�mes droits et avantages que les actions existantes, num�rot�es de 15.723.938 � 16.123.937,

- RESOLUTION

Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital et comptabilisation de la prime

d'�mission sur un compte indisponible d�nomm� "prime d'�mission"

Le conseil constate que, par suite de la d�cision qui pr�c�de, l'augmentation du capital se trouve effectivement r�alis�e, de sorte que le capital de la soci�t� est effectivement port� de sept cent quatre-vingt-six mille cent nonante-six euros et quatre-vingt-cinq cents (786.196,85 EUR) � huit cent six mille cent nonante-six euros et quatre-vingt-cinq cents (806.196,85 EUR), repr�sent� par seize millions cent vingt-trois mille neuf cent trente-sept d'actions (16.123.937), sans d�signation de valeur nominale et enti�rement souscrites.

Le conseil d'administration d�cide d'affecter la prime d'�mission, soit trois millions neuf cent quatre-vingt mille euros (� 3.980.000) au compte indisponible d�nomm� "prime d'�mission" qui constituera � l'�gal du capital, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par une r�solution de l'assembl�e, qui d�lib�rera dans les formes et les conditions requises par les articles 612 et suivants du Code des soci�t�s.

- RESOLUTION

Modification des statuts

Le conseil d�cide de remplacer l'article 5 des statuts pour le mettre en conformit� avec l'augmentation de

capital qui pr�c�de par le texte qui suit:

� Le capital social est fix� � huit cent six mille cent nonante-six euros et quatre-vingt-cinq cents (806.196,85 EUR), repr�sent� par seize millions cent vingt-trois mille neuf cent trente-sept (16.123.937) d'actions, sans mention de valeur nominale.�

- RESOLUTION

Pouvoirs

Le conseil d'administration d�clare conf�rer tous pouvoirs :

- � chacun des administrateurs agissant seuls afin d'inscrire dans le registre des actionnaires l'attribution

des actions nouvelles ;

- au conseil d'administration pour l'ex�cution des r�solutions qui pr�c�dent ;

- au Notaire soussign�, aux fins d'�tablir, de signer et de d�poser le texte coordonn� des statuts,

conform�ment aux dispositions l�gales en la mati�re.

A ces fins, chaque mandataire pourra au nom de la soci�t�, faire toutes d�clarations, signer tous documents

et pi�ces et, en g�n�ral, faire te n�cessaire.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

Dimitri GLEENEWERCK de CRAYENCOUR, Notaire associ�

D�pos� en m�me temps : exp�dition conforme de l'acte, procurations, statuts coordonn�s; rapport du

commissaire et rapport sp�cial du conseil d'administration, conform�ment � l'article 602 du Code des soci�t�s.

Volet B - Suite

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

21/02/2013

�� Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe MOD WORD 11.1

111

Ne d'entreprise : 0818.071.472 D�nomination

(en entier) : Uteron Pharma

(en abr�g�) :

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : Rue du Travail 16, 4460 Gr�ce-Hollogne

(adresse compl�te)

Obiet(s) de l'acte :D�mission et nomination d'administrateurs - d�mission des administrateurs d�l�gu�s et nomination d'un d�l�gu� � la gestion journali�re

(Extrait du formulaire de d�cisions prises par �crit le 23 Janvier 2013)

(... )

3.1. constatation de la d�mission de plusieurs administrateurs et d�charge pour leurs mandats: L'actionnaire prend connaissance des lettres de d�mission de:

- La SPRL Van Rompay Management, repr�sent�e par Monsieur Leon Van Rompay;

- La SPRL MIMA, repr�sent�e par Monsieur Fran�ois Fornieri;

- La SPRL SVR INVEST, repr�sent�e par Monsieur Stijn Van Rompay;

- La SPRL MAJOCEPI, repr�sent�e par Monsieur Jean-Michel Foidart;

- La SPRL AS PARTNERS, repr�sent�e par Stefan Yee;

- La SA CHENICLEM PRIVATE EQUITY, repr�sent�e par Monsieur Bernard Jolly;

- La SA INNOSTE, repr�sent�e par Jean St�phenne;

- La SPRL S-A Management, repr�sent�e par Eric Swenden; et

- Madame R�gine Sitrik-War�

en leurs qualit�s d'administrateurs de la soci�t� Uteron Pharma. Il les remercie pour leurs participations � la` conduite des affaires de la soci�t� et d�cide de leur accorder une d�charge laquelle ne couvre pas les actes qui, conform�ment � la loi, rel�vent d'un caract�re frauduleux ou r�pr�hensible.

La d�charge sera r�it�r�e � l'occasion des assembl�es g�n�rales ordinaires qui seront tenues pour statuer sur les comptes cl�tur�s au 31 d�cembre 2012 et au 31 d�cembre 2013.

3.2.1. Nomination d'un administrateur:

L'actionnaire nomme M. David A. Buchen, dont le domicile est situ� au 15 Jacob Arnold Road - Morristown NJ D19603406 Etats-Unis en qualit� d'administrateur. Le mandat prendra effet d�s ce jour et est d�livr� pour une p�riode de 3 ann�es laquelle prendra fin � l'issue de l'assembl�e g�n�rale ordinaire qui dont l'objet sera de statuer sur les comptes cl�tur�s au 31 d�cembre 2015.

Le mandat sera exerc� � titre gratuit sauf � ce qu'il en soit d�cid� autrement,

3.2.2. Nomination d'un administrateur :

L'actionnaire nomme M. G. Frederick Wilkinson, dont le domicile est situ� au 67 Lowery Lane Mendham NJ 07945 3404 United States en qualit� d'administrateur. Le mandat prendra effet d�s ce jour et est d�livr� pour une p�riode de 3 ann�es laquelle prendra fin.� l'issue de l'assembl�e g�n�rale ordinaire qui dont l'objet sera de statuer sur les comptes cl�tur�s au 31 d�cembre 2015.

Le mandat sera exerc� � titre gratuit sauf � ce qu'il en soit d�cid� autrement.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 21/02/2013 - Annexes du Moniteur belge

Volet B - Suite

3.3. D�livrance d'une procuration.

L'actionnaire d�livre une procuration sp�ciale � Madame Janine De Keersmaecker et Monsieur Olivier Armand, avocats, qui �lisent domicile au sein du cabinet SJ Berwin LLP, dont l'adresse est situ�e au 1 Square ' de Mee�s � 1000 Bruxelles afin de proc�der � toutes les formalit�s n�cessaires � la publication des d�missions et des nominations constat�es dans la pr�sente . Madame De Keersmaecker et Monsieur Armand pourront agir conjointement ou s�par�ment avec facult� de substitution.

w ~ Reeerve

au

Moniteur

belge

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 21/02/2013 - Annexes du Moniteur belge

(Extrait du proc�s-verbal du Conseil d'administration tenu le 23 janvier 2013)

(...)

3.1. Le Conseil d'administration prend acte de la d�mission de la SPRL Van Rompay Management repr�sent�e par Monsieur Leon Van Rompay, la SPRL YIMA repr�sent�e par Monsieur Francois Fornieri, la SPRL SVR INVEST repr�sent�e par Monsieur Stijn' Van Rompay, la SPRL MAJOCEPI repr�sent�e par Monsieur Jean Michel Foidart, la SPRL AS PARTNERS repr�sent�e par Stefan Yee, la SA CHENICLEM PRIVATE EQUITY repr�sent�e par Monsieur Bernard Jolly, la SA INNOSTE repr�sent�e par Jean St�phenne, fa SPRL S-A MANAGEMENT repr�sent�e par Eric Swenden et Madame R�gine Sitrik-War� en leurs qualit�s d'administrateurs de la soci�t� Uteron Pharma,

Il constate en outre la d�charge qui a �t� accord�e par l'actionnaire et il rappelle qu'une d�charge devra �tre r�it�r�e � l'occasion des assembl�e g�n�rales ordinaires qui seront tenues pour statuer sur les comptes cl�tur�s au 31 d�cembre 2012 et au 31 d�cembre 2013.

Le conseil d'administration d�cide, par un vote sp�cial et � l'unanimit�, de donner d�charge aux administrateurs-d�l�gu� de toute responsabilit� r�sultant de l'accomplissement de leur mandat pendant l'exercice �coul�. La d�charge ne couvre n�anmoins pas les actes qui, conform�ment � la loi, rel�vent d'un caract�re frauduleux ou r�pr�hensible.

3,4. Nomination d'un d�l�gu� � la gestion, �onfq'ri�ment � l'article 20 des statuts de la soci�t�.

Le Pr�sident propose aux administrateurs de d�livrer � la SPRL � SVR Invest �, dont !e si�ge social est situ� � Grensstraat 130, 3140 Keerbergen, dont le num�ro d'entreprise 0479.774.371, avec pour g�rant Monsieur Stijn Van Rompay, un mandat sp�cial de d�l�gu� � la gestion de la soci�t�. Au titre de ce mandat sp�cial, la SPRL � SVR Invest �, repr�sent�e par Monsieur Stijn Van Rompay, sera en charge de la gestion journali�re de la soci�t� et, � ce titre, elle pourra n�gocier et signer tout document n�cessaire ou utile � la bonne conduite des affaires de la soci�t�. La SPRL � SVR Invest � et son g�rant exerceront ce mandat sp�cial sous l'autorit� de Monsieur G. Frederick Wilkinson, en sa qualit� d'administrateur de la soci�t�.

Les administrateurs acceptent la r�solution � l'unanimit�.

(...)

3.6, D�livrance d'une procuration sp�ciale.

Le Conseil d'Administration propose de d�livrer une procuration sp�ciale � Madame Janine De Keersmaecker et Monsieur Olivier Armand, avocats, �lisant domicile au sein du cabinet SJ Berwin LLP, dont l'adresse est situ�e au 1 Square de Meeeis � 1000 Bruxelles, afin de proc�der � toutes les formalit�s n�cessaires � la publication du terme des mandats sp�ciaux constat�s lors du pr�sent conseil d'administration. Madame De Keersmaecker et Monsieur Armand pourront agir conjointement ou s�par�ment avec une facult� ' de substitution,.

Les administrateurs acceptent la r�solution � l'unanimit�.

Janine de Keersmaecker

Mandataire

Mentionner sur ta derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

31/01/2013

�� r Mal 2.0

Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

1

011 Hill11I1j,NbIIY III

1 7 -01- 2013

Greffe

N� d'entreprise : 0818071472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : 4460 Gr�ce-Hoiiogne, rue du Travail, 16

Objet de l'acte : Constatation de l'exercice de warrants/droits de souscription et de l'augmentation de correlative du capital - Modification des statuts

D'un acte dress� par le notaire Philippe Dusart, � Li�ge, le 10 janvier 2013, il r�sulte que :

La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e "SVR INVEST", ayant son si�ge social � 3140 Keerbergen, Grensstraat, 130, inscrite au registre des personnes morales sous le num�ro d'Entreprises 0479.774.371, assujettie � la Taxe sur la Valeur Ajout�e sous le num�ro BE479.774.371, dont le repr�sentant permanent est Monsieur VAN ROMPAY Stijn, num�ro national 72.02,07-051.88, domicili� � 3140 Keerbergen, Grensstraat 130, d�sign� � cette fonction aux termes de l'assembl�e g�n�rale de la soci�t� anonyme "UTERON PHARMA", plus amplement qualifi� ci-apr�s, du 19 juin 2012, publi�e aux annexes du Moniteur belge du 10 juillet 2012, sous le num�ro 12120933.

Agissant en sa qualit� d'administrateur de la soci�t� anonyme "UTERON PHARMA", ayant son si�ge social � 4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail 16, inscrite au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro 0818.071.472, dans le cadre de pouvoirs qui lui ont �t� conf�r�s:

- par l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la soci�t� anonyme "UTERON PHARMA" (d�nomm�e � l'�poque � EASINVEST HOLDING �) aux termes des actes re�us par le notaire Philippe DUSART, � Li�ge, le 17 d�cembre 2010 et le 9 septembre 2011 ;

- par le conseil d'administration en date du 23 ao�t 2012 d�l�guant � deux membres du conseil agissant conjointement le pouvoir de constatation des titres soumis � la conversion et de l'augmentation de capital subs�quente;

- par la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � YIMA �, administrateur de la soci�t� anonyme "UTERON PHARMA", ayant son si�ge sccial � 4000 Rocourt, rue de L'Arbre Sainte-Barbe 194, et inscrite au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro 0871.523.818, aux termes d'une procuration sous seing priv�e du 9 janvier 2013,

L'administrateur pr�cit�, agissant en sa qualit�, a fait les d�clarations suivantes au notaire et l'a requis d'acter authentiquement, conform�ment � l'article 591 du Code des Soci�t�s, ce qui suit ;

I, Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital

li r�sulte du relev� des souscriptions ci-annex�, certifi� par la soci�t� civile priv�e � responsabilit� limit�e VMB BEDRIJFSREVISOREN, ayant son si�ge social � 2000 Anvers, Koninklijk Entrepot, Entrepotkaal 3, num�ro d'entreprise (Anvers): 0472.277.063, repr�sent�e par Monsieur BOLSSENS Alain, R�viseur d'entreprises, que la soci�t� civile de droit commun � UTERON PHARMA PARTICIPATIONS l �, constitu�e aux termes d'un acte sous seing priv� du 4 d�cembre 2012, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, rue Saint-Georges, 5, a d�clar�, par courrier du 27 d�cembre 2012, exercer les droits de souscription suivants;:

-cent septante (170) droits de souscription, d�nomm�s "Warrants de type C", �mis par la soci�t� le 17 d�cembre 2010, moyennant le prix de cent deux virgule six cent trente et un euros (102,631 EUR) par warrant, soit un prix total de dix-sept mille quatre cent quarante-sept euros et vingt-sept cents (17.447,27 EUR) ;

-mille six cent soixante-trois (1.663) droits de souscription, d�nomm�s "Warrants de type B", �mis par la soci�t� le 17 d�cembre 2010, moyennant le prix de nonante-deux euros et z�ro quatorze cents (92,014 EUR) par warrant, soit un prix total de cent cinquante-trois mille dix-neuf euros et vingt-huit cents (153.019,28 EUR) ;

-cinquante-six mille cinq cent vingt (56.520) droits de souscription, d�nomm�s �Warrants", �mis par la soci�t� le 9 septembre 2011, moyennant le prix de trois euros et cinquante-quatre cents (3,54 EUR) par warrant, soit un prix total de deux cent mille quatre-vingts euros et quatre-vingts cents (200.080,80 EUR).

NOMBRE TOTAL DE WARRANTS EXERCES: cinquante-huit mille trois cent cinquante-trois (58.353), moyennant le prix total de trois cent septante mille cinq cent quarante-sept euros et trente-cinq cents (370,547,35 EUR).

et qu'en cons�quence, nonante-trois mille cent quatre-vingts (93.180) nouvelles actions ordinaires du m�me type et jouissant des m�mes droits et avantages que les actions existantes, sans d�signation de valeur nominale, ont �t� souscrites et enti�rement lib�r�es en esp�ces, au prix total de trois cent septante mille cinq

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

"

R�seiv�

au

Moniteur

belge

~ P

Volet B - Suite

cent quarante-sept euros et trente-cinq cents (370.547,35 EUR), �tant entendu que conform�ment aux termes et conditions des warrants �mis le 17 d�cembre 2010, le nombre d'actions auxquelles chaque droit de souscription �mis le 17 d�cembre 2010 donne droit, a �t� multipli� par vingt.

Ces nonante-trois mille cent quatre-vingts (93,180) nouvelles actions sont num�rot�es de 15.630.758 � 15.723.937.

2. Le produit de cette lib�ration, soit la somme de trois cent septante mille cinq cent quarante-sept euros et trente-cinq cents (370.547,35 EUR) a �t� d�pos� au compte sp�cial num�ro 363-1140969-95 ouvert au nom de la soci�t� aupr�s de la banque ING, ainsi qu'il r�sulte de l'attestation d�livr�e par cette banque en date du 31 d�cembre 2012, dont copie restera conserv�e au dossier par le notaire DUSART durant 5 ans.

3. Le produit de cette lib�ration, qui se trouve effectivement � la disposition de la soci�t�, a �t� affect� comme suit

quatre mille six cent cinquante-neuf euros (4.659 EUR), soit z�ro euro cinq cents (0,05 EUR) par action, correspondant au pair comptable, au capital,

-- trois cent soixante-cinq mille huit cent quatre-vingt-huit euros et trente-cinq cents (365.888,35 EUR) au compte indisponible �Primes d'�mission� (lequel constitue, � l'�gal des autres apports, la garantie des tiers et ne peut �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de majorit� requises pour la r�duction du capital).

4. En cons�quence, le capital social est effectivement port� de sept cent quatre vingt un mille cinq cent trente-sept euros quatre-vingt-cinq cents (781.537,85 EUR) � sept cent quatre-vingt-six mille cent nonante-six euros et quatre-vingt-cinq cents (786,196,85 EUR), repr�sent� par quinze millions sept cent vingt-trois mille neuf cent trente-sept (15.723.937) d'actions, sans d�signation de valeur nominale.

Il. Modifications aux statuts

En cons�quence, l'article 5 des statuts est modifi� comme suit :

� Article 5. Capital

Le capital social est fix� � sept cent quatre-vingt-six mille cent nonante-six euros et quatre-vingt-cinq cents (786.196,85 EUR), repr�sent� par quinze millions sept cent vingt-trois mille neuf cent trente-sept (15.723.937) d'actions, sans mention de valeur nominale. �.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

Me Philippe Dusart

Notaire

D�pos� en m�me temps : une exp�dition de l'acte une coordination des statuts.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

17/12/2012

��Mod 2.0

o Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

ins

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -17/12/2012 - Annexes du Moniteur belge

N� d'entreprise : 0818071472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : 4460 Gr�ce-Hoilogne, rue du Travail, 16

Objet de l'acte : Constatation de l'exercice de warrantsldroits de souscription et de l'augmentation de corr�lative du capital - Modification des statuts.

D'un acte dress� par le notaire Philippe Dusart, � Li�ge, le 4 d�cembre 2012, il r�sulte que :

La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � Van Rompay Management �, ayant son si�ge social � 1981 Hofetade, Joseph Wauterslaan 9, et inscrite au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro 0475.644.151.

Ici repr�sent�e par son repr�sentant permanent, Monsieur VAN ROMPAY Leon Emiel, n� � Beerzel le 26 janvier 1950, num�ro national 500126-255.22, domicili� � 1981 Zemst, Joseph Wauterslaan, 9, d�sign� � cette fonction aux termes de l'assembl�e g�n�rale du 19 juin 2012, publi�e aux annexes du Moniteur belge du 29 juin 2012, sous le num�ro 12120933.

Agissant en sa qualit� d'administrateur de la soci�t� anonyme "UTERON PHARMA", ayant son si�ge social � 4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail 16, inscrite au registre des personnes morales de Li�ge sous fe num�ro 0818.071.472, dans le cadre de pouvoirs qui lui ont �t� conf�r�s:

- par l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la soci�t� anonyme "UTERON PHARMA" (d�nomm�e � l'�poque � EASINVEST HOLDING �) aux termes des actes re�us par le notaire Marie-Pierre GEtADIN, � Li�ge, le 15 juillet 2010 et le 17 d�cembre 2010;

- par le conseil d'administration en date du 23 ao�t 2012 d�l�guant � deux membres du conseil agissant conjointement le pouvoir de constatation des titres soumis � la conversion et de l'augmentation de capital subs�quente;

- par la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � Yima SPRL �, administrateur de la soci�t�, ayant son si�ge social � 4000 Rocourt, rue de L'Arbre Sainte-Barbe 194, et inscrite au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro 0871.523.818, en date du 3 d�cembre 2012.

Les administrateurs pr�cit�s, agissant en leur qualit�, ont fait les d�clarations suivantes au notaire et l'ont requis d'acter authentiquement, conform�ment � l'article 591 du Code des Soci�t�s, ce qui suit :

I. Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital

1. lI r�sulte du relev� des souscriptions ci-annex�, certifi� par la soci�t� civile priv�e � responsabilit� limit�e VM13 BEDRIJFSREVISOREN, ayant son si�ge social � 2000 Anvers, Koninklijk Entrepot, Entrepotkaai 3, num�ro d'entreprise (Anvers): 0472.277.063, repr�sent�e par Monsieur BOLSSENS Alain, R�viseur d'entreprises, que :

-Monsieur SWENDEN Eric, n� � Terhagen, le huit novembre mil neuf cent quarante-trois, domicili� � CH-1936 Verbier (Suisse), Chemin de la Bergerie, 58, a introduit, par courrier du 14 septembre 2012, une demande d'exercice de mille six cent septante-quatre (1.674) droits de souscription (Warrants), �mis par la soci�t� le quinze juillet deux mille dix, moyennant le prix de quatre-vingt sept euro quatre-vingt trois cent (87,83 � ) par warrant, soit un prix total de cent quarante-sept mille vingt-sept euros et quarante-deux cents (147.027,42 EUR).

-Monsieur SCHELLENS Ludo Eugeen A., n� � Mol, le vingt-quatre septembre mil neuf cent quarante-cinq, et son �pouse Madame BRULLEMANS Ria Marcel J., n�e � Leuven, le premier septembre mil neuf cent quarante-sept, domicili�s ensemble � 3000 Leuven, Schrijnmakerstraat 19, lesquels sont mari�s sous le r�gime l�gal de communaut� � d�faut de contrat de mariage, ont introduit, par courrier du 26 septembre 2012, une demande d'exercice de mille cent trente-huit (1.138) droits de souscription (Warrants), �mis par la soci�t� le quinze juillet deux mille dix, moyennant le prix de quatre-vingt sept euro quatre-vingt trois cent (87,83 � ) par warrant, soit un prix total de nonante-neuf mille neuf cent cinquante euros et cinquante-quatre cents (99.950,54 EUR).

-Monsieur SOFRONIS Nikolas, n� � Gosselies, te quinze mars mille neuf cent soixante cinq, domicili� � Route de Luxembourg 52C, L-7372 Lorentzweiler (Grand-Duch� de Luxembourg) a introduit, par courrier du 23 novembre 2012, une demande d'exercice de six cent cinquante-deux (652) droits de souscription (Warrants de type B), �mis par la soci�t� le dix-sept d�cembre deux mille dix, moyennant le prix de nonante-deux euros et

Mentionner sur la derni�re page du Volet B Au recto : Nom et qualit� du notaire Instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Volet B - Suite

z�ro quatorze cents (92,014 � ) par warrant, soit un prix total de cinquante-neuf mille neuf cent nonante-trois-euros et treize cents (59.993,13 EUR).

NOMBRE TOTAL DE WARRANTS EXERCES: trois mille quatre cent soixante-quatre (3.464), moyennant le prix total de trois cent six mille neuf cent septante et un euros et neuf cents (306.971,09 EUR)

et qu'en cons�quence, soixante-neuf mille deux cent quatre-vingts (69.280) nouvelles actions ordinaires du m�me type et jouissant des m�mes droits et avantages que les actions existantes, sans d�signation de valeur nominale, ont �t� souscrites et enti�rement lib�r�es en esp�ces, au prix total trois cent six mille neuf cent septante et un euros et neuf cents (308.971,09 EUR), �tant entendu que conform�ment aux termes et conditions des warrants �mis le 15 juillet 2010 et le 17 d�cembre 2010, le nombre d'actions auxquelles chaque droit de souscription �mis le 15 juillet 2010 et le 17 d�cembre 2010 donne droit, a �t� multipli� par vingt.

Ces soixante-neuf mille deux cent quatre-vingts (69.280) nouvelles actions sont num�rot�es de 15.561.478 � 15.630.757 et r�parties comme suit:

-trente-trois mille quatre cent quatre-vingts (33.480) actions, num�rot�es de 15.561.478 � 15.594.957, souscrites par Monsieur SWENDEN Eric, pr�cit�;

-vingt-deux mille sept cent soixante (22.760) actions, num�rot�es de 15.594.958 � 15.617.717, souscrites par Monsieur SCHELLENS Ludo et Madame BRULLEMANS Ria, pr�cit�s;

-treize mille quarante (13.040) actions, num�rot�es de 15.617.718 � 15.630.757, souscrites par Monsieur SOFRONIS Nikolas, pr�cit�.

2. Le produit de cette lib�ration, soit la somme de trois cent six mille neuf cent septante et un euros et neuf cents (306.971,09 EUR) a �t� d�pos� au compte sp�cial num�ro 363-1105612-46 ouvert au nom de la soci�t� aupr�s de la banque ING Banque, ainsi qu'il r�sulte de l'attestation d�livr�e par cette banque en date du 4 d�cembre 2012, dont copie restera conserv�e au dossier par le notaire DUSART durant 5 ans.

3. Le produit de cette lib�ration, qui se trouve effectivement � la disposition de la soci�t�, a �t� affect� comme suit

trois mille quatre cent soixante quatre euros (3.464 EUR), soit z�ro euro cinq cents (0,05 EUR) par action, correspondant au pair comptable, au capital;

trois cent trois mille cinq cent sept euros neuf cents (303.507,09 EUR) au compte indisponible �Primes d'�mission� (lequel constitue, � l'�gal des autres apports, la garantie des tiers et ne peut �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de majorit� requises pour la r�duction du capital).

4. En cons�quence, le capital social est effectivement port� de sept cent septante-huit mille septante-trois euros et quatre-vingt-cinq cents (778.073,85 EUR) � sept cent quatre vingt un mille cinq cent trente-sept euros quatre-vingt-cinq cents (781.537,85 EUR) repr�sent� par quinze millions six cent trente mille sept cent cinquante-sept (15.630.757) d'actions, sans d�signation de valeur nominale.

Il. -- Modifications aux statuts

En cons�quence, l'article 5 des statuts est modifi� comme suit :

� Article 5. Capital

Le capital social est fix� � sept cent quatre-vingt un mille cinq cent trente-sept euros quatre-vingt-cinq cents (781.537,85 EUR) repr�sent� par quinze millions six cent trente mille sept cent cinquante-sept (15.630.757) actions, sans mention de valeur nominale. �.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

Me Philippe Dusart

Notaire

D�pos� en m�me temps : une exp�dition de l'acte une coordination des statuts.

Mentionner sur le derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -17/12/2012 - Annexes du Moniteur belge

R�serv�` bau ' Moniteur belge

07/09/2012

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Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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R�serv�

au

Moniteur

belge

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N� d'entreprise : 0818071472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

Forme juridique : Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e

Si�ge : 4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail, 16

Obiet de l'acte : Constatation de l'exercice de warrants/droits de souscriptions et de l'augmentation de correlative du capital - Modification des statuts

D'un acte dress� par le notaire Philippe Dusart, � Li�ge, le 23 ao�t 2012, il r�sulte que :

1. La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � Van Rompay Management �, ayant son si�ge social � 1981 Hofstade, Joseph Wauterslaan 9, et inscrite au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro 0475,644.151.

Ici repr�sent�e par son repr�sentant permanent, Monsieur VAN ROMPAY Leon Emiel, domicili� � 1981 Zemst, Joseph Wauterslaan, 9, d�sign� � cette fonction aux termes de l'assembl�e g�n�rale du 19 juin 2012, publi�e � l'Annexe du Moniteur belge du 29 dito, sous le num�ro 12120933.

2. La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e �Yima SPRL �, ayant son si�ge social � 4000 Recourt, rue de L'Arbre Sainte-Barbe 194, et inscrite au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro 0871.523.818,

Ici repr�sent�e par son repr�sentant permanent, Monsieur FORMER' Francesco, domicili� � 4460 Gr�ce-Hollogne, rue Badwa, d�sign� � cette fonction aux termes de l'assembl�e g�n�rale du 19 juin 2012, publi�e � l'Annexe du Moniteur belge du 29 dito, sous le num�ro 12120933,

Agissant conjointement en leur qualit� d'administrateurs de la soci�t� anonyme "UTERON PHARMA", ayant son si�ge social � 4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail 16.et inscrite au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro 0818.071.472. dans le cadre de pouvoirs qui leur ont �t� conf�r�s:

- par l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la soci�t� anonyme "UTERON PHARMA" aux termes des actes re�us par le notaire Philippe DUSART, soussign�, les 17 d�cembre 2010, 3 f�vrier 2011, 9 septembre 2011 et 23 mars 2012; et

- par le conseil d'administration en date du 23 ao�t 2012 d�l�guant � deux membres du conseil agissant conjointement le pouvoir de constatation des titres soumis � la conversion et de l'augmentation de capital subs�quente.

Les administrateurs pr�cit�s, agissant en leur qualit�, ont fait les d�clarations suivantes :

I. Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital

1. Il r�sulte du relev� des souscriptions ci-annex�, certifi� par la soci�t� civile priv�e � responsabilit� limit�e VMB BEDRIJFSREVISOREN, ayant son si�ge social � 2000 Anvers, Koninklijk Entrepot, Entrepotkaai 3, num�ro d'entreprise (Anvers): 0472.277.063, repr�sent�e par Monsieur BOLSSENS Alain, R�viseur d'entreprises, que :

-Monsieur SEYSSENS Roland, n� � Destelbergen, le vingt-cinq juin mille neuf cent quarante-sept, domicili� � Edingsesteenweg 143, 1730 Asse, a introduit, par courrier du 31 juillet 2012, une demande d'exercice de cinq cent quarante-trois (543) Warrants de type B, moyennant le prix de nonante-deux virgule z�ro quatorze euros (92,014 EUR) par warrant, soit un prix total de quarante-neuf mille neuf cent soixante-trois euros et soixante cents (49.963,60 EUR);

-Monsieur CARDON DE LICHTBUER Vladimir, n� � Gand, le 8 novembre mille neuf cent quarante-cinq, domicili� � 3090 Overijse, Brabandtlaan 40A, a introduit, par courrier du 30 juillet 2012, une demande d'exercice de nonante-sept (97 ) Warrants de type C moyennant le prix de cent deux virgule six cent trente et un euros (102,631 EUR) par warrant, soit un prix total de neuf mille neuf cent cinquante-cinq euros et vingt cents (9.955,20 EUR) ;

-la soci�t� anonyme Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie, en abr�g� S.R.I.W., ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay, 13, num�ro d'entreprise: 0219,919.487, a introduit par courrier du 5 juillet 2012, une demande d'exercice de trois mille deux cent soixante (3.260) warrants moyennant le prix de nonante-deux virgule z�ro quatorze euros (92,014 EUR) par warrant, soit un prix total de deux cent nonante-neuf mille neuf cent soixante-cinq euros et soixante-quatre cents (299.965,64 EUR);

-la soci�t� anonyme � TrustCapital �, ayant son si�ge social � 8500 Kortrijk, Ter Bede Business Center, Kapel ter Bede, 84, num�ro d'entreprise: 0403.240.282, a introduit, par courrier du 27 juillet 2012, une demande

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 07/09/2012 - Annexes du Moniteur belge

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Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 07/09/2012 - Annexes du Moniteur belge

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d'exercice de sept cent soixante et un (761) warrants moyennant le prix de nonante-deux virgule z�ro quatorze euros (92,014 EUR) par warrant, soit un prix total de septante mille vingt-deux euros et soixante-cinq cents (70.022,65 EUR);

-la soci�t� anonyme Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie, pr�d�sign�e, a introduit, par courrier du 5 juillet 2012, une demande d'exercice de vingt-huit mille cinq cent soixante (28.560) warrants moyennant ie prix de six euros quatre-vingt-trois cents (6,83 � ) par warrant, soit un prix total de cent nonante-cinq mille soixante-quatre euros et quatre-vingts cents (195.064,80 EUR);

-Monsieur STEPHENNE Jean, n� � Furfooz, Belgique, le 1 septembre 1949, domicili� � 1330 Rixensart, Avenue Alexandre 8, a introduit, par courrier du 25 juillet 2012, une demande d'exercice de quinze mille (15.000) warrants moyennant le prix de dix euros (10,00 �) par warrant, soit un prix total de cent cinquante mille euros (150.000 EUR);

-la soci�t� anonyme � SOCIETE UNIVERSITAIRE DE PROMOTION DE LA RECHERCHE MEDICALE �, en abr�g� "S.U.P.R.E.M.E", ayant son si�ge social � 4020 Li�ge, Quai Godefroid Kurth, 4, num�ro d'entreprise: 0448.405.957., a introduit, par courrier du 27 juillet 2012, une demande d'exercice de cent mille (100.000) warrants moyennant le prix de dix euros (10,00 � ) par warrant, soit un prix total d'un million d'euros (1.000.000 EUR)

NOMBRE TOTAL DE WARRANTS EXERCES: cent quarante-huit mille deux cent vingt et un (148.221) moyennant le prix total de un million sept cent septante-quatre mille neuf cent septante et un euros et quatre-vingt-neuf cents (1.774.971,89 EUR)

et qu'en cons�quence, deux cent trente-six mille sept cent quatre-vingts (236,780) nouvelles actions ordinaires du m�me type et jouissant des m�mes droits et avantages que les actions existantes, sans d�signation de valeur nominale, ont �t� souscrites et enti�rement lib�r�es en esp�ces, au prix total d'un million sept cent septante-quatre mille neuf cent septante et un euros et quatre-vingt-neuf cents (1.774.971,89 EUR), �tant entendu que conform�ment aux termes et conditions des warrants �mis le 17 d�cembre 2010 et le 3 f�vrier 2011, le nombre d'actions auxquelles chaque droit de souscription �mis le 17 d�cembre 2010 et le 3 f�vrier 2011 donne droit, a �t� multipli� par vingt;

Ces deux cent trente-six mille sept cent quatre-vingts (236.780) nouvelles actions sont num�rot�es de 15.324.698 � 15.561.477 et r�parties comme suit:

-dix mille huit cent soixante (10.860) actions, num�rot�es de 15.324.698 � 15.335.557, souscrites par Monsieur SEYSSENS Roland, pr�cit�;

-mille neuf cent quarante (1.940) actions, num�rot�es de 15.335.558 � 15.337.497, souscrites par Monsieur CARDON DE LICHTBUER Vladimir, pr�cit�;

soixante-cinq mille deux cent (65.200) actions, num�rot�es de 15.337.498 � 15.402.697, souscrites par la soci�t� anonyme Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie, pr�cit�e;

quinze mille deux cent vingt (15.220) actions, num�rot�es de 15.402.698 � 15.417.917, souscrites par la soci�t� anonyme � TrustCapital �, pr�cit�e;

vingt-huit mille cinq cent soixante (28.560) actions, num�rot�es de 15.417.918 � 15.446.477, souscrites par la soci�t� anonyme Soci�t� R�gionale d'investissement de Wallonie, pr�cit�e

quinze mille (15.000) actions, num�rot�es de 15.446.478 � 15,461.477, souscrites par Monsieur ST�PHENNE Jean, pr�cit�;

cent mille (100.000) actions, num�rot�es de 15.461.478 � 15.561.477, souscrites par la soci�t� anonyme � SOCIETE UNIVERSITAIRE DE PROMOTION DE LA RECHERCHE MEDICALE �, pr�cit�e.

2. Le produit de cette lib�ration, soit la somme d'un million sept cent septante-quatre mille neuf cent septante et un euros et quatre-vingt-neuf cents (1.774.971,89 EUR) a �t� d�pos� au compte sp�cial num�ro 363.1075494-95 ouvert au nom de la soci�t� aupr�s de la banque ING Banque, ainsi qu'il r�sulte de l'attestation d�livr�e par cette banque en date du 22 ao�t 2012, dont copie restera conserv�e au dossier par le notaire DUSART durant 5 ans.

3. Le produit de cette lib�ration, qui se trouve effectivement � la disposition de la soci�t�, a �t� affect� comme suit :

onze mille huit cent trente-neuf euros (11.839 EUR), soit z�ro euro et cinq cents (0,05 EUR) par action, correspondant au pair comptable, au capital;

un million sept cent soixante-trois mille cent trente-deux euros et quatre-vingt-neuf cents (1.763.132,89 EUR) au compte indisponible �Primes d'�mission� (lequel constitue, � l'�gal des autres apports, la garantie des tiers et ne peut �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de majorit� requises pour la r�duction du capital).

4. En cons�quence, le capital social est effectivement port� de sept cent soixante-six mille deux cents trente-quatre euros et quatre-vingt-cinq euros cents (766.234,85 � ) � sept cent septante-huit mille septante-trois euros et quatre-vingt-cinq cents (778.073,85 EUR) repr�sent� par quinze millions cinq cent soixante et un mille quatre cent septante-sept (15.561.477) d'actions, sans d�signation de valeur nominale.

Il. Modifications aux statuts

En cons�quence, l'article 5 des statuts est modifi� comme suit :

� Article 5. Capital

Le capital social est fix� � sept cent septante-huit mille septante-trois euros et quatre-vingt-cinq cents (778.073,85 EUR) repr�sent� par quinze millions cinq cent soixante et un mille quatre cent septante-sept (15.561.477) actions, sans mention de valeur nominale. �.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

Me Philippe Dusart

Notaire

Volei B - Suite

D�pos� en m�me temps : une exp�dition de l'acte une coordination des statuts.

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R�serv�

au

Moniteur

belge

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 07/09/2012 - Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale d l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

30/07/2012 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2011, APP 19.06.2012, DPT 24.07.2012 12338-0096-043
10/07/2012

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MOD WORD 11.1

41 1 1 Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

N� d'entreprise : 0818.071.472 D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

R�serv�

au

Moniteur

belge

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2 9 MM 202

Greffe

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -10/07/2012 - Annexes du Moniteur belge (en abr�g�):

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : Rue du travail 16, 4460 Gr�ce-Hollogne

(adresse compl�te)

Objet(s) de l'acte ;D�mission et nomination d'administrateurs

Extrait du proc�s-verbal de l'assembl�e g�n�rale ordinaire des actionnaires tenue le 19juin 2012:

1, L'assembl�e g�n�rale prend acte de la d�mission de Monsieur Bernard Jolly, domicili� � 4520 Wanze (Vinglmont), rue de Wanzoul 70, num�ro national 62.03.31-231.65, en sa qualit� d'administrateur de la Soci�t�, fonction � laquelle il a �t� nomm� par l'assembl�e g�n�rale des actionnaires lors de sa r�union du 26 avril 2011, avec effet imm�diat. L'assembl�e g�n�rale le remercie pour ses services lors de l'ex�cution de son mandat.

L'assembl�e g�n�rale d�cide � l'unanimit� de nommer en qualit� d'administrateur les personnes suivantes pour une dur�e de quatre (4) ans avec effet imm�diat, venant � expiration imm�diatement � l'issue de l'assembl�e g�n�rale annuelle de l'an 2016:

- Cheniclem Private Equity SA, ayant son si�ge social � 4520 Wanze (Vinalmont), rue de Wanzoul 70, enregistr�e au registre des personnes morales (Huy) sous le num�ro 0828.125.622, repr�sent�e par son repr�sentant permanent Monsieur Bernard Jolly, domicili� � 4520 Wanze (Vinalmont), rue de Wanzoul 70, num�ro national 62.03.31-231.65;

Innost� SA, ayant son si�ge social � 1330 Rixensart, Avenue Alexandre 8, enregistr�e au registre des personnes morales (Nivelles) sous le num�ro 0876.616.318, repr�sent�e par son repr�sentant permanent, Monsieur Jean St�phenne, domicili� � 1330 Rixensart, Avenue Alexandre 8, num�ro national 49.09.01-119.70;

- Mme R�gine Sitruk-War�, domicili�e � 1230 York Avenue, New York, NY 10065, Etats-Unis, num�ro de passeport 449072302.

Conform�ment � l'article 21 des statuts de la Soci�t�, le conseil d'administration repr�sente, en tant que coll�ge, la Soci�t� � l'�gard des tiers et en justice. Nonobstant le pouvoir g�n�ral de repr�sentation du conseil d'administration en tant que coll�ge, la Soci�t� est valablement repr�sent�e en justice et � l'�gard des tiers, en ce compris un officier public (dont le conservateur des hypoth�ques) :

-soit par deux administrateurs agissant conjointement ;

-soit, dans les limites de la gestion journali�re, par la personne � qui cette gestion a �t� d�l�gu�e,

Ils ne devront fournir aucune justification d'une d�cision pr�alable du conseil d'administration. La Soci�t� est, en outre, valablement repr�sent�e par des mandataires sp�ciaux, agissant dans les limites de leur mandat.

L'assembl�e fixe le nombre d'administrateurs � neuf (9), �tant S-A Management SPRL, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Eric Swenden, SVR Invest SPRL, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Stijn Van Rompay, Yima SPRL, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Fran�ois Fomieri, Majocepi SPRL, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Jean-Miohel Foidart, Van Rom pay Management SPRL, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Leon Van Rompay, AS Partners SPRL, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Stefan Yee, Cheniclem Private Equity SA, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Bernard Jolly, Innost� SA, repr�sent�e par son repr�sentant permanent M. Jean St�phenne et Mme R�gine Sitruk-War�,

Mentionner sur le derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

1

Volet B - Suite

2. L'assembl�e g�n�rale des actionnaires d�cide � l'unanimit� de donner procuration � Me Elke Janssens, Me Virginie Ciers et Me Olivier Van Raemdonck, avocats au sein du cabinet NautaDutilh, situ� � 1000 Bruxelles, Chauss�e de La Hulpe 120, chacun agissant seul avec l'autorisation de subd�l�guer ses pouvoirs, afin de proc�der � toute formalit� g�n�ralement n�cessaire ou utile relative aux d�cisions de la Soci�t� en ce compris le pouvoir de signer et de d�poser la demande de modification de l'inscription de la Soci�t� aupr�s des services de la Banque-Carrefour des Entreprises, de d�poser tout document au greffe comp�tent et de proc�der aux formalit�s n�cessaires � la publication des d�cisions de la Soci�t� aux annexes du Moniteur belge. A ces fins, le mandataire pourra au nom de la Soci�t�, faire toutes d�clarations, signer tous documents et pi�ces et, en g�n�ral, faire le n�cessaire.

Virginie Ciers

Mandataire

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

R�serv�

au

Moniteur

belge

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -10/07/2012 - Annexes du Moniteur belge

18/04/2012

�� Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe Mod2.0

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -18/04/2012 - Annexes du Moniteur belge

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0 5 -04- 2012

N� d'entreprise: 0818071472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

Forme juridique ; Soci�t� anonyme

Si�ge ; 4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail, 16

Objet de l'acte : Augmentation de capital par apports en num�raire - Emission de droits de souscription - Modification des statuts - Nomination d'administrateurs - Pouvoirs

D'un acte dress� par le notaire Philippe Dusart, � Li�ge, le 23 mars 2012, il r�sulte que

L'assembl�e g�n�rale des actionnaires de la soci�t� a pris � l'unanimit� les r�solutions suivantes :

PREMIERE RESOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL PAR APPORT EN NUMERAIRE

1.1, Rapport sp�cial du conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport sp�cial du conseil, d'administration �tabli en date du 7 mars 2012 conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�& concernant la suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de Saffelberg Investments SA ou une soci�t� li�e � Saffelberg Investments SA au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s.

L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport,

1.2. Rapport sp�cial du commissaire

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du commissaire, �tant la soci�t� civile priv�e � responsabilit� limit�e VMB BEDRIJFSREVISOREN, ayant son si�ge social � 2000 Anvers, Koninklijk Entrepot, Entrepotkaai 3, num�ro d'entreprise: 0472.277.063., repr�sent�e par Monsieur BOLSSENS Alain, R�viseur d'Entreprises, �tabli en date du 7 mars 2012, conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des scci�t�s, concernant la suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de Saffelberg Investments SA ou une soci�t� li�e � Saffelberg Investments SA au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s.

Il conclut dans les termes suivants x

� 4CONCLUSION

Conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�, et tenant compte des sp�cificit�s li�es � la situation de la Soci�t� telles que comment�es dans le rapport du Conseil d'Administration, et dans ce rapport, nous sommes d'avis que:

'le prix d'�mission de 500.000 nouvelles actions, soit 10 � par action, est au moins �gal � la valeur intrins�que du titre de la soci�t� UTERON PHARMA SA d�termin�e sur base des comptes provisoires et interm�diaires arr�t�s au 31 d�cembre 2011 et �tablis dans une perspective de continuit� ;

'le prix d'exercice de 500.000 nouvelles warrants, soit 10 � par warrant, est au moins �gal � la valeur intrins�que du titre de la soci�t� UTERON PHARMA SA d�termin�e sur base des comptes provisoires et interm�diaires arr�t�s au 31 d�cembre 2011 et �tablis dans une perspective de continuit� ;

'les informations financi�res et comptables contenues dans le rapport du conseil d'administration sont fid�les et suffisantes pour �clairer l'assembl�e appel�e � voter sur cette proposition.

Le 7 mars 2012

Le commissaire

VMB Bedrijfsrevisoren SC s.f.d. SCRL

Repr�sent�e par Alain Boissens�

L'assembl�e constate que le rapport du commissaire ne donne lieu � aucune observation de la ,part des actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es,

1.3. Augmentation de capital

L'assembl�e d�cide d'augmenter le capital social � concurrence d'un montant de vingt-cinq mille euros (25.000 � ), portant ce capital de six cent nonante-quatre mille deux cent cinquante-neuf euros et quatre-vingt-cinq eurocents (694.259,85 � ) � un montant de sept cent dix-neuf mille deux cent cinquante-neuf euros quatre-vingt-cinq eurocents (719.259,85 � ), par apports en esp�ces, moyennant l'�mission de cinq cent mille (500.000) actions nouvelles nominatives, sans d�signation de valeur nominale, num�rot�es de 13.885198 � 14.385.197. L'augmentation de capital est r�alis�e par la souscription des actions nouvelles � un prix global de cinq millions

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -18/04/2012 - Annexes du Moniteur belge

d'euros (5.000.000 � ), soit l'augmentation du capital � concurrence d'un montant de vingt-cinq mille euros (25.000 EUR) major� d'une prime d'�mission de quatre millions neuf cent septante-cinq mille euros (4.975.000 � ).

1.4. Suppression du droit de pr�f�rence

Suite aux rapports sp�ciaux �tablis par le conseil d'administration et le commissaire conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s en ce qui concerne l'augmentation de capital objet de la r�solution 1.3, ci-avant, le droit de pr�f�rence pr�vu par l'article 592 du Code des soci�t�s est supprim� en faveur de Saffelberg lnvestments SA ou d'une soci�t� li�e � Saffelberg lnvestments SA au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s.

1.5. Souscription Intervention Lib�ration

A l'instant intervient la soci�t� anonyme � Saffelberg Investments �, ayant son si�ge social � 1755 Gooik, Oplombeekstraat 6, enregistr�e au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro d'entreprise 0892.301.812, souscripteur pr�cit�, constitu�e par acte de Ma�tre Denis DECKERS, notaire associ� � Bruxelles, en date du 21 septembre 2007, publi� par extraits aux Annexes du Moniteur belge du 3 octobre suivant sous le num�ro 07143401, dont les statuts ont �t� modifi�s pour la derni�re fois suivant proc�s-verbal dress� par le notaire Koen DIEGENANT � Halle, en date du 2 novembre 2009, publi� par extraits auxdites Annexes le 3 d�cembre suivant sous le num�ro 0170423.

Ici repr�sent�e en vertu de l'article 17 de ses statuts, par son administrateur-d�l�gu�, Monsieur SLUYS Jos Marie, num�ro national : 63.08.06-349.74, domicili� � 1600 Sint-Peters-Leeuw, Petrus Huysegomsstraat, 3/A, nomm� � cette fonction aux termes de l'acte constitutif pr�vant�. La soci�t� anonyme � Saffelberg lnvestments �, pr�nomm�e, est ici repr�sent�e par Mr. Stefan Yee, en vertu d'une procuration sous seing priv�e, sign�e en date du 15 mars 2012.

Laquelle, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, que de ses statuts, d�clare souscrire en son nom propre, en num�raire, les cinq cent mille (500.000) actions nouvelles nominatives, num�rot�es de 13.885.198 � 14385,197, dont la cr�ation vient d'�tre d�cid�e au prix global de cinq millions d'euros (5.000.400 � ), et les avoir lib�r�es int�gralement, par d�p�t pr�alable au compte sp�cial num�ro 363-1023573-69 ouvert au nom de la soci�t� aupr�s de la banque ING Belgique SA.

Ce prix global comprend le montant de l'augmentation du capital de vingt-cinq mille euros (25.000 � ) major� d'une prime d'�mission de quatre millions neuf cent septante-cinq mille euros (4.975.000 � ),

A l'appui de cette d�claration est remise au notaire soussign�, l'attestation dudit organisme qui demeurera d�pos�e au dossier du Notaire soussign�.

1.6, Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital / cr�ation du compte prime d'�mission

L'assembl�e constate et requiert le notaire soussign� d'acter que par suite des r�solutions et l'intervention qui pr�c�dent, appuy�es par l'attestation bancaire pr�rappel�e:

le capital de la soci�t� est effectivement port� � sept cent dix-neuf mille deux cent cinquante-neuf euros quatre-vingt-cinq eurocents (719.259,85 � .);

le montant de la prime d'�mission s'�levant � la somme de quatre millions neuf cent septante-cinq mille .euros (4.975.000 � ), est port� � un compte de r�serve indisponible qui constituera � l'instar du capital, la garantie des tiers, et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que dans les conditions prescrites pour les r�ductions de capital;

que la soci�t� dispose de ce chef d'un montant de cinq millions d'euros (5.000.000 � );

-que le capital de la soci�t� est repr�sent� par quatorze millions trois cent quatre-vingt cinq mille cent nonante-sept (14.385.197) actions, sans mention de valeur nominale.

1.7. Modification de l'article 5 des statuts pour le mettre en concordance avec la d�cision susmentionn�e Suite aux modifications adopt�es au point 1 ci-avant, l'assembl�e adopte le texte de l'article 5 des statuts suivant:

� Le capital souscrit est fix� � sept cent dix-neuf mille deux cent cinquante-neuf euros quatre-vingt-cinq eurocents (719.259,85 � ), repr�sent� par quatorze millions trois cent quatre-vingt-cinq mille cent nonante-sept (14.385.197) actions, sans mention de valeur nominale.�

DEUXIEME RESOLUTION: CREATION ET EMISSION DE DROITS DE SOUSCRIPTION

2,1. Rapport sp�cial du conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du conseil d'administration �tabli en date du 7 mars 2012 conform�ment aux articles 583, 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant l'�mission de droits de souscription avec suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de Saffelberg Investments SA ou d'une soci�t� li�e � Saffelberg lnvestments SA au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s, rapport dont question ci-avant au point 1.1. de la premi�re r�solution.

L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport,

2.2. Rapport sp�cial du commissaire

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du commissaire pr�cit� �tabli en date du 7 mars 2012 conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant la suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de Saffelberg Investments SA ou d'une soci�t� li�e � Saffelberg Investments SA au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s, rapport dont question ci-avant et dont les conclusions sont reprises au point 1.2. de la premi�re r�solution,

L'assembl�e constate que le rapport du commissaire ne donne lieu � aucune observation de la part des actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es,

~N iY ti} ' 2.3. Emission des droits de souscription

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -18/04/2012 - Annexes du Moniteur belge L'assembl�e d�cide d'�mettre cinq cent mille (500.000) droits de souscription nominatifs, ci-apr�s d�nomm�s � Warrants�, pouvant �tre exerc�s au prix de dix euros (10 � ) (se composant de capital et d'une prime d'�mission) par droit de souscription. La souscription d'une action dans le cadre de l'augmentation de capital dont question � la premi�re r�solution donnera droit � la souscription d'un Warrant. Les Warrants seront attribu�s gratuitement.

Chaque droit de souscription donne droit � une action, telle que d�crite dans les conditions d'�mission, aux conditions et modalit�s reprises dans le rapport pr�cit� �tabli conform�ment aux articles 583, 596 et 598 du Code des soci�t�s,

par cons�quent, l'assembl�e d�cide de d�terminer les modalit�s et les conditions des Warrants comme suit (le � Plan �):

Article 1. NOMBRE DE WARRANTS

Cinq cent mille (500.000) Warrants sont �mis.

Article 2. NATURE DES WARRANTS -- PROPORTION D'EGHANGE DROITS RELATIFS AUX WARRANTS

2.1 Forme nominative

Chaque Warrant est nominatif et est, une fois octroy�, inscrit dans le registre des d�tenteurs des warrants �tabli par la soci�t� et tenu au si�ge social de la soci�t�.

2.2 Proportion d'�change

Chaque Warrant donne le droit � son titulaire de souscrire, dans les conditions pr�vues au pr�sent Plan, une action nouvelle de la soci�t�, � lib�rer enti�rement comme pr�vu ci-apr�s.

2.3 Droit � des Warrants

Aucune personne, qu'elle travaille ou non pour le compte de la soci�t�, d'une soci�t� li�e au sens de l'article 11 do Code des soci�t�s ("CS") ou d'une soci�t� dans laquelle la soci�t� d�tient une participation au sens des articles 13 et 14 CS, ne pourra faire valoir une quelconque pr�tention ou un quelconque droit sur des Warrants dans le cadre du pr�sent Plan. Ni le pr�sent Plan ni aucune op�ration effectu�e dans le cadre de celui-ci ne pourront �tre interpr�t�s comme pouvant constituer un droit ou une pr�tention � une participation dans le pr�sent Plan ou tout plan de warrants ult�rieur, ou comme un quelconque droit � un emploi dans la soci�t� ou dans une soci�t� pr�cit�e.

2.4 Droits des titulaires de Warrants

2.4.1 Le titulaire de Warrants ne b�n�ficie que des droits r�serv�s par la loi aux d�tenteurs de droits de souscription, conform�ment au OS.

2.4.2 En ce qui concerne tes actions r�sultant de l'exercice desdits Warrants, le titulaire de Warrants ne deviendra actionnaire et n'aura les droits et privil�ges d'un actionnaire qu'apr�s que les actions r�sultant de l'exercice de tout ou partie de ses Warrants par ce titulaire auront �t� �mises par la soci�t�, souscrites et enti�rement lib�r�es par ce titulaire,

2.5 Modification de la structure du capital de la soci�t�

2.5.1 En d�rogation � l'article 501 CS, la soci�t� peut prendre toutes les d�cisions qu'elle estime n�cessaires dans le cadre de son capital ou de ses statuts, telles que des augmentations ou r�ductions du capital, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution de titres gratuits, ou la cr�ation d'obligations convertibles ou d'obligations avec warrants, ou d'autres warrants ou options ou la distribution de dividendes sous forme de titres ou encore la modification de la repr�sentation du capital, ainsi que toutes d�cisions modifiant les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces d�cisions pouvaient avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires des Warrants, �tant cependant entendu que ces d�cisions ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif.

2.5.2 En cas de fusion ou de scission, les Warrants non exerc�s � la date d'une telle op�ration, ainsi que le prix d'exercice de ces Warrants, seront modifi�s conform�ment au rapport d'�change appliqu� aux actions existantes de la soci�t� dans le cadre de la fusion ou la scission.

2.5.3 En cas de division ou de regroupement du nombre d'actions, le nombre d'actions � recevoir suite � l'exercice des Warrants sera ajust� � due concurrence de cette division ou de ce regroupement.

2.6 Cessibilit� des Warrants

Les Warrants acquis conform�ment au pr�sent Plan sont librement cessibles. Le transfert des Warrants s'op�re conform�ment � l'article 504 CS:

2.7 Emission des actions � la suite de l'exercice de Warrants

2.7.1 La soci�t� sera seulement tenue d'�mettre des actions � la suite d'un exercice de Warrants lorsque toutes les conditions vis�es au pr�sent Plan auront �t� remplies.

2.7.2 Les actions seront �mises aussi vite qu'il est raisonnablement possible, compte tenu des formalit�s administratives requises, � l'expiration de la sous-p�riode d'exercice durant laquelle les Warrants en question auront �t� valablement exerc�s. Le conseil d'administration ou deux administrateurs habilit�s feront constater � cette fin, devant notaire, la r�alisation de l'augmentation de capital r�sultant de l'exercice des Warrants, conform�ment au Code des soci�t�s.

2.7,3 Chaque action nouvelle aura droit au dividende au pro rata de l'exercice social en cours.

2.7.4 Apr�s l'�mission des actions souscrites suite � l'exercice des Warrants, et pour autant que les actions de le soci�t� soient admises aux n�gociations sur un march� financier, fa soci�t� fera le n�cessaire pour que ces actions soient admises � la n�gociation sur ce march� le plus rapidement possible.

2.7.5 Par exception � ce qui pr�c�de, au cas o� une filiale de la soci�t� deviendrait sa maison-m�re suite � une inversion de la structure du groupe, le conseil d'administration de la soci�t� pourra d�cider de modifier la nature des Warrants, d�j� octroy�s ou non, de telle mani�re que ces derniers ne donnent plus droit � souscrire

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -18/04/2012 - Annexes du Moniteur belge

de nouvelles actions de la soci�t� mais donnent droit � acqu�rir aupr�s de la soci�t� des actions de la filiale pr�cit�e. Dans ce cas, le nombre d'actions � acqu�rir sera calcul� de fa�on � donner aux titulaires des Warrants le droit d'acqu�rir des titres d'une valeur �quivalente � celle des actions de la soci�t� auxquelles ifs auraient pu souscrire, �valu�e au moment de l'exercice et confirm�e par un r�viseur d'entreprises ou par le commissaire de la soci�t�. Le conseil d'administration d�finira l'ensemble des modalit�s suppl�mentaires n�cessaires � l'exercice de ces Warrants prenant ainsi la nature d'options, en respectant l'esprit du pr�sent Plan.

Article 3. BENEFICIAIRE ET PRIX DES WARRANTS

Les cinq cent mille (500.000) Warrants sont offerts � titre gratuit et seront int�gralement attribu�s lors de leur �mission au b�n�ficiaire suivant (le � B�n�ficiaire �) � condition qu'il ait souscrit dans le cadre de l'augmentation de capital d�crite � la premi�re r�solution ci-avant, � l'enti�ret� des cinq cent mille (500.000) actions �mises: la SA Saffelberg Investments pr�cit�e ou une soci�t� li�e � Saffelberg Investments SA au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s.

Article 4. PERIODE ET PROCEDURE D'EXERCICE

4.1 P�riode d'exercice

Les Warrants pourront �tre exerc�s en une ou plusieurs fois, sans pr�judice des autres r�gles du pr�sent Plan et, le cas �ch�ant, des limitations pr�vues � l'article 500 CS, � dater de la date de l'acte notari� qui d�cide de l'�mission des Warrants jusqu'au 31 d�cembre 2014.

4.2 Sous-p�riodes d'exercice

Pendant la p�riode d'exercice, les Warrants pourront uniquement �tre exerc�s (ci-apr�s les "sous-p�riodes d'exercice"):

(i) entre le premier (1) et le trente et un (31) juillet (inclus) ou entre le premier (1) et le trente et un (31) d�cembre (inclus); ou

(ii) � toute autre date ou p�riode d�cid�e par le conseil d'administration (ou son/ses d�l�gu�(s) agissant sur la base du mandat sp�cial vis� au point 7,1) et communiqu�e aux titulaires de Warrants; ou

(iii) � tout moment en cas de changement de contr�le de la soci�t� (c'est-�-dire en cas de transfert, en une ou plusieurs op�rations, d'au moins 75,1 % des actions �mises par la soci�t�) ou de lancement d'une offre publique d'acquisition sur les titres de la soci�t�.

Le conseil d'administration pourra modifier les sous-p�riodes d'exercice vis�es au point (i) ci-avant cu d�finir sans pr�avis des p�riodes o� l'exercice de Warrants est interdit (lesquelles seront communiqu�es au b�n�ficiaire imm�diatement) afin notamment de pr�venir, en cas d'admission de la soci�t� sur un march� financier, tout risque d'abus de march�.

4.3 Modalit�s d'exercice

Les Warrants devenus exer�ables pourront �tre exerc�s moyennant le respect des modalit�s suivantes;

(i)ils seront exerc�s par l'envoi recommand� au conseil d'administration ou � la personne d�sign�e � cet effet par le conseil d'administration d'une notification �crite �tablie dans la forme d�termin�e par le conseil d'administration, indiquant le nombre de Warrants exerc�s;

(if)les Warrants seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment au point (i) ci avant;

(iii)au cas o� les Warrants sont exerc�s par une personne ou des personnes autres que le B�n�ficiaire, une preuve ad�quate du droit de cette personne ou de ces personnes � exercer les Warrants devra �tre fournie au plus tard le dernier jour de la sous-p�riode d'exercice concern�e.

Article 5. PRIX D'EXERCICE PAR WARRANT

5.1 Le prix d'exercice de chaque Warrant sera �gal � dix euros (10 EUR), �tant entendu que le prix de souscription de chaque action nouvelle sera affect�, le cas �ch�ant, au capital de la soci�t� � concurrence du pair comptable d'une action de la soci�t� imm�diatement avant l'exercice du Warrant ; le solde du prix de souscription �tant affect� � un compte � prime d'�mission �,

5.2 Le prix d'exercice devra �tre int�gralement lib�r� et consign�, dans un d�lai de trente (30) jours � partir de la date d'exercice des Warrants, sur un compte sp�cial ouvert par la soci�t� conform�ment � l'article 600 du Code des soci�t�s et dont le num�ro sera communiqu� au B�n�ficiaire exer�ant des Warrants.

ARTICLE 6. DECHEANCE

6.1 Tout titulaire de Warrants d�sireux de tes exercer en tout ou en partie qui n'aura pas respect� fes conditions et modalit�s d'exercice d�finies au pr�sent Plan sera pr�sum� ne pas avoir exerc� ses Warrants. Il en sera de m�me du titulaire de Warrants qui aura respect� ces conditions et modalit�s mais qui n'aura pas pay� le prix d'exercice selon les modalit�s et dans le d�lai pr�vus au pr�sent Plan.

6.2 En cas de non exercice complet des Warrants pour la fin de la p�riode d'exercice, les Warrants exer�ables mais non exerc�s seront r�put�s nuls et sans valeur.

Article 7. DIVERS

7.1 Administration

Le conseil d'administration est habilit� � adopter, fixer, d�finir et/cu interpr�ter toutes les r�gles, prescriptions et autres conditions contenues dans le pr�sent Plan, et prendre toutes les d�cisions n�cessaires ou suppos�es souhaitables pour l'administration, la gestion et l'application du pr�sent Plan. Le conseil d'administration pourra d�l�guer, par mandat sp�cial, ses comp�tences au titre du pr�sent Plan, � un ou plusieurs membres ou au comit� de r�mun�ration s'il en existe un.

7.2 Frais

7.2,1 Les frais li�s � l'augmentation de capital cons�cutive � un exercice de Warrants sont � charge de la soci�t�,

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -18/04/2012 - Annexes du Moniteur belge

7.2.2 Les droits de timbre et les autres droits ou taxes similaires qui pourraient �tre pr�lev�s � l'occasion de l'�mission, l'offre et l'exercice des Warrants et de la livraison des actions sont � charge des titulaires des Warrants,

7.3 Droit applicable et tribunaux comp�tents

Le pr�sent Plan est r�gi par le, et sera interpr�t� conform�ment au, droit belge. Les tribunaux de Li�ge seront comp�tents en cas de litige relatif � la validit�, l'ex�cution ou l'interpr�tation du pr�sent Plan.

2.4. Suppression du droit de souscription pr�f�rentielle

Suite aux rapports sp�ciaux �tablis par le conseil d'administration et le commissaire conform�ment aux articles 583, 596 et 598 du Code des soci�t�s en ce qui concerne l'�mission des droits de souscriptions objet de la r�solution 2.3. ci-avant, le droit de pr�f�rence pr�vu par le Code des soci�t�s est supprim� au profit de Saffelberg Investments SA ou d'une soci�t� li�e � Saffelberg Investments SA au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s.

2.5. Souscription des droits de souscription (warrants)

A l'instant intervient, la SA Saffelberg Investments, souscripteur pr�cit� et repr�sent�e comme pr�cis� ci-avant, laquelle, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t� et de ses statuts, d�clare souscrire en son nom propre � l'int�gralit� des cinq. cent mille (500.000) droits de souscription d�nomm�s � Warrants �, dont la cr�ation vient d'�tre d�cid�e, sous les conditions ci-avant expos�es.

2.6, Augmentation de capital sous condition suspensive

L'assembl�e d�cide, sous la condition suspensive et dans la mesure de l'exercice des droits de souscription, d'augmenter le capital � concurrence d'un montant maximum obtenu en multipliant le nombre d'actions souscrites suite � l'exercice des droits de souscription par le pair comptable d'une action de la soci�t� imm�diatement avant l'�mission des actions souscrites et avec affectation du solde du prix de souscription au compte indisponible des "primes d'�mission" et modification des statuts afin de les mettre en concordance avec l'augmentation de capital et l'�mission des actions nouvelles pr�cit�es.

2.7, Pouvoirs

L'assembl�e d�cide de donner mandat au conseil d'administration, de m�me qu'� deux administrateurs agissant ensemble, afin de proc�der � l'ex�cution des d�cisions mentionn�es ci-dessus et en particulier � la constatation de la r�alisation de l'augmentation de capital, de l'�mission des actions nouvelles et � la constatation du caract�re d�finitif des modifications statutaires en tenant compte de l'ajustement de l'augmentation de capital et de l'�mission des actions nouvelles sur la base des droits de souscription effectivement exerc�s.

TROISIEME RESOLUTION : MODIFICATIONS AUX STATUTS

L'assembl�e d�cide de modifier l'article 9 ter des statuts relatif aux cessions autoris�es en ins�rant un point 9 ter 2.4. libell� comme suit

� 9ter.2.4, Les cessions des 500,000 Warrants �mis fe 23 mars 2012 par l'assembl�e g�n�rale extraordinaire tenue � 10h45, sont libres. �

QUATR1EME RESOLUTION : NOMINATION DES ADMINISTRATEURS

L'assembl�e prend acte de la d�mission de Monsieur Eric SWENDEN, n� � Terhagen le 8 novembre 1943, num�ro national ; 43.11.08-273.79, domicili� � 1936-Verbier (Suisse), Chemin de la Bergerie en sa qualit� d'administrateur de la soci�t� avec effet au 21 d�cembre 2011 et de la cooptation en qualit� d'administrateur par le conseil d'administration, de la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � S-A MANAGEMENT �, ayant son si�ge social � 1050 Bruxelles, Avenue Franklin Roosevelt, 111, inscrite au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0480.119.613, dont le repr�sentant permanent est Monsieur Eric SWENDEN, n� � Terhagen le 8 novembre 1943, num�ro national : 43.11.08-273.79, domicili� � 1936 Verbier (Suisse), Chemin de la Bergerie, 58, avec effet au 21 d�cembre 2011, La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � S-A MANAGEMENT � ach�ve le terme de mandat de Monsieur Eric SWENDEN, celui-ci �tant fix� � l'issue de l'assembl�e g�n�rale annuelle de 2016.

L'assembl�e g�n�rale d�cide de confirmer la nomination aux fonctions d'administrateur, pour une dur�e prenant fin � l'issue de l'assembl�e g�n�rale annuelle de 2016, la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � S-A MANAGEMENT � ayant son si�ge social � 1050 Bruxelles, Avenue Franklin Roosevelt, 111, inscrite au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0480.119.613, dont le repr�sentant permanent est Monsieur Eric SWENDEN, n� � Terhagen le 8 novembre 1943, num�ro national : 43.11.08-273.79, domicili� � 1936 Verbier (Suisse), Chemin de la Bergerie, 58. Son mandat d'administrateur n'est pas r�mun�r�.

Le Pr�sident constate que conform�ment � l'article 21 des statuts de la soci�t�, le conseil d'administration repr�sente, en tant que coll�ge, la soci�t� � l'�gard des tiers et en justice. Nonobstant le pouvoir g�n�ral de repr�sentation du conseil d'administration en tant que coll�ge, la soci�t� est valablement repr�sent�e en justice et � l'�gard des tiers, en ce compris un officier public (dont te conservateur des hypoth�ques): soit par deux administrateurs agissant conjointement; soit, dans les limites de la gestion journali�re, par la personne � qui cette gestion a �t� d�l�gu�e.

C1NQUIEME RESOLUTION ; POUVOIR INSTANCES ADMINISTRATIVES

L'assembl�e g�n�rale d�cide de donner procuration � chaque administrateur, chacun agissant seul et avec l'autorisation de subd�l�guer ses pouvoirs, afin de proc�der � toutes formalit�s g�n�ralement n�cessaires ou

utiles relatives aux pr�sentes d�cisions de la soci�t�, en ce compris te pouvoir de signer et de d�poser la demande de modification de l'inscription de la soci�t� aupr�s des services de la Banque-Carrefour des

Entreprises, de d�poser tout document au greffe comp�tent et de proc�der aux formalit�s n�cessaires � la publication des d�cisions de la soci�t� aux annexes du Moniteur belge et, � l'effet d'effectuer toutes les formalit�s administratives relatives � la soci�t� au Registre des personnes Morales et � l'administration de la

k'

R�serv�

9u' Moniteur belge

Volet B - Suite

Taxe sur la Valeur Ajout�e et toute autre instance administrative, pour autant que de besoin, A ces fins, le

mandataire pourra au nom de la soci�t�, faire toutes d�clarations, signer tous documents et pi�ces et, en

g�n�ral, faire le n�cessaire.

POUR EXTRAIT ANNALYTIQUE CONFORME

Me Philippe Dusart

Notaire

D�pos� en m�me temps : une exp�dition de l'acte une coordination des statuts un rapport du conseil d'administration un rapport du commissaire.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -18/04/2012 - Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter ta personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

18/04/2012

�� Mod 2.0

Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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Greffe

N� d'entreprise ; 0818071472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : 4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail, 16

Objet de l'acte : Augmentation de capital par apports en num�raire - Emission de droits de souscription - Pouvoirs

D'un acte dress� par le notaire Philippe Dusart, � Li�ge, le 23 mars 2012, il r�sulte que :

L'assembl�e g�n�rale des actionnaires de la soci�t� a pris � l'unanimit� les r�solutions suivantes : PREMIERE RESOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL PAR APPORT EN NUMERAIRE

1.1. Rapport sp�cial du conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport sp�cial du conseil d'administration �tabli en date du 7 mars 2012 conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant la suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de la Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie SA, Cheniclem Private Equity SA, Corpar SA, Nomainvest SA, une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s � la Meusinvest Groupe, Philippe Van Genechten, Didier Van Genechten, Charles Delloye, Robert Taub, Ludo Schellens & Ria Brullemans, Trustoapital SA, Nikolas Sofronis, Roland Seyssens, Gaelle De Radigu�s, Barbara De Radigu�s, Vladimir Cardon de Lichtbuer, Miohel Dawance, Elex SA, Soci�t� Universitaire de promotion de la recherche m�dicale (en abr�g� "S.U.P.R.E.M.E") SA, Cogerfi SA, Uteron Pharma Invest soci�t� de droit commun � objet civil, Fran�ois Blondel, Fran�ois Graf�, Jcseph Martial, Jean St�phenne ou une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s, Eric Swenden ou une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s et d'autres investisseurs que le conseil d'administration se r�serve le droit de choisir,

L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport.

1.2. Rapport sp�cial du commissaire

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du commissaire, �tant la soci�t� civile priv�e � responsabilit� limit�e VMB BEDRIJFSREVISOREN, ayant son si�ge social � 2000 Anvers, Koninklijk Entrepot, Entrepotkaai 3, num�ro d'entreprise; 0472.277.063, repr�sent�e par Monsieur BOLSSENS Alain, r�viseur d'entreprises, �tabli en date du 7 mars 2012, conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s, concernant la suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de la Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie SA, Cheniclem Private Equity SA, Corpar SA, Nomainvest SA, une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s � la Meusinvest Groupe, Philippe Van Genechten, Didier Van Genechten, Charles Delloye, Robert Taub, Ludo Schellens & Ria Brullemans, Trustcapital SA, Nikolas Sofronis, Roland Seyssens, Gaelre De Radigu�s, Barbara De Radigu�s, Vladimir Cardon de Lichtbuer, Michel Dawance, Elex SA, Soci�t� Universitaire de promotion de la recherche m�dicale (en abr�g� "S.U.P.R.E.M.E") SA, Cogerfi SA, Uteron Pharma Invest soci�t� de droit commun � objet civil, Fran�ois Blondel, Fran�ois Graf�, Joseph Martial, Jean St�phenne ou une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s, Eric Swenden ou une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s et d'autres investisseurs que le conseil d'administration se r�serve le droit de choisir.

Ce rapport conclut dans les termes suivants :

� 4 CONCLUSION

Conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s, et tenant compte des sp�cificit�s li�es � la situation de la Soci�t� telles que comment�es dans le rapport du Conseil d'Administration, et dans oe rapport, nous sommes d'avis que:

ale prix d'�mission de 2.500.000 nouvelles actions, soit 10 � par action, est au moins �gal � la valeur intrins�que du titre de la soci�t� UTERON PHARMA SA d�termin�e sur base des comptes provisoires et interm�diaires arr�t�s au 31 d�cembre 2011 et �tablis dans une perspective de continuit� ;

ale prix d'exercice de 2.500.000 nouvelles warrants, soit '10 � par warrant, est au moins �gal � la valeur intrins�que du titre de la soci�t� UTERON PHARMA SA d�termin�e sur base des comptes provisoires et interm�diaires arr�t�s au 31 d�cembre 2011 et �tablis dans une perspective de continuit� ;

ales informations financi�res et comptables contenues dans le rapport du conseil d'administration sont fid�les et suffisantes pour �clairer l'assembl�e appel�e � voter sur cette proposition.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers Au verso : Nom et signature

~ i,, Le 7 mars 2012

. y-,,,-,'" Le commissaire

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -18/04/2012 - Annexes du Moniteur belge VMB Bedrijfsrevisoren SC s.f.d. SCRL

Repr�sent�e par Alain Bolssens�

L'assembl�e constate que le rapport du commissaire ne donne lieu � aucune observation de la part des actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es.

1.3. Augmentation de capital

L'assembl�e d�cide d'augmenter le capital social � concurrence d'un montant de quarante-six mille neuf cent septante-cinq euros (46.975 � ), portant ce capital (� la condition de la r�alisation de l'augmentation de capital de vingt-cinq mille euros (25.000 � ) devant intervenir avant la pr�sente assembl�e g�n�rale) de sept cent dix-neuf mille deux cent cinquante-neuf euros quatre-vingt-cinq euro cents (719.259,85 � ) � un montant de sept cent soixante-six mille deux cent trente-quatre euros et quatre-vingt-cinq euros cents (788.234,85 � ) , par apports en esp�ces, moyennant l'�mission de neuf cent trente-neuf mille cinq cent (939.500� ) actions nouvelles nominatives, sans d�signation de valeur nominale, num�rot�es de 14.385,198 � 15.324.697, � un prix de souscription de dix euros (10 � ) par action (prime d'�mission y compris) L'augmentation de capital est r�alis�e par la souscription des actions nouvelles � un prix global de neuf millions trois cent nonante-cinq mille euros (9.395.000 � ), soit l'augmentation du capital � concurrence d'un montant de quarante six mille neuf cent septante-cinq euros (46.975 � ), major� d'une prime d'�mission de neuf millions trois cent quarante-huit mille vingt-cinq euros ( 9.348.025 � ).

1.4. Suppression du droit de pr�f�rence

Suite aux rapports sp�ciaux �tablis par le conseil d'administration et le commissaire conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s en ce qui concerne l'augmentation de capital objet de la r�solution 1.3, ci-avant, le droit de pr�f�rence pr�vu par l'article 592 du Code des soci�t�s est supprim� en faveur de la Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie SA, Cheniclem Private Equity SA, Corpar SA, Nomainvest SA, une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s � la Meusinvest Groupe, Philippe Van Genechten, Didier Van Genechten, Charles Delloye, Robert Taub, Ludo Schellens & Ria Brullemans, Trustcapital SA, Nikolas Sofronis, Roland Seyssens, Gaelle De Radigu�s, Barbara De Radigu�s, Vladimir Cardon de Lichtbuer, Michel Dawance, Elex SA, Soci�t� Universitaire de promotion de la recherche m�dicale (en abr�g� "S.U.P.R,E.M.E") SA, Cogerfi SA, Uteron Pharma Invest soci�t� de droit commun � objet civil, Fran�ois Blondel, Fran�ois Graf�, Joseph Martial, Jean St�phenne ou une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s, Eric Swenden ou une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s et d'autres investisseurs que le conseil d'administration se r�serve le droit de choisir.

1.5. Souscription Intervention Lib�ration

A l'instant interviennent :

1-La soci�t� anonyme � CHENICLEM PRIVATE EQUITY �, ayant son si�ge social � 4520 Vinalmont, rue de Wanzoul, 70, num�ro d'entreprise : 0828.125.622, constitu�e aux termes d'un acte re�u par Ma�tre Renaud GREGOIRE, Notaire associ� � Moha, le 28 juillet 2010, publi� par extraits aux Annexes du Moniteur belge en date du 30 juillet suivant sous le num�ro 00304219.

Dont les statuts ont �t� modifi�s aux termes d'un proc�s-verbal dress� par ledit Notaire le 21 avril 2011, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 17 mai 2011 sous le num�ro 0073848,

2-La soci�t� anonyme � NOMAINVEST �, ayant son si�ge social � 4710 Lontzen, Busch, 12, num�ro d'entreprise : 0460.996.458, constitu�e aux termes d'un acte re�u par Ma�tre LILIEN, Notaire � Eupen le 27 juin 1997, publi� par extraits aux Annexes du Moniteur belge en date du 11 juillet 1997 sous le num�ro 519.

Dont les statuts ont �t� modifi�s pour la derni�re fois suivant proc�s-verbal dress� par ledit notaire L1L1EN le 6 d�cembre 2006, publi� par extraits aux Annexes du Moniteur belge du 27 d�cembre suivant sous le num�ro 0191985,

3-La soci�t� anonyme � COGERFI �, ayant son si�ge social � 1640 Rhode-Saint-Genese, Linkebeekse Dreef, 25, num�ro d'entreprise ~ 0827.024.473, constitu�e par acte re�u le 28 juin 2010 par Ma�tre Vincent BERQUIN, notaire associ� � Bruxelles, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 8 juillet 2010 sous le num�ro 0100234, dont les statuts ont �t� modifi�s aux termes d'un proc�s-verbal dress� le 26 juillet 2010 par Ma�tre Eric SPRUYT, notaire associ� � Bruxelles, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 10 ao�t suivant sous le num�ro 0119108.

4-La soci�t� anonyme � TRUSTCAPITAL �, ayant son si�ge social � 8500 Kortrijk, Ter Bede Business Center, Kapel ter Bede, 84, num�ro d'entreprise 0403.240.282, dont les statuts ont �t� modifi�s pour la derni�re fois suivent proc�s-verbal dress� par le notaire Philippe DEFAUW, notaire � Courtrai, en date du 1er juillet 2008, publi� par extraits aux Annexes du Moniteur belge du 25 juillet suivant sous le num�ro 01214421.

5-Monsieur TAUB Robert, Num�ro national : 47.05.05-067.29, domicili� � 1180 Bruxelles, Avenue des Eglantiers, 37.

6-Madame de RADIGUES Barbara Isabelle Marie Joseph Ghislaine, num�ro national : 74.09.08-172-41, domicili�e � 1060 Bruxelles, rue Antoine Br�art, 52,

7-Monsieur DAWANCE Michel Val�re Joseph, n� � lvoz-Ramet, le 22 d�cembre 1944, num�ro national ; 44.12.22-161.90, domicili� � 4121 Neupre, rue de l'Ermitage, 26A,

8-Monsieur MARTIAL Joseph, n� � Clavier, le 16 d�cembre 1945, num�ro national : 45.12.16-187,71, domicili� � 4121 Neupr�, rue de l'Ermitage, 26A.

9-Monsieur FERORELLI Sacha, n� � Sierre, le 15 octobre 1971, num�ro national : AA0893315, domicili� � 1202 Gen�ve (Suisse), avenue Blane, 46.

'r .> J, 10-la soci�t� de droit commun � objet civil � UTERON PHARMA INVEST �, ayant ses bureaux � 1981

Hofstade, Joseph Wauterslaan 9, constitu�e par acte sous seing priv� du 3 janvier 2012.

11-La soci�t� anonyme � SOCIETE UNIVERSITAIRE DE PROMOTION DE LA RECHERCHE MEDICALE �, en abr�g� "S.U.P.R.E.M.E", ayant son si�ge social � 4020 Li�ge, Quai Godefroid Kurth, 4, num�ro

d'entreprise : 0448.405.957., constitu�e par acte du notaire Alain DELIEGE, notaire � Ch�n�e-Li�ge, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 31 octobre 1992 sous le num�ro 488, dont les statuts ont �t� modifi�s aux termes d'un proc�s-verbal dress� le 10 mars 2008 par le notaire Olivier DUBUISSON, � Ixelles, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 25 mars suivant sous le num�ro 0044953.

12-La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � SA-MANAGEMENT �, ayant son si�ge social � 1050 Bruxelles, Avenue Franklin Roosevelt, 111, num�ro d'entreprise : 0480.119.613, constitu�e sous la

d�nomination � Un Ril en Hiver � par acte re�u le 23 avril 2003 par Ma�tre G�rard INDEKEU notaire � Bruxelles, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 9 mai 2003 sous fe num�ro 0052283, dont les statuts ont �t� modifi�s aux termes d'un proc�s-verbal dress� par ledit notaire G�rard INDEKEU le 22 d�cembre 2005, publi� par extraits aux Annexes du Moniteur belge du 17 f�vrier 2006 sous le num�ro 0035664.

13-Monsieur SEYSSENS Roland Victor Marie Honor�, n� � Destelbergen, le 25 juin 1947, num�ro national: 47.06.25-369.07, domicili� � Edingsesteenweg 143, 1730 Asse.

14-La soci�t� anonyme � CORPAR � ayant son si�ge social � 1150 Bruxelles, Clos des Lauriers, 33, num�ro d'entreprise : 0882.017.337, constitu�e aux termes d'un acte re�u par le notaire Olivier de Clippele, le 20 juin 2006, publi� par extraits aux Annexes du Moniteur belge en date du 3 juillet 2006 sous le num�ro 0106275.

Dont les statuts ont �t� modifi�s pour la derni�re fois suivant proc�s-verbal dress� par ledit notaire le 24 septembre 2010, publi� par extraits aux Annexes du Moniteur belge du 6 octobre 2010 sous le num�ro 0146406.

15-Monsieur VAN GENECHTEN Philippe Jacques Victor, n� le 4 novembre 1963, num�ro national : 63.11.04-347.60, domicili� � 4367 Crisn�e, rue Joseph Wauters, 24.

16-La soci�t� anonyme � P.P.M.D, �, ayant son si�ge social � 4367 Crisn�e, rue Joseph Wauters, 24, num�ro d'entreprise : 0477.126.469, constitu�e aux termes d'un acte re�u par le Notaire Michel HUBIN � Li�ge le 15 mars 2002, publi� par extraits aux Annexes du Moniteur belge du 29 mars 2002 sous le num�ro 550, dont les statuts ont �t� modifi�s aux termes d'un proc�s-verbal dress� le 11 octobre 2010 par le notaire Michel HUBIN � Li�ge, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 26 octobre suivant sous le num�ro 0157275.

17-Monsieur SCHELLENS Ludo Eugeen Arthur Maria, n� � Mol, le 24 septembre 1945, num�ro national 45.09.24-241.47, et son �pouse Madame BRULLEMANS Ria Marcel Jacqueline, n�e � Leuven, le ler septembre 1947, num�ro national 47.09.01-244.97, domicili�s ensemble � 3000 Leuven, Schrijnmakerstraat 19, lesquels sont mari�s sous le r�gime l�gal de communaut� � d�faut de contrat de mariage.

18-Monsieur SOFRONIS Nikolas, n� � Gosselies, le 15 mars 1965, num�ro national : 650315-129-31, domicili� � L-7372 Lorentzweiler (Grand-Duch� de Luxembourg), Route de Luxembourg 52C.

19-Monsieur STEPHENNE Jean, n� � Furfooz, Belgique, le 1 septembre 1949, domicili� � 1330 Rixensart, Avenue Alexandre 8.

20-La soci�t� anonyme � SOCIETE REGIONALE D'INVESTISSEMENT DE WALLONIE �, en abr�g� � S.R.I.W, �, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay, 13, num�ro d'entreprise : 0219.919.487, ccnstitu�e par acte re�u par le notaire Georges Hallet, pr�sident adjoint du du Comit� d'Acquisition d'Immeubles de Li�ge � Namur le 2 avril 1962, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 8 novembre 1979 sous le num�ro 1850-3, dont les statuts ont �t� modifi�s pour la derni�re fois suivant proc�s-verbal dress� par Madame Mich�le GALAND VANDERMEULEN, Commissaire aupr�s du Comit� d'Acquisition d'Immeubles de Li�ge, en date du 26 mai 2010, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 17 juin suivant sous le num�ro 0087343.

21-La soci�t� anonyme � MEUSINVEST SA�, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge "H�tel de Copis", rue Lambert Lombard 3 num�ro d'entreprise : 426.624.509, constitu�e par acte du notaire Alain DELIEGE, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 5 f�vrier 1985 sous le num�ro 850205-118, dcnt les statuts ont �t� modifi�s aux termes d'un proc�s-verbal dress� le 28 novembre 2008 par le notaire Jean-Michel GAUTHY, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 9 d�cembre 2008 suivant sous le num�ro 08190164

22-, Monsieur GRAFE Fran�ois, domicili� � 4121 Neupr�, rue de l'Ermitage, 26A.

23-Monsieur DELLOYE Charles Victor Hyacinthe Nicolas, n� � Huy, le 30 mars 1954, num�ro national 54.03.30-187.68, domicili� � 4557 Tinlot (Abee-Scry), Saint Vitu 4.

24-La soci�t� anonyme �SEDIAAL SA�, ayant son si�ge social � Chauss�e de Huy 120-A, 1300 Wavre, inscrite au registre des personnes morales sous le num�ro d'Entreprises 0449.107.525.

Soci�t� constitu�e aux termes d'un acte re�u par Ma�tre Andr� Philips, Notaire � 1080 Bruxelles (Koekelberg), le 16 d�cembre 1992, publi� � l'Annexe du Moniteur belge du 26 janvier 1993, sous le num�ro 930126149.

Dont les statuts ont �t� chang� pour la derni�re fois par acte re�u par Ma�tre G�rard Indekeu, notaire � Bruxelles, le 5 septembre 2007, publi� par extrait aux Annexes du Moniteur Belge du 24 octobre 2007.

25-La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � AMNASSEN �, ayant son si�ge social � 1150 Bruxelles, Avenue des Cormorans, 15, num�ro d'entreprise : 0877.651.545, constitu�e sous la d�nomination � B, B & S Management � par acte re�u le 29 novembre 2005 par Ma�tre Jean-Fran�ois POELMANS, notaire associ� � Schaerbeek, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 12 d�cembre 2005 sous le num�ro 05178849, dont les statuts ont �t� modifi�s aux termes d'un proc�s-verbal dress� le 5 juillet 2011 par le notaire Jean-Fran�ois POELMANS, publi� aux Annexes du Moniteur belge du 20 juillet 2011 sous le num�ro 11111257. Ici repr�sent� par son g�rant savoir Monsieur BLONDEL Fran�ois Robert, n� � Gand le 10 ao�t 1963, num�ro de registre national 630810-091.18, domicili� � Woluwe-Saint Pierre, avenue des Cormorans, 15.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -18/04/2012 - Annexes du Moniteur belge

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -18/04/2012 - Annexes du Moniteur belge

26-Monsieur COMPERE Jean-Fran�ois, domicili� � 4121 Neupre, rue de l'Ermitage, 26A, num�ro national : 71.06.30 - 269.73.

27-Madame de RADIGUES Ga�lle Philippine Francine Marie Joseph Ghislain, num�ro national : 72.02.19240-37, domicili�e � 10115 Berlin (Allemagne), Tieckstrasse, 24.

28-La soci�t� anonyme � ELEX �, ayant son si�ge social � Transportstraat 1, 3980 Tessenderlo, constitu� par acte re�u par maitre Henri De FERM, notaire � Merksem, le 30 d�cembre 1980, publi� aux annexes du Moniteur Belge du 23 janvier 1980 sous le num�ro 242-7 et 8, dont les statuts ont �t� modifi�s pour la derni�re fois aux termes d'un proc�s-verbal dress� le 4 novembre 2010 par le notaire Eric De BIE, publi� aux annexes du Moniteur belge du 22 novembre 2010 sous le num�ro 10168899.

29-La soci�t� en commandite par action �SOGELOR ORGANISATION ET LOGISTIQUE�, ayant son si�ge social � 4020 Li�ge, Rue du Parc 69, constitu� par acte re�u par ma�tre Jean-Michel GAUTHY, notaire � Hesrtal, le 28 d�cembre 200, publi� aux annexes du Moniteur Belge du 12 janvier 2001 sous le num�ro 20010112-566, dont les statuts ont �t� modifi�s pour la derni�re fois aux termes d'un proc�s-verbal dress� le 28 novembre 2008 par le notaire Jean-Michel GAUTHY, publi� aux annexes du Moniteur Belge du 9 janvier 2003 sous le num�ro 03003586.

Les souscripteurs sub 1,2,3,4,5,6,7,9,1 0,12,13,14,17,18,19,22,24,26,27,28,29 sont ici repr�sent�s en vertu de procurations �tablies sous seing priv� qui seront conserv�es par le Notaire DUSART durant une p�riode de 5 ans, par : Monsieur YEE Stefan, n� � Louvain, le 28 juin 1962, num�ro national : 62.06.28-31790, domicili� � 3320 Hoegaarden, Molenstraat 10.

Le souscripteur sub 8, 15 et 16 sont ici repr�sent� en vertu d'une procuration sous seing priv� qui sera conserv�e par le Notaire DUSART durant une p�riode de 5 ans, par le souscripteur sub 23.

Le souscripteur sub 11 est ici repr�sent� en vertu d'une procuration sous seing priv� qui sera conserv�e par le Notaire DUSART durant une p�riode de 5 ans, par Monsieur HURNER Stephen, domicili� � 1180 Uccle, Avenue Messidor 120 5.

Le souscripteur sub 20 est ici repr�sent� en vertu d'une procuration sous seing priv� qui sera conserv�e par le Notaire DUSART durant une p�riode de 5 ans, par monsieur DEGIVE Philippe , domicili� � 4140 Rouvreux, rue du Hollu 12.

Le souscripteur sub 21 est ici repr�sent� en vertu d'une procuration sous seing priv� qui sera conserv�e par le Notaire DUSART durant une p�riode de 5 ans, par monsieur MEURS Freddy.

Les mandataires reconnaissent que le notaire soussign� a attir� son attention sur les cons�quences d'un mandat non valable.

Lesquels, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, que de ses statuts, d�clarent souscrire chacune en leur nom propre, en num�raire, neuf cent mille trente-neuf mille cinq cent (939.500) actions nouvelles nominatives, num�rot�es de 14.385.198 � 15.324.697, dont la cr�ation vient d'�tre d�cid�e au prix global de neuf millions trois cent nonante-cinq mille euros (9.395.000� ), et les avoir lib�r�es int�gralement, par d�p�t pr�alable au compte sp�cial num�ro 363-1022452-15 ouvert au nom de la soci�t� aupr�s de la banque ING Belgique SA.

Le prix global de neuf millions trois cent nonante-cinq mille euros (9.395.000 � ) comprend le montant de l'augmentation du capital de quarante-six mille neuf cents septante-cinq euros (46.975 � ) major� d'une prime d'�mission de neuf millions trois cent quarante-huit mille vingt-cinq euros (9.348.025� ).

A l'appui de cette d�claration est remise au notaire soussign�, l'attestation dudit organisme qui demeurera d�pos�e au dossier du Notaire soussign�.

L'apport en num�raire objet de la pr�sente augmentation de capital ainsi que le montant de la prime d'�mission dont question ci-avant se r�partit comme suit entre les souscripteurs:

-Quatre cent mille euros (400.000 � ) par la soci�t� anonyme � CHENICLEM PRIVATE EQUITY �, pr�cit�e, r�mun�r� par quarante mille (40.000) nouvelles actions, num�rot�es de 14.385.198 � 14.425.197;

-Quatre cent mille euros (400.000 � ) par la soci�t� anonyme � NOMAINVEST �, pr�cit�e, r�mun�r� par quarante mille (40.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.425.198 � 14.465.197;

-Cinq cent mille euros (500.000 � ) par la soci�t� anonyme � COGERFI �, pr�cit�e, r�mun�r� par cinquante mille (50.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.465.198 � 14.515.197;

-Cinq cent mille euros (500.000 � ) par la soci�t� anonyme � TRUSTCAPITAL �, pr�cit�e, r�mun�r� par cinquante mille (50.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.515198 � 14.565.197;

-Cinq cent mille euros (500.000 � ) par Monsieur "TAUS Robert, pr�cit�, r�mun�r� par cinquante mille (50.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.565.190 � 14.615,197;

-Cinquante deux mille cinq cent euros (52.500 � ) par Madame de RADIGUES Barbara pr�cit�e, r�mun�r� par cinq mille deux cent cinquante (5.250) nouvelles actions num�rot�es de 14.615.198 � 14.620.447;

-Six cent mille euros (600.000 � ) par Monsieur DAWANCE Michel, pr�cit�, r�mun�r� par soixante mille (60.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.620.448 � 14.680.447;

-Trois cent cinquante mille euros (350.000 � ) par Monsieur MARTIAL Joseph, pr�cit�, r�mun�r� par trente-cinq mille (35.000) nouvelles actions num�rot�es de 14,680.448 � 14.715.447;

-Cinquante mille euros (50.000� ) par Monsieur FERORELLI Sacha, pr�cit�, r�mun�r� par cinq mille (5.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.715.448 � 14.720.447;

-Deux cent cinquante mille euros (250.000 � ) par la soci�t� de droit commun � objet civil � UTERON PHARMA INVEST �, pr�cit�e, r�mun�r� par vingt-cinq mille (25.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.720.448 � 14.745,447;

-Un million euros (1.000.000 � ) par la soci�t� anonyme � SOCIETE UNIVERSITAIRE DE PROMOTION DE LA RECHERCHE MEDICALE �, en abr�g� "S.U.P.R.E.M.E", pr�cit�e, r�mun�r� par cent mille (100.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.745.448 � 14.845.447;

-Cent mille euros (100.000 � ) par la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � SA-MANAGEMENT �, pr�cit�e, r�mun�r� par dix mille (10.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.845.448 � 14.855.447;

-Cent mille euros (100.000 � ) par Monsieur SEYSSENS Roland, pr�cit�, r�mun�r� par dix mille (10.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.855.448 � 14.865.447;

-Quatre cent mille euros (400.000 � ) par la soci�t� anonyme � CORPAR �, pr�cit�e, r�mun�r� par quarante mille (40.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.865.448 � 14.905.447;

-Cent mille euros (100.000 � ) par Monsieur VAN GENECHTEN Philippe, pr�cit�, r�mun�r� par dix mille (10.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.905.448 � 14.915.447;

-Trente-cinq mille euros (35.000 � ) par la soci�t� anonyme � P.P.M.D. �, pr�cit�e, r�mun�r� par trois mille cinq cent (3.500) nouvelles actions num�rot�es de 14.915.448 � 14.918.947;

-Cent mille euros (100,000 � ) par Monsieur SCHELLENS Ludo et scn �pouse Madame BRULLEMANS Ria, pr�cit�s, r�mun�r� par dix mille (10.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.918.948 � 14.928.947;

-Quatre-vingt mille euros (80.000 � ) par Monsieur SOFRONIS Nikolas, pr�cit�, r�mun�r� par huit mille (8,000) nouvelles actions num�rot�es de 14.928.948 � 14.936.947;

-Cent cinquante mille euros (150.000 � ) par Monsieur STEPHENNE Jean, pr�cit�, r�mun�r� par quinze

mille (15.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.936.948 � 14.951.947; "

-un million huit cent mille euros (1.800.000 � ) par la soci�t� anonyme � SOCIETE REGIONALE D'INVESTISSEMENT DE WALLONIE �, en abr�g� � S.R.I.W. �, pr�cit�e, r�mun�r� par cent quatre-vingt mille (180.000) nouvelles actions num�rot�es de 14.951.948 � 15.131.947;

-un million d'euros (1.000.000 � ) parla soci�t� anonyme �MEUSINVEST�, pr�cit�e, r�mun�r� par cent mille (100.000) nouvelles actions num�rot�es de 15.131.948 � 15.231.947.

-Cent mille euros (100.000 � ) par la soci�t� anonyme � ELEX �, pr�cit�e, r�mun�r� par dix mille (10.000) nouvelles actions num�rot�es de 15.231.948 � 15.241.947;

-cent vingt-cinq mille euros (125,000 � ) par Monsieur COMPERE Jean-Fran�ois, pr�cit�, r�mun�r� par douze mille cinq cent (12.500) nouvelles actions num�rot�es de 15.241.948 � 15.254.447;

-Cinquante deux mille cinq cent euros (52.500 � ) de Madame de RADIGUES Ga�lle pr�cit�e, r�mun�r� par cinq mille deux cent cinquante (5.250) nouvelles actions num�rot�es de 15,254.448 � 15.259.697;

-Deux cent mille euros (200.000 � ) par Monsieur GRAFE Fran�ois, pr�cit�, r�mun�r� par vingt mille (20.000) nouvelles actions num�rot�es de 15.259.698 � 15.279.697;

-Cent mille euros (100.000 � ) par Monsieur DELLOYE Chasles, pr�cit�, r�mun�r� par dix mille (lO.0d0) nouvelles actions num�rot�es de 15.279.698 � 15.289,697;

-Cent mille euros (100.000 � ) par la soci�t� anonyme �SEDIAAL SA�, pr�cit�, r�mun�r� par dix mille

re (10.000) nouvelles actions num�rot�es de 15.289.698 � 15.299.697;

-Cent mille euros (100.000 � ) par la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � AMNASSEN �, pr�cit�e, r�mun�r� par dix mille (10.000) nouvelles actions num�rot�es de 15.299.698 � 15309697;

-cent cinquante mille euros (150.000 � ) par la soci�t� en commandite par action � SOGELOR ORGANISATION LOGISTIQUE�, pr�cit�e, r�mun�r� par quinze mille (15.000) nouvelles actions num�rot�es de 15.309.698 � 15.324.697.

N1.6. Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital / cr�ation du compte prime d'�mission

�L'assembl�e constate et requiert le notaire soussign� d'aster que par suite des r�solutions et de l'intervention qui pr�c�dent, appuy�es par l'attestation bancaire pr� rappel�e:

le capital de la soci�t� est effectivement port� � sept cent soixante-six mille deux cent trente-quatre (766.234,85� ) euros et quatre-vingt-cinq cents;

le montant de la prime d'�mission s'�levant � la somme de neuf million trois cent quarante-huit mille et vingt-cinq euros (9.348.025 � ), est port� � un compte de r�serve indisponible qui constituera � l'instar du capital, la garantie des tiers, et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que dans les conditions prescrites pour les r�ductions de capital;

que la soci�t� dispose de ce chef d'un montant de neuf million trois cent nonante cinq mille d'euros

c� (9.395.000 � );

' que le capital de la soci�t� est repr�sent� par quinze millions trois cent vingt-quatre mille six cent nonante-sept (15.324.697) actions, sans mention de valeur nominale.

1.7. Modification de l'article 5 des statuts pour le mettre en concordance avec la d�cision susmentionn�e Suite aux modifications adopt�es au point 1 ci-avant, l'assembl�e adopte le texte de l'article 5 des statuts suivant:

� Le capital souscrit est fix� � sept cent soixante-six mille deux cents trente-quatre euros et quatre-vingt-cinq euros cents (766.234,85 � ) repr�sent� par quinze millions trois cent vingt-quatre mille six cent nonante-sept (15.324.697) actions, sans mention de valeur nominale. �

pq DEUXIEME RESOLUTION: CREATION ET EMISSION DE DROITS DE SOUSCRIPTION

2.1. Rapport sp�cial du conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du conseil d'administration �tabli en date du 7 mars 2012 conform�ment aux articles 583, 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant l'�mission de droits de souscription avec suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de de la Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie SA, Cheniclem Private Equity SA, Corpar SA, Nomainvest SA, une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s � la Meusinvest Groupe, Philippe Van Genechten, Didier Van Genechten, Charles Delloye, Robert Taub, Ludo

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Schellens & Ria Brullemans, Trustcapital SA, Nikolas Sofronis, Roland Seyssens, Gaelle De Radigu�s, Barbara De Radigu�s, Vladirnir Cardon de Lichtbuer, Michel Dawance, Elex SA, Soci�t� Universitaire de promotion de la recherche m�dicale (en abr�g� "S.U.P,R.E.M.E") SA, Cogerfi SA, Uteron Pharma Invest soci�t� de droit commun � objet civil, Fran�ois Blondel, Fran�ois Graf�, Joseph Martial, Jean St�phenne ou une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s, Eric Swenden ou une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s et d'autres investisseurs que le conseil d'administration se r�serve le droit de choisir, rapport dont question ci-avant au point 1.1. de la premi�re r�solution,

L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport. L'original du rapport du conseil d'administration est sign� "ne varietur" par le Notaire et les comparants. Il sera d�pos� au Greffe du Tribunal de Commerce comp�tent, avec une exp�dition des pr�sentes,

2.2. Rapport sp�cial du commissaire

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du commissaire pr�cit� �tabli en date du 7 mars 2012 conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant la suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de de la Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie SA, Cheniclem Private Equity SA, Corpar SA, Nomainvest SA, une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s � la Meusinvest Groupe, Philippe Van Genechten, Didier Van Genechten, Charles Delloye, Robert Taub, Ludo Schellens & Ria Brullemans, Trustcapital SA, Nikolas Sofronis, Roland Seyssens, Gaelie De Radigu�s, Barbara De Radigu�s, Vladimir Cardon de Lichtbuer, Michel Dawance, Elex SA, Soci�t� Universitaire de promotion de la recherche m�dicale (en abr�g� "S.U.P.R.E.M.E") SA, Cogerfi SA, Uteron Pharma Invest soci�t� de droit commun � objet civil, Fran�ois Blondel, Fran�ois Graf�, Joseph Martial, Jean St�phenne ou une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s, Eric Swenden ou une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s et d'autres investisseurs que le conseil d'administration se r�serve le droit de choisir, rapport dont question ci-avant et dont les conclusions sont reprises au point 1.2. de la premi�re r�solution.

L'assembl�e constate que le rapport du commissaire ne donne lieu � aucune observation de la part des actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es.

L'original du rapport du commissaire est sign� "ne variette par le Notaire et les comparants. 11 sera d�pos� au Greffe du Tribunal de Commerce comp�tent, avec une exp�dition des pr�sentes.

2,3, Emission des droits de souscription

L'assembl�e d�cide d'�mettre neuf cent trente-neuf mille cinq cent (939.500) droits de souscription nominatifs, ci-apr�s d�nomm�s � Warrants�, pouvant �tre exerc�s au prix de dix euros (10 � ) (se composant de capital et d'une prime d'�mission) par droit de souscription. La souscription d'une action dans le cadre de l'augmentation de capital dont question � la premi�re r�solution donnera droit � la souscription d'un Warrant. Les Warrants seront attribu�s gratuitement.

Chaque droit de souscription donne droit � une action, telle que d�crite dans les conditions d'�mission, aux conditions et modalit�s reprises dans le rapport pr�cit� �tabli conform�ment aux articles 583, 596 et 598 du Code des soci�t�s.

Par cons�quent, l'assembl�e d�cide de d�terminer les modalit�s et les conditions des Warrants comme suit (le � Plan �):

Article 1. NOMBRE DE WARRANTS

Le nombre de Warrants �mis est neuf cent trente-neuf mille cinq cent (939.500) et sera d�termin� au moment de la souscription.

Article 2. NATURE DES WARRANTS PROPORTION D'ECHANGE DROITS RELATIFS AUX WARRANTS

2,1 Forme nominative

Chaque Warrant est nominatif et est, une fois octroy�, inscrit dans le "registre des d�tenteurs des warrants �tabli par la soci�t� et tenu au si�ge social de la soci�t�.

2.2 Proportion d'�change

Chaque Warrant donne le droit � son titulaire de souscrire, dans les conditions pr�vues au pr�sent Plan, � une action nouvelle de la soci�t�, � lib�rer enti�rement comme pr�vu ci-apr�s.

2.3 Droit � des Warrants

Aucune personne, qu'elle travaille ou non pour ie compte de la soci�t�, d'une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s ("CS") ou d'une soci�t� dans laquelle la soci�t� d�tient une participation au sens des articles 13 et 14 CS, ne pourra faire valoir une quelconque pr�tention ou un quelconque droit sur des Warrants dans le cadre du pr�sent Plan. Ni le pr�sent Plan ni aucune op�ration effectu�e dans le cadre de celui-ci ne pourront �tre interpr�t�s comme pouvant constituer un droit ou une pr�tention � une participation dans le pr�sent Plan ou tout plan de warrants ult�rieur, ou comme un quelconque droit � un emploi dans la soci�t� ou dans une soci�t� pr�cit�e.

2,4 Droits des titulaires de Warrants

2,4,1 Le titulaire de Warrants ne b�n�ficie que des droits r�serv�s par la loi aux d�tenteurs de droits de souscription, conform�ment au CS.

2.4.2 En ce qui concerne les actions r�sultant de l'exercice desdits Warrants, le titulaire de Warrants ne deviendra actionnaire et n'aura les droits et privil�ges d'un actionnaire qu'apr�s que les actions r�sultant de l'exercice de tout ou partie de ses Warrants par ce titulaire auront �t� �mises par la soci�t�, souscrites et enti�rement lib�r�es par ce titulaire.

2.5 Modification de la structure du capital de la soci�t�

2.5.1 En d�rogation � l'article 501 CS, la soci�t� peut prendre toutes les d�cisions qu'elle estime n�cessaires dans le cadre de son capital ou de ses statuts, telles que des augmentations ou r�ductions du

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capital, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution de titres gratuits, ou la cr�ation d'obligations convertibles ou d'obligations avec warrants, ou d'autres warrants ou options ou la distribution de dividendes sous forme de titres ou encore la modification de la repr�sentation du capital, ainsi que toutes d�cisions modifiant les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces d�cisions pouvaient avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires des Warrants, �tant cependant entendu que ces d�cisions ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif.

2.5.2 En cas de fusion ou de scission, les Warrants non exerc�s � la date d'une telle op�ration, ainsi que le prix d'exercice de ces Warrants, seront modifi�s conform�ment au rapport d'�change appliqu� aux actions existantes de la soci�t� dans le cadre de la fusion ou la scission.

2.5.3 En cas de division ou de regroupement du nombre d'actions, le nombre d'actions � recevoir suite � l'exercice des Warrants sera ajust� � due concurrence de cette division ou de ce regroupement.

2.6 Incessibilit� des Warrants

Les Warrants acquis conform�ment au pr�sent Plan sont incessibles entre vifs - � l'exception des cessions faites en conformit� avec les statuts de la Soci�t� - et ne pourront �tre c�d�s, mis en gage, grev�s d'un quelconque droit r�el ou d'une quelconque garantie ou c�d�s d'une autre mani�re sans l'autorisation expresse, �crite et pr�alable du conseil d'administration de la Soci�t�.

2.7 Emission des actions � la suite de l'exercice de Warrants

2.7.1 La Soci�t� sera seulement tenue d'�mettre des actions � la suite d'un exercice de Warrants lorsque toutes les conditions vis�es au pr�sent Plan auront �t� remplies.

2.7.2 Les actions seront �mises aussi vite qu'il est raisonnablement possible, compte tenu des formalit�s administratives requises, � l'expiration de la sous-p�riode d'exercice durant laquelle les Warrants en question auront �t� valablement exerc�s. Le conseil d'administration ou deux administrateurs habilit�s feront constater � cette fin, devant notaire, la r�alisation de l'augmentation de capital r�sultant de l'exercice des Warrants, conform�ment au CS.

2.7.3 Chaque action nouvelle aura droit au dividende au pro rata de l'exercice social en cours.

2.7,4 Apr�s l'�mission des actions souscrites suite � l'exercice des Warrants, et pour autant que les actions de la Soci�t� soient admises aux n�gociations sur un march� financier, la Soci�t� fera le n�cessaire pour que ces actions soient admises � la n�gociation sur ce march� le plus rapidement possible.

2.7.5 Par exception � ce qui pr�c�de, au cas o� une filiale de la Soci�t� deviendrait sa maison-m�re suite � une inversion de la structure du groupe, le conseil d'administration de la Soci�t� pourra d�cider de modifier la nature des Warrants, d�j� octroy�s ou non, de telle mani�re que ces derniers ne donnent plus droit � souscrire de nouvelles actions de la Soci�t� mais donnent droit � acqu�rir aupr�s de la Soci�t� des actions de la filiale pr�cit�e. Dans ce cas, ie nombre d'actions � acqu�rir sera calcul� de mani�re � donner aux titulaires des Warrants le droit d'acqu�rir des titres d'une valeur �quivalente � celle des actions de la Soci�t� auxquelles ils auraient pu souscrire, �valu�e au moment de l'exercice et confirm�e par un r�viseur d'entreprises ou par le commissaire de la Soci�t�. Le conseil d'administration d�finira l'ensemble des modalit�s suppl�mentaires n�cessaires � l'exercice de ces Warrants prenant ainsi la nature d'options, en respectant l'esprit du pr�sent Plan.

3. BENEFICIAIRES ET PRIX DES WARRANTS

Les Warrants sont offerts � titre gratuit et seront attribu�s lors de leur �mission aux investisseurs lesquels ont souscrit � l'augmentation de capital dont question � la premi�re r�solution, � concurrence d'un Warrant par action nouvelle souscrite dans le cadre de l'augmentation de capital pr�cit�e (les "B�n�ficiaires").

4. PERIODE ET PROCEDURE D'EXERCICE

4.1 P�riode d'exercice

Les Warrants pourront �tre exerc�s en une ou plusieurs fois, sans pr�judice des autres r�gles du pr�sent Plan et, le cas �ch�ant, des limitations pr�vues � l'article 500 CS, pendant une p�riode d'un (1) an � dater de la date d '�mission des Warrants ou jusqu'au jour de l'admission des instruments financiers de la Soci�t� sur un march� financier, et ce, quelque soit l'�v�nement le plus proche dans le temps.

4.2 Sous-p�riodes d'exercice

Pendant la p�riode d'exercice, les Warrants pourront uniquement �tre exerc�s (ci-apr�s les "sous-p�riodes d'exercice")

(i)entre le premier (1) et le trente et un (31) juillet (inclus) ou entre le premier (1) et le trente et un (31) d�cembre (inclus); ou

(ii)� toute autre date ou p�riode d�cid�e par le conseil d'administration (ou son/ses d�l�gu�(s) agissant sur la base du mandat sp�cial vis� au point 7.1) et communiqu�e aux titulaires de Warrants; ou

(iii)� tout moment en cas de changement de contr�le de la Soci�t� (c'est-�-dire en cas de transfert, en une ou plusieurs op�rations, d'au moins 75,1 % des actions �mises par la Soci�t�) ou de lancement d'une offre publique d'acquisition sur les titres de la Soci�t�;

(iv)pendant une p�riode d'au moins deux semaines qui sera communiqu�e par le conseil d'administration � chaque titulaire de Warrant avant l'admission des instruments financiers de la Soci�t� sur un march� financier.

Le conseil d'administration pourra modifier les sous-p�riodes d'exercice vis�es au point (i) ci-avant ou d�finir sans pr�avis des p�riodes o� l'exercice de Warrants est interdit (lesquelles seront communiqu�es aux b�n�ficiaires imm�diatement) afin notamment de pr�venir, en cas d'admission de la Soci�t� sur un march� financier, tout risque d'abus de march�.

4.3 Modalit�s d'exercice

Les Warrants devenus exer�ables pourront �tre exerc�s moyennant le respect des modalit�s suivantes:

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(i)ils seront exerc�s par l'envoi recommand� au conseil d'administration ou � la personne d�sign�e � cet effet par le conseil d'administration d'une notification �crite �tablie, le cas �ch�ant, dans la forme d�termin�e par le conseil d'administration, indiquant le nombre de Warrants exerc�s;

(ii)les Warrants seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de !a notification faite conform�ment au point (i) ci avant;

(iii)au cas o� les Warrants sont exerc�s par une personne ou des personnes autres que le B�n�ficiaire, une preuve ad�quate du droit de cette personne ou de ces personnes � exercer les Warrants devra �tre fournie au plus tard le dernier jour de la sous-p�riode d'exercice concern�e.

5. PRIX D'EXERCICE PAR WARRANT

5.1 Le prix d'exercice de chaque Warrant sera �gal � dix euros (10 EUR), �tant entendu que le prix de souscription de chaque action nouvelle sera affect�, le cas �ch�ant, au capital de la Soci�t� � concurrence du pair comptable d'une action de la Soci�t� imm�diatement avant l'exercice du Warrant; le solde du prix de souscription �tant affect� � un compte "prime d'�mission",

5.2 Le prix d'exercice devra �tre int�gralement lib�r� et consign�, dans un d�lai de trente (30) Jours � partir de la date d'exercice des Warrants, sur un compte sp�cial ouvert par la Soci�t� conform�ment � l'article 600 CS et dont le num�ro sera communiqu� au B�n�ficiaire exer�ant des Warrants.

6. DECHEANCE

6.1 Tout titulaire de Warrants d�sireux de tes exercer en tout ou en partie qui n'aura pas respect� les

conditions et modalit�s d'exercice d�finies au pr�sent Plan sera pr�sum� ne pas avoir exerc� ses Warrants, II

en sera de m�me du titulaire de Warrants qui aura respect� ces conditions et modalit�s mais qui n'aura pas

pay� le prix d'exercice selon les modalit�s et dans le d�lai pr�vus au pr�sent Plan.

6.2 En cas de non exercice complet des Warrants pour la fin de la p�riode d'exercice, les Warrants

exer�ables mais non exerc�s seront r�put�s nuls et sans valeur.

7, DIVERS

7.1 Administration

Le conseil d'administration est habilit� � adopter, fixer, d�finir et/ou interpr�ter toutes les r�gles,

prescriptions et autres conditions contenues dans le pr�sent Plan, et prendre toutes les d�cisions n�cessaires

ou suppos�es souhaitables pour l'administration, la gestion et l'application du pr�sent Plan. Le conseil

d'administration pourra d�l�guer, par mandat sp�cial, ses comp�tences au titre du pr�sent Plan, � un ou

plusieurs membres ou au comit� de r�mun�ration s'il en existe un.

7.2 Frais

7.2.1 Les frais li�s � l'augmentation de capital cons�cutive � un exercice de Warrants sont � charge de la

Soci�t�,

7.2.2 Les droits de timbre et les autres droits ou taxes similaires qui pourraient �tre pr�lev�s � l'occasion de

l'�mission, l'offre et t'exercice des Warrants et de la livraison des actions sont � charge des titulaires des

Warrants.

7.3 Droit applicable et tribunaux comp�tents

Le pr�sent Plan est r�gi par le, et sera interpr�t� conform�ment au, droit belge. Les tribunaux de Li�ge

seront comp�tents en cas de litige relatif � la validit�, l'ex�cution ou l'interpr�tation du pr�sent Plan.

2.4, Suppression du droit de souscription pr�f�rentielle

Suite aux rapports sp�ciaux �tablis par le conseil d'administration et le commissaire conform�ment aux

articles 583, 596 et 598 du Code des soci�t�s en ce qui concerne l'�mission des droits de souscriptions objet

de la r�solution 2.3. ci-avant, le droit de pr�f�rence pr�vu par le Code des soci�t�s est supprim� au profit de la

Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie SA, Cheniclem Private Equity SA, Ccrpar SA, Nomainvest SA,

une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s � la Meusinvest Groupe, Philippe Van Genechten,

Didier Van Genechten, Charles Delloye, Robert Taub, Ludo Schellens & Ria Brullemans, Trustcapital SA,

Nikolas Sofronis, Roland Seyssens, Gaelle De Radigu�s, Barbara De Radigu�s, Vladimir Cardon de Lichibuer,

Michel Dawance, Elex SA, Soci�t� Universitaire de promotion de la recherche m�dicale (en abr�g�

"S.U.P.R.E.M.E") SA, Cogerli SA, Uteron Pharma Invest soci�t� de droit commun � objet civil, Fran�ois

Blondel, Fran�ois Graf�, Joseph Martial, Jean St�phenne ou une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code

des soci�t�s, Eric Swenden ou une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s et d'autres

investisseurs que le conseil d'administration se r�serve le droit de choisir;

2.5, Souscription des droits de souscription (warrants)

A l'instant interviennent:

1-La soci�t� anonyme � CHENICLEM PRIVATE EQUITY�

2-La soci�t� anonyme � NOMAINVEST �

3-La soci�t� anonyme � COGERFI �

4-La soci�t� anonyme � TRUSTCAPITAL �

5-Monsieur TAUS Robert

6-Madame de RADIGUES Barbara

7-Monsieur DAWANCE Michel

8-Monsieur MARTIAL Joseph

9-Monsieur FERORELLI Sacha

10-la soci�t� de droit commun � objet civil � UTERON PHARMA INVEST �

11-La soci�t� anonyme � SOCIETE UNIVERSITAIRE DE PROMOTION DE LA RECHERCHE MEDICALE

�, en abr�g� "S.U.P.R.E.M.E"

12-La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e �SA-MANAGEMENT�

13-Monsieur SEYSSENS Roland

14-La soci�t� anonyme � CORPAR �

15-Monsieur VAN GENECHTEN Philippe

16-La soci�t� anonyme � P.P.M.D. �

17-Monsieur SCHELLENS Ludo et son �pouse Madame BRULLEMANS Ria

18-Monsieur SOFRONIS Nikolas

19-Monsieur STEPHENNE Jean

20-La soci�t� anonyme � SOCIETE REGIONALE D'INVESTISSEMENT DE WALLONIE �, en abr�g� �

S.R.LW. �

21-La soci�t� anonyme �MEUSINVEST�.

22-Monsieur GRAFE Fran�ois

23-Monsieur DELLOYE Charles

24-la soci�t� anonyme �SED1AAL SA

25-la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e �AMNASSEN�

26-Monsieur COMPERE Jean-Fran�ois

27-Madame DE RADIGUES Ga�lle

28-La soci�t� anonyme � ELEX�

29-La soci�t� en commandite par action �SOGELOR ORGANISATION ET LOGISTIQUE�

souscripteurs pr�cit�s et repr�sent�s comme pr�cis� ci-avant, lesquels, apr�s avoir entendu lecture de ce

qui pr�c�de ef d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t� et de ses statuts, d�clarent souscrire en leur nom propre � neuf cent trente-neuf cinq cent (939.500) droits de souscription d�nomm�s � Warrants �, dont la cr�ation vient d'�tre d�cid�e, sous les conditions ci-avant expos�es, ainsi qu'il suit

1-La soci�t� anonyme � CHENICLEM PRIVATE EQUITY � � concurrence de quarante mille (40.000) droits Tij

de souscription (warrants);

2-La soci�t� anonyme � NOMAINVEST� � concurrence de quarante mille (40.000) droits de souscription (warrants);

3-La soci�t� anonyme � COGERFI � � concurrence de cinquante mille (50.000) droits de souscription (warrants);

4-La soci�t� anonyme � TRUSTCAPITAL � � concurrence de cinquante mille (50.000) droits de souscription (warrants);

5-Monsieur TAUS Robert � concurrence de cinquante mille (50.000) droits de souscription (warrants); 6-Madame de RADIGUES Barbara � concurrence de cinq mille deux cent cinquante (5.250) droits de souscription (warrants);

7-Monsieur DAWANCE Michel � concurrence de soixante mille (60.000) droits de souscription (warrants); 8-Monsieur MARTIAL Joseph � concurrence de trente-cinq mille (35.000) droits de souscription (warrants); 9-Monsieur FERORELLI Sacha � concurrence de cinq mille (5.000) droits de souscription (warrants);

0 10-la soci�t� de droit commun � objet civil � UTERON PHARMA INVEST � � concurrence de vingt-cinq mille (25.000) droits de souscription (warrants);

� 11-La soci�t� anonyme � SOCIETE UNIVERSITAIRE DE PROMOTION DE LA RECHERCHE MEDICALE

o~o �, en abr�g�' "S.U.P.R.E.M.E" � concurrence de cent mille (100.000) droits de souscription (warrants);

12-La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � SA-MANAGEMENT � � concurrence de dix mille (10.000)

droits de souscription (warrants);

et et 13-Monsieur SEYSSENS Roland � concurrence de dix mille (10.000) droits de souscription (warrants);

r 14-La soci�t� anonyme � CORPAR � � concurrence de quarante mille (40.000) droits de souscription

et (warrants);

`t 15-Monsieur VAN GENECHTEN Philippe � concurrence de dix mille (10.000) droits de souscription

et

(warrants);

c� 16-La soci�t� anonyme � P.P.M.D. � � concurrence de trois mille cinq cent (3.500) droits de souscription (warrants);

17-Monsieur SCHELLENS Ludo et son �pouse Madame BRULLEMANS Ria � concurrence de dix mille (10.000) droits de souscription (warrants);

18-Monsieur SOFRON1S Nikolas � concurrence de huit mille (8.000) droits de souscription (warrants); 19-Monsieur STEPHENNE Jean � concurrence de quinze mille (15.000) droits de souscription (warrants); 20-La soci�t� anonyme � SOCIETE REGIONALE D'INVESTISSEMENT DE WALLONIE �, en abr�g� �

S.R.I.W. �, � concurrence de cent quatre-vingt mille (180.000) droits de souscription (warrants);

21-La soci�t� anonyme �MEUSINVEST�, � concurrence de cent mille (100.000) droits de souscription et

(warrants).

22-La soci�t� anonyme � ELEX � � concurrence de dix mille (10.000) droits de souscription (warrants); 23-Monsieur COMPERE Jean-Fran�ois � concurrence de douze mille cinq - cent (12.500) droits de souscription (warrants);

24-Madame de RADIGUES Ga�lle � concurrence de cinq mille deux cent cinquante (5.250) droits de souscription (warrants);

25-Monsieur GRAFE Fran�ois � concurrence de vingt mille (20.000) droits de souscription (warrants); 26-Monsieur DELLOYE Charles � concurrence de dix mille (10.000) droits de souscription (warrants);

R�serv�. F au , Moniteur belge Volet B - Suite

27-La soci�t� anonyme �SEDIAAL SA� � concurrence de dix mille (10.000) droits de souscription (warrants);

28-La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � AMNASSEN � � concurrence de dix mille (10.000) droits de souscription (warrants);

29-la soci�t� en commandite par action � SOGELOR ORGANISATION LOGISTIQUE�, � concurrence de quinze mille (15.000) droits de souscription (warrants).

2.6. Augmentation de capital sous condition suspensive

L'assembl�e d�cide, sous ta condition suspensive et dans la mesure de l'exercice des droits de souscription, d'augmenter le capital � concurrence d'un montant maximum obtenu en multipliant le nombre d'actions souscrites suite � l'exercice des droits de souscription par le pair comptable d'une action de la soci�t� imm�diatement avant l'�mission des actions souscrites et avec affectation du solde du prix de souscription au compte indisponible des "primes d'�mission" et modification des statuts afin de les mettre en concordance avec l'augmentation de capital et l'�mission des actions nouvelles pr�cit�es.

2.7. Pouvoirs

L'assembl�e d�cide de donner mandat au conseil d'administration, de m�me qu'� deux administrateurs agissant ensemble, afin de proc�der � l'ex�cution des d�cisions mentionn�es ci-dessus et en particulier � la constatation de la r�alisation de l'augmentation de capital, de l'�mission des actions nouvelles et � la constatation du caract�re d�finitif des modifications statutaires en tenant compte de l'ajustement de l'augmentation de capital et de l'�mission des actions nouvelles sur la base des droits de souscription effectivement exerc�s.

TROISIEME RESOLUTION : POUVOIR INSTANCES ADMINISTRATIVES

L'assembl�e g�n�rale d�cide de donner procuration � chaque administrateur, chacun agissant seul et avec l'autorisation de subd�l�guer ses pouvoirs, afin de proc�der � toutes formalit�s g�n�ralement n�cessaires ou utiles relatives aux pr�sentes d�cisions de la soci�t�, en ce compris le pouvoir de signer et de d�poser la demande de modification de l'inscription de la soci�t� aupr�s des services de la Banque-Carrefour des Entreprises, de d�poser tout document au greffe comp�tent et de proc�der aux formalit�s n�cessaires � la publication des d�cisions de la soci�t� aux annexes du Moniteur belge et, � l'effet d'effectuer toutes les formalit�s administratives relatives � la soci�t� au Registre des personnes Morales et � l'administration de la Taxe sur la Valeur Ajout�e et toute autre instance administrative, pour autant que de besoin. A ces fins, le mandataire pourra au nom de la soci�t�, faire toutes d�clarations, signer tous documents et pi�ces et, en g�n�ral, faire le n�cessaire,

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

Me Philippe Dusart

Notaire

D�pos� en m�me temps : une exp�dition de l'acte -- une coordination des statuts un rapport du conseil d'administration un rapport du commissaire.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -18/04/2012 - Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

15/12/2011

�� Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe Mod 2.1

R�serv� fl

au

Moniteur

belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

N� d'entreprise : 0818.071.472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : Rue du Travail, 16, 4460 Gr�ce-Hollogne

Objet de l'acte : Nomination d'un Pr�sident du conseil d'administration. Extrait du proc�s-verbal du conseil d'administration du 09/09/2011

Suite � la nomination de la SPRL VAN ROMPAY MANAGEMENT en qualit� d'administrateur de la Soci�t�' d�cid�e par l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires tenue ce jour, le conseil d�cide de nommer: en qualit� de Pr�sident du conseil d'administration, � compter de ce jour, la SPRL VAN ROMPAY' MANAGEMENT, ayant son si�ge social � 1981 Hofstade, Avenue Joseph Wauters, 9, inscrite au registre des' personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0475.644.151, dont le repr�sentant permanent est Monsieur' L�on VAN ROMPAY, domicili� � 1981 Hofstade, Avenue Joseph Wauters, 9.

Pour la SPRL SVR INVEST

Administrateur-d�l�gu�

Stijn VAN ROMPAY

Repr�sentant permanent

Le pr�sident du conseil accepte cette nomination

YI MA ur-d�l�gu� RNIERI ant permanent

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 15/12/2011 - Annexes du Moniteur belge

30/09/2011

�� PeCeC.:;`:. Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge Mod2.0

apr�s d�p�t de l'acte au greffe

1111*Ilil.f111111,1j19111111

R�:

Mot b(

N� d'entreprise : D�nomination 0818071472

(en entier) : Forme juridique : Si�ge : Obiet de l'acte : UTERON PHARMA

Soci�t� anonyme

4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail, 16

Augmentations de capital par apports en num�raire et en nature - Emission de droits de souscription - Modification aux conditions des plans de Warrants - Modification de l'objet social - Modification des statuts - Nomination d'administrateurs

D'un acte dress� par le notaire Philippe Dusart, � Li�ge, le 9 septembre 2011, il r�sulte que:

L'assembl�e g�n�rale des actionnaires de la soci�t� a pris � l'unanimit� les r�solutions suivantes :

PREMIERE RESOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL PAR APPORT EN NUMERAIRE

1.1. Rapport sp�cial du conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport sp�cial du Conseil d'administration �tabli conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant la suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de la SA � Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie �.

L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport.

Il sera d�pos� au Greffe du Tribunal de Commerce comp�tent avec une exp�dition des pr�sentes.

1.2. Rapport sp�cial du commissaire

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du commissaire, �tant la soci�t� civile priv�e � responsabilit� limit�e VMB BEDRIJFSREVISOREN, ayant son si�ge social � 2000 Anvers, Koninklijk Entrepot, Entrepotkaai 3, num�ro d'entreprise: 0472.277.063., repr�sent�e par Monsieur BOLSSENS Alain, R�viseur d'Entreprises, �tabli en date du 23 ao�t 2011 conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant la suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de la SA � Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie �.

Il conclut dans les termes suivants :

� 4 CONCLUSION

Conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�, et tenant compte des sp�cificit�s li�es � la situation de la Soci�t� telles que comment�es dans le rapport du Conseil d'Administration, et dans ce rapport, nous sommes d'avis que:

le prix d'�mission des nouvelles actions, soit 5,25 E par action, est au moins �gal � la valeur intrins�que du titre de la soci�t� UTERON PHARMA SA d�termin�e sur base des comptes provisoires et interm�diaires arr�t�s au 30 juin 2011 et �tablis dans une perspective de continuit� ;

" le prix d'exercice des nouvelles warrants, soit 6,83 E par warrant, est au moins �gal � la valeur intrins�que du titre de la soci�t� UTERON PHARMA SA d�termin�e sur base des comptes provisoires et interm�diaires arr�t�s au 30 juin 2011 et �tablis dans une perspective de continuit� ;

" les informations financi�res et comptables contenues dans le rapport du conseil d'administration sont

fid�les et suffisantes pour �clairer l'assembl�e appel�e � voter sur cette proposition.

Le 23 ao�t 2011

Le commissaire

VMB Bedrijfsrevisoren SC s.f.d. SCRL

Repr�sent�e par Alain Bolssens �

L'assembl�e constate que le rapport du oommissaire ne donne lieu � aucune observation de la part des

actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es.

1.3. Augmentation de capital

L'assembl�e d�cide d'augmenter le capital social � concurrence d'un montant de sept mille cent quarante-

deux euros et quatre-vingt-cinq eurocents (7.142,85 fi portant ce capital de six cent quatre-vingt-un mille deux

cents euros (681.200 EUR) � un montant de six cent quatre-vingt-huit mille trois cent quarante-deux euros et

quatre-vingt-cinq eurocents (688.342,85 � ) par apports en esp�ces, par l'�mission de cent quarante-deux mille

huit cent cinquante-sept (142.857) nouvelles actions nominatives, sans d�signation de valeur nominale,

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso: Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 30/09/2011- Annexes du Moniteur belge

num�rot�es de 13.624.001 � 13.766.857, jouissant des m�mes droits et avantages que les actions existantes, avec participation aux r�sultats de l'exercice en cours � compter de leur date d'�mission. L'augmentation de capital pr�cit�e est r�alis�e par la souscription des actions nouvelles � un prix global de sept cent cinquante mille euros (750.000 EUR), soit le montant de l'augmentation du capital � concurrence d'un montant de sept mille cent quarante-deux euros quatre-vingt cinq eurocents (7.142,85 E) major� d'une prime d'�mission de sept cent quarante-deux mille huit cent cinquante-sept euros et quinze eurocents (742.857,15 E).

1.4. Suppression du droit de pr�f�rence

Suite aux rapports sp�ciaux �tablis par le conseil d'administration et le commissaire conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s en ce qui concerne l'augmentation de capital objet de la r�solution 1.3. ci-avant, le droit de pr�f�rence pr�vu par l'article 592 du Code des soci�t�s est supprim� au profit exclusif de la SA � Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie �, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay, 13, enregistr�e au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro d'entreprise 0219.919.487, ici repr�sent�e par Madame Joanne FUGER, pr�nomm�e, en vertu d'une procuration dont question ci-avant.

1.5. Souscription Intervention Lib�ration

A l'instant, la SA � Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie � souscripteur pr�cit�e et repr�sent�e comme pr�cis� ci-avant au point 1.4, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, que de ses statuts, d�clare souscrire en son nom propre, en num�raire, les cent quarante-deux mille huit cent cinquante-sept (142.857) actions nouvelles nominatives dont la cr�ation vient d'�tre d�cid�e au prix global de sept cent cinquante mille euros (750.000 E), et les avoir lib�r�es int�gralement, par d�p�t pr�alable au compte sp�cial num�ro 363-0930269-79 ouvert au nom de la soci�t� aupr�s de la banque ING Belgique SA.

Le prix global de sept cent cinquante mille euros (750.000 � ) comprend le montant de l'augmentation du capital de sept mille cent quarante-deux euros et quatre-vingt-cinq eurocents (7.142,85 E) major� d'une prime d'�mission de sept cent quarante-deux mille huit cent cinquante-sept euros et quinze eurocents (742.857,15 E).

A l'appui de cette d�claration est remise au notaire soussign�, l'attestation dudit organisme qui demeurera d�pos�e au dossier du Notaire soussign�.

1.6. Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital / cr�ation du compte prime d'�mission

L'assembl�e constate et requiert le notaire soussign� d'acter que par suite des r�solutions et l'intervention qui pr�c�dent, appuy�es par l'attestation bancaire pr�rappel�e:

le capital de la soci�t� est effectivement port� � six cent quatre-vingt-huit mille trois cent quarante-deux euros et quatre-vingt-cinq eurocents (688.342,85 E);

le montant des primes d'�mission s'�levant � la somme de sept cent quarante-deux mille huit cent cinquante-sept euros et quinze eurocents (742.857,15 E), est port� � un compte de r�serve indisponible qui constituera � l'instar du capital, la garantie des tiers, et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que dans les conditions prescrites pour les r�ductions de capital;

que la soci�t� dispose de ce chef d'un montant de sept cent cinquante mille euros (750.000 E);

-que le capital de la soci�t� est repr�sent� par treize million sept cent soixante-six mille huit cent cinquante-sept (13.766.857) actions, sans mention de valeur nominale.

1.7. Modification de l'article 5 des statuts pour le mettre en concordance avec la d�cision susmentionn�e Suite aux modifications adopt�es au point 1 ci-avant, l'assembl�e adopte le texte de l'article 5 des statuts suivant:

� Le capital souscrit est fix� � six cent quatre-vingt-huit mille trois cent quarante-deux euros et quatre-vingt-cinq eurocents (688.342,85 � ), repr�sent� par treize million sept cent soixante-six mille huit cent cinquante-sept (13.766.857) actions, sans mention de valeur nominale.�

DEUXIEME RESOLUTION: CREATION ET EMISSION DE DROITS DE SOUSCRIPTION

2.1. Rapport du conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du conseil d'administration �tabli conform�ment aux articles 583, 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant l'�mission de droits de souscription avec suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de la SA � Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie �, dont question ci-avant au point 1.1. de la premi�re r�solution.

L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport. L'original du rapport du Conseil d'administration est sign� "ne varietur" par le Notaire et les comparants

Il sera d�pos� au Greffe du Tribunal de Commerce comp�tent, avec une exp�dition des pr�sentes.

2.2. Rapport du commissaire

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du commissaire pr�cit� �tabli en date du 23 ao�t 2011 conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant la suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de la SA � Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie �, dont question ci-avant et dont les conclusions sont reprises au point 1.2. de la premi�re r�solution.

L'assembl�e constate que le rapport du commissaire ne donne lieu � aucune observation de la part des actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es.

2.3. Emission des droits de souscription

L'assembl�e d�cide d'�mettre vingt-huit mille cinq cent soixante (28.560) droits de souscription nominatifs, ci-apr�s d�nomm�s � Warrants �, pouvant �tre exerc�s au prix de six euros quatre-vingt-trois eurocents (6,83 E) (se composant de capital et d'une prime d'�mission) par droit de souscription. Chaque droit de souscription

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donne droit � une action, telle que d�crite dans les conditions d'�mission, aux conditions et modalit�s reprises dans le rapport pr�cit� �tabli conform�ment aux articles 583, 596 et 596 du Code des soci�t�s.

Par cons�quent, l'assembl�e d�cide de d�terminer les modalit�s et les conditions des Warrants comme suit (le � Plan �):

Article 1. NOMBRE DE WARRANTS

Vingt-huit mille cinq cent soixante (28.560) Warrants sont �mis.

Article 2. NATURE DES WARRANTS PROPORTION D'ECHANGE DROITS RELATIFS AUX WARRANTS

2.1 Forme nominative

Chaque Warrant est nominatif et est, une fois octroy�, inscrit dans le registre des d�tenteurs des warrants �tabli par la soci�t� et tenu au si�ge social de la soci�t�.

2.2 Proportion d'�change

Chaque Warrant donne le droit � son titulaire de souscrire, dans les conditions pr�vues au pr�sent Plan, une action nouvelle de la soci�t�, � lib�rer enti�rement comme pr�vu ci-apr�s.

2.3 Droit � des Warrants

Aucune personne, qu'elle travaille ou non pour le compte de la soci�t�, d'une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s ("CS") ou d'une soci�t� dans laquelle la soci�t� d�tient une participation au sens des articles 13 et 14 CS, ne pourra faire valoir une quelconque pr�tention ou un quelconque droit sur des Warrants dans le cadre du pr�sent Plan. Ni le pr�sent Plan ni aucune op�ration effectu�e dans le cadre de celui-ci ne pourront �tre interpr�t�s comme pouvant constituer un droit ou une pr�tention � une participation dans le pr�sent Plan ou tout plan de warrants ult�rieur, ou comme un quelconque droit � un emploi dans la soci�t� ou dans une soci�t� pr�cit�e.

2.4 Droits des titulaires de Warrants

2.4,1 Le titulaire de Warrants ne b�n�ficie que des droits r�serv�s par la loi aux d�tenteurs de droits de souscription, conform�ment au CS.

2.4.2 En ce qui concerne les actions r�sultant de l'exercice desdits Warrants, le titulaire de Warrants ne deviendra actionnaire et n'aura les droits et privil�ges d'un actionnaire qu'apr�s que les actions r�sultant de l'exercice de tout ou partie de ses Warrants par ce titulaire auront �t� �mises par la soci�t�, souscrites et enti�rement lib�r�es par ce titulaire.

2.5 Modification de la structure du capital de la soci�t�

2.5.1 En d�rogation � l'article 501 CS, la soci�t� peut prendre toutes les d�cisions qu'elle estime n�cessaires dans te cadre de son capital ou de ses statuts, telles que des augmentations ou r�ductions du capital, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution de titres gratuits, ou la cr�ation d'obligations convertibles ou d'obligations avec warrants, ou d'autres warrants ou options ou la distribution de dividendes sous forme de titres ou encore la modification de la repr�sentation du capital, ainsi que toutes d�cisions modifiant les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces d�cisions pouvaient avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires des Warrants, �tant cependant entendu que ces d�cisions ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif.

2.5.2 En cas de fusion ou de scission, les Warrants non exerc�s � la date d'une telle op�ration, ainsi que le prix d'exercice de ces Warrants, seront modifi�s conform�ment au rapport d'�change appliqu� aux actions existantes de la soci�t� dans le cadre de la fusion ou la scission.

2.5.3 En cas de division ou de regroupement du nombre d'actions, le nombre d'actions � recevoir suite � l'exercice des Warrants sera ajust� � due concurrence de cette division ou de ce regroupement.

2.6 Incessibilit� des Warrants

Les Warrants acquis conform�ment au pr�sent Plan sont incessibles entre vifs � l'exception des cessions faites en conformit� avec les statuts de la soci�t� - et ne pourront �tre c�d�s, mis en gage, grev�s d'un quelconque droit r�el ou d'une quelconque garantie ou c�d�s d'une autre mani�re sans l'autorisation expresse, �crite et pr�alable du conseil d'administration de la soci�t�. Le conseil d'administration peut d�roger au caract�re incessible de l'offre et communiquer cette d�rogation au moment de l'offre au B�n�ficiaire.

2.7 Emission des actions � la suite de l'exercice de Warrants

2.7.1 La soci�t� sera seulement tenue d'�mettre des actions � la suite d'un exercice de Warrants lorsque toutes les conditions vis�es au pr�sent Plan auront �t� remplies.

2.7,2 Les actions seront �mises aussi vite qu'il est raisonnablement possible, compte tenu des formalit�s administratives requises, � l'expiration de la sous-p�riode d'exercice durant laquelle les Warrants en question auront �t� valablement exerc�s. Le conseil d'administration ou deux administrateurs habilit�s feront constater � cette fin, devant notaire, la r�alisation de l'augmentation de capital r�sultant de l'exercice des Warrants, conform�ment au CS.

2.7,3 Chaque action nouvelle aura droit au dividende au pro rata de l'exercice social en cours.

2.7,4 Apr�s l'�mission des actions souscrites suite � l'exercice des Warrants, et pour autant que les actions de la soci�t� soient admises aux n�gociations sur un march� financier, la soci�t� fera le n�cessaire pour que ces actions soient admises � la n�gociation sur ce march� le plus rapidement possible.

2.7,5 Par exception � ce qui pr�c�de, au cas o� une filiale de la soci�t� deviendrait sa maison-m�re suite � une inversion de la structure du groupe, le conseil d'administration de la soci�t� pourra d�cider de modifier la nature des Warrants, d�j� octroy�s ou non, de telle mani�re que ces derniers ne donnent plus droit � souscrire de nouvelles actions de la soci�t� mais donnent droit � acqu�rir aupr�s de la soci�t� des actions de la filiale pr�cit�e. Dans ce cas, le nombre d'actions � acqu�rir sera calcul� de fa�on � donner aux titulaires des Warrants le droit d'acqu�rir des titres d'une valeur �quivalente � celle des actions de la soci�t� auxquelles ils auraient pu souscrire, �valu�e au moment de l'exercice et confirm�e par un r�viseur d'entreprises ou par le commissaire de

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la soci�t�. Le conseil d'administration d�finira l'ensemble des modalit�s suppl�mentaires n�cessaires � l'exercice de ces Warrants prenant ainsi la nature d'options, en respectant l'esprit du pr�sent Plan.

Article 3. BENEFICIAIRE ET PRIX DES WARRANTS

Les vingt-huit mille cinq cent soixante (28.560) Warrants sont offerts � titre gratuit et seront int�gralement attribu�s lors de leur �mission au b�n�ficiaire suivant (le � B�n�ficiaire �) savoir la SA � Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie �, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay, 13, enregistr�e au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro d'entreprise 0219.919.487.

Article 4. PERIODE ET PROCEDURE D'EXERCICE

4.1 P�riode d'exercice

Les Warrants pourront �tre exerc�s en une ou plusieurs fois, sans pr�judice des autres r�gles du pr�sent Plan et, le cas �ch�ant, des limitations pr�vues � l'article 500 CS, pendant une p�riode de quarante-deux mois � dater de la date de l'acte notari� qui d�cide de l'�mission des Warrants.

4.2 Sous-p�riodes d'exercice

Pendant la p�riode d'exercice, tes Warrants pourront uniquement �tre exerc�s (ci-apr�s les "sous-p�riodes d'exercice"). (i) entre le premier (1) et le trente et un (31) juillet (inclus) ou entre le premier (1) et le trente et un (31) d�cembre (inclus) ou (ii) � toute autre date ou p�riode d�cid�e par le conseil d'administration (ou son/ses d�l�gu�(s) agissant sur la base du mandat sp�cial vis� au point 7.1) et communiqu�e aux titulaires de Warrants, ou (iii) � tout moment en cas de changement de contr�le de la soci�t� (c'est-�-dire en cas de transfert, en une ou plusieurs op�rations, d'au moins 75,1 % des actions �mises par la soci�t�) ou de lancement d'une offre publique d'acquisition sur les titres de la soci�t�. Le conseil d'administration pourra modifier les sous-p�riodes d'exercice vis�es au point (i) ci-avant ou d�finir sans pr�avis des p�riodes o� l'exercice de Warrants est interdit (lesquelles seront communiqu�es au b�n�ficiaire imm�diatement) afin notamment de pr�venir, en cas d'admission de la soci�t� sur un march� financier, tout risque d'abus de march�.

4.3 Modalit�s d'exercice

Les Warrants devenus exer�ables pourront �tre exerc�s moyennant le respect des modalit�s suivantes:

(i)ils seront exerc�s par l'envoi recommand� au conseil d'administration ou � la personne d�sign�e � cet effet par le conseil d'administration d'une notification �crite �tablie dans la forme d�termin�e par le conseil d'administration, indiquant le nombre de Warrants exerc�s;

(ii)les Warrants seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment au point (i) ci avant;

(iii)au cas o� les Warrants sont exerc�s par une personne ou des personnes autres que le B�n�ficiaire, une preuve ad�quate du droit de cette personne ou de ces personnes � exercer les Warrants devra �tre fournie au plus tard le dernier jour de la sous-p�riode d'exercice concern�e.

Article 5. PRIX D'EXERCICE PAR WARRANT

5.1 Le prix d'exercice de chaque Warrant sera �gal � six euros et quatre-vingt-trois cents (6,83 EUR), �tant entendu que le prix de souscription de chaque action nouvelle sera affect�, le cas �ch�ant, au capital de la soci�t� � concurrence du pair comptable d'une action de la soci�t� imm�diatement avant l'exercice du Warrant ; le solde du prix de souscription �tant affect� � un compte �prime d'�mission �.

5.2 Le prix d'exercice devra �tre int�gralement lib�r� et consign�, dans un d�lai de trente (30) jours � partir de la date d'exercice des Warrants, sur un compte sp�cial ouvert par la soci�t� conform�ment � l'article 600 CS et dont le num�ro sera communiqu� au B�n�ficiaire exer�ant des Warrants.

ARTICLE 6. DECHEANCE

6.1 Tout titulaire de Warrants d�sireux de les exercer en tout ou en partie qui n'aura pas respect� les conditions et modalit�s d'exercice d�finies au pr�sent Plan sera pr�sum� ne pas avoir exerc� ses Warrants. Il en sera de m�me du titulaire de Warrants qui aura respect� ces conditions et modalit�s mais qui n'aura pas pay� le prix d'exercice selon les modalit�s et dans le d�lai pr�vus au pr�sent Plan.

6.2 En cas de non exercice complet des Warrants pour la fin de la p�riode d'exercice, les Warrants exer�ables mais non exerc�s seront r�put�s nuls et sans valeur.

Article 7. DIVERS

7.1 Administration

Le conseil d'administration est habilit� � adopter, fixer, d�finir et/ou interpr�ter toutes les r�gles, prescriptions et autres conditions contenues dans le pr�sent Plan, et prendre toutes les d�cisions n�cessaires ou suppos�es souhaitables pour l'administration, la gestion et l'application du pr�sent Plan. Le conseil d'administration pourra d�l�guer, par mandat sp�cial, ses comp�tences au titre du pr�sent Plan, � un ou plusieurs membres ou au comit� de r�mun�ration s'il en existe un.

7.2 Frais

7.2,1 Les frais li�s � l'augmentation de capital cons�cutive � un exercice de Warrants sont � charge de fa soci�t�.

7.2,2 Les droits de timbre et les autres droits ou taxes similaires qui pourraient �tre pr�lev�s � l'occasion de l'�mission, l'offre et l'exercice des Warrants et de la livraison des actions sont � charge des titulaires des Warrants.

7.3 Droit applicable et tribunaux comp�tents

Le pr�sent Plan est r�gi par le, et sera interpr�t� conform�ment au, droit belge. Les tribunaux de Li�ge seront comp�tents en cas de litige relatif � la validit�, l'ex�cution ou l'interpr�tation du pr�sent Plan.

2.4. Suppression du droit de souscription pr�f�rentielle

Suite aux rapports sp�ciaux �tablis par le conseil d'administration et le commissaire conform�ment aux articles 583, 596 et 598 du Code des soci�t�s en ce qui concerne l'�mission des droits de souscriptions objet

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de la r�solution 2.3. ci-avant, le droit de pr�f�rence pr�vu par le Code des soci�t�s est supprim� au profit exclusif de la SA � Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie �, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay, 13, enregistr�e au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro d'entreprise 0219.919.487.

2.5. Souscription des droits de souscription (warrants)

A l'instant, la SA � Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie �, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay, 13, enregistr�e au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro d'entreprise 0219.919.487, souscripteur pr�cit� et repr�sent� comme pr�cis� ci-avant, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, ainsi que de ses statuts, d�clarent souscrire � l'int�gralit� des vingt-huit mille cinq cent soixante (28.560) droits de souscription d�nomm�s � Warrants �, sous les conditions ci-avant expos�es.

2.6. Augmentation de capital sous condition suspensive

L'assembl�e d�cide, sous la condition suspensive et dans la mesure de l'exercice des droits de souscription, d'augmenter le capital � concurrence d'un montant maximum obtenu en multipliant le nombre d'actions souscrites suite � l'exercice des droits de souscription par le pair comptable d'une action de la soci�t� imm�diatement avant l'�mission des actions souscrites et avec affectation du solde du prix de souscription au compte indisponible des "primes d'�mission" et modification des statuts afin de les mettre en concordance avec l'augmentation de capital et l'�mission des actions nouvelles pr�cit�es.

2.7. Pouvoirs

L'assembl�e d�cide de donner mandat au Conseil d'administration, de m�me qu'� deux administrateurs agissant ensemble, afin de proc�der � l'ex�cution des d�cisions mentionn�es ci-dessus et en particulier � la constatation et � la r�alisation de l'augmentation de capital, de l'�mission des actions nouvelles et � la constatation du caract�re d�finitif des modifications statutaires en tenant compte de l'ajustement de l'augmentation de capital et de l'�mission des actions nouvelles sur la base des droits de souscription effectivement exerc�s.

TROISIEME RESOLUTION: CREATION ET EMISSION DE DROITS DE SOUSCRIPTION A UN PRIX D'EXERCICE EN DESSOUS DU PAIR COMPTABLE

3.1. Rapport du conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du conseil d'administration �tabli conform�ment aux articles 582 et 583 du Code des soci�t�s concernant l'�mission de droits de souscription � un prix d'exercice en-dessous du pair comptable des actions anciennes, tel que modifi� le 1er septembre 2011, et du rapport sp�cial du conseil d'administration �tabli conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant la suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de la Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie SA.

L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet de ces rapports.

3.2. Rapport du commissaire

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture des rapports suivants du commissaire pr�cit�:

- le rapport �tabli en date du 23 ao�t 2011 conform�ment � l'article 582 du Code des soci�t�s concernant l'�mission de droits de souscription � un prix d'exercice en-dessous du pair comptable des actions anciennes; et

- le rapport sp�cial �tabli le m�me jour conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant la suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de la Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie SA.

L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet de ces rapports.

Le premier rapport conclut dans les termes suivants :

� IV. Conclusions

Sur la base des informations obtenues et des travaux de contr�le effectu�s, nous sommes d'avis que:

" le conseil d'administration s'est conform� au prescrit de l'article 582 du Code des Soci�t�s;

" les prix d'�mission illustratives et les cons�quences financi�res de l'op�ration pour les actionnaires ont �t� correctement mentionn�s dans le rapport special du Conseil d'administration;

" les informations financi�res et comptables contenues dans le rapport du conseil d'administration sont

fid�les et suffisantes pour �clairer l'assembl�e g�n�rale appel�e � voter cette proposition.

Ce rapport est destin� exclusivement � l'information de l'assembl�e g�n�rale des actionnaires dans le cadre

des prescriptions de l'article 582 du Code des Soci�t�s et ne peut �tre utilis� � d'autres fins.

Anvers, le 23 ao�t 2011

Le Commissaire

VMB R�viseurs d'Entreprises

Repr�sent�e par Alain Bolssens �

Le second rapport conclut dans les termes suivants :

� 4 CONCLUSION

Conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�, et tenant compte des sp�cificit�s li�es � la

situation de la Soci�t� telles que comment�es dans le rapport du Conseil d'Administration, et dans ce rapport,

nous sommes d'avis que:

" le prix d'exercice des 10 Warrants Anti-Dilutifs est inf�rieur � la valeur intrins�que de l'action de la soci�t� UTERON PHARMA SA et que, par cons�quent, sauf accord unanime des actionnaires, l'�mission des ces Warrants Anti-Dilutifs n'est pas conforme � l'article 598 du Codes des soci�t�s

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" les informations financi�res et comptables contenues dans le rapport du conseil d'administration sont fid�les et suffisantes pour �clairer l'assembl�e appel�e � voter sur cette proposition.

Le 23 ao�t 2011

Le commissaire

VMB Bedrijfsrevisoren SC s.f.d. SCRL

Repr�sent�e par Alain Bolssens �

L'assembl�e constate que les rapports du commissaire ne donne lieu � aucune observation de la part des actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es.

3.3. Emission des droits de souscription

L'assembl�e d�cide d'�mettre un montant de dix (10) droits de souscription nominatifs ci apr�s d�nomm�s � Warrants Anti-dilutifs�, pouvant �tre ex�cut�s � un prix d'exercice d' un eurocent (0,01� ) par droit de souscription. Chaque Warrant Anti-Dilutif donne droit au nombre d'actions repris dans le rapport pr�cit� du conseil d'administration �tabli conform�ment aux articles 582 et 583 du Code des soci�t�s, dans les conditions d'�mission et aux conditions et modalit�s reprises dans le rapport pr�cit�. Chaque actionnaire d�clare express�ment �tre d'accord avec l'�mission des Warrants Anti-Dilutifs � un prix d'exercice sous la valeur intrins�que d'une action de la soci�t� et ce conform�ment � l'article 598, troisi�me paragraphe du Code des soci�t�s.

Par cons�quent, l'assembl�e d�cide de d�terminer les modalit�s et les conditions des Warrants Anti-dilutifs comme suit:

Article 1. D�finitions

Actions Additionnelles d�signe le nombre des Actions SRIW, augment�,

le cas �ch�ant, des Actions Anti-Dilutives souscrites par

le B�n�ficiaire.

Actions Anti-Dilutives d�signe les actions de la soci�t� �mises suite � l'exercice

des Warrants Anti-Dilutifs.

Actions Dilutives d�signe toute action que la soci�t� �mettrait en faveur d'un tiers ou d'un actionnaire existant � un prix de souscription qui est inf�rieur au Prix d'Emission Ajust� des Actions SRIW.

Actions SRIW d�signe les 142.857 actions �mises en faveur du

B�n�ficiaire conform�ment � la Convention

d'investissement ainsi que les 142.857 actions de la soci�t� que le B�n�ficiaire a rachet�es � certains actionnaires existants conform�ment � la Convention d'investissement.

Assembl�e G�n�rale d�signe l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des

actionnaires de la soci�t� qui se tiendra en septembre 2011.

B�n�ficiaire ou SRIW d�signe la Soci�t� R�gionale d'Investissement de

Wallonie SA, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay 13, enregistr�e au registre des personnes morales de Li�ge sous le n� d'entreprise 0219.919.487, le b�n�ficiaire des Warrants Anti-Dilutifs.

Convention d'investissement d�signe la convention d'achat d'actions et

d'investissement conclue en juin 2011 entre la soci�t�, des actionnaires existants et le B�n�ficiaire.

Op�ration Dilutive d�signe l'�mission par la soci�t� d'Actions Dilutives.

Prix d'Emission Ajust� d�signe le prix par action (capital et prime d'�mission

compris(e)) des Actions SRIW qui s'�l�ve en principe � 5,25 EUR, ou un montant inf�rieur au cas o� une ou plusieurs �missions d'Actions Dilutives se r�aliseraient apr�s la souscription / l'achat des Actions SRIW par le B�n�ficiaire (en tenant compte du prix de l'�mission des Actions Dilutives).

Article 2. Nombre de Warrants Anti-Dilutifs

Dix (10) Warrants Anti-Dilutifs.

Article 3. Nature des Warrants Anti-Dilutifs

3.1. Forme nominative

Chaque Warrant Anti-Dilutif est nominatif et est, une fois octroy�, inscrit dans le registre des d�tenteurs des Warrants Anti-Dilutifs �tabli par la soci�t� et tenu au si�ge social de la soci�t�.

3.2. Proportion d'�change

- L'exercice par le B�n�ficiaire d'un Warrant Anti-Dilutif lui permettra, moyennant le paiement de 0,01 euro par Warrant Anti-Dilutif, de souscrire un nombre d'actions (ci-apr�s les � Actions Anti-Dilutives �) tel qu'� l'issue de l'�mission de ces Actions Anti-Dilutives, il d�tienne un nombre total d'actions �gal au nombre total d'actions qu'il aurait d�tenu s'il avait souscrit toutes ses Actions SRIW au prix d'�mission des Actions Dilutives.

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- Le nombre d'Actions Anti-Dilutives que le B�n�ficiaire sera autoris� � souscrire sera calcul� sur base de la formule suivante :

X = [(Pl Pd)] x N

Pd

� X � est le nombre d'Actions Anti-Dilutives � �mettre et attribuer au B�n�ficiaire qui exerce un Warrant Anti-Dilutit

� P1 � est le Prix d'Emission Ajust� au moment de l'exercice du Warrant Anti-Dilutif;

� Pd� est le prix de souscription moyen par Action Dilutive �mise � l'occasion de l'augmentation de capital qui entra�ne l'exercice d' un Warrant Anti-Dilutif;

� N � est le nombre d'Actions Additionnelles d�tenues par le B�n�ficiaire concern� au moment de l'exercice de son Warrant Anti-Dilutif.

- Dans l'hypoth�se o� la soci�t� �mettrait des Actions Dilutives en faveur d'un tiers ou d'un actionnaire existant � un prix par Action Dilutive (capital et prime d'�mission compris(e)) inf�rieur � trois euros et cinq cent trente-neuf eurocents (3,539 EUR), la proc�dure d�crite ci-dessus s'appliquera mutatis mutandis mais, dans cette hypoth�se, l'exercice par le B�n�ficiaire d'un Warrant Anti-Dilutif permettra au B�n�ficiaire de souscrire, contre le paiement de 0,01 EUR, un nombre d'Actions Anti-Dilutives, tel qu'apr�s l'exercice du Warrant Anti-Dilutif, ce B�n�ficiaire d�tienne un nombre total d'actions �gal au nombre d'actions qu'il aurait d�tenues s'il avait souscrit ses Actions SRIW � un prix de souscription de trois euros et cinq cent trente-neuf eurocents (3,539 EUR).

- Pour les besoins du pr�sent article 3.2, l'�mission ou l'octroi de droits ou de warrants permettant de

souscrire des actions ou des titres convertibles ou �changeables contre des nouvelles actions de la soci�t� apr�s la date de l'acte notari� qui d�cide de l'�mission des Warrants Anti-Dilutifs sera consid�r�(e) comme constituant une �mission d'actions additionnelles et le prix de souscription pour de telles actions additionnelles sera �gal � la somme entre (i) la r�mun�ration (s'il y a lieu) pay�e pour l'�mission ou l'octroi d'un tel droit, option, warrant ou titre �changeable ou convertible et (ii) la r�mun�ration pay�e en cas d'exercice ou d'�change d'un tel droit, option, warrant ou titre convertible ou �changeable.

- Dans l'hypoth�se o� les actions seraient �mises en �change d'une r�mun�ration autre qu'en num�raire,

alors le prix de souscription de telles actions, pour les besoins du pr�sent article 3.2, �quivaudra � la juste valeur de march� de cette r�mun�ration, telle que d�termin�e par le commissaire nomm� pour se prononcer sur l'apport en nature de cette r�mun�ration autre qu'en num�raire, conform�ment aux Code des soci�t�s.

- En cas de division ou de regroupement du nombre des actions de la soci�t�, le Prix d'Emission Ajust� tel que d�fini ci-dessus et le montant de 3,539 E mentionn� dans le troisi�me paragraphe du pr�sent article 3.2, seront ajust�s � due concurrence de cette division ou de ce regroupement.

- Exemples:

Premi�re hypoth�se:

Les nouvelles actions sont �mises � 5,25 EUR ou plus par action: aucune compensation anti-dilutive.

Deuxi�me hypoth�se:

Les nouvelles actions sont �mises � un montant compris entre 3,539 EUR et 5,25 EUR:

compensation anti-dilutive totale.

Exempte: si les nouvelles actions sont �mises pour un montant de 4,45 EUR par action, le B�n�ficiaire

recevra 51.364 actions anti-dilutives additionnelles et d�tiendra, par cons�quent, 337.078 Actions SRIW selon

la formule suivante:

[(5,25 EUR -4,45 EUR)] X 285.714 = 51.364 actions additionnelles

4,45

Troisi�me hypoth�se:

Les nouvelles actions sont �mises, apr�s une premi�re �mission pour un montant de 4,45 EUR par action

(deuxi�me hypoth�se), pour un montant de 4 EUR par action: deuxi�me compensation anti-dilutive totale.

Exemple: si les nouvelles actions sont �mises � 4 EUR par action, le B�n�ficiaire recevra 37.921 actions

anti-dilutives additionnelles et d�tiendra, par cons�quent, 374.999 Actions SRIW selon la formule suivante:

R4,45 EUR - 4 EUR)] X 337.078 = 37.921 actions additionnelles

4

Quatri�me hypoth�se:

Les nouvelles actions sont �mises en dessous de 3,539 EUR par action: compensation anti-dilutive partielle

vu que la compensation anti-dilutive est limit�e � 3,539 EUR.

Exemple: si les nouvelles actions sont �mises � 3,25 EUR par action, le B�n�ficiaire ne recevra pas une

compensation totale mais seulement 138.137 actions additionnelles et d�tiendra, par cons�quent, 423.851

Actions SRIW selon la formule suivante:

[(5,25 EUR 3,539)] X 285.714 = 138.137 actions additionnelles

3,539

3.3. Droits du titulaire de Warrants Anti-Dilutifs

- Le titulaire de Warrants Anti-Dilutifs ne b�n�ficie que des droits r�serv�s par la loi aux d�tenteurs de

droits de souscription, conform�ment au CS. Les droits attach�s aux nouvelles Actions Anti-Dilutives �mises sont identiques � ceux attach�s aux actions existantes de la soci�t�.

- En d�rogation � l'article 501 CS, la soci�t� peut prendre toutes les d�cisions qu'elle estime n�cessaires dans le cadre de son capital ou de ses statuts, telles que des augmentations ou r�ductions du capital, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution de titres gratuits, ou la cr�ation d'obligations convertibles ou d'obligations avec warrants, ou d'autres warrants ou options ou la distribution de dividendes

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sous forme de titres ou encore la modification de la repr�sentation du capital, ainsi que toutes d�cisions modifiant les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces d�cisions pouvaient avoir pour effet une diminution des avantages accord�s au titulaire de Warrants Anti-Dilutifs, �tant cependant entendu que ces d�cisions ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif.

- En cas de fusion ou de scission, les Warrants Anti-Dilutifs non exerc�s � la date d'une telle op�ration, ainsi que le prix d'exercice de ces warrants, seront modifi�s conform�ment au rapport d'�change appliqu� aux actions existantes de la soci�t� dans le cadre de la fusion ou la scission.

- En cas de division ou de regroupement du nombre d'actions, le nombre d'actions � recevoir suite � l'exercice des Warrants Anti-Dilutifs sera ajust� � due concurrence de cette division ou de ce regroupement. 3.4. Incessibilit� des Warrants Anti-Dilutifs

Les Warrants Anti-Dilutifs sont incessibles sauf dans les cas de cessibilit� pr�vus par les statuts de la soci�t� ou dans les cas o� le transfert concerne un transfert � des filiales existantes ou � constituer cu � des personnes exer�ant un contr�le sur le B�n�ficiaire qui effectue le transfert ou contr�l�es par lui, ou contr�l�es par la m�me soci�t� ou personne que le B�n�ficiaire qui effectue le transfert, �tant entendu que si une telle soci�t� n'est plus sous le contr�le du B�n�ficiaire qui effectue le transfert, le transfert du Warrants Anti-Dilutif sera annul�.

Le B�n�ficiaire qui effectue le transfert informera la soci�t� de la date du transfert, du nombre de Warrants Anti-Dilutifs transf�r�s, de l'identit� de la personne � qui les Warrants Anti-Dilutifs sont transf�r�s et de la preuve du contr�le tel que vis� ci-dessus. Lors de l'exercice du Warrant Anti-Dilutif, le titulaire du Warrant Anti-Dilutifs fournira � la soci�t� la preuve du contr�le par le B�n�ficiaire qui a effectu� le transfert.

Par ailleurs, les Warrants Anti-Dilutifs ne pourront pas �tre mis en gage ou grev�s d'un quelconque droit r�el ou d'une quelconque garantie sans l'autorisation expresse, �crite et pr�alable du conseil d'administration de la soci�t�.

3.5. Emission des Actions Anti-Dilutives � la suite de l'exercice de Warrants Anti-Dilutifs

- La soci�t� sera seulement tenue d'�mettre des Actions Anti-Dilutives � la suite d'un exercice de Warrants Anti-Dilutifs lorsque toutes les Conditions auront �t� respect�es.

- Les Actions Anti-Dilutives seront �mises aussi vite qu'il est raisonnablement possible, compte tenu des formalit�s administratives requises, apr�s l'exercice par le titulaire de ses Warrants Anti-Dilutifs. Le conseil d'administration ou deux administrateurs habilit�s confirmeront � cette fin, devant notaire, la r�alisation de l'augmentation de capital r�sultant de l'exercice des Warrants Anti-Dilutifs, conform�ment au Code des soci�t�s.

- Chaque Action Anti-Dilutive nouvelle aura droit au dividende au pro rata de l'exercice social en cours au cours duquel le Warrant Anti-Dilutif aura �t� exerc�.

- Apr�s l'�mission des Actions Anti-Dilutives souscrites suite � l'exercice des Warrants Anti-Dilutifs, et pour autant que les actions de la soci�t� soient admises aux n�gociations sur un march� financier, la soci�t� fera le n�cessaire pour que ces Actions Anti-Dilutives soient admises � la n�gociation sur ce march� le plus rapidement possible.

Article 4. B�n�ficiaire des Warrants Anti-Dilutifs

Les dix (10) Warrants Anti-Dilutifs seront offerts � la SA � Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie �, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay, 13, enregistr�e au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro d'entreprise 0219.919.487.

Article 5. Conditions li�es au caract�re exer�able des warrants et p�riode d'exercice

- Les Warrants Anti-Dilutifs deviendront exer�ables pendant une p�riode de 30 jours suivant la survenance d'une Op�ration Dilut ive.

- Les Warrants Anti-Dilutifs ne seront toutefois pas exer�ables en cas d'�mission d'Actions Dilutives suite � l'exercice de warrants ou de droits existants (qui ont �t� octroy�s avant la signature de la Convention d'investissement) permettant d'�mettre ou d'obtenir des actions d�tenus par un actionnaire existant de la soci�t� avant la date de l'acte notari� qui d�cide de l'�mission des Warrants Anti-Dilutifs (en ce compris les cinquante-six mille cinq cent vingt (56.520) warrants � �mettre en faveur de M. Eric Swenden), point qui est �galement � l'ordre du jour de la pr�sente assembl�e, ou suite � l'exercice d'un stock option plan.

Article 6. P�riode d'exercice

Les Warrants Anti-Dilutifs devenus exer�ables pourront �tre exerc�s moyennant le respect des modalit�s suivantes:

(i)ils seront exerc�s par l'envoi d'un courrier recommand� avec accus� de r�ception au conseil d'administration d'une notification �crite le plus t�t possible apr�s avoir �t�

inform� de l'augmentation de capital lui ouvrant le droit d'exercice du Warrant Anti-Dilutif, et en tout cas au plus tard quinze (15) jours apr�s l'�mission des Actions Dilutives;

(ii)end�ans les quinze (15) jours de la r�ception de la notification d'exercice, le conseil d'administration confirmera l'exercice du Warrant Anti-Dilutif, et l'augmentation de capital et l'�mission des actions en r�sultant dans un acte notari� conform�ment � l'article 591 CS;

(iii)les Warrants Anti-Dilutifs seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment au point (i).

Article 7. Dur�e et caducit�

- Les Warrants Anti-Dilutifs deviendront caducs :

-en cas de survenance d'une IPO; ou

-en cas de vente d'actions repr�sentant 75,1 % des actions de la soci�t�; ou

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-si le B�n�ficiaire, ayant c�d� tout ou partie de ses Actions SRIW de la soci�t�, a re�u pour ses (ou une

partie de ses) Actions SRIW une compensation �gale � son investissement; ou

-dans le cas d'une augmentation de capital ou d'augmentations de capital successives pour un montant d'au

moins sept millions d'euros (7.000.000 EUR) � un prix de souscription par action sup�rieur � cinq euros et vingt-

cinq eurocents (5,25 EUR) ou

-au plus tard le 31 d�cembre 2013,

et ce, quelque soit l'�v�nement qui se produise en premier.

- Les Warrants Anti-Dilutifs d�tenus par le B�n�ficiaire expirent automatiquement si celui-ci cesse de d�tenir ses Actions SRIW.

- Le titulaire de Warrants Anti-Dilutifs d�sireux de les exercer qui n'aura pas respect� les Conditions ou qui n'aura pas pay� le prix d'exercice selon les modalit�s et dans le d�lai pr�vus aux Conditions sera pr�sum� ne pas avoir exerc� ses Warrants Anti-Dilutifs.

Article 8. Prix d'exercice par Warrant Anti-Dilutif

- Le prix d'exercice de chaque Warrant Anti-Dilutif est �gal � 0,01 EUR, �tant entendu que le prix de souscription de chaque action nouvelle sera affect�, le cas �ch�ant, au capital de la soci�t� � concurrence du pair comptable d'une action de la soci�t� imm�diatement avant l'exercice du Warrant Anti-Dilutif ; le solde du prix de souscription �tant affect� � un compte � prime d'�mission � ;

- Le prix d'exercice devra �tre int�gralement lib�r� et consign�, dans un d�lai de quinze (15) jours � partir

de la date d'exercice du Warrant Anti-Dilutif concern�, sur un compte sp�cial ouvert par la soci�t� conform�ment � l'article 600 CS et dont le num�ro sera communiqu� au titulaire du Warrant Anti-Dilutif exerc�.

Article 9. Divers

9.1. Frais

- Les frais li�s � l'augmentation de capital cons�cutive � un exercice de Warrants Anti-Dilutifs sont � charge de la soci�t�.

- Les droits de timbre et les autres droits ou taxes similaires qui pourraient �tre pr�lev�s � l'occasion de l'�mission, l'offre et l'exercice des Warrants Anti-Dilutifs et de la livraison des actions sont � charge des titulaires des Warrants Anti-Dilutifs.

9.2. Droit applicable et tribunaux comp�tents

Les pr�sentes Conditions sont r�gies par, et seront interpr�t�es, conform�ment au droit belge. Les tribunaux de Li�ge seront comp�tents en cas de litige relatif � la validit�, l'ex�cution ou l'interpr�tation des pr�sentes Conditions.

3.4. Suppression du droit de souscription pr�f�rentielle

Suite aux rapports sp�ciaux �tablis par le conseil d'administration et le commissaire conform�ment aux articles 596 et 596 du Code des soci�t�s en ce qui concerne l'�mission de droits de souscription objet de la r�solution 3.3. ci-avant, le droit de pr�f�rence pr�vu par le Code des soci�t�s est supprim� au profit exclusif de la SA � Soci�t� R�gionale d'investissement de Wallonie �, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay, 13, enregistr�e au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro d'entreprise 0219.919.487.

Laquelle se propose de souscrire seule et exclusivement la totalit� des droits de souscription d�nomm�s � Warrants Anti-Dilutifs�.

3.5. Souscription des droits de souscription (warrants)

A l'instant, la SA � Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie �, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay, 13, enregistr�e au registre des personnes morales de Li�ge sous le num�ro d'entreprise 0219.919.487, souscripteur pr�cit� et repr�sent� comme pr�cis� ci-avant, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, ainsi que de ses statuts, d�clarent souscrire les dix (10) droits de souscription d�nomm�s � Warrants Anti-Dilutifs �, sous les conditions ci-avant expos�es.

3.5. Augmentation de capital sous condition suspensive

L'assembl�e d�cide sous la condition suspensive et dans la mesure de l'exercice des droits de souscription, d'augmenter le capital � concurrence d'un montant maximum obtenu en multipliant le nombre de droits de souscription par le prix d'exercice, avec affectation, le cas �ch�ant, du solde du prix d'exercice au compte indisponible des � primes d'�mission � dans la mesure o� le prix d'exercice d�passe le montant obtenu en multipliant le nombre d'actions souscrites suite � l'exercice du droit de souscription par le pair comptable d'une action de la soci�t� imm�diatement avant l'�mission des actions souscrites et de modifier les statuts afin de les mettre en concordance avec l'augmentation de capital et l'�mission des actions nouvelles pr�cit�s.

3.6. Pouvoirs

L'assembl�e d�cide de donner mandat au conseil d'administration de m�me qu'� deux administrateurs agissant ensemble, afin de proc�der � l'ex�cution des d�cisions mentionn�es ci-dessus et en particulier � la constatation et la r�alisation de l'augmentation de capital, de l'�mission des actions nouvelles et � la constatation du caract�re d�finitif des modifications statutaires en tenant compte de l'ajustement de l'augmentation de capital et de l'�mission des actions nouvelles sur la base des droits de souscription effectivement exerc�s.

QUATRIEME RESOLUTION: CREATION ET EMISSION DE DROITS DE SOUSCRIPTION

4.1. Rapport du conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du conseil d'administration �tabli conform�ment aux articles 583, 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant l'�mission de droits de souscription avec suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de Monsieur Eric Swenden.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 30/09/2011- Annexes du Moniteur belge

L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport.

4.2. Rapport du commissaire

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du commissaire

pr�cit� en date du 23 ao�t 2011, �tabli conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s concernant

la suppression du droit de pr�f�rence des actionnaires existants en faveur de Monsieur Eric Swenden.

Le rapport conclut dans les ternies suivants :

� 4 CONCLUSION

Conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�, et tenant compte des sp�cificit�s li�es � !a

situation de la Soci�t� telles que comment�es dans le rapport du Conseil d'Administration, et dans ce rapport,

nous sommes d'avis que:

.le prix d'exercice des nouvelles warrants, soit 3,54 � par warrant, est au moins �gal � la valeur intrins�que

du titre de la soci�t� UTERON PHARMA SA d�termin�e sur base des comptes provisoires et interm�diaires

arr�t�s au 30 juin 2011 et �tablis dans une perspective de continuit� ;

" les informations financi�res et comptables contenues dans le rapport du conseil d'administration sont fid�les et suffisantes pour �clairer l'assembl�e appel�e � voter sur cette proposition.

Le 23 ao�t 2011

Le commissaire

VMB Bedrijfsrevisoren SC s.f.d. SCRL

Repr�sent�e par Alain Bolssens�

L'assembl�e constate que le rapport du commissaire ne donne lieu � aucune observation de la part des actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es.

4.3. Emission des droits de souscription

L'assembl�e d�cide d'�mettre cinquante-six mille cinq cent vingt (56.520) droits de souscription nominatifs, ci-apr�s d�nomm�s � Warrants �, pouvant �tre exerc�s au prix de trois euros et cinquante-quatre eurocents (3,54 EUR) (se composant de capital et d'une prime d'�mission) par droit de souscription. Chaque droit de souscription donne droit � une action, telle que d�crite dans les conditions d�mission, aux conditions et modalit�s reprises dans le rapport pr�cit� �tabli conform�ment aux articles 583, 596 et 596 du Code des soci�t�s.

Par cons�quent, l'assembl�e d�cide de d�terminer les modalit�s et les conditions des Warrants comme suit: Article 1. NOMBRE DE WARRANTS

Cinquante-six mille cinq cent vingt (56.520) Warrants sont �mis.

Article 2. NATURE DES WARRANTS PROPORTION D'ECHANGE DROITS RELATIFS AUX WARRANTS

2.1 Forme nominative

Chaque Warrant est nominatif et est, une fois octroy�, inscrit dans le registre des d�tenteurs des warrants �tabli par la soci�t� et tenu au si�ge social de la soci�t�.

2.2 Proportion d'�change

Chaque Warrant donne droit � son titulaire, dans les conditions pr�vues au pr�sent Plan, de souscrire une action nouvelle de la soci�t�, � lib�rer enti�rement comme pr�vu ci-apr�s.

2.3 Droit aux Warrants

Aucune personne, qu'elle travaille ou non pour le compte de la soci�t�, d'une soci�t� li�e au sens de l'article 11 CS ("CS") ou d'une soci�t� dans laquelle la soci�t� d�tient une participation au sens des articles 13 et 14 CS, ne pourra faire valoir une quelconque pr�tention ou un quelconque droit sur des Warrants dans le cadre du pr�sent Plan. Ni le pr�sent Plan ni aucune op�ration effectu�e dans le cadre de celui-ci ne pourra �tre interpr�t� comme pouvant constituer un droit ou une pr�tention � une participation au pr�sent Plan ou � tout plan de warrants ult�rieur, ou comme un quelconque droit � un emploi dans la soci�t� ou dans une soci�t� pr�cit�e.

2.4 Droits des titulaires de Warrants

2.4.1 Le titulaire de Warrants ne b�n�ficie que des droits r�serv�s par la loi aux d�tenteurs de droits de souscription, conform�ment au CS.

2.4.2 Le titulaire de Warrants ne deviendra actionnaire et n'aura les droits et privil�ges d'un actionnaire qu'apr�s l'�mission, la souscription et la lib�ration compl�te des actions r�sultant de l'exercice de tout ou partie des Warrants par ce titulaire.

2.5 Modification de la structure du capital de la soci�t�

2.5.1 Par d�rogation � l'article 501 CS, la soci�t� peut prendre toutes les d�cisions qu'elle estime n�cessaires dans le cadre de son capital ou de ses statuts, telles que des augmentations ou r�ductions du capital, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution de titres gratuits, ou la cr�ation d'obligations convertibles ou d'obligations avec warrants, ou d'autres warrants ou options ou la distribution de dividendes sous forme de titres ou encore la modification de la repr�sentation du capital, ainsi que toutes d�cisions modifiant les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces d�cisions peuvent avoir pour effet de diminuer les avantages accord�s aux titulaires des Warrants, �tant cependant entendu que ces d�cisions ne peuvent pas avoir une telle diminution comme seul objectif.

2.5.2 En cas de fusion ou de scission, les Warrants non exerc�s � la date d'une telle op�ration, ainsi que le prix d'exercice de ces Warrants, seront modifi�s conform�ment au rapport d'�change appliqu� aux actions existantes de la soci�t� dans le cadre de la fusion ou la scission.

2.5.3 En cas de division ou de regroupement du nombre d'actions, le nombre d'actions � recevoir suite � l'exercice des Warrants sera ajust� � due concurrence de cette division ou de ce regroupement.

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2.6 Incessibilit� des Warrants

Les Warrants acquis conform�ment au pr�sent Plan ne pourront �tre c�d�s, mis en gage, grev�s d'un quelconque droit r�el ou d'une quelconque garantie ou c�d�s d'une autre mani�re sans l'autorisation expresse, �crite et pr�alable du conseil d'administration de la soci�t�. Le conseil d'administration peut d�roger au caract�re incessible de l'offre et communiquer cette d�rogation au moment de l'offre au B�n�ficiaire.

2.7 Emission des actions � la suite de l'exercice de Warrants

2.7.1 A la suite d'un exercice de Warrants, la soci�t� ne sera tenue d'�mettre des actions que lorsque toutes les conditions vis�es au pr�sent Plan auront �t� remplies.

2.7.2 Les actions seront �mises aussi vite qu'il est raisonnablement possible, compte tenu des formalit�s administratives requises, � L'expiration de la sous-p�riode d'exercice durant laquelle les Warrants en question auront �t� valablement exerc�s. Le conseil d'administration ou deux administrateurs habilit�s feront constater � cette fin, devant notaire, la r�alisation de l'augmentation de capital r�sultant de l'exercice des Warrants, conform�ment au CS.

2.7.3 Chaque action nouvelle donnera droit au dividende au pro rata de l'exercice social en cours.

2.7.4 Apr�s l'�mission des actions souscrites suite � l'exercice des Warrants, et pour autant que les actions de la soci�t� soient admises aux n�gociations sur un march� financier, la soci�t� fera le n�cessaire pour que ces actions nouvelles soient le plus rapidement possible admises aux n�gociations sur ledit march� financier.

2.7.5 Par exception � ce qui pr�c�de, au cas o� une filiale de la soci�t� deviendrait sa maison-m�re suite � une inversion de la structure du groupe, le conseil d'administration de la soci�t� pourra d�cider de modifier la nature des Warrants, d�j� octroy�s ou non, de telle mani�re que ces derniers ne donneraient plus droit � souscrire de nouvelles actions de la soci�t� mais donneraient le droit d'acqu�rir aupr�s de la soci�t� des actions de la filiale pr�cit�e. Dans ce cas, le nombre d'actions � acqu�rir sera calcul� de fa�on � donner aux titulaires des Warrants le droit d'acqu�rir des titres d'une valeur �quivalente � celle des actions de la soci�t� auxquelles ils auraient pu souscrire, �valu�e au moment de l'exercice et confirm�e par un r�viseur d'entreprises ou par le commissaire de la soci�t�. Le conseil d'administration d�finira l'ensemble des modalit�s suppl�mentaires n�cessaires � l'exercice de ces Warrants prenant ainsi la nature d'options, en respectant l'esprit du pr�sent Plan.

Article 3. BENEFICIAIRE ET PRIX DES WARRANTS

Les cinquante-six mille cinq cent vingt (56.520) Warrants sont offerts � titre gratuit et seront attribu�s lors de leur �mission � Monsieur Eric Swenden, mentionn� ci-avant.

Article 4. PERIODE ET PROCEDURE D'EXERCICE

4.1 P�riode d'exercice

Les Warrants pourront �tre exerc�s en une ou plusieurs fois, sans pr�judice des autres r�gles du pr�sent Plan, pendant une p�riode � dater de la date de l'acte notari� qui d�cide de l'�mission des Warrants et ce, jusqu'au 31 d�cembre 2012 inclus.

4.2 Sous-p�riodes d'exercice

Pendant la p�riode d'exercice, les Warrants pourront uniquement �tre exerc�s (ci-apr�s les "sous-p�riodes d'exercice") (i) entre le premier (1) et le trente et un (31) juillet (inclus) ou entre le premier (1) et le trente et un (31) d�cembre (inclus) ou (ii) � toute autre date ou p�riode d�cid�e par le conseil d'administration (ou par son/ses d�l�gu�(s) agissant sur la base du mandat sp�cial vis� au point 7.1) et communiqu�e aux titulaires de Warrants, ou (in) � tout moment en cas de changement de contr�le de la soci�t� (c'est-�-dire en cas de transfert, en une ou plusieurs op�rations, d'au moins 75,1 % des actions �mises par la soci�t�) ou de lancement d'une offre publique d'acquisition sur les titres de la soci�t�. Le conseil d'administration pourra modifier les sous-p�riodes d'exercice vis�es au point (i) ci-avant ou d�finir sans pr�avis des p�riodes o� l'exercice de Warrants est interdit (lesquelles seront imm�diatement communiqu�es aux titulaires de Warrants) afin notamment de pr�venir, en cas d'admission de la soci�t� sur un march� financier, tout risque d'abus de march�.

4.3 Modalit�s d'exercice

Les Warrants devenus exer�ables pourront �tre exerc�s moyennant le respect des modalit�s suivantes:

(i)ils seront exerc�s par l'envoi recommand� au conseil d'administration ou � la personne d�sign�e � cet effet par le conseil d'administration d'une notification �crite �tablie dans la forme d�termin�e par le conseil d'administration, indiquant le nombre de Warrants exerc�s;

(ii)les Warrants seront consid�r�s comme exerc�s � fa date de r�ception de la notification faite conform�ment au point (i) ci avant;

(iii)au cas o� les Warrants sont exerc�s par une personne ou des personnes autres que le B�n�ficiaire, une preuve ad�quate du droit de cette personne ou de ces personnes d' exercer les Warrants devra �tre fournie au plus tard le dernier jour de la sous-p�riode d'exercice concern�e.

Article 5. PRIX D'EXERCICE PAR WARRANT

5.1 Le prix d'exercice de chaque Warrant sera �gal � trois euros et cinquante-quatre eurocents (3,54 EUR) �tant entendu que le prix de souscription de chaque action nouvelle sera affect�, le cas �ch�ant, au capital de la soci�t� � concurrence du pair comptable d'une action de la soci�t� imm�diatement avant l'exercice du Warrant ; le solde du prix de souscription �tant affect� � un compte � prime d'�mission �.

5.2 Le prix d'exercice devra �tre int�gralement lib�r� et consign�, dans un d�lai de trente (30) jours � partir de la date d'exercice des Warrants, sur un compte sp�cial ouvert par la soci�t� conform�ment � l'article 600 CS et dont le num�ro sera communiqu� au B�n�ficiaire exer�ant des Warrants.

Article 6. DECHEANCE

6.1 Tout titulaire de Warrants d�sireux de les exercer en tout ou en partie qui n'aura pas respect� les conditions et modalit�s d'exercice d�finies au pr�sent Plan sera pr�sum� ne pas avoir exerc� ses Warrants. Il

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en sera de m�me du titulaire de Warrants qui aura respect� ces conditions et modalit�s mais qui n'aura pas pay� le prix d'exercice selon les modalit�s et dans le d�lai pr�vus au pr�sent Plan.

6.2 En cas de non exercice complet des Warrants pour la fin de la p�riode d'exercice, les Warrants exer�ables mais non exerc�s seront r�put�s nuls et sans valeur.

Article 7. DIVERS

7.1 Administration

Le conseil d'administration est habilit� � adopter, fixer, d�finir et/ou interpr�ter toutes les r�gles, prescriptions et autres conditions contenues dans le pr�sent Plan, et � prendre toutes les d�cisions n�cessaires ou suppos�es souhaitables pour l'administration, la gestion et l'application du pr�sent Plan. Le conseil d'administration pourra d�l�guer, par mandat sp�cial, ses comp�tences au titre du pr�sent Plan, � un ou plusieurs membres ou au comit� de r�mun�ration s'il en existe un.

7.2 Frais

7.2.1 Les frais li�s � l'augmentation de capital cons�cutive � un exercice de Warrants sont � charge de la soci�t�.

7.2.2 Les droits de timbre et les autres droits ou taxes similaires qui pourraient �tre pr�lev�s � l'occasion de l'�mission, l'offre et l'exercice des Warrants et de la livraison des actions sont � charge des titulaires des Warrants.

7.3 Droit applicable et tribunaux comp�tents

Le pr�sent Plan est r�gi par le, et sera interpr�t� conform�ment au, droit belge. Les tribunaux de Li�ge seront comp�tents en cas de litige relatif � la validit�, l'ex�cution ou l'interpr�tation du pr�sent Plan.

4.4. Suppression du droit de souscription pr�f�rentielle

Suite aux rapports sp�ciaux �tablis par le conseil d'administration et le commissaire conform�ment aux articles 583, 596 et 598 du Code des soci�t�s en ce qui concerne l'�mission des droits de souscriptions objet de la r�solution 4.3. ci-avant, le droit de pr�f�rence pr�vu par le Code des soci�t�s est supprim� au profit exclusif de Monsieur Eric Swenden.

4.5. Souscription des droits de souscription (warrants)

A l'instant, Monsieur Eric Swenden, souscripteur pr�cit� et repr�sent� comme pr�cis� ci-avant, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, ainsi que de ses statuts, d�clarent souscrire � l'int�gralit� des cinquante-six mille cinq cent vingt (56.520) droits de souscription d�nomm�s � Warrants �, sous les conditions ci-avant expos�es.

4.6. Augmentation de capital sous condition suspensive

L'assembl�e d�cide sous la condition suspensive et dans la mesure de l'exercice des droits de souscription, d'augmenter le capital � concurrence d'un montant maximum obtenu en multipliant le nombre d'actions souscrites suite � l'exercice des droits de souscription, par le pair comptable d'une action de la soci�t� imm�diatement avant l'�mission des actions souscrites, et avec affectation du solde du prix de souscription au compte indisponible des � primes d'�mission � et de modifier des statuts afin de le mettre en concordance avec l'augmentation de capital et l'�mission des actions nouvelles pr�cit�es.

4.7. Pouvoirs

L'assembl�e d�cide de donner mandat au conseil d'administration, de m�me qu'� deux administrateurs agissant ensemble, afin de proc�der � l'ex�cution des d�cisions mentionn�es ci-dessus et en particulier � la constatation et la r�alisation de l'augmentation de capital, de l'�mission des actions nouvelles et � la constatation du caract�re d�finitif des modifications statutaires en tenant compte de l'ajustement de l'augmentation de capital sur la base des droits de souscription effectivement exerc�s.

CINQUIEME RESOLUTION : MODIFICATIONS AUX CONDITIONS DES PLANSDE WARRANTS DE LA SOCIETE

5.1. Rapport sp�cial du conseil d'administration �tabli conform�ment � l'article 583 du Code des soci�t�s concernant les modifications propos�es aux plans de warrants

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du conseil d'administration �tabli conform�ment � l'article 583 du Code des soci�t�s concernant les modifications propos�es aux plans de warrants.

L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport.

L'original du rapport du Conseil d'administration est sign� "ne varietur" par le Notaire et les comparants Il sera d�pos� au Greffe du Tribunal de Commerce comp�tent, avec une exp�dition des pr�sentes.

5.2. Modification des conditions des plans de warrants de la soci�t�

Apr�s lecture et examen des conditions existantes des plans de warrants �mis le 15 juillet 2010, le 17 d�cembre 2010, le 3 f�vrier 2011 et le 26 avril 2011 (plus sp�cifiquement les soixante (60) Warrants Anti-Dilutifs) (les � Plans de Warrants �), le conseil d'administration a conclu qu'il �tait opportun de proposer quelques ajouts et modifications aux conditions de ces Plans de Warrants afin d'harmoniser au maximum les conditions de tous les Plans de Warrants de la soci�t�.

L'assembl�e prend acte que les modifications propos�es aux conditions des warrants sont justifi�es par le conseil d'administration par le fait 1) que les conditions seront ainsi d�crites plus clairement de mani�re � ce que l'attribution et l'exercice des droits donnent lieu � moins de difficult�s d'interpr�tations et 2) que les conditions des diff�rents plans seront concordantes, ce qui facilitera l'administration de ceux-ci par le soci�t�. L'assembl�e prend �galement note que ces modifications aux conditions n'entra�nent aucune cons�quence n�gative pour la soci�t�, ni de changement aux cons�quences financi�res de l'�mission de warrants.

1) En cons�quence, l'assembl�e accepte d'ajouter aux conditions existantes du plan (� le Plan 15 juillet 2010�) de 2.812 warrants �mis le 15 juillet 2010 (les �Warrants 15 juillet 2010�) les conditions suivantes : DROITS RELATIFS AUX WARRANTS 15 JUILLET 2010

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1.1 Droits des titulaires de Warrants 15 juillet 2010

1.1.1 Les titulaires de Warrants 15 juillet 2010 ne b�n�ficient que des droits r�serv�s par la loi aux d�tenteurs de droits de souscription, conform�ment au CS.

1.1.2 En ce qui concerne les actions r�sultant de l'exercice desdits Warrants 15 juillet 2010, les titulaires de Warrants 15 juillet 2010 ne deviendront actionnaire et n'auront les droits et privil�ges d'un actionnaire qu'apr�s que les actions r�sultant de l'exercice de tout ou partie de leurs Warrants 15 juillet 2010 par ces titulaires auront �t� �mises par la soci�t�, souscrites et enti�rement lib�r�es par ces titulaires.

1.2 Modification de fa structure du capital de la soci�t�

1.2.1 En d�rogation � l'article 501 CS, la soci�t� peut prendre toutes les d�cisions qu'elle estime n�cessaires dans le cadre de son capital ou de ses statuts, telles que des augmentations ou r�ductions du capital, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution de titres gratuits, ou la cr�ation d'obligations convertibles ou d'obligations avec warrants, ou d'autres warrants ou options ou la distribution de dividendes sous forme de titres ou encore la modification de la repr�sentation du capital, ainsi que toutes d�cisions modifiant les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces d�cisions peuvent avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires des Warrants 15 juillet 2010, �tant cependant entendu que ces d�cisions ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif.

1.2.2 En cas de fusion ou de scission, les Warrants 15 juillet 2010 non exerc�s � fa date d'une telle op�ration, ainsi que le prix d'exercice de ces Warrants 15 juillet 2010, seront modifi�s conform�ment au rapport d'�change appliqu� aux actions existantes de fa soci�t� dans le cadre de la fusion ou la scission.

1.2.3 En cas de division ou de regroupement du nombre d'actions, le nombre d'actions � recevoir suite � l'exercice des Warrants 15 juillet 2010 sera ajust� � due concurrence de cette division ou de ce regroupement.

A titre informatif, la division d'une action de la soci�t� en vingt actions le 26 avril 2011, a pour cons�quence que chaque Warrant 15 juillet 2010 donnera droit � 20 actions de la soci�t�.

1.3 Incessibilit� des Warrants 15 juillet 2010

Les Warrants acquis conform�ment au Plan 15 juillet 2010 ne pourront �tre c�d�s, mis en gage, grev�s d'un quelconque droit r�el ou d'une quelconque garantie ou c�d�s d'une autre mani�re sans l'autorisation expresse, �crite et pr�alable du conseil d'administration de la soci�t�.

1.4 Emission des actions � la suite de l'exercice de Warrants 15 juillet 2010

1.4.1 La soci�t� sera seulement tenue d'�mettre des actions � la suite d'un exercice de Warrants 15 juillet 2010 lorsque toutes les conditions vis�es au Plan 15 juillet 2010 auront �t� remplies.

1.4.2 Les actions seront �mises aussi vite qu'il est raisonnablement possible, compte tenu des formalit�s administratives requises, � l'expiration de la sous-p�riode d'exercice durant laquelle les Warrants 15 juillet 2010 en question auront �t� valablement exerc�s. Le conseil fera constater � cette fin, devant notaire, la r�alisation de l'augmentation de capital r�sultant de l'exercice des Warrants 15 juillet 2010, conform�ment au CS.

1.4.4 Apr�s l'�mission des actions souscrites suite � l'exercice des Warrants 15 juillet 2010, et pour autant que les actions de la soci�t� soient admises aux n�gociations sur un march� financier, la soci�t� fera le n�cessaire pour que ces actions soient admises � la n�gociation sur ce march� le plus rapidement possible.

1.4.5 Par exception � ce qui pr�c�de, au cas o� une filiale de la soci�t� deviendrait sa maison-m�re suite � une inversion de la structure du groupe, le conseil d'administration de la soci�t� pourra d�cider de modifier la nature des Warrants 15 juillet 2010, d�j� octroy�s ou non, de telle mani�re que ces derniers ne donnent plus droit � souscrire de nouvelles actions de la soci�t� mais donnent droit � acqu�rir aupr�s de la soci�t� des actions de la filiale pr�cit�e. Dans ce cas, le nombre d'actions � acqu�rir sera calcul� de fa�on � donner aux titulaires des Warrants 15 juillet 2010 le droit d'acqu�rir des titres d'une valeur �quivalente � celle des actions de la soci�t� auxquelles ils auraient pu souscrire, �valu�e au moment de l'exercice et confirm�e par un r�viseur d'entreprises ou par le commissaire de la soci�t�. Le conseil d'administration d�finira l'ensemble des modalit�s suppl�mentaires n�cessaires � l'exercice de ces Warrants 15 juillet 2010 prenant ainsi la nature d'options, en respectant l'esprit du pr�sent Plan.

2. PERIODE ET PROCEDURE D'EXERCICE

2.1 Sous-p�riodes d'exercice

Pendant la p�riode d'exercice, les Warrants 15 juillet 2010 pourront uniquement �tre exerc�s (ci-apr�s les "sous-p�riodes d'exercice":

(1) entre le premier (1) et le trente et un (31) juillet (inclus) ou entre le premier (1) et fe trente (30) septembre (inclus); ou

(ii) � toute autre date ou p�riode d�cid�e par le conseil d'administration (ou son/ses d�l�gu�(s) agissant sur la base du mandat sp�cial vis� au point 5.1) et communiqu�e aux titulaires de Warrants 15 juillet 2010, ou

(iii) � tout moment en cas de changement de contr�le de la soci�t� (c'est-�-dire en cas de transfert, en une ou plusieurs op�rations, d'au moins 75,1 % des actions �mises par la soci�t�) ou de lancement d'une offre publique d'acquisition sur les titres de la soci�t�.

Le conseil d'administration pourra modifier les sous-p�riodes d'exercice vis�es au point (i) ci-avant ou d�finir sans pr�avis des p�riodes o� l'exercice de Warrants 15 juillet 2010 est interdit (lesquelles seront imm�diatement communiqu�es aux titulaires des Warrants 15 juillet 2010) afin notamment de pr�venir, en cas d'admission de la soci�t� sur un march� financier, tout risque d'abus de march�.

2.2 Modalit�s d'exercice

Les Warrants 15 juillet 2010 devenus exer�ables pourront �tre exerc�s moyennant le respect des modalit�s suivantes:

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 30/09/2011- Annexes du Moniteur belge

(i) ils seront exerc�s par l'envoi recommand� au conseil d'administration ou � la personne d�sign�e � cet effet par le conseil d'administration d'une notification �crite �tablie dans la forme d�termin�e par le conseil d'administration, indiquant ie nombre de Warrants 15 juillet 2010 exerc�s;

(ii) les Warrants 15 juillet 2010 seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment au point (i) ci avant;

(iii) au cas o� les Warrants 15 juillet 2010 sont exerc�s par une personne ou des personnes autres que les B�n�ficiaires tels que d�finis dans le Plan 15 juillet 2010, une preuve ad�quate du droit de cette personne ou de ces personnes � exercer les Warrants 15 juillet 2010 devra �tre fournie au plus tard le dernier jour de la sous-p�riode d'exercice concern�e.

3. PRIX D'EXERCICE PAR WARRANT 15 JUILLET 2010

Le prix d'exercice devra �tre int�gralement lib�r� et consign�, dans un d�lai de trente (30) jours � partir de la date d'exercice des Warrants 15 juillet 2010, sur un compte sp�cial ouvert par la soci�t� conform�ment � l'article 600 CS et dont le num�ro sera communiqu� au B�n�ficiaire exer�ant des Warrants 15 juillet 2010.

4. DECHEANCE

4.1 Tout titulaire de Warrants d�sireux de les exercer en tout ou en partie qui n'aura pas respect� les conditions et modalit�s d'exercice d�finies au Plan 15 juillet 2010 sera pr�sum� ne pas avoir exerc� ses Warrants 15 juillet 2010. Il en sera de m�me du titulaire de Warrants 15 juillet 2010 qui aura respect� ces conditions et modalit�s mais qui n'aura pas pay� le prix d'exercice selon les modalit�s et dans le d�lai pr�vus au pr�sent Plan 15 juillet 2010.

4.2 En cas de non exercice complet des Warrants 15 juillet 2010 pour la fin de la p�riode d'exercice, les Warrants 15 juillet 2010 exer�ables mais non exerc�s seront r�put�s nuls et sans valeur.

5. DIVERS

5.1 Administration

Le conseil d'administration est habilit� � adopter, fixer, d�finir et/ou interpr�ter toutes les r�gles, prescriptions et autres conditions contenues dans le Plan 15 juillet 2010, et prendre toutes les d�cisions n�cessaires ou suppos�es souhaitables pour l'administration, la gestion et l'application du Plan 15 juillet 2010. Le conseil d'administration pourra d�l�guer, par mandat sp�cial, ses comp�tences au titre du Plan 15 juillet 2010, � un ou plusieurs membres ou au comit� de r�mun�ration s'il en existe un. 5.2 Frais

5.2.1 Les frais li�s � l'augmentation de capital cons�cutive � un exercice de Warrants 15 juillet 2010 sont � charge de la soci�t�.

5.2.2 Les droits de timbre et les autres droits ou taxes similaires qui pourraient �tre pr�lev�s � l'occasion de l'�mission, l'offre et l'exercice des Warrants 15 juillet 2010 et de la livraison des actions sont � charge des titulaires des Warrants 15 juillet 2010.

5.3 Droit applicable et tribunaux comp�tents

Le Pian 15 juillet 2010 est r�gi par le, et sera interpr�t� conform�ment au, droit belge. Les tribunaux de Li�ge seront comp�tents en cas de litige relatif � la validit�, l'ex�cution ou l'interpr�tation du Plan 15 juillet 2010.

Le conseil d'administration propose de supprimer la derni�re modalit� du Plan 15 juillet 2010, � savoir "les actions ne seront pas �mises avec prime de souscription et, d�s lors, l'int�gralit� du prix de souscription sera affect�e au capital" afin de mettre le Plan 15 juillet 2010 en conformit� avec la d�cision de l'assembl�e g�n�rale du 15 juillet 2010 qui a d�cid� d'augmenter le capital � concurrence d'un montant maximum obtenu en multipliant le nombre de droits de souscription et le prix de l'exercice de ces droits de souscription, le cas �ch�ant, avec affectation au compte indisponible des "primes d'�mission".

2) En cons�quence, l'assembl�e accepte d'ajouter aux conditions existantes du plan �mis le 17 d�cembre 2010 (� le Plan 17 d�cembre 2010 �) de cinquante-trois mille (53.000) warrants de type A (� les Warrants de type A �), deux mille huit cent cinquante-huit (2.858) warrants de type B (� les Warrants de type B �) et trois cent soixante-quatre (364) warrants de type C (� les Warrants de type C �), les conditions suivantes :

1. DROITS RELATIFS AUX WARRANTS 17 DECEMBRE 2010

1.1 Droits des titulaires de Warrants 17 d�cembre 2010

1.1.1 Les titulaire de Warrants 17 d�cembre 2010 ne b�n�ficient que des droits r�serv�s par la loi aux d�tenteurs de droits de souscription, conform�ment au CS.

1.1.2 En ce qui concerne les actions r�sultant de l'exercice desdits Warrants 17 d�cembre 2010, les titulaires de Warrants 17 d�cembre 2010 ne deviendront actionnaire et n'auront les droits et privil�ges d'un actionnaire qu'apr�s que les actions r�sultant de l'exercice de tout ou partie de leurs Warrants 17 d�cembre 2010 par ces titulaires auront �t� �mises par la soci�t�, souscrites et enti�rement lib�r�es par ces titulaires.

1.2 Modification de la structure du capital de la soci�t�

1.2.1 En d�rogation � l'article 501 CS, la soci�t� peut prendre toutes les d�cisions qu'elle estime n�cessaires dans le cadre de son capital ou de ses statuts, telles que des augmentations ou r�ductions du capital, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution de titres gratuits, ou la cr�ation d'obligations convertibles ou d'obligations avec warrants, ou d'autres warrants ou options ou la distribution de dividendes sous forme de titres ou encore la modification de la repr�sentation du capital, ainsi que toutes d�cisions modifiant les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces d�cisions peuvent avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires des Warrants 17 d�cembre 2010, �tant cependant entendu que ces d�cisions ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif.

1.2.2 En cas de fusion ou de scission, les Warrants 17 d�cembre 2010 non exerc�s � la date d'une telle op�ration, ainsi que le prix d'exercice de ces Warrants 17 d�cembre 2010, seront modifi�s conform�ment au rapport d'�change appliqu� aux actions existantes de la soci�t� dans le cadre de la fusion ou la scission.

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1.2.3 En cas de division ou de regroupement du nombre d'actions, le nombre d'actions � recevoir suite � l'exercice des Warrants 17 d�cembre 2010 sera ajust� � due concurrence de cette division ou de ce regroupement

A titre informatif, la division d'une action de la soci�t� en vingt actions le 26 avril 2011 a pour cons�quence que chaque Warrant 17 d�cembre 2010 donnera droit � vingt actions de la soci�t�.

1.3 Incessibilit� des Warrants 17 d�cembre 2010

Les Warrants de type A sont incessibles entre vifs.

Les Warrants de type B et les Warrants de type C ne pourront �tre c�d�s, mis en gage, grev�s d'un quelconque droit r�el ou d'une quelconque garantie ou c�d�s d'une autre mani�re sans l'autorisation expresse, �crite et pr�alable du conseil d'administration de la soci�t�.

1.4 Emission des actions � la suite de l'exercice de Warrants 17 d�cembre 2010

1.4.1 La soci�t� sera seulement tenue d'�mettre des actions � la suite d'un exercice de Warrants 17 d�cembre 2010 lorsque toutes les conditions vis�es au Plan 17 d�cembre 2010 auront �t� remplies.

1.4.2 Les actions seront �mises aussi vite qu'il est raisonnablement possible, compte tenu des formalit�s administratives requises, � l'expiration de la sous-p�riode d'exercice durant laquelle les Warrants 17 d�cembre 2010 en question auront �t� valablement exerc�s. Le conseil d'administration fera constater � cette fin, devant notaire, la r�alisation de l'augmentation de capital r�sultant de l'exercice des Warrants 17 d�cembre 2010, conform�ment au CS.

1.4.4 Apr�s l'�mission des actions souscrites suite � l'exercice des Warrants 17 d�cembre 2010, et pour autant que les actions de la soci�t� soient admises aux n�gociations sur un march� financier, la soci�t� fera le n�cessaire pour que ces actions soient admises � la n�gociation sur ce march� le plus rapidement possible.

1.4.5 Par exception � ce qui pr�c�de, au cas o� une filiale de la soci�t� deviendrait sa maison-m�re suite � une inversion de la structure du groupe, le conseil d'administration de la soci�t� pourra d�cider de modifier la nature des Warrants 17 d�cembre 2010, d�j� octroy�s ou non, de telle mani�re que ces derniers ne donnent plus droit � souscrire de nouvelles actions de la soci�t� mais donnent droit � acqu�rir aupr�s de la soci�t� des actions de la filiale pr�cit�e. Dans ce cas, le nombre d'actions � acqu�rir sera calcul� de fa�on � donner aux titulaires des Warrants 17 d�cembre 2010 le droit d'acqu�rir des titres d'une valeur �quivalente � celle des actions de la soci�t� auxquelles ils auraient pu souscrire, �valu�e au moment de l'exercice et confirm�e par un r�viseur d'entreprises ou par le commissaire de la soci�t�. Le Conseil d'administration d�finira l'ensemble des modalit�s suppl�mentaires n�cessaires � l'exercice de ces Warrants 17 d�cembre 2010 prenant ainsi la nature d'options, en respectant l'esprit du pr�sent Plan.

2. PERIODE ET PROCEDURE D'EXERCICE

2.1 Sous-p�riodes d'exercice

Pendant la p�riode d'exercice des Warrants de type B elles Warrant de type C (�tant d�s l'attribution

jusqu'au 31 d�cembre 2012 (inclus)), les Warrants de type B et les Warrant de type C pourront uniquement �tre

exerc�s (ci-apr�s les "sous-p�riodes d'exercice"):

(i) entre le premier (1) et le trente et un (31) juillet (inclus) ou entre le premier (1) et le trente et un (31) d�cembre (inclus); ou

(ii) � toute autre date ou p�riode d�cid�e par le conseil d'administration (ou son/ses d�t�gu�(s) agissant sur la base du mandat sp�cial vis� au point 5.1) et communiqu�e aux titulaires de Warrants de type B et Warrants de type C, ou

(iii) � tout moment en cas de changement de contr�le de la soci�t� (c'est-�-dire en cas de transfert, en une ou plusieurs op�rations, d'au moins 75,1 % des actions �mises par la soci�t�) ou de lancement d'une offre publique d'acquisition sur les titres de la soci�t�.

Le conseil d'administration pourra modifier les sous-p�riodes d'exercice vis�es au point (i) ci-avant ou les sous-p�riodes d�finies dans les conditions des Warrants de type A. ou d�finir sans pr�avis des p�riodes o� l'exercice de Warrants 17 d�cembre 2010 est interdit (lesquelles seront imm�diatement communiqu�es aux titulaires des Warrants 17 d�cembre 2010) afin notamment de pr�venir, en cas d'admission de la soci�t� sur un march� financier, tout risque d'abus de march�.

2.2 Modalit�s d'exercice

Les Warrants 17 d�cembre 2010 devenus exer�ables pourront �tre exerc�s moyennant le respect des modalit�s suivantes:

(i) ils seront exerc�s par l'envoi recommand� au conseil d'administration ou � la personne d�sign�e � cet effet par le conseil d'administration d'une notification �crite �tablie dans la forme d�termin�e par le conseil d'administration, indiquant le nombre de Warrants 17 d�cembre 2010 exerc�s;

(ii) les Warrants 17 d�cembre 2010 seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment au point (i) ci avant;

(iii) au cas o� les Warrants de type B ou les Warrants de type C sont exerc�s par une personne ou des personnes autres que les B�n�ficiaires de Warrants de type B ou les B�n�ficiaires de Warrants des type C tels que d�finis dans le Plan 17 d�cembre 2010, une preuve ad�quate du droit de cette personne ou de ces personnes � exercer les Warrants de type B ou !es Warrants de type C devra �tre fournie au plus tard le dernier jour de la sous-p�riode d'exercice concern�e.

3. PRIX D'EXERCICE PAR WARRANT 17 DECEMBRE 2010

Le prix d'exercice devra �tre int�gralement lib�r� et consign�, dans un d�lai de trente (30) jours � partir de la date d'exercice des Warrants 17 d�cembre 2010, sur un compte sp�cial ouvert par la soci�t� conform�ment � l'article 600 CS et dont le num�ro sera communiqu� � la personne exer�ant des Warrants 17 d�cembre 2010.

4. DECHEANCE

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4.1 Tout titulaire de Warrants 17 d�cembre 2010 d�sireux de les exercer en tout ou en partie qui n'aura pas respect� les conditions et modalit�s d'exercice d�finies au Plan 17 d�cembre 2010 sera pr�sum� ne pas avoir exerc� ses Warrants 17 d�cembre 2010. II en sera de m�me du titulaire de Warrants 17 d�cembre 2010 qui aura respect� ces conditions et modalit�s mais qui n'aura pas pay� le prix d'exercice selon les modalit�s et dans le d�lai pr�vus au pr�sent Plan 17 d�cembre 2010.

4.2 En cas de non exercice complet des Warrants 17 d�cembre 2010 pour la fin de la p�riode d'exercice, les Warrants 17 d�cembre 2010 exer�ables mais non exerc�s seront r�put�s nuls et sans valeur

5. DIVERS

5.1 Administration

Le conseil d'administration est habilit� � adopter, fixer, d�finir et/ou interpr�ter toutes les r�gles, prescriptions et autres conditions contenues dans le Plan 17 d�cembre 2010, et prendre toutes les d�cisions n�cessaires ou suppos�es souhaitables pour l'administration, la gestion et l'application du Plan 17 d�cembre 2010. Le conseil d'administration pourra d�l�guer, par mandat sp�cial, ses comp�tences au titre du Plan 17 d�cembre 2010, � un ou plusieurs membres ou au comit� de r�mun�ration s'il en existe un.

5.2 Frais

5.2.1 Les frais li�s � l'augmentation de capital cons�cutive � un exercice de Warrants 17 d�cembre 2010 sont � charge de la soci�t�.

5.2.2 Les droits de timbre et les autres droits ou taxes similaires qui pourraient �tre pr�lev�s � l'occasion de l'�mission, l'offre et l'exercice des Warrants 17 d�cembre 2010 et de la livraison des actions sont � charge des titulaires des Warrants 17 d�cembre2010.

5.3 Droit applicable et tribunaux comp�tents

Le Plan 17 d�cembre 2010 est r�gi par le, et sera interpr�t� conform�ment au, droit belge. Les tribunaux de Li�ge seront comp�tents en cas de litige relatif � la validit�, l'ex�cution ou l'interpr�tation du Plan 17 d�cembre 2010.

3) En cons�quence, l'assembl�e accepte d'ajouter aux conditions existantes du pian (� le Plan 3 f�vrier 2011 �) de 4.021 warrants �mis le 3 f�vrier 2011 (� les Warrants 3 f�vrier 2011 �) les conditions suivantes :

1. DROITS RELATIFS AUX WARRANTS 3 FEVRIER 2011

1.1 Droits des titulaires de Warrants 3 f�vrier 2011

1.1.1 Les titulaires de Warrants 3 f�vrier 2011 ne b�n�ficient que des droits r�serv�s par la loi aux d�tenteurs de droits de souscription, conform�ment au CS.

1.1.2 En ce qui concerne les actions r�sultant de l'exercice desdits Warrants 3 f�vrier 2011, les titulaires de Warrants 3 f�vrier 2011 ne deviendront actionnaire et n'auront les droits et privil�ges d'un actionnaire qu'apr�s que les actions r�sultant de l'exercice de tout ou partie de leurs Warrants 3 f�vrier 2011 par ces titulaires auront �t� �mises par la soci�t�, souscrites et enti�rement lib�r�es par ces titulaires.

1.2 Modification de la structure du capital de la soci�t�

1.2.1 En d�rogation � l'article 501 CS, la soci�t� peut prendre toutes les d�cisions qu'elle estime n�cessaires dans le cadre de son capital ou de ses statuts, telles que des augmentations ou r�ductions du capital, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution de titres gratuits, ou la cr�ation d'obligations convertibles ou d'obligations avec warrants, ou d'autres warrants ou options ou la distribution de dividendes sous forme de titres ou encore la modification de la repr�sentation du capital, ainsi que toutes d�cisions modifiant les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces d�cisions peuvent avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires des Warrants 3 f�vrier 2011, �tant cependant entendu que ces d�cisions ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif.

1.2.2 En cas de fusion ou de scission, les Warrants 3 f�vrier 2011 non exerc�s � la date d'une telle op�ration, ainsi que le prix d'exercice de ces Warrants 3f�vrier 2011, seront modifi�s conform�ment au rapport d'�change appliqu� aux actions existantes de la soci�t� dans le cadre de la fusion ou la scission.

1.2.3 En cas de division ou de regroupement du nombre d'actions, le nombre d'actions � recevoir suite � l'exercice des Warrants 3 f�vrier 2011 sera ajust� � due concurrence de cette division ou de ce regroupement.

A titre informatif, la division d'une action de la soci�t� en vingt actions le 26 avril 2011 a pour cons�quence que chaque Warrant 3 f�vrier 2011 donnera droit � 20 actions de la soci�t�.

1.3 Incessibilit� des Warrants 3 f�vrier 2011

Les Warrants 3 f�vrier 2011 ne pourront �tre c�d�s, mis en gage, grev�s d'un quelconque droit r�el ou d'une quelconque garantie ou c�d�s d'une autre mani�re sans l'autorisation expresse, �crite et pr�alable du conseil d'administration de la soci�t�.

1.4 Emission des actions � la suite de l'exercice de Warrants 3 f�vrier 2011

1.4.1 La soci�t� sera seulement tenue d'�mettre des actions � la suite d'un exercice de Warrants 3 f�vrier 2011 lorsque toutes les conditions vis�es au Plan 3 f�vrier 2011 auront �t� remplies.

1.4.2 Les actions seront �mises aussi vite qu'il est raisonnablement possible, compte tenu des formalit�s administratives requises, � l'expiration de la sous-p�riode d'exercice durant laquelle les Warrants 3 f�vrier 2011 en question auront �t� valablement exerc�s. Le conseil d'administration fera constater � cette fin, devant notaire, la r�alisation de l'augmentation de capital r�sultant de l'exercice des Warrants 3 f�vrier 2011, conform�ment au CS.

1.4.4 Apr�s l'�mission des actions souscrites suite � l'exercice des Warrants 3 f�vrier 2011, et pour autant que les actions de la soci�t� soient admises aux n�gociations sur un march� financier, la soci�t� fera le n�cessaire pour que ces actions soient admises � la n�gociation sur ce march� le plus rapidement possible.

1.4.5 Par exception � ce qui pr�c�de, au cas o� une filiale de la soci�t� deviendrait sa maison-m�re suite � une inversion de la structure du groupe, le conseil d'administration de la soci�t� pourra d�cider de modifier la

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nature des Warrants 3 f�vrier 2011, d�j� octroy�s ou non, de telle mani�re que ces derniers ne donnent plus droit � souscrire de nouvelles actions de la soci�t� mais donnent droit � acqu�rir aupr�s de la soci�t� des actions de la filiale pr�cit�e. Dans ce cas, le nombre d'actions � acqu�rir sera calcul� de fa�on � donner aux titulaires des Warrants 3 f�vrier 20111e droit d'acqu�rir des titres d'une valeur �quivalente � celle des actions de la soci�t� auxquelles ils auraient pu souscrire, �valu�e au moment de l'exercice et confirm�e par un r�viseur d'entreprises ou par le commissaire de la soci�t�. Le conseil d'administration d�finira l'ensemble des modalit�s suppl�mentaires n�cessaires � l'exercice de ces Warrants 3 f�vrier 2011 prenant ainsi la nature d'options, en respectant l'esprit du pr�sent Plan,

2. PERIODE ET PROCEDURE D'EXERCICE

2.1 Sous-p�riodes d'exercice

Pendant la p�riode d'exercice des Warrants 3 f�vrier 2011 (�tant d�s l'attribution jusqu'au 31 d�cembre

2012 (inclus)), les Warrants 3 f�vrier 2011 pourront uniquement �tre exerc�s (ci-apr�s les "sous-p�riodes

d'exercice"):

(i) entre le premier (1) et le trente et un (31) juillet (inclus) ou entre le premier (1) et le trente et un (31) d�cembre (inclus); ou

(ii) � toute autre date ou p�riode d�cid�e par le conseil d'administration (ou son/ses d�l�gu�(s) agissant sur la base du mandat sp�cial vis� au point 5.1) et communiqu�e aux titulaires de Warrants 3 f�vrier 2011, ou

(iii) � tout moment en cas de changement de contr�le de la soci�t� (c'est-�-dire en cas de transfert, en une ou plusieurs op�rations, d'au moins 75,1 % des actions �mises par la soci�t�) ou de lancement d'une offre publique d'acquisition sur les titres de la soci�t�.

Le conseil d'administration pourra modifier les sous-p�riodes d'exercice vis�es au point (i) ci-avant ou d�finir sans pr�avis des p�riodes o� l'exercice de Warrants 3 f�vrier 2011 est interdit (lesquelles seront imm�diatement communiqu�es aux titulaires des Warrants 3 f�vrier 2011 afin notamment de pr�venir, en cas d'admission de la soci�t� sur un march� financier tout risque d'abus de march�.

2.2 Modalit�s d'exercice

Les Warrants 3 f�vrier 2011 devenus exer�ables pourront �tre exerc�s moyennant le respect des modalit�s suivantes:

(i) ils seront exerc�s par l'envoi recommand� au conseil d'administration ou � la personne d�sign�e � cet effet par le conseil d'administration d'une notification �crite �tablie dans la forme d�termin�e par le conseil d'administration, indiquant le nombre de Warrants 3 f�vrier 2011 exerc�s;

(ii) les Warrants 3 f�vrier 2011 seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment au point (i) ci avant,

(iii) au cas o� les Warrants 3 f�vrier 2011 sont exerc�s par une personne ou des personnes autres que les B�n�ficiaires tels que d�finis dans le Plan 3 f�vrier 2011, une preuve ad�quate du droit de cette personne ou de ces personnes � exercer les Warrants 3 f�vrier 2011 devra �tre fournie au plus tard le dernier jour de la sous-p�riode d'exercice concern�e.

3. PRIX D'EXERCICE PAR WARRANT 3 FEVRIER 2011

Le prix d'exercice devra �tre int�gralement lib�r� et consign�, dans un d�lai de trente (30) jours � partir de la date d'exercice des Warrants 3 f�vrier 2011, sur un compte sp�cial ouvert par la soci�t� conform�ment � l'article 600 CS et dont le num�ro sera communiqu� � la personne exer�ant des Warrants 3 f�vrier 2011.

4. DECHEANCE

4.1 Tout titulaire de Warrants 3 f�vrier 2011 d�sireux de les exercer en tout ou en partie qui n'aura pas respect� les conditions et modalit�s d'exercice d�finies au Plan 3 f�vrier 2011 sera pr�sum� ne pas avoir exerc� ses Warrants 3 f�vrier 2011, II en sera de m�me du titulaire de Warrants 3 f�vrier 2011 qui aura respect� ces conditions et modalit�s mais qui n'aura pas pay� le prix d'exercice selon les modalit�s et dans le d�lai pr�vus au pr�sent Plan 3 f�vrier 2011.

4.2 En cas de non exercice complet des Warrants 3 f�vrier 2011 pour la fin de la p�riode d'exercice, les Warrants 3 f�vrier 2011 exer�ables mais non exerc�s seront r�put�s nuls et sans valeur.

5. DIVERS

5.1 Administration

Le conseil d'administration est habilit� � adopter, fixer, d�finir et/ou interpr�ter toutes les r�gles, prescriptions et autres conditions contenues dans le Plan 3 f�vrier 2011, et prendre toutes les d�cisions n�cessaires ou suppos�es souhaitables pour l'administration, la gestion et l'application du Plan 3 f�vrier 2011. Le conseil d'administration pourra d�l�guer par mandat sp�cial, ses comp�tences au titre du Plan 3 f�vrier 2011, � un ou plusieurs membres ou au comit� de r�mun�ration s'il en existe un.

5.2 Frais

5.2.1 Les frais li�s � l'augmentation de capital cons�cutive � un exercice de Warrants 3 f�vrier 2011 sont � charge de la soci�t�.

5.2.2 Les droits de timbre et les autres droits ou taxes similaires qui pourraient �tre pr�lev�s � l'occasion de l'�mission, l'offre et l'exercice des Warrants 3 f�vrier 2011 et de la livraison des actions sont � charge des titulaires des Warrants 3 f�vrier 2011.

5.3 Droit applicable et tribunaux comp�tents

Le Pian 3 f�vrier 2011 est r�gi par le, et sera interpr�t� conform�ment au, droit belge. Les tribunaux de Li�ge seront comp�tents en cas de litige relatif � fa validit�, l'ex�cution ou l'interpr�tation du Pian 3 f�vrier 2011.

4) En cons�quence, l'assembl�e accepte d'adapter les conditions de l'article 3.2 du plan des 60 warrants anti-dilutifs du 26 avril 2011, en ajoutant un sixi�me paragraphe r�dig� comme suit :

� En cas de division ou de regroupement du nombre des actions de la soci�t�, le Prix d'Emission Ajust� tel que d�fini dans le deuxi�me paragraphe du pr�sent article 3.2 et le montant de EUR 70,78 mentionn� dans le

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troisi�me paragraphe du pr�sent article 3.2, seront ajust�s � due concurrence de cette division ou de ce

regroupement.

A titre informatif, la division d'une action de la soci�t� en vingt actions le 26 avril 2011, a pour cons�quence

que le Prix d'Emission Ajust� tel que d�fini dans le deuxi�me paragraphe du pr�sent article 3.2 a �t� divis� en

vingt, et s'�l�ve donc � EUR 5.25 d�s la division des actions du 26 avril 2011, et que le montant de EUR 70,78

mentionn� dans le troisi�me paragraphe du pr�sent article 3.2 a �t� modifi� en EUR 3,539 d�s la division des

actions 26 avril 2011."

SIXIEME RESOLUTION : MODIFICATION DE L'OBJET SOCIAL DE LA SOCIETE

6.1. Rapport sp�cial du conseil d'administration �tabli conform�ment � l'article 559 du Code des soci�t�s

concernant les modifications propos�es � l'objet social de la soci�t� (incluant un �tat r�sumant la situation

active et passive de la soci�t� en date du 30 juin 2011)

Le Pr�sident donne lecture du rapport du conseil d'administration exposant la justification d�taill�e de la

modification propos�e � l'objet social; � ce rapport est joint un �tat r�sumant la situation active et passive de la

soci�t� arr�t�e au 30 juin 2011.

L'assembl�e constate que le rapport et l'�tat ne donnent lieu � aucune observation de la part des

actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es.

Un original du rapport est sign� "ne varietur" par le Notaire et les comparants.

L'original du rapport du Conseil d'administration est sign� "ne varietur" par le Notaire et les comparants

Il sera d�pos� au Greffe du Tribunal de Commerce comp�tent, avec une exp�dition des pr�sentes.

6.2. Rapport sp�cial du commissaire �tabli conform�ment � l'article 559 du Code des soci�t�s sur l'�tat

r�sumant la situation active et passive de la soci�t� en date du 30 juin 2011

L'assembl�e examine ensuite le rapport dress� par le commissaire pr�cit� sur l'�tat r�sumant la situation

active et passive, joint au rapport du conseil d'administration.

Le rapport conclut dans les termes suivants :

� 4CONCLUSION

Nous attestons avoir proc�d� � l'examen limit� de ia situation active et passive, arr�t�e au 30 juin 2011, de

la soci�t� Uteron Pharma SA, qui fait appara�tre un total du bilan de EUR 36.453.796. Notre mission se situe

dans le cadre de la proposition d'une modification de l'objet social de la Soci�t� conform�ment � l'article 559 du

Code des soci�t�s.

Notre mission a consist� principalement en l'analyse, la comparaison et la discussion des informations

financi�res et a �t� effectu�e conform�ment � la recommandation de l'Institut des R�viseurs d'Entreprises

relative � un examen limit�. Lin tel examen limit� a une port�e plus r�duite qu'un contr�le pl�nier effectu� lors

du contr�le l�gal des comptes annuels.

Cet examen n'a pas r�v�l� d'�l�ments qui impliqueraient des corrections significatives de la situation active

et passive arr�t�e au 30 juin 2011.

Le pr�sent rapport a �t� �tabli dans te cadre des exigences de l'article 559 du Code des soci�t�s et n'est

pas destin� � �tre utilis� pour d'autres fins.

Anvers, le 23 ao�t 2011

VMB R�viseurs d'Entreprises

Commissaire

Repr�sent�e par

Alain Bolssens

R�viseur d'Entreprises�

L'assembl�e constate que le rapport du commissaire ne donne lieu � aucune observation de la part des

actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es.

6.3 D�cision sur la modification de l'objet social de la soci�t� et modification de l'article trois (3) des statuts

L'assembl�e d�cide de modifier l'article 3 des statuts conform�ment au point "2" du rapport du conseil

d'administration de sorte que l'objet social est dor�navant le suivant :

"La soci�t� a pour objet, tant en Belgique qu'� l'�tranger, directement ou indirectement:

1) pour son propre compte ou pour compte de tiers, ou en participation avec ceux-ci, toutes op�rations se

rapportant directement ou indirectement:

a) au d�veloppement, � la fabrication, � la production et � la commercialisation, en ce compris l'achat et la

vente en gros et au d�tail, l'importation et l'exportation:

- de m�dicaments et produits pharmaceutiques destin�s � la vente libre ou non;

- de m�dicaments g�n�riques au sens large, et de formulations gal�niques originales de m�dicaments

existants;

- de produits sp�cifiques de recherche m�dicale et pharmaceutique;

- de sp�cialit�s chimiques et biologiques, de produits hygi�niques, alimentaires, di�t�tiques, de parfumerie

et cosm�tiques, ainsi que de tout mat�riel m�dico-chirurgical et de tous articles similaires et accessoires.

b) � la conclusion et l'exploitation de tous contrats de commercialisation et repr�sentation industrielle et commerciale, et au d�veloppement, � l'achat, la vente, la prise de licences ou l'octroi de licences, de brevets, know-how, marques et actifs apparent�s, de tous biens et services, en rapport avec les activit�s susmentionn�es.

c) au conseil pour les affaires et le management en g�n�ral et � toutes prestations de services dans le domaine administratif, financier, commercial, technique, organisationnel ou de la communication, en ce compris l'organisation de formations internes et externes ou de s�minaires.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 30/09/2011- Annexes du Moniteur belge

d) au conseil et � l'ex�cution de prestations techniques, en particulier dans les domaines des affaires r�glementaires, pour des soci�t�s actives dans les domaines vis�s au point a), � l'exception de toute prestation r�serv�e aux professions r�glement�es.

e) � l'ex�cution de tous mandats d'administrateur, g�rant ou liquidateur, et en g�n�ral, tous mandats et fonctions dans des soci�t�s, entreprises, associations ou organismes publics.

f) � la gestion et l'administration comme holding, de placement, de d�tention � moyen ou long terme d'actions ou parts de soci�t�s belges ou �trang�res, en vue d'en contr�ler ou non les d�cisions via le droit de vote li� aux actions ou parts, ainsi que toutes op�rations en vue de maximiser la valeur et les revenus des soci�t�s dont les actions ou parts sont d�tenues.

g) � la constitution et au d�veloppement de soci�t�s par voie d'apports, pr�ts ou investissements g�n�ralement quelconques.

2) pour son propre compte, toutes activit�s et op�rations se rapportant � la constitution et la gestion d'un patrimoine mobilier et/ou immobilier et la location financement de biens meubles et/ou immeubles aux tiers, notamment l'acquisition par l'achat ou autrement, la vente, l'�change, la construction, la transformation, l'am�lioration, l'�quipement, l'am�nagement, l'embellissement, l'entretien, la location, la prise en location, le lotissement, la prospection et l'exploitation de biens meubles et/ou immeubles, ainsi que toutes op�rations qui, directement ou indirectement sont en relation avec cet objet et qui sont de nature � favoriser l'accroissement et le rapport d'un patrimoine mobilier et/ou immobilier, de m�me que se porter caution pour la bonne fin d'engagements pris par des tiers qui auraient la jouissance de ces biens meubles et/ou immeubles.

La soci�t� pourra accomplir toutes op�rations g�n�ralement quelconques, commerciales, industrielles, financi�res, mobili�res ou immobili�res, se rapportant directement ou indirectement, en tout partie, � son objet social, ou qui seraient de nature � en faciliter la r�alisation ou � favoriser le d�veloppement de ses activit�s, et notamment acqu�rir, prendre ou donner � bail, et ali�ner tous immeubles.

Elle peut se porter caution et donner toute s�ret�, personnelle ou r�elle, en faveur de toute personne ou soci�t�, li�e ou non, et pourra s'int�resser par toutes voies, et notamment par voie d'apport, de fusion, de souscription, d'achat de titres, ou par tout autre mode, dans toutes affaires, entreprises ou soci�t�s ayant un objet identique, analogue, similaire ou connexe au sien.

La soci�t� pourra r�aliser son objet en tous lieux et de toutes les mani�res et suivant les modalit�s les plus appropri�es.

La soci�t� pourra prendre la direction et le contr�le, en sa qualit� d'administrateur, liquidateur ou autrement, de soci�t�s affili�es ou filiales, et leur prodiguer des avis. La soci�t� peut, par voie d'apport en esp�ces ou en nature, de fusion, de souscription, de participation, d'intervention financi�re ou autrement, prendre des participations dans d'autres soci�t�s ou entreprises existantes ou � cr�er, que ce soit en Belgique ou � l'�tranger; dont l'objet social serait semblable ou analogue au sien ou de nature � favoriser son objet social. Elle peut �galement consentir tous pr�ts ou garantir tous pr�ts consentis par des tiers � des soci�t�s affili�es."

SEPTIEME RESOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL PAR APPORT EN NATURE

7.1. Rapports pr�alables

7.1.1. Rapport sp�cial du conseil d'administration

Le pr�sident donne lecture du rapport sp�cial du conseil d'administration sur l'apport en nature ci-apr�s pr�vu en application de l'article 602 du Code des soci�t�s dans lequel il est expos� l'int�r�t que pr�sente pour la soci�t� tant l'augmentation de capital que l'apport en nature. L'original du rapport du Conseil d'administration est sign� "ne varietur" par le Notaire et les comparants

7.1.2. Rapport du commissaire

Le pr�sident remet au Notaire soussign� le rapport du commissaire pr�cit� en date du 23 ao�t 2011, �tabli conform�ment � l'article 602 du Code des soci�t�s.

Ce rapport porte notamment sur la description de l'apport en nature, sur les modes d'�valuation adopt�s, sur les valeurs auxquelles conduisent ces modes d'�valuation et la r�mun�ration effectivement attribu�e en contrepartie des apports.

Le rapport conclut dans les termes suivants:

� 6CONCLUSION

L'apport en nature en augmentation de capital de la soci�t� UTERON PHARMA, SA consiste en 383 actions de Uteron Pharma Technologies, SA.

L'op�ration a �t� contr�l�e conform�ment aux normes �dict�es par l'Institut des R�viseurs d'Entreprises en mati�re d'apports en nature. Le conseil d'administration de la soci�t� est responsable de l'�valuation des biens apport�s, ainsi que de la d�termination du nombre d'actions ou de parts � �mettre en contrepartie de l'apport en nature.

Au terme de nos travaux de contr�le, nous sommes d'avis que:

" La description de chaque apport en nature r�pond � des conditions normales de pr�cision et de clart�.

" L'�valuation conventionnelle de l'apport en nature retenus par les parties nous parait raisonnable mais d�pendra enti�rement de la rentabilit� future des soci�t�s Uteron Pharma Technologies SA et ses filiales. Les valeurs d'apport d�coulant de cette �valuation correspondent math�matiquement au moins au nombre et au pair comptable et � la prime d'�mission des actions � �mettre en contrepartie de l'apport. Vu le caract�re conventionnel de la d�termination de la valeur des actifs apport�s, nous ne pouvons pas nous exprimer sur les modes d'�valuation.

La r�mun�ration de l'apport en nature consiste en 118.340 actions de la soci�t� UTERON PHARMA, SA sans d�signation de valeur nominale. Cette r�mun�ration est bas�e sur une valeur conventionnelle de UTERON PHARMA, SA entre les parties concern�es, sur laquelle nous ne pouvons pas nous exprimer.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 30/09/2011- Annexes du Moniteur belge

Nous croyons enfin utile de rappeler que conform�ment aux normes �dict�es par l'Institut des R�viseurs d'Entreprises, notre mission ne consiste pas � nous prononcer sur le caract�re l�gitime et �quitable de l'op�ration, sur la valeur de l'apport ou de la compensation attribu�e en contrepartie.

Anvers, 1e23 ao�t 2011

VMB R�viseurs d'Entreprises

Commissaire

Repr�sent�e par

Alain Bolssens

R�viseur d'Entreprises �

7.1.3. Approbation des rapports

L'assembl�e constate que les rapports ne donnent lieu � aucune observation de la part des actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es.

7.2. Augmentation du capital.

L'assembl�e d�cide d'augmenter le capital social � concurrence d'un montant de cinq mille neuf cent dix-sept euros (5.917 E) portant le capital de six cent quatre-vingt-huit mille trois cent quarante-deux euros quatre-vingt-cinq eurocents (688.342,85 � ) � six cent nonante-quatre mille deux cent cinquante-neuf euros quatre-vingt-cinq eurocents (694.259,85� ) par la cr�ation de cent dix-huit mille trois cent quarante (118.340) nouvelles actions nominatives, sans d�signation de valeur nominale, num�rot�es de 13.766.858 � 13.885.197, jouissant des m�mes droits et avantages que les actions existantes, avec participation aux r�sultats de l'exercice en cours � compter de leur date d'�mission. Ces nouvelles actions seront enti�rement lib�r�es et attribu�es aux personnes d�termin�es ci-apr�s en r�mun�ration de l'apport en pleine propri�t� de trois cent quatre-vingt trois (383) actions repr�sentatives du capital de la soci�t� anonyme UTERON PHARMA TECHNOLOGIES, ayant son si�ge social � 4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail, 16, RPM Li�ge 0878.620.555 (ci-apr�s "UPT") r�parties comme suit:

-a- quatre-vingt-un mille deux cent soixante-trois (81.263) nouvelles actions num�rot�es de 13.766.858 � 13.848.120 � M. L�on VAN ROMPAY, domicili� � 1981 Hofstade, Joseph VVauterslaan 9, apporteur de deux cent soixante-trois (263) actions d'UPT;

-b- treize mille neuf cent quatre (13.904) nouvelles actions num�rot�es de 13.848.121 � 13.862.024 � � MAJOCEPI � SPRL, ayant son si�ge social � 4870 Trooz, rue sur la Held 3; RPIV1 Li�ge 0477.938.497, apporteur de quarante-cinq (45) actions d'UPT;

-c- treize mille neuf cent quatre (13.904) nouvelles actions num�rot�es de 13.862.025 � 13.875.928 � M. Fran�ois FORNIERI, domicili� � 4000 Li�ge, rue de l'Arbre Sainte-Barbe 194, apporteur de quarante-cinq (45) actions d'UPT; et

-d- neuf mille deux cent soixante-neuf (9.269) nouvelles actions num�rot�es de 13.875.929 � 13.885.197 � Mme Val�rie GORDENNE, domicili�e � 4890 Thimister-Clermont, Befve 22, apporteur de trente (30) actions d'UPT.

Les comparants sub. a, b, d, sont ici repr�sent�s en vertu de 3 procurations sous-seing priv�, qui resteront conserv�es par le Notaire DUSART, durant une p�riode de 5 ans, par Monsieur Fran�ois FORNIERI, ci-avant nomm�.

La r�alisation de l'augmentation de capital par la souscription des actions nouvelles comme d�crit ci-dessus se fera � un prix global de six cent vingt et un mille deux cent nonante-quatre euros nonante-quatre eurocents (621.294,94 � ), soit le montant de l'augmentation du capital � concurrence d'un montant de cinq mille neuf cent dix-sept euros (5.917 � ) en capital, major� d'une prime d'�mission d'un montant de six cent quinze mille trois cent septante-sept euros nonante-quatre eurocents (615.377,94 E).

7.3. R�alisation de l'apport et attribution des actions nouvelles.

A l'instant interviennent M. L�on VAN ROMPAY, la SPRL � MAJOCEPI �, M. Fran�ois FORNIERI, et Mme Val�rie GORDENNE, pr�nomm�s et repr�sent�s comme pr�cis� ci-avant, qui d�clarent faire apport des actions de la soci�t� anonyme UTERON PHARMA TECHNOLOGIES, pr�cit�e, dans les proportions suivantes et qui d�clarent que chacun des actionnaires existants d'UTERON PHARMA TECHNOLOGIES a renonc� � son droit de pr�emption et � tous les autres droits mentionn�s � l'article 9 des statuts de UTERON PHARMA TECHNOLOGIES:

- Monsieur L�on VAN ROMPAY d�clare apporter deux cent soixante-trois (263) actions;

- la SPRL � MAJOCEPI � d�clare apporter quarante-cinq (45) actions;

- Monsieur Fran�ois FORNIERI d�clare apporter quarante-cinq (45) actions;

- Madame Val�rie GORDENNE d�clare apporter trente (30) actions.

En r�mun�ration de leur apport, dont tous les membres de l'assembl�e d�clarent avoir parfaite connaissance, cent dix-huit mille trois cent quarante euros (118.340) actions nouvelles leur sont attribu�es comme dit ci-avant.

7.4. Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation du capital.

L'assembl�e constate et requiert le Notaire soussign� d'acter que le capital social a �t� effectivement port� � six cent nonante-quatre mille deux cent cinquante-neuf euros et quatre-vingt-cinq eurocents (694.259,85 EUR) repr�sent� par treize millions huit cent quatre-vingt-cinq mille cent nonante-sept (13.885.197) actions, sans d�signation de valeur nominale.

7.5. Modification de l'article 5 des statuts pour les mettre en concordance avec la d�cision susmentionn�e. Suite aux modifications adopt�es au point 7 ci-avant, l'assembl�e adopte le texte de l'article 5 des statuts suivant :

,

R�serv� "

au

Moniteur

belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 30/09/2011- Annexes du Moniteur belge

Volet B - Suite

� Le capital souscrit est fix� � six cent nonante-quatre mille deux cent cinquante-neuf euros et quatre-vingt-cinq eurocents (694.259,85 EUR), repr�sent� par treize millions huit cent quatre-vingt-cinq mille cent nonante-sept (13.885.197) actions, sans mention de valeur nominale.�

HUITIEME RESOLUTION : NOMINATION DES ADMINISTRATEURS

L'assembl�e g�n�rale d�cide de nommer aux fonctions d'administrateur, � compter de ce jour, pour une dur�e prenant fin � l'issue de l'assembl�e g�n�rale annuelle de 2016, la SPRL VAN ROMPAY MANAGEMENT, ayant son si�ge social � 1981 Hofstade, Avenue Joseph Wauters, 9, inscrite au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0475.644.151, dont fe repr�sentant permanent est Monsieur L�on VAN ROMPAY, domicili� � 1981 Hofstede, Joseph Wauterslaan, 9.

Son mandat d'administrateur n'est pas r�mun�r�.

L'assembl�e g�n�rale rappelle que l'article 21 des statuts expose entre autres ce qui suit: "Nonobstant le pouvoir g�n�ral de repr�sentation du conseil d'administration en tant que coll�ge, la soci�t� est valablement repr�sent�e en justice et � l'�gard des tiers, en ce compris un officier public (dont le conservateur des hypoth�ques): soit par deux administrateurs agissant conjointement, soit, dans les limites de la gestion de journali�re, par la personne � qui cette gestion a �t� d�l�gu�e. Ils ne devront fournir aucune justification d'une d�cision pr�alable du conseil d'administration."

NEUVIEME RESOLUTION : POUVOIR REGISTRE DES PERSONNES MORALES ET TVA

L'assembl�e d�cide �galement de confier un pouvoir particulier � Madame Fabienne de BLAEY, avec pouvoir de substitution, � l'effet d'effectuer toutes les formalit�s administratives relatives � la soci�t� au Registre des personnes Morales et � l'administration de la Taxe sur la Valeur Ajout�e, pour autant que de besoin.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

Me Philippe Dusart

Notaire

D�pos� en m�me temps : une exp�dition de l'acte une coordination des statuts - 7 rapports du conseil d'administration et 6 rapports du commissaire.

28/09/2011

�� tl i; ( J Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe Vlad 2.0

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N' d'entreprise : 0818071472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : 4000 Li�ge, rue de l'Arbre Sainte-Barbe, 194

Objet de l'acte : ACTE RECTIFICATIF

D'un acte dress� par le notaire Philippe Dusart, � Li�ge, le 9 septembre 2011, il r�sulte que :

Monsieur FORNIERI Francesco, n� � Ougr�e, le trente avril mil neuf cent soixante-deux, domicili� � 4000

Li�ge, rue de l'Arbre-Sainte-Barbe, 194.

Lequel expose :

1. Qu'en date du 3 f�vrier 2011, le Notaire Philippe DUSART, soussign�, a dress� le proc�s-verbal de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la soci�t� anonyme � EASINVEST HOLDING �, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, rue de l'Arbre Sainte-Barbe, 194, inscrite au registre des Personnes Morales sous le num�ro 0818.071.472, proc�s-verbal publi� aux Annexes du Moniteur belge du 22 f�vrier suivant sous le num�ro 0028747.

Ladite soci�t� est actuellement d�nomm�e � UTERON PHARMA � suite au changement de d�nomination intervenu lors de l'assembl�e g�n�rale tenue devant le notaire soussign� le 26 avril 2011, dont le proc�s-verbal a �t� publi� auxdites Annexes le 10 juin suivant sous le num�ro 0086807.

1.bis. Qu'il d�clare intervenir aux pr�sentes en son nom propre ou pour compte de la SPRL � YIMA �, inscrite au registre des personnes morales sous le num�ro 0871.523.818, tous deux actionnaires de la soci�t�, mais �galement en vertu des procurations qui lui ont �t� conc�d�es par les autres actionnaires lors de l'assembl�e g�n�rale du 3 f�vrier 2011 dont question au point 1. ci-avant et ayant fait l'objet d'une copie collationn�e re�ue par le Notaire soussign� ; et qui se porte fort pour autant que de besoin.

2. Que cette assembl�e g�n�rale du 3 f�vrier 2011 avait notamment pour objet une augmentation de capital par apports en num�raire, avec cr�ation d'une prime d'�mission.

3. Qu'en page 8 dudit proc�s-verbal s'est gliss�e une erreur mat�rielle en finale de la premi�re r�solution, concernant le montant de la prime d'�mission. En effet, il y est fait mention d'une prime d'�mission d'un montant de trois millions quatre cent nonante mille cent seize euros quarante-huit centimes (3.490.116,48 E) alors que le montant de ladite prime d'�mission s'�levait en r�alit� � un million huit cent vingt-trois mille neuf cent neuf euros soixante-quatre centimes (1.823.909,64 E), comme cela �tait par ailleurs correctement indiqu� dans l'ordre du jour de ladite assembl�e ainsi que dans le point 1.1. de la premi�re r�solution.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

Me Philippe Dusart

Notaire

D�pos� en m�me temps : une exp�dition de l'acte.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 28/09/2011- Annexes du Moniteur belge

12/07/2011

��Mod 2.1

Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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R�serv�

au

Moniteur

belge

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*11105494*

et en donner la

de requ�rant que ces proc�dures,

Chaque administrateur-d�l�gu� pourra notamment:

-repr�senter la soci�t� � l'�gard des administrations publiques

-r�ceptionner tous les courriers, pi�ces et paquets, m�me recommand�s ou assur�s

d�charge

-repr�senter la soci�t� dans toutes les proc�dures judiciaires ou arbitrales, tant en qualit�

de d�fendeur, traiter tous les actes, prendre toutes les mesures n�cessaires relatives �

recevoir tous les jugements judiciaires et les faire ex�cuter

-tout ceci avec pouvoir de d�l�gation

La SPRL SVR INVEST accepte cette d�l�gation de pouvoirs.

Pour la SPRL YIMA Administrateur-d�l�gu� Fran�ois FORNIERI Repr�sentant permanent

Pour la SPRL SVR INVEST Administrateur-d�l�gu� Stijn VAN ROMPAY Repr�sentant permanent

Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Mentionner sur la derni�re page du Volet B

N� d'entreprise : 0818.071.472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : Rue du Travail, 16, 4460 Gr�ce-Hollogne

Objet de l'acte : Nomination d'un second d�l�gu� � la gestion journali�re. Extrait du proc�s-verbal du conseil d'administration du 1810512011

Le conseil d�cide de nommer un deuxi�me d�l�gu� � la gestion journali�re � compter de ce jour et appelle � cette fonction, la SPRL SVR INVEST, ayant son si�ge social � 3140 Keerbergen, Grensstraat, 130, inscrite � la Banque-Carrefour des Entreprises sous le num�ro 0479,774.371, dont le repr�sentant permanent sera Monsieur Stijn Van Rompay.

Chaque administrateur-d�l�gu� disposera de la signature sociale pour toutes les op�rations journali�res, sans limitation de sommes.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 12/07/2011 - Annexes du Moniteur belge

01/07/2011 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2010, APP 21.06.2011, DPT 24.06.2011 11212-0135-030
14/06/2011

��N� d'entreprise : 0818.071.472

D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : Rue du travail, 16, 4460 Gr�ce-Hollogne

Objet de l'acte : Nomination d'un d�l�gu� � la gestion journali�re. Extrait du proc�s-verbal du conseil d'administration du 26/04/2011

Suite � fa d�mission de la SPRL MIMA de ses fonctions d'administrateur, en ce compris de ses fonctions de d�l�gu� � la gestion journali�re, de la SA SPARAXIS, de la SPRL SVR INVEST et de la SPRL MAJOCEPI de leurs fonctions d'administrateurs pr�sent�es � l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires tenue ce jour, 26/04/2011 et suite � la nomination de la SPRL SVR INVEST, de la SPRL MIMA, de la SPRL MAJOCEP1, de la SPRL AS PARTNERS et de Monsieur Bernard JOLLY en qualit� d'administrateurs d�cid�e par cette m�me assembl�e, le conseil d�cide de nommer en qualit� de d�l�gu� � la gestion journali�re � compter de ce jour, la SPRL YIMA, ayant son si�ge social � 4000 Rocourt, rue de l'Arbre Sainte-barbe, 194, inscrite � la Banque-Carrefour des Entreprises sous le num�ro 0871.523.818, dont le repr�sentant permanent sera Monsieur Fran�ois FORNIERI, domicili� � 4000 Rocourt, rue de l'Arbre Sainte-Barbe, 194.

L'administrateur-d�l�gu� disposera de la signature sociale pour toutes les op�rations journali�res, sans limitation de sommes.

L'administrateur-d�l�gu� pourra notamment:

-repr�senter la soci�t� � l'�gard des administrations publiques

-r�ceptionner tous les courriers, pi�ces et paquets, m�me recommand�s ou assur�s et en donner la

d�charge

-repr�senter la soci�t� dans toutes les proc�dures judiciaires ou arbitrales, tant en qualit� de requ�rant que

de d�fendeur, traiter tous les actes, prendre toutes les mesures n�cessaires relatives � ces proc�dures,

recevoir tous les jugements judiciaires et les faire ex�cuter

-tout ceci avec pouvoir de d�l�gation

L'administrateur-d�l�gu� accepte cette d�l�gation de pouvoirs.

Mod 2.1

Volet B

Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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Greffe

Pour la SPRL YIMA Administrateur-d�l�gu� Fran�ois FORNIERI Repr�sentant permanent

Pour la SPRL SVR INVEST Administrateur

Stijn VAN ROMPAY Repr�sentant permanent

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 14/06/2011 - Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

10/06/2011

�� Mod 2.0

Volet B Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/06/2011 - Annexes du Moniteur belge

N� d'entreprise : 0818071472

D�nomination

(en entier) : EASINVEST HOLDING

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : 4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail, 16

Objet de l'acte : Augmentation de capital par apports en num�raire et en nature - Emission de droits de souscription - Modification des statuts - D�mission - Nomination d'administrateurss

D'un acte dress� par le notaire Philippe Dusart, � Li�ge, le 26 avril 2011, il r�sulte que :

L'assembl�e g�n�rale des actionnaires de la soci�t� a pris � l'unanimit� les r�solutions suivantes :

PREMIERE RESOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL PAR APPORT EN NUMERAIRE

1.1. Augmentation de capital

L'assembl�e d�cide d'augmenter le capital social � concurrence d'un montant de soixante-six mille six cent soixante-sept euros (66.667 � ) pour le porter de cinq cent nonante-neuf mille six cent trente-six euros (599.636 � ) � un montant de six cent soixante-six mille trois cent trois euros (666.303 E) par apports en esp�ces, par l'�mission de soixante-six mille six cent soixante-sept (66.667) actions nouvelles nominatives, sans d�signation de valeur nominale, num�rot�es de 599.637 � 666.303.

L'augmentation de capital pr�cit�e est r�alis�e par la souscription des actions nouvelles � un prix global de sept millions et trente-cinq euros (7.000.035 � ), soit le montant de l'augmentation du capital major� d'une prime d'�mission de six millions neuf cent trente-trois mille trois cent soixante-huit euros (6.933.368 E).

1.2. Renonciation au droit de pr�f�rence

Les actionnaires actuels, pr�sents ou repr�sent�s, d�cident de renoncer irr�vocablement en ce qui concerne l'augmentation de capital objet de la r�solution 1.1. ci-avant, au droit de pr�f�rence pr�vu par l'article 592 du Code des soci�t�s et aux rapports et formalit�s pr�vus par les articles 596 et 598 du Code des soci�t�s, au profit exclusif de :

1. la soci�t� anonyme � CHENICLEM PRIVATE EQUITY �, ayant son si�ge social � 4520 Vinalmont, rue de Wanzoul, 70, num�ro d'entreprise : 0828.125.622., ici repr�sent�e par Monsieur JOLLY Bernard Hubert Jean Marie, domicili� � 4520 Wanze (Vinalmont), rue de Wanzoul 70, en sa qualit� d'administrateur-d�l�gu�.

Nomm� � cette fonction aux termes de l'acte de constitution de ladite soci�t�, re�u par le notaire Renaud GREGOIRE, le 28 juillet 2010, publi� aux Annexes au Moniteur belge du 30 juillet suivant sous le num�ro 10304219.

2. la soci�t� anonyme � CORPAR � ayant son si�ge social � 1150 Bruxelles, Clos des Lauriers, 33, num�ro d'entreprise : 0882.017.337, ici repr�sent�e par Monsieur JOLLY Baudouin Fr�d�ric Jean Marie, Ecuyer, domicili� � Woluw�-Saint-Pierre, Clos des lauriers 33, en sa qualit� d'administrateur-d�l�gu�.

Nomm� � cette fonction aux termes de l'acte de constitution de ladite soci�t�, re�u par le notaire Olivier de CLIPPELE, le 20 juin 2006, publi� aux Annexes au Moniteur belge du 3 juillet suivant sous le num�ro 006106275.

3. la soci�t� anonyme � NOMAINVEST �, ayant son si�ge social � 4710 Lontzen, Busch, 12, num�ro d'entreprise : 0460.996.458., ici repr�sent�e par Monsieur NOEL Yves, domicili� � 4710 Lontzen, Busch 12, en sa qualit� d'administrateur-d�l�gu�.

Nomm� � cette fonction aux termes de l'assembl�e g�n�rale du 7 mai 2010, publi�e aux Annexes au Moniteur belge du 8 juillet suivant sous le num�ro 10100492.

4. Monsieur VAN GENECHTEN Philippe, demeurant � 4367 Crisn�e, rue Joseph Wauters, 24.

5. Monsieur VAN GENECHTEN Didier, demeurant � 4163 Tavier, Route des Moulins, 37.

6. la soci�t� anonyme � P.P.M.D. �, ayant son si�ge social � 4367 Crisn�e, rue Joseph Wauters, 24, num�ro d'entreprise : 0477.126.469., ici repr�sent�e par Monsieur Didier VAN GENECHTEN pr�nomm�, en sa qualit� d'administrateur-d�l�gu�.

Nomm� � cette fonction aux termes de l'assembl�e g�n�rale du 23 mai 2008, publi�e aux Annexes au Moniteur belge du 16 juillet suivant sous le num�ro 08118365.

Lesquels se proposent de souscrire seuls et exclusivement la totalit� des actions nouvelles.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

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En outre et pour autant que de besoin, les actionnaires actuels, pr�sents etiou repr�sent�s renoncent express�ment et d�finitivement au respect du d�lai de quinze jours pr�vu par l'article 593 du Code des soci�t�s.

L'assembl�e, parfaitement inform�e des cons�quences de ce d�faut, requi�re n�anmoins le Notaire de recevoir le pr�sent acte. L'assembl�e d�clare express�ment et irr�vocablement le d�charger de toutes responsabilit�s et s'interdire de l'inqui�ter.

Le mandataire reconna�t que le notaire soussign� a attir� son attention sur les cons�quences d'un mandat non valable.

1.3. Souscription intervention Lib�ration

A l'instant, les soci�t�s anonymes CHENICLEM PRIVATE EQUITY, CORPAR, NOMAINVEST et PPMD, ainsi que Messieurs Philippe et Didier VAN GENECHTEN, souscripteurs pr�cit�s et repr�sent�s comme pr�cis� ci-avant au point 1.2, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, que de ses statuts, d�clarent souscrire en leur nom propre, en num�raire, les soixante-six mille six cent soixante-sept (66.667) actions nouvelles nominatives dont la cr�ation vient d'�tre d�cid�e au prix global de sept millions et trente-cinq euros (7.000.035 � ), et les avoir lib�r�es int�gralement, par d�p�t pr�alable suivants - au compte sp�cial num�ro 363-0856957-02 ouvert au nom de la soci�t� aupr�s de la banque ING.

Le prix global de sept millions et trente-cinq euros (7.000.035 � ) comprend le montant de l'augmentation du capital de soixante-six mille six cent soixante-sept euros (66.667 � ) major� d'une prime d'�mission de six millions neuf cent trente-trois mille trois cent soixante huit euros (6.933.368 � ).

A l'appui de cette d�claration est remise au notaire soussign�, l'attestation dudit organisme qui demeurera d�pos�e au dossier du Notaire soussign�.

L'apport en num�raire objet de la pr�sente augmentation de capital ainsi que le montant de la prime d'�mission dont question ci-avant se r�partit comme suit entre les souscripteurs:

Deux millions trois cent trente-trois mille trois cent dix euros (2.333.310,00 � ) par la soci�t� anonyme CHENICLEM PRIVATE EQUITY, r�mun�r� par vingt-deux mille deux cent vingt-deux (22.222) actions nouvelles, num�rot�es de 599.637 � 621.858;

Un million neuf cent quarante-quatre mille quatre cent nonante-cinq euros (1.944.495,00 � ) par la soci�t� anonyme CORPAR, r�mun�r� par dix-huit mille cinq cent dix-neuf (18.519) actions nouvelles, num�rot�es de 621.859 � 640.377 ;

Deux millions cent trente-huit mille huit cent cinquante euros (2.138.850,00 � ) par la soci�t� anonyme NOMAINVEST, r�mun�r� par vingt mille trois cent septante (20.370) actions nouvelles, num�rot�es de 640.378 � 660.747 ;

Trois cent quatre-vingt-huit mille neuf cent vingt euros (388.920,00 � ) par Monsieur VAN GENECHTEN Philippe, r�mun�r� par trois mille sept cent quatre (3.704) actions nouvelles, num�rot�es de 660.748 � 664.451

Septante-sept mille huit cent cinq euros (77.805,00 � ) par Monsieur VAN GENECHTEN Didier, r�mun�r� par sept cent quarante et une (741) actions nouvelles, num�rot�es de 664.452 � 665.192 ;

-- Cent seize mille six cent cinquante-cinq euros (116.655,00 E) par la soci�t� anonyme PPMD, r�mun�r� par mille cent onze (1.111) actions nouvelles, num�rot�es de 665.193 � 666.303.

1.4. Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital / cr�ation du compte prime d'�mission

L'assembl�e constate et requiert le notaire soussign� d'acter que par suite des r�solutions et interventions qui pr�c�dent, appuy�es par l'attestation bancaire pr�rappel�e:

le capital de la soci�t� est effectivement port� � six cent soixante-six mille trois cent trois euros (666.303 E)

le montant des primes d'�mission s'�levant � la somme de six millions neuf cent trente-trois mille trois cent soixante huit euros (6.933.368 E), est port� � un compte de r�serve indisponible qui constituera � l'instar du capital, la garantie des tiers, et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que dans les conditions prescrites pour les r�ductions de capital;

que la soci�t� dispose de ce chef d'un montant de sept millions et trente-cinq euros (7.000.035 E)

DEUXIEME RESOLUTION: EMISSION DE DROITS DE SOUSCRIPTION

2.1. Rapport du Conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du Conseil d'administration �tabli conform�ment � l'article 583 du Code des soci�t�s concernant l'�mission d'un total de huit mille cinq cent septante et un (8.571) droits de souscription nominatifs. L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport.

Le rapport du conseil d'administration ne sera pas annex� mais sera conserv� au dossier du notaire soussign�.

2.2. Emission des droits de souscription

L'assembl�e d�cide d'�mettre huit mille cinq cent septante et un (8.571) droits de souscription nominatifs, ci-apr�s d�nomm�s � Warrants �, suivant les modalit�s et conditions d�crites dans le rapport du Conseil d'administration que l'assembl�e approuve et qui sera conserv� par le notaire soussign�. Par cons�quent, l'assembl�e d�cide de d�terminer les modalit�s et les conditions des Warrants comme suit:

1. NOMBRE DE WARRANTS

8.571 Warrants sont �mis.

2. NATURE DES WARRANTS PROPORTION D'ECHANGE DROITS RELATIFS AUX WARRANTS 2.1 Forme nominative

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" Chaque Warrant est nominatif et est, une fois octroy�, inscrit dans le registre des d�tenteurs des warrants �tabli par la Soci�t� et tenu au si�ge social de la Soci�t�.

2.2 Proportion d'�change

Chaque Warrant donne le droit � son titulaire de souscrire, dans les conditions pr�vues au pr�sent Plan, une action nouvelle de la Soci�t�, � lib�rer enti�rement comme pr�vu ci-apr�s.

2.3 Droit � des Warrants

Aucune personne, qu'elle travaille ou non pour le compte de la Soci�t�, d'une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s ("CS") ou d'une soci�t� dans laquelle la Soci�t� d�tient une participation au sens des articles 13 et 14 CS, ne pourra faire valoir une quelconque pr�tention ou un quelconque droit sur des Warrants dans le cadre du pr�sent Plan. Ni le pr�sent Plan ni aucune op�ration effectu�e dans le cadre de celui-ci ne pourront �tre interpr�t�s comme pouvant constituer un droit ou une pr�tention � une participation dans le pr�sent Plan ou tout plan de warrants ult�rieur, ou comme un quelconque droit � un emploi dans la Soci�t� ou dans une soci�t� pr�cit�e.

2.4 Droits des titulaires de Warrants

2.4.1 Le titulaire de Warrants ne b�n�ficie que d�s droits r�serv�s par la loi aux d�tenteurs de droits de souscription, conform�ment au CS.

2.4.2 En ce qui concerne les actions r�sultant de l'exercice desdits Warrants, le titulaire de Warrants ne deviendra actionnaire et n'aura les droits et privil�ges d'un actionnaire qu'apr�s que les actions r�sultant de l'exercice de tout ou partie de ses Warrants par ce titulaire auront �t� �mises par la Soci�t�, souscrites et enti�rement lib�r�es par ce titulaire.

2.5 Modification de la structure du capital de la Soci�t�

2.5.1 En d�rogation � l'article 501 CS, la Soci�t� peut prendre toutes les d�cisions qu'elle estime n�cessaires dans le cadre de son capital ou de ses statuts, telles que des augmentations ou r�ductions du capital, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution de titres gratuits, ou la cr�ation d'obligations convertibles ou d'obligations avec warrants, ou d'autres warrants ou options ou la distribution de dividendes sous forme de titres ou encore la modification de la repr�sentation du capital, ainsi que toutes d�cisions modifiant les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces d�cisions pouvaient avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires des Warrants, �tant cependant entendu que ces d�cisions ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif.

2.5.2 En cas de fusion ou de scission, les Warrants non exerc�s � la date d'une telle op�ration, ainsi que le prix d'exercice de ces Warrants, seront modifi�s conform�ment au rapport d'�change appliqu� aux actions existantes de la Soci�t� dans le cadre de la fusion ou la scission.

2.5.3 En cas de division ou de regroupement du nombre d'actions, le nombre d'actions � recevoir suite � l'exercice des Warrants sera ajust� � due concurrence de cette division ou de ce regroupement.

2.6 Incessibilit� des Warrants

Les Warrants acquis conform�ment au pr�sent Plan sont incessibles entre vifs - � l'exception des cessions entre les B�n�ficiaires tels que d�finis au point 3 ci-dessous qui sont libres et � l'exception des cessions faites en conformit� avec les statuts de la Soci�t� - et ne pourront �tre c�d�s, mis en gage, grev�s d'un quelconque droit r�el ou d'une quelconque garantie ou c�d�s d'une autre mani�re sans l'autorisation expresse, �crite et pr�alable du conseil d'administration de la Soci�t�. Le conseil d'administration peut d�roger au caract�re incessible de l'offre et communiquer cette d�rogation au moment de l'offre au B�n�ficiaire.

2.7 Emission des actions � la suite de l'exercice de Warrants

2.7.1 La Soci�t� sera seulement tenue d'�mettre des actions � la suite d'un exercice de Warrants lorsque toutes les conditions vis�es au pr�sent Plan auront �t� remplies.

2.7.2 Les actions seront �mises aussi vite qu'il est raisonnablement possible, compte tenu des formalit�s administratives requises, � l'expiration de la sous-p�riode d'exercice durant laquelle les Warrants en question auront �t� valablement exerc�s. Le conseil d'administration ou deux administrateurs habilit�s feront constater � cette fin, devant notaire, la r�alisation de l'augmentation de capital r�sultant de l'exercice des Warrants, conform�ment au CS.

2.7.3 Chaque action nouvelle aura droit au dividende au pro rata de l'exercice social en cours.

2.7.4 Apr�s l'�mission des actions souscrites suite � l'exercice des Warrants, et pour autant que les actions de la Soci�t� soient admises aux n�gociations sur un march� financier, la Soci�t� fera le n�cessaire pour que ces actions soient admises � la n�gociation sur ce march� le plus rapidement possible.

2.7.5 Par exception � ce qui pr�c�de, au cas o� une filiale de la Soci�t� deviendrait sa maison-m�re suite � une inversion de la structure du groupe, le conseil d'administration de la Soci�t� pourra d�cider de modifier la nature des Warrants, d�j� octroy�s ou non, de telle mani�re que ces derniers ne donnent plus droit � souscrire de nouvelles actions de la Soci�t� mais donnent droit � acqu�rir aupr�s de la Soci�t� des actions de la filiale pr�cit�e. Dans ce cas, le nombre d'actions � acqu�rir sera calcul� de fa�on � donner aux titulaires des Warrants le droit d'acqu�rir des titres d'une valeur �quivalente � celle des actions de la Soci�t� auxquelles ils auraient pu souscrire, �valu�e au moment de l'exercice et confirm�e par un r�viseur d'entreprises ou par le commissaire de la Soci�t�. Le conseil d'administration d�finira l'ensemble des modalit�s suppl�mentaires n�cessaires � l'exercice de ces Warrants prenant ainsi la nature d'options, en respectant l'esprit du pr�sent Plan.

3. BENEFICIAIRES ET PRIX DES WARRANTS

Les Warrants sont offerts � titre gratuit et seront attribu�s lors de leur �mission au b�n�ficiaires suivants (les "B�n�ficiaires") dans les proportions suivantes:

-deux mille huit cent cinquante-sept (2.857) Warrants en faveur de la Soci�t� anonyme CHENICLEM PRIVATE EQUITY.

-deux mille trois cent quatre-vingt et un (2.381) Warrants en faveur de la soci�t� anonyme CORPAR.

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-deux mille six cent dix-neuf (2.619) Warrants en faveur de la soci�t� anonyme NOMAINVEST. -quatre cent septante-six (476) Warrants en faveur de Monsieur Philippe VAN GENECHTEN. -nonante-cinq (95) Warrants en faveur de Monsieur Didier VAN GENECHTEN.

-cent quarante-trois (143) Warrants en faveur de la soci�t� anonyme PPMD.

4. PERIODE ET PROCEDURE D'EXERCICE

4.1 P�riode d'exercice

Les Warrants pourront �tre exerc�s en une ou plusieurs fois. Sans pr�judice des autres r�gles du pr�sent Plan et, le cas �ch�ant, des limitations pr�vues � l'article 500 CS, pendant une p�riode de quarante-deux mois � dater de la date de l'acte notari� qui d�cide de l'�mission des Warrants.

4.2 Sous-p�riodes d'exercice

Pendant la p�riode d'exercice, les Warrants pourront uniquement �tre exerc�s (i) entre le premier (1) et le trente et un (31) juillet ou entre le premier (1) et le trente (30) d�cembre ou (ii) � toute autre date ou p�riode d�cid�e par le conseil d'administration (ou son/ses d�l�gu�(s) agissant sur la base du mandat sp�cial vis� au point 7.1) et communiqu�e aux titulaires de Warrants, ou (iii) � tout moment en cas de changement de contr�le de la Soci�t� (c'est-�-dire en cas de transfert, en une ou plusieurs op�rations, d'au moins 75,1 % des actions �mises par la soci�t�) ou de lancement d'une offre publique d'acquisition sur les titres de la Soci�t� (ci-apr�s les "sous-p�riodes d'exercice"). Le conseil d'administration pourra modifier les sous-p�riodes d'exercice vis�es au point (i) ci-avant ou d�finir sans pr�avis des p�riodes o� l'exercice de Warrants est interdit (lesquelles seront communiqu�es aux b�n�ficiaires imm�diatement) afin notamment de pr�venir, en cas d'admission de la Soci�t� sur un march� financier, tout risque d'abus de march�.

4.3 Modalit�s d'exercice

Les Warrants devenus exer�ables pourront �tre exerc�s moyennant le respect des modalit�s suivantes:

(i)ils seront exerc�s par l'envoi recommand� au conseil d'administration ou � la personne d�sign�e � cet effet dans la lettre d'offre d'une notification �crite �tablie dans la forme d�termin�e par le conseil d'administration, indiquant le nombre de Warrants exerc�s;

(ii)les Warrants seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment au point (i) ci avant;

(iii)au cas o� les Warrants sont exerc�s par une personne ou des personnes autres que le B�n�ficiaire, une preuve ad�quate du droit de cette personne ou de ces personnes � exercer les Warrants devra �tre fournie au plus tard le dernier jour de la sous-p�riode d'exercice concern�e.

5. PRIX D'EXERCICE PAR WARRANT

5.1 Le prix d'exercice de chaque Warrant sera �gal � 136,5 euros.

5.2 Le prix d'exercice devra �tre int�gralement lib�r� et consign�, dans un d�lai de trente (30) jours � partir

de la date d'exercice des Warrants, sur un compte sp�cial ouvert par la Soci�t� conform�ment � l'article 600 CS

et dont le num�ro sera communiqu� au B�n�ficiaire exer�ant des Warrants.

6. DECHEANCE

6.1 Tout titulaire de Warrants d�sireux de les exercer en tout ou en partie qui n'aura pas respect� les conditions et modalit�s d'exercice d�finies au pr�sent Plan sera pr�sum� ne pas avoir exerc� ses Warrants. Il en sera de m�me du titulaire de Warrants qui aura respect� ces conditions et modalit�s mais qui n'aura pas pay� le prix d'exercice selon les modalit�s et dans le d�lai pr�vus au pr�sent Plan.

6.2 En cas de non exercice complet des Warrants pour la fin de la p�riode d'exercice, les Warrants exer�ables mais non exerc�s seront r�put�s nuls et sans valeur. Il en sera de m�me des Warrants qui ne seront pas devenus exer�ables.

7. DIVERS

7.1 Administration

Le conseil d'administration est habilit� � adopter, fixer, d�finir et/ou interpr�ter toutes les r�gles, prescriptions et autres conditions contenues dans le pr�sent Plan, et prendre toutes les d�cisions n�cessaires ou suppos�es souhaitables pour l'administration, la gestion et l'application du pr�sent Plan. Le conseil d'administration pourra d�l�guer, par mandat sp�cial, ses comp�tences au titre du pr�sent Plan, � un ou plusieurs membres ou au comit� de r�mun�ration s'il en existe un.

7.2 Frais

7.2.1 Les frais li�s � l'augmentation de capital cons�cutive � un exercice de Warrants sont � charge de la Soci�t�.

7.2.2 Les droits de timbre et les autres droits ou taxes similaires qui pourraient �tre pr�lev�s � l'occasion de l'�mission, l'offre et l'exercice des Warrants et de la livraison des actions sont � charge des titulaires des Warrants.

7.3 Droit applicable et tribunaux comp�tents

Le pr�sent Plan est r�gi par le, et sera interpr�t� conform�ment au, droit belge. Les tribunaux de Li�ge seront comp�tents en cas de litige relatif � la validit�, l'ex�cution ou l'interpr�tation du pr�sent Plan.

Ces warrants sont offerts gratuitement. Ils conf�rent � leur titulaire le droit de souscrire une action moyennant le prix de cent trente-six euros cinquante eurocents (138,50 � ), se composant de capital et d'une prime d'�mission) par droit de souscription, telle que d�crite dans les conditions d'�mission, et aux conditions et modalit�s reprises dans le rapport pr�cit�, � l'augmentation diff�r�e du capital par l'�mission de maximum huit mille cinq cent septante et un (8.571) nouvelles actions nominatives.

2.3. Renonciation au droit de souscription pr�f�rentielle

Les actionnaires actuels, pr�sents, d�cident de renoncer irr�vocablement dans le cadre de l'�mission de droits de souscription objet de la r�solution pr�cit�e et de l'augmentation conditionnelle et diff�r�e du capital qui

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r�sulte de l'exercice des droits de souscription, au droit de pr�f�rence pr�vu par l'article 592 du Code des soci�t�s et aux rapports et formalit�s pr�vus par les articles 596 et 598 du Code des soci�t�s, au profit exclusif de :

1. La soci�t� anonyme CHENICLEM PRIVATE EQUITY, pr�d�sign�e ;

2. La soci�t� anonyme CORPAR, pr�d�sign�e ;

3. La soci�t� anonyme NOMAINVEST, pr�d�sign�e ;

4. Monsieur Philippe VAN GENECHTEN, pr�d�sign� ;

5. Monsieur Didier VAN GENECHTEN, pr�d�sign�e ;

6. La soci�t� anonyme PPMD, pr�d�sign�e ;

Lesquels se proposent de souscrire seuls et exclusivement la totalit� des droits de souscription d�nomm�s � Warrants �.

En outre et pour autant que de besoin, les actionnaires actuels, pr�sents et/ou repr�sent�s renoncent express�ment et d�finitivement au respect du d�lai de quinze jours pr�vu par l'article 593 du Code des soci�t�s. L'assembl�e, parfaitement inform�e des cons�quences de ce d�faut, requi�re n�anmoins le Notaire de recevoir le pr�sent acte. L'assembl�e d�clare express�ment et irr�vocablement le d�charger de toutes responsabilit�s et s'interdire de l'inqui�ter.

2.4. Souscription des droits de souscription (warrants)

A l'instant, les soci�t�s anonymes CHENICLEM PRIVATE EQUITY, CORPAR, NOMAINVEST et PPMD, ainsi que Messieurs Philippe et Didier VAN GENECHTEN, souscripteurs pr�cit�s et repr�sent�s comme pr�cis� ci-avant, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, ainsi que de ses statuts, d�clarent souscrire les huit mille cinq cent septante et un (8.571) droits de souscription d�nomm�s � Warrants �, sous les conditions ci-avant expos�es, ainsi qu'il suit :

1. La soci�t� anonyme CHENICLEM PRIVATE EQUITY, � concurrence de deux mille huit cent cinquante-sept (2.857) droits de souscription (warrants) ;

2. La soci�t� anonyme CORPAR, � concurrence de deux mille trois cent quatre-vingt et un (2.381) droits de souscription (warrants).

3. La soci�t� anonyme NOMAINVEST, � concurrence de deux mille six cent dix-neuf (2.619) droits de souscription (warrants) ;

4. Monsieur Philippe VAN GENECHTEN, � concurrence de quatre cent septante-six (476) droits de souscription (warrants) ;

5. Monsieur Didier VAN GENECHTEN, � concurrence de nonante-cinq (95) droits de souscription (warrants)

6. La soci�t� anonyme PPMD, � concurrence de cent quarante-trois (143) droits de souscription (warrants). 2.5. Augmentation de capital sous condition suspensive

L'assembl�e d�cide, sous la condition suspensive et dans la mesure de l'exercice des droits de souscription, d'augmenter le capital � concurrence d'un montant maximum obtenu en multipliant le nombre de droits de souscription et le prix de l'exercice de ces droits de souscription, le cas �ch�ant, avec affectation au compte indisponible des "primes d'�mission", par �mission d'un maximum de huit mille cinq cent septante et un (8.571) nouvelles actions nominatives.

2.6. Pouvoirs

L'assembl�e d�cide de donner mandat au Conseil d'administration afin de proc�der � l'ex�cution des d�cisions mentionn�es ci-dessus et en particulier � la r�alisation de l'augmentation de capital, � l'�mission des actions nouvelles, � leur lib�ration int�grale en num�raire et � la constatation du caract�re d�finitif des modifications statutaires en tenant compte de l'ajustement de l'augmentation de capital sur la base des droits de souscription effectivement exerc�s.

TROISIEME RESOLUTION; EMISSION DE DROITS DE SOUSCRIPTION A UN PRIX D'EXERCICE EN DESSOUS DU PAIR COMPTABLE

3.1. Rapport du conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du conseil d'administration �tabli conform�ment aux articles 582 et 583 du Code des soci�t�s concernant l'�mission de droits de souscription � un prix d'exercice en-dessous du pair comptable des actions anciennes.

L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport.

Il sera d�pos� au Greffe du Tribunal de Commerce comp�tent, avec une exp�dition des pr�sentes.

3.2. Rapport du Commissaire

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du Commissaire la soci�t� civile priv�e � responsabilit� limit�e VMB DEDRIJFREVISOREN, ayant son si�ge social � 2000 Anvers, Koninklijk Entrepot, Entrepotkaai 3, num�ro d'entreprise: 0472.277.063., repr�sent�e par Monsieur BOLSSENS Alain, R�viseur d'Entreprises, �tabli conform�ment � l'article 582 du Code des soci�t�s concernant l'�mission de droits de souscription � un prix d'exercice en-dessous du pair comptable des actions anciennes.

L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport.

Le rapport conclut dans les termes suivants :

� IV. Conclusions

Sur la base des informations obtenues et des travaux de contr�le effectu�, nous sommes d'avis que

" le conseil d'administration s'est conform� au prescrit de l'article 582 du Code des Soci�t�s;

" les prix d'�mission illustratives et les cons�quences financi�res de l'op�ration pour les actionnaires ont �t� correctement mentionn�s dans le rapport sp�cial du Conseil d'administration;

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/06/2011 - Annexes du Moniteur belge

" les informations financi�res et comptables contenues dans le rapport du conseil d'administration sont

fid�les et suffisantes pour �clairer l'assembl�e g�n�rale appel�e � voter cette proposition.

Ce rapport est destin� exclusivement � l'information de l'assembl�e g�n�rale des actionnaires dans le cadre

des prescriptions de l'article 582 du Code des Soci�t�s et ne peut �tre utilis� � d'autres fins.

Anvers, le 22 Avril2011

Le Commissaire

VMB Bedrijrsrevisoren

Repr�sent�e par Alain Bolssens �

L'assembl�e constate que le rapport du commissaire ne donne lieu � aucune observation de la part des

actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es.

L'original du rapport du commissaire est sign� "ne varietur" par le Notaire et les comparants. Il sera d�pos�

au Greffe du Tribunal de Commerce comp�tent, avec une exp�dition des pr�sentes.

3.3. Emission des droits de souscription

L'assembl�e d�cide d'�mettre soixante (60) droits de souscription nominatifs, ci-apr�s d�nomm�s �

Warrants Anti-dilutifs�, suivant les modalit�s et conditions d�crites dans le rapport pr�cit� du conseil

d'administration �tabli conform�ment aux articles 582 et 583 du Code des soci�t�s que l'assembl�e approuve

et qui seront conserv�s par le notaire soussign�. Par cons�quent, l'assembl�e d�cide de d�terminer les

modalit�s et les conditions des Warrants Anti-dilutifs comme suit:

1. D�finitions

Actions

d�signe les actions de la Soci�t� �mises suite � l'exercice des Warrants Anti-Dilutifs.

Assembl�e G�n�rale

d�signe l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la Soci�t� qui se tiendra fin avril 2011.

Convention d'investissementd�signe la convention d'investissement et d'actionnaires conclue entre la

Soci�t�, des actionnaires existants et les B�n�ficiaires des Warrants Anti-Dilutifs vis�s ci-apr�s en date du 5

avril 2011.

Op�ration Dilutived�signe l'�mission par la Soci�t� d'actions additionnelles (les "Actions Dilutives") en

faveur d'un tiers ou d'un actionnaire existant � un prix de souscription par Action Dilutive inf�rieur au Prix

D'Emission Ajust� des B�n�ficiaires.

2. Nombre de Warrants Anti-Dilutifs

Soixante (60) Warrants Anti-Dilutifs.

3. Nature des Warrants Anti-Dilutifs

3.1. Forme nominative

Chaque Warrant Anti-Dilutif est nominatif et est, une fois octroy�, inscrit dans le registre des d�tenteurs des Warrants Anti-Dilutifs �tabli par la Soci�t� et tenu au si�ge social de la Soci�t�.

3.2. Proportion d'�change

- L'exercice par un B�n�ficiaire d'un Warrant Anti-Dilutif lui permettra, moyennant le paiement de 0,01 euro, de souscrire un nombre d'actions (ci-apr�s les � Actions Anti-Dilutives �) tel qu'� l'issue de l'�mission de ces Actions Anti-Dilutives, il d�tienne un nombre total d'actions �gal au nombre total d'actions qu'il aurait d�tenu s'il avait souscrit toutes ses actions au prix d'�mission des Actions Dilutives.

- Le nombre d'Actions Anti-Dilutives qu'un B�n�ficiaire sera autoris� � souscrire sera calcul� sur base de la formule suivante :

X = [(P1 Pd)] x N

Pd

� X � est le nombre d'Actions Anti-Dilutives � �mettre et attribuer au B�n�ficiaire qui exerce un Warrant Anti-Dilutif ;

� Pl � est le Prix d'Emission Ajust� par action (capital et prime d'�mission compris(e)) �mise en faveur des B�n�ficiaires conform�ment � la Convention d'Investissement, au moment de l'exercice du Warrant Anti-Dilutif.

� Pd� est le prix de souscription moyen par Action Dilutive �mise � l'occasion de l'augmentation de capital qui entrainel'exercice du Warrant Anti-Dilutif ;

� N � est le nombre d'actions additionnelles d�tenues par le B�n�ficiaire concern� au moment de l'exercice de son Warrant Anti-Dilutif;

- Dans l'hypoth�se o� la Soci�t� �mettrait des Actions Dilutives en faveur d'un tiers ou d'un actionnaire existant � un prix par Action Dilutive (capital et prime d'�mission compris(e)) inf�rieur � 70,78 EUR, la proc�dure d�crite ci-dessus s'appliquera mutatis mutandis mais, dans cette hypoth�se, l'exercice par un B�n�ficiaire d'un Warrant Anti-Dilutif permettra � ce B�n�ficiaire de souscrire, contre le paiement de 0,01 EUR, un nombre d'Actions Anti-Dilutives, tel qu'apr�s l'exercice du Warrant Anti-Dilutif ce B�n�ficiaire d�tienne un nombre total d'Actions �gal au nombre d'Actions qu'il aurait d�tenues s'il avait souscrit toutes ses Actions � un prix de souscription de 70,78 EUR.

- Pour les besoins du pr�sent article 3.2, l'�mission or l'octroi de droits ou de warrants permettant de

souscrire des actions ou des titres convertibles ou �changeable contre des nouvelles Actions de la Soci�t� apr�s la date de l'acte notari� qui d�cide de l'�mission des Warrants Anti-Dilutifs sera consid�r� comme constituant une �mission d'Actions additionnelles et le prix de souscription pour de telles Actions additionnelles sera �gal � la somme entre (i) la r�mun�ration (s'il y a lieu) pay�e pour l'�mission or l'octroi d'une tel droit, option, warrant ou titre �changeable ou convertible et (ii) la r�mun�ration pay�e en cas d'exercice ou d'�change d'un tel droit, option, warrant ou titre convertible ou �changeable.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/06/2011 - Annexes du Moniteur belge

- Dans l'hypoth�se o� les Actions seraient �mises en �change d'une r�mun�ration autre qu'en num�raire,

alors le prix de souscription de telles Actions, pour les besoin du pr�sent article 3.2, �quivaudra � la juste valeur de march� de cette r�mun�ration, telle que d�termin�e par le commissaire nomm� pour se prononcer sur l'apport en nature de cette r�mun�ration autre qu'en num�raires, conform�ment aux Code des soci�t�s.

3.3. Droits des titulaires de Warrants Anti-Dilutifs

- Les titulaires de Warrants Anti-Dilutifs ne b�n�ficient que des droits r�serv�s par la loi aux d�tenteurs de droits de souscription, conform�ment au Code des Soci�t�s. Les droits attach�s aux nouvelles Actions �mises sont identiques � ceux attach�s aux Actions existantes.

- En d�rogation � l'article 501 du Code des Soci�t�s, la Soci�t� peut prendre toutes les d�cisions qu'elle estime n�cessaires dans le cadre de son capital ou de ses statuts, telles que des augmentations ou r�ductions du capital, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution de titres gratuits, ou la cr�ation d'obligations convertibles ou d'obligations avec warrants, ou d'autres warrants ou options ou la distribution de dividendes sous forme de titres ou encore la modification de la repr�sentation du capital, ainsi que toutes d�cisions modifiant les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces d�cisions pouvaient avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires des Warrants Anti-Dilutifs, �tant cependant entendu que ces d�cisions ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif.

- En cas de fusion ou de scission, les Warrants Anti-Dilutifs non exerc�s � la date d'une telle op�ration, ainsi que le prix d'exercice de ces warrants, seront modifi�s conform�ment au rapport d'�change appliqu� aux actions existantes de la Soci�t� dans le cadre de la fusion ou la scission.

- En cas de division ou de regroupement du nombre d'actions, le nombre d'actions � recevoir suite � l'exercice des Warrants Anti-Dilutifs sera ajust� � due concurrence de cette division ou de ce regroupement. 3.4. Incessibilit� des Warrants Anti-Dilutifs

Les Warrants Anti-Dilutif sont incessibles sauf dans les cas en conformit� avec les statuts de la Soci�t� ou sauf dans les cas o� le transfert concerne un transfert:

-- entre B�n�ficiaires ;

-- � des filiales existantes ou � constituer ou � des personnes

exer�ant un contr�le sur le B�n�ficiaire qui effectue le transfert ou contr�l�es par lui, ou contr�l�es par la m�me soci�t� ou personne que le B�n�ficiaire qui effectue le transfert, �tant entendu que si une telle soci�t� n'est plus sous le contr�le du B�n�ficiaire qui effectue le transfert, le transfert du Warrants Anti-Dilutif sera annul�.

L'investisseur qui effectue le transfert informera la Soci�t� de la date du transfert, du nombre de Warrants Anti-Dilutifs transf�r�s, de l'identit� de la personne � qui les Warrants Anti-Dilutifs sont transf�r�s et de la preuve du contr�le tel que vis� ci-dessus. Lors de l'exercice du Warrant Anti-Dilutif, le titulaire du Warrant Anti-Dilutifs fournira � la Soci�t� la preuve du contr�le par le B�n�ficiaire qui a effectu� le transfert.

Par ailleurs, les Warrants Anti-Dilutifs ne pourront pas �tre mis en gage ou grev�s d'un quelconque droit r�el ou d'une quelconque garantie sans l'autorisation expresse, �crite et pr�alable du conseil d'administration de la Soci�t�.

3.5. Emission des Actions � la suite de l'exercice de Warrants Anti-Dilutifs

- La Soci�t� sera seulement tenue d'�mettre des Actions � la suite d'un exercice de Warrants Anti-Dilutifs lorsque toutes les Conditions auront �t� respect�es.

- Les Actions seront �mises aussi vite qu'if est raisonnablement possible, compte tenu des formalit�s

administratives requises, apr�s l'exercice par les titulaires de leurs Warrants Anti-Dilutifs. Le conseil d'administration ou deux administrateurs habilit�s confirmeront � cette fin, devant notaire, la r�alisation de l'augmentation de capital r�sultant de l'exercice des Warrants Anti-Dilutifs, conform�ment au Code des Soci�t�s.

- Chaque Action nouvelle aura droit au dividende au pro rata de l'exercice social en cours au cours duquel le Warrant Anti-Dilutif aura �t� exerc�.

- Apr�s l'�mission des actions souscrites suite � l'exercice des Warrants Anti-Dilutifs, et pour autant que les actions de la Soci�t� soient admises aux n�gociations sur un march� financier, la Soci�t� fera le n�cessaire pour que ces actions soient admises � la n�gociation sur ce march� le plus rapidement possible.

4. B�n�ficiaires des Warrants Anti-Dilutifs

Les Warrants Anti-Dilutifs seront offerts aux personnes suivantes:

- Un nombre de dix (10) Warrants Anti-Dilutifs sera attribu� � la Soci�t� anonyme CHENICLEM PRIVATE

EQUITY, ayant son si�ge social � 4520 Vinalmont, rue de Wanzoul, 70, RPM Li�ge n� 0828.125.622.

- Un nombre de dix (10) Warrants Anti-Dilutifs sera attribu� � la soci�t� anonyme CORPAR, ayant son si�ge

social � 1150 Bruxelles, Clos des Lauriers, 33, RPM Bruxelles n� 0882.017.337.

- Lin nombre de dix (10) Warrants Anti-Dilutifs serait attribu� � la soci�t� anonyme NOMAINVEST ayant son

si�ge social � 4710 Lontzen, Busch, 12, RPM Eupen n� 0460.996.458.

- Un nombre de dix (10) Warrants Anti-Dilutifs serait attribu� � Monsieur Philippe VAN GENECHTEN,

demeurant � 4367 Crisn�e, rue Joseph Wauters, 24.

- Un nombre de dix (10) Warrants Anti-Dilutifs serait attribu� � Monsieur Didier VAN GENECHTEN,

demeurant � 4163 Tavier, Route des Moulins, 37.

- Un nombre de dix (10) Warrants Anti-Ditutifs serait attribu� � la soci�t� anonyme PPMD, ayant son si�ge

social � 4367 Crisn�e, rue Joseph Wauters, 24, RPM Li�ge n� 0477.126.469.

L'ensemble de ces personnes �tant appel� ci-apr�s les � B�n�ficiaires � et individuellement un �

B�n�ficiaire �.

5. Conditions li�es au caract�re exer�able des warrants et p�riode d'exercice

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/06/2011 - Annexes du Moniteur belge

- Les Warrants Anti-Dilutifs deviendront exer�ables pendant une p�riode de 30 jours suivant la survenance d'une Op�ration Dilutive.

- Les Warrants Anti-Dilutifs ne seront toutefois pas exer�ables

en cas d'�mission d'Actions Dilutives suite � l'exercice de warrants ou de droits de existants (qui ont �t� octroy�s avant la signature de la Convention d'investissement) permettant d'�mettre ou d'obtenir des actions d�tenus par un actionnaires existant de la Soci�t� avant la date de l'acte notari� qui d�cide de l'�mission des Warrants Anti-Dilutifs ou suite � l'exercice d'un stock option plan ou dans le cas d'un apport (tel que d�crit dans la Convention d'investissement).

6. P�riode d'exercice

Les Warrants Anti-Dilutifs devenus exer�ables pourront �tre exerc�s moyennant le respect des modalit�s suivantes:

(i)ils seront exerc�s par l'envoi d'un courrier recommand� avec accus� de r�ception au conseil d'administration d'une notification �crite le plus t�t possible apr�s avoir �t�

inform� de t'augmentation de capital lui ouvrant le droit d'exercice du Warrant Anti-Dilutif, et en tout cas au plus tard quinze (15) jours apr�s l'�mission des actions de dilution;

(ii)end�ans les quinze (15) jours de la r�ception de la notification d'exercice, le conseil d'administration confirmera l'exercice du Warrant Anti-Dilutif, et l'augmentation de capital et l'�mission des actions en r�sultant dans un acte notari� conform�ment � l'article 591 du Code des Soci�t�s;

(iii)les Warrants Anti-Dilutifs seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment au point (i).

7. Dur�e et caducit�

- Les Warrants Anti-Dilutifs deviendront caducs :

-en cas de survenance d'un IPO;

-en cas de vente d'actions repr�sentant 75,1 % des actions de la Soci�t�;

-si les B�n�ficiaires, ayant c�d� tout ou partie de leurs actions de la Soci�t�, ont re�u pour leurs actions une

compensation (i) �gale � leur investissement ou (ii), dans le cas d'une augmentation de capital ou

d'augmentations de capital successives, un montant d'au moins de 7 millions d'euros � un prix de souscription

par action sup�rieur � 105 euros ou (iii) au plus tard le 31 d�cembre 2013, quelque soit l'�v�nement le plus

proche dans le temps.

- Les Warrants Anti-Dilutifs d�tenus par un B�n�ficiaire expirent automatiquement si celui-ci cesse de

d�tenir des actions de la Soci�t�.

- Tout titulaire de Warrants Anti-Dilutifs d�sireux de les exercer qui n'aura pas respect� les Conditions ou qui n'aura pas pay� le prix d'exercice selon les modalit�s et dans le d�lai pr�vus aux Conditions sera pr�sum� ne pas avoir exerc� ses Warrants Anti-Dilutifs.

8. Prix d'exercice par Warrant Anti-Dilutif

- Le prix d'exercice de chaque Warrant Anti-Dilulif est �gal � 0,01 EUR.

- Le prix d'exercice devra �tre int�gralement lib�r� et consign�, dans un d�lai de quinze (15) jours � partir de la date d'exercice du Warrant Anti-Dilutif concern�, sur un compte sp�cial ouvert par la Soci�t� conform�ment � l'article 600 du Code des Soci�t�s et dont le num�ro sera communiqu� au titulaire du Warrant Anti-Dilutif exerc�.

9. Divers

9.1. Frais

- Les frais li�s � l'augmentation de capital cons�cutive � un exercice de Warrants Anti-Dilutifs sont � charge de la Soci�t�.

- Les droits de timbre et les autres droits ou taxes similaires qui pourraient �tre pr�lev�s � l'occasion de l'�mission, l'offre et l'exercice des Warrants Anti-Dilutifs et de la livraison des actions sont � charge des titulaires des Warrants Anti-Dilutifs.

9.2. Droit applicable et tribunaux comp�tents

Les pr�sentes Conditions sont r�gies par, et seront interpr�t�es, conform�ment au droit belge. Les tribunaux de Li�ge seront comp�tents en cas de litige relatif � la Validit�, l'ex�cution ou l'interpr�tation des pr�sentes Conditions.

Ces warrants sont offerts gratuitement. Ils conf�rent � leur titulaire le droit de souscrire un nombre d'actions tel que d�termin� dans le rapport pr�cit� du conseil d'administration, moyennant le prix, et aux conditions et modalit�s reprises dans ledit rapport.

3.4. Renonciation au droit de souscription pr�f�rentielle

Les actionnaires actuels, pr�sents, d�cident de renoncer irr�vocablement dans le cadre de l'�mission des droits de souscription objet de la r�solution pr�cit�e et de l'augmentation conditionnelle et diff�r�e de capital qui r�sulte de l'exercice des droits de souscription, au droit de pr�f�rence pr�vu par l'article 592 du Code des soci�t�s et aux rapports et formalit�s pr�vus par les articles 596 et 598 du Code des soci�t�s, au profit exclusif de :

1. La soci�t� anonyme CHENICLEM PRIVATE EQUITY, pr�d�sign�e ;

2. La soci�t� anonyme CORPAR, pr�d�sign�e ;

3. La soci�t� anonyme NOMAINVEST, pr�d�sign�e ;

4. Monsieur Philippe VAN GENECHTEN, pr�d�sign� ;

5. Monsieur Didier VAN GENECHTEN, pr�d�sign�e ;

6. La soci�t� anonyme PPMD, pr�d�sign�e ;

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/06/2011 - Annexes du Moniteur belge

Lesquels se proposent de souscrire seuls et exclusivement la totalit� des droits de souscription d�nomm�s u Warrants Anti-Dilutifs�.

En outre et pour autant que de besoin, les actionnaires actuels, pr�sents et/ou repr�sent�s renoncent express�ment et d�finitivement au respect du d�lai de quinze jours pr�vu par l'article 593 du Code des soci�t�s. L'assembl�e, parfaitement inform�e des cons�quences de ce d�faut, requi�re n�anmoins le Notaire de recevoir le pr�sent acte. L'assembl�e d�clare express�ment et irr�vocablement le d�charger de toutes responsabilit�s et s'interdire de l'inqui�ter.

3.5. Souscription des droits de souscription (warrants)

A l'instant, les soci�t�s anonymes CHENICLEM PRIVATE EQUITY, CORPAR, NOMAINVEST et PPMD, ainsi que Messieurs Philippe et Didier VAN GENECHTEN, souscripteurs pr�cit�s et repr�sent�s comme pr�cis� ci-avant, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, ainsi que de ses statuts, d�clarent souscrire les soixante (60) droits de souscription d�nomm�s � Warrants Anti-Dilutifs �, sous les conditions ci-avant expos�es, ainsi qu'il suit :

1. La soci�t� anonyme CHENICLEM PRIVATE EQUITY, � concurrence de dix (10) droits de souscription (warrants) ;

2. La soci�t� anonyme CORPAR, � concurrence de dix (10) droits de souscription (warrants).

3. La soci�t� anonyme NOMAINVEST, � concurrence de dix (10) droits de souscription (warrants) ;

4. Monsieur Philippe VAN GENECHTEN, � concurrence de dix (10) droits de souscription (warrants) ;

5. Monsieur Didier VAN GENECHTEN, � concurrence de dix (10) droits de souscription (warrants) ;

6. La soci�t� anonyme PPMD, � concurrence de dix (10) droits de souscription (warrants).

3.5. Augmentation de capital sous condition suspensive

L'assembl�e d�cide, sous la condition suspensive et dans la mesure de l'exercice des droits de souscription, d'augmenter le capital � concurrence d'un montant maximum obtenu en multipliant le nombre de droits de souscription et le prix de l'exercice de ces droits de souscription, le cas �ch�ant, avec affectation au compte indisponible des "primes d'�mission", par l'�mission d'actions nouvelles nominatives dont le nombre est d�termin� dans le rapport pr�cit� du Conseil d'administration.

3.6. Pouvoirs

L'assembl�e d�cide de donner mandat au Conseil d'administration afin de proc�der � l'ex�cution des d�cisions mentionn�es ci-dessus et en particulier � la r�alisation de l'augmentation de capital, � l'�mission des actions nouvelles, � leur lib�ration totale en num�raire et � la constatation du caract�re d�finitif des modifications statutaires en tenant compte de l'ajustement de l'augmentation de capital sur la base des droits de souscription effectivement exerc�s.

QUATRIEME RESOLUTION: AUGMENTATION DE CAPITAL PAR APPORT EN NATURE

4.1. Rapports pr�alables

4.1.1. Rapport sp�cial du Conseil d'administration

Le pr�sident donne lecture du rapport sp�cial du Conseil d'administration sur l'apport en nature ci-apr�s pr�vu en application de l'article 602 du Code des soci�t�s dans lequel il est expos� l'int�r�t que pr�sente pour la soci�t� tant l'augmentation de capital que l'apport en nature.

4.1.2. Rapport du commissaire

Le pr�sident remet au Notaire soussign� le rapport du commissaire, la soci�t� civile priv�e � responsabilit� limit�e VMB DEDRIJFREVISOREN, ayant son si�ge social � 2000 Anvers, Koninklijk Entrepot, Entrepotkaai 3, num�ro d'entreprise: 0472.277.063., repr�sent�e par Monsieur BOLSSENS Alain, R�viseur d'Entreprises.

Ce rapport porte notamment sur la description de l'apport en nature, sur les modes d'�valuation adopt�s, sur les valeurs auxquelles conduisent ces modes d'�valuation et la r�mun�ration effectivement attribu�e en contrepartie des apports.

Le rapport conclut dans les termes suivants :

u 6. CONCLUSION

L'apport en nature en augmentation de capital de la soci�t� Easinvest Holding, SA consiste en 650 actions de Uteron Pharma Holding SA.

L'op�ration a �t� contr�l�e conform�ment aux normes �dict�es par l'institut des R�viseurs d'Entreprises en mati�re d'apports en nature. Le conseil d'administration de la soci�t� est responsable de l'�valuation des biens apport�s, ainsi que de la d�termination du nombre d'actions ou de parts � �mettre en contrepartie de l'apport en nature.

Au terme de nos travaux de contr�le, nous sommes d'avis que:

" La description de chaque apport en nature r�pond � des conditions normales de pr�cision et de clart�;

" L'�valuation conventionnelle de l'apport en nature retenus par les parties nous para�t raisonnable mais d�pendra enti�rement de la rentabilit� future des soci�t�s Uteron Pharma Holding SA et ses filiales. Les valeurs d'apport d�coulant de cette �valuation correspondent math�matiquement au moins au nombre et au pair comptable et � la prime d'�mission des actions � �mettre en contrepartie de l'apport. Vu le caract�re conventionnel de la d�termination de la valeur des actifs apport�s, nous ne pouvons pas nous exprimer sur les modes d'�valuation. La r�mun�ration de l'apport en nature consiste en 14.897 actions de la soci�t� Easinvest Holding,SA sans d�signation de valeur nominale. Cette r�mun�ration est bas�e sur une valeur conventionnelle de Easinvest Holding SA entre les parties concern�es, sur laquelle nous ne pouvons pas nous exprimer.

Nous croyons enfin utile de rappeler que conform�ment aux normes �dict�es par l'institut des R�viseurs d'Entreprises, notre mission ne consiste pas � nous prononcer sur le caract�re l�gitime et �quitable de l'op�ration, sur la valeur de l'apport ou de la compensation attribu�e en contrepartie.

Anvers, le 22 Avril 2011

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/06/2011 - Annexes du Moniteur belge

Le Commissaire

VMB Bedrijfsrevisoren

Repr�sent�e par Alain Bolssens �

4.1.3. Approbation des rapports

L'assembl�e constate que les rapports ne donnent lieu � aucune observation de la part des actionnaires et d�cide d'adh�rer aux conclusions y formul�es.

4.2. Augmentation du capital.

L'assembl�e d�cide d'augmenter le capital social � concurrence d'un montant de quatorze mille huit cent nonante-sept euros (14.897 � ) par l'�mission de quatorze mille huit cent nonante-sept (14.897) actions nouvelles nominatives, sans d�signation de valeur nominale.

L'augmentation de capital est r�alis�e par l'apport en nature par la soci�t� anonyme SOCIETE DE GESTION DE PROJETS ET DE VALORISATION, en abr�g� GESVAL, ayant son si�ge social � 4031 Angleur, Avenue Pr�-Aily, 4, num�ro d'entreprise : 0445.067.177, de six cent cinquante (650) actions repr�sentatives du capital de la soci�t� anonyme UTERON PHARMA HOLDING, ayant son si�ge social � 4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail, 16, num�ro d'entreprise : 0878.620.555., d'une valeur totale d'un million cinquante-quatre mille quatre cent dix-sept euros (1.054.417 � ).

L'augmentation de capital pr�cit�e est donc r�alis�e par la souscription de quatorze mille huit cent nonante-sept (14.897) actions nouvelles nominatives � un prix global d'un million cinquante-quatre mille quatre cent dix-sept euros (1.054.417 � ), soit le montant de l'augmentation du capital major� d'une prime d'�mission d'un montant d'un million trente-neuf mille cinq cent vingt euros (1.039.520 � ).

4.3. R�alisation de l'apport et attribution des actions nouvelles.

A l'instant intervient la soci�t� anonyme SOCIETE DE GESTION DE PROJETS ET DE VALORISATION, en abr�g� GESVAL, pr�d�sign�e, qui d�clare avoir effectu� l'apport des six cent cinquante (650) actions repr�sentatives du capital de la soci�t� anonyme UTERON PHARMA HOLDING en faveur de la soci�t� � EASINVEST HOLDING �.

En r�mun�ration de cet apport, dont tous les membres de l'assembl�e d�clarent avoir parfaite connaissance, quatorze mille huit cent nonante-sept (14.897) actions nouvelles lui sont attribu�es.

4.4. Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation du capital.

L'assembl�e constate et requiert le Notaire soussign� d'acter que le capital social a �t� effectivement port� � six cent quatre-vingt-un mille deux cents euros (681.200,00 � ), repr�sent� par six cent quatre-vingt-un mille deux cents (681.200) actions, sans d�signation de valeur nominale.

CINQUIEME RESOLUTION: MODIFICATIONS AUX STATUTS

5.1 Modification des statuts pour les mettre en concordance avec les d�cisions susmentionn�es

L'assembl�e d�cide de modifier les statuts de la soci�t� comme suit, pour les mettre en concordance avec les r�solutions qui viennent d'�tre prises :

- l'article 5 est remplac� comme suit :

� Article 5. Capital

Le capital souscrit est fix� � six cent quatre-vingt-un mille deux cents euros (681.200,00 � ), repr�sent� par six cent quatre-vingt-un mille deux cents (681.200) actions, sans mention de valeur nominale. �

5.2. Autres modifications

5.2.1. Modification de la d�nomination sociale en � UTERON PHARMA � et modification corr�lative de l'article 1 des statuts.

L'assembl�e d�cide de modifier la d�nomination sociale en � UTERON PHARMA � et de modifier en cons�quence l'article 1 des statuts de la soci�t�.

5.2.2. Modification de l'article 2 des statuts pour le mettre en concordance avec la d�cision du conseil d'administration du 14/03/2011 de transf�rer le si�ge social.

L'assembl�e d�cide de modifier l'article 2 des statuts pour le mettre en concordance avec la d�cision du conseil d'administration du 14 mars 2011 de transf�rer le si�ge social � l'adresse suivante : 4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail 16.

5.2.3. Division des actions

5.2.3.1. L'assembl�e propose de diviser les actions repr�sentatives du capital de la soci�t�, chaque action existante �tant remplac�e par vingt (20) actions nouvelles.

5.2.3.2. L'assembl�e constate et requiert le Notaire soussign� d'acter que le capital social est dor�navant repr�sent� par treize millions six cent vingt-quatre mille (13.624.000) actions nominatives, sans d�signation de valeur nominale.

5.2.3.3. L'assembl�e d�cide de modifier l'article 5 des statuts de la soci�t� pour les mettre en concordance avec la r�solution qui pr�c�de.

5.2.4. Modification de l'article 9 ter des statuts relatif aux cessions autoris�es.

Compte tenu de la division des actions repr�sentatives du capital de la soci�t� suite � l'approbation de la r�solution 5.2.3, chaque action existante a �t� remplac�e par 20 actions nouvelles. Par cons�quence, la r�f�rence dans l'ordre du jour au point 5.2.4 aux "actions num�rot�es de 599.637 � 666.303" doit �tre lu comme une r�f�rence aux "actions num�rot�es de 11.992.721 � 13.326.060".

Par cons�quence, l'assembl�e d�cide d'ins�rer � l'article 9 ter, un point 2.3. libell� comme suit :

� Les cessions d'actions num�rot�es de 11.992.721 � 13.326.060 ainsi que les cessions de droits de souscription sont libres entre les actionnaires d�tenant des actions num�rot�es de 11.992.721 � 13.326.060 ayant souscrit � l'augmentation de capital d'avril 2011 �.

5.2.5. Modification de l'article 9 quinquies

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/06/2011 - Annexes du Moniteur belge

L'assembl�e d�cide de remplacer la premi�re phrase du paragraphe 1 de l'article 9 quinquies des statuts par la phrase suivante: "En cas d'une cession d'actions de la soci�t� d'au moins 75,1% des actions �mises par la soci�t� par un actionnaire (1-Actionnaire Vendeur') � une tierce partie, un autre actionnaire devra �tre habilit� � exiger des autres actionnaires la cession de l'ensemble de leurs actions � la tierce partie sous les m�mes conditions (le "Droit d'entra�nement").

5.2.6. Modification de l'article 14 des statuts relatif � la composition du conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de modifier le premier alin�a de l'article 14 des statuts en ajoutant dans cet alin�a apr�s les mots � comprenant au moins trois membres � les mots � et neuf membres au maximum � et en ajoutant apr�s cet alin�a la phrase suivante : � Sur proposition du conseil d'administration, un maximum de deux administrateurs externes, � savoir des administrateurs n'appartenant ni au management ni � l'actionnariat de contr�le et pouvant �tre consid�r�s comme ind�pendants, peuvent �tre nomm�s par l'assembl�e g�n�rale

�.

5.2.7. Modification de l'article 17 des statuts relatif aux r�unions du conseil d'administration afin d'y ins�rer un alin�a stipulant que le conseil d'administration doit se r�unir au moins une fois tous les deux mois et pour y modifier le d�lai de convocation.

L'assembl�e d�cide d'ajouter apr�s le premier alin�a de l'article 17 des statuts l'alin�a suivant : � Le conseil d'administration doit se r�unir au moins une fois tous les deux mois �.

L'assembl�e d�cide de remplacer dans le deuxi�me alin�a de l'article 17, les mots � huit jours � par les mots � cinq jours ouvrables � et d'ajouter avant le mot � urgence � le mot � extr�me �.

5.2.8. Modification du point A) de l'article 18 des statuts afin de modifier que le conseil ne peut d�lib�rer et prendre des r�solutions que si la moiti� au moins de ses membres est pr�sente ou repr�sent�e.

L'assembl�e d�cide de remplacer dans le premier alin�a du point A) de l'article 18 des statuts, les mots "que si la majorit� au moins" par les mots "que si la moiti� au moins".

5.2.9. Modification du point B) de l'article 18 des statuts afin d'y pr�voir une voix pr�pond�rante du Pr�sident en cas de partage des voix et pour y ins�rer des majorit�s qualifi�es pour certaines d�cisions.

L'assembl�e d�cide d'ajouter � la fin du point B) de l'article 18 des statuts l'alin�a suivant :

� En cas de partage des voix, la voix du Pr�sident du conseil d'administration sera pr�pond�rante.

Nonobstant ce qui est dit ci-avant, les d�cisions relatives aux points ci-apr�s requi�rent la majorit� plus deux voix � la r�union du conseil d'administration :

- tout transfert (y compris la vente ou l'apport) par la Soci�t� de substantiellement la totalit� de ses actifs ou d'une branche d'activit�s, �tant entendu que le transfert � une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s est autoris�;

- tout accord important concernant la propri�t� de droits de propri�t� intellectuelle de la Soci�t� ou de soci�t�s li�es au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s qui a un impact significatif d�favorable pour la Soci�t� �.

SIXIEME RESOLUTION : AGREMENT D'UN TRANSFERT D'ACTIONS AUX INVESTISSEURS AYANT SOUSCRIT L'AUGMENTATION DE CAPITAL

Une convention d'investissement pour neuf (9) millions d'euros avec de nouveaux investisseurs, � savoir les soci�t�s anonymes CHENICLEM PRIVATE EQUITY, CORPAR, NOMAINVEST et PPMD, ainsi que Messieurs Philippe et Didier VAN GENECHTEN a �t� sign�e en date du 5 avril 2011.

L'assembl�e donne son agr�ment quant � la cession par Monsieur FORNIERI et par la soci�t� priv�e � responsabilit� MAJOCEPI dix-neuf mille quarante-huit (19.048) actions existantes leur appartenant.

Cette cession s'effectue dans une proportion de 75% pour Monsieur FORNIERI et 25% pour la soci�t� priv�e � responsabilit� MAJOCEPI, soit 14.286 actions de Monsieur FORNIERI et 4.762 actions de la soci�t� priv�e � responsabilit� MAJOCEPI.

SEPTIEME RESOLUTION : POUVOIR AU CONSEIL D'ADMINISTRATION

L'assembl�e d�cide de confier au conseil d'administration tous pouvoirs pour ex�cuter toutes les r�solutions qui pr�c�dent.

HUITIEME RESOLUTION : POUVOIR - REGISTRE DES PERSONNES MORALES ET TVA

L'assembl�e d�cide �galement de confier un pouvoir particulier � Madame Fabienne de BLAEY, avec pouvoir de substitution, � l'effet d'effectuer toutes les formalit�s administratives relatives � la soci�t� au Registre des personnes Morales et � l'administration de la Taxe sur la Valeur Ajout�e, pour autant que de besoin.

(...)

DIXIEME RESOLUTION : DEM1SSION - NOMINATION D'UN ADMINISTRATEUR

L'assembl�e g�n�rale prend acte de la d�mission en sa qualit� d'administrateur, � compter de ce jour, de la soci�t� anonyme Sparaxis, ayant son si�ge social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay, 13, num�ro d'entreprise : 0452.116.307, dont le repr�sentant permanent est Monsieur Philippe DEGIVE, domicili� � 4140 Rouvreux, rue du Hollu 12.

L'assembl�e g�n�rale prend acte de la d�mission en sa qualit� d'administrateur, avec effet imm�diat, de la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e SVR INVEST, ayant son si�ge social � 3140 Keerbergen, Grensstraat 130, inscrite � la Banque-Carrefour des Entreprises sous le num�ro 479.774.371, dont le repr�sentant permanent est Monsieur Stijn Van Rompay, domicili� � 3140 Keerbergen, Grensstraat 130.

L'assembl�e g�n�rale prend acte de la d�mission en sa qualit� d'administrateur et d'administrateur d�l�gu�, avec effet imm�diat, de la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e YIMA, ayant son si�ge social � 4000 Rocourt, rue de l'arbre Sainte-Barbe 194, inscrite � la Banque-Carrefour des Entreprises sous le num�ro 0871.523.818, dont le repr�sentant permanent est Monsieur Francesco Fornieri, domicili� � 4000 Rocourt, rue de l'arbre Sainte-Barbe 194.

R�serv� Volet B - Suite

' au

Moniteur belge

L'assembl�e g�n�rale prend acte de la d�mission en sa qualit� d'administrateur, avec effet imm�diat, de la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e MAJOCEPI, ayant son si�ge social � 4870 Trooz, Sur la Heid 3, inscrite � la Banque-Carrefour des Entreprises sous le num�ro 0477.938.497, dont le repr�sentant permanent est la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e FAXIM, ayant son si�ge social � 4130 Esneux, rue de la Roche aux Faucons, 78, inscrite � la Banque-Carrefour des Entreprises sous le num�ro 0876.690.750, dont le repr�sentant permanent est, Monsieur Marc Foidart (g�rant unique), domicili� � 4530 Villers-Le-Bouillet (Vieux-Waleffe), rue Bon Secours 2.

L'assembl�e g�n�rale d�cide de nommer � compter de ce jour, pour une dur�e de six ans, prenant fin � l'issue de l'assembl�e g�n�rale annuelle de 2016, aux fonctions d'administrateur, la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e SVR INVEST, ayant son si�ge social � 3140 Keerbergen, Grensstraat 130, inscrite � la Banque-Carrefour des Entreprises sous le num�ro 479.774.371, dont le repr�sentant permanent sera Monsieur Stijn Van Rompay, domicili� � 3140 Keerbergen, Grensstraat 130. Son mandat n'est pas r�mun�r�.

L'assembl�e g�n�rale d�cide de nommer � compter de ce jour, pour une dur�e de six ans, prenant fin � l'issue de l'assembl�e g�n�rale annuelle de 2016, aux fonctions d'administrateur, la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e YIMA, ayant son si�ge social � 4000 Rocourt, rue de l'arbre Sainte-Barbe 194, inscrite � la Banque-Carrefour des Entreprises sous le num�ro 0871.523.818, dont le repr�sentant permanent sera Monsieur Francesco Fornieri, domicili� � 4000 Rocourt, rue de l'arbre Sainte-Barbe 194. Son mandat n'est pas r�mun�r�.

L'assembl�e g�n�rale d�cide de nommer � compter de ce jour, pour une dur�e de six ans, prenant fin � l'issue de l'assembl�e g�n�rale annuelle de 2016, aux fonctions d'administrateur, la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e MAJOCEPI, ayant son si�ge social � 4870 Trooz, Sur la Heid 3, inscrite � la Banque-Carrefour des Entreprises sous le num�ro 0477.938.497, dont le repr�sentant permanent sera Monsieur Jean-Michel FOIDART, domicili� � 4870 For�t-Trooz, sur la Heid, 3

L'ensemble des nouveaux mandats d'administrateur repris ci-avant n'est pas r�mun�r�.

L'assembl�e g�n�rale d�cide de nommer � compter de ce jour, pour une dur�e de six ans, prenant fin � l'issue de l'assembl�e g�n�rale annuelle de 2016, aux fonctions d'administrateur, la soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e AS PARTNERS, ayant son si�ge social � 3320 Hoegaarden, Molenstraat 10, inscrite � la Banque-Carrefour des Entreprises sous le num�ro 466.690.556, dont le repr�sentant permanent sera Monsieur Stefan Yee, domicili� � 3320 Hoegaarden, Molenstraat 10. Son mandat n'est pas r�mun�r�.

L'assembl�e g�n�rale d�cide de nommer � compter de ce jour, pour une dur�e de six ans, prenant fin � l'issue de l'assembl�e g�n�rale annuelle de 2016, aux fonctions d'administrateur, Monsieur Bernard Jolly, domicili� � 4520 Wanze (Vinalmont), rue de Wanzoul 70. Son mandat n'est pas r�mun�r�.

Les nouveaux mandats d'administrateur repris ci-avant ne sont pas r�mun�r�s.

L'assembl�e g�n�rale d�cide de donner procuration � chaque administrateur, ainsi qu'� Madame Patricia No�l, �lisant domicile � 4000 Li�ge, rue Louvrex, 71-73, chacun agissant seul et avec l'autorisation de subd�l�guer ses pouvoirs, afin de proc�der � toute formalit� g�n�ralement n�cessaire ou utile relative aux d�cisions de la soci�t� en ce compris le pouvoir de signer et de d�poser la demande de modification de l'inscription de la soci�t� aupr�s des services de la Banque-Carrefour des Entreprises, de d�poser tout document au greffe comp�tent et de proc�der aux formalit�s n�cessaires � la publication des d�cisions de la Soci�t� aux annexes du Moniteur belge. A ces fins, le mandataire pourra au nom de la soci�t�, faire toutes d�clarations, signer tous documents et pi�ces et, en g�n�ral, faire le n�cessaire.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

Me Philippe Dusart

Notaire

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/06/2011 - Annexes du Moniteur belge

D�pos� en m�me temps : une exp�dition de l'acte une coordination des statuts les rapports.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

05/05/2011

��Mod 2.1

R�serv�

au

Moniteur

belge

Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

*11068466*

0818071472

EASINVEST HOLDING

Soci�t� anonyme

Rue de l'Arbre Sainte-Barbe, 194 � 4000 Rocourt

Transfert du si�ge social. Extrait du proc�s-verbal du conseil d'administration du 14/0312011

N` d'entreprise : D�nomination

(en entier)

Forme juridique :

Si�ge :

Objet de l'acte :

Le conseil d'administration d�cide de transf�rer le si�ge social de 4000 Rocourt, rue de l'Arbre Sainte-Barbe, 194 � 4460 Gr�ce-Hollogne, rue du Travail, 16, et ce � compter de ce jour.

Pour la SPRL YIMA Pour la SPRL SVR INVEST

Administrateur-d�l�gu� Administrateur

Fran�ois FORNIERI Stijn VAN ROMPAY

Repr�sentant permanent Repr�sentant permanent.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senterta -personne morale a l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 05/05/2011- Annexes du Moniteur belge

22/02/2011

�� Mod 2.0

Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

R�serv�

au

Moniteur

belge

N� d'entreprise : 0818071472

" D�nomination

(en entier): EASINVEST HOLDING

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : 4000 Li�ge, rue de l'Arbre Sainte-Barbe, 194

Objet de l'acte : AUGMENTATION DE CAPITAL EMISSION DE DROITS DE SOUSCRIPTION

MODIFICATION DES STATUTS NOMINATION ADMINISTRATEUR

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 22/02/2011- Annexes du Moniteur belge

D'un acte dress�, le 3 f�vrier 2011, par Ma�tre Philippe DUSART, notaire � Li�ge, enregistr� � Li�ge 6 le 8 f�vrier suivant vol. 173 Fol. 82 case 4 au droit fixe sign� L'Inspecteur principal J. LAPLANCHE , il r�sulte que :

L'assembl�e g�n�rale des actionnaires de la soci�t� a pris � l'unanimit� les r�solutions suivantes : PREMIERE RESOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL PAR APPORT EN NUMERAIRE

1.1. Augmentation de capital

L'assembl�e d�cide d'augmenter le capital social � concurrence d'un montant de vingt-six mille cent trente-huit: euros (26.138 � ) pour le porter de cinq cent septante-trois mille quatre cent nonante-huit euros (573.498,00 � ) � un montant de cinq cent nonante-neuf mille six cent trente-six euros (599.636 � ) par apports en esp�ces. Emission d'un montant de vingt-six mille cent trente-huit (26.138) actions nouvelles, sans d�signation de valeur: nominale, num�rot�es de 573.499 � 599.636.

L'augmentation de capital est r�alis�e par la souscription des actions nouvelles � un prix global d'un million huit: cent cinquante mille quarante-sept euros soixante-quatre cents (1.850.047,64 � ), soit le montant de l'augmentation du capital major� d'une prime d'�mission d'un million huit cent vingt-trois mille neuf cent neuf euros soixante-quatre cents (1.823.909,64 � ).

1.2. Renonciation au droit de pr�f�rence

Les actionnaires actuels, pr�sents ou repr�sent�s, d�cident de renoncer irr�vocablement en ce qui concerne: l'augmentation de capital objet de la r�solution 1.1. ci-avant, au droit de pr�f�rence pr�vu par l'article 592 du ` Code des soci�t�s, au profit exclusif de :

1. La soci�t� anonyme Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie, en abr�g� S.R.I.W., ayant son si�ge; social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay, 13, num�ro d'entreprise : 0219.919.487, ici repr�sent�e par; Monsieur VANDERIJST Olivier, Pr�sident du Comit� de Direction, et Monsieur SEQUARIS Jean, Vice : Pr�sident, eux-m�mes repr�sent�s par Monsieur DEGIVE Philippe, domicili� � 4140 Rouvreux, rue du Hollu 12,, aux termes d'une d�l�gation de pouvoirs sp�ciaux, qui fera l'objet d'une copie collationn�e.

2. La soci�t� anonyme a TrustCapital �, ayant son si�ge social � 8500 Kortrijk, Ter Bede Business Center, Kapel ter Bede, 84, num�ro d'entreprise 0403.240.282, ici repr�sent�e par Monsieur DUMOLIN Christian, en sa' qualit� d'administrateur-d�l�gu�.

Nomm� � cette fonction aux termes de l'assembl�e g�n�rale du 15 juin 2010, publi�e aux Annexes au Moniteur:, belge du 17 juillet suivant sous le num�ro 10102530. Ici repr�sent� par Monsieur FORNIERI Francesca, pr�nomm�, en vertu d'une procuration sous-seing priv� dat�e du 1er f�vrier 2011, laquelle fera l'objet de la'. copie collationn�e dont question ci-avant.

Lesquels se proposent de souscrire seuls et exclusivement la totalit� des actions nouvelles.

En outre et pour autant que de besoin, les actionnaires actuels, pr�sents etiou repr�sent�s renoncent: express�ment et d�finitivement au respect du d�lai de quinze jours pr�vu par l'article 593 du Code des: soci�t�s. L'assembl�e, parfaitement inform�e des cons�quences de ce d�faut, requi�re n�anmoins le Notaire: de recevoir le pr�sent acte. L'assembl�e d�clare express�ment et irr�vocablement le d�charger de toutes; responsabilit�s et s'interdire de l'inqui�ter.

Le mandataire reconna�t que le notaire soussign� e attir� son attention sur les cons�quences d'un mandat non: valable.

1.3. Souscription Intervention Lib�ration" A l'instant, les soci�t�s anonymes Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie et TrustCapital, souscripteurs pr�cit�s et repr�sent�s comme pr�cis� ci-avant au point 1.2, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, que de ses statuts, d�clarent souscrire en leur nom propre, en num�raire, les vingt-six mille cent trente-huit (26.138); nouvelles dont la cr�ation vient d'�tre d�cid�e au prix d'un million huit cent cinquante mille quarante-sept euros; soixante-quatre cents (1.850.047,64 � ), et les avoir lib�r�es int�gralement, par d�p�t pr�alable au compte sp�cial num�ro 001-6336013-49 ouvert au nom de le soci�t� aupr�s de la banque BNP-PARISBAS/FORTIS et que le montant de la prime d'�mission a �galement �t� lib�r� int�gralement par un versement d'un million. huit;

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

r

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 22/02/2011- Annexes du Moniteur belge

cent vingt-trois mille neuf cent neuf euros soixante-quatre cents (1.823.909,64 � ).au compte bancaire mentionn� ci-dessus.

A l'appui de cette d�claration est remise au notaire soussign�, l'attestation dudit organisme qui demeurera d�pos�e au dossier du Notaire soussign�.

L'apport en num�raire objet de la pr�sente augmentation de capital ainsi que le montant de la prime d'�mission dont question ci-avant se r�partit comme suit entre les souscripteurs:

Un million cinq cent mille quarante euros cinquante-quatre cents (1.500.040,54� ) par la soci�t� anonyme Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie, r�mun�r� par vingt-et-un mille cent nonante-trois (21.193) actions ;

- Trois cent cinquante mille sept euros dix cents (350.007,10� ) par la soci�t� anonyme TrustCapital, r�mun�r� par quatre mille neuf cent quarante-cinq (4.945) actions ;

1.4. Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital / cr�ation du compte prime d'�mission L'assembl�e constate et requiert le notaire soussign� d'acier que par suite des r�solutions et interventions qui pr�c�dent, appuy�es par l'attestation bancaire pr�rappel�e:

- le capital de la soci�t� est effectivement port� � cinq cent nonante-neuf mille six cent trente-six euros (599.636 � ) ;

le montant des primes d'�mission s'�levant � la somme de trois millions quatre cent nonante mille cent seize euro et quarante-huit cents (3.490.116,48 � ), est port� � un compte de r�serve indisponible qui constituera � l'instar du capital, la garantie des tiers, et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que dans fes conditions prescrites pour les r�ductions de capital;

- que la soci�t� dispose de ce chef d'un montant d'un million- huit cent cinquante mille quarante-sept euro quarante-huit cents (1.850.047,64 � ).

DEUXIEME RESOLUTION: EMISSION DE DROITS DE SOUSCRIPTION

2.1. Rapport du Conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du Conseil d'administration �tabli conform�ment � l'article 583 du Code des soci�t�s concernant l'�mission d'un total de quatre mille vingt et un (4.021) droits de souscription nominatifs. L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport.

Le rapport du Conseil d'administration ne sera pas annex� mais sera conserv� au dossier du notaire soussign�. 2.2. Emission des droits de souscription

L'assembl�e d�cide d'�mettre quatre mille vingt et un (4.021) droits de souscription nominatifs, ci-apr�s d�nomm�s � Warrants �, suivant les modalit�s et conditions d�crites dans le rapport du Conseil d'administration que l'assembl�e approuve et qui sera conserv� par le notaire soussign�.

Ces warrants sont offerts gratuitement. Ils conf�rent � leur titulaire le droit de souscrire une action moyennant le prix de nonante-deux euro et zero quatorze cent (92,014 � ) par droit de souscription, telle que d�crite dans les conditions d'�mission, et aux conditions et modalit�s reprises dans le rapport pr�cit�, � l'augmentation diff�r�e du capital par l'�mission de maximum quatre mille vingt et un (4.021) nouvelles actions.

2.3. Renonciation au droit de souscription pr�f�rentielle

Les actionnaires actuels, pr�sents, d�cident de renoncer irr�vocablement en ce qui concerne l'augmentation diff�r�e de capital objet de la r�solution pr�cit�e, au droit de pr�f�rence pr�vu par l'article 592 du Code des soci�t�s, au profit exclusif de :

1. La soci�t� anonyme Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie, pr�d�sign�e

2. La soci�t� anonyme TrustCapital, pr�d�sign�e

Lesquels se proposent de souscrire seuls et exclusivement la totalit� des droits de souscription d�nomm�s � Warrants �.

En outre et pour autant que de besoin, les actionnaires actuels, pr�sents etlou repr�sent�s renoncent express�ment et d�finitivement au respect du d�lai de quinze jours pr�vu par l'article 593 du Code des soci�t�s. L'assembl�e, parfaitement inform�e des cons�quences de ce d�faut, requi�re n�anmoins le Notaire de recevoir le pr�sent acte. L'assembl�e d�clare express�ment et irr�vocablement le d�charger de toutes responsabilit�s et s'interdire de l'inqui�ter.

2.4. Souscription des droits de souscription (warrants)

A l'instant, les soci�t�s anonymes Soci�t� R�gionale d'Investissement de Wallonie et TrustCapital, souscripteurs pr�cit�s et repr�sent�s comme pr�cis� ci-avant, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, ainsi que de ses statuts, d�clarent souscrire les quatre mille vingt et un (4.021) droits de souscription d�nomm�s �Warrants �, sous tes conditions ci-avant expos�es, ainsi qu'il suit :

1. La soci�t� anonyme Soci�t� R�gionale d'investissement de Wallonie, � concurrence de trois mille deux cent soixante (3.260) droits de souscription (warrants) ;

2. La soci�t� anonyme TrustCapital, � concurrence de sept cent soixante-et-un (761) droits de souscription (warrants).

2.5. Augmentation de capital sous condition suspensive

L'assembl�e d�cide, sous la condition suspensive et dans la mesure de l'exercice des droits de souscription, d'augmenter le capital � concurrence d'un montant maximum obtenu en multipliant le nombre de droits de souscription et le prix de l'exercice de ces droits de souscription, le cas �ch�ant, avec affectation au compte indisponible des "primes d'�mission", par �mission de maximum quatre mille vingt et un (4.021) nouvelles actions.

~

R�s�rv� Volet B - Suite

au 2.6. Pouvoirs

.Moniteur L'assembl�e d�cide de donner mandat au Conseil d'administration afin de proc�der � l'ex�cution des d�cisions mentionn�es ci-dessus et en particulier � la r�alisation de l'augmentation de capital, � l'�mission des actions nouvelles, � leur lib�ration totale en num�raire et � la constatation du caract�re d�finitif des modifications statutaires en tenant compte de l'ajustement de l'augmentation de capital sur la base des warrants effectivement exerc�s.

belge TROISIEME RESOLUTION: MODIFICATIONS AUX STATUTS

a) L'assembl�e d�cide de modifier les statuts de la soci�t� comme suit, pour les mettre en "

concordance avec les r�solutions qui viennent d'�tre prises :

- l'article 5 est remplac� comme suit :

� Article 5. Caoital

Le capital souscrit est fix� � cinq cent nonante-neuf mille six cent trente-six euros (599.636 � ), repr�sent� par

cinq cent nonante-neuf mille six cent trente-six (599.636), actions, sans mention de valeur nominale. �

b) - A l'article 2 des statuts, remplacement des mots "en tout autre endroit en Belgique" par les mots

"en tout autre endroit en r�gion wallonne"

- A l'article 8 des statuts, remplacement de tout le texte de cet article, � l'exception du dernier alin�a, par le

texte suivant : "Les actions sont obligatoirement nominatives"

- Modification de l'article 9 bis des statuts :

En rempla�ant le texte actuel du point b. par ce qui suit : "Dans les trente jours de la r�ception de cette

" notification, le conseil d'administration statuant � la majorit� simple des votants d�cidera, apr�s avoir constat� que l'int�r�t social justifie toujours la restriction de la cessibilit� des actions, d'accorder ou non l'agr�ment du cessionnaire propos�."

En rempla�ant au point c, in fine, les mots "par un tiers agr�� par eux" par les mots "par un tiers agr�� par le conseil d'administration"

En supprimant le point d.

En rempla�ant au point e les mots "trois mois" par les mots "deux mois" et en ajoutant apr�s les mots "le c�dant sera libre d'op�rer la cession envisag�e" les mots "dans un d�lai de deux mois prenant cours � l'expiration du

" d�lai de deux mois susvis� � compter de la notification initiale".

- Modification de l'article 9 ter 2.2. des statuts en ajoutant � la fin de cet article ce qui suit : "Par soci�t� au

sens du pr�sent article il faut entendre toute personne morale de droit priv� ou de droit public."

" - Modification de l'article 9 quater � 1 des statuts en ajoutant dans ce paragraphe, apr�s les mots "en cas de changement de contr�le" les mots "au sens de l'article 5 du code des soci�t�s ainsi ", en ajoutant apr�s les mots "� la suite d'une cession d'actions par un actionnaire ("Actionnaire vendeur") les mots "ainsi qu'en cas de changement de contr�le au sens de l'article 5 du code des soci�t�s par suite d'une augmentation de capital" et en rempla�ant les mots "une part proportionnelle de ses actions" par les mots "ses actions".

- Modification de l'article 9 quinquies des statuts :

En ajoutant � la fin du � 1 ce qui suit : � L'obligation de suite est applicable, en ce qui concerne chaque actionnaire, uniquement si le prix est pay� en cash ou en actions cot�es et si le prix est au moins �gal au dernier prix de souscription de l'actionnaire concern�. �

En ajoutant au �3, apr�s la premi�re phrase, la phrase suivante : � En cas d'achat en plusieurs phases, le prix de r�f�rence sera le prix le plus �lev� pay� par l'acqu�reur au cours des trois derniers mois. �

- Suppression � l'article 21 des statuts des mots "soit par un administrateur, agissant seul, pour autant qu'il a

" �t� nomm� comme administrateur-d�l�gu�;"

- Modification de l'article 22 des statuts pour remplacer dans le dernier alin�a les mots "par un administrateur"

par les mots "par deux administrateurs"

QUATRIEME RESOLUTION : POUVOIR AU CONSEIL D'ADMINISTRATION

L'assembl�e d�cide de confier au conseil d'administration tous pouvoirs pour ex�cuter toutes les r�solutions qui

pr�c�dent.

CINQUIEME RESOLUTION : POUVOIR REGISTRE DES PERSONNES MORALES ET NA

L'assembl�e d�cide �galement de confier un pouvoir particulier � Monsieur PETERS Steven, avec pouvoir de

substitution, � l'effet d'effectuer toutes les formalit�s administratives relatives � la soci�t� au Registre des

personnes Morales et � l'administration de la Taxe sur la Valeur Ajout�e, pour autant que de besoin.

SIXIEME RESOLUTION : COORDINATION DES STATUTS

L'assembl�e g�n�rale d�cide de confier la coordination des statuts � Madame Patricia NO�L, �lisant domicile

� 4000 Li�ge, rue Louvrex, 71-73

SEPTIEME RESOLUTION : NOMINATION D'UN ADMINISTRATEUR

L'assembl�e g�n�rale d�cide de nommer � compter de ce jour, pour une dur�e de six ans, prenant fin � l'issue

de l'assembl�e g�n�rale de 2016, aux fonctions d'administrateur, la soci�t� anonyme � SPARAXIS �, ayant son

si�ge social � 4000 Li�ge, avenue Maurice Destenay, 13, num�ro d'entreprise : 0452.116.307, dont le

repr�sentant permanent sera Monsieur Philippe DEGIVE, pr�nomm�.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME"

Me Philippe Dusart

Notaire

D�pos� en m�me temps : une exp�dition de l'acte une coordination des statuts deux rapports du conseil d'administration un rapport du commissaire.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 22/02/2011- Annexes du Moniteur belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

10/01/2011

�� Ma! 2.0

Wee Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/01/2011 - Annexes du Moniteur belge

Ne d'entreprise : 0818071472

D�nomination

(en entier) : EASINVEST HOLDING

Forme juridique : Soci�t� anonyme

Si�ge : 4000 Li�ge, rue de l'Arbre Sainte-Barbe, 194

Objet de l'acte : Augmentation de capital par apports en num�raire - Emission de droits de souscription - Quasi-apport - Nomination

D'un acte dress� par le notaire Philippe Dusart, � Li�ge, le 17 d�cembre 2010, il r�sulte que :

L'assembl�e g�n�rale des actionnaires de la soci�t� a pris � l'unanimit� les r�solutions suivantes :

PREMIERE RESOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL PAR APPORT EN NUMERAIRE

1.1. Augmentation de capital

L'assembl�e d�cide d'augmenter le capital social � concurrence de vingt-trois mille huit cent septante huit euro (23.878,00 � ) pour le porter de cinq cent quarante neuf mille six cent vingt euro (549.620,00 � ) � cinq cent septante-trois mille quatre cent nonante-huit euro (573.498 � ) par la cr�ation de vingt-trois mille huit cent septante huit (23.878, actions) nouvelles, sans d�signation de valeur nominale, num�rot�es de 549.621 � 573.498, identiques aux actions existantes et jouissant des m�mes droits et avantages, avec participation aux r�sultats de l'exercice en cours, � compter du jour de la souscription, � souscrire en esp�ces au prix global d'un million six cents nonante mille quatre-vingt quatre euro et quatre-vingt quatre cent (1.690.084,84 � ), soit le montant de l'augmentation du capital major� d'une prime d'�mission de un million six cent soixante-six mille deux cent six euro et quatre-vingt cents (1.666.206,84 � ) affect�e au compte �prime d'�mission�, et � lib�rer int�gralement.

1.2. Renonciation au droit de pr�f�rence

Les actionnaires actuels, pr�sents ou repr�sent�s d�cident de renoncer irr�vocablement en ce qui concerne l'augmentation de capital objet de la r�solution 1.1. ci-avant, au droit de pr�f�rence pr�vu par l'article 592 du Code des soci�t�s, au profit exclusif de :

- Monsieur SEYSSENS Roland, n� � Destelbergen, le vingt-cinq juin mille neuf cent quarante-sept, domicili� � Edingsesteenweg 143, 1730 Asse,

- Monsieur SOFRONIS Nikolas, n� � Gosselies, le quinze mars mille neuf cent soixante cinq, domicili� � Route de Luxembourg 52C, L-7372 Lorentzweiler (Grand-duche de Luxembourg).

- Monsieur SWENDEN Eric, n� � Terhagen, le huit novembre mille neuf cent quarante-trois, domicili� � Chemin de la Bergerie 58, CH-1936 Verbier (Suisse).

- Monsieur DELLOYE Charles, n� � Huy, le trente mars mille neuf cent cinquante-quatre, domicili� � Saint Vitu 4, 4557 Tinlot (Abee-Scry).

- Monsieur CARDON DE LICHTBUER Vladimir, n� � Gent, le 8 novembre mille neuf cent quarante-cinq, domicili� � Brabandtlaan 40-A, 3090 Overijse.

- Monsieur VAN OUDENHOVE Benjamin, n� � Leuven, le vingt-quatre janvier mille neuf cent septante-quatre, domicili� � Domeinstraat 69, 3010 Kessel-lo.

- PROSEED CAPITAL HOLDINGS SCA, avec si�ge social � Zeedijk 842 bus 34, 8300 Knokke.

- Monsieur FERORELLI Eustachio Sacha, n� � Sierre, le quinze octobre mille neuf cent septante et un, domicili� � Hauptstrasse 26, 8832 Wollerau (Suisse).

- FRAMACA SA, avec si�ge social � rue Langeveld 8, 1180 Bruxelles (Uccle).

Lesquels se proposent de souscrire seuls et exclusivement la totalit� des actions nouvelles.

En outre et pour autant que de besoin, les actionnaires actuels, pr�sents et/ou repr�sent�s renoncent express�ment et d�finitivement au respect du d�lai de quinze jours pr�vu par l'article 593 du Code des soci�t�s. L'assembl�e, parfaitement inform�e des cons�quences de ce d�faut, requi�re n�anmoins le Notaire de recevoir le pr�sent acte. L'assembl�e d�clare express�ment et irr�vocablement le d�charger de toutes responsabilit�s et s'interdire de l'inqui�ter.

Le mandataire reconna�t que le notaire soussign� a attir� son attention sur les cons�quences d'un mandat non valable.

1.3. Souscription Intervention Lib�ration

Monsieur SEYSSENS Roland, Monsieur SOFRONIS Nikolas, Monsieur SWENDEN Eric, Monsieur DELLOYE Charles, Monsieur CARDON DE LICHTBUER Vladimir, VAN OUDENHOVE Benjamin, PROSEED

R�serv

au

Monitel

belge

'11004691"

Mentionner sur la derni�re page du Volet B Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/01/2011 - Annexes du Moniteur belge

CAPITAL HOLDINGS SCA, Monsieur FERORELLI Eustachio Sacha en FRAMACA SA, souscripteurs pr�cit�s et repr�sent�s comme pr�cis� ci-avant au point 1.2, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, que de ses statuts, d�clarent souscrire en leur nom propre, en num�raire, les vingt-trois mille huit cent septante huit actions (23.878) nouvelles dont la cr�ation vient d'�tre d�cid�e au prix de vingt-trois mille huit cent septante huit EURO (23.878,00 � ), et les avoir lib�r�es int�gralement, par d�p�t pr�alable au compte sp�cial num�ro 001-630498258 ouvert au nom de la soci�t� aupr�s de la � BNP-PARIBAS / FORTIS � et que le montant de la prime d'�mission a �galement �t� lib�r� int�gralement par un versement d'un million six cent soixante-six mille deux cent six euro et quatre-vingt cents (1.666.206,84 � ) au compte bancaire mentionn� ci-dessus.

A l'appui de cette d�claration est remise au notaire soussign�, l'attestation dudit organisme qui demeurera d�pos�e au dossier du Notaire soussign�.

Le mandataire reconnatt que le notaire soussign� a attir� son attention sur les cons�quences d'un mandat non valable.

L'apport en num�raire objet de la pr�sente augmentation de capital ainsi que le montant de la prime d'�mission dont question ci-avant se r�partit comme suit entre les diff�rents souscripteurs:

- deux cent quarante-neuf mille neuf cent nonante-quatre euro et nonante-six cents (249.994,96 � ) par Monsieur SEYSSENS Roland r�mun�r� par trois mille cinq cent trente-deux actions (3.532);

- deux cent nonante-neuf mille et neuf cent soixante-cinq euro et soixante-quatre cents (299.965,64 � ) par Monsieur SOFRONIS Nikolas r�mun�r� par quatre mille deux cent trente-huit actions (4.238);

- cent mille douze euro et quatorze cent (100.012,14 � ) par Monsieur CARDON DE LICHTBUER Vladimir, r�mun�r� par mille quatre cent treize actions (1.413);

- cent mille douze euro et quatorze cents (100.012,14 � ) par PROSEED CAPITAL HOLDINGS SCA, r�mun�r� par mille quatre cent treize actions (1.413);

- deux cent soixante cinq mille euro et trente-deux cents (265.000,32 � ) par Monsieur SWENDEN Eric, r�mun�r� par trois mille sept cent quarante-quatre actions (3.744) ;

- vingt-quatre mille neuf cent quatre-vingt cinq euro et trente-quatre cents (24.985,34 � ) par Monsieur VAN OUDENHOVE Benjamin, r�mun�r� par trois cent cinquante-trois (353) ;

- cent mille douze euro et quatorze cents (100.012,14 � ) par Monsieur FERORELLI Eustachio Sacha, r�mun�r� par mille quatre cent treize actions (1.413);

- cinquante mille quarante et un et quarante-six cents (50.041,46 � ) par FRAMACA SA, r�mun�r� par sept cent sept actions (707) ;

- cinq cent mille soixante euro et septante cents (500.060,70 � ) par Monsieur DELLOYE Charles, r�mun�r� par sept mille soixante-cinq actions (7.065).

1.4. Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital / cr�ation du compte prime d'�mission

L'assembl�e constate et requiert le notaire soussign� d'acter que par suite des r�solutions et interventions qui pr�c�dent, appuy�es par l'attestation bancaire pr�rappel�e:

- le capital de la soci�t� est effectivement port� � cinq cent septante-trois mille quatre cent nonante-huit euro (573.498 � ) ;

- le montant des primes d'�mission s'�levant � la somme de un million six cent soixante-six mille deux cent six euro et quatre-vingt cents (1.666.206,84 � ), est port� � un compte de r�serve indisponible qui constituera � l'instar du capital, la garantie des tiers, et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que dans les conditions prescrites pour les r�ductions de capital;

- que la soci�t� dispose de ce chef d'un montant de un million six cents nonante mille quatre-vingt quatre euro et quatre-vingt quatre cent (1.690.084,84 � ).

DEUXIEME RESOLUTION: EMISSION DE DROITS DE SOUSCRIPTION

2.1. Rapport du Conseil d'administration

L'assembl�e d�cide de dispenser Monsieur le Pr�sident de donner lecture du rapport du Conseil d'administration �tabli conform�ment � l'article 583 du Code des soci�t�s concemant l'�mission d'un total de cinquante-six mille deux cent vingt-deux (56.222) droits de souscription nominatifs. L'assembl�e n'�met aucune remarque ni observations au sujet du rapport.

Le rapport du Conseil d'administration ne sera pas annex� mais sera conserv� au dossier du notaire soussign�.

2.2. Emission des droits de souscription

L'assembl�e d�cide d'�mettre

a) cinquante-trois mille (53.000) droits de souscription nominatifs, ci-apr�s d�nomm�s � Warrants de type A �, suivant les modalit�s et conditions d�crites dans le rapport du Conseil d'administration que l'assembl�e approuve et qui sera conserv� par le notaire soussign�. Ces droits de souscription conf�rent � leur titulaire le droit de souscrire, moyennant le prix de soixante-sept euros cinq mille six cent septante-six dixmilli�mes (67,5676) par droit de souscription � condition que le conseil d'administration d�terminera avant l'offre d'attribution que la valeur r�elle des actions est inf�rieure ou �gale au prix d'exercice de EUR soixante-sept euro et cinquante-sept cent (67,57 � ), dont chaque droit de souscription donne droit � une action, telle que d�crite dans les conditions d'�mission, et aux conditions et modalit�s reprises dans le rapport pr�cit�, � l'augmentation diff�r�e du capital par �mission de maximum cinquante-trois mille (53.000) nouvelles actions.

b) deux mille huit cent cinquante-huit (2.858) droits de souscription nominatifs, ci-apr�s d�nomm�s � Warrants de type B �, suivant les modalit�s et conditions d�crites dans le rapport du Conseil d'administration que l'assembl�e approuve et qui sera conserv� par le notaire soussign�. Ces droits de souscription conf�rent � leur titulaire le droit de souscrire, moyennant le prix de nonante-deux euro et zero quatorze cent (92,014 � ) par

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/01/2011 - Annexes du Moniteur belge

" i/droit de souscription, dont chaque droit de souscription donne droit � une action, telle que d�crite dans les conditions d'�mission, et aux conditions et modalit�s reprises dans le rapport pr�cit�, � l'augmentation diff�r�e du capital par �mission de maximum deux mille huit cent cinquante-huit (2.858) nouvelles actions.

c) trois cent soixante-quatre (364) droits de souscription nominatifs, ci-apr�s d�nomm�s � Warrants de type C �, suivant les modalit�s et conditions d�crites dans le rapport du Conseil d'administration que l'assembl�e approuve et qui sera conserv� par le notaire soussign�. Ces droits de souscription conf�rent � leur titulaire le droit de souscrire, moyennant le prix de cent deux euro et six cent trente et un cents (102,631 � ) par droit de souscription, dont chaque droit de souscription donne droit � une action, telle que d�crite dans les conditions d'�mission, et aux conditions et modalit�s reprises dans le rapport pr�cit�, � l'augmentation diff�r�e du capital par �mission de maximum trois cent soixante-quatre (364) nouvelles actions.

L'assembl�e g�n�rale pr�cise que chaque Warrant de type A, chaque Warrant de type B et chaque Warrant de type B donne droit � une action ordinaire de la soci�t�. La classification des Warrants en diff�rents types n'est faite qu'afin de clarifier la pr�sente acte et n'a pas comme objectif de cr�er des cat�gories de Warrants.

2.3. Renonciation au droit de souscription pr�f�rentielle

a) � Warrants de type A �

Les actionnaires actuels, pr�sents, d�cident de renoncer irr�vocablement en ce qui concerne l'augmentation diff�r�e de capital objet de la r�solution pr�cit�e, au droit de pr�f�rence pr�vu par l'article 592 du Code des soci�t�s, au prof exclusif de la soci�t�, qui les d�tiendra jusqu'au moment de l'attribution d�cid� par le conseil d'administration.

Lesquels se proposent de souscrire seuls et exclusivement la totalit� des droits de souscription d�nomm�s � Warrants de type A �.

En outre et pour autant que de besoin, les actionnaires actuels, pr�sents et/ou repr�sent�s renoncent express�ment et d�finitivement au respect du d�lai de quinze jours pr�vu par l'article 593 du Code des soci�t�s.

b) � Warrants de type B �

Les actionnaires actuels, pr�sents, d�cident de renoncer irr�vocablement en ce qui concerne l'augmentation

diff�r�e de capital objet de la r�solution pr�cit�e, au droit de pr�f�rence pr�vu par l'article 592 du Code des

soci�t�s, au profit exclusif de :

- Monsieur SEYSSENS Roland, pr�cit�,

- Monsieur SOFRONIS Nikolas, pr�cit�,

- Monsieur SWENDEN Eric, pr�cit�,

- Monsieur DELLOYE Charles, pr�cit�,

Lesquels se proposent de souscrire seuls et exclusivement la totalit� des droits de souscription d�nomm�s

� Warrants de type B �.

En outre et pour autant que de besoin, les actionnaires actuels, pr�sents et/ou repr�sent�s renoncent

express�ment et d�finitivement au respect du d�lai de quinze jours pr�vu par l'article 593 du Code des

soci�t�s.

c) � Warrants de type C �

Les actionnaires actuels, pr�sents, d�cident de renoncer irr�vocablement en ce qui concerne l'augmentation diff�r�e de capital objet de la r�solution pr�cit�e, au droit de pr�f�rence pr�vu par l'article 592 du Code des soci�t�s, au profit exclusif de :

- Monsieur CARDON DE LICHTBUER Vladimir, pr�cit�,

- Monsieur VAN OUDENHOVE Benjamin, pr�cit�,

- PROSEED CAPITAL HOLDINGS SCA, pr�cit�,

- Monsieur FERORELLI Eustachio Sacha, pr�cit�, et

- FRAMACA SA, avec si�ge social � rue Langeveld 8, 1180 Bruxelles (Uccle),

Lesquels se proposent de souscrire seuls et exclusivement la totalit� des droits de souscription d�nomm�s

� Warrants de type C �.

En outre et pour autant que de besoin, les actionnaires actuels, pr�sents et/ou repr�sent�s renoncent

express�ment et d�finitivement au respect du d�lai de quinze jours pr�vu par l'article 593 du Code des

soci�t�s.

2.4. Souscription des droits de souscription (warrants)

a) � Warrants de type B �

Monsieur SEYSSENS Roland, Monsieur SOFRONIS Nikolas, Monsieur SWENDEN Eric, Monsieur DELLOYE Charles, souscripteurs pr�cit�s et repr�sent�s comme pr�cis� ci-avant, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de ia situation financi�re de la pr�sente soci�t�, ainsi que de ses statuts, d�clarent souscrire les deux mille huit cent cinquante-huit (2.858) droits de souscription d�nomm�s � Warrants de type B �, sous les conditions ci-avant expos�es, ainsi qu'il suit :

- Monsieur SEYSSENS, Roland, pr�cit�, � concurrence de cinq cent quarante-trois (543) droits de souscription (warrants) ;

- Monsieur SOFRONIS Nikolas, pr�cit�, � concurrence de six cent cinquante-deux (652) droits de souscription (warrants) ;

- Monsieur SWENDEN Eric, pr�cit�, � concurrence de cinq cent septante-six (576) droits de souscription (warrants) ; et

- Monsieur DELLOYE Charles, pr�cit�, � concurrence de mille quatre-vingt sept (1.087)- droits de souscription (warrants).

b) � Warrants de type C �

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/01/2011 - Annexes du Moniteur belge

A l'instant, Monsieur CARDON DE LICHTBUER Vladimir, VAN OUDENHOVE Benjamin, PROSEED CAPITAL HOLDINGS SCA, Monsieur FERORELLI Eustachio Sacha en FRAMACA SA, souscripteurs pr�cit�s et repr�sent�s comme pr�cis� ci-avant, apr�s avoir entendu lecture de ce qui pr�c�de et d�clar� avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�, ainsi que de ses statuts, d�clarent souscrire les trois cent soixante-quatre (364) droits de souscription d�nomm�s � Warrants de type C �, sous les conditions ci-avant expos�es, ainsi qu'il suit :

- Monsieur CARDON DE LICHTBUER Vladimir, pr�cit�, � 'concurrence de nonante-sept (97) droits de souscription (warrants) ;

- Monsieur VAN OUDENHOVE Benjamin, pr�cit�, � concurrence de vingt-quatre (24) droits de souscription (warrants) ;

- PROSEED CAPITAL HOLDING SCA, pr�cit�, � concurrence de nonante-sept (97) droits de souscription (warrants) ;

- Monsieur FERORELLI Eustachio Sacha, pr�cit�, � concurrence de nonante-sept (97) droits de souscription (warrants) ;

- FRAMACA, pr�cit�, � concurrence de quarante-neuf (49) droits de souscription (warrants).

2.5.Augmentation de capital sous condition suspensive

L'assembl�e d�cide, sous la condition suspensive et dans la mesure de l'exercice des droits de souscription, d'augmenter le capital � concurrence d'un montant maximum obtenu en multipliant le nombre de droits de souscription et le prix de l'exercice de ces droits de souscription, le cas �ch�ant, avec affectation au compte indisponible des "primes d'�mission", par �mission de maximum cinquante-six mille deux cent vingt-deux (56.222) nouvelles actions.

2.6. Pouvoirs

L'assembl�e d�cide de donner mandat au Conseil d'administration afin de proc�der � l'ex�cution des d�cisions mentionn�es ci-dessus et en particulier � la r�alisation des augmentations de capital, � l'�mission des actions nouvelles, � leur lib�ration totale en num�raire et � la constatation du caract�re d�finitif des modifications statutaires en tenant compte de l'ajustement de l'augmentation de capital sur la base des warrants effectivement exerc�s.

TROISIEME RESOLUTION: QUASI-APPORT

1� Rapports pr�alables

Le pr�sident donne lecture des rapports annonc�s dans l'ordre du jour, les actionnaires pr�sents ou repr�sent�s comme dit est, ont d�clar� renoncer � la r�ception un exemplaire desdits rapports depuis plus de quinze jours, savoir:

- le rapport dress� par le commissaire, la soci�t� VMB Bedrijfsrevisoren, ayant son si�ge social � 2000 Antwerpen, Entrepotkaai 3, repr�sent�e par Monsieur Alain Bolssens, R�viseur d'Entreprises, conform�ment aux articles 445 du Code des soci�t�s.

Les conclusions du rapport du commissaire pr�nomm� sont reprises textuellement ci-apr�s:

� 6. CONCLUSION

Le quasi-apport consiste en 93 actions de Novalon SA, c�d� par Fran�ois Fomieri.

L'op�ration a �t� contr�l�e conform�ment aux normes �dict�es par l'Institut des R�viseurs d'Entreprises en mati�re de quasi-apports. Le conseil d'administration de la soci�t� est responsable de l'�valuation des biens apport�s, ainsi que de la d�termination du nombre d'actions ou de parts � �mettre en contrepartie du quasi-apport.

Au terme de nos travaux de contr�le, nous sommes d'avis que:

" La description du quasi-apport r�pond � des conditions normales de pr�cision et de clart�;

" L'�valuation conventionnelle des 93 actions de Novalon SA retenus par les parties nous para�t raisonnable mais d�pendra enti�rement de la rentabilit� future de la soci�t� Novalon SA. Les valeurs d'apport d�coulant de cette �valuation correspondent math�matiquement au moins � la r�mun�ration attribu�e en contrepartie de l'acquisition. Vu le caract�re conventionnel de la d�termination de la valeur des actifs apport�s, nous ne pouvons pas nous exprimer sur les modes d'�valuation.

La r�mun�ration du quasi-apport est consentie pour le prix de 500.000 EURO.

Nous croyons enfin utile de rappeler que conform�ment aux normes �dict�es par l'Institut des R�viseurs d'Entreprises, notre mission ne consiste pas � nous prononcer sur le caract�re l�gitime et �quitable de l'op�ration, sur la valeur de l'apport ou de la compensation attribu�e en contrepartie.

Anvers, le 16 d�cembre 2010

Le Commissaire

VMB R�viseurs d'Entreprises

Repr�sent�e par Alain Bolssens �

--le rapport du conseil d'administration dress� en application de l'article 447 du Code des soci�t�s ne s'�cartant pas des conclusions du rapport du r�viseur.

Pour autant que de besoin, les actionnaires actuels, pr�sents et/ou repr�sent�s renoncent express�ment et d�finitivement au respect du d�lai de quinze jours pr�vu par l'article 593 du Code des soci�t�s. L'assembl�e, parfaitement inform�e des cons�quences de ce d�faut, requi�re n�anmoins le Notaire de recevoir le pr�sent acte. L'assembl�e d�clare express�ment et irr�vocablement le d�charger de toutes responsabilit�s et s'interdire de l'inqui�ter.

2� Quasi-apport

L'assembl�e d�cide, au vu des rapports ci-dessus, d'acqu�rir les 93 actions de � Novalon � SA pr�cit�es aux clauses et conditions figurant au rapport du conseil d'administration et au rapport du commissaire �tablis

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/01/2011 - Annexes du Moniteur belge

e'conform�ment aux articles 445 et 447 du Code des soci�t�s appartenant � Monsieur Fran�ois FORNIERI, actionnaire de la pr�sente soci�t�, pour et moyennant le prix de cinq cent mille euros (500.000,00� ).

3� D�l�gation de pouvoirs

L'assembl�e conf�re au conseil d'administration tous pouvoirs aux fins d'ex�cution de la r�solution qui pr�c�de, et en cons�quence d'acqu�rir les 93 actions de Novalon SA pr�cit�es au nom et pour compte de la soci�t� anonyme EASINVEST HOLDING pour et moyennant le prix de cinq cent mille euros (500.000,00� ) euros aux clauses et conditions figurant au rapport du conseil d'administration et au rapport du commissaire

En cons�quence:

Obliger l'acqu�reur au paiement du prix et des int�r�ts, aux �poques et de la mani�re y stipul�s, ainsi qu'� l'ex�cution des charges et conditions y impos�es;

Se faire remettre tous titres et pi�ces, en donner d�charge, signer tous actes et proc�s-verbaux, payer le prix de ladite acquisition entre les mains du vendeur ou des cr�anciers d�l�gataires.

Faire toutes consignations, offres r�elles et en cas de difficult�s, poursuivre en justice la d�livrance du bien ainsi que l'ex�cution des engagements pris par le vendeur, agir en r�solution et en dommages-int�r�ts.

Aux effets ci-dessus, passer et signer tous actes et pi�ces, �lire domicile, substituer et g�n�ralement faire le n�cessaire.

Dans le cadre des pouvoirs ainsi d�l�gu�s, la soci�t� sera valablement engag�e, par la simple signature de Monsieur FORNIERI Francesco, pr�cit�, agissant en qualit� de g�rant de la SPRL � YIMA �, pr�nomm�. QUATRIEME RESOLUTION: MODIFICATIONS AUX STATUTS

a) L'assembl�e d�cide de modifier les statuts de la soci�t� comme suit, pour les mettre en concordance

avec les r�solutions qui viennent d'�tre prises :

- l'article 5 est remplac� comme suit :

� Article 5. Capital

Le capital souscrit est fix� � CINQ CENT SEPTANTE-TROIS MILLE QUATRE CENT NONANTE-HUIT

EURO (573.498 � ), repr�sent� par CINQ CENT SEPTANTE-TROIS MILLE QUATRE CENT NONANTE-HUIT

(573.498) actions, sans mention de valeur nominale. �

b) insertion des article 9 quater et 9 quinquies comme suit :

Article 9 quater. : Clause de sortie conjointe

�1. Sans pr�judice du droit de pr�emption statutaire, et en cas de changement de Contr�le sur la Soci�t� � la suite d'une cession d'actions par un actionnaire (l'� Actionnaire vendeur �) � une tierce partie, tout autre actionnaire aura le droit de c�der une part proportionnelle de ses actions (� Droit de sortie conjointe �) � ladite tierce partie dans les m�mes termes et conditions.

�2. Ce Droit de sortie conjointe peut �tre exerc� dans une p�riode de trente (30) jours ouvrables apr�s la notification par l'Actionnaire vendeur de son intention au directeur du Conseil de direction et aux autres actionnaires (les � Actionnaires restants �) (la � Notification �).

Ladite Notification doit comporter :

" le nombre d'actions qui vont �tre c�d�es (les � Actions offertes �) ;

" le nom et l'adresse de la tierce partie ;

" le prix de bonne foi par action offert par la tierce partie ou si la contrepartie n'est pas de l'argent comptant, la contre-valeur en argent comptant de la contrepartie ; et

" toutes les autres conditions de la cession pr�vue.

En outre, une annexe devrait �tre ajout�e � la Notification comprenant (i) un document sign� par la tierce partie d�clarant sa pleine connaissance du Droit de sortie conjointe accord� conform�ment au pr�sent Article aux Actionnaires restants et (ii) une copie de l'accord conclu avec la tierce partie ou une d�claration, comportant le souhait d'acqu�rir les actions offertes et pr�cisant les actions offertes selon le Droit de sortie conjointe au prix mentionn�.

�3. Tout actionnaire souhaitant exercer un Droit de sortie conjointe en avisera l'Actionnaire vendeur, les Actionnaires restants et le Conseil de direction par courrier recommand�. Le cachet de la poste d�terminera la date de l'exercice du Droit de sortie conjointe.

�4. Les Actions seront vendues au prix de bonne foi propos� par la tierce partie mentionn�e dans la Notification. Ce prix doit �tre pay� � l'Actionnaire vendeur dans un d�lai de vingt (20) jours ouvrables � compter de l'exercice du Droit de sortie conjointe contre d�livrance des actions.

Article 9 quinquies. : Clause d'entra�nement

�1. En cas de changement de Contr�le sur la Soci�t� � la suite d'une cession d'actions par un actionnaire (l'� Actionnaire vendeur �) � une tierce partie, un autre actionnaire devra �tre habilit� � exiger des autres actionnaires la cession de l'ensemble de leurs actions � la tierce partie sous les m�mes conditions (le � Droit d'entra�nement �).

�2. L'Actionnaire vendeur peut demander aux autres actionnaires (les � Autres actionnaires �) de c�der l'ensemble de leurs actions � la tierce partie durant une p�riode de trente (30) jours ouvrables apr�s la Notification. Dans ce cas, l'Actionnaire vendeur doit informer les Autres actionnaires et le Conseil de direction par courrier recommand�. Le cachet de la poste d�terminera la date de l'exercice du Droit d'entra�nement.

�3. Les Actions pour lesquelles le Droit d'entra�nement a �t� exerc� seront vendues au prix de bonne foi propos� par la tierce partie mentionn�e dans la Notification. Le prix doit �tre pay� aux Autres actionnaires dans un d�lai de vingt (20) jours ouvrables � compter de l'exercice du Droit d'entra�nement contre d�livrance des actions.

�4. Si l'un des Autres actionnaires refuse de c�der ses actions comme requis par cet Article, alors :

Vouet 6 - Suite

r (i) le vote, le dividende et d'autres droits li�s � ces actions seront suspendus jusqu'� ce que la cession ait' �t� faite au cessionnaire propos� ;

(ii) tout directeur de la Soci�t� a la possibilit� d'ex�cuter et de livrer � chacun des Autres actionnaires les documents n�cessaires li�s � la cession propos�e conform�ment � cet Article ; et

(iii) la Soci�t� a la possibilit� de recevoir le prix d'achat et le conserver en s�questre pour ces Autres actionnaires.

�5. Si la cession est correctement ex�cut�e, la Soci�t� doit enregistrer la tierce partie en tant que d�tenteur desdites actions.

�6. Les droits de pr�emption statutaire des Autres actionnaires ne sont pas applicables si l'Actionnaire

vendeur exerce son droit d'entra�nement �tabli dans cet Article.

CINQUIEME RESOLUTION : POUVOIR AU CONSEIL D'ADMINISTRATION

L'assembl�e d�cide de confier au conseil d'administration tous pouvoirs pour ex�cuter toutes les r�solutions

qui pr�c�dent.

SIXIEME RESOLUTION : POUVOIR REGISTRE DES PERSONNES MORALES ET TVA

L'assembl�e d�cide �galement de confier un pouvoir particulier � Monsieur LIMAGE GUY et/ou la SPRL

GLIMAC, avec pouvoir de substitution, � l'effet d'effectuer toutes les formalit�s administratives relatives � la

soci�t� au Registre des personnes Morales et � l'administration de la Taxe sur la Valeur Ajout�e, pour autant

que de besoin.

(" " )

HUITIEME RESOLUTION : NOMINATION D'UN ADMINISTRATEUR

L'assembl�e g�n�rale d�cide de nommer � compter de ce jour, pour une dur�e six ans, prenant fin � l'issue

de l'assembl�e g�n�rale de 2016, aux fonctions d'administrateur, Monsieur SWENDEN Eric, pr�nomm�.

L'assembl�e g�n�rale d�cide que le mandat d'administrateur de Monsieur SWENDEN Eric sera exerc� � titre

gratuit.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME

Me Philippe Dusart

Notaire

D�pos� en m�me temps : une exp�dition de l'acte une coordination des statuts deux rapports du conseil d'administration un rapport du commissaire.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au versa : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 10/01/2011 - Annexes du Moniteur belge

f�serv� au " Moniteur belge

27/07/2015 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2014, APP 16.06.2015, DPT 17.07.2015 15324-0067-035
17/08/2015

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N� d'entreprise : 0818.071.472 D�nomination

(en entier) : UTERON PHARMA

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Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

(en abr�g�) :

Forme juridique : SOCIETE PRIVEE A RESPONSABILITE LIMITEE

Si�ge : 17 RUE SAINT-EXUPERY, 4460 GRACE-HOLLOGNE (adresse compl�te)

Obiet(s) de l'acte :RETRAIT ET DELEGATION DES POUVOIRS DE GESTION JOURNALIERE - DELEGAT1ON DE POUVOIRS EN MATIERE DE RESSOURCES HUMAINES

(Extraits des d�cisions du g�rant unique due avril 2015)

Le g�rant unique :

a) note que le 23 janvier 2013, l'organe de gestion de la Soci�t� a nomm� la SPRL SVR Invest, dont le si�ge social est �tabli � 3140 Keerbergen, Grensstraat 130, enregistr�e � la Banque-Carrefour des entreprises (RPM Louvain) sous le num�ro 0479.774.371, repr�sent�e par M, Stijn VAN ROMPAY, en tant que d�l�gu� � la gestion journali�re de la Soci�t� et, en cette qualit�, lui a octroy� des pouvoirs afin de n�gocier et de signer tout document n�cessaire ou utile � la bonne conduite des affaires de la Soci�t�.

Cette nomination et cette d�l�gation ont �t� publi�es aux Annexes du Moniteur beige, le 21 f�vrier 2013, sous le num�ro 13031181.

Le g�rant unique d�cide de retirer, avec effet imm�diat, cette nomination et cette d�l�gation de pouvoirs de gestion journali�re octroy�e le 23 janvier 2013, � la personne susmentionn�e, ainsi que tout autre pouvoir sp�cial qui a pu lui �tre octroy�.

b) d�cide de nommer la SPRL BUILDING MANUFACTURING VALUE dont le si�ge social est �tabli � 1180 Uccle, Chauss�e d'Alsemberg 993, enregistr�e � la Banque-Carrefour des entreprises (RPM Bruxelles) sous le num�ro 0894.023,759, repr�sent�e par M, Christian CROMLIN, avec effet imm�diat, en tant que d�l�gu� � la gestion journali�re de la Soci�t� et, de lui octroyer, en cette qualit�, des pouvoirs afin de n�gocier et de signer tout document n�cessaire ou utile � la bonne conduite des affaires journali�res de la Soci�t� et ce, avec la facult� de subd�l�guer ses pouvoirs.

c) d�cide d'octroyer des pouvoirs sp�ciaux � Mme C�cile RUWET, domicili�e � 4550 Nandrin, Chemin De La Pierrerie 5, avec effet imm�diat, agissant seule et avec ta facult� de subd�l�guer ses pouvoirs, afin de n�gocier, conclure, modifier ou r�silier les contrats de formation, les contrats de travail et les contrats de consultant ind�pendant, de proc�der au licenciement ou � la r�siliation de tels contrats, le cas �ch�ant pour motif grave, de maintenir les contacts avec les secr�tariats sociaux, les services d'inspection, l'Office National; de l'Emploi (ONEM), l'Office National de S�curit� Sociale (ONSS) et les administrations fiscales (en ce qui concerne le personnel) et en g�n�ral, afin de poser tous les actes n�cessaires ou utiles (en ce compris les pouvoirs de signature), au nom et pour le compte de la Soci�t�, dans le cadre de la gestion des ressources humaines de la Soci�t� en Belgique.

Le g�rant unique d�cide de donner une procuration � Me. Jacques MEUNIER et Me. Charlotte SCHAUMANS, avocat du cabinet Fieldfisher, situ� � 1040 Bruxelles, Boulevard Louis Schmidt 29, et/ou �

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -17/08/2015 - Annexes du Moniteur belge

R�serv

au

Monnet.

belge

R�serv�

au

Moniteur

belge

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

7'

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -17/08/2015 - Annexes du Moniteur belge

Volet B - Suite

Corpoconsult SPRL, dont le si�ge social est �tabli � 1060 Bruxelles, Rue Fernand Bernier 15, repr�sent�e par Monsieur David RICHELLE, chacun agissant seul et avec pouvoir de substitution afin de proc�der � toute formalit� g�n�ralement n�cessaire ou utile relative aux pr�sentes d�cisions de la Soci�t�, en ce compris le pouvoir de signer et de d�poser la demande de modification de l'inscription de la Soci�t� aupr�s des services de la Banque-Carrefour des Entreprises, de d�poser tout document au greffe comp�tent et de proc�der aux formalit�s n�cessaires � la publication des d�cisions de fa Soci�t� aux annexes du Moniteur belge. A ces fins, le mandataire pourra au nom de la Soci�t�, faire toutes d�clarations, signer tous documents et pi�ces et, en g�n�ral, faire le n�cessaire.

Sign�

David Richelle

do Corpoconsult Sprl

Mandataire sp�cial

21/08/2015

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Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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Moniteur

belge

NV� d'entreprise 0818.071,472

D�nomination

(en entier): UTERON PHARMA

(en abr�g�) :

Forme juridique : Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e

Si�ge : Rue Saint Exup�ry 17, 4460 Gr�ce-Hollogne (adresse compl�te)

Obiet(s) d l'acte :D�mission du g�rant unique - Nomination des nouveaux g�rants non-statutaires - Procuration

(Extrait du proc�s- verbal de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des associ�s tenue le 1 juin 2015)

(" )

Premi�re resolution: d�mission du g�rant unique

L'assembl�e g�n�rale extraordinaire prend note de la d�mission du g�rant unique, David Buchen et accepte sa d�mission � partir du 1 mai 2015,

La d�cision quant � la d�charge sera prise lors de la prochaine assembl�e g�n�rale ordinaire. Deuxi�me resolution: nomination des nouveaux g�rants

L'assembl�e g�n�rale extraordinaire d�cide unanimement de nommer comme nouveaux g�rants pour une dur�e ind�termin�e:

-Monsieur James Arthur Williamson, domicili� � 2754 Manion Way, Doylestown, PA 18902, United States of America

- Monsieur Patrick Gerard Brunner, domicili� � 10231 Key Plum St, Plantation, Floride 33324, United States of America

Le mandat des g�rants prend effet r�troactivement � partir du 1 mai 2015. II est exerc� � titre gratuit, Conform�ment aux statuts de la Soci�t�, les deux g�rants exerceront l'administration conjointement. Chaque g�rant peut repr�senter la soci�t� vis-�-vis de tiers.

Troisi�me resolution: procuration

Les associ�s d�cident � l'unanimit� de d�livrer une procuration sp�ciale � Madame Janine De Keersmaecker et Monsieur Olivier Armand, avocats qui �lisent domicile au sein du cabinet d'avocats King & Wood Mallesons LLP, dont l'adresse est situ�e au 1 Square de Mee�s � 1000 Bruxelles afin de proc�der � toutes les formalit�s n�cessaires � la publication de la d�mission et nominations constat�es dans la pr�sente. Madame De Keersmaecker et Monsieur Armand pourront agir conjointement ou s�par�ment avec facult� de substitution.

(" " )

Janine De Keersmaecker Mandataire

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 21/08/2015 - Annexes du Moniteur belge

Coordonnées
UTERON PHARMA

Adresse
RUE SAINT-EXUPERY 17 4460 BIERSET

Code postal : 4460
Localité : Bierset
Commune : GRÂCE-HOLLOGNE
Province : Liège
Région : Région wallonne

Société privée à responsabilité limitée

Publication

Coordonnées UTERON PHARMA

Coordonnées
UTERON PHARMA