03/07/2014
ÿþM O D W O R D 1 1 . 1
N ° d ' e n t r e p r i s e : 0 8 9 3 . 1 6 6 . 3 9 7
D é n o m i n a t i o n
( e n e n t i e r ) : B U S I N E S S C L U B
b z w , k ; f . i , . , 1 I C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e
1 1 1 1 1 1 1 1 1 , 1 . 1 , 0 1 1 , 1 j 1 , 1 1 U 0 1 1 1 G r e Z 3 J U I N 2 0 1 4
,
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 7 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
( e n a b r é g é ) :
F o r m e j u r i d i q u e : S O C I E T E A N O N Y M E
S i è g e : a v e n u e L o u i s e 4 7 5 à 1 0 5 0 B r u x e l l e s
( a d r e s s e c o m p l è t e )
O b t e t ( s ) d e l ' a c t e : d é m i s s i o n , n o m i n a t i o n , r e n o u v e l l e m e n t d e s m a n d a t s e t p u b l i c a t i o n r a p p o r t s p é c i a l r e l a t i f à l ' e x e r c i c e c o m p t a b l e 2 0 1 0
P r o c è s v e r b a l d e l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e e x t r a o r d i n a i r e d e s A s s o c i é s
t e n u e a u s i è g e s o c i a l e n d a t e d u 3 1 m a r s 2 0 1 4 à 1 6 h e u r e s .
L a r é u n i o n e s t o u v e r t e s o u s l a p r é s i d e n c e d e M o n s i e u r A x e l K U B O R N , a d m i n i s t r a t e u r d é l é g u é .
L e p r é s i d e n t d é c l a r e e t l ' a s s e m b l é e c o n s t a t e q u e t o u s l e s a s s o c i é s r e p r é s e n t a n t l a m a j o r i t é d u c a p i t a l s o c i a l s o n t p r é s e n t s o u r e p r é s e n t é s e t q u ' i l n ' e s t d o n c p a s n é c e s s a i r e d e j u s t i f i e r d e s c o n v o c a t i o n s à l a r é u n i o n d e c e j o u r , l ' a s s e m b l é e é t a n t e n n o m b r e p o u r d é l i b é r e r e t v o t e r v a l a b l e m e n t s u r l e s d i v e r s p o i n t s d e l ' o r d r e d u j o u r .
L a s é a n c e e s t o u v e r t e à 1 6 h e u r e s .
L e p r é s i d e n t d o n n e l e c t u r e d e l ' o r d r e d u j o u r .
O r d r e d u j o u r
- 1 « D é m i s s i o n d ' u n a d m i n i s t r a t e u r
- 2 . N o m i n a t i o n d ' u n n o u v e l a d m i n i s t r a t e u r
- 3 . R e n o u v e l l e m e n t d e s m a n d a t s
- 4 . P u b l i c a t i o n r a p p o r t s p é c i a l r e l a t i f à l ' e x e r c i c e c o m p t a b l e 2 0 1 0
D é l i b é r a t i o n s - r é s o l u t i o n s
A p r è s d i s c u s s i o n , l ' a s s e m b l é e à l ' u n a n i m i t é d e s v o i x :
1 . D é m i s s i o n d ' u n a d m i n i s t r a t e u r
D é c i d e d e l a d é m i s s i o n d e s o n p o s t e d ' a d m i n i s t r a t e u r , d e l a S P R L A X E L K U B O R N M A N A G E M E N T ( 8 2 7 . 9 2 2 . 8 1 3 ) i c i r e p r é s e n t é e p a r s o n g é r a n t , M o n s i e u r A x e l K U B O R N , e t c e à d a t e r d u 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 3 . i l e s t d o n n é e n t i è r e d é c h a r g e à l a S P R L p o u r s o n m a n d a t é c o u l é .
2 . N o m i n a t i o n d ' u n a d m i n i s t r a t e u r
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : / N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
1
. 1 .
t .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 7 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
A c c e p t e l a n o m i n a t i o n , a u p o s t e d ' a d m i n i s t r a t e u r , d e M o n s i e u r A l e x a n d r e P O N C H O N e t c e à d a t e r d u 1 e r j a n v i e r 2 0 1 4 . S o n m a n d a t n e s e r a p a s r é m u n é r é s a u f a v i s c o n t r a i r e d e l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e e t p r e n d r a f i n e n m ê m e t e m p s q u e l e s m a n d a t s d e s a u t r e s a d m i n i s t r a t e u r s , s o i t l e 2 6 o c t o b r e 2 0 1 9 ,
3 . R e n o u v e l l e m e n t d e s m a n d a t s d e s a d m i n i s t r a t e u r s
I l e s t p a r a i l l e u r s p r é c i s é l e r e n o u v e l l e m e n t d e s m a n d a t s s u i v a n t s à d a t e r d u 2 5 o c t o b r e 2 0 1 3 a u 2 5 o c t o b r e 2 0 1 9
- A u p o s t e d ' a d m i n i s t r a t e u r d é l é g u é , M o n s i e u r A x e l K U B O R N
- A u p o s t e d ' a d m i n i s t r a t e u r , M o n s i e u r A x e l K U B O R N
4 . P u b l i c a t i o n r a p p o r t s p é c i a l r e l a t i f à l ' e x e r c i c e c o m p t a b l e 2 0 W
I I a é t é c o n s t a t é q u e l e r a p p o r t d e g e s t i o n a n n e x é a u x c o m p t e s a n n u e l s d é p o s é s a u p r è s d e l a B a n q u e N a t i o n a l e d e B e l g i q u e p o u r l ' e x e r c i c e c l ô t u r é a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 0 n e r e m p l i s s a i t p a s l e s c o n d i t i o n s d e f o n d s e t d e f o r m e s p r é v u s p a r l e s a r t i c l e s 6 3 3 e t 6 3 4 d u C o d e s d e s S o c i é t é s .
L ' A s s e m b l é e d é c i d e d o n c d e c o r r i g e r c e c o n s t a t e n p u b l i a n t l e c o n t e n u d u r a p p o r t s p é c i a l é t a b l i p a r l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n s p é c i a l r e t r a n s c r i t c i - d e s s o u s
R A P P O R T S P É C I A L D E G E S T I O N R E Q U I S P A R L E S A R T I C L E S 6 3 3 E T 6 3 4
D U C O D E D E S S O C I E T E S T E N U P A R L E C O N S E I L D ' A D M I N I S T R A T I O N
L E 4 A l / R i t . 2 0 1 1
M e s d a m e s , M e s s i e u r s ,
L a p e r t e r e p o r t é e a u 3 1 / 1 2 / 2 0 1 0 n o u s o b l i g e à j u s t i f i e r l ' a p p l i c a t i o n d e s r è g l e s d e c o n t i n u i t é c o n f o r m é m e n t a u x a r t i c l e s 6 3 3 e t 6 3 4 d u C o d e d e s s o c i é t é s .
N o u s v o u s e x p o s o n s d a n s c e r a p p o r t l e s d i f f é r e n t s é l é m e n t s m i s e n o e u v r e e n v u e d e r e d r e s s e r l a s i t u a t i o n f i n a n c i è r e d e l a s o c i é t é .
1 . P r i n c i p a u x c h i f f r e s d e s c o m p t e s a n n u e l s a r r ê t é s a u 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 0
T o t a l d e l ' a c t i f : 2 4 7 . 0 6 1 , 8 9
( - ) t o t a l d e s d e t t e s
( - ) t o t a l d e s p r o v i s i o n s
( - - L . ) A c t i f n e t ( c a p i t a u x p r o p r e s )
C a p i t a l 6 1 , 5 0 0 , 0 0
P e r t e d e l ' e x e r c i c e
2 . J u s t i f i c a t i o n d e s r è g l e s d e c o n t i n u i t é
L a s o c i é t é a d u f a i r e f a c e à d e n o m b r e u x f r a i s d ' a m é n a g e m e n t e t d e s f r a i s d e c o n s u l t a n c e r e l a t i v e m e n t i m p o r t a n t s a u c o u r s d e l ' e x e r c i c e 2 0 1 0 s u i t e à l ' e x p l o i t a t i o n d ' e s p a c e s u p p l é m e n t a i r e .
L e s a m o r t i s s e m e n t s o n t é t é à f o r t i o r i p l u s é l e v é s s u r c e t e x e r c i c e .
L a c h a r g e d e l o y e r s ' e s t é g a l e m e n t a c c r u e e t m a l h e u r e u s e m e n t l e c h i f f r e d ' a f f a i r e s a q u a n t à l u i a u g m e n t e r d a n s d e s p r o p o r t i o n s m o i n s r a p i d e q u ' a t t e n d u .
C e c i é t a n t , l e s d i f f é r e n t e s m e s u r e s d e r é o r g a n i s a t i o n e t d e g e s t i o n m i s e s e n Su v r e ( m a r k e t i n g , a n a l y s e s t r u c t u r e l l e d e s c o û t s , r e n é g o c i a t i o n d e c e r t a i n s c o n t r a t s ) d e v r a i e n t p e r m e t t r e d e r é t a b l i r u n e s i t u a t i o n p o s i t i v e p o u r l ' a n n é e 2 0 1 1 , e t à m o y e n t e r m e , d e p o u v o i r r e c o n s t i t u e r l e s f o n d s p r o p r e s d e l a s o c i é t é .
L e c o n s e i l v a d o n c e n c o n s é q u e n c e p r o p o s e r à l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e d e m a i n t e n i r l e s r è g l e s d ' é v a l u a t i o n e t d e s e p r o n o n c e r e n f a v e u r d e l a p o u r s u i t e d e s a c t i v i t é s d e l a s o c i é t é .
( 2 3 5 . 2 9 0 , 0 3 )
0 , 0 0
1 1 . 7 7 1 , 8 6
( 6 6 . 5 8 3 , 0 2 )
I
. C . -
- a
R é s e r v é
a u
M o n i t e u r b e l g e
- ,
3 . C i r c o n s t a n c e s s u s c e p t i b l e s d ' a v o i r u n e i n f l u e n c e n o t a b l e s u r l e d é v e l o p p e m e n t d e s a c t i v i t é s d e l a s o c i é t é A u c u n é v è n e m e n t n ' e s t s u s c e p t i b l e d ' i n f l u e n c e r n o t a b l e m e n t l e d é v e l o p p e m e n t d e s a c t i v i t é s d e l a s o c i é t é . .
E n c o n c l u s i o n d e l ' e x a m e n d e s c o m p t e s e t e n a p p l i c a t i o n d e l ' a r t i c l e 6 3 3 d u C o d e d e s s o c i é t é s , l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n e n v i s a g e l ' e x e r c i c e 2 0 1 1 a v e c c o n f i a n c e e n p o u r s u i v a n t l a s t r a t é g i e e n g a g é e e t p r o p o s e à l ' A s s e m b l é e g é n é r a l e o r d i n a i r e , q u i s e t i e n d r a l e 7 j u i n 2 0 1 1 , d e v o t e r l a c o n t i n u i t é d e l ' a c t i v i t é d e l a s o c i é t é .
F a i t à B r u x e l l e s , l e 4 a v r i l 2 0 1 1
L e s A d m i n i s t r a t e u r s
L ' o r d r e d u j o u r é t a n t é p u i s é , l a s é a n c e e s t l e v é e 1 7 H 0 0 ;
S P R L A X E L K U B O R N M A N A G E M E N T
A d m i n i s t r a t e u r s o r t a n t
I c i r e p r é s e n t é e p a r s o n g é r a n t
A x e l K U B O R N
A x e l K U B O R N
A d m i n i s t r a t e u r
A l e x a n d r e P O N C H O N A d m i n i s t r a t e u r e n t r a n t
A x e l K U B O R N
A d m i n i s t r a t e u r d é l é g u é
V o l e t B - S u i t e
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 7 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e