16/06/2014
ÿþ C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e A d O D W O R D 1 1 . 1
j t i l
I I M I I M E 1 J
N ° d ' e n t r e p r i s e : 0 4 6 2 . 5 6 9 , 7 3 9 D é n o m i n a t i o n
( e n e n t i e r ) : C a n d r i a m B e l g i u m
1
0 4 J U I N 2 0 1 4
e R u x E L L E s
G r e f f e
I t 0 1
( e n a b r é g é ) :
F o r m e j u r i d i q u e : S o c i é t é a n o n y m e
S i è g e : A v e n u e d e s A r t s , 5 8 à 1 0 0 0 B r u x e l l e s
( a d r e s s e c o m p l è t e )
O b i e t i s ) d e l ' a c t e R e - n o m i n a t i o n d ' u n a d m i n i s t r a t e u r e t n o m i n a t i o n d u c o m m i s s a i r e - r é v i s e u r
L ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d e s a c t i o n n a i r e s d u 2 3 a v r i l 2 0 1 4 p r o c è d e à l a r e - n o m i n a t i o n e n t a n t q u ' a d m i n i s t r a t e u r p o u r u n e d u r é e d e s i x a n s , à p a r t i r d u 2 3 a v r i l 2 0 1 4 e t j u s q u ' à l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d e 2 0 2 0 d e M o n s i e u r T a n g u y d e V i l l e n f a g n e , d o m i c i l i é K a p u c i j n e n d r e e f 6 4 , 3 0 9 0 O v e r i j s e .
L ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d e s a c t i o n n a i r e s p r o c è d e à l a n o m i n a t i o n d e P r i c e w a t e r h o u s e C o o p e r s , R é v i s e u r s d ' e n t r e p r i s e s , S o c i é t é c i v i l e s o u s f o r m e d ' u n e S C R L , a y a n t s o n s i è g e s o c i a l à W o l u w e d a l 1 8 , 1 9 3 2 S i n t - S t e v e n s - W o l u w e , r e p r é s e n t é e p a r M o n s i e u r R o l a n d J e a n q u a r t , c o m m e c o m m i s s a i r e - r é v i s e u r p o u r u n e d u r é e d e t r o i s a n s à p a r t i r d u 2 3 a v r i l 2 0 1 4 , e t d o n t l a r é m u n é r a t i o n e s t f i x é e à 3 5 . 0 0 0 E U R ( h o r s T V A e t f r a i s ) . ,
C a n d r i a m B e l g i u m e s t r e p r é s e n t é e , à l ' é g a r d d e s t i e r s p a r d e u x a d m i n i s t r a t e u r s , m e m b r e s d u C o m i t é d e d i r e c t i o n , a g i s s a n t c o n j o i n t e m e n t , e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 2 d e s e s s t a t u t s .
V i n c e n t H a m e l i n k T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
M e m b r e d u C o m i t é d e D i r e c t i o n P r é s i d e n t d u C o m i t é d e D i r e c t i o n
R é s e r v é
a u
M o n i t e u r
b e l g e
I
"
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 6 / 0 6 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e "
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s
a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
16/06/2014
ÿþ"
I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
O U S S
G r i f f u 4 J U I N 2 0 1 4
B e n a m i n g : C A t i 1 J R . p r - 1 3 ~ L G t u r 1
R e c h t s v o r m : N a a m l o z e v e n n o o t s c h a p
Z e t e l : K u n s t l a a n 5 8 , 1 0 0 0 B r u s s e l
O n d e r n e m i n g s n r : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
V o o r w e r p a k t e : H e r b e n o e m i n g v a n e e n b e s t u u r d e r e n b e n o e m i n g v a n d e c o m m i s a r i s - r e v i s o r
D e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n A a n d e e l h o u d e r s v a n 2 3 a p r i l 2 0 1 4 h e r b e n o e m t a l s b e s t u u r d e r v o o r e e n d u u r t i j d v a n z e s j a a r m e t i n g a n g v a n 2 3 a p r i l 2 0 1 4 t o t d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n 2 0 2 0 d e h e e r T a n g u y d e V i l l e n f a g n e , g e d o m i c i l i e e r d t e 3 0 9 0 O v e r i j s e , K a p u c i j n e n d r e e f 6 4 .
D e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n A a n d e e l h o u d e r s b e n o e m t P r i c e w a t e r h o u s e C o o p e r s B e d r i j f s r e v i s o r e n , B u r g e r l i j k e V e n n o o t s c h a p o n d e r d e v o r m v a n e e n C V B A m e t m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e r t e 1 9 3 2 S i n t - S t e v e n s - W o l u w e , W o l u w e d a l 1 8 , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r d e h e e r R o l a n d J e a n q u a r t , a i s c o m m i s s a r i s v o o r e e n d u u r t i j d v a n d r i e j a a r m e t i n g a n g v a n 2 3 a p r i l 2 0 1 4 w a a r v a n d e v e r g o e d i n g w o r d t v a s t g e s t e l d o p 3 5 . 0 0 0 E U R ( e x c l u s i e f B T W e n k o s t e n ) .
C a n d r i a m B e l g i u m w o r d t , j e g e n s d e r d e n , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r t w e e b e s t u u r d e r s , l e d e n v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é , g e z a m e n l i j k h a n d e l e n d o p b a s i s v a n a r t i k e l 1 2 v a n h a a r s t a t u t e n .
V i n c e n t H a m e l i n k T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
L i d v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é V o o r z i t t e r v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é
V o o r -
b e h o u d e
a a n h e
B e l g i s c i
5 t a a t s b l ;
* 1 4 1 1 6 7 d
d p d e l a a t s t e b i z _ v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
30/06/2014 : ME. - JAARREKENING 31.12.2013, GGK 23.04.2014, NGL 23.06.2014 14155-0070-413
30/06/2014 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2013, APP 23.04.2014, DPT 23.06.2014 14155-0069-411
03/03/2014
ÿþ M o n W O R D 1 1 . 1
C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e
I l l n l y , 1 1 1 1 1 , 1 1 1 1 1 1 I E R
B R U X E L L E S
G r e f f e ? t ~ T - 2 0 1 ~ ,
~
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 3 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t g u r b e l g e
( e n a b r é g é ) : D E X I A A M B e l g i u m
F o r m e j u r i d i q u e : S o c i é t é a n o n y m e
S i è g e : 1 0 0 0 B r u x e l l e s , a v e n u e d e s A r t s , 5 8
( a d r e s s e c o m p l è t e )
O b i e t ( s ) d e l ' a c t e : M O D I F I C A T I O N D E L A D É N O M I N A T I O N - M O D I F I C A T I O N S D E S S T A T U T S - P O U V O I R S
D ' u n p r o c è s - v e r b a l d r e s s é p a r M a î t r e C a r o l e G U I L L E M Y N , N o t a i r e A s s o c i é , à 1 0 0 0 B r u x e l l e s , l e 1 3 f é v r i e r 2 0 1 4 , e n c o u r s d ' e n r e g i s t r e m e n t a u 1 e r b u r e a u d e l ' e n r e g i s t r e m e n t d ' A n d e r l e c h t , i l r é s u l t e q u e l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d e s a c t i o n n a i r e s d e l a s o c i é t é a n o n y m e " D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m " , e n a b r é g é " D e x i a A M B e l g i u m " , " D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t " e t " D e x i a A M " , a y a n t s o n s i è g e s o c i a l à 1 0 0 0 B r u x e l l e s , a v e n u e d e s A r t s , 5 8 , a :
L m o d i f i é l a d é n o m i n a t i o n d e l a s o c i é t é p o u r l a r e m p l a c e r p a r « C a n d r i a m B e l g i u m » . L a s o c i é t é p o u r r a é g a l e m e n t u t i l i s e r l e s d é n o m i n a t i o n s c o m m e r c i a l e s « C a n d r i a m » , « C a n d r i a m I n v e s t o r s G r o u p » e t « C a n d r i a m I n v e s t o r s G r o u p B e l g i u m
L ' a s s e m b l é e d é c i d e d e r e m p l a c e r l ' a r t i c l e 1 e r d e s s t a t u t s p a r l e t e x t e s u i v a n t :
« L a s o c i é t é a l a f o r m e d ' u n e s o c i é t é a n o n y m e . E l l e e s t d é n o m m é e « C a n d r i a m B e l g i u m » , m a i s e l l e p o u r r a é g a l e m e n t u t i l i s e r l e s d é n o m i n a t i o n s c o m m e r c i a l e s « C a n d r i a m » , « C a n d r i a m I n v e s t o r s G r o u p » e t « C a n d r i a m I n v e s t o r s G r o u p B e l g i u m » . »
D i s p o s i t i o n t r a n s i t o i r e .
E n c o n s é q u e n c e d e l a d é c i s i o n q u i p r é c è d e , t o u t d o c u m e n t q u i s e r a é m i s a p r è s c e j o u r d a t e s o u s l ' a n c i e n n e d é n o m i n a t i o n e t / o u a b r é v i a t i o n d e v r a ê t r e l u c o m m e é m i s s o u s l a n o u v e l l e d é n o m i n a t i o n e t / o u a b r é v i a t i o n .
I l , m o d i f i é l ' a r t i c l e 2 d e s s t a t u t s p o u r l ' a d a p t e r a u s i è g e s o c i a l a c t u e l d e l a s o c i é t é t e l q u ' i l a é t é d é p l a c é p a r d é c i s i o n d u c o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n d u 2 0 f é v r i e r 2 0 1 3 , p u b l i é e a u x A n n e x e s a u M o n i t e u r b e l g e d u 3 a v r i l s u i v a n t , s o u s l e s n u m é r o s 1 3 0 5 1 5 8 7 e t 1 3 0 5 1 5 8 8 . E n c o n s é q u e n c e , l ' a r t i c l e 2 , p r e m i è r e p h r a s e d e s s t a t u t s , e s t r e m p l a c é p a r
« L e s i è g e s o c i a l d e l a s o c i é t é e s t é t a b l i à 1 0 0 0 B r u x e l l e s , A v e n u e d e s A r t s , 5 8 . »
I i I . m o d i f i é l ' a r t i c l e 3 d e s s t a t u t s s a n s m o d i f i c a t i o n e s s e n t i e l l e d e l ' o b j e t s o c i a l , m a i s u n i q u e m e n t p o u r y r e m p l a c e r l e s r é f é r e n c e s l é g a l e s q u i o n t é t é a b r o g é e s e t r e m p l a c é e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n U C I T S I V b e l g e e t e u r o p é e n n e . E n c o n s é q u e n c e , à l ' a r t i c l e 3 d e s s t a t u t s , l a r é f é r e n c e « 2 0 j u i l l e t 2 0 0 4 » e s t r e m p l a c é e p a r « 3 a o û t 2 0 1 2 » e t l a r é f é r e n c e « 8 5 / 6 1 1 / C E E » e s t r e m p l a c é e p a r « 2 0 0 9 / 6 5 / C E » .
I V , p e r m i s a u c o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n d e c r é e r u n c o m i t é d ' a u d i t a u s e i n d e l a s o c i é t é e t d e c o m p l é t e r l ' a r t i c l e 1 0 d e s s t a t u t s p a r l e t e x t e s u i v a n t :
« L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n c r é e e n s o n s e i n u n c o m i t é d ' a u d i t c o n f o r m é m e n t à l ' a r t i c l e 2 0 1 , § 8 , d e l a l o i d u 3 a o û t 2 0 1 2 r e l a t i v e à c e r t a i n e s f o r m e s d e g e s t i o n c o l l e c t i v e d e p o r t e f e u i l l e s d ' i n v e s t i s s e m e n t , d o n t l e s p o u v o i r s s o n t c e u x q u i l u i s o n t a c c o r d é s p a r l e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s a p p l i c a b l e s e n m a t i è r e d e c o m i t é d ' a u d i t d a n s u n e s o c i é t é d e g e s t i o n d ' o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f . L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n p e u t , e n o u t r e , a c c o r d e r a u c o m i t é d ' a u d i t d e s p o u v o i r s a d d i t i o n n e l s .
c c L a c o m p o s i t i o n d u c o m i t é d ' a u d i t d o i t ê t r e d é t e r m i n é e p a r l e c o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n , c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s a p p l i c a b l e s .
« L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n p e u t c r é e r d ' a u t r e s c o m i t é s ( y c o m p r i s u n c o m i t é d e r é m u n é r a t i o n ) e t d é t e r m i n e r l e u r s p o u v o i r s . »
V . m o d i f i é l a d a t e d e l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e o r d i n a i r e p o u r f i x e r c e l l e - c i a u q u a t r i è m e m e r c r e d i d u m o i s d ' a v r i l e t d e r e m p l a c e r l ' a r t i c l e 1 7 d e s s t a t u t s p a r l e t e x t e s u i v a n t :
« L ' a s s e m b l é e a n n u e l l e d e s a c t i o n n a i r e s s e r é u n i t l e q u a t r i è m e m e r c r e d i d u m o i s d ' a v r i l à q u a t o r z e h e u r e s t r e n t e , a u s i è g e d e l a s o c i é t é o u d a n s t o u t a u t r e l i e u i n d i q u é d a n s l a c o n v o c a t i o n . S i c e j o u r e s t u n j o u r f é r i é l é g a l o u b a n c a i r e , l ' a s s e m b l é e s e t i e n t l e j o u r o u v r a b l e b a n c a i r e s u i v a n t . »
D i s p o s i t i o n t r a n s i t o i r e
N ° d ' e n t r e p r i s e : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9 D é n o m i n a t i o n
( e n e n t i e r } :
D E X I A A S S E T M A N A G E M E N T B E L G I U M
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s
a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
E n c o n s e q u e n c e d e l a d é c i s i o n q u i p r é c è d e , p o u r l a p r e m i è r e f o i s , l a p r o c h a i n e a s s e m b l é e g é n é r a l e
a r r ê t é s a u 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 3 .
V | . n o n h é r ó o u n o n o a | d ' a d m i n i s t n a t i o n | e m p u u m d m n é o n s s o n a n p m u r | ' e w A o u U o n d e o r é s o l u t | o n o o u r | e o p o i n t s q u i p r é c è d e n t e t a u n o t a i r e s o u s s i g n é c e u x p o u r l a c o o r d i n a t i o n d e s s t a t u t s .
P O U R E X T R A i T A N A L Y T I Q U E C O N F O R M E
( s i g n é ) G é r a l d S n y e r s d ' A t t e n h o v e n , N o t a i r e A s s o c i é
D é p o s é s e n m ê m e t e m p s
- e x p é d i t i o n ( 1 p r o c u r a t i o n s o u s s e i n g p r i v é ) ;
- s t a t u t s c o o r d o n n é s
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 3 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u i M o n i t c u r b e l g e
R é s e r v é
a u
M o n i t e u r
b e l g e
" * . 7
03/03/2014
ÿþl e i l
* 1 4 0 5 3 8
M a l w o r d l t i
I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
B R U S S E L
l i i
l i a i
G r i f f i e
r
O n d e r n e m i n g s n r : B e n a m i n g 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
( v o l u i t ) : ( v e r k o r t ) : D E X I A A S S E T M A N A G E M E N T B E L G I U M
D E X I A A M B e l g i u m
R e c h t s v o r m : N a a m l o z e v e n n o o t s c h a p
Z e t e l : 1 0 0 0 B r u s s e l , K u n s t l a a n 5 8
( v o l l e d i g a d r e s )
O n d e r w e r p a k t e : W I J Z I G I N G V A N D E B E N A M I N G - S T A T U T E N W I J Z I G I N G E N - M A C H T E N
U i t t r e k s e l u i t e e n p r o c e s - v e r b a l v a n d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g d e r a a n d e e l h o u d e r s v a n d e n a a m l o z e v e n n o o t s c h a p " D E X I A A S S E T M A N A G E M E N T B E L G I U M " a f g e k o r t " D E X I A A M B e l g i u m " , " D E X I A A S S E T M A N A G E M E N T ' e n " D E X I A A M " , m e t z e t e l v a n d e v e n n o o t s c h a p t e 1 0 0 0 B r u s s e l , K u n s t l a a n , 5 8 , o p g e m a a k t d o o r M e e s t e r C a r o l e G U I L L E M Y N , G e a s s o c i e e r d N o t a r i s t e B r u s s e l , o p 1 3 f e b r u a r i 2 0 1 4 , t e r r e g i s t r a t i e n e e r g e l e g d o p h e t 1 s t e R e g i s t r a t i e k a n t o o r v a n A n d e r l e c h t .
V e n n o o t s c h a p m e t o n d e r n e m i n g s n u m m e r 0 4 6 2 , 5 6 9 . 7 3 9 / R P R B r u s s e l .
D e v e r g a d e r i n g n e e m t d e v o l g e n d e b e s l i s s i n g e n
1 . d e b e n a m i n g v a n d e v e n n o o t s c h a p t e w i j z i g e n o m d i e t e v e r v a n g e n d o o r " C a n d r i a m B e l g i u m " . D e v e n n o o t s c h a p z a l e v e n e e n s d e b e n a m i n g e n « C a n d r i a m » , « C a n d r i a m I n v e s t o r s G r o u p » e n « C a n d r i a m I n v e s t o r s G r o u p B e l g i u m » a l s c o m m e r c i ë l e b e n a m i n g k u n n e n g e b r u i k e n ,
D e v e r g a d e r i n g b e s l i s t b i j g e v o l g o m a r t i k e l 1 v a n d e s t a t u t e n t e v e r v a n g e n d o o r d e v o l g e n d e t e k s t :
" D e v e n n o o t s c h a p h e e f t d e v o r m v a n e e n n a a m l o z e v e n n o o t s c h a p . D e n a a m l u i d t « C a n d r i a m B e l g i u m » , m a a r z e z a l e v e n e e n s d e c o m m e r c i ë l e b e n a m i n g e n « C a n d r i a m » , « C a n d r i a m I n v e s t o r s G r o u p » e n « C a n d r i a m I n v e s t o r s G r o u p B e l g i u m " m o g e n g e b r u i k e n , "
O v e r g a n g s b e p a l i n g .
A l s g e v o l g v a n d e v o o r g a a n d e b e s l i s s i n g , z a l e l k d o c u m e n t d a t n a v a n d a a g u i t g e g e v e n w o r d t o n d e r d e v r o e g e r e b e n a m i n g e n / o f a f g e k o r t e b e n a m i n g m o e t e n g e l e z e n w o r d e n a l s o f h e t i s u i t g e g e v e n o n d e r d e n i e u w e b e n a m i n g e n / o f a f k o r t i n g .
I ( . a r t i k e l 2 v a n d e s t a t u t e n t e w i j z i g e n o m h e t a a n t e p a s s e n a a n d e a c t u e l e z e t e l v a n d e v e n n o o t s c h a p z o a l s d i e v e r p l a a t s t w e r d b i j b e s l i s s i n g v a n d e r a a d v a n b e s t u u r v a n 2 0 f e b r u a r i 2 0 1 3 , b e k e n d g e m a a k t i n d e b i j l a g e n t o t h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d v a n 3 a p r i l v o l g e n d , o n d e r d e n u m m e r 1 3 0 5 1 5 8 7 e n 1 3 0 5 1 5 8 8 , B i j g e v o l g w o r d t a r t i k e l 2 , e e r s t e z i n v a n d e s t a t u t e n v e r v a n g e n d o o r
" D e z e t e l v a n d e v e n n o o t s c h a p i s g e v e s t i g d t e 1 0 0 0 B r u s s e l , K u n s t l a a n , 5 8 . "
I l l . a r t i k e l 3 v a n d e s t a t u t e n t e w i j z i g e n z o n d e r e s s e n t i ë l e w i j z i g i n g v a n h e t m a a t s c h a p p e l i j k d o e l , m a a r e n k e l o m e r d e w e t t e l i j k e r e f e r e n t i e s d i e a f g e s c h a f t w e r d e n e n v e r v a n g e n w e r d e n d o o r d e B e l g i s c h e e n E u r o p e s e U C I T S I V R e g l e m e n t e r i n g t e v e r v a n g e n . B i j g e v o l g w o r d t i n a r t i k e l 3 v a n d e s t a t u t e n , d e v e r w i j z i n g " 2 0 j u l i 2 0 0 4 " v e r v a n g e n d o o r " 3 a u g u s t u s 2 0 1 2 " e n d e v e r w i j z i n g " 8 5 / 6 1 1 / E E G " w o r d t v e r v a n g e n d o o r " 2 0 0 9 / 6 5 / E G " .
1 V . a a n d e r a a d v a n b e s t u u r d e m o g e l i j k h e i d t e g e v e n o m e e n a u d i t - c o m i t é o p t e r i c h t e n i n d e s c h o o t v a n d e v e n n o o t s c h a p e n o m a r t i k e l 1 0 v a n d e s t a t u t e n m e t d e v o l g e n d e t e k s t a a n t e v u l l e n
" D e r a a d v a n b e s t u u r r i c h t b i n n e n d e r a a d e e n a u d i t c o m i t é o p o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 2 0 1 , § 8 v a n d e w e t v a n 3 a u g u s t u s 2 0 1 2 b e t r e f f e n d e b e p a a l d e v o r m e n v a n c o l l e c t i e f b e h e e r v a n b e l e g g i n g s p o r t e f e u i l l e s , m e t d e b e v o e g d h e d e n z o a l s b e p a a l d d o o r d e v a n k r a c h t z i j n d e w e t t e l i j k e b e p a l i n g e n m e t b e t r e k k i n g t o t e e n a u d i t c o m i t é i n e e n b e h e e r v e n n o o t s c h a p v a n i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g , e n m e t d e r g e l i j k e b i j k o m e n d e b e v o e g d h e d e n d i e d o o r d e r a a d v a n b e s t u u r m o g e n b e p a a l d w o r d e n .
" D e s a m e n s t e l l i n g v a n h e t a u d i t c o m i t é w o r d t b e p a a l d d o o r d e r a a d v a n b e s t u u r m e t n a l e v i n g v a n d e v a n k r a c h t z i j n d e w e t t e l i j k e b e p a l i n g e n .
" D e r a a d v a n b e s t u u r m a g a n d e r e c o m i t é s ( i n c l u s i e f e e n r e m u n e r a t i e c o m i t é ) o p r i c h t e n e n h u n o p d r a c h t e n o m s c h r i j v e n . "
V . d e d a t u m v a n d e g e w o n e j a a r v e r g a d e r i n g t e w i j z i g e n o m d i e v a s t o p d e v i e r d e w o e n s d a g v a n d e m a a n d a p r i l e n a r t i k e l 1 7 v a n d e s t a t u t e n t e v e r v a n g e n d o o r d e v o l g e n d e t e k s t :
" D e j a a r v e r g a d e r i n g d e r a a n d e e l h o u d e r s k o m t s a m e n o p d e v i e r d e w o e n s d a g v a n d e m a a n d a p r i l o m v e e r t i e n u u r d e r t i g , o p d e z e t e l v a n d e v e n n o o t s c h a p o f o p e e n d e r w e l k e a n d e r e i n d e o p r o e p i n g v e r m e l d e p l a a t s . W a n n e e r d e z e d a g e e n w e t t e l i j k e o f e e n b a n k f e e s t d a g i s , w o r d t d e v e r g a d e r i n g o p d e d a a r o p v o l g e n d e b a n ( C w e r k d a 9 - g e b o u e e n , " _ _ _ _ _ _ _ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ . _ _ _ - . _ _ _ _ _ _
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n )
b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n v e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 3 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u . M o n i t e u r b e l g e
V o o r - ` " ` O v e r g a n g s b e p a l i n g .
b e h o u d e n a a n h e t w B e l g i s c h A l s g e v o l g v a n d e v o o r g a a n d e b e s l i s s i n g , e n v o o r d e e e r s t e k e e r , z a l d e v o l g e n d e g e w o n e j a a r v e r g a d e r i n g p l a a t s v i n d e n o p d e v i e r d e w o e n s d a g v a n d e m a a n d a p r i l t w e e d u i z e n d v e e r t i e n , o m t e b e r a a d s l a g e n o v e r d e r e k e n i n g e n a f g e s l o t e n o p 3 1 d e c e m b e r 2 0 1 3 .
S t a a t s b l a d V l . v e r l e e n t a a n d e r a a d v a n b e s t u u r d e n o d i g e m a c h t e n v o o r d e u i t v o e r i n g v a n d e b e s l i s s i n g e n o v e r d e p u n t e n d i e v o o r a f g a a n e n a a n o n d e r g e t e k e n d e n o t a r i s d e z e o m d e s t a t u t e n t e c o ö r d i n e r e n .
V O O R E E N S L U I D E N D A N A L Y T I S C H U I T T R E K S E L
( g e t e k e n d ) C a r o l e G u i l l e m y n , g e a s s o c i e e r d n o t a r i s
S a m e n n e e r g e l e g d ;
- U i t g i f t e ( 1 o n d e r h a n d s e v o l m a c h t ) ;
- g e c o ö r d i n e e r d e s t a t u t e n .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 3 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u i M o n i t e u r b e l g e
J
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g
20/02/2014
ÿþM e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s
a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
M O D W O R D 1 1 . 1
M 9 L . C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e
C
~ À e u x E ~ 3 ; i ; s
. ~ ~ .
1 1 F E B 2 0 1 4
G r e f f e
R é s a M o n b e
N ° d ' e n t r e p r i s e : D é n o m i n a t i o n 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
( e n e n t i e r ) : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
( e n a b r é g é ) : F o r m e j u r i d i q u e : D e x i a A M B e l g i u m
S i è g e : S o c i é t é a n o n y m e
( a d r e s s e c o m p l è t e ) A v e n u e d e s A r t s 5 8 , 1 0 0 0 B r u x e l l e s
O b i e t ( s ) d e l ' a c t e : D é m i s s i o n s - N o m i n a t i o n s - P r o c u r a t i o n s p o u r l e s f o r m a l i t é s a d m i n i s t r a t i v e s
A . E X T R A I T D E S D E C I S I O N S U N A N I M E S P A R E C R I T D E L ' A C T I O N N A I R E U N I Q U E D U 3 F E V R I E R 2 0 1 4 L ' a c t i o n n a i r e u n i q u e
- P R E N D C O N N A I S S A N C E d e l a d é m i s s i o n d e s a d m i n i s t r a t e u r s s u i v a n t s , a v e c e f f e t à c o m p t e r d ' a u j o u r d ' h u i
1 , M , J e a n - Y v e s M a l d a g u e .
2 . M m e H e l e n a C o l l e ; e t
3 . M m e M y r i a m V a n n e s t e .
- D E C I D E q u e l e s p e r s o n n e s s u i v a n t e s s o i e n t n o m m é e s e n q u a l i t é d ' a d m i n i s t r a t e u r d e l a S o c i é t é
1 , M m e Y i e - H s i n H u n g , d o m i c i l i é e à 5 5 C e n t r a l P a r k W e s t , 6 D N e w Y o r k , N e w Y o r k , 1 0 0 2 3 , É t a t s - U n i s d ' A m é r i q u e ;
2 . M . J o h n Y . K i m , d o m i c i l i é à 2 4 0 P a r k A v e n u e S o u t h , 1 0 A , N e w Y o r k , N e w Y o r k , 1 0 0 0 3 , É t a t s - U n i s d ' A m é r i q u e ;
3 . M . J o h n F l e u r a n t , d o m i c i l i é à 5 W o l f H i l l T e r r a c e M a r t i n s v i l l e , N e w J e r s e y , 0 8 8 3 6 , É t a t s - U n i s d ' A m é r i q u e ;
4 . M . J o h n G r a d y , d o m i c i l i é à 1 3 F o x M e a d o w D r i v e W e s t w o o d , M a s s a c h u s e t t s , 0 2 0 9 0 , É t a t s - U n i s d ' A m é r i q u e ;
5 . M . D a v i d B e d a r d , d o m i c i l i é à 1 9 2 K i n g s w o o d D r i v e , A v o n , C o n n e c t i c u t , 0 6 0 0 1 , É t a t s - U n i s d ' A m é r i q u e ; e t
6 . M . J e f f r e y P h l e g a r , d o m i c i l i é à 3 3 0 E a s t 7 2 n d S t r e e t , U n i t ' / x , N e w Y o r k , N e w Y o r k , É t a t s - U n i s d ' A m é r i q u e .
L e u r m a n d a t n e s e r a p a s r é m u n é r é e t e x p i r e r a i m m é d i a t e m e n t à l ' i s s u e d e l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e o r d i n a i r e d e s a c t i o n n a i r e s q u i s e r a t e n u e e n 2 0 2 0 .
- D E C I D E d e d o n n e r p r o c u r a t i o n s p é c i a l e à M . J o h a n L a g a e e t / o u M m e E l s B r u i s , é l i s a n t d o m i c i l e à r u e N e e r v e l d 1 0 1 - 1 0 3 , 1 2 0 0 B r u x e l l e s , c h a c u n a v e c l e p o u v o i r d ' a g i r s e u l e t d e s e f a i r e s u b s t i t u e r , e n v u e d ' a c c o m p l i r t o u t e s l e s f o r m a l i t é s n é c e s s a i r e s a u p r è s d u r e g i s t r e d e s p e r s o n n e s m o r a l e s e t s i n é c e s s a i r e l ' a d m i n i s t r a t i o n d e l a N A , a u p r è s d ' u n g u i c h e t d ' e n t r e p r i s e , a f i n d ' a s s u r e r l ' i n s c r i p t i o n o u l a m o d i f i c a t i o n d e s d o n n é e s a u p r è s d e l a B a n q u e - C a r r e f o u r d e s E n t r e p r i s e s , a i n s i q u e t o u t e a u t r e a d m i n i s t r a t i o n . I l s a u r o n t , e n t r e a u t r e s , l e p o u v o i r d e r é d i g e r , s i g n e r e t d é p o s e r l e s f o r m u l a i r e s d e p u b l i c a t i o n n é c e s s a i r e s .
B . E X T R A I T D E S D E C I S I O N S D U C O N S E I L D ' A D M I N I S T R A T I O N A D O P T E E S P A R C O N S E N T E M E N T U N A N I M E D E S A D M I N I S T R A T E U R S E X P R I M E P A R E C R I T D U 3 F E V R I E R 2 0 1 4
L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n a :
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 0 / 0 2 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
é s e r v é a u ' ' M o n i t e u r b e l g e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 0 / 0 2 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
V o l e t B - S u i t e
- P R I S C O N N A I S S A N C E d e l a d é m i s s i o n d e M m e H e l e n a C o l l e e t M m e M y r i a m V a n n e s t e e n q u a l i t é d e m e m b r e d u c o m i t é d e d i r e c t i o n . L a d é m i s s i o n d e c e s d e u x m e m b r e s p r e n d r a e f f e t à c o m p t e r d ' a u j o u r d ' h u i .
- D E C I D E d e d o n n e r p r o c u r a t i o n s p é c i a l e à M . J o h a n L a g a e e t / o u M m e E l s B r u t s , é l i s a n t d o m i c i l e à r u e N e e r v e l d 1 0 1 - 1 0 3 , 1 2 0 0 B r u x e l l e s , c h a c u n a v e c l e p o u v o i r d ' a g i r s e u l e t d e s e f a i r e s u b s t i t u e r , e n v u e d ' a c c o m p l i r t o u t e s l e s f o r m a l i t é s n é c e s s a i r e s a u p r è s d u r e g i s t r e d e s p e r s o n n e s m o r a l e s e t s i n é c e s s a i r e l ' a d m i n i s t r a t i o n d e l a T V A , a u p r è s d ' u n g u i c h e t d ' e n t r e p r i s e , a f i n d ' a s s u r e r l ' i n s c r i p t i o n o u l a m o d i f i c a t i o n d e s d o n n é e s a u p r è s d e l a B a n q u e - C a r r e f o u r d e s E n t r e p r i s e s , a i n s i q u e t o u t e a u t r e a d m i n i s t r a t i o n . I l s a u r o n t , e n t r e a u t r e s , l e p o u v o i r d e r é d i g e r , s i g n e r e t d é p o s e r l e s f o r m u l a i r e s d e p u b l i c a t i o n n é c e s s a i r e s .
P o u r e x t r a i t c o n f o r m e ,
J o h a n L a g a e
M a n d a t a i r e s p é c i a l
20/02/2014
ÿþ M o d W o r d 1 1 . 1
1 1 - 4 k I : j i n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
B R U S S E L
I 1 F E B 2 0 1 4
G r i f f i e
* 1 4 0 9 6 8 8 *
V b e h I N i
a a
B e l S t a l
i I I
O n d e r n e m i n g s n r : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
B e n a m i n g
( v o l u i t ) : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
( v e r k o r t ) : D e x i a A M B e l g i u m
R e c h t s v o r m : N a a m l o z e v e n n o o t s c h a p
Z e t e l : K u n s t l a a n 5 8 , 1 0 0 0 B r u s s e l
( v o l l e d i g a d r e s )
O n d e r w e r p a k t e : O n t s l a g e n - B e n o e m i n g e n - V o l m a c h t e n v o o r p u b l i c a t i e f o r m a l i t e i t e n
A . U I T T R E K S E L U I T D E S C H R I F T E L I J K E B E S L U I T E N V A N D E E N I G E A A N D E E L H O U D E R D D . 3 F E B R U A R I 2 0 1 4
D e e n i g e a a n d e e l h o u d e r
- N E E M T K E N N I S v a n h e t o n t s l a g v a n d e v o l g e n d e b e s t u u r d e r s v a n d e V e n n o o t s c h a p m e t i n g a n g v a n h e d e n :
1 . d e h e e r J e a n - Y v e s M a l d a g u e .
2 . m e v r o u w H e l e n a C o l l e ; e n
3 . m e v r o u w M y r i a m V a n n e s t e ,
B E S L U I T o m d e v o l g e n d e p e r s o n e n t e b e n o e m e n a l s b e s t u u r d e r v a n d e V e n n o o t s c h a p :
1 . m e v r o u w Y i e - H s i n H u n g , w o n e n d e t e 5 5 C e n t r a l P a r k W e s t , 6 D N e w Y o r k , N e w Y o r k , 1 0 0 2 3 , V e r e n i g d e S t a t e n v a n A m e r i k a ;
2 . d e h e e r J o h n Y . K i m , w o n e n d e t e 2 4 0 P a r k A v e n u e S o u t h , 1 0 A , N e w Y o r k , N e w Y o r k , 1 0 0 0 3 , V e r e n i g d e S t a t e n v a n A m e r i k a ;
3 . d e h e e r J o h n F l e u r a n t , w o n e n d e t e 5 W o l f H i l l T e r r a c e M a r t i n s v i l l e , N e w J e r s e y , 0 8 8 3 6 , V e r e n i g d e S t a t e n v a n A m e r i k a ;
4 , d e h e e r J o h n G r a d y , w o n e n d e t e 1 3 F o x M e a d o w D r i v e W e s t w o o d , M a s s a c h u s e t t s , 0 2 0 9 0 , V e r e n i g d e S t a t e n v a n A m e r i k a ;
5 . d e h e e r D a v i d B e d a r d , w o n e n d e t e 1 9 2 K i n g s w o o d D r i v e , A v o n , C o n n e c t i c u t , 0 6 0 0 1 , V e r e n i g d e S t a t e n v a n A m e r i k a ; e n
6 . d e h e e r J e f f r e y P h l e g a r , w o n e n d e t e 3 3 0 E a s t 7 2 n d S t r e e t , U n i t 1 / 2 , N e w Y o r k , N e w Y o r k , V e r e n i g d e S t a t e n v a n A m e r i k a .
H u n m a n d a a t i s o n b e z o l d i g d e n n e e m t e e n e i n d e o n m i d d e l l i j k n a d e g e w o n e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n a a n d e e l h o u d e r s d i e i n 2 0 2 0 z a l w o r d e n g e h o u d e n .
- B E S L U I T o m e e n b i j z o n d e r e v o l m a c h t t e v e r l e n e n a a n d e h e e r J o h a n L a g a e e n / o f m e v r o u w E l s B r u i s , k a n t o o r h o u d e n d e t e N e e r v e i d s t r a a t 1 0 1 - 1 0 3 , 1 2 0 0 B r u s s e l , e l k m e t d e b e v o e g d h e i d o m a l l e e n t e h a n d e l e n e n m e t d e m o g e l i j k h e i d v a n i n d e p l a a t s s t e l l i n g , t e n e i n d e d e v e r v u l l i n g v a n d e f o r m a l i t e i t e n b i j h e t r e c h t s p e r s o n e n r e g i s t e r e n d e s g e v a l l e n d b i j d e B T W - a d m i n i s t r a t i e , b i j e e n o n d e r n e m i n g s l o k e t m e t h e t o o g o p d e i n s c h r i j v i n g l a a n p a s s i i n g v a n d e g e g e v e n s i n d e K r u i s p u n t b a n k v a n O n d e r n e m i n g e n , a l s o o k b i j e n i g e a n d e r e p u b l i e k e i n s t e l l i n g , t e v e r z e k e r e n . Z i j w o r d e n o n d e r m e e r g e m a c h t i g d v o o r h e t o p s t e l l e n , o n d e r t e k e n e n e n n e e r l e g g e n v a n d e n o d i g e ( p u b l i c a t i e ) f o r m u l i e r e n .
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n )
b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
B . U I T T R E K S E L U I T D E B E S L U I T E N V A N D E R A A D V A N B E S T U U R G E N O M E N B I J E E N P A R I G S C H R I F T E L I J K A K K O O R D V A N D E B E S T U U R D E R S D O . 3 F E B R U A R I 2 0 1 4
D e r a a d v a n b e s t u u r h e e f t :
- K E N N I S G E N O M E N v a n h e t o n t s l a g v a n m e v r o u w H e l e n a C o l l e e n M y r i a m V a n n e s t e a l s l e d e n v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é v a n d e V e n n o o t s c h a p . H e t o n t s l a g v a n v o o r m e l d e l e d e n v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é g a a t i n v a n a f v a n d a a g .
- B E S L O T E N o m e e n b i j z o n d e r e v o l m a c h t t e v e r l e n e n a a n d e h e e r J o h a n L a g a e e n / o f m e v r o u w E l s B r u i s , k a n t o o r h o u d e n d e t e N e e r v e l d s t r a a t 1 0 1 - 1 0 3 , 1 2 0 0 B r u s s e l , e l k m e t d e b e v o e g d h e i d o m a l l e e n t e h a n d e l e n e n m e t d e m o g e l i j k h e i d v a n i n d e p l a a t s s t e l l i n g , t e n e i n d e d e v e r v u l l i n g v a n d e f o r m a l i t e i t e n b i j h e t r e c h t s p e r s o n e n r e g i s t e r e n d e s g e v a l l e n d b i j d e B T W - a d m i n i s t r a t i e , b i j e e n o n d e r n e m i n g s l o k e t m e t h e t o o g o p d e i n s c h r i j v i n g / a a n p a s s i n g v a n d e g e g e v e n s i n d e K r u i s p u n t b a n k v a n O n d e r n e m i n g e n , a l s o o k b i j e n i g e a n d e r e p u b l i e k e i n s t e l l i n g , t e v e r z e k e r e n . Z i j w o r d e n o n d e r m e e r g e m a c h t i g d v o o r h e t o p s t e l l e n , o n d e r t e k e n e n e n n e e r l e g g e n v a n d e n o d i g e ( p u b l i c a t i e ) f o r m u l i e r e n ,
V o o r e e n s l u i d e n d u i t t r e k s e l ,
J o h a n L a g a e
B i j z o n d e r g e v o l m a c h t i g d e
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n { e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g
a
j o o r r , b e h o u d e n " a a n h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 0 / 0 2 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
23/05/2013 : ME. - JAARREKENING 31.12.2012, GGK 21.03.2013, NGL 15.05.2013 13119-0016-452
23/05/2013 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2012, APP 21.03.2013, DPT 15.05.2013 13119-0017-446
08/05/2013
ÿþM O D W O R D 1 1 . 1
_ C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e
I I I I f f l h I I I I I I I I I I I I
* 1 3 0 7 0 5 8 9
R é s a M o n b e
~ ° , ~ ~ ~ t ~ ~
~ , . i 1 . , . - ; ~ ~
_ _ `
2 6 A P R Z 0 1 3
G r e f f e
N ° d ' e n t r e p r i s e : 0 4 6 2 . 5 6 9 , 7 3 9
D é n o m i n a t i o n
( e n e n t i e r ) : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
( e n a b r é g é ) : D e x i a A M B e l g i u m
F o r m e j u r i d i q u e : S o c i é t é a n o n y m e
S i è g e : A v e n u e d e s A r t s , 5 8 à 1 0 0 0 B r u x e l l e s
( a d r e s s e c o m p l è t e )
O b j e t ( s ) d e l ' a c t e : r e - n o m i n a t i o n d e s a d m i n i s t r a t e u r s
L ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d e s a c t i o n n a i r e s d u 2 1 m a r s 2 0 1 3 p r o c è d e à l a r e - n o m i n a t i o n e n t a n t
q u ' a d m i n i s t r a t e u r p o u r u n e d u r é e d e t r o i s a n s , à p a r t i r d u 2 1 m a r s 2 0 1 3 e t j u s q u ' a u 1 7 m a r s 2 0 1 6 d e
* M a d a m e H e l e n a C o l l e , d o m i c i l i é e B o u l e v a r d G é n é r a l J a c q u e s , 3 0 b t e 8 à 1 0 5 0 I x e l l e s
* M a d a m e M y r i a m V a n n e s t e , d o m i c i l i é e r u e d e l a C h a p e l l e , 3 5 à 7 0 9 0 B r a i n e - l e - C o m t e
* M o n s i e u r V i n c e n t H a m e l i n k , d o m i c i l i é H o e v e s t r a a t , 2 3 , 1 6 4 0 S i n t - G e n e s i u s R o d e
M o n s i e u r N a ï m A b o u - J a o u d é , d o m i c i l i é R u e d e l ' U n i v e r s i t é , 1 7 4 , F - 7 5 0 0 7 P a r i s ,
F r a n c e
* M o n s i e u r D a n i e l G i l l e t , d o m i c i l i é , A v e n u e d e s M é s a n g e s 5 , 1 3 2 5 B o n l e z .
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m S . A . e s t r e p r é s e n t é e , à l ' é g a r d d e s t i e r s p a r d e u x a d m i n i s t r a t e u r s , m e m b r e s d u C o m i t é d e d i r e c t i o n , a g i s s a n t c o n j o i n t e m e n t , e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 2 d e s e s s t a t u t s .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
M e m b r e d u C o m i t é d e D i r e c t i o n P r é s i d e n t d u C o m i t é d e D i r e c t i o n
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 8 / 0 5 / 2 0 1 3 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s
a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
08/05/2013
ÿþ I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
U S S E L
2 6 A P R 2 0 1 3
G r i f f i e
u h I l
V c b e h t a a r B e l ! S t a a
B e n a m i n g ; D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
R e c h t s v o r m : N a a m l o z e v e n n o o t s c h a p
Z e t e l : K u n s t l a a n 5 8 , 1 0 0 0 B r u s s e l
O n d e r n e m i n g s n r : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
V o o r w e r p a k t e ; ( H e r ) b e n o e m i n g v a n b e s t u u r d e r s
D e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n A a n d e e l h o u d e r s v a n 2 1 m a a r t 2 0 1 3 h e r b e n o e m t a l s b e s t u u r d e r v o o r e e n
d u u r t i j d v a n d r i e j a a r m e t i n g a n g v a n 2 1 m a a r t 2 0 1 3 t o t 1 7 m a a r t 2 0 1 6
* m e v r o u w H e l e n a C o l l e , g e d o m i c i l i e e r d t e 1 0 5 0 E l s e n e , G e n e r a a l J a c q u e s l a a n 3 0 , b u s 8
* m e v r o u w M y r i a m V a n n e s t e , g e d o m i c i l i e e r d t e 7 0 9 0 B r a i n e - l e - C o m t e , r u e d e l a C h a p e l l e 3 5
* d e h e e r V i n c e n t H a m e l i n k , g e d o m i c i l i e e r d t e 1 6 4 0 S i n t - G e n e s i u s R o d e , H o e v e s t r a a t , 2 3
* d e h e e r N a i m A b o u - J a o u d é , g e d o m i c i l i e e r d t e r u e d e l ' U n i v e r s i t é , 1 7 4 , F - 7 5 0 0 7 P a r i s , F r a n k r i j k
* d e h e e r D a n i e l G i l l e t , g e d o m i c i l i e e r d t e 1 3 2 5 B o n l e z , A v e n u e d e s M é s a n g e s 5 ,
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m N , V w o r d t , j e g e n s d e r d e n , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r t w e e b e s t u u r d e r s , l e d e n v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é , g e z a m e n l i j k h a n d e l e n d o p b a s i s v a n a r t i k e l 1 2 v a n h a a r s t a t u t e n .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
L i d v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é V o o r z i t t e r v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 8 / 0 5 / 2 0 1 3 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
03/04/2013
ÿþ C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e M O D W O R D 1 1 . 1
e e u e u e s
Z 2 M R T Z O O "
G r e f f e
I I I * 1 1 , 1 . 1 1 $ 1 1 1 . 1 1 1 J 1 ' 7 1 , 1 1 1 1 1 1 1 1
R é s ( a M o n b e l
N ° d ' e n t r e p r i s e : D é n o m i n a t i o n
( e n e n t i e r ) :
( e n a b r é g é ) : F o r m e j u r i d i q u e :
S i è g e :
( a d r e s s e c o m p l è t e )
0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m D e x i a A M B e l g i u m
S o c i é t é a n o n y m e
P l a c e R o g i e r , 1 1 à 1 2 1 0 B r u x e l l e s
O b i e t ( s 1 d e l ' a c t e : T r a n s f e r t d u s i è g e s o c i a l
E n c o n f o r m i t é a v e c l ' a r t i c l e 2 d e s s t a t u t s d e D e x i a A M B e l g i u m , l e C o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n d u 2 0 f é v r i e r 2 0 1 3 d é c i d e d e d é p l a c e r l e s i è g e s o c i a l d e D e x i a A M B e l g i u m à l ' A v e n u e d e s A r t s , 5 8 B - 1 0 0 0 B r u x e l l e s à p a r t i r , d u 1 e r a v r i l 2 0 1 3 .
I ] e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m S . A . e s t r e p r é s e n t é e , à l ' é g a r d d e s t i e r s p a r d e u x a d m i n i s t r a t e u r s , m e m b r e s d u C o m i t é d e d i r e c t i o n , a g i s s a n t c o n j o i n t e m e n t , e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 2 d e s e s s t a t u t s .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
M e m b r e d u C o m i t é d e D i r e c t i o n P r é s i d e n t d u C o m i t é d e D i r e c t i o n
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t 8 :
A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r r a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
B i j l a g e n b i j a t B ë T g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 4 / 2 0 1 3 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
03/04/2013
ÿþM o d w e r d 1 1 . 1
l n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
V
b e h a a B e l
S t a
i i
® l ~ ~ s ~
{ 1
/ / /
G r i f f i e
O n d e r n e m i n g s n r : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
B e n a m i n g
( v o l u i t ) : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
( v e r k o r t ) : D e x i a A M B e l g i u m
R e c h t s v o r m : N a a m l o z e V e n n o o t s c h a p
Z e t e l : R o g i e r p l e i n 1 1 , 1 2 1 0 B r u s s e l
( v o l l e d i g a d r e s )
O n d e r w e r p a k t e : V e r p l a a t s i n g v a n d e m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l
l n o v e r e e n s t e m m i n g m e t a r t i k e l 2 v a n d e s t a t u t e n v a n D e x i a A M B e l g i u m , b e s l i s t d e R a a d v a n B e s t u u r v a n 2 0 f e b r u a r i 2 0 1 3 o m d e m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l v a n D e x i a A M B e l g i u m t e v e r p l a a t s e n n a a r K u n s t l a a n 5 8 , t e 1 0 0 0 B r u s s e l m e t i n g a n g v a n I a p r i l 2 0 1 3 .
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m N . V w o r d t , j e g e n s d e r d e n , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r t w e e b e s t u u r d e r s , l e d e n v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é , g e z a m e n l i j k h a n d e l e n d o p b a s i s v a n a r t i k e l 1 2 v a n h a a r s t a t u t e n .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
L i d v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é V o o r z i t t e r v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o ' N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
22/10/2012
ÿþM O D W O R D 7 1 . 7
C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e
l
R é s e r v é
a u
M o n i t e u r
b e l g ;
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 2 / 1 0 / 2 0 1 2 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
! 1 1 1 1 J 1 j 1 1 1 1 1 , 1 1 j e J I 1 1 ,
L e C o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n d u 2 1 s e p t e m b r e 2 0 1 2 a p r i s c o n n a i s s a n c e d e s d é m i s s i o n s , e n t a n t
q u ' A d m i n i s t r a t e u r s , a v e c e f f e t a u 2 1 s e p t e m b r e 2 0 1 2 , d e M e s s i e u r s
- T h i e r r y D e l r o i s s e , d o m i c i l i é r u e d e s H a u t s J a r d i n s , 1 1 à 6 7 4 3 B u z e n o l
- P i e r r e M a l e v e z , d o m i c i l i é r o u t e d e L u x e m b o u r g , 6 8 à 8 4 4 0 S t e i n f o r t ( L u x e m b o u r g )
- B e r n a r d M o m m e n s , d o m i c i l i é H u l s t b e r g s t r a a t 2 0 à 3 0 7 9 M e e r b e e k
L e C o n s e i l s e r é s e r v e l e d r o i t d e c o o p t e r p l u s t a r d u n o u p l u s i e u r s A d m i n i s t r a t e u r ( s ) e n r e m p l a c e m e n t d e s 3 A d m i n i s t r a t e u r s a y a n t d é m i s s i o n n é .
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m S . A . e s t r e p r é s e n t é e , à l ' é g a r d d e s t i e r s p a r d e u x a d m i n i s t r a t e u r s , m e m b r e s d u C o m i t é d e d i r e c t i o n , a g i s s a n t c o n j o i n t e m e n t , e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 2 d e s e s s t a t u t s .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
M e m b r e d u C o m i t é d e D i r e c t i o n P r é s i d e n t d u C o m i t é d e D i r e c t i o n
e n t i x a t e Y
G r e f f e
N ° d ' e n t r e p r i s e : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
D é n o m i n a t i o n
( e n e n t i e r ) : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
( e n a b r é g é ) : D e x i a A M B e l g i u m
F o r m e j u r i d i q u e : S o c i é t é a n o n y m e
S i è g e : P l a c e R o g i e r , 1 1 à 1 2 1 0 B r u x e l l e s ( a d r e s s e c o m p l è t e )
O b j e t s d e l ' a c t e : D é m i s s i o n d ' a d m i n i s t r a t e u r s
v T i 2 0 1 2
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
22/10/2012
ÿþV o o r -
M o t l W o r d 1 1 . 1
I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
b e e h i j e c e t :
I V W W I V W R W M N ~ M N V W I N R ~
' ° " ° ° " ° + 1 2 1 7 3 5 6 4 *
O n d e r n e m i n g s n r : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
B e n a m i n g
( v o l u i t ) : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
( v e r k o r t ) : D e x i a A M B e l g i u m
R e c h t s v o r m : N a a m l o z e V e n n o o t s c h a p
Z e t e l : R o g i e r p l e i n 1 1 , 1 2 1 0 B r u s s e l
( v o l l e d i g a d r e s )
O n d e r w e r p a k t e : b e n o e m i n g v a n b e s t u u r d e r
D e R a a d v a n B e s t u u r v a n 2 1 s e p t e m b e r 2 0 1 2 h e e f t k e n n i s g e n o m e n v a n h e t o n t s l a g a l s b e s t u u r d e r v a n
- d e h e e r B e r n a r d M o m m e n s , g e d o m i c i l e e r d t e 3 0 7 9 M e e r b e e k , H u l s t b e r g s t r a a t 2 0 , B e l g i ë
- d e h e e r P i e r r e M a l e v e z , g e d o m i c i l e e r d t e L - 8 4 4 0 S t e i n f o r t , R o u t e d e L u x e m b o u r g , 6 8 , L u x e m b u r g
- d e h e e r T h i e r r y D e t r o i s s e , g e d o m i c i l e e r d t e 6 7 4 3 B u z e n o l , R u e d e s H a u t s j a r d i n s 1 1 , B e l g i ë
e n d i t m e t i n g a n g v a n a f 2 1 s e p t e m b e r 2 0 1 2 ,
D e R a a d v a n b e s t u u r b e h o u d t z i c h h e t r e c h t v o o r o m l a t e r é é n o f m e e r d e r e b e s t u u r d e r s t e c o ö p t e r e n t e r v e r v a n g i n g v a n d e d r i e o n t s l a g n e m e n e d e b e s t u u r d e r s .
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m N . V w o r d t , j e g e n s d e r d e n , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r t w e e b e s t u u r d e r s , l e d e n v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é , g e z a m e n l i j k h a n d e l e n d o p b a s i s v a n a r t i k e l 1 2 v a n h a a r s t a t u t e n .
! - i e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i i i e n f a g n e
L i d v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é V o o r z i t t e r v a n h e t D i r e c t i e c c m i t é
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 2 / 1 0 / 2 0 1 2 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
t O C T « 2 . 0 1 1
G r i f f i e
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
06/06/2012 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2011, APP 15.03.2012, DPT 29.05.2012 12134-0008-413
06/06/2012 : ME. - JAARREKENING 31.12.2011, GGK 15.03.2012, NGL 29.05.2012 12134-0007-413
03/05/2012
ÿþB i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 5 / 2 0 1 2 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
M D D W O R D 1 1 . 1
C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e P a c t e a u g r e f f e
I I l l l I I I I I I I I 1 1 1 1 1 I f l
* 1 2 0 8 3 2 5 5 *
N ° d ' e n t r e p r i s e : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
D é n o m i n a t i o n
( e n e n t i e r ) : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
( e n a b r é g é ) : D e x i a A M B e l g i u m
F o r m e j u r i d i q u e : S o c i é t é a n o n y m e
s i è g e : P l a c e R o g i e r , 1 1 à 1 2 1 0 B r u x e l l e s
( a d r e s s e c o m p l è t e )
O b i e t ( s ) d e l ' a c t e : n o m i n a t i o n d ' u n a d m i n i s t r a t e u r
L ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d e s a c t i o n n a i r e s d u 1 5 m a r s 2 0 1 2 a p r i s c o n n a i s s a n c e d e l a n o m i n a t i o n p r o v i s o i r e p a r c o o p t a t i o n d e M o n s i e u r H e n r i c v a n W e e l d e n , p a r l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d u 1 7 j a n v i e r 2 0 1 2 .
L ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d e s a c t i o n n a i r e s d u 1 5 m a r s 2 0 1 2 a n o m m é d é f i n i t i v e m e n t à l a f o n c t i o n d ' a d m i n i s t r e t e u r M o n s i e u r H e n r i c v a n W e e l d e n , r é s i d a n t a u 1 3 2 r u e B e r k e n d a e l à 1 0 5 0 B r u x e l l e s p o u r u n e d u r é e d e t r o i s a n s à p a r t i r d u 1 5 m a r s 2 0 1 2 .
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m S . A . e s t r e p r é s e n t é e , à l ' é g a r d d e s t i e r s p a r d e u x a d m i n i s t r a t e u r s , m e m b r e s d u C o m i t é d e d i r e c t i o n , a g i s s a n t c o n j o i n t e m e n t , e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 2 d e s e s s t a t u t s .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
M e m b r e d u C o m i t é d e D i r e c t i o n P r é s i d e n t d u C o m i t é d e D i r e c t i o n
B R U X E L L E S
2 0 A P R 2 0 1 2
G r e f f e
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
03/05/2012
ÿþ M o W o r d 1 1 . 1
1 d ' I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e
n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 5 / 2 0 1 2 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
1
* i a o a s a s e *
n E
B S t
2 O A P R 2 0 1 2
m u s s e
G r i f f i e
Q n d e r n e m i n g s n r : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
B e n a m i n g
( v o l u i t ) : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
( v e r k o r t ) : D e x i a A M B e l g i u m
R e c h t s v o r m : N a a m l o z e V e n n o o t s c h a p
Z e t e l : R o g i e r p l e i n 1 1 , 1 2 1 0 B r u s s e l
( v o l l e d i g a d r e s )
O n d e r w e r p a k t e : b e n o e m i n g v a n b e s t u u r d e r
D e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n A a n d e e l h o u d e r s v a n 1 5 m a a r t 2 0 1 2 h e e f t k e n n i s g e n o m e n v a n d e v o o r l o p i g e b e n o e m i n g d o o r c o ö p t a t i e d o o r d e R a a d v a n B e s t u u r v a n 1 7 j a n u a r i 2 0 1 2 v a n d h r . H e n r i c v a n W e e l d e n t o t b e s t u u r d e r .
D e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n A a n d e e l h o u d e r s v a n 1 5 m a a r t 2 0 1 2 h e e f t d e h e e r H e n r i c v a n W e e l d e n , v e r b l i j v e n d t e B e r k e n d a e l s t r a a t 1 3 2 , 1 0 5 0 B r u s s e l , d e f i n i t i e f b e n o e m d t o t b e s t u u r d e r v o o r e e n d u u r t i j d v a n d r i e j a a r m e t i n g a n g v a n a f 1 5 m a a r t 2 0 1 2
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m N , V w o r d t , j e g e n s d e r d e n , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r t w e e b e s t u u r d e r s , l e d e n v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é , g e z a m e n l i j k h a n d e l e n d o p b a s i s v a n a r t i k e l 1 2 v a n h a a r s t a t u t e n .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
L i d v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é V o o r z i t t e r v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é
15/02/2012
ÿþM O D W O R D 1 1 . 1
" r i i . t , : C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e
l i e U X S I E r
0 F U G Z f i l l
1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 A
* 1 2 0 3 8 1 6 5 *
R é s e a , M o n i b e
i
N ° d ' e n t r e p r i s e : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
D é n o m i n a t i o n
( e n e n t i e r ) : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
( e n a b r é g é ) : D e x i a A M B e l g i u m
F o r m e j u r i d i q u e : S o c i é t é a n o n y m e
S i è g e : P l a c e R o g i e r , 1 1 à 1 2 1 0 B r u x e l l e s
( a d r e s s e c o m p l è t e )
O b j e t ( s ) d e l ' a c t e : D é m i s s i o n e t n o m i n a t i o n d e s a d m i n i s t r a t e u r s
L e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d u 1 7 j a n v i e r 2 0 1 2 d é c i d e d e n o m m e r M o n s i e u r H e n r i c v a n W e e l d e n p a r c o o p t a t i o n e n t a n t q u ' a d m i n i s t r a t e u r e t l e n o m m e é g a l e m e n t à l a f o n c t i o n d e m e m b r e d u C o m i t é d e D i r e c t i o n a v e c e f f e t a u 1 7 j a n v i e r 2 0 1 2 .
L e C o m i t é d e D i r e c t i o n e s t d o n c c o m p o s é d e M o n s i e u r T a n g u y d e V i l l e n f a g n e , M a d a m e H e l e n a C o l l e , ; M a d a m e M y r i a m V a n n e s t e , M o n s i e u r V i n c e n t H a m e l i n k e t M o n s i e u r H e n r i c v a n W e e l d e n .
L e C o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n d u 1 7 j a n v i e r 2 0 1 2 a p r i s c o n n a i s s a n c e d e l a d é m i s s i o n e n t a n t : q u ' a d m i n i s t r a t e u r , d e M a d a m e M a r l e e n V a n A s s c h e , d o m i c i l i é e S t r a n d l a a n 2 3 9 E 0 2 0 2 à 8 6 7 0 K o k s i j d e , a v e c : e f f e t a u 1 1 j a n v i e r 2 0 1 2 ,
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m S . A . e s t r e p r é s e n t é e , à l ' é g a r d d e s t i e r s p a r d e u x a d m i n i s t r a t e u r s , m e m b r e s d u C o m i t é d e d i r e c t i o n , a g i s s a n t c o n j o i n t e m e n t , e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 2 d e s e s s t a t u t s ,
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
M e m b r e d u C o m i t é d e D i r e c t i o n P r é s i d e n t d u C o m i t é d e D i r e c t i o n
S t a a t s b l a d - f f b l l 2 O I 2 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s
a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
15/02/2012
ÿþ " M o d w a d 1 1 ,
l n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
0 2 F F V , 2 0 1 2
. R U S S E L
G r l ~
1 1 1 1 1 1 1 ! 1 1 R 1 1 1 1 1 1 1 , 1 1 1 1 9 1 1 , 1 1 1 1 1 1
b e l a B i s t a
O n d e r n e m i n g s n r 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
B e n a m i n g
( v o l u i t ) : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m ( v e r k o r t ) : D e x i a A M B e l g i u m
R e c h t s v o r m : N a a m l o z e V e n n o o t s c h a p
Z e t e l : R o g i e r p l e i n 1 1 , 1 2 1 0 B r u s s e l
( v o l l e d i g a d r e s )
" O n d e r w e r p a k t e : O n t s l a g e n b e n o e m i n g v a n b e s t u u r d e r s
S t a a t s b l a d - 1 3 7 1 i n i l Ï 2 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
D e R a a d v a n B e s t u u r v a n 1 7 j a n u a r i 2 0 1 2 b e s l i s t d h r . H e n r i c v a n W e e l d e n t e b e n o e m e n t o t b e s t u u r d e r d o o r c o o p t a t i e e n h e m a l d u s o o k t e b e n o e m e n t o t L i d v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é m e t i n g a n g v a n a f 1 7 j a n u a r i 2 0 1 2 .
H e t D i r e c t i e c o m i t é z a l b i j g e v o l g s a m e n g e s t e l d z i j n a l s v o l g t : d h r . T a n g u y d e V i l l e n f a g n e , m e v r . H e l e n a . C o l l e , m e v r . M y r i a m V a n n e s t e , d h r . V i n c e n t H a m e l i n k e n d h r , H e n r i c v a n W e e l d e n .
D e R a a d v a n B e s t u u r v a n 1 7 j a n u a r i 2 0 1 2 h e e f t k e n n i s g e n o m e n v a n h e t o n t s l a g a l s b e s t u u r d e r v a n m e v r o u w M a r l e e n V a n A s s c h e , g e d o m i c i l e e r d t e 8 6 7 0 K o k s i j d e , S t r a n d l a a n 2 3 9 E 0 2 0 2 m e t i n g a n g v a n a f 1 1 j a n u a r i 2 0 1 2 ,
i i
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m N . V w o r d t , j e g e n s d e r d e n , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r t w e e b e s t u u r d e r s , l e d e n v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é , g e z a m e n l i j k h a n d e l e n d o p b a s i s v a n a r t i k e l 1 2 v a n h a a r s t a t u t e n .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
L i d v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é V o o r z i t t e r v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n )
b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
06/07/2011
ÿþ_ _ _ . _ . . . . . : . . . . . . . . C o p i e q u i s e r a p u b l i é e a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e
V ö l e t B .
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s
a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 6 / 0 7 / 2 0 1 1 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
R é s e r v é
a u
M o n i t e u r
b e l g e
" 1 1 1 4 1 5 , 4 .
B i l e g _ ' ~
2 4 - 4 1 & 2 0 1 1 t
D é n o m i n a t i o n : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
F o r m e j u r i d i q u e : S o c i é t é a n o n y m e
S i è g e : P l a c e R o g i e r , 1 1 à 1 2 1 0 B r u x e l l e s
N ° d ' e n t r e p r i s e : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
O b j e t d e l ' a c t e : d é m i s s i o n d ' u n a d m i n i s t r a t e u r
L e C o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n d u 2 6 m a i 2 0 1 1 a p r i s c o n n a i s s a n c e d e l a d é m i s s i o n d e M o n s i e u r W i m V e r m e i r , d o m i c i l i é I t t e r b e e k s e t a a n , 1 5 3 à 1 0 7 0 A n d e r l e c h t , a v e c e f f e t a u 3 1 m a r s 2 0 1 1 .
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m S . A . e s t r e p r é s e n t é e , à l ' é g a r d d e s t i e r s p a r d e u x a d m i n i s t r a t e u r s , m e m b r e s d u C o m i t é d e d i r e c t i o n , a g i s s a n t c o n j o i n t e m e n t , e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 2 d e s e s s t a t u t s .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
M e m b r e d u C o m i t é d e D i r e c t i o n P r é s i d e n t d u C o m i t é d e D i r e c t i o n
06/07/2011
ÿþ
c ) I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
" - V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
I 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 l i i i ! 1 1 1 1 1 1 1 1 1 ! I I B 1 1 1 1 l i i i
" i i i o i s a s *
V o o r -
b e h o u d e n
a a n h e t
B e l g i s c h
S t a a t s b l a d
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 6 / 0 7 / 2 0 1 1 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
B e n a m i n g : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
R e c h t s v o r m ; N a a m l o z e v e n n o o t s c h a p
Z e t e l : R o g i e r p l e i n 1 1 , 1 2 1 0 B r u s s e l
O n d e m e m i n g s n r : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
V o o r w e r p a k t e : o n t s l a g v a n e e n b e s t u u r d e r
D e R a a d v a n B e s t u u r v a n 2 6 m e i 2 0 1 1 h e e f t k e n n i s g e n o m e n v a n h e t o n t s l a g a l s b e s t u u r d e r v a n d e h e e r W i m V e r m e i r , g e d o r n i c i l e e r d t e 1 0 7 0 A n d e r l e c h t , I t t e r b e e k s e l a a n 1 5 3 m e t i n g a n g v a n a f 3 1 m a a r t 2 0 1 1 .
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m N . V w o r d t , j e g e n s d e r d e n , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r t w e e b e s t u u r d e r s , l e d e n v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é , g e z a m e n l i j k h a n d e l e n d o p b a s i s v a n a r t i k e l 1 2 v a n h a a r s t a t u t e n .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
L i d v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é V o o r z i t t e r v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é
05/03/2015
ÿþ C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l l e , _ . . , . a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e M O D W O R D 1 1 , 1
k
R é s e r v é
a u
M o n i t e u
b e l g e
1 5 3 9 8 9
( e n e n t i e r ) : C a n d r i a m B e l g i u m
N ° d ' e n t r e p r i s e D é n o m i n a t i o n
0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
, " J 1 ` ~ ^ ~ i 4 t ` a
~ ^ ~ + v
_
r ^ ~ ' n c o m m e r c e - 1 s ; ~ c ' u ' l t i l ' ~ l - i C ! = . 1 r ` ~ 1
a u ~ ` `
~ . ~
( e n a b r é g é ) :
F o r m e j u r i d i q u e : S o c i é t é a n o n y m e
S i è g e : A v e n u e d e s A r t s , 5 8 à 1 0 0 0 B r u x e l l e s
( a d r e s s e c o m p l è t e )
O b l e t ( s ) d e l ' a c t e ; D é m i s s i o n e t n o m i n a t i o n d ' a d m i n i s t r a t e u r s
L e C o n s e i l d ' a d m i n i s t a t i o n d u l e r d é c e m b r e 2 0 1 4 a p r i s c o n n a i s s a n c e d e l a d é m i s s i o n d e m o n s i e u r H e n r i c v a n W e e t d e n , e n q u a l i t é d ' a d m i n i s t r a t e u r e t m e m b r é d u C o m i t é d e d i r e c t i o n , a v e c e f f e t a u 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 4 .
L e s a d m i n i s t r a t e u r s o n t d é c i d é , p a r c o n s e n t e m e n t u n a n i m e e x p r i m é p a r é c r i t , d e c o o p t e r m a d a m e M y r i a m V a n n e s t e , d o m i c i l i é e r u e d e l a C h a p e l l e , 3 5 à 7 0 9 0 B r a i n e - l e - C o m t e , e n t a n t q u ' a d m i n i s t r a t e u r e t m e m b r e d u C o m i t é d e d i r e c t i o n a v e c e f f e t a u 1 5 j a n v i e r 2 0 1 5 .
L e C o m i t é d e d i r e c t i o n e s t d o n c c o m p o s é d e m o n s i e u r T a n g u y d e V i l l e n f a g n e , d e m o n s i e u r V i n c e n t H a m e l i n k e t d e m a d a m e M y r i a m V a n n e s t e ,
C a n d r i a m B e l g i u m e s t r e p r é s e n t é e , à l ' é g a r d d e s t i e r s p a r d e u x a d m i n i s t r a t e u r s , m e m b r e s d u C o m i t é d e d i r e c t i o n , a g i s s a n t c o n j o i n t e m e n t , e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 2 d e s e s s t a t u t s ,
V i n c e n t H a m e l i n k T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
M e m b r e d u C o m i t é d e D i r e c t i o n P r é s i d e n t d u C o m i t é d e D i r e c t i o n
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B A u r e c t o N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l à p e r s o n n e m o r a l e à l ' e g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o . N o m e t s i g n a t u r e
B i j l a g e n l f i j é t B é l g i s c t t S t n s l ï l e - 0 5 1 0 3 / 2 0 - 1 5 = A n n e x e s d u 1 V I o n t e u r e I g é
05/03/2015
ÿþ"
w ! _ _ " . y I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e
n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e _ _ ' '
V o o r -
b e h o u d e n
a a n j e t
B e l g i s c h
S t a a t s b l a d
l o
1 0 3 9 g *
B e n a m i n g : C a n d r i a m B e l g i u m
R e c h t s v o r m : N a a m l o z e v e n n o o t s c h a p
Z e t e l : K u n s t l a a n 5 8 , 1 0 0 0 B r u s s e l
O n d e r n e m i n g s a r : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9 -
V o o r w e r p a k t e : O n t s l a g e n b e n o e m i n g v a n b e s t u u r d e r s
D e R a a d v a n B e s t u u r v a n 9 d e c e m b e r 2 0 1 4 h e e f t k e n n i s g e n o m e n v a n h e t o n t s l a g v a n d e h e e r H e n r i c v a n W e e l d e n a i s b e s t u u r d e r e n l i d v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é m e t i n g a n g v a n a f 3 1 d e c e m b e r 2 0 1 4 .
D e b e s t u u r d e r s h e b b e n b e s l o t e n , b i j e e n p a r i g s c h r i f t e l i j k a k k o o r d , o m m e v r o u w M y r i a m V a n n e s t e , g e d o m i c i l i e e r d t e 7 0 9 0 B r a i n e - l e C o m t e , r u e d e l a C h a p e l l e 3 5 , t e b e n o e m e n t o t b e s t u u r d e r e n l i d v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é d o o r c o á p t a t i e n i e t i n g a n g v a n a f 1 5 j a n u a r i 2 0 1 5 .
H e t D i r e c t i e c o m i t é z a l b i j g e v o l g s a m e n g e s t e l d z i j n a l s v o l g t : d h r . T a n g u y d e V i l l e n f a g n e , d h r . V i n c e n t H a m e l i n k e n m e v r . M y r i a m V a n n e s t e .
C a n d r i a m B e l g i u m w o r d t , j e g e n s d e r d e n , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r t w e e b e s t u u r d e r s , l e d e n v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é , g e z a m e n l i j k h a n d e l e n d o p b a s i s v a n a r t i k e l 1 2 v a n h a a r s t a t u t e n .
V i n c e n t H a m e l i n k T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
L i d v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é V o o r z i t t e r v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n . R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
r . e Z Ç ' i S f .
, ,
r , " _ i . ~ " " ~
G ~ ç ; ~ 1 r í : ) c ~ u ~ i ' . : í u n ~ - ~ ~ 1 ~ , e c o m m e r c e
~ . c r t c e p ' 7 G n u . % ' F . i # r è l l e s
- B i j l a g e n l i i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 5 / 0 3 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
03/05/2011 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2010, APP 17.03.2011, DPT 20.04.2011 11087-0026-463
03/05/2011 : ME. - JAARREKENING 31.12.2010, GGK 17.03.2011, NGL 20.04.2011 11087-0025-467
29/04/2011
ÿþV o o r -
b e h o u d e n
a a n h e t
B e l g i s c h
S t a a t s b r a t
I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
I I I I
' 1 1 0 6 5 1 5 0 "
B e n a m i n g : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
( 1 8 A V R . 2 0 1 1
B R U S S E L
G r i f f i e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 9 / 0 4 / 2 0 1 1 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
R e c h t s v o r m : N a a m l o z e v e n n o o t s c h a p
Z e t e l : R o g i e r p l e i n 1 1 , 1 2 1 0 B r u s s e l
O n d e r n e m i n g s n r : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
V o o r w e r p a k t e : ( H e r ) b e n o e m i n g v a n b e s t u u r d e r s e n h e r b e n o e m i n g v a n d e c o m m i s a r i s - r e v i s o r
D e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n A a n d e e l h o u d e r s v a n 1 7 m a a r t 2 0 1 1 h e r b e n o e m t a i s b e s t u u r d e r v o o r e e n
d u u r t i j d v a n d r i e j a a r m e t i n g a n g v a n 1 7 m a a r t 2 0 1 1 t o t 2 0 m a a r t 2 0 1 4 :
- d e h e e r T a n g u y d e V i l l e n f a g n e , g e d o m i c i l i e e r d t e 3 0 9 0 O v e r ï j s e , K a p u c i j n e n d r e e f 8 4 , B e l g i ë
- d e h e e r J e a n - Y v e s M a l d a g u e , g e d o m i c i l e e r d t e 1 4 3 5 M o n t - S a i n t - G u i b e r t , A v e n u e d e s B o u l e a u x 8 , B e l g i ë
- d e h e e r B e r n a r d M o m m e n s , g e d o m i c i l e e r d t e 3 0 7 9 M e e r b e e k , H u l s t b e r g s t r a a t 2 0 , B e l g i ë
- d e h e e r P i e r r e M a l e v e z , g e d o m i c i l e e r d t e 8 4 4 0 S t e l n f o r t , R o u t e d e L u x e m b o u r g , 6 8 , L u x e m b o u r g
- d e h e e r T h i e r r y D e l r o i s s e , g e d o m i c i l e e r d t e 6 7 4 3 B u z e n o l , R u e d e s H a u t s j a r d i n s 1 1 , B e l g i ë
D e a a n d e e l h o u d e r s b e n o e m e n D e l o i t t e B e d r i j f s r e v i s o r e n , B u r g e r l i j k e V e n n o o t s c h a p o n d e r d e v o r m v a n e e n C V B A m e t m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l t e 1 8 3 1 D i e g e m , B e r k e n t a a n 8 B , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r d e h e e r B e r n a r d D e M e u l e m e e s l e r , a i s c o m m i s s a r i s v o o r e e n d u u r t i j d v a n d r i e j a a r m e t i n g a n g v a n 1 7 m a a r t 2 0 1 1 t o t 2 0 m a a r t 2 0 1 4 w a a r v a n d e v e r g o e d i n g w o r d t v a s t g e s t e l d o p 3 2 . 0 0 0 E U R .
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m N . V w o r d t , j e g e n s d e r d e n , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r t w e e b g i s t t r u r r e l e d e n v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é , g e z a m e n l i j k h a n d e l e n d o p b a s i s v a n a r t i k e l 1 2 v a n h a a r s t a t u t e n .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
L i d v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é V o o r z i t t e r v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t a : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u r n e n t é e n d n
b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v e n d a r d
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
29/04/2011
ÿþ
~ 3 1 e t E k C o p i e q u i s e r a p u b l i é e a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e
D é n o m i n a t i o n : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
F o r m e j u r i d i q u e : S o c i é t é a n o n y m e
S i è g e : P l a c e R o g i e r , 1 1 à 1 2 1 0 B r u x e l l e s
N ° d ' e n t r e p r i s e : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
O b j e t d e l ' a c t e : r e - n o m i n a t i o n d e s a d m i n i s t r a t e u r s e t r e - n o m i n a t i o n d u c o m m i s s a i r e - r é v i s e u r
1 1 8 A V R . 2 0 1 1
1 3 F i t e t e % -
G r e f f e
* 1 1 0 6 5 1 5 1 *
L ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d e s a c t i o n n a i r e s d u 1 7 m a r s 2 0 1 1 p r o c è d e à l a r e - n o m i n a t i o n e n t a n t
q u ' a d m i n i s t r a t e u r p o u r u n e d u r é e d e t r o i s a n s , à p a r t i r d u 1 7 m a r s 2 0 1 1 e t j u s q u ' a u 2 0 m a r s 2 0 1 4 d e :
* M o n s i e u r T a n g u y d e V i l l e n f a g n e , d o m i c i l i é K a p u c i j n e n d r e e f 6 4 , 3 0 9 0 O v e r i j s e , B e l g i q u e
* M o n s i e u r J e a n - Y v e s M a l d a g u e , d o m i c i l i é A v e n u e d e s B o u l e a u x , 8 , 1 4 3 5 M o n t - S a i n t - G u i b e r t , B e l g i q u e
* M o n s i e u r B e r n a r d M o m m e n s , d o m i c i l i é H u l s t b e r g s t r a a t 2 0 , 3 0 7 9 M e e r b e e k , B e l g i q u e
* M o n s i e u r P i e r r e M a l e v e z , d o m i c i l i é R o u t e d e L u x e m b o u r g , 6 8 , 8 4 4 0 S t e i n f o r t , L u x e m b o u r g
* M o n s i e u r T h i e r r y D e l r o i s s e , d o m i c i l i é R u e d e s H a u t s j a r d i n s , 1 1 , 6 7 4 3 B u z e n o l , B e l g i q u e .
L e s a c t i o n n a i r e s p r o c è d e n t à l a n o m i n a t i o n d e D e l o i t t e , R é v i s e u r s d ' e n t r e p r i s e s , S o c i é t é C i v i l e s o u s f o r m e d ' u n e S C R L , a y a n t s o n s i è g e s o c i a l e à B e r k e n l a a n , 8 B , 1 8 3 1 D i e g e m , r e p r é s e n t é e p a r M o n s i e u r B e r n a r d D e M e u l e m e e s t e r , c o m m e c o m m i s s a i r e - r é v i s e u r p o u r u n e d u r é e d e t r o i s a n s à p a r t i r d u 1 7 m a r s 2 0 1 1 , j u s q u ' a u 2 0 m a r s 2 0 1 4 , e t d o n t l a r é m u n é r a t i o n e s t f i x é e à 3 2 . 0 0 0 E U R .
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m S . A . e s t r e p r é s e n t é e , à l ' é g a r d d e s t i e r s p a r d e u x a d m i n i s t r a t e u r s , m e m b r e s d u C o m i t é d e d i r e c t i o n , a g i s s a n t c o n j o i n t e m e n t , e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 2 d e s e s s t a t u t s .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
M e m b r e d u C o m i t é d e D i r e c t i o n P r é s i d e n t d u C o m i t é d e D i r e c t i o n
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 9 / 0 4 / 2 0 1 1 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
e
R é s e r v é .
a u
M o n i t e u r
b e l g e
08/03/2011
ÿþ
U ! I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
V o o r -
b e h o u d e n
a a n h e t
B e l g i s c h
S t a a t s b l a d
B R U : 3 8 B
2 4 F E B 2 0 1 1 (
G r i f f i e
1 1 1 1 1 ( 1 1 1 1 1 1 , 1 , 1 1 1 1 A 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
B e n a m i n g : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
R e c h t s v o r m : N a a m l o z e v e n n o o t s c h a p
Z e t e l : R o g i e r p l e i n 1 1 , 1 2 1 0 B r u s s e l
O n d e r n e m i n g s n r : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
V o o r w e r p a k t e : B e n o e m i n g v a n b e s t u u r d e r s
D e B u i t e n g e w o n e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n A a n d e e l h o u d e r s v a n 1 3 d e c e m b e r 2 0 1 0 h e e f t d e h e e r D a n i e l G i l l e t , g e d o m i c i l i e e r d t e 1 3 2 5 B o n l e z , A v e n u e d e s M e s a n g e s 5 , b e n o e m d t o t o n a f h a n k e l i j k e b e s t u u r d e r v o o r e e n d u u r t i j d v a n d r i e j a a r m e t i n g a n g v a n a f 1 3 d e c e m b e r 2 0 1 0 .
r
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m N . V w o r d t , j e g e n s d e r d e n , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r t w e e b e s t u u r d e r s , ( e d e n v a n h e t d i r e c t i e c o m i t é , g e z a m e n l i j k h a n d e l e n d o p b a s i s v a n a r t i k e l 1 2 v a n h a a r s t a t u t e n .
H e l e n a C o l l e T a n g u y d e V i l l e n f a g n e
L i d v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é V o o r z i t t e r v a n h e t D i r e c t i e c o m i t é
O p d e l a a t s t e b l z , v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 8 / 0 3 / 2 0 1 1 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
08/03/2011
ÿþC o p i e q u i s e r a p u b l i é e a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e
D é n o m i n a t i o n : D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m
F o r m e j u r i d i q u e : S o c i é t é a n o n y m e
S i è g e : P l a c e R o g i e r 1 1 , 1 2 1 0 B r u x e l l e s
N e d ' e n t r e p r i s e : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
O b j e t d e l ' a c t e : N o m i n a t i o n
L ' a s s e m b l é e g é n é r a l e e x t r a o r d i n a i r e d u 1 3 / 1 2 / 2 0 1 0 p r o c è d e à l a n o m i n a t i o n e n t a n t q u ' a d m i n i s t r a t e u r i n d é p e n d a n t p o u r u n e d u r é e d e t r o i s a n s à p a r t i r d u 1 3 d é c e m b r e 2 0 1 0 d e M o n s i e u r D a n i e l G I L L E T d o m i c i l i é a v e n u e d e s M é s a n g e s , 5 , B - 1 3 2 5 B o n l e z , B e l g i q u e
V i g e f
R é s e r v é l e N § 1 1 1 1
a u
M o n i t e u r
b e l g e
E l : 7 = ~ ~
2 4 F E B m y r e
G r e f f e
D e x i a A s s e t M a n a g e m e n t B e l g i u m S . A . e s t r e p r é s e n t é e , à l ' é g a r d d e s t i e r s p a r d e u x a d m i n i s t r a t e u r s , m e m b r e s d u C o m i t é d e d i r e c t i o n , a g i s s a n t c o n j o i n t e m e n t , e n v e r t u d e l ' a r t i c l e 1 2 d e s e s s t a t u t s .
T a n g u y d e V i l l e n f a g n e H e l e n a C o l l e
P r é s i d e n t d u C o m i t é d e D i r e c t i o n M e m b r e d u C o m i t é d e D i r e c t i o n
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s
a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e á l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
03/06/2010 : ME. - JAARREKENING 31.12.2009, GGK 18.03.2010, NGL 28.05.2010 10114-0180-417
25/05/2010 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2009, APP 18.03.2010, DPT 12.05.2010 10114-0037-417
13/11/2009 : BL621260
13/11/2009 : BL621260
25/08/2009 : BL621260
25/08/2009 : BL621260
10/06/2009 : BL621260
10/06/2009 : BL621260
21/04/2009 : BL621260
21/04/2009 : BL621260
10/03/2009 : BL621260
10/03/2009 : BL621260
16/05/2008 : BL621260
16/05/2008 : BL621260
30/04/2008 : BL621260
30/04/2008 : BL621260
06/03/2008 : BL621260
06/03/2008 : BL621260
27/06/2007 : BL621260
30/05/2007 : BL621260
29/12/2006 : BL621260
29/12/2006 : BL621260
29/12/2006 : BL621260
29/12/2006 : BL621260
11/04/2006 : BL621260
11/04/2006 : BL621260
28/03/2006 : BL621260
28/03/2006 : BL621260
10/07/2015
ÿþM o d W o r d 1 1 . 5
I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e .
i i
* 1 5 0 9 8
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n )
b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
O n d e r n e m i n g s n r : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
B e n a m i n g
( v o l u i t ) : " B e l f i u s P l a n M e d i u m "
( v e r k o r t ) :
R e c h t s v o r m : O p e n b a a r g e m e e n s c h a p p e l i j k b e l e g g i n g s f o n d s m e t v a r i a b e l a a n t a l r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g n a a r B e l g i s c h r e c h t .
Z e t e l : B r u s s e l ( B - 1 0 0 0 B r u s s e l ) , K u n s t l a a n , 5 8 .
( v o l l e d i g a d r e s ) B E W A A R D E R - I N F O R M A T I E V E R P L I C H T I N G - B E H E E R V E N N O O T S C H A P - C O O R D I N A T I E V A N H E T B E H E E R R E G L E M E N T - I N W E R K I N G T R E D I N G - B E V O E G D H E D E N .
O n d e r w e r p a k t e
U i t t r e k s e l u i t e e n a k t e v e r l e d e n o p 1 1 J u n i 2 0 1 5 d o o r M e e s t e r C a r o l e G u i l l e m y n , g e a s s o c i e e r d n o t a r i s t e B r u s s e l , t e r r e g i s t r a t i e n e e r g e l e g d , b l i j k t d a t d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s v a n h e t o p e n b a a r g e m e e n s c h a p p e l i j k b e l e g g i n g s f o n d s m e t v a r i a b e l a a n t a l r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g n a a r B e l g i s c h r e c h t " B e l f i u s P l a n M e d i u m " , w a a r v a n d e b e h e e r v e n n o o t s c h a p " C a n d r i a m B e l g i u m " , n i e t z e t e l t e B r u s s e l ( B - 1 0 0 0 B r u s s e l ) , K u n s t t a a n , 6 8 , i n g e s c h r e v e n i n h e t r e c h t s p e r s o n e n r e g i s t e r v a n B r u s s e l , o n d e r h e t B T W - o n d e r n e m i n g s n u m m e r ( 0 ) 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9 / R P R B r u s s e l , v o l g e n d e b e s l i s s i n g e n h e e f t g e n o m e n :
A . S T A T U T A I R E W I J Z I G I N G E N .
1 . D e v e r g a d e r i n g h e e f t b e s l i s t o m d e s t a t u t e n i n o v e r e e n s t e m m i n g t e b r e n g e n m e t d e w e t v a n 1 9 a p r i l 2 0 1 4 b e t r e f f e n d e d e a l t e r n a t i e v e i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g e n h u n b e h e e r d e r s , w a a r o n d e r m e e r i n h e t b i j z o n d e r :
- A R T I K E L 3 - B E W A A R D E R : t o e v o e g i n g v a n d e v o l g e n d e a l i n e a ' s :
" D e B e w a a r d e r k a n o p e i g e n v e r a n t w o o r d i n g e n m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e i n d e a i c b - w e t v a s t g e s t e l d e v o o r s c h r i f t e n d e b e w a r i n g v a n d e a c t i v a v a n h e t F o n d s d e l e g e r e n a a n d e r d e n .
W a n n e e r d e w e t g e v i n g v a n e e n d e r d e l a n d , a l s g e d e f i n i e e r d i n d e a i c b - w e t , e i s t d a t b e p a a l d e f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n i n b e w a a r n e m i n g w o r d e n g e n o m e n d o o r e e n l o k a l e e n t i t e i t e n e r g e e n l o k a l e e n t i t e i t e n o n d e r w o r p e n z i j n a a n e f f e c t i e v e p r u d e n t i é l e r e g e l g e v i n g e n t o e z i c h t v a n w e g e d i t d e r d e l a n d , n o c h a a n e e n p e r i o d i e k e e x t e r n e a u d i t o m e r z e k e r v a n t e z i j n d a t d e f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n i n h a a r b e z i t z i j n , k a n d e B e w a a r d e r z i c h o n t d o e n v a n z i j n v e r a n t w o o r d e l i j k h e i d b i n n e n d e i n d e a i c b - w e t v a s t g e s t e l d e g r e n z e n . "
- T o e v o e g i n g v a n e e n a r t i k e l 2 2 i n d e v o l g e n d e b e w o o r d i n g e n e n h e r n u m m e r i n g v a n d e d a a r o p v o l g e n d e a r t i k e l e n :
A r t i k e l 2 2 I n f o r m a t i e v e r p l i c h t i n g
" O n v e r m i n d e r d e l k s p e c i f i e k w e t t e l i j k v e r e i s t e s t e l t d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p i n d e v e r k o o p d o c u m e n t e n d e n a d e r e r e g e l s v a s t v o o r d e t e r b e s c h i k k i n g s t e l l i n g v a n a l l e a a n d e b e l e g g e r s t e v e r s t r e k k e n i n f o r m a t i e d i e n i e t i n h e t o n d e r h a v i g e b e h e e r r e g l e m e n t v e r m e l d s t a a t . "
2 . D e v e r g a d e r i n g h e e f t b e s l i s t o m d e n a a m v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p t e a c t u a l i s e r e n e n t e v e r v a n g e n d o o r « C a n d r i a m B e l g i u m » e n b i j g e v o l g h e t a r t i k e l 2 v a n h e t b e h e e r r e g l e m e n t t e w i j z i g e n .
B . A A N N E M I N G V A N D E G E C O O R D I N E E R D E T E K S T V A N H E T B E H E E R R E G L E M E N T
A l s g e v o l g v a n d e a a n n e m i n g v a n d e b e s l i s s i n g e n w a a r v a n s p r a k e o n d e r p u n t A ) h e e f t d e v e r g a d e r i n g b e s l i s t e e n n i e u w e g e c o ö r d i n e e r d e t e k s t v a n h e t b e h e e r r e g l e m e n t a a n t e n e m e n d a t d e b i j z o n d e r e b e h e e r s - o f b e s t u u r s r e g e l s b e s c h r i j f t d i e v a n t o e p a s s i n g z i j n o p h e t o p e n b a a r g e m e e n s c h a p p e l i j k e b e l e g g i n g s f o n d s n a a r B e l g i s c h r e c h t m e t e e n v e r a n d e r l i j k a a n t a l r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g " B e l f i u s P l a n M e d i u m " e n d e r e s p e c t i e v e r e c h t e n e n p l i c h t e n v a n d e b e h e e r v e n n o o t s c h a p , d e b e w a a r d e r e n d e d e e l n e m e r s v a n h e t v o o r n o e m d e g e m e e n s c h a p p e l i j k b e l e g g i n g s f o n d s .
D i t b e h e e r r e g l e m e n t i s o p g e s t e l d a l s v o l g t :
D é p o s é f R e ç u l e
0 1 J U I L . 2 0 1 5
a a g r e f f e c i l ! t r i b u n a l d ' e
c o m m e r c e
f r a n c o q ' e . ~ G - ~ j l a
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
I . H E T F O N D S , D E B E H E E R V E N N O O T S C H A P , D E B E W A A R D E R E N D E F I N A N C I Ë L E
D I E N S T V E R L E N I N G
A R T I K E L 1 - H E T F O N D S E N Z I J N D O E L S T E L L I N G E N
« B e l f i u s P l a n M e d i u m » ( h i e r n a h e t " F o n d s " g e n o e m d ) i s e e n i n s t e l l i n g v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g m e t e e n v e r a n d e r l i j k a a n t a l r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o n d e r d e v o r m v a n e e n o p e n b a a r g e m e e n s c h a p p e l i j k b e l e g g i n g s f o n d s n a a r B e l g i s c h r e c h t , d a t h e e l t g e o p t e e r d v o o r d e c a t e g o r i e v a n b e l e g g i n g e n v e r m e l d i n a r t i k e l 1 8 3 , l i d 1 , 1 ° v a n d e w e t v a n 1 9 a p r i l 2 0 1 4 b e t r e f f e n d e d e a l t e r n a t i e v e i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g e n h u n b e h e e r d e r s ( h i e r n a d e " A I C B W e t " ) .
H e t F o n d s h e e f t t o t d o e l h e t g e m e e n s c h a p p e l i j k b e l e g g e n v a n b i j h e t p u b l i e k a a n g e t r o k k e n g e l d e n i n d e c a t e g o r i e v a n b e l e g g i n g e n z o a l s h i e r b o v e n b e p a a l d . H e t d o e l b e s t a a t e r i n e e n s p r e i d i n g v a n d e b e l e g g i n g s r i s i c o ' s t e b e k o m e n e n d e d e e l n e m e r s t e l a t e n d e l e n i n d e r e s u l t a t e n v a n h e t b e h e e r v a n z i j n p o r t e f e u i l l e ,
I n h e t a l g e m e e n k u n n e n a l l e m a a t r e g e l e n e n a l l e v e r r i c h t i n g e n d i e n u t t i g z i j n o m h e t d o e l v a n h e t F o n d s t e b e r e i k e n w o r d e n o n t w i k k e l d o v e r e e n k o m s t i g d e w e t t e l i j k e b e p a l i n g e n .
A R T I K E L 2 - D E B E H E E R V E N N O O T S C H A P
B i n n e n h e t k a d e r v a n d i t b e h e e r r e g l e m e n t , d e A I C B W e t e n d e t e r u i t v o e r i n g e r v a n g e n o m e n b e s l u i t e n e n r e g l e m e n t e n , w o r d t h e t F o n d s b e h e e r d d o o r d e n a a m l o z e v e n n o o t s c h a p " C a n d r i a m B e l g i u m " ( h i e r n a d e " B e h e e r v e n n o o t s c h a p " g e n o e m d ) ,
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p b e h e e r t h e t F o n d s i n e i g e n n a a m m a a r v o o r r e k e n i n g v a n d e d e e l n e m e r s .
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p b e s c h i k t o v e r d e m e e s t u i t g e b r e i d e b e v o e g d h e d e n , o n d e r v o o r b e h o u d v a n d e b e p e r k i n g e n v o o r z i e n i n d e w e t , i n d e u i t v o e r i n g s b e s l u i t e n e n i n d i t b e h e e r r e g l e m e n t , v o o r d e u i t o e f e n i n g v a n d e b e h e e r t a k e n v e r m e l d i n d e A I C B W e t .
D e d e e l n e m e r s v a n h e t F o n d s k u n n e n i n r e c h t e v e r t e g e n w o o r d i g d w o r d e n d o o r d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , z o n d e r d a t h u n i d e n t i t e i t k e n b a a r w o r d t g e m a a k t .
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p i s b e v o e g d o m d e s t e m r e c h t e n u i t t e o e f e n e n d i e v e r b o n d e n z i j n a a n d e f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n i n h e t F o n d s , e n d i t i n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s .
I n o v e r e e n s t e m m i n g m e t d e w e t e n d e g e l d e n d e r e g e l g e v i n g k a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p o n d e r h a a r e i g e n v e r a n t w o o r d e l i j k h e i d e n i n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s o v e r e e n k o m s t e n s l u i t e n m e t a n d e r e i n s t e l l i n g e n , t e n e i n d e h e t b e h e e r v a n h e t F o n d s t e v e r g e m a k k e l i j k e n .
A R T I K E L 3 - D E B E W A A R D E R
D e b e w a r i n g v a n d e t e g o e d e n v a n h e t F o n d s w o r d t t o e v e r t r o u w d a a n e e n b e w a a r d e r d i e z i j n f u n c t i e z a l u i t o e f e n e n i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t d e w e t e n d e g e l d e n d e r e g e l g e v i n g ,
D e b e w a a r d e r s t a a t i n v o o r d e t a k e n e n o p d r a c h t e n z o a l s v e r m e l d i n h e t a r t i k e l 1 0 v a n h e t K o n i n k l i j k b e s l u i t v a n 1 2 n o v e m b e r 2 0 1 2 m e t b e t r e k k i n g t o t b e p a a l d e o p e n b a r e i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g ( h i e r n a g e n o e m d h e t " K . B . v a n 1 2 n o v e m b e r 2 0 1 2 " ) .
D e b e w a a r d e r w o r d t a a n g e s t e l d d o o r e e n o v e r e e n k o m s t t u s s e n d e b e w a a r d e r e n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , h a n d e l e n d v o o r r e k e n i n g v a n h e t F o n d s .
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k a n e e n e i n d e m a k e n a a n d e o p d r a c h t v a n d e b e w a a r d e r , o p v o o r w a a r d e d a t e e n a n d e r e b e w a a r d e r h e m v e r v a n g t . D e z e l a a t s t e m a a t r e g e l z a l w o r d e n g e p u b l i c e e r d i n t w e e B e l g i s c h e k r a n t e n .
D e v e r v a n g i n g v a n d e b e w a a r d e r m o e t v o o r a f t e r a a n v a a r d i n g w o r d e n v o o r g e l e g d a a n d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i ë l e D i e n s t e n e n M a r k t e n .
D e b e w a a r d e r k a n o p e i g e n v e r a n t w o o r d e l i j k h e i d a n d e r e i n s t e l l i n g e n z o w e l n a a r B e l g i s c h a l s n a a r b u i t e n l a n d s r e c h t a a n d u i d e n o m d e b e w a r i n g v a n h e t g e h e e l o f e e n d e e l v a n d e t e g o e d e n v a n h e t F o n d s t e v e r z e k e r e n .
D e B e w a a r d e r k a n o p e i g e n v e r a n t w o o r d i n g e n m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e i n d e a i c b - w e t v a s t g e s t e l d e v o o r s c h r i f t e n d e b e w a r i n g v a n d e a c t i v a v a n h e t F o n d s d e l e g e r e n a a n d e r d e n .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
W a n n e e r d e w e t g e v i n g v a n e e n d e r d e l a n d , a l s g e d e f i n i e e r d i n d e a i c b - w e t , e i s t d a t b e p a a l d e f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n i n b e w a a r n e m i n g w o r d e n g e n o m e n d o o r e e n l o k a l e e n t i t e i t e n e r g e e n l o k a l e e n t i t e i t e n o n d e r w o r p e n z i j n a a n e f f e c t i e v e p r u d e n t i ë l e r e g e l g e v i n g e n t o e z i c h t v a n w e g e d i t d e r d e l a n d , n o c h a a n e e n p e r i o d i e k e e x t e r n e a u d i t o m e r z e k e r v a n t e z i j n d a t d e f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n i n h a a r b e z i t z i j n , k a n d e B e w a a r d e r z i c h o n t d o e n v a n z i j n v e r a n t w o o r d e l i j k h e i d b i n n e n d e i n d e a i c b - w e t v a s t g e s t e l d e g r e n z e n .
A R T I K E L 4 - D E F I N A N C I Ë L E D I E N S T V E R L E N I N G
D e i n s t e l l i n g e n d i e d e f i n a n c i ë l e d i e n s t v e r z e k e r e n w o r d e n a a n g e s t e l d d o o r e e n o v e r e e n k o m s t m e t d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , v o o r r e k e n i n g v a n h e t F o n d s e n i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t d e g e l d e n d e w e t g e v i n g .
I l . H E T B E L E G G I N G S B E L E I D E N T O E G E L A T E N C A T E G O R I Ë N A C T I V A
A R T I K E L 5 - D E S A M E N S T E L L I N G V A N D E B E L E G G I N G E N V A N H E T F O N D S
D e b e l e g g i n g e n v a n h e t F o n d s b e s t a a n , i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t d e A l C B W e t e n h e t K . B . v a n 1 2 n o v e m b e r 2 0 1 2 , u i t :
1 ° e f f e c t e n e n g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n d i e z i j n t o e g e l a t e n t o t d e v e r h a n d e l i n g o p e e n g e r e g l e m e n t e e r d e m a r k t i n d e z i n v a n a r t i k e l 2 , 3 ° , 5 ° o f 6 ° v a n d e w e t v a n 2 a u g u s t u s 2 0 0 2 b e t r e f f e n d e h e t t o e z i c h t o p d e f i n a n c i ë l e s e c t o r e n d e f i n a n c i ë l e d i e n s t e n ( h i e r n a d e ' W e t v a n 2 a u g u s t u s 2 0 0 2 " ) ;
2 ° e f f e c t e n e n g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n d i e w o r d e n v e r h a n d e l d o p e e n a n d e r e s e c u n d a i r e m a r k t v a n e e n l i d s t a a t v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e , d i e g e r e g l e m e n t e e r d , r e g e l m a t i g f u n c t i o n e r e n d , e r k e n d e n o p e n i s ;
3 ° e f f e c t e n e n g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n v e r h a n d e l d h e t z i j o p e e n m a r k t v a n e e n s t a a t d i e g e e n l i d s t a a t i s v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e e n d i e m e t b e t r e k k i n g t o t d e z e m a r k t g e l i j k w a a r d i g e b e p a l i n g e n t o e p a s t a l s d e z e d i e z i j n v a s t g e s t e l d i n d e R i c h t l i j n 2 0 0 1 / 3 4 / E G , h e t z i j o p e e n a n d e r e s e c u n d a i r e m a r k t v a n e e n s t a a t d i e g e e n l i d s t a a t i s v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e , d i e g e r e g l e m e n t e e r d , r e g e l m a t i g f u n c t i o n e r e n d , e r k e n d e n o p e n i s e n v o o r z o v e r d e z e m a r k t e n g e l e g e n z i j n i n e e n l i d s t a a t v a n d e O E S O d a n w e l i n e l k a n d e r l a n d v a n E u r o p a , N o o r d - A m e r i k a , C e n t r a a l - A m e r i k a , Z u i d - A m e r i k a , A z i ë , O c e a n i ë e n A f r i k a ;
4 ° n i e u w u i t g e g e v e n e f f e c t e n o p v o o r w a a r d e d a t d e e m i s s i e v o o r w a a r d e n d e v e r p l i c h t i n g i n h o u d e n d a t t o e l a t i n g w o r d t a a n g e v r a a g d t o t d e v e r h a n d e l i n g o p e e n g e r e g l e m e n t e e r d e m a r k t i n d e z i n v a n a r t i k e l 2 , 3 ° , 5 ° o f 6 ° , v a n d e W e t v a n 2 a u g u s t u s 2 0 0 2 , o p e e n m a r k t v a n e e n s t a a t d i e g e e n l i d s t a a t i s v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e e n d i e m e t b e t r e k k i n g t o t d e z e m a r k t g e l i j k w a a r d i g e b e p a l i n g e n t o e p a s t a l s d e z e d i e z i j n v a s t g e s t e l d i n d e R i c h t l i j n 2 0 0 1 / 3 4 / E G o f o p e e n a n d e r e s e c u n d a i r e m a r k t , d i e g e r e g l e m e n t e e r d , r e g e l m a t i g f u n c t i o n e r e n d , e r k e n d e n o p e n i s e n v o o r z o v e r d e z e m a r k t e n g e l e g e n z i j n i n e e n l i d s t a a t v a n d e O E S O d a n w e l ï n e l k a n d e r l a n d v a n E u r o p a , N o o r d - A m e r i k a , C e n t r a a l - A m e r i k a , Z u i d - A m e r i k a , A z i ë , O c e a n i ë e n A f r i k a , e n v o o r z o v e r d e t o e l a t i n g u i t e r l i j k b i n n e n é é n j a a r n a d e u i t g i f t e w o r d t v e r k r e g e n ;
5 ° r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g i n i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g d i e b e a n t w o o r d e n a a n d e R i c h t l i j n 2 0 0 9 / 6 5 / E G , m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e v o o r w a a r d e n d a a r t o e v o o r z i e n d o o r d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g ;
6 ° r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g i n i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g d i e b e a n t w o o r d e n a a n d e R i c h t l i j n 2 0 1 1 / 6 1 / E G , o n g e a c h t o f z e z i c h i n e e n l i d s t a a t v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e b e v i n d e n o f n i e t , m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e v o o r w a a r d e n d a a r t o e v o o r z i e n d o o r d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g ;
7 ° d e p o s i t o ' s b i j k r e d i e t i n s t e l l i n g e n m i t s ;
a ) d e s t a t u t a i r e z e t e l v a n d e k r e d i e t i n s t e l l i n g i n e e n l i d s t a a t v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e g e v e s t i g d i s , o f ,
b ) i n d i e n d e s t a t u t a i r e z e t e l v a n d e k r e d i e t i n s t e l l i n g n i e t i n e e n l i d s t a a t v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e i s g e v e s t i g d , d e z e i n s t e l l i n g i s o n d e r w o r p e n a a n b e d r i j f s e c o n o m i s c h e v o o r s c h r i f t e n d i e n a a r h e t o o r d e e l v a n d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i ë l e D i e n s t e n e n M a r k t e n g e l i j k w a a r d i g z i j n a a n d i e w e l k e i n h e t G e m e e n s c h a p s r e c h t z i j n v a s t g e s t e l d ;
8 ° f i n a n c i ë l e d e r i v a t e n , m e t i n b e g r i p v a n g e l i j k w a a r d i g e i n s t r u m e n t e n d i e a a n l e i d i n g g e v e n t o t a f w i k k e l i n g i n c o n t a n t e n , d i e o p e e n o n d e r p u n t 1 ° , 2 ° o f 3 ° b e d o e l d e m a r k t w o r d e n v e r h a n d e l d o f O T C - d e r i v a t e n , m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g ;
9 ° g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n d i e n i e t o p e e n m a r k t b e d o e l d i n p u n t 1 ° , 2 ° o f 3 ° , w o r d e n v e r h a n d e l d , m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g ;
1 0 ° e f f e c t e n e n g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n u i t g e g e v e n o f g e w a a r b o r g d d o o r e e n l i d s t a a t v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e , d o o r z i j n p l a a t s e l i j k e b e s t u r e n , d o o r e e n s t a a t d i e g e e n l i d s t a a t i s v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e o f d o o r i n t e r n a t i o n a l e p u b l i e k r e c h t e l i j k e i n s t e l l i n g e n w a a r i n é é n o f m e e r l i d s t a t e n v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e d e e l n e m e n , o n d e r v o o r b e h o u d v a n d e v o o r w a a r d e n v o o r z i e n d o o r d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g .
1 1 ° r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g u i t g e g e v e n d o o r e e n o p e n b a r e i n s t e l l i n g v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g n a a r B e l g i s c h o f b u i t e n l a n d s r e c h t m e t e e n v a s t a a n t a l r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o f d o o r e e n o p e n b a r e i n s t e l l i n g v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g i n s c h u l d v o r d e r i n g e n n a a r B e l g i s c h o f b u i t e n l a n d s r e c h t , m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g .
1 2 ° d e r i v a t e n w a a r v a n d e o n d e r l i g g e n d e a c t i v a b e s t a a n u i t o f w e l e e n i n s t e l l i n g v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g d i e b e l e g t i n h e d g e f u n d s e n d i e i s t o e g e l a t e n e n o n d e r p e r m a n e n t t o e z i c h t s t a a t i n e e n l i d s t a a t v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e o f w e l e e n g e d i v e r s i f i e e r d e k o r f v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g e n u i t g e g e v e n d o o r h e d g e f u n d s , d i e z i j n t o e g e l a t e n e n o n d e r p e r m a n e n t t o e z i c h t s t a a n i n é é n o f m e e r l i d s t a t e n v a n d e E u r o p e s e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
E c o n o m i s c h e R u i m t e , o f n o g e e n h e d g e f u n d i n d e x e n d i t m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g .
H e t F o n d s k a n e v e n w e l h a a r a c t i v a b e l e g g e n i n a n d e r e d a n v o o r n o e m d e e f f e c t e n e n g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n , b i n n e n d e b e p e r k i n g e n d i e w o r d e n t o e g e s t a a n d o o r d e A I C B W e t e n h a a r u i t v o e r i n g s b e s l u i t e n .
H e t F o n d s m a g a c c e s s o i r l i q u i d e m i d d e l e n a a n h o u d e n .
H e t F o n d s k a n e v e n e e n s c o n t r a c t e n a f s l u i t e n d i e f i n a n c i ë l e d e r i v a t e n u i t m a k e n e n b e t r e k k i n g h e b b e n o p e e n k r e d i e t r i s i c o , m i t s d a a r b i j d e g e l d e n d e w e t g e v i n g i n a c h t w o r d t g e n o m e n .
A R T I K E L 6 H E T U I T L E N E N V A N F I N A N C I Ë L E I N S T R U M E N T E N
H e t i s h e t F o n d s t o e g e s t a a n f i n a n c i ë l e i n s t r u r n e n t e n u i t t e l e n e n v o o r z o v e r d i t g e b e u r t i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t d e w e t t e l i j k e e n r e g l e m e n t a i r e b e p a l i n g e n t e r z a k e .
H e t F o n d s m a g c e s s i e - r e t r o c e s s i e v e r r i c h t i n g e n , l e n i n g e n e n s w a p s a f s l u i t e n ( m e t i n b e g r i p v a n m e t n a m e i n t e r e s t r a t e s w a p s , c u r r e n c y i n t e r e s t r a t e s w a p s , e x c h a n g e s w a p s , p e r f o r m a n c e s w a p s , v a r i a n c e s w a p s , c r e d i t d e f a u l t s w a p s , c r e d i t d e f a u l t i n d e x s w a p s , . . . ) , m i t s i n a c h t n e m i n g d e w e t t e l i j k e e n r e g l e m e n t a i r e b e p a l i n g e n t e r z a k e .
M . D E R E C H T E N V A N D E E L N E M I N G , D E D E E L N E M E R S , D E A L G E M E N E V E R G A D E R I N G A R T I K E L 7 - D E R E C H T E N V A N D E E L N E M I N G
D e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v e r t e g e n w o o r d i g e n h e t e i g e n d o m s r e c h t v a n d e h o u d e r e r v a n i n h e t o n v e r d e e l d e k a p i t a a l v a n h e t F o n d s .
D e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g z i j n o p n a a m , g e d e m a t e r i a l i s e e r d o f i n e l k e d o o r h e t W e t b o e k v a n V e n n o o t s c h a p p e n b e p a a l d e v o r m . D e v o r m w a a r i n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n u i t g e g e v e n , w o r d t b e p a a l d d o o r d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p e n i s o p g e n o m e n i n h e t p r o s p e c t u s . S i n d s é é n j a n u a r i t w e e d u i z e n d e n a c h t w o r d t g e e n e n k e l r e c h t v a n d e e l n e m i n g a a n t o o n d e r m e e r u i t g e g e v e n . D e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g a a n t o o n d e r d i e n i e t b i n n e n d e d o o r d e w e t v a n 1 4 d e c e m b e r 2 0 0 5 h o u d e n d e a f s c h a f f i n g v a n d e e f f e c t e n a a n t o o n d e r v o o r g e s c h r e v e n t e r m i j n z i j n o m g e z e t i n g e d e m a t e r i a l i s e e r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o f r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o p n a a m , z u l l e n , n a a f l o o p v a n d e z e t e r m i j n , v a n r e c h t s w e g e o m g e z e t w o r d e n i n g e d e m a t e r i a l i s e e r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g i n g e s c h r e v e n o p e e n e f f e c t e n r e k e n i n g o p n a a m v a n d e e m i t t e n t , t o t d e t i t u l a r i s z i c h b e k e n d m a a k t e n e e n i n s c h r i j v i n g v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o p z i j n n a a m v e r k r i j g t , e n d i t o n g e a c h t d e a n d e r e b e p a l i n g e n v a n d e w e t v a n 1 4 d e c e m b e r 2 0 0 5 . D e z e i n s c h r i j v i n g o p e e n e f f e c t e n r e k e n i n g o p n a a m v a n d e e m i t t e n t v e r l e e n t h e m n i e t d e h o e d a n i g h e i d v a n e i g e n a a r v a n d e z e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g .
O p v e r z o e k e n o p k o s t e n v a n d e d e e l n e m e r s , k u n n e n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g d i e w o r d e n u i t g e g e v e n i n e e n v a n d e i n l i d 2 v a n d i t a r t i k e l b e p a a l d e v o r m e n , w o r d e n o m g e z e t i n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n e e n a n d e r e v o r m .
D e g e d e m a t e r i a l i s e e r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r e e n b o e k i n g o p r e k e n i n g , o p n a a m v a n d e e i g e n a a r o f d e h o u d e r , b i j e e n v e r e f f e n i n g s i n s t e l l i n g o f b i j e e n e r k e n d e r e k e n i n g h o u d e r . H e t o p r e k e n i n g g e b o e k t e r e c h t v a n d e e l n e m i n g w o r d t o v e r g e d r a g e n d o o r o v e r s c h r i j v i n g v a n r e k e n i n g o p r e k e n i n g .
V o o r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o p n a a m d i e i n g e s c h r e v e n z i j n i n h e t r e g i s t e r v a n d e h o u d e r s v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g , w o r d t e e n c e r t i f i c a a t a f g e l e v e r d .
O p b e s l i s s i n g v a n d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k u n n e n f r a c t i e s v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g t o t v i j f d e c i m a l e n w o r d e n u i t g e g e v e n . D e z e f r a c t i e s z u l l e n w o r d e n g e b o e k t o p h e t c r e d i t v a n d e r e k e n i n g v a n d e h o u d e r v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g . Z e g e v e n r e c h t o p d e o p b r e n g s t v a n d e v e r e f f e n i n g e n o p h e t d i v i d e n d v o o r h e t g e d e e l t e d a t d e z e f r a c t i e s v e r t e g e n w o o r d i g e n .
W a n n e e r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g g e l i j k e w a a r d e h e b b e n , g e e f t e l k g e h e e l r e c h t v a n d e e l n e m i n g r e c h t o p é é n s t e m .
Z i j n z i j n i e t v a n g e l i j k e w a a r d e o f i s h u n w a a r d e n i e t u i t g e d r u k t , d a n g e e f t e l k g e h e e l r e c h t v a n d e e l n e m i n g v a n r e c h t s w e g e r e c h t o p e e n a a n t a l s t e m m e n n a a r e v e n r e d i g h e i d v a n h e t g e d e e l t e v a n h e t k a p i t a a l d a t h e t v e r t e g e n w o o r d i g t , m e t d i e n v e r s t a n d e d a t h e t r e c h t v a n d e e l n e m i n g d a t h e t l a a g s t e b e d r a g v e r t e g e n w o o r d i g t , v o o r é é n s t e m w o r d t a a n g e r e k e n d ; g e d e e l t e n v a n s t e m m e n w o r d e n v e r w a a r l o o s d .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k a n , i n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s , d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g s p l i t s e n o f h e r g r o e p e r e n . D e d e e l n e m i n g i n h e t F o n d s m a g o p f r a c t i e s v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g b e t r e k k i n g h e b b e n .
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k a n b e s l i s s e n k a p i t a l i s a t i e - e n d i s t r i b u t i e g e r e c h t i g d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g u i t t e g e v e n .
A R T I K E L 8 - D E D E E L N E M E R S
D e d e e l n e m e r s z i j n d e m e d e - e i g e n a a r s v a n h e t F o n d s . H e t a a n t a l d e e l n e m e r s i s o n b e p e r k t .
E l k e n a t u u r l i j k e o f r e c h t s p e r s o o n k a n é é n o f m e e r d e r e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v e r w e r v e n i n h e t F o n d s t e g e n b e t a l i n g v a n d e t o e t r e d i n g s p r i j s b e r e k e n d v o l g e n s d e b e p a l i n g e n i n a r t i k e l 1 3 .
I n h u n r e l a t i e s m e t d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p o f m e t d e i n s t e l l i n g d i e d e f i n a n c i ë l e d i e n s t v e r z e k e r t , k u n n e n d e o n v e r d e e l d e m e d e - e i g e n a a r s a l s o o k d e b l o t e e i g e n a a r s e n v r u c h t g e b r u i k e r s v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g z i c h l a t e n v e r t e g e n w o o r d i g e n d o o r e e n z e l f d e p e r s o o n . D e u i t o e f e n i n g v a n d e r e c h t e n v e r b o n d e n a a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g k a n g e s c h o r s t w o r d e n t o t d e v e r w e z e n l i j k i n g v a n d e z e v o o r w a a r d e n .
D e u i t t r e d i n g u i t h e t F o n d s , h e t o v e r l i j d e n , d e o n b e k w a a m h e i d , h e t o n t s l a g , h e t f a i l l i s s e m e n t o f h e t k e n n e l i j k o n v e r m o g e n v a n d e d e e l n e m e r z i j n g e e n r e d e n e n t o t o n t b i n d i n g v a n h e t F o n d s . D e d e e l n e m e r s o n t z e g g e n z i c h z e l f e n h u n e r f g e n a m e n e n r e c h t h e b b e n d e n h e t r e c h t b e s l a g t e l a t e n l e g g e n o p h e t p a t r i m o n i u m v a n h e t F o n d s o f d e o n t b i n d i n g e r v a n t e e i s e n .
A R T I K E L 9 D E A L G E M E N E V E R G A D E R I N G V A N D E E L N E M E R S
D e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p e n d e c o m m i s s a r i s ( s e n ) v a n h e t F o n d s k u n n e n e e n A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e d e e l n e m e r s i n d i t F o n d s b i j e e n r o e p e n .
Z i j m o e t e n d e z e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g b i j e e n r o e p e n i n d e g e v a l l e n v o o r z i e n d o o r a r t i k e l 1 4 , § 2 , t w e e d e l i d v a n d e A I C B W e t .
D e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g e n w o r d e n g e h o u d e n o p d e m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p o f o p e l k e a n d e r e p l a a t s i n B e l g i ë , z o a l s v e r m e l d i n h e t o p r o e p i n g s b e r i c h t .
D e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g e n k u n n e n i n h e t b u i t e n l a n d w o r d e n g e h o u d e n i n d i e n d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p s o e v e r e i n v a s t s t e l t d a t b u i t e n g e w o n e o m s t a n d i g h e d e n d i t v e r e i s e n . D e z e o m s t a n d i g h e d e n w o r d e n o m s c h r e v e n i n h e t o p r o e p i n g s b e r i c h t .
D e j a a r l i j k s e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e d e e l n e m e r s w o r d t g e h o u d e n d e v i e r d e d i n s d a g v a n d e m a a n d j a n u a r i , o m 1 0 u u r . I n d i e n d e z e d a g i n B e l g i ë e e n v e r l o f d a g o f g e e n b a n k w e r k d a g i s , z a l d e j a a r l i j k s e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g o p d e e e r s t v o l g e n d e b a n k w e r k d a g p l a a t s v i n d e n .
D e o p r o e p i n g t o t e l k e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g w o r d t b e k e n d g e m a a k t d o o r m i d d e l v a n e e n a a n k o n d i g i n g i n e e n n a t i o n a a l v e r s p r e i d b l a d m i n s t e n s a c h t d a g e n v o o r d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g .
A a n d e d e e l n e m e r s o p n a a m w o r d e n a c h t d a g e n v o o r d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g o p r o e p i n g s b r i e v e n v e r s t u u r d , t e n z i j d e b e s t e m m e l i n g e n i n d i v i d u e e l , u i t d r u k k e l i j k e n s c h r i f t e l i j k h e b b e n i n g e s t e m d o m d e o p r o e p i n g v i a e e n a n d e r c o m m u n i c a t i e m i d d e l t e o n t v a n g e n . H e t v e r v u l l e n v a n d e z e f o r m a l i t e i t d i e n t n i e t b e w e z e n t e w o r d e n .
W a n n e e r a l l e d e e l n e m e r s o p n a a m z i j n , k u n n e n d e o p r o e p i n g e n u i t s l u i t e n d g e d a a n w o r d e n d o o r a a n g e t e k e n d s c h r i j v e n , t e n z i j d e b e s t e m m e l i n g e n i n d i v i d u e e l , u i t d r u k k e l i j k e n s c h r i f t e l i j k h e b b e n i n g e s t e m d o m d e o p r o e p i n g v i a e e n a n d e r c o m m u n i c a t i e m i d d e l t e o n t v a n g e n .
B e h o u d e n s a n d e r s l u i d e n d e b e p a l i n g e n v a n d e w e t , m o e t e n d e e i g e n a a r s v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o p n a a m , o m t o e g e l a t e n t e w o r d e n t o t d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g , d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p v i j f b a n k w e r k d a g e n v 6 6 r d e v a s t g e s t e l d e d a t u m s c h r i f t e l i j k o p d e h o o g t e b r e n g e n v a n h u n i n t e n t i e o m d e v e r g a d e r i n g b i j t e w o n e n e n v a n h e t a a n t a l s t u k k e n w a a r v o o r z e v a n p l a n z i j n a a n d e s t e m m i n g d e e l t e n e m e n .
D e e i g e n a a r s v a n g e d e m a t e r i a l i s e e r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g m o e t e n , b i n n e n d e z e l f d e p e r i o d e , o p d e m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l o f b i j d e i n h e t o p r o e p i n g s b e r i c h t a a n g e d u i d e i n s t e l l i n g e n , e e n a t t e s t n e e r l e g g e n d a t o p g e s t e l d w o r d t d o o r d e e r k e n d e r e k e n i n g h o u d e r o f d o o r d e v e r e f f e n i n g i n s t e l l i n g e n d a t d e o n b e s c h i k b a a r h e ï d v a n d e g e n o e m d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a s t s t e l t t o t d e d a t u m v a n d e v e r g a d e r i n g .
A l l e b e s l i s s i n g e n v a n d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g d e r d e e l n e m e r s w o r d e n g e n o m e n m e t e e n v o u d i g e m e e r d e r h e i d v a n s t e m m e n v a n d e a a n w e z i g e o f v e r t e g e n w o o r d i g d e d e e l n e m e r s d i e s t e m m e n , b e h o u d e n s a n d e r s l u i d e n d e b e p a l i n g e n i n d e w e t .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
I V . D E N E T T O - I N V E N T A R I S W A A R D E , D E U I T G I F T E E N D E I N K O O P
A R T I K E L 1 0 - - D E N E T T O - I N V E N T A R I S W A A R D E
A . V o o r d e b e r e k e n i n g v a n d e u i t g i f t e - e n d e i n k o o p p r i j s w o r d t d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n h e t F o n d s b e p a a l d d o o r d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p . D e f r e q u e n t i e v a n d e b e r e k e n i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e , e n d u s v a n d e d a g e n v a n a f s l u i t i n g v a n d e o n t v a n g s t p e r i o d e v a n d e a a n v r a g e n t o t i n s c h r i j v i n g , i n k o o p e n o m r u i l i n g w o r d e n o p g e n o m e n i n h e t p r o s p e c t u s . E e n v e r m i n d e r i n g v a n d e z e f r e q u e n t i e z a l a l t i j d t e r g o e d k e u r i n g w o r d e n v o o r g e l e g d a a n d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s . D e d a g v a n b e r e k e n i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e w o r d t h i e r n a d e ` w a a r d e r i n g s d a g " g e n o e m d .
D e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e i s u i t g e d r u k t i n E u r o ,
D e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p m a g b e s l i s s e n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e i n m e e r d e r e m u n t e n u i t t e d r u k k e n , o n d e r v o o r b e h o u d v a n h e t v o o r a f g a a n d e a k k o o r d v a n d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i ë l e D i e n s t e n e n M a r k t e n ,
D e w a a r d e r i n g v a n d e a c t i v a v a n h e t F o n d s g e b e u r t o p d e v o l g e n d e m a n i e r ;
1 . D e e f f e c t e n , g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n e n a f g e l e i d e f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n w o r d e n g e w a a r d e e r d t e g e n h u n w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r . O m d e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r t e b e p a l e n , m o e t d e v o l g e n d e h i ë r a r c h i e i n a c h t w o r d e n g e n o m e n :
a ) A l s h e t g a a t o m v e r m o g e n s b e s t a n d d e l e n w a a r v o o r e r e e n a c t i e v e m a r k t b e s t a a t d i e w e r k t d o o r t o e d o e n v a n d e r d e f i n a n c i ë l e i n s t e l l i n g e n , w o r d e n d e o p d i e m a r k t g e v o r m d e a c t u e l e a a n - e n v e r k o o p k o e r s i n a a n m e r k i n g g e n o m e n .
G a a t h e t o m v e r m o g e n s b e s t a n d d e l e n d i e v e r h a n d e l d w o r d e n o p e e n a c t i e v e m a r k t z o n d e r e n i g e t u s s e n k o m s t v a n d e r d e f i n a n c i ë l e i n s t e l l i n g e n , d a n w o r d t d e s l o t k o e r s i n a a n m e r k i n g g e n o m e n .
b ) A l s d e i n p u n t a ) b e d o e l d k o e r s e n n i e t b e s c h i k b a a r z i j n , w o r d t d e p r i j s v a n d e r e c e n t s t e t r a n s a c t i e i n a a n m e r k i n g g e n o m e n .
c ) A l s e r v o o r e e n b e p a a l d v e r m o g e n s b e s t a n d d e e l e e n g e o r g a n i s e e r d e o f e e n o n d e r h a n d s e m a r k t b e s t a a t , m a a r i s d i e m a r k t n i e t a c t i e f e n z i j n d e k o e r s e n d i e e r g e v o r m d w o r d e n n i e t r e p r e s e n t a t i e f v o o r d e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r , o f a l s e r v o o r e e n b e p a a l d v e r m o g e n s b e s t a n d d e e l g e e n g e o r g a n i s e e r d e n o c h o n d e r h a n d s e m a r k t b e s t a a t , d a n w o r d t d e w a a r d e r i n g t e g e n d e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r g e d a a n o p b a s i s v a n d e a c t u e l e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r v a n g e l i j k s o o r t i g e v e r m o g e n s b e s t a n d d e l e n w a a r v o o r e r w e l e e n a c t i e v e m a r k t b e s t a a t .
d ) A I s d e i n p u n t c ) b e d o e l d e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r v a n g e l i j k s o o r t i g e v e r m o g e n s b e s t a n d d e l e n v o o r e e n b e p a a l d v e r m o g e n s b e s t a n d d e e l o n b e s t a a n d e i s , w o r d t d e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r v a n d a t b e s t a n d d e e l b e p a a l d d o o r g e b r u i k t e m a k e n v a n a n d e r e w a a r d e r i n g s t e c h n i e k e n , m e t i n a c h t n e m i n g v a n b e p a a l d e v o o r w a a r d e n , z o a l s h e t r e g e l m a t i g t e s t e n v a n h u n r e c h t s g e l d i g h e i d .
e ) A l s e r i n u i t z o n d e r l i j k e g e v a l l e n v o o r a a n d e l e n g e e n g e o r g a n i s e e r d e o f o n d e r h a n d s e m a r k t b e s t a a t e n d e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r v a n d i e a a n d e l e n k a n n i e t o p b e t r o u w b a r e w i j z e w o r d e n b e p a a l d v o l g e n s d e h i e r b o v e n b e s c h r e v e n h i ë r a r c h i e , w o r d e n d e a a n d e l e n i n k w e s t i e g e w a a r d e e r d t e g e n k o s t p r i j s .
2 . R e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g
D e a a n g e h o u d e n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n e e n i n s t e l l i n g v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g m e t e e n v e r a n d e r l i j k a a n t a l r e c h t e n w o r d e n g e w a a r d e e r d t e g e n h u n w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r v o l g e n s d e i n p u n t 1 g e d e f i n i e e r d e h i ë r a r c h i e .
D e a a n g e h o u d e n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n e e n i n s t e l l i n g v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g m e t e e n v e r a n d e r l i j k a a n t a l r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w a a r v o o r e r g e e n g e o r g a n i s e e r d e n o c h o n d e r h a n d s e m a r k t b e s t a a t , w o r d e n g e w a a r d e e r d o p b a s i s v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v a n d i e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g .
3 . S c h u l d v o r d e r i n g e n e n s c h u l d e n
D e s c h u l d v o r d e r i n g e n o p t e r m i j n d i e n i e t v e r t e g e n w o o r d i g d z i j n d o o r v e r h a n d e l b a r e e f f e c t e n o f g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n , w o r d e n g e w a a r d e e r d t e g e n h u n w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r v o l g e n s d e i n p u n t 1 b e s c h r e v e n h i ë r a r c h i e . D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k a n n o c h t a n s b e s l i s s e n o m , r e k e n i n g h o u d e n d m e t h u n r e l a t i e f k l e i n e b e l a n g i n h e t l i c h t v a n d e i n v e n t a r i s w a a r d e , z e t e w a a r d e r e n a a n h u n n o m i n a l e w a a r d e
D e o n m i d d e l l i j k o p e i s b a r e t e g o e d e n o p k r e d i e t i n s t e l l i n g e n , d e v e r b i n t e n i s s e n i n r e k e n i n g c o u r a n t t e g e n o v e r k r e d i e t i n s t e l l i n g e n , d e a n d e r e o p k o r t e t e r m i j n t e o n t v a n g e n e n t e b e t a l e n b e d r a g e n d a n d i e w e l k e b e t r e k k i n g h e b b e n o p k r e d i e t i n s t e l l i n g e n , d e b e l a s t i n g t e g o e d e n e n b e l a s t i n g s c h u l d e n e n d e a n d e r e s c h u l d e n z u l l e n w o r d e n g e w a a r d e e r d t e g e n h u n n o m i n a l e w a a r d e .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
4 . E f f e c t e n u i t g e d r u k t i n e e n a n d e r e m u n t
D e e f f e c t e n d i e u i t g e d r u k t z i j n i n e e n a n d e r e m u n t d a n d e r e f e r e n t i e m u n t v a n h e t f o n d s , z u l l e n i n d e m u n t w o r d e n o m g e z e t o p b a s i s v a n d e g e m i d d e l d e c o n t a n t e k o e r s t u s s e n d e r e p r e s e n t a t i e v e a a n - e n v e r k o o p k o e r s .
O m d e n e t t o - a c t i v a v a n h e t F o n d s t e b e k o m e n , w o r d t v a n d e a l d u s b e k o m e n w a a r d e , d e w a a r d e v a n d e p a s s i v a v a n h e F o n d s a f g e t r o k k e n .
D e p a s s i v a v a n h e t F o n d s o m v a t t e n d e e v e n t u e l e a a n g e g a n e l e n i n g e n e n d e s c h u l d e n , w a a r b i j d e n i e t v e r v a l l e n s c h u l d e n w o r d e n b e p a a l d p r o r a t a t e m p o r i s o p b a s i s v a n h u n e x a c t e w a a r d e , i n d i e n g e k e n d , o f , i n d i e n d e e x a c t e w a a r d e n i e t g e k e n d i s , o p b a s i s v a n h u n g e s c h a t t e w a a r d e .
B . E l k r e c h t v a n d e e l n e m i n g v a n h e t F o n d s w a a r v a n d e i n k o o p w o r d t a a n g e v r a a g d , w o r d t b e s c h o u w d a l s e e n u i t g e g e v e n e n b e s t a a n d r e c h t v a n d e e l n e m i n g t o t n a a f s l u i t i n g v a n d e w a a r d e r i n g s d a g w a a r o p d e p r i j s w o r d t b e p a a l d d i e v a n t o e p a s s i n g i s o p d e i n k o o p v a n d a t r e c h t v a n d e e l n e m i n g , e n w o r d t v e r v o l g e n s , t o t d e p r i j s e r v a n i s b e t a a l d , b e s c h o u w d a l s e e n v e r p l i c h t i n g v a n h e t F o n d s .
D e d o o r h e t F o n d s i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t o n t v a n g e n a a n v r a g e n t o t u i t g i f t e u i t t e g e v e n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n b e s c h o u w d a l s z i j n d e u i t g e g e v e n v a n a f d e a f s l u i t i n g v a n d e w a a r d e r i n g s d a g w a a r o p h u n u i t g i f t e p r i j s w o r d t b e p a a l d , e n d e z e p r i j s w o r d t , t o t d e b e t a l i n g e r v a n , b e s c h o u w d a l s e e n b e d r a g v e r s c h u l d i g d a a n h e t F o n d s .
D e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d t b e p a a l d d o o r o p d e w a a r d e r i n g s d a g d e n e t t o - a c t i v a v a n h e t F o n d s , g e v o r m d d o o r d e a c t i v a m i n d e p a s s i v a , t e d e l e n d o o r h e t a a n t a l i n o m l o o p z i j n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n h e t F o n d s , r e k e n i n g h o u d e n d m e t d e b e s t a a n d e p a r i t e i t t u s s e n d e v e r s c h i l l e n d e g e c r e ë e r d e c a t e g o r i e ë n v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g e n o v e r e e n k o m s t i g d e m o d a l i t e i t e n b e p a a l d d o o r d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p .
A R T I K E L 1 1 - - D E O P S C H O R T I N G V A N D E B E R E K E N I N G V A N D E N E T T O - I N V E N T A F J I S W A A R D E E N V A N D E U I T G I F T E E N D E I N K O O P V A N R E C H T E N V A N D E E L N E M I N G
A . O n v e r m i n d e r d d e w e t t e l i j k e o p s c h o r t i n g s o o r z a k e n , k u n n e n d e b e r e k e n i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g e n d e u i t g i f t e e n d e i n k o o p v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n g e s c h o r s t i n d e v o l g e n d e g e v a l l e n .
1 . w a n n e e r é é n o f m e e r d e r e m a r k t e n , w a a r o p m e e r d a n t w i n t i g p e r c e n t ( 2 0 % ) v a n d e a c t i v a v a n h e t F o n d s w o r d e n v e r h a n d e l d , o f é é n o f m e e r d e r e b e l a n g r i j k e w i s s e l m a r k t e n , w a a r d e d e v i e z e n w o r d e n v e r h a n d e l d w a a r i n d e w a a r d e v a n d e a c t i v a i s u i t g e d r u k t , g e s l o t e n z i j n o m e e n a n d e r e r e d e n d a n w e t t e l i j k e v a k a n t i e o f w a n n e e r d e t r a n s a c t i e s e r z i j n g e s c h o r s t o f b e p e r k t ;
2 . w a n n e e r d e t o e s t a n d z o e r n s t i g i s d a t d e t e g o e d e n e n / o f v e r p l i c h t i n g e n v a n h e t F o n d s n i e t c o r r e c t k u n n e n w o r d e n g e w a a r d e e r d o f d a t d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p e r n i e t n o r m a a l k a n o v e r b e s c h i k k e n o f d i t n i e t k a n d o e n z o n d e r d e b e l a n g e n v a n d e d e e l n e m e r s e r n s t i g t e s c h a d e n ;
3 . w a n n e e r h e t F o n d s n i e t i n s t a a t I s g e l d e n t e t r a n s f e r e r e n o f t r a n s a c t i e s t e v e r w e z e n l i j k e n t e g e n e e n n o r m a l e p r i j s o f w i s s e l k o e r s o f w a n n e e r b e p e r k i n g e n z i j n o p g e l e g d a a n d e w i s s e l m a r k t e n o f a a n d e f i n a n c i ë l e m a r k t e n ;
4 . b i j e e n d e f e c t v a n d e i n f o r m a t i c a m i d d e l e n d a t d e b e r e k e n i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e o n m o g e l i j k m a a k t ;
5 . v a n a f d e p u b l i c a t i e v a n d e o p r o e p i n g t o t d e b e v o e g d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s d i e w o r d t s a m e n g e r o e p e n o m t e b e s l i s s e n o v e r d e o n t b i n d i n g v a n h e t F o n d s ;
6 . b i j e e n f u s i e o f a n d e r e h e r s t r u c t u r e r i n g , t e n l a a t s t e d e d a g v o o r d e d a t u m w a a r o p d e r u i l v e r h o u d i n g e n i n v o o r k o m e n d g e v a l d e o p l e g d a n w e l d e v e r g o e d i n g v o o r d e i n b r e n g o f o v e r d r a c h t w o r d e n b e r e k e n d ,
B o v e n d i e n , i n b u i t e n g e w o n e o m s t a n d i g h e d e n o f i n g e v a l v a n b e l a n g r i j k e a a n v r a g e n t o t i n k o o p d i e d e b e l a n g e n v a n d e d e e l n e m e r s k u n n e n s c h a d e n , b e h o u d t d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p z i c h h e t r e c h t v o o r o m d e b e p a l i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e e v e n a l s d e u i t g i f t e e n d e i n k o o p v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n h e t F o n d s t e s c h o r s e n e n o m d e w a a r d e v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n h e t F o n d s s l e c h t s v a s t t e s t e l l e n n a t e z i j n o v e r g e g a a n t o t d e a a n k o p e n e n v e r k o p e n v a n e f f e c t e n d i e z i c h o p d r i n g e n .
D e u i t g i f t e n e n d e i n k o p e n v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w a a r v a n d e a a n v r a a g o p g e s c h o r t w e r d , z u l l e n w o r d e n g e d a a n o p b a s i s v a n d e e e r s t e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a s t g e s t e l d n a d e o p s c h o r t i n g . I n d a t g e v a l z u l l e n d e d e e l n e m e r s d i e e e n a a n v r a a g t o t i n k o o p v a n h u n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
i n g e d i e n d h e b b e n , o f d e i n s c h r i j v e r s d i e e e n i n s c h r i j v i n g g e v r a a g d h e b b e n , o p h u n v e r z o e k b e v r i j d k u n n e n w o r d e n v a n h u n o r d e r , i n d i e n h e t n i e t u i t g e v o e r d k o n w o r d e n b i n n e n e e n t e r m i j n v a n v i j f b a n k w e r k d a g e n v o l g e n d o p d e d a t u m w a a r o p d e v a s t s t e l l i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e h a d m o e t e n p l a a t s v i n d e n .
Z u l k e o p s c h o r t i n g m o e t d o o r h e t F o n d s p e r p a s s e n d e b e k e n d m a k i n g a a n d e i n s c h r i j v e r s d i e e e n a a n v r a a g t o t u i t g i f t e h e b b e n i n g e d i e n d t e r k e n n i s g e b r a c h t w o r d e n e n m e e g e d e e l d w o r d e n a a n d e d e e l n e m e r s d i e e e n i n k o o p a a n v r a a g h e b b e n i n g e d i e n d ,
B . B o v e n d i e n k a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p i n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s :
1 . e l k e a a n v r a a g t o t u i t g i f t e v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w e i g e r e n ;
2 . o p e l k o g e n b l i k d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n h e t F o n d s w a a r o p o p o n w e t t i g e w i j z e w e r d i n g e s c h r e v e n
o f d i e o p e e n o n w e t t i g e w i j z e w o r d e n a a n g e h o u d e n , t e r u g b e t a l e n ;
3 . d e a a n v r a g e n t o t u i t g i f t e e n / o f i n k o o p v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g d i e h e t e v e n w i c h t v a n h e t F o n d s
k u n n e n v e r s t o r e n , i n d e t i j d s p r e i d e n .
A R T I K E L 1 2 D E U I T G I F T E
O n d e r v o o r b e h o u d v a n d e b e p a l i n g e n v a n h e t a r t i k e l 1 0 , k a n d e t o e t r e d i n g t o t h e t F o n d s o p i e d e r e b a n k w e r k d a g p l a a t s v i n d e n b i j d e i n s t e l l i n g e n d i e w e r d e n a a n g e d u i d d o o r d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p t e g e n d e v a n t o e p a s s i n g z i j n d e t o e t r e d i n g s p r i j s p e r r e c h t v a n d e e l n e m i n g . D e u i t g i f t e p r i j s d i e n t b e t a a l d t e w o r d e n v o l g e n s d e m o d a l i t e i t e n b e p a a l d i n h e t p r o s p e c t u s .
D e i n s t e l l i n g e n d i e d e f i n a n c i ë l e d i e n s t v e r z e k e r e n k u n n e n d e t o e t r e d i n g w e i g e r e n i n a i l e g e v a l l e n w a a r i n d o o r d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p t o t e e n s c h o r s i n g v a n d e b e p a l i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e w e r d b e s l i s t o f i n d i e n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s o f b u i t e n g e w o n e o m s t a n d i g h e d e n d i t r e c h t v a a r d i g e n .
A R T I K E L 1 3 D E U I T G I F T E P R I J S
D e u i t g i f t e p r i j s k o m t o v e r e e n m e t d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e , b e p a a l d i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t a r t i k e l 1 0 , o p
d e e e r s t e w a a r d e r i n g s d a g z o a l s v e r m e l d i n l i e t p r o s p e c t u s d i e v o l g t o p d e a a n v a a r d i n g v a n d e
i n t e k e n i n g ,
D e u i t g i f t e p r i j s w o r d t v e r h o o g d m e t :
- d e p l a a t s i n g s p r o v i s i e v a n m a x i m a a l v i j f p e r c e n t ( 5 % ) t e n g u n s t e v a n d e p l a a t s e n d e i n s t e l l i n g ,
- e v e n t u e e l m e t e e n v e r g o e d i n g v a n m a x i m a a l v i j f p e r c e n t ( 5 % ) t e n g u n s t e v a n h e t F o n d s o m d e k o s t e n t e
d e k k e n v a n d e a a n k o o p v a n a c t i v a w a a r i n d o o r h e t F o n d s w o r d t b e l e g d .
- t a k s e n , b e l a s t i n g e n e n e v e n t u e l e z e g e l r e c h t e n e i s b a a r u i t h o o f d e v a n d e i n t e k e n i n g o f e m i s s i e .
D e t o e t e p a s s e n t a r i e v e n m e t b e t r e k k i n g t o t d e p r o v i s i e s e n d e k o s t e n w o r d e n v a s t g e s t e l d d o o r d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p e n v e r m e l d i n h e t u i t g i f t e p r o s p e c t u s .
I n d i e n e r r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n u i t g e g e v e n , z a l d e u i t g i f t e p r i j s b e t a a l b a a r z i j n b i n n e n e e n t e r m i j n d i e n i e t l a n g e r m a g z i j n d a n v i j f b a n k w e r k d a g e n t e r e k e n e n v a n a f d e w a a r d e r i n g s d a g . D e e f f e c t i e v e b e t a l i n g s t e r m i j n w o r d t v a s t g e s t e l d v o l g e n s d e r e g e l s e n g e b r u i k e n v a n d e m a r k t e n z a l i n h e t p r o s p e c t u s a a n g e d u i d w o r d e n .
I n d i e n z i j g e e n b e t a l i n g o n t v a n g t , m a g d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p d e u i t g i f t e a n n u t e r e n a Z i j b e h o u d t e c h t e r h e t r e c h t o m d e e v e n t u e l e v e r s c h u l d i g d e k o s t e n e n p r o v i s i e s t e v o r d e r e n .
A R T I K E L 1 4 D E I N K O O P
D e a a n v r a g e n t o t i n k o o p k u n n e n v o l g e n s d e m o d a l i t e i t e n e n b e p e r k i n g e n b e p a a l d i n d i t b e h e e r r e g l e m e n t , h e t p r o s p e c t u s e n d e w e t , o p i e d e r e b a n k w e r k d a g w o r d e n i n g e d i e n d b i j d e d o o r d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p d a a r t o e a a n g e d u i d e i n s t e l l i n g e n d i e d e f i n a n c i ë l e d i e n s t v e r z e k e r e n .
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p i s n i e t g e h o u d e n d e a a n v r a a g t o t i n k o o p t e a a n v a a r d e n i n g e v a l v a n s c h o r s i n g v a n d e b e r e k e n i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e o f i n d i e n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s o f b u i t e n g e w o n e o m s t a n d i g h e d e n d i t r e c h t v a a r d i g e n .
A R T I K E L 1 5 D E I N K O O P P R I J S
D e i n k o o p p r i j s k o m t o v e r e e n m e t d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e , b e p a a l d i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t a r t i k e l 1 0 , o p d e w a a r d e r i n g s d a g z o a l s b e p a a l d i n h e t p r o s p e c t u s , v o l g e n d o p d e a a n v a a r d i n g v a n d e a a n v r a a g t o t i n k o o p .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
D e i n k o o p p r i j s w o r d t e v e n t u e e l v e r m i n d e r d m e t b e l a s t i n g e n e n t a k s e n e i s b a a r u i t h o o f d e v a n d e i n k o o p e n m e t e e n e v e n t u e l e v e r g o e d i n g v a n m a x i m a a l v i j f p e r c e n t ( 5 % ) t e n g u n s t e v a n h e t F o n d s o m d e k o s t e n t e d e k k e n v a n d e v e r k o o p v a n d e a c t i v a w a a r i n d o o r h e t F o n d s w o r d t b e l e g d . D e t o e t e p a s s e n t a r i e v e n m e t b e t r e k k i n g t o t d e p r o v i s i e s e n d e k o s t e n w o r d e n v a s t g e s t e l d d o o r d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p e n v e r m e l d i n h e t u i t g i f t e p r o s p e c t u s .
I n d i e n e r r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n i n g e k o c h t , z a l d e i n k o o p p r i j s b e t a a l b a a r z i j n b i n n e n e e n t e r m i j n d i e n i e t l a n g e r m a g z i j n d a n v i j f b a n k w e r k d a g e n t e r e k e n e n v a n a f d e w a a r d e r i n g s d a g . D e e f f e c t i e v e b e t a l i n g s t e r m i j n w o r d t v a s t g e s t e l d v o l g e n s d e r e g e l s e n g e b r u i k e n v a n d e m a r k t e n z a l i n h e t p r o s p e c t u s a a n g e d u i d w o r d e n .
D e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p b e s c h i k t o v e r a l l e b e v o e g d h e d e n o m t e b e s l i s s e n e e n b e d r a g t o t o n t m o e d i g i n g v a n e e n u i t t r e d i n g d i e v o l g t b i n n e n d e p e r i o d e v a n e e n m a a n d n a d e i n t r e d e , t e n l a s t e t e l e g g e n v a n d e b e l e g g e r , e e n b e d r a g d a t w o r d t i n g e h o u d e n t e n g u n s t e v a n h e t F o n d s . H e t t o e p a s s e l i j k e b e d r a g b e d r a a g t m a x i m a a l d r i e p e r c e n t ( 3 % ) v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v a n d e i n g e k o c h t e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g .
V . V A R I A
A R T I K E L 1 6 - V E R G O E D I N G E N , P R O V I S I E S E N K O S T E N
N e t F o n d s k a n d e k o s t e n d r a g e n d i e v e r b o n d e n z i j n a a n z i j n o p r i c h t i n g , d e l a t e r e w i j z i g i n g v a n z i j n b e h e e r r e g l e m e n t e n z i j n w e r k i n g .
D e z e k o s t e n o m v a t t e n :
- 0 e v e r g o e d i n g v a n h e t b e h e e r v a n d e b e l e g g i n g s p o r t e f e u i l l e , v e r s c h u l d i g d a a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p ,
m e t e e n m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n d r i e p e r c e n t ( 3 % ) p e r j a a r , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d g e w o g e n
n e t t o - a c t i e f ;
p e v e r g o e d i n g v a n d e b e w a a r d e r , e n n a a r g e l a n g h e t g e v a l , d e z e v a n z i j n c o r r e s p o n d e n t e n , m e t e e n
m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n é é n p e r c e n t ( 1 % ) p e r j a a r , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d g e w o g e n n e t t o - a c t i e f ;
_ p e v e r g o e d i n g v a n d e f u n c t i e v a n a d m i n i s t r a t i e f a g e n t , v e r s c h u l d i g d a a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , m e t e e n
m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n n u l k o m m a t w i n t i g p e r c e n t ( 0 , 2 0 % ) p e r j a a r , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d
g e w o g e n n e t t o - a c t i e f ;
- 0 e v e r g o e d i n g v a n d e f u n c t i e v a n t r a n s f e r a g e n t , e n n a a r g e l a n g h e t g e v a l , d e z e v a n h a a r c o r r e s p o n d e n t e n ,
v e r s c h u l d i g d a a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , m e t e e n m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n n u l k o m m a t i e n p e r c e n t ( 0 , 1 0 % )
p e r j a a r , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d g e w o g e n n e t t o - a c t i e f ;
- D e v e r g o e d i n g v a n d e f i n a n c i ë l e e n a d m i n i s t r a t i e v e d i e n s t , v e r s c h u l d i g d a a n d e i n s t e l l i n g d i e d e z e d i e n s t
v e r z e k e r t , m e t e e n m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n é é n k o m m a v i j f p e r c e n t ( 1 , 5 % ) p e r j a a r , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t
p a s s e n d g e w o g e n n e t t o - a c t i e f ;
- J e d i s t r i b u t i e v e r g o e d i n g , v e r s c h u l d i g d a a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , m e t e e n m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n
t w e e p e r c e n t ( 2 % ) p e r j a a r , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d g e w o g e n n e t t o - a c t i e f ;
- D e a n d e r e k o s t e n w a a r v a n e e n s c h a t t i n g i s o p g e n o m e n i n h e t p r o s p e c t u s k u n n e n d e v o l g e n d e z i j n :
i , d e k o s t e n v a n o f f i c i ë l e a k t e n e n w e t t e l i j k e p u b l i c a t i e s ;
ü " d e k o s t e n v a n d e d o m i c i l i é r i n g e n h e t a l g e m e e n s e c r e t a r i a a t v a n h e t f o n d s ;
i i i . d e k o s t e n v e r b o n d e n a a n d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g e n v a n d e e l n e m e r s e n d e R a d e n v a n B e s t u u r v a n d e
B e h e e r v e n n o o t s c h a p b e t r e f f e n d e a a n g e l e g e n h e d e n v a n h e t F o n d s ;
I v . d e e v e n t u e l e e m o l u m e n t e n , t a n t i è m e s e n v e r g o e d i n g e n v a n d e b e s t u u r d e r s e n d e g e d e l e g e e r d e n v a n h e t
d a g e l i j k s b e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p ;
v . d e e v e n t u e l e v e r g o e d i n g v a n e e n a d v i s e u r o f v e r i f i c a t e u r ;
V i d e h o n o r a r i a v a n d e c o m m i s s a r i s s e n ;
V i i . d e g e r e c h t s k o s t e n , d e k o s t e n v o o r j u r i d i s c h a d v i e s e n a n d e r k o s t e n v a n b u i t e n g e w o n e m a a t r e g e l e n ,
z o a l $ e x p e r t i s e s o f r e c h t s z a k e n o m d e b e l a n g e n v a n d e d e e l n e m e r s t e b e h a r t i g e n ;
v i i i . d e b i j d r a g e n a a n d e c o n t r o l e a u t o r i t e i t e n v a n d e l a n d e n w a a r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n
a a n g e b o d e n ;
i r . d e d r u k - e n v e r d e e l k o s t e n v a n d e p r o s p e c t u s s e n e n p e r i o d i e k e v e r s l a g e n ;
x . d e v e r t a a l - e n r e d a c t i e k o s t e n ;
x i . d e p u b l i c a t i e k o s t e n e n d e k o s t e n v a n d e i n f o r m a t i e a a n d e d e e l n e m e r s ;
x i i . d e m a r k e t i n g k o s t e n ;
x i i i . d e k o s t e n v a n d e f i n a n c i ë l e d i e n s t v a n z i j n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g e n c o u p o n s ;
x i v . d e e v e n t u e l e b e u r s n o t e r i n g s k o s t e n o f d e k o s t e n v o o r d e p u b l i c a t i e v a n d e u i t g i f t e - e n t e r u g b e t a l i n g s p r i j s
v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g ;
x v . d e i n t r e s t e n e n a n d e r e k o s t e n v a n l e n i n g e n ;
x v i . d e t a k s e n e n k o s t e n v e r b o n d e n a a n d e b e w e g i n g e n v a n d e a c t i v a v a n h e t F o n d s ;
x v i i . e v e n t u e l e a n d e r e m e t h a a r w e r k i n g v e r b o n d e n t a k s e n e n b e l a s t i n g e n ;
x v i i i . d e e v e n t u e l e p e r s o n e e l s k o s t e n ;
x i x . d e t e l e f o o n - , t e l e x - , t e l e f a x - e n t e l e g r a f i e k o s t e n ( d e z e l i j s t i s n i e t l i m i t a t i e f ) d i e d e d e p o t h o u d e n d e b a n k
m a a k t b i j h e t a a n - e n v e r k o p e n v a n e f f e c t e n u i t d e p o r t e f e u i l l e v a n h e t f o n d s e n a n d e r e e f f e c t e n ;
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
x x . d e k o s t e n v e r b o n d e n a a n d e i n t e k e n i n g o p e e n a b o n n e m e n t o f e e n l i c e n t i e d a n w e l e l k a n d e r v e r z o e k o m g e g e v e n s o f d a t a w a a r v o o r m o e t b e t a a l d w o r d e n b i j p r o v i d e r s v a n f i n a n c i ë l e i n d i c e s , r a t i n g b u r e a u s o f e l k e a n d e r e p r o v i d e r v a n g e g e v e n s ;
x x i . a l l e a n d e r e u i t g a v e n d i e g e d a a n w o r d e n i n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s v a n h e t f o n d s ,
D e p e r i o d i c i t e i t v a n h e f f i n g w o r d t b e p a a l d d o o r d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e b e h e e r v e n n o o t s c h a p e n i s o p g e n o m e n i n h e t p r o s p e c t u s .
A i d e z e k o s t e n o f e e n g e d e e l t e e r v a n k u n n e n o p e e n f o r f a i t a i r e m a n i e r a a n g e r e k e n d w o r d e n .
O n v e r m i n d e r d d e b e h e e r c o m m i s s i e h i e r b o v e n v e r m e l d , b e s c h i k t d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p o v e r a l l e b e v o e g d h e d e n o m t e b e s l i s s e n o m e e n v a r i a b e l e b e h e e r c o m m i s s i e i n t e s t e l l e n w a a r v a n d e b e r e k e n i n g g e b a s e e r d z a l z i j n o p e e n v e r g e l i j k i n g v a n h e t r e n d e m e n t v a n h e t F o n d s m e t d a t v a n e e n i n d e x o f e e n b e n c h m a r k . N i e t t e m i n b e d r a a g t h e t m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n d e z e v a r i a b e l e c o m m i s s i e d i e a a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p v e r s c h u l d i g d i s , d e r t i g p e r c e n t ( 3 0 % ) v a n d e j a a r l i j k s e o v e r p r e s t a t i e v a n h e t F o n d s i n v e r g e l i j k i n g m e t d e p r e s t a t i e v a n d e i n d e x o f d e b e n c h m a r k , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d g e w o g e n n e t t o - a c t i e f . D e z e c o m m i s s i e z a l v e r s c h u l d i g d z i j n d o o r h e t F o n d s n a d e a f s l u i t i n g v a n h e t b o e k j a a r .
B o v e n v e r m e l d e v e r g o e d i n g e n , p r o v i s i e s e n k o s t e n v a n w e l k e a a r d o o k k u n n e n w o r d e n g e w i j z i g d m i t s n a l e v i n g v a n d e w e t t e l i j k e v o o r s c h r i f t e n . E e n w i j z i g i n g i n h e t n a d e e l v a n h e t F o n d s o f v a n d e d e e l n e m e r s z a l w o r d e n b e k e n d g e m a a k t c o n f o r m d e w e t t e l i j k e v o o r s c h r i f t e n t e r z a k e .
A R T I K E L 1 7 - H E T B O E K J A A R
H e t b o e k j a a r v a n h e t F o n d s w o r d t a f g e s l o t e n o p 3 1 o k t o b e r v a n e l k j a a r ,
A R T I K E L 1 8 - - D E C O N T R O L E
D e c o n t r o l e o p d e f i n a n c i ë l e t o e s t a n d , d e j a a r r e k e n i n g e n d e r e g e l m a t i g h e i d v a n d e i n d e j a a r r e k e n i n g w e e r t e g e v e n v e r r i c h t i n g e n , i s t o e v e r t r o u w d a a n é é n o f m e e r d e r e c o m m i s s a r i s s e n , r e v i s o r e n d i e d a a r t o e d o o r d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i ë l e D i e n s t e n e n M a r k t e n e r k e n d z i j n .
B i n n e n d e p e r k e n v a n d e w e t t e l i j k e b e p a l i n g e n v a n d e A I C B W e t , z i j n d e b e p a l i n g e n v a n h e t W e t b o e k v a n V e n n o o t s c h a p p e n m e t b e t r e k k i n g t o t d e b e n o e m i n g , d e b e z o l d i g i n g , h e t o n t s l a g , d e h e r r o e p i n g e n d e b e v o e g d h e d e n v a n d e c o m m i s s a r i s v a n r e c h t s p e r s o n e n d i e w o r d e n b e h e e r s t d o o r h e t W e t b o e k v a n V e n n o o t s c h a p p e n , v a n t o e p a s s i n g o p d e c o m m i s s a r i s d i e i s a a n g e s t e l d b i j h e t F o n d s .
A R T I K E L 1 9 - D E U I T K E R I N G E N
D e g e w o n e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g b e p a a l t e l k j a a r , o p v o o r s t e l v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , d e b e s t e m m i n g v a n h e t n e t t o r e s u l t a a t v a n h e t F o n d s ,
D e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g k a n b e s l i s s e n o m a a n d e d i s t r i b u t i e d e e l b e w i j z e n h u n d e e l i n d e n e t t o - i n k o m s t e n u i t d e b e l e g g i n g e n e n d e g e r e a l i s e e r d e o f n i e t - g e r e a l i s e e r d e m e e r w a a r d e n , n a a f t r e k v a n d e g e r e a l i s e e r d e o f n i e t - g e r e a l i s e e r d e m i n d e r w a a r d e n , u i t t e k e r e n e n d e c o r r e s p o n d e r e n d e b e d r a g e n d i e t o e k o m e n a a n d e k a p i t a l i s a t i e d e e l b e w i j z e n t e k a p i t a l i s e r e n ,
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k a n e v e n e e n s o v e r g a a n t o t u i t k e r i n g v a n t u s s e n t i j d s e d i v i d e n d e n a a n d e d i s t r i b u t i e d e e l b e w i j z e n , m e t k a p i t a l i s a t i e v o o r d e k a p i t a l i s a t i e d e e l b e w i j z e n , e n d i t o n d e r v o o r b e h o u d v a n d e w e t t e l i j k e b e p a l i n g e n t e r z a k e .
D e a a n d e d i s t r i b u t i e d e e l b e w i j z e n u i t g e k e e r d e d i v i d e n d e n e n t u s s e n t i j d s e d i v i d e n d e n w o r d e n b e t a a l d o p d e d a t u m e n d e p l a a t s d i e d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p b e p a a l t .
H e t t y p e v a n u i t g e g e v e n d e e l b e w i j z e n w o r d t v e r m e l d i n h e t p r o s p e c t u s .
A R T I K E L 2 0 - D E B E K E N D M A K I N G
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p h o u d t v o o r d e d e e l n e m e r s v a n h e t F o n d s e n v o o r a l d e g e n e n d i e e r o m v r a g e n , o p
h a a r m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l e n a a n d e l o k e t t e n v a n d e i n s t e l l i n g b e l a s t m e t d e f i n a n c i ë l e d i e n s t v e r l e n i n g d e
v o l g e n d e z a k e n t e r b e s c h i k k i n g :
- i e d e r e b a n k w e r k d a g w a a r o p d e a a n v r a g e n t o t u i t g i f t e e n / o f i n k o o p w o r d e n a a n v a a r d :
- d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e e n d e u i t g i f t e - e n i n k o o p p r i j s v a n d e v o o r a f g a a n d e w e r k d a g ;
- b i n n e n d e w e t t e l i j k e b e p a a l d e t e r m i j n e n n a d e a f s l u i t i n g v a n h e t b o e k j a a r : d e j a a r r e k e n i n g ;
- b i n n e n d e w e t t e l i j k e b e p a a l d e t e r m i j n e n n a h e t e i n d e v a n h e t h a l f j a a r w a a r o p h e t b e t r e k k i n g h e e f t : h e t
h a l f j a a r l i j k s e v e r s l a g ;
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
V o o r -
b e h o u d e n
a a n h e t
B e l g i s c h
S t a a t s b l a d
- h e t b e h e e r v e r s l a g e n h e t v e r s l a g v a n d e c o m m i s s a r i s s e n .
A R T I K E L 2 1 - D E O N T B I N D I N G , V E R E F F E N I N G E N H E R S T R U C T U R E R I N G
H e t F o n d s i s o p g e r i c h t v o o r o n b e p a a l d e d u u r .
D e B e h e e r - v e n n o o t s c h a p k a n b e s l i s s e n d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s v o o r t e s t e l l e n o m t o t v e r e f f e n i n g o f t o t h e r s t r u c t u r e r i n g v a n h e t F o n d s o v e r t e g a a n . D e b e s l i s s i n g t o t o n t b i n d i n g v a n h e t F o n d s w o r d t g e n o m e n d o o r d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s .
B i j d e o n t b i n d i n g v a n h e t F o n d s , w o r d t h e t F o n d s o n t b o n d e n d o o r t o e d o e n v a n é é n o f m e e r v e r e f f e n a a r s d i e n a t u u r l i j k e p e r s o n e n o f r e c h t s p e r s o n e n k u n n e n z i j n , e n a a n g e s t e l d w o r d e n d o o r d e b e v o e g d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s . D i e l e g t h u n b e v o e g d h e d e n e n b e z o l d i g i n g v a s t .
E e n p r o c e d u r e z a l w o r d e n v a s t g e s t e l d t e n e i n d e g e d u r e n d e e e n p e r i o d e v a n t w a a l f m a a n d e n d e i d e n t i t e i t t e k u n n e n b e w a r e n v a n d e p e r s o n e n d i e g l o b a a l m e e r d a n v i j f p e r c e n t ( 5 % ) v a n h e t t o t a a l v a n d e u i t s t a a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g h e b b e n l a t e n i n k o p e n t i j d e n s d e p e r i o d e v a n t w a a l f m a a n d e n v é ó r d e k e n n i s g e v i n g a a n d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i ë l e D i e n s t e n e n M a r k t e n d a t d e o n t b i n d i n g o f d e h e r s t r u c t u r e r i n g w o r d t b e o o g d .
A R T I K E L 2 2 - I N F O R M A T I E V E R P L I C H T I N G
O n v e r m i n d e r d e l k s p e c i f i e k w e t t e l i j k v e r e i s t e s t e l t d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r - v e n n o o t s c h a p i n d e v e r k o o p d o c u m e n t e n d e n a d e r e r e g e l s v a s t v o o r d e t e r b e s c h i k k i n g s t e l l i n g v a n a l l e a a n d e b e l e g g e r s t e v e r s t r e k k e n i n f o r m a t i e d i e n i e t i n h e t o n d e r h a v i g e b e h e e r r e g l e m e n t v e r m e l d s t a a t .
A R T I K E L 2 3 - W I J Z I G I N G E N A A N H E T B E H E E R R E G L E M E N T
D e w i j z i g i n g e n a a n h e t b e h e e r r e g l e m e n t m o e t e n g o e d g e k e u r d w o r d e n d o o r d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s e n d o o r d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i ë l e D i e n s t e n e n M a r k t e n .
B i j w i j z i g i n g v a n d e t e r z a k e g e l d e n d e w e t t e l i j k e o f f i s c a l e b e p a l i n g e n , d i e n t h e t b e h e e r r e g i e m e n t g e l e z e n t e w o r d e n i n f u n c t i e v a n d e z e n i e u w e b e p a l i n g e n .
A R T I K E L 2 4 - G E S C H I L L E N
D e b e t w i s t i n g e n b e t r e f f e n d e d e u i t v o e r i n g v a n o n d e r h a v i g b e h e e r r e g l e m e n t z u l l e n b e s l e c h t w o r d e n d o o r e e n s c h e i d s r e c h t e r d i e z a l a a n g e d u i d w o r d e n d o o r d e V o o r z i t t e r v a n d e R e c h t b a n k v a n E e r s t e A a n l e g v a n B r u s s e l o p v e r z o e k v a n d e m e e s t g e r e d e p a r t i j , "
C . I N W E R K T R E D I N G
D e v e r g a d e r i n g h e e f t b e s l i s t d a t d e b e s l u i t e n v a n k r a c h t w o r d e n o p 2 2 j u n i 2 0 1 5 .
V O O R E E N S L U I D E N D A N A L Y T I S C H U I T T R E K S E L
( g e t ) C a r o l e G U I L L E M Y N , G e a s s o c i e e r d N o t a r i s
S a m e n n e e r g e l e g d : u i t g i f t e v a n d e a k t e ,
1 a a n w e z i g h e i d s l i j s t .
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e I n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g
10/07/2015
ÿþM O D W O R D 1 1 . 1
1 - o à i + F C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e ' a u g r e f f o " -
C é p o s e f r e ç u l e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
0 1 J 1 1 1 L 2 0 1 5
a . f g r e f f e d u t r i b u n a l d e c o m m e r c e f r n c o p h o n e d e g g e l e s
N ° d ' e n t r e p r i s e : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
D é n o m i n a t i o n
( e n e n t i e r ) : " B e l f i u s P l a n M e d i u m "
( e n a b r é g é ) :
F o r m e j u r i d i q u e : F o n d s C o m m u n d e P l a c e m e n t à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s p u b l i c d e d r o i t b e l g e
S i è g e : B r u x e l l e s ( B - 1 0 0 0 B r u x e l l e s ) , A v e n u e d e s A r t s , 5 8
( a d r e s s e c o m p l è t e )
O b i e t ( s ) d e l ' a c t e : D É P O S I T A I R E - O B L I G A T I O N D ' I N F O R M A T I O N - S O C I É T É D E G E S T I O N - C O O R D I N A T I O N D U R È G L E M E N T D E G E S T I O N - E N T R É E E N V I G U E U R - P O U V O I R S .
I l r é s u l t e d ' u n a c t e r e ç u l e 1 1 j u i n 2 0 1 5 , p a r M a î t r e C a r o l e G u i l l e m y n N o t a i r e a s s o c i é à B r u x e l l e s , e n c o u r s d ' e n r e g i s t e r e m e n t , q u e l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s d u F o n d s C o m m u n d e P l a c e m e n t à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s p u b l i c d e d r o i t b e l g e " B e l f i u s P l a n M e d i u m " , d o n t l a s o c i é t é d e g e s t i o n e s t l a s o c i é t é a n o n y m e « C a n d r i a m B e l g i u m » , a y a n t s o n s i è g e s o c i a l à B r u x e l l e s ( B - 1 0 0 0 B r u x e l l e s ) , A v e n u e d e s A r t s , 5 8 , i m m a t r i c u l é e a u r e g i s t r e d e s p e r s o n n e s m o r a l e s d e B r u x e l l e s , s o u s l e n u m é r o d ' e n t r e p r i s e T V A B E ( 0 ) 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9 / R P M B r u x e l l e s , a p r i s l e s r é s o l u t i o n s s u i v a n t e s :
A . M O D I F I C A T I O N S S T A T U T A I R E S ,
1 . L ' a s s e m b l é e a d é c i d é d e m e t t r e l e s s t a t u t s e n c o n f o r m i t é à l a l o i d u 1 9 a v r i l 2 0 1 4 r e l a t i v e a u x o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f a l t e r n a t i f s e t à l e u r s g e s t i o n n a i r e s , d o n t n o t a m m e n t :
- A R T I C L E 3 - L E D E P O S I T A I R E : a j o u t d e s a l i n é a s s u i v a n t :
« L e D é p o s i t a i r e p e u t , s o u s s a r e s p o n s a b i l i t é e t d a n s l e r e s p e c t d e s p r e s c r i p t i o n s d e l a L o i O P C A , d é l é g u e r à d e s t i e r s l a g a r d e d e s a c t i f s d u F o n d s .
L o r s q u e l a l é g i s l a t i o n d ' u n p a y s t i e r s , t e l q u e d é f i n i d a n s l a L o i O P C A , e x i g e q u e c e r t a i n s i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s s o i e n t c o n s e r v é s p a r u n e e n t i t é l o c a l e m a i s q u ' a u c u n e e n t i t é l o c a l e n ' e s t , n i s o u m i s e à u n e r é g l e m e n t a t i o n e t u n e s u r v e i l l a n c e e f f i c a c e d e l a p a r t d e c e p a y s t i e r s , n i s o u m i s e à u n c o n t r ô l e p é r i o d i q u e e x t e r n e v i s a n t à g a r a n t i r q u e l e s i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s s o n t e n s a p o s s e s s i o n , l e D é p o s i t a i r e p e u t s e d é c h a r g e r d e s a r e s p o n s a b i l i t é d a n s l e s l i m i t e s p r é v u e s p a r l a L o i O P C A . »
- A j o u t d ' u n a r t i c l e 2 2 l i b e l l é c o m m e s u i t e t r e n u m é r o t a t i o n d e s a r t i c l e s s u i v a n t s
4 , A r t i c l e 2 2 - O B L I G A T I O N D ' I N F O R M A T I O N
S a n s p r é j u d i c e d e t o u t e e x i g e n c e l é g a l e s p é c i f i q u e , p o u r t o u t e s l e s i n f o r m a t i o n s à c o m m u n i q u e r a u x i n v e s t i s s e u r s q u i n e f i g u r e n t p a s d a n s l e p r é s e n t r è g l e m e n t d e g e s t i o n , l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e g e s t i o n d é t e r m i n e r a d a n s l e s d o c u m e n t s d e v e n t e l e s m o d a l i t é s d e m i s e à d i s p o s i t i o n d e c e s i n f o r m a t i o n s . »
2 . L ' a s s e m b l é e a d é c i d é d e m e t t r e à j o u r l e n o m d e l a S o c i é t é d e g e s t i o n p o u r l e r e m p l a c e r p a r « C a n d r i a m B e l g i u m » e t d e m o d i f i e r e n c o n s é q u e n c e l ' a r t i c l e 2 d u r è g l e m e n t d e g e s t i o n .
B . A D O P T I O N D U T E X T E C O O R D O N N E D U R È G L E M E N T D E G E S T I O N
E n c o n s é q u e n c e d e l ' a d o p t i o n d e s d é c i s i o n s d o n t q u e s t i o n s o u s l e p o i n t A ) , l ' a s s e m b l é e a d é c i d é d ' a d o p t e r u n n o u v e a u t e x t e c o o r d o n n é d u r è g l e m e n t d e g e s t i o n l e q u e l d é c r i t l e s r è g l e s p a r t i c u l i è r e s d e g e s t i o n o u d ' a d m i n i s t r a t i o n q u i s o n t a p p l i c a b l e s a u f o n d s c o m m u n d e p l a c e m e n t à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s p u b l i c d e d r o i t b e l g e « B e l f i u s P l a n M e d i u m » , e t l e s d r o i t s e t d e v o i r s r e s p e c t i f s d e l a S o c i é t é d e g e s t i o n , d u d é p o s i t a i r e e t d e s p a r t i c i p a n t s d u d i t f o n d s c o m m u n d e p l a c e m e n t .
C e r è g l e m e n t d e g e s t i o n e s t a d o p t é c o m m e s u i t
f ~ _ I E F Q N I ? S ~ 1 P A S q C J E T ~ R E G E S T I O i t I , E R F P Q . S 1 T A t f t E E T . I - E . S . E , F J . . ~ C [ C ~ F J N A N . C J ) r R
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e t a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
,
r
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
A R T I C L E 1 - L E F O N D S E T S E S O B J E C T I F S
« B e l f i u s P l a n M e d i u m » ( c i - a p r è s d é n o m m é « l e F o n d s » ) e s t u n o r g a n i s m e d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s s o u s l a f o r m e d ' u n f o n d s c o m m u n d e p l a c e m e n t à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s p u b l i c d e d r o i t b e l g e q u i a o p t é p o u r l a c a t é g o r i e d e p l a c e m e n t s p r é v u e p a r l ' a r t i c l e 1 8 3 , a l i n é a l e r , 1 ° d e l a l o i d u 1 9 a v r i l 2 0 1 4 r e l a t i v e a u x o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f a l t e r n a t i f s e t à l e u r s g e s t i o n n a i r e s ( c i - a p r è s l a « L o i O P C A » ) .
L e F o n d s a p o u r o b j e c t i f l e p l a c e m e n t c o l l e c t i f d e s c a p i t a u x r e c u e i l l i s a u p r è s d u p u b l i c d a n s l a c a t é g o r i e d e p l a c e m e n t s d é f i n i e c i - d e s s u s , d a n s l e b u t d e r é p a r t i r l e s r i s q u e s d ' i n v e s t i s s e m e n t e t d e f a i r e b é n é f i c i e r s e s p a r t i c i p a n t s d e s r é s u l t a t s d e l a g e s t i o n d e s o n p o r t e f e u i l l e .
D ' u n e f a ç o n g é n é r a l e , t o u t e s l e s m e s u r e s e t t o u t e s l e s o p é r a t i o n s u t i l e s à l ' a c c o m p l i s s e m e n t d e l ' o b j e c t i f d u f o n d s p o u r r o n t ê t r e r é a l i s é e s , d a n s l e r e s p e c t d e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s .
A R T I C L E 2 - L A S O C I E T E D E G E S T I O N
D a n s l e c a d r e d e c e r è g l e m e n t d e g e s t i o n , d e l a L o i O P C A e t d e s e s a r r ê t é s e t r è g l e m e n t s d ' e x é c u t i o n , l e F o n d s e s t g é r é p a r l a s o c i é t é a n o n y m e " C a n d r i a m B e l g i u m " , ( c i - a p r è s d é n o m m é e l a « S o c i é t é d e G e s t i o n » ) .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n g è r e l e F o n d s e n s o n n o m p r o p r e m a i s p o u r l e c o m p t e d e s p a r t i c i p a n t s .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n d i s p o s e d e s c o m p é t e n c e s l e s p l u s é t e n d u e s , s o u s r é s e r v e d e s l i m i t e s p r é v u e s p a r l a l o i , l e s a r r ê t é s d ' e x é c u t i o n e t c e r è g l e m e n t d e g e s t i o n , p o u r e x e r c e r l e s f o n c t i o n s d e g e s t i o n t e l s q u e d é f i n i s d a n s l a L o i O P C A .
L e s p a r t i c i p a n t s d u F o n d s p e u v e n t ê t r e r e p r é s e n t é s p a r l a S o c i é t é d e G e s t i o n , s a n s q u e l e u r i d e n t i t é n e s o i t r e n d u e p u b l i q u e ,
L a S o c i é t é d e G e s t i o n e s t h a b i l i t é e à e x e r c e r l e s d r o i t s d e v o t e a t t a c h é s a u x i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s c o m p r i s d a n s l e F o n d s , e t c e d a n s l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s .
C o n f o r m é m e n t à l a l o i e t à l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r , l a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t , s o u s s a p r o p r e r e s p o n s a b i l i t é e t d a n s l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s , c o n c l u r e d e s a c c o r d s a v e c d ' a u t r e s i n s t i t u t i o n s , p o u r f a c i l i t e r l a g e s t i o n d u F o n d s .
A R T I C L E 3 - L E D E P O S I T A I R E
L a g a r d e d e s a c t i f s d u F o n d s e s t c o n f i é e à u n d é p o s i t a i r e q u i a s s u r e r a s e s f o n c t i o n s c o n f o r m é m e n t à l a l o i e t à l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ,
L e d é p o s i t a i r e e x e r c e ! e s f o n c t i o n s e t t â c h e s d é f i n i e s à l ' a r t i c l e 1 0 d e l ' A r r ê t é R o y a l d u 1 2 n o v e m b r e 2 0 1 2 r e l a t i f à c e r t a i n s o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f p u b l i c s ( c i - a p r è s « l ' A . R . d u 1 2 n o v e m b r e 2 0 1 2 » ) .
L e d é p o s i t a i r e e s t d é s i g n é p a r u n c o n t r a t e n t r e l e d é p o s i t a i r e e t l a S o c i é t é d e G e s t i o n , a g i s s a n t p o u r l e c o m p t e d u F o n d s .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n p o u r r a r é v o q u e r l e d é p o s i t a i r e à c o n d i t i o n q u ' u n a u t r e d é p o s i t a i r e l e r e m p l a c e . C e t t e d e r n i è r e m e s u r e f e r a l ' o b j e t d ' u n a v i s d a n s d e u x j o u r n a u x b e l g e s .
L e r e m p l a c e m e n t d u d é p o s i t a i r e e s t s u b o r d o n n é à l ' a c c e p t a t i o n p r é a l a b l e d e l ' A u t o r i t é d e s s e r v i c e s e t m a r c h é f i n a n c i e r s .
L e D é p o s i t a i r e p e u t , s o u s s a r e s p o n s a b i l i t é e t d a n s l e r e s p e c t d e s p r e s c r i p t i o n s d e l a L o i O P C A , d é l é g u e r à d e s t i e r s l a g a r d e d e s a c t i f s d u F o n d s .
L o r s q u e ! a l é g i s l a t i o n d ' u n p a y s t i e r s , t e l q u e d é f i n i d a n s l a L o i O P C A , e x i g e q u e c e r t a i n s i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s s o i e n t c o n s e r v é s p a r u n e e n t i t é l o c a l e m a i s q u ' a u c u n e e n t i t é l o c a l e n ' e s t , n i s o u m i s e à u n e r é g l e m e n t a t i o n e t u n e s u r v e i l l a n c e e f f i c a c e d e l a p a r t d e c e p a y s t i e r s , n i s o u m i s e à u n c o n t r ô l e p é r i o d i q u e e x t e r n e v i s a n t à g a r a n t i r q u e l e s i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s s o n t e n s a p o s s e s s i o n , l e D é p o s i t a i r e p e u t s e d é c h a r g e r d e s a r e s p o n s a b i l i t é d a n s l e s l i m i t e s p r é v u e s p a r l a L o i O P C A ,
A R T I C L E 4 - L E S E R V I C E F I N A N C I E R
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
L e s i n s t i t u t i o n s q u i a s s u r e n t l e s e r v i c e f i n a n c i e r d o i v e n t ê t r e d é s i g n é e s p a r u n e c o n v e n t i o n a v e c l a S o c i é t é d e G e s t i o n , p o u r l e c o m p t e d u F o n d s e t c o n f o r m é m e n t à l a l é g i s l a t i o n e n v i g u e u r .
I I , L A P O L I T I Q U E D E P L A C E M E N T E T L E S C A T E G O R I E S D ' A C T I F S A U T O R I S E S A R T I C L E 5 - L A C O M P O S I T I O N D E S P L A C E M E N T S D U F O N D S
L e s I n v e s t i s s e m e n t s d u F o n d s p e u v e n t ê t r e c o m p o s é s c o n f o r m é m e n t à l a L o i O P C A e t à l ' A . R . d u 1 2 n o v e m b r e 2 0 1 2 ;
1 . v a l e u r s m o b i l i è r e s e t i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e a d m i s a u x n é g o c i a t i o n s s u r u n m a r c h é r é g l e m e n t é a u s e n s d e l ' a r t i c l e 2 , 3 ° , 5 ° o u 6 ° , d e l a l o i d u 2 a o û t 2 0 0 2 r e l a t i v e à l a s u r v e i l l a n c e d u s e c t e u r f i n a n c i e r e t a u x s e r v i c e s f i n a n c i e r s ( c i - a p r è s l a « L o i d u 2 a o û t 2 0 0 2 » ) ;
2 . v a l e u r s m o b i l i è r e s e t i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e n é g o c i é s s u r u n a u t r e m a r c h é s e c o n d a i r e s i t u é d a n s u n E t a t m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n , r é g l e m e n t é , e n f o n c t i o n n e m e n t r é g u l i e r , r e c o n n u e t o u v e r t a u p u b l i c ;
3 . v a l e u r s m o b i l i è r e s e t i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e n é g o c i é s s o i t s u r u n m a r c h é d ' u n E t a t n o n m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n q u i a p p l i q u e à c e m a r c h é d e s d i s p o s i t i o n s é q u i v a l e n t e s à c e l l e s p r é v u e s p a r l a d i r e c t i v e 2 0 0 1 / 3 4 / C E , s o i t s u r u n a u t r e m a r c h é s e c o n d a i r e d ' u n E t a t n o n m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n , r é g l e m e n t é , e n f o n c t i o n n e m e n t r é g u l i e r , r e c o n n u e t o u v e r t a u p u b l i c p o u r a u t a n t q u e c e s m a r c h é s s o i e n t s i t u é s d a n s u n E t a t m e m b r e d e l ' O C D E a i n s i q u e d a n s t o u t a u t r e p a y s d ' E u r o p e , d ' A m é r i q u e d u N o r d , d ' A m é r i q u e C e n t r a l e e t d ' A m é r i q u e d u S u d , d ' A s i e , d ' O c é a n i e e t d ' A f r i q u e ;
4 , v a l e u r s m o b i l i è r e s n o u v e l l e m e n t é m i s e s , s o u s r é s e r v e q u e l e s c o n d i t i o n s d ' é m i s s i o n c o m p o r t e n t l ' e n g a g e m e n t q u e l a d e m a n d e d ' a d m i s s i o n a u x n é g o c i a t i o n s s u r u n m a r c h é r é g l e m e n t é a u s e n s d e l ' a r t i c l e 2 , 3 ° , 5 ° o u 6 ° , d e l a L o i d u 2 a o û t 2 0 0 2 , s u r u n m a r c h é d ' u n E t a t n o n m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n q u i a p p l i q u e à c e m a r c h é d e s d i s p o s i t i o n s é q u i v a l e n t e s à c e l l e s p r é v u e s p a r l a d i r e c t i v e 2 0 0 1 1 3 4 1 0 E o u s u r u n a u t r e m a r c h é s e c o n d a i r e , r é g l e m e n t é , e n f o n c t i o n n e m e n t r é g u l i e r , r e c o n n u e t o u v e r t a u p u b l i c p o u r a u t a n t q u e c e s m a r c h é s s o i e n t s i t u é s d a n s u n E t a t m e m b r e d e l ' O C D E a i n s i q u e d a n s t o u t a u t r e p a y s d ' E u r o p e , d ' A m é r i q u e d u N o r d , d ' A m é r i q u e C e n t r a l e e t d ' A m é r i q u e d u S u d , d ' A s i e , d ' O c é a n i e e t d ' A f r i q u e , s o i t i n t r o d u i t e , e t p o u r a u t a n t q u e l ' a d m i s s i o n s o i t o b t e n u e a u p l u s t a r d a v a n t l a f i n d e l a p é r i o d e d ' u n a n d e p u i s l ' é m i s s i o n ;
5 . p a r t s d ' o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f r é p o n d a n t a u x c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a d i r e c t i v e 2 0 0 9 / 6 5 / C E , s o u s r é s e r v e d e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ,
6 . p a r t s d ' o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f r é p o n d a n t a u x c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a d i r e c t i v e 2 0 1 1 / 6 1 / U E , q u ' i l s s e s i t u e n t o u n o n d a n s u n E t a t m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n , s o u s r é s e r v e d e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ;
7 , d é p ô t s a u p r è s d ' u n é t a b l i s s e m e n t d e c r é d i t , à c o n d i t i o n q u e :
a . l ' é t a b l i s s e m e n t d e c r é d i t a i t s o n s i è g e s t a t u t a i r e d a n s u n E t a t m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n ;
b . s i l e s i è g e s t a t u t a i r e d e l ' é t a b l i s s e m e n t d e c r é d i t n ' e s t p a s s i t u é d a n s u n E t a t m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n , c e t é t a b l i s s e m e n t s o i t s o u m i s à d e s r è g l e s p r u d e n t i e l l e s c o n s i d é r é e s p a r l ' A u t o r i t é d e s s e r v i c e s e t m a r c h é f i n a n c i e r s c o m m e é q u i v a l e n t e s à c e l l e s p r é v u e s p a r l a l é g i s l a t i o n c o m m u n a u t a i r e ;
8 . i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s d é r i v é s , y c o m p r i s l e s i n s t r u m e n t s a s s i m i l a b l e s d o n n a n t l i e u à u n r è g l e m e n t e n e s p è c e s , q u i s o n t n é g o c i é s s u r u n m a r c h é v i s é a u x p o i n t s 1 ° , 2 ° o u 3 ° , o u i n s t r u m e n t s d é r i v é s d e g r é à g r é , s o u s r é s e r v e d e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ;
9 . i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e a u t r e s q u e c e u x n é g o c i é s s u r u n m a r c h é v i s é a u x p o i n t s 1 ° , 2 ° o u 3 ° , s o u s r é s e r v e d e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ;
1 0 . v a l e u r s m o b i l i è r e s e t i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e é m i s o u g a r a n t i s p a r u n E t a t m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n , p a r s e s c o l l e c t i v i t é s p u b l i q u e s t e r r i t o r i a l e s , p a r u n E t a t n o n m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n o u p a r d e s o r g a n i s m e s i n t e r n a t i o n a u x à c a r a c t è r e p u b l i c d o n t f o n t p a r t i e u n o u p l u s i e u r s E t a t s m e m b r e s d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n , s o u s r é s e r v e d e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ;
1 1 . p a r t s é m i s e s p a r u n o r g a n i s m e d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f p u b l i c à n o m b r e f i x e d e p a r t s d e d r o i t b e l g e o u é t r a n g e r o u p a r u n o r g a n i s m e d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f p u b l i c e n c r é a n c e s d e d r o i t b e l g e o u é t r a n g e r , s o u s r é s e r v e d e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ;
1 2 . i n s t r u m e n t s d é r i v é s d o n t l e s o u s - j a c e n t c o n s t i t u e s o i t e n u n o r g a n i s m e d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f i n v e s t i s s a n t d a n s d e s h e d g e f u n d s , a u t o r i s é d a n s u n é t a t m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n e t s o u m i s à u n c o n t r ô l e p e r m a n e n t , s o i t e n u n p a n i e r d i v e r s i f i é d e p a r t s é m i s e s p a r d e s h e d g e f u n d s a u t o r i s é s e t s o u m i s à u n c o n t r ô l e p e r m a n e n t d a n s u n o u p l u s i e u r s E t a t s m e m b r e s d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n s o i t e n c o r e e n u n i n d i c e d e h e d g e f u n d s e t c e d a n s l e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r .
L e F o n d s p e u t t o u t e f o i s p l a c e r s e s a c t i f s d a n s d e s v a l e u r s m o b i l i è r e s e t i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e a u t r e s q u e c e u x c i t é s p r é c é d e m m e n t , d a n s l e s l i m i t e s a u t o r i s é e s p a r l a L o i O P C A e t s e s a r r ê t é s d ' e x é c u t i o n ,
L e F o n d s p e u t d é t e n i r d e s l i q u i d i t é s à t i t r e a c c e s s o i r e .
L e F o n d s p e u t é g a l e m e n t c o n c l u r e d e s c o n t r a t s c o n s t i t u a n t d e s i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s d é r i v é s e t p o r t a n t s u r u n r i s q u e d e c r é d i t e t c e , d a n s l e r e s p e c t d e l a l é g i s l a t i o n e n v i g u e u r .
O U ,
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
A R T I C L E 6 L E P R Ê T D ' I N S T R U M E N T S F I N A N C I E R S
L e F o n d s p e u t p r ê t e r d e s i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s , c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e t r é g l e m e n t a i r e s e n l a m a t i è r e .
L e F o n d s e s t a u t o r i s é e à c o n c l u r e d e s o p é r a t i o n s d e c e s s i o n - r é t r o c e s s i o n e t à c o n t r a c t e r d e s e m p r u n t s e t d e s s w a p s ( e n c e c o m p r i s n o t a m m e n t d e s i n t e r e s t r a t e s w a p , c u r r e n c y i n t e r e s t r a t e s w a p , e x c h a n g e s w a p , p e r f o r m a n c e s w a p , v a r i a n c e s w a p , c r e d i t d e f a u l t s w a p , i n d i c e d e c r e d i t d e f a u l t s w a p . . ) m o y e n n a n t l e r e s p e c t d e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e t r é g l e m e n t a i r e s e n l a m a t i è r e .
I l l . L E S P A R T S , L E S P A R T I C I P A N T S , L ' A S S E M B L E E G E N E R A L E
A R T I C L E 7 - L E S P A R T S
L e s p a r t s d e c o p r o p r i é t é r e p r é s e n t e n t l e d r o i t d e p r o p r i é t é d e s o n t i t u l a i r e d a n s l e c a p i t a l i n d i v i s d u F o n d s .
L e s p a r t s s o n t n o m i n a t i v e s , d é m a t é r i a l i s é e s o u s o u s t o u t e f o r m e p r é v u e p a r l e C o d e d e s S o c i é t é s . L a f o r m e , s o u s l a q u e l l e l e s p a r t s s o n t é m i s e s , e s t d é t e r m i n é e p a r l a S o c i é t é d e G e s t i o n e t e s t r e p r i s e d a n s l e p r o s p e c t u s . D e p u i s l e p r e m i e r j a n v i e r d e u x m i l l e h u i t , a u c u n e p a r t a u p o r t e u r n ' e s t p l u s é m i s e . L e s p a r t s a u p o r t e u r n o n c o n v e r t i e s e n p a r t s d é m a t é r i a l i s é e s o u n o m i n a t i v e s d a n s l e d é l a i p r e s c r i t p a r l a l o i d u 1 4 d é c e m b r e 2 0 0 5 p o r t a n t s u p p r e s s i o n d e s t i t r e s a u p o r t e u r s e r o n t , à l ' e x p i r a t i o n d e c e d é l a i , c o n v e r t i e s d e p l e i n d r o i t e n p a r t s d é m a t é r i a l i s é e s i n s c r i t e s e n c o m p t e - t i t r e s a u n o m d e l ' é m e t t e u r , j u s q u ' à c e q u e l e t i t u l a i r e s e m a n i f e s t e e t o b t i e n n e l ' i n s c r i p t i o n d e s p a r t s e n s o n n o m , s a n s p r é j u d i c e d e s a u t r e s d i s p o s i t i o n s d e l a l o i d u 1 4 d é c e m b r e 2 0 0 5 . C e t t e i n s c r i p t i o n e n c o m p t e - t i t r e s a u n o m d e l ' é m e t t e u r n e c o n f è r e p a s à c e d e r n i e r l a q u a l i t é d e p r o p r i é t a i r e d e s - d i t e s p a r t s .
A l a d e m a n d e e t a u x f r a i s d e s p a r t i c i p a n t s , l e s p a r t s é m i s e s s o u s l ' u n e d e s f o r m e s p r é v u e s à l ' a l i n é a 2 d u p r é s e n t a r t i c l e p e u v e n t ê t r e c o n v e r t i e s e n p a r t s d ' u n e a u t r e f o r m e .
L e s p a r t s d é m a t é r i a l i s é e s s e r o n t r e p r é s e n t é e s p a r u n e i n s c r i p t i o n e n c o m p t e , a u n o m d e s o n p r o p r i é t a i r e o u d e s o n d é t e n t e u r , a u p r è s d ' u n o r g a n i s m e d e l i q u i d a t i o n o u d ' u n t e n e u r d e c o m p t e s a g r é é . L a p a r t i n s c r i t e e n c o m p t e s e t r a n s m e t p a r v i r e m e n t d e c o m p t e à c o m p t e .
P o u r l e s p a r t s n o m i n a t i v e s i n s c r i t e s d a n s l e r e g i s t r e d e s t i t u l a i r e s d e p a r t s , u n c e r t i f i c a t e s t d é l i v r é .
S u r d é c i s i o n d u C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n , d e s f r a c t i o n s d e p a r t s j u s q u ' à c i n q d é c i m a l e s p e u v e n t ê t r e é m i s e s . C e s f r a c t i o n s s e r o n t c o m p t a b i l i s é e s a u c r é d i t d u c o m p t e d u d é t e n t e u r d e s p a r t s , E l l e s d o n n e n t d r o i t a u p r o d u i t d e l a l i q u i d a t i o n a i n s i q u ' a u d i v i d e n d e p o u r l a p a r t i e r e p r é s e n t é e p a r c e s f r a c t i o n s .
L o r s q u e l e s p a r t s s o n t d e v a l e u r é g a l e , t o u t e p a r t e n t i è r e d o n n e d r o i t à u n e v o i x .
L o r s q u ' e l l e s s o n t d e v a l e u r i n é g a l e o u q u e l e u r v a l e u r n ' e s t p a s m e n t i o n n é e , t o u t e p a r t e n t i è r e c o n f è r e d e p l e i n d r o i t u n n o m b r e d e v o i x p r o p o r t i o n n e l à l a p a r t i e d u c a p i t a l q u ' e l l e r e p r é s e n t e , e n c o m p t a n t p o u r u n e v o i x l a p a r t r e p r é s e n t a n t l a q u o t i t é l a p l u s f a i b l e ; i l n ' e s t p a s t e n u c o m p t e d e s f r a c t i o n s d e v o i x .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t , d a n s l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s , d i v i s e r o u r e g r o u p e r l e s p a r t s . L a p a r t i c i p a t i o n d a n s l e F o n d s p e u t s e r a p p o r t e r à d e s f r a c t i o n s d e p a r t s .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t d é c i d e r d ' é m e t t r e d e s p a r t s d e c a p i t a l i s a t i o n e t d e d i s t r i b u t i o n ,
A R T I C L E B - L E S P A R T I C I P A N T S
L e s p a r t i c i p a n t s s o n t c o - p r o p r i é t a i r e s d u F o n d s . L e n o m b r e d e p a r t i c i p a n t s e s t i l l i m i t é .
C h a q u e p e r s o n n e p h y s i q u e o u m o r a l e p e u t a c q u é r i r u n e o u p l u s i e u r s p a r t s d u F o n d s m o y e n n a n t p a i e m e n t d ' u n p r i x d ' e n t r é e d é t e r m i n é s e l o n l e s d i s p o s i t i o n s d e l ' a r t i c l e I 3 ,
D a n s l e u r s r e l a t i o n s a v e c l a S o c i é t é d e G e s t i o n o u l ' i n s t i t u t i o n a s s u r a n t l e s e r v i c e f i n a n c i e r , l e s c o p r o p r i é t a i r e s i n d i v i s , d e m ê m e q u e l e s n u s - p r o p r i é t a i r e s e t l e s u s u f r u i t i e r s d e p a r t s , p e u v e n t s e f a i r e r e p r é s e n t e r p a r u n e s e u l e e t m ê m e p e r s o n n e . L ' e x e r c i c e d e s d r o i t s l i é s a u x p a r t s p e u t ê t r e s u s p e n d u j u s q u ' à c e q u e c e s c o n d i t i o n s s o i e n t r e m p l i e s .
L a s o r t i e d u F o n d s , l e d é c è s , l ' i n c a p a c i t é , l a d é m i s s i o n , l a f a i l l i t e o u l a d é c o n f i t u r e d u p a r t i c i p a n t n ' e n t r a î n e n t p a s l a d i s s o l u t i o n d u F o n d s . L e s p a r t i c i p a n t s r e n o n c e n t p o u r e u x - m ê m e s , p o u r l e u r s h é r i t i e r s e t p o u r l e u r s a y a n t s d r o i t a u d r o i t d e f a i r e s a i s i r l e p a t r i m o i n e d u F o n d s o u d ' e n e x i g e r l a d i s s o l u t i o n .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
A R T I C L E 9 - L ' A S S E M B L E E G E N E R A L E D E S P A R T I C I P A N T S
L e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n e t l e ( s ) c o m m i s s a i r e ( s ) d u F o n d s p e u v e n t c o n v o q u e r u n e A s s e m b l é e G é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s à c e F o n d s .
I l s s o n t t e n u s d e c o n v o q u e r c e t t e A s s e m b l é e G é n é r a l e d a n s t e s c a s p r é v u s à l ' a r t i c l e 1 4 , § 2 , a l i n é a 2 d e l a L o i O P C A ,
L e s A s s e m b l é e s G é n é r a l e s s e t i e n n e n t a u s i è g e s o c i a l d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n o u e n t o u t a u t r e e n d r o i t e n B e l g i q u e q u i s e r a p r é c i s é d a n s l ' a v i s d e c o n v o c a t i o n .
L e s A s s e m b l é e s G é n é r a l e s p o u r r o n t s e t e n i r à l ' é t r a n g e r s i l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n c o n s t a t e s o u v e r a i n e m e n t q u e d e s c i r c o n s t a n c e s e x c e p t i o n n e l l e s l e r e q u i è r e n t . C e s c i r c o n s t a n c e s s e r o n t e x p l i c i t é e s d a n s l ' a v i s d e c o n v o c a t i o n .
L ' A s s e m b l é e G é n é r a l e a n n u e l l e d e s p a r t i c i p a n t s s e t i e n d r a l e q u a t r i è m e m a r d i d u m o i s d e j a n v i e r , à 1 0 h e u r e s . S i c e j o u r e s t u n j o u r f é r i é l é g a l o u u n j o u r d e f e r m e t u r e b a n c a i r e e n B e l g i q u e , l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e a n n u e l l e s e t i e n d r a l e p r e m i e r j o u r o u v r a b l e b a n c a i r e s u i v a n t ,
L a c o n v o c a t i o n à c h a q u e A s s e m b l é e G é n é r a l e s e r a c o m m u n i q u é e p a r a n n o n c e f a i t e d a n s u n o r g a n e d e p r e s s e d e d i f f u s i o n n a t i o n a l e a u m o i n s h u i t j o u r s a v a n t l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e ,
L e s p a r t i c i p a n t s n o m i n a t i f s r e ç o i v e n t u n e l e t t r e d e c o n v o c a t i o n h u i t j o u r s a v a n t l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e , s a u f s i l e s d e s t i n a t a i r e s o n t i n d i v i d u e l l e m e n t , e x p r e s s é m e n t e t p a r é c r i t , a c c e p t é d e r e c e v o i r l a c o n v o c a t i o n m o y e n n a n t u n a u t r e m o y e n d e c o m m u n i c a t i o n . L ' a c c o m p l i s s e m e n t d e c e t t e f o r m a l i t é n e d o i t p a s ê t r e p r o u v é .
L o r s q u e t o u s l e s p a r t i c i p a n t s s o n t n o m i n a t i f s , l e s c o n v o c a t i o n s p e u v e n t ê t r e e n v o y é e s u n i q u e m e n t p a r l e t t r e r e c o m m a n d é e , s a u f s i l e s d e s t i n a t a i r e s o n t i n d i v i d u e l l e m e n t , e x p r e s s é m e n t e t p a r é c r i t , a c c e p t é d e r e c e v o i r l a c o n v o c a t i o n m o y e n n a n t u n a u t r e m o y e n d e c o m m u n i c a t i o n .
S a u f d i s p o s i t i o n s c o n t r a i r e s d e l a l o i , a f i n d ' ê t r e a d m i s à l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e , l e s p r o p r i é t a i r e s d e p a r t s n o m i n a t i v e s d o i v e n t , c i n q j o u r s b a n c a i r e s o u v r a b l e s a v a n t l a d a t e f i x é e , i n f o r m e r p a r é c r i t l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n , d e l e u r i n t e n t i o n d ' a s s i s t e r à l ' a s s e m b l é e e t i n d i q u e r l e n o m b r e d e t i t r e s p o u r l e s q u e l s i l s e n t e n d e n t p r e n d r e p a r t a u v o t e .
L e s p r o p r i é t a i r e s d e p a r t s d é m a t é r i a l i s é e s d o i v e n t , d a n s l e m ê m e d é l a i , d é p o s e r a u s i è g e s o c i a l o u a u x é t a b l i s s e m e n t s d é s i g n é s d a n s l e s a v i s d e c o n v o c a t i o n u n e a t t e s t a t i o n é t a b l i e p a r l e t e n e u r d e c o m p t e s a g r é é o u p a r l ' o r g a n i s m e d e l i q u i d a t i o n c o n s t a t a n t l ' i n d i s p o n i b i l i t é d e s d i t e s p a r t s j u s q u ' à l a d a t e d e l ' a s s e m b l é e ,
L e s d é c i s i o n s d e l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s s o n t p r i s e s à m a j o r i t é s i m p l e d e s p a r t i c i p a n t s p r é s e n t s o u r e p r é s e n t é s v o t a n t s , s a u f d i s p o s i t i o n s c o n t r a i r e s d e l a l o i ,
I V , L A V A L E U R N E T T E D ' I N V E N T A I R E , L ' E M I S S I O N E T L E R A C H A T
A R T I C L E 1 0 - L A V A L E U R N E T T E D ' I N V E N T A I R E
A . P o u r l e c a l c u l d u p r i x d ' é m i s s i o n e t d u p r i x d e r a c h a t , l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e d e s p a r t s d u F o n d s e s t d é t e r m i n é e p a r l a S o c i é t é d e G e s t i o n . L a f r é q u e n c e d e c a l c u l d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e , e t d o n c d e s j o u r s d e c l ô t u r e d e l a p é r i o d e d e r é c e p t i o n d e s d e m a n d e s d e s o u s c r i p t i o n , r a c h a t e t c o n v e r s i o n , s e r a r e p r i s d a n s l e p r o s p e c t u s . U n e d i m i n u t i o n d e c e t t e f r é q u e n c e s e r a t o u j o u r s s o u m i s e à l ' a p p r o b a t i o n d ' u n e A s s e m b l é e G é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s . L e j o u r d u c a l c u l d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e e s t d é n o m m é c i - a p r è s l e " j o u r d ' é v a l u a t i o n " ,
L a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e e s t e x p r i m é e e n e u r o .
L e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t d é c i d e r d ' e x p r i m e r l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e e n
d i f f é r e n t e s d e v i s e s s o u s r é s e r v e d e l ' a c c o r d p r é a l a b l e d e l ' A u t o r i t é d e s s e r v i c e s e t m a r c h é f i n a n c i e r s .
L ' é v a l u a t i o n d e s a c t i f s d u F o n d s s ' e f f e c t u e c o m m e s u i t :
1 . L e s v a l e u r s m o b i l i è r e s , i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e e t i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s d é r i v é s s o n t é v a l u é s à l e u r j u s t e v a l e u r . A f i n d e d é t e r m i n e r l a j u s t e v a l e u r , l a h i é r a r c h i e s u i v a n t e d o i t ê t r e r e s p e c t é e
a ) S ' i l s ' a g i t d ' é l é m e n t s d u p a t r i m o i n e p o u r l e s q u e l s i l e x i s t e u n m a r c h é a c t i f f o n c t i o n n a n t à l ' i n t e r v e n t i o n d ' é t a b l i s s e m e n t s f i n a n c i e r s t i e r s , c e s o n t l e c o u r s a c h e t e u r e t l e c o u r s v e n d e u r a c t u e l s f o r m é s s u r c e m a r c h é q u i s o n t r e t e n u s .
S ' i l s ' a g i t d ' é l é m e n t s d u p a t r i m o i n e n é g o c i é s s u r u n m a r c h é a c t i f e n d e h o r s d e t o u t e i n t e r v e n t i o n d ' é t a b l i s s e m e n t s f i n a n c i e r s t i e r s , c ' e s t l e c o u r s d e c l ô t u r e q u i e s t r e t e n u .
b ) S i l e s c o u r s v i s é s a u p o i n t a ) n e s o n t p a s d i s p o n i b l e s , c ' e s t l e p r i x d e l a t r a n s a c t i o n l a p l u s r é c e n t e q u i e s t r e t e n u ,
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
c ) S i , p o u r u n é l é m e n t d u p a t r i m o i n e d é t e r m i n é , i l e x i s t e u n m a r c h é o r g a n i s é o u u n m a r c h é d e g r é à g r é , m a i s q u e c e m a r c h é n ' e s t p a s a c t i f e t q u e l e s c o u r s q u i s ' y f o r m e n t n e s o n t p a s r e p r é s e n t a t i f s d e l a j u s t e v a l e u r , o u s i , p o u r u n é l é m e n t d u p a t r i m o i n e d é t e r m i n é , i l n ' e x i s t e p a s d e m a r c h é o r g a n i s é n i d e m a r c h é d e g r é à g r é , l ' é v a l u a t i o n à l a j u s t e v a l e u r e s t o p é r é e s u r l a b a s e d e l a j u s t e v a l e u r a c t u e l l e d ' é l é m e n t s d u p a t r i m o i n e s i m i l a i r e s p o u r l e s q u e l s i l e x i s t e u n m a r c h é a c t i f .
d ) S i , p o u r u n é l é m e n t d u p a t r i m o i n e d é t e r m i n é , l a j u s t e v a l e u r d ' é l é m e n t s d u p a t r i m o i n e s i m i l a i r e s t e l l e q u e v i s é e a u p o i n t c ) e s t i n e x i s t a n t e , l a j u s t e v a l e u r d e l ' é l é m e n t c o n c e r n é e s t d é t e r m i n é e e n r e c o u r a n t à d ' a u t r e s t e c h n i q u e s d e v a l o r i s a t i o n , e n r e s p e c t a n t c e r t a i n e s c o n d i t i o n s , n o t a m m e n t l e u r v a l i d i t é d o i t ê t r e r é g u l i è r e m e n t t e s t é e ,
e ) S i , d a n s d e s c a s e x c e p t i o n n e l s , i l n ' e x i s t e p a s , p o u r d e s a c t i o n s , d e m a r c h é o r g a n i s é o u d e m a r c h é d e g r é à g r é e t q u e l a j u s t e v a l e u r d e c e s a c t i o n s n e p e u t ê t r e d é t e r m i n é e d e f a ç o n f i a b l e c o n f o r m é m e n t à l a h i é r a r c h i e d é c r i t e c i - d e s s u s , l e s a c t i o n s e n q u e s t i o n s o n t é v a l u é e s a u c o û t .
2 . P a r t s d ' o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f
L e s p a r t s d ' o r g a n i s m e d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s q u i s o n t d é t e n u e s s o n t é v a l u é e s à l e u r j u s t e v a l e u r c o n f o r m é m e n t à l a h i é r a r c h i e d é f i n i e a u p o i n t 1 .
L e s p a r t s d ' o r g a n i s m e d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s p o u r l e s q u e l l e s i l n ' e x i s t e p a s d e m a r c h é o r g a n i s é n i d e m a r c h é d e g r é à g r é s o n t é v a l u é e s s u r l a b a s e d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e d e c e s p a r t s ,
3 . C r é a n c e s e t d e t t e s
L e s c r é a n c e s à t e r m e q u i n e s o n t p a s r e p r é s e n t é e s p a r d e s v a l e u r s m o b i l i è r e s o u d e s i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e n é g o c i a b l e s s o n t é v a l u é e s à l e u r j u s t e v a l e u r , c o n f o r m é m e n t à l a h i é r a r c h i e d é c r i t e a u p o i n t 1 . L e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a s o c i é t é d e g e s t i o n , p e u t t o u t e f o i s , t e n a n t c o m p t e d e l e u r i m p o r t a n c e r e l a t i v e m e n t f a i b l e a u r e g a r d d e l a v a l e u r d ' i n v e n t a i r e , o p t e r p o u r l ' é v a l u a t i o n d e c e l l e s - c i à l e u r v a l e u r n o m i n a l e .
L e s a v o i r s à v u e s u r d e s é t a b l i s s e m e n t s d e c r é d i t , l e s e n g a g e m e n t s e n c o m p t e c o u r a n t e n v e r s d e s é t a b l i s s e m e n t s d e c r é d i t , l e s m o n t a n t s à r e c e v o i r e t à p a y e r à c o u r t t e r m e a u t r e s q u e c e u x c o n c e r n a n t d e s é t a b l i s s e m e n t s d e c r é d i t , l e s a v o i r s f i s c a u x e t d e t t e s f i s c a l e s a i n s i q u e l e s a u t r e s d e t t e s s e r o n t é v a l u é s à l e u r v a l e u r n o m i n a l e .
4 . V a l e u r s e x p r i m é e s e n a u t r e d e v i s e
L e s v a l e u r s e x p r i m é e s e n u n e a u t r e d e v i s e q u e l a m o n n a i e d ' e x p r e s s i o n d u f o n d s s e r o n t c o n v e r t i e s d a n s l a
m o n n a i e d u d i t f o n d s s u r b a s e d u c o u r s m o y e n a u c o m p t a n t e n t r e l e s c o u r s a c h e t e u r e t v e n d e u r r e p r é s e n t a t i f s .
P o u r o b t e n i r l e s a c t i f s n e t s d u F o n d s , o n d é d u i t l a v a l e u r d u p a s s i f d u F o n d s d e l a v a l e u r o b t e n u e ,
L e p a s s i f d u F o n d s c o m p r e n d l e s p r ê t s é v e n t u e l l e m e n t c o n s e n t i s e t l e s d e t t e s , p a r m i l e s q u e l l e s l e s d e t t e s n o n é c h u e s s o n t d é t e r m i n é e s p r o r a t a t e m p o r i s s u r l a b a s e d e l e u r v a l e u r e x a c t e , s i e l l e e s t c o n n u e , o u , s i l a v a l e u r e x a c t e n ' e s t p a s c o n n u e , d e l e u r v a l e u r e s t i m é e .
B . C h a q u e p a r t d u F o n d s d o n t l e r a c h a t e s t d e m a n d é , e s t c o n s i d é r é e c o m m e u n e p a r t é m i s e e t e x i s t a n t e j u s q u ' a p r è s l a c l ô t u r e d u j o u r d ' é v a l u a t i o n o ù l e p r i x e s t d é t e r m i n é , q u i e s t d ' a p p l i c a t i o n a u r a c h a t d e c e t t e p a r t , e t e s t e n s u i t e c o n s i d é r é e , j u s q u ' à c e q u e l e p r i x e n s o i t p a y é , c o m m e u n e n g a g e m e n t d u F o n d s ,
L e s p a r t s q u i d o i v e n t ê t r e é m i s e s p a r l e F o n d s c o n f o r m é m e n t a u x d e m a n d e s d ' é m i s s i o n r e ç u e s s o n t c o n s i d é r é e s c o m m e é t a n t é m i s e s à p a r t i r d e l a c l ô t u r e d u j o u r d ' é v a l u a t i o n a u c o u r s d u q u e l l e p r i x d ' é m i s s i o n e s t d é t e r m i n é , e t c e p r i x e s t c o n s i d é r é , j u s q u ' à c e q u ' i l s o i t r e ç u , c o m m e u n m o n t a n t d û a u F o n d s .
L a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e d e s p a r t s e s t d é t e r m i n é e e n d i v i s a n t , a u j o u r d e l ' é v a l u a t i o n , l ' a c t i f n e t c o n s t i t u é p a r t e s a v o i r s m o i n s l e s e n g a g e m e n t s , p a r l e n o m b r e d e p a r t s d u F o n d s e n c i r c u l a t i o n e n t e n a n t c o m p t e d e l a p r o p o r t i o n e x i s t a n t e e n t r e l e s d i f f é r e n t s t y p e s d e p a r t s c r é é s e t s e l o n l e s m o d a l i t é s f i x é e s p a r l a S o c i é t é d e G e s t i o n .
A R T I C L E 1 1 - L A S U S P E N S I O N D U C A L C U L D E L A V A L E U R N E T T E D ' I N V E N T A I R E , D E L ' E M I S S I O N E T D U R A C H A T D E S P A R T S
A . S a n s p r é j u d i c e d e s c a u s e s l é g a l e s d e s u s p e n s i o n , l ' é v a l u a t i o n d e l a v a l e u r n e t t e d e s p a r t s a i n s i q u e l ' é m i s s i o n e t l e r a c h a t d e s p a r t s p e u v e n t ê t r e s u s p e n d u s d a n s l e s c a s s u i v a n t s :
1 . l o r s q u ' u n o u p l u s i e u r s m a r c h é s s u r l e s q u e l s p l u s d e v i n g t p o u r - c e n t ( 2 0 % ) d e s a c t i f s d u F o n d s s o n t n é g o c i é s , o u u n o u p l u s i e u r s m a r c h é s d e c h a n g e i m p o r t a n t s o ù s o n t n é g o c i é e s l e s d e v i s e s d a n s l e s q u e l l e s e s t e x p r i m é e l a v a l e u r d e s a c t i f s , s o n t f e r m é s p o u r u n e r a i s o n a u t r e q u e l e s v a c a n c e s l é g a l e s , o u l o r s q u e l e s t r a n s a c t i o n s y s o n t s u s p e n d u e s o u l i m i t é e s ;
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
2 . l o r s q u e l a s i t u a t i o n e s t g r a v e a u p o i n t q u e l e s a v o i r s e t / o u e n g a g e m e n t s d u F o n d s n e p e u v e n t p a s ê t r e é v a l u é s c o r r e c t e m e n t , o u q u e l a S o c i é t é d e G e s t i o n n e p e u t e n d i s p o s e r n o r m a l e m e n t , o u n e p e u t l e f a i r e s a n s p o r t e r g r a v e m e n t p r é j u d i c e a u x i n t é r ê t s d e s p a r t i c i p a n t s a u F o n d s ;
3 . l o r s q u e l e F o n d s n ' e s t p a s e n m e s u r e d e t r a n s f é r e r d e s e s p è c e s o u d ' e f f e c t u e r d e s t r a n s a c t i o n s à u n p r i x o u à u n t a u x d e c h a n g e n o r m a l , o u l o r s q u e d e s l i m i t a t i o n s s o n t i m p o s é e s a u x m a r c h é s d e s c h a n g e s o u a u x m a r c h é s f i n a n c i e r s ;
4 . e n c a s d e d é f a i l l a n c e d e s m o y e n s i n f o r m a t i q u e s r e n d a n t i m p o s s i b l e l e c a l c u l d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e ;
5 . d è s l a p u b l i c a t i o n d e l a c o n v o c a t i o n à l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e c o m p é t e n t e d e s p a r t i c i p a n t s , q u i e s t i n v i t é e à s e p r o n o n c e r s u r l a d i s s o l u t i o n d u F o n d s ;
6 . l o r s d ' u n e f u s i o n o u a u t r e r e s t r u c t u r a t i o n , a u p l u s t a r d l a v e i l l e d u j o u r o ù l e r a p p o r t d ' é c h a n g e e t , l e c a s é c h é a n t , l a s o u l t e o u l a r é m u n é r a t i o n a t t r i b u é e p o u r l ' a p p o r t o u l a c e s s i o n s o n t c a l c u l é s .
E n o u t r e , d a n s d e s c i r c o n s t a n c e s e x c e p t i o n n e l l e s o u e n c a s d e d e m a n d e s i m p o r t a n t e s d e r a c h a t , p o u v a n t p o r t e r p r é j u d i c e a u x i n t é r ê t s d e s p a r t i c i p a n t s , l a S o c i é t é d e G e s t i o n s e r é s e r v e l e d r o i t d e s u s p e n d r e i a d é t e r m i n a t i o n d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e a i n s i q u e l ' é m i s s i o n e t l e r a c h a t d e s p a r t s d u F o n d s e t d e n e f i x e r l a v a l e u r d e s p a r t s d u F o n d s q u ' a p r è s a v o i r e f f e c t u é , l e s a c h a t s e t l e s v e n t e s d e t i t r e s q u i s ' i m p o s e n t .
L e s é m i s s i o n s e t r a c h a t s d e p a r t s d o n t l a d e m a n d e e s t s u s p e n d u e , s e r o n t e f f e c t u é s s u r b a s e d e l a p r e m i è r e v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e d e s p a r t s d é t e r m i n é e a p r è s l a s u s p e n s i o n . D a n s c e c a s , l e s p a r t i c i p a n t s a y a n t i n t r o d u i t u n e d e m a n d e d e r a c h a t d e l e u r s p a r t s o u l e s s o u s c r i p t e u r s a y a n t i n t r o d u i t u n e d e m a n d e d ' é m i s s i o n p o u r r o n t ê t r e , à l e u r d e m a n d e , d é l i é s d e l e u r o r d r e s i c e l u i - c i n ' a p a s p u ê t r e e x é c u t é d a n s u n d é l a i d e c i n q j o u r s b a n c a i r e s o u v r a b l e s s u i v a n t l a d a t e à l a q u e l l e l a d é t e r m i n a t i o n d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e a u r a i t d û ê t r e e f f e c t u é e .
P a r e i l l e s u s p e n s i o n s e r a p u b l i é e p a r l e F o n d s d e m a n i è r e a p p r o p r i é e p o u r ê t r e p o r t é e à l a c o n n a i s s a n c e d e s s o u s c r i p t e u r s q u i o n t i n t r o d u i t u n e d e m a n d e d ' é m i s s i o n e t n o t i f i é e a u x p a r t i c i p a n t s q u i o n t d e m a n d é l e r a c h a t d e l e u r s p a r t s .
B . P a r a i l l e u r s , l a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t d a n s l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s .
1 . r e f u s e r t o u t e d e m a n d e d ' é m i s s i o n d e p a r t s ;
2 . r e m b o u r s e r à t o u t m o m e n t l e s p a r t s d u F o n d s i l l é g i t i m e m e n t s o u s c r i t e s o u d é t e n u e s ;
3 . é t a l e r d a n s l e t e m p s d e s d e m a n d e s d ' é m i s s i o n e t / o u d e r a c h a t d e p a r t s q u i p o u r r a i e n t p e r t u r b e r l ' é q u i l i b r e
d u F o n d s .
A R T I C L E 1 2 - L ' E M I S S I O N
S o u s r é s e r v e d e s d i s p o s i t i o n s d e l ' a r t i c l e 1 0 , l ' e n t r é e a u F o n d s p e u t s ' e f f e c t u e r t o u s l e s j o u r s o u v r a b l e s b a n c a i r e s a u p r è s d e s i n s t i t u t i o n s d é s i g n é e s p a r l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n , a u p r i x d e s o u s c r i p t i o n p a r p a r t q u i e s t d ' a p p l i c a t i o n . L e p r i x d ' é m i s s i o n d o i t ê t r e p a y é s e l o n l e s m o d a l i t é s f i x é e s d a n s l e p r o s p e c t u s .
L e s i n s t i t u t i o n s c h a r g é e s d u s e r v i c e f i n a n c i e r p e u v e n t r e f u s e r l e s s o u s c r i p t i o n s l o r s q u e l a S o c i é t é d e G e s t i o n d é c i d e d e s u s p e n d r e l a d é t e r m i n a t i o n d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e o u l o r s q u e l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s o u d e s c i r c o n s t a n c e s e x c e p t i o n n e l l e s l e j u s t i f i e n t .
A R T I C L E 1 3 - L E P R I X D ' E M I S S I O N
L e p r i x d ' é m i s s i o n c o r r e s p o n d à l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e , d é t e r m i n é e c o n f o r m é m e n t à l ' a r t i c l e 1 0 , l e p r e m i e r j o u r d ' é v a l u a t i o n q u i s u i t l ' a c c e p t a t i o n d e l a s o u s c r i p t i o n , e t c e c o m m e m e n t i o n n é d a n s i e p r o s p e c t u s .
L e p r i x d e s o u s c r i p t i o n e s t m a j o r é
- d e l a c o m m i s s i o n d e p l a c e m e n t d e c i n q p o u r - c e n t ( 5 % ) m a x i m u m a u p r o f i t d e l ' i n s t i t u t i o n q u i a e f f e c t u é l e
p l a c e m e n t .
- d ' u n e é v e n t u e l l e c o m m i s s i o n d e c i n q p o u r - c e n t ( 5 % ) m a x i m u m a u p r o f i t d u F o n d s p o u r c o u v r i r l e s f r a i s
d ' a c h a t d ' a c t i f s d a n s l e s q u e l s l e F o n d s i n v e s t i t .
- d e s t a x e s , i m p ô t s e t d r o i t s d e t i m b r e é v e n t u e l s e x i g i b l e s e n r a i s o n d e l a s o u s c r i p t i o n o u d e l ' é m i s s i o n .
L e s t a r i f s à a p p l i q u e r e n m a t i è r e d e c o m m i s s i o n s e t d e f r a i s s o n t f i x é s p a r l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n e t m e n t i o n n é s d a n s l e p r o s p e c t u s d ' é m i s s i o n .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
E n c a s d ' é m i s s i o n d e p a r t s , l e p r i x d ' é m i s s i o n s e r a p a y a b l e e n d é a n s u n e p é r i o d e q u i n ' e x c é d e r a p a s c i n q j o u r s b a n c a i r e s o u v r a b l e s à p a r t i r d u j o u r d ' é v a l u a t i o n . L e d é l a i e f f e c t i f d e p a i e m e n t s e r a f i x é e n f o n c t i o n d e s r è g l e s e t u s a g e s d u m a r c h é e t s e r a i n d i q u é d a n s l e p r o s p e c t u s .
A d é f a u t d e r é c e p t i o n d u p a i e m e n t , l a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t a n n u l e r l ' é m i s s i o n e n g a r d a n t t o u t e f o i s l e d r o i t d e r é c l a m e r l e s f r a i s e t c o m m i s s i o n s é v e n t u e l l e m e n t d u s .
A R T I C L E 1 4 - L E R A C H A T
L e s d e m a n d e s d e r a c h a t p e u v e n t ê t r e i n t r o d u i t e s s e l o n l e s m o d a l i t é s e t l i m i t e s p r é v u e s p a r c e r è g l e m e n t d e g e s t i o n , l e p r o s p e c t u s e t l a l o i t o u s l e s j o u r s b a n c a i r e s o u v r a b l e s a u p r è s d e s i n s t i t u t i o n s d é s i g n é e s p a r l a S o c i é t é d e G e s t i o n e t c h a r g é e s d u s e r v i c e f i n a n c i e r .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n n ' e s t p a s t e n u e d ' a c c e p t e r l a d e m a n d e d e r a c h a t e n c a s d e s u s p e n s i o n d u c a l c u l d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e o u l o r s q u e l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s o u d e s c i r c o n s t a n c e s e x c e p t i o n n e l l e s l e j u s t i f i e n t .
A R T I C L E 1 5 - L E P R I X D E R A C H A T
L e p r i x d e r a c h a t c o r r e s p o n d à l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e , d é t e r m i n é e c o n f o r m é m e n t à l ' a r t i c l e 1 0 , l e j o u r d ' é v a l u a t i o n , q u i s u i t l ' a c c e p t a t i o n d e l a d e m a n d e d e r a c h a t , e t c e c o m m e d é t e r m i n é d a n s l e p r o s p e c t u s .
L e p r i x d e r a c h a t e s t é v e n t u e l l e m e n t d i m i n u é d e s i m p ô t s e t t a x e s e x i g i b l e s e n r a i s o n d u r a c h a t e t d ' u n e c o m m i s s i o n é v e n t u e l l e d e c i n q p o u r - c e n t ( 5 % ) m a x i m u m a u p r o f i t d u F o n d s p o u r c o u v r i r l e s f r a i s d e v e n t e d e s a c t i f s d a n s l e s q u e l s l e F o n d s i n v e s t i t . L e s t a r i f s à a p p l i q u e r e n m a t i è r e d e c o m m i s s i o n s e t d e i r a i s s o n t f i x é s p a r l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n e t m e n t i o n n é s d a n s l e p r o s p e c t u s d ' é m i s s i o n .
E n c a s d e r a c h a t d e p a r t s , l e p r i x d e r a c h a t s e r a p a y a b l e e n d é a n s u n e p é r i o d e q u i n ' e x c é d e r a p a s c i n q j o u r s b a n c a i r e s o u v r a b l e s à p a r t i r d u j o u r d ' é v a l u a t i o n . L e d é l a i e f f e c t i f d e p a i e m e n t s e r a f i x é e n f o n c t i o n d e s r è g l e s e t u s a g e s d u m a r c h é e t s e r a i n d i q u é d a n s l e p r o s p e c t u s .
L e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n a t o u t p o u v o i r d e d é c i d e r d e m e t t r e à c h a r g e d e l ' i n v e s t i s s e u r u n m o n t a n t d e s t i n é à d é c o u r a g e r t o u t e s o r t i e d a n s l e m o i s q u i s u i t l ' e n t r é e , m o n t a n t q u i s e r a r e t e n u a u p r o f i t d u F o n d s . L e m o n t a n t m a x i m u m a p p l i c a b l e c o r r e s p o n d à u n t a u x m a x i m u m d e t r o i s p o u r - c e n t ( 3 % ) d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e d e s p a r t s r a c h e t é e s .
V . D I V E R S
A R T I C L E 1 6 - R E M U N E R A T I O N S , C O M M I S S I O N S E T F R A I S
L e F o n d s p o u r r a s u p p o r t e r l e s f r a i s a f f é r e n t s à s a c o n s t i t u t i o n , à l a m o d i f i c a t i o n u l t é r i e u r e d u r è g l e m e n t d e g e s t i o n e t à s o n f o n c t i o n n e m e n t .
C e s f r a i s c o m p r e n n e n t :
- L a r é m u n é r a t i o n d e l a g e s t i o n d u p o r t e f e u i l l e d ' i n v e s t i s s e m e n t , d u e à l a S o c i é t é d e G e s t i o n , a v e c u n t a u x
m a x i m u m d e t r o i s p o u r - c e n t ( 3 % ) p a r a n c a l c u l é s u r b a s e d e l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é ;
- L a r é m u n é r a t i o n d u d é p o s i t a i r e e t l e c a s é c h é a n t , c e l l e d e s e s c o r r e s p o n d a n t s , a v e c u n t a u x m a x i m u m d e
u n p o u r - c e n t ( 1 % ) p a r a n c a l c u l é s u r b a s e d e l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é ;
- L a r é m u n é r a t i o n d e l a f o n c t i o n d ' a g e n t a d m i n i s t r a t i f , d u e à l a S o c i é t é d e G e s t i o n , a v e c u n t a u x m a x i m u m
d e z é r o v i r g u l e v i n g t p o u r - c e n t ( 0 , 2 0 % ) p a r a n c a l c u l é s u r b a s e d e l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é ;
- L a r é m u n é r a t i o n d e l a f o n c t i o n d ' a g e n t d e t r a n s f e r t , e t l e c a s é c h é a n t , c e l l e d e s e s c o r r e s p o n d a n t s , d u e à l a
S o c i é t é d e G e s t i o n , a v e c u n t a u x m a x i m u m d e z é r o v i r g u l e d i x p o u r - c e n t ( 0 , 1 0 % ) p a r a n c a l c u l é s u r b a s e d e
l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é ;
- L a r é m u n é r a t i o n p o u r s e r v i c e f i n a n c i e r e t a d m i n i s t r a t i f , d u e à l ' i n s t i t u t i o n a s s u r a n t c e s e r v i c e , a v e c u n t a u x
m a x i m u m d e u n p o u r - c e n t e t d e m i ( 1 , 5 % ) p a r a n c a l c u l é s u r b a s e d e l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é ;
- L a r é m u n é r a t i o n d e l a c o m m e r c i a l i s a t i o n , d u e à l a S o c i é t é d e G e s t i o n , a v e c u n t a u x m a x i m u m d e d e u x
p o u r - c e n t ( 2 % ) p a r a n c a l c u l é s u r b a s e d e l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é ;
- L e s a u t r e s f r a i s d o n t u n e e s t i m a t i o n s e t r o u v e d a n s l e p r o s p e c t u s e t q u i p e u v e n t ê t r e l e s s u i v a n t s :
i . L e s f r a i s d ' a c t e s o f f i c i e l s e t d e p u b l i c a t i o n s l é g a l e s ;
i i . L e s f r a i s d e d c m i c i l i a t i o n e t d e s e c r é t a r i a t g é n é r a l d u F o n d s ;
i i i . L e s f r a i s l i é s a u x A s s e m b l é e s G é n é r a l e s d e s p a r t i c i p a n t s e t a u x C o n s e i l s d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é
d e G e s t i o n c o n c e r n a n t d e s a f f a i r e s d u F o n d s ;
i v . L e s é m o l u m e n t s , t a n t i è m e s e t l e s i n d e m n i s a t i o n s é v e n t u e l l e s d e s a d m i n i s t r a t e u r s e t d e s d é l é g u é s à l a
g e s t i o n j o u r n a l i è r e d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n ;
v . L a r é m u n é r a t i o n é v e n t u e l l e d ' u n c o n s e i l l e r o u v é r i f i c a t e u r ;
v i l e s h o n o r a i r e s d e s c o m m i s s a i r e s ;
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
v i i . L e s f r a i s d e j u s t i c e e t d e c o n s e i l s j u r i d i q u e s e t a u t r e s c o û t s d e m e s u r e s e x t r a o r d i n a i r e s , c o m m e l e s
e x p e r t i s e s o u p r o c è s p r o p r e s à s a u v e g a r d e r l e s i n t é r ê t s d e s p a r t i c i p a n t s ;
v i i i . L e s r e d e v a n c e s a u x a u t o r i t é s d e c o n t r ô l e d e s p a y s o ù l e s p a r t s d u F o n d s s o n t d i s t r i b u é e s ;
i x . L e s f r a i s d ' i m p r e s s i o n e t d e d i s t r i b u t i o n d e s p r o s p e c t u s e t d e s r a p p o r t s p é r i o d i q u e s ;
x . L e s f r a i s d e t r a d u c t i o n e t d e r é d a c t i o n d e t e x t e s ;
x i . L e s f r a i s d e p u b l i c a t i o n e t d ' i n f o r m a t i o n s a u x p a r t i c i p a n t s ;
x i i . L e s f r a i s d e " m a r k e t i n g " ;
x i i i . L e s f r a i s d e s e r v i c e f i n a n c i e r d e s e s t i t r e s e t c o u p o n s ;
x i v . L e s f r a i s é v e n t u e l s d e c o t a t i o n e n b o u r s e o u d e p u b l i c a t i o n d e l a v a l e u r d ' i n v e n t a i r e e t d e s p r i x
d ' é m i s s i o n e t d e r e m b o u r s e m e n t d e s p a r t s ;
x v . L e s i n t é r ê t s e t a u t r e s f r a i s d ' e m p r u n t s ;
x v i . L e s t a x e s e t f r a i s l i é s a u x m o u v e m e n t s d ' a c t i f s d u F o n d s ;
x v i i . L e s a u t r e s t a x e s e t i m p ô t s é v e n t u e l s l i é s à s o n a c t i v i t é ;
x v i i i . L e s f r a i s d e p e r s o n n e l é v e n t u e l s ;
x i x . L e s f r a i s d e t é l é p h o n e , t é l e x , t é l é c o p i e , t é l é g r a m m e , q u i s o n t e n c o u r u s p a r l a b a n q u e d é p o s i t a i r e l o r s «
d ' a c h a t s e t d e v e n t e s d e t i t r e s , d u p o r t e f e u i l l e d u F o n d s e t a u t r e s ;
x x . L e s f r a i s e t c o û t s l i é s à l a s o u s c r i p t i o n d ' u n a b o n n e m e n t o u d ' u n e l i c e n c e o u t o u t e a u t r e d e m a n d e d e
d o n n é e s o u i n f o r m a t i o n s p a y a n t e s a u p r è s d e f o u r n i s s e u r s d ' i n d i c e s f i n a n c i e r s , d ' a g e n c e s d e n o t a t i o n o u d e t o u t
a u t r e f o u r n i s s e u r d e d o n n é e s ;
x x i . T o u t e s a u t r e s d é p e n s e s f a i t e s d a n s l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s d u F o n d s .
L a p é r i o d i c i t é d e p r é l è v e m e n t e s t d é t e r m i n é e p a r l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e g e s t i o n e t e s t r e p r i s e d a n s l e p r o s p e c t u s .
L e s f r a i s s u s m e n t i o n n é s p e u v e n t ê t r e p a r t i e l l e m e n t o u t o t a l e m e n t f i x é s f o r f a i t a i r e m e n t .
H o r m i s l a c o m m i s s i o n d e g e s t i o n m e n t i o n n é e c i - d e s s u s , l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n a t o u t p o u v o i r d e d é c i d e r d e c r é e r u n e c o m m i s s i o n d e g e s t i o n à t a u x v a r i a b l e d o n t l e c a l c u l s e r a b a s é s u r u n e c o m p a r a i s o n d e l a p e r f o r m a n c e d u F o n d s a v e c c e l l e d ' u n i n d i c e o u u n b e n c h m a r k , N é a n m o i n s , l e t a u x m a x i m u m d e c e t t e c o m m i s s i o n à t a u x v a r i a b l e , d u e à l a S o c i é t é d e G e s t i o n , e s t d e t r e n t e p o u r - c e n t ( 3 0 % ) d e l a s u r p e r f o r m a n c e a n n u e l l e d u F o n d s p a r r a p p o r t à l a p e r f o r m a n c e d e l ' i n d i c e o u d u b e n c h m a r k c a l c u l é s u r b a s e d e l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é . C e t t e c o m m i s s i o n s e r a r e d e v a b l e p a r l e F o n d s a p r è s l a c l ô t u r e d e l ' e x e r c i c e .
L e s r é m u n é r a t i o n s , c o m m i s s i o n s e t f r a i s c i - d e s s u s , d e q u e l q u e n a t u r e q u e c e s o i t , p e u v e n t ê t r e m o d i f i é s à c o n d i t i o n d e r e s p e c t e r l e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s . U n e m o d i f i c a t i o n a u d é t r i m e n t d u F o n d s o u d e s p a r t i c i p a n t s s e r a c o m m u n i q u é e c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e n l a m a t i è r e .
A R T I C L E 1 7 - L ' E X E R C I C E S O C I A L
L ' e x e r c i c e s o c i a l d u F o n d s e s t c l ô t u r é l e 3 1 o c t o b r e d e c h a q u e a n n é e .
A R T I C L E 1 8 L E C O N T R Ô L E
L e c o n t r ô l e d e l a s i t u a t i o n f i n a n c i è r e , d e s c o m p t e s a n n u e l s e t d e l a r é g u l a r i t é d e s o p é r a t i o n s à c o n s t a t e r d a n s l e s c o m p t e s a n n u e l s e s t c o n f i é à u n o u p l u s i e u r s c o m m i s s a i r e s , r é v i s e u r s a g r é é s p a r l ' A u t o r i t é d e s s e r v i c e s e t m a r c h é f i n a n c i e r s .
D a n s l e s l i m i t e s d e s d i s p o s i t i o n s d e l a L o i O P C A , l e s d i s p o s i t i o n s d u C o d e d e s S o c i é t é s a p p l i c a b l e s à l a n o m i n a t i o n , à l a r é m u n é r a t i o n , à l a d é m i s s i o n , à l a r é v o c a t i o n e t a u x c o m p é t e n c e s d u c o m m i s s a i r e d e s p e r s o n n e s m o r a l e s r é g i e s p a r l e C o d e d e s S o c i é t é s s o n t a p p l i c a b l e s a u c o m m i s s a i r e d é s i g n é d a n s c e F o n d s .
A R T I C L E 1 9 L E S D I S T R I B U T I O N S
L ' A s s e m b l é e G é n é r a l e o r d i n a i r e d é t e r m i n e r a c h a q u e a n n é e , s u r p r o p o s i t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n , d e l ' a f f e c t a t i o n d u r é s u l t a t n e t d u F o n d s .
L ' A s s e m b l é e G é n é r a l e p e u t d é c i d e r d e d i s t r i b u e r a u x p a r t s d e d i s t r i b u t i o n l e u r q u o t e - p a r t d e s r e v e n u s n e t s p r o v e n a n t d e s i n v e s t i s s e m e n t s a i n s i q u e d e s p l u s - v a l u e s r é a l i s é e s o u n o n , s o u s d é d u c t i o n d e s m o i n s - v a l u e s r é a l i s é e s o u n o n e t d e c a p i t a l i s e r l e s m o n t a n t s c o r r e s p o n d a n t s r e v e n a n t a u x p a r t s d e c a p i t a l i s a t i o n ,
L a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t p r o c é d e r a u v e r s e m e n t d e d i s t r i b u t i o n s i n t é r i m a i r e s a u x p a r t s d e d i s t r i b u t i o n , a v e c c a p i t a l i s a t i o n p o u r l e s p a r t s d e c a p i t a l i s a t i o n , e t c e s o u s r é s e r v e d e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e n l a m a t i è r e .
L e s d i v i d e n d e s e t d i s t r i b u t i o n s i n t é r i m a i r e s a t t r i b u é s a u x p a r t s d e d i s t r i b u t i o n s e r o n t p a y é s a u x d a t e e t l i e u f i x é s p a r l a S o c i é t é d e G e s t i o n .
L e t y p e d e p a r t s é m i s e s e s t m e n t i o n n é d a n s i e p r o s p e c t u s .
V o l e t B - S u i t e
A R T I C L E 2 0 L A P U B L I C A T I O N
L a S o c i é t é d e G e s t i o n t i e n t à l a d i s p o s i t i o n d e s p a r t i c i p a n t s a u F o n d s e t d e t o u t e s a u t r e s p e r s o n n e s q u i l e d é s i r e n t l e s r e n s e i g n e m e n t s s u i v a n t s , e t c e e n s o n s i è g e s o c i a l e t a u x g u i c h e t s d e l ' i n s t i t u t i o n c h a r g é e d u s e r v i c e f i n a n c i e r :
" c h a q u e j o u r o u v r a b l e b a n c a i r e o ù l e s d e m a n d e s d ' é m i s s i o n e t t o u d e r a c h a t s o n t a c c e p t é e s : l a v a l e u r d ' i n v e n t a i r e n e t t e e t l e p r i x d ' é m i s s i o n e t d e r a c h a t d u j o u r o u v r a b l e p r é c é d a n t ;
" d a n s l e s d é l a i s l é g a u x s u i v a n t l a c l ô t u r e d e l ' e x e r c i c e : l e s c o m p t e s a n n u e l s .
" d a n s l e s d é l a i s l é g a u x s u i v a n t l a f i n d u s e m e s t r e s u r l e q u e l i l p o r t e : l e r a p p o r t s e m e s t r i e l ;
" l e r a p p o r t d e g e s t i o n e t l e r a p p o r t d e s c o m m i s s a i r e s ,
A R T I C L E 2 1 L A D I S S O L U T I O N , L I Q U I D A T I O N E T R E S T R U C T U R A T I O N L e F o n d s e s t c r é é p o u r u n e d u r é e i n d é t e r m i n é e .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t d é c i d e r d e p r o p o s e r à l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s , d e m e t t r e l e F o n d s e n l i q u i d a t i o n o u d e l e r e s t r u c t u r e r . L a d é c i s i o n d e d i s s o l u t i o n d u F o n d s e s t p r i s e p a r l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s ,
E n c a s d e d i s s o l u t i o n d u F o n d s , i l s e r a p r o c é d é à l a l i q u i d a t i o n d u F o n d s p a r l e s s o i n s d ' u n o u d e p l u s i e u r s l i q u i d a t e u r s q u i p o u r r o n t ê t r e d e s p e r s o n n e s p h y s i q u e s o u m o r a l e s , e t q u i s e r o n t n o m m é s p a r l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s . C e l l e - c i d é t e r m i n e r a l e u r s p o u v o i r s e t l e u r r é m u n é r a t i o n .
U n e p r o c é d u r e s e r a é t a b l i e a f i n d e c o n s e r v e r p e n d a n t d o u z e m o i s l ' i d e n t i t é d e s p e r s o n n e s q u i , g l o b a l e m e n t , o n t d e m a n d é d e s r a c h a t s d e p a r t s p o u r p l u s d e c i n q p o u r - c e n t ( 5 % ) d u t o t a l d e s p a r t s e x i s t a n t e s p e n d a n t l a p é r i o d e d e d o u z e m o i s p r é c é d a n t l ' a v i s à l ' A u t o r i t é d e s s e r v i c e s e t m a r c h é f i n a n c i e r s q u e l a d i s s o l u t i o n o u l a r e s t r u c t u r a t i o n e s t e n v i s a g é e .
A R T I C L E 2 2 O B L I G A T I O N D ' I N F O R M A T I O N
S a n s p r é j u d i c e d e t o u t e e x i g e n c e l é g a l e s p é c i f i q u e , p o u r t o u t e s l e s i n f o r m a t i o n s à c o m m u n i q u e r a u x i n v e s t i s s e u r s q u i n e f i g u r e n t p a s d a n s l e p r é s e n t r è g l e m e n t d e g e s t i o n , l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e g e s t i o n d é t e r m i n e r a d a n s l e s d o c u m e n t s d e v e n t e l e s m o d a l i t é s d e m i s e à d i s p o s i t i o n d e c e s i n f o r m a t i o n s .
A R T I C L E 2 3 - M O D I F I C A T I O N S D U R E G L E M E N T D E G E S T I O N
L e s m o d i f i c a t i o n s d u r è g l e m e n t d e g e s t i o n d o i v e n t ê t r e a p p r o u v é e s p a r l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s e t p a r l ' A u t o r i t é d e s s e r v i c e s e t m a r c h é f i n a n c i e r s .
E n c a s d e m o d i f i c a t i o n d e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s o u f i s c a l e s e n v i g u e u r , l e r è g l e m e n t d e g e s t i o n d o i t ê t r e l u e n f o n c t i o n d e c e s n o u v e l l e s d i s p o s i t i o n s .
A R T I C L E 2 4 - L I T I G E S
L e s l i t i g e s c o n c e r n a n t l ' a p p l i c a t i o n d u p r é s e n t r è g l e m e n t d e g e s t i o n s e r o n t t r a n c h é s p a r u n a r b i t r e d é s i g n é p a r ! e P r é s i d e n t d u T r i b u n a l d e P r e m i è r e I n s t a n c e d e B r u x e l l e s à l a r e q u ê t e d e l a p a r t i e l a p l u s d i l i g e n t e . »
C . E N T R É E E N V I G U E U R
L ' a s s e m b l é e d é c i d e q u e l e s d é c i s i o n s q u i p r é c è d e n t e n t r e r o n t e n v i g u e u r l e 2 2 j u i n 2 0 1 5 .
P O U R E X T R A I T A N A L Y T I Q U E C O N F O R M E
( s ) C a r o l e G u i l l e m y n n N o t a i r e ,
D é p o s é e n m ê m e t e m p s : e x p é d i t i o n d e l ' a c t e r ,
J , 1 l i s t e d e p r é s e n c e s .
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
R é s e r v é
a u
M o n i t e u r
b e l g e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 0 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
13/07/2015
ÿþA
M o d W o r d 1 1 . 1
I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
D é p o s é / R e ç u k
2 _ 0 y -
0 , 2 - 0 7 - 2 0 1 5
4
a u g r e f f e d u t r i b i e f i d e . = r a v ~ r ~ ~ t e ~ l t s ~ r ~ e R i p
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
O n d e r n e m i n g s n r : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9
B e n a m i n g
( v o l u i t ) ; ( v e r k o r t ) :
R e c h t s v o r m : O p e n b a a r g e m e e n s c h a p p e l i j k b e l e g g i n g s f o n d s m e t v a r i a b e l a a n t a l r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g n a a r B e l g i s c h r e c h t
Z e t e l : B r u s s e l ( B - 1 0 0 0 B r u s s e l ) , K u n s t l a a n , 5 8 .
( v o l l e d i g a d r e s )
O n d e r w e r p a k t e : B E W A A R D E R - I N F O R M A T I E V E R P L I C H T I N G - B E H E E R V E N N O O T S C H A P C O O R D I N A T I E V A N H E T B E H E E R R E G L E M E N T - I N W E R K I N G T R E D I N G - B E V O E G D H E D E N .
U i t t r e k s e l u i t e e n a k t e v e r l e d e n o p 1 1 j u n i 2 0 1 5 d o o r M e e s t e r C a r o l e G u i l l e m y n , g e a s s o c i e e r d n o t a r i s t e B r u s s e l , t e r r e g i s t r a t i e n e e r g e l e g d , b l i j k t d a t d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s v a n h e t o p e n b a a r g e m e e n s c h a p p e l i j k b e l e g g i n g s f o n d s m e t v a r i a b e l a a n t a l r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g n a a r B e l g i s c h r e c h t " B e l f i u s P l a n L o w " , w a a r v a n d e b e h e e r v e n n o o t s c h a p " C a n d r i a m B e l g i u m " , m e t z e t e l t e B r u s s e l ( B - 1 0 0 0 B r u s s e l ) , K u n s t l a a n , 5 8 , i n g e s c h r e v e n i n h e t r e c h t s p e r s o n e n r e g i s t e r v a n B r u s s e l , o n d e r h e t B T W - o n d e r n e m i n g s n u m m e r ( 0 ) 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9 / R P R B r u s s e l , v o l g e n d e b e s l i s s i n g e n h e e f t g e n o m e n :
A . S T A T U T A I R E W I J Z I G I N G E N .
1 . D e v e r g a d e r i n g h e e f t b e s l i s t o m d e s t a t u t e n i n o v e r e e n s t e m m i n g t e b r e n g e n m e t d e w e t v a n 1 9 a p r i l 2 0 1 4 b e t r e f f e n d e d e a l t e r n a t i e v e i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g e n h u n b e h e e r d e r s , w a a r o n d e r m e e r i n h e t b i j z o n d e r :
- A R T I K E L 3 - B E W A A R D E R : t o e v o e g i n g v a n d e v o l g e n d e a l i n e a ' s :
" D e B e w a a r d e r k a n o p e i g e n v e r a n t w o o r d i n g e n m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e i n d e a i c b - w e t v a s t g e s t e l d e v o o r s c h r i f t e n d e b e w a r i n g v a n d e a c t i v a v a n h e t F o n d s d e l e g e r e n a a n d e r d e n .
W a n n e e r d e w e t g e v i n g v a n e e n d e r d e ! a n d , a l s g e d e f i n i e e r d i n d e a i c b - w e t , e i s t d a t b e p a a l d e f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n i n b e w a a r n e m i n g w o r d e n g e n o m e n d o o r e e n l o k a l e e n t i t e i t e n e r g e e n l o k a l e e n t i t e i t e n o n d e r w o r p e n z i j n a a n e f f e c t i e v e p r u d e n t i ë l e r e g e l g e v i n g e n t o e z i c h t v a n w e g e d i t d e r d e l a n d , n o c h a a n e e n p e r i o d i e k e e x t e r n e a u d i t o m e r z e k e r v a n t e z i j n d a t d e f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n i n h a a r b e z i t z i j n , k a n d e B e w a a r d e r z i c h o n t d o e n v a n z i j n v e r a n t w o o r d e l i j k h e i d b i n n e n d e i n d e a i c b - w e t v a s t g e s t e l d e g r e n z e n . "
- T o e v o e g i n g v a n e e n a r t i k e l 2 2 i n d e v o l g e n d e b e w o o r d i n g e n e n h e r n u m m e r i n g v a n d e d a a r o p v o l g e n d e a r t i k e l e n :
A r t i k e l 2 2 I n f o r m a t i e v e r p l i c h t i n g
" O n v e r m i n d e r d e l k s p e c i f i e k w e t t e l i j k v e r e i s t e s t e l t d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p i n d e v e r k o o p d o c u m e n t e n d e n a d e r e r e g e l s v a s t v o o r d e t e r b e s c h i k k i n g s t e l l i n g v a n a l l e a a n d e b e l e g g e r s t e v e r s t r e k k e n i n f o r m a t i e d i e n i e t i n h e t o n d e r h a v i g e b e h e e r r e g t e m e n t v e r m e l d s t a a t . "
2 . D e v e r g a d e r i n g h e e f t b e s l i s t o m d e n a a m v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p t e a c t u a l i s e r e n e n t e v e r v a n g e n d o o r « C a n d r i a m B e l g i u m » e n b i j g e v o l g h e t a r t i k e l 2 v a n h e t b e h e e r r e g l e m e n t t e w i j z i g e n .
B . M N N E M I N G V A N D E G E C O O R D I N E E R D E T E K S T V A N H E T B E H E E R R E G L E M E N T
A l s g e v o l g v a n d e a a n n e m i n g v a n d e b e s l i s s i n g e n w a a r v a n s p r a k e o n d e r p u n t A ) h e e f t d e v e r g a d e r i n g b e s l i s t e e n n i e u w e g e c o ö r d i n e e r d e t e k s t v a n h e t b e h e e r r e g l e m e n t a a n t e n e m e n d a t d e b i j z o n d e r e b e h e e r s - o f b e s t u u r s r e g e l s b e s c h r i j f t d i e v a n t o e p a s s i n g z i j n o p h e t o p e n b a a r g e m e e n s c h a p p e l i j k e b e l e g g i n g s f o n d s n a a r B e l g i s c h r e c h t m e t e e n v e r a n d e r l i j k a a n t a l r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g " B e l f i u s P l a n L o w " e n d e r e s p e c t i e v e r e c h t e n e n p l i c h t e n v a n d e b e h e e r v e n n o o t s c h a p , d e b e w a a r d e r e n d e d e e l n e m e r s v a n h e t v o o r n o e m d e g e m e e n s c h a p p e l i j k b e l e g g i n g s f o n d s .
D i t b e h e e r r e g l e m e n t i s o p g e s t e l d a l s v o l g t :
V o o r -
b e h o u d e n a a n h e t B e l g i s c h
S t a a t s b l a t
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
I . H E T F O N D S , D E B E H E E R V E N N O O T S C H A P , D E B E W A A R D E R E N D E F I N A N C I Ë L E D I E N S T V E R L E N I N G
A R T I K E L 1 - H E T F O N D S E N Z I J N D O E L S T E L L I N G E N
« B e l f i u s P l a n L o w » ( h i e r n a h e t " F o n d s " g e n o e m d ) i s e e n i n s t e l l i n g v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g m e t e e n v e r a n d e r l i j k a a n t a l r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o n d e r d e v o r m v a n e e n o p e n b a a r g e m e e n s c h a p p e l i j k b e l e g g i n g s f o n d s n a a r B e l g i s c h r e c h t , d a t h e e f t g e o p t e e r d v o o r d e c a t e g o r i e v a n b e l e g g i n g e n v e r m e l d i n a r t i k e l 1 8 3 , l i d 1 , 1 ° v a n d e w e t v a n 1 9 a p r i l 2 0 1 4 b e t r e f f e n d e d e a l t e r n a t i e v e i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g e n h u n b e h e e r d e r s ( h i e r n a d e " A I C B W e r ' ) .
H e t F o n d s h e e f t t o t d o e l h e t g e m e e n s c h a p p e l i j k b e l e g g e n v a n b i j h e t p u b l i e k a a n g e t r o k k e n g e l d e n i n d e c a t e g o r i e v a n b e l e g g i n g e n z o a l s h i e r b o v e n b e p a a l d . H e t d o e l b e s t a a t e r i n e e n s p r e i d i n g v a n d e b e l e g g i n g s r i s i c o ' s t e b e k o m e n e n d e d e e l n e m e r s t e l a t e n d e l e n i n d e r e s u l t a t e n v a n h e t b e h e e r v a n z i j n p o r t e f e u i l l e .
I n h e t a l g e m e e n k u n n e n a l l e m a a t r e g e l e n e n a l l e v e r r i c h t i n g e n d i e n u t t i g z i j n o m h e t d o e l v a n h e t F o n d s t e b e r e i k e n w o r d e n o n t w i k k e l d o v e r e e n k o m s t i g d e w e t t e l i j k e b e p a l i n g e n .
A R T I K E L 2 - D E B E H E E R V E N N O O T S C H A P
B i n n e n h e t k a d e r v a n d i t b e h e e r r e g l e m e n t , d e A I C B W e t e n d e t e r u i t v o e r i n g e r v a n g e n o m e n b e s l u i t e n e n r e g l e m e n t e n , w o r d t h e t F o n d s b e h e e r d d o o r d e n a a m l o z e v e n n o o t s c h a p " C a n d r i a m B e l g i u m " ( h i e r n a d e " B e h e e r v e n n o o t s c h a p " g e n o e m d ) .
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p b e h e e r t h e t F o n d s i n e i g e n n a a m m a a r v o o r r e k e n i n g v a n d e d e e l n e m e r s .
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p b e s c h i k t o v e r d e m e e s t u i t g e b r e i d e b e v o e g d h e d e n , o n d e r v o o r b e h o u d v a n d e b e p e r k i n g e n v o o r z i e n i n d e w e t , i n d e u i t v o e r i n g s b e s l u i t e n e n i n d i t b e h e e r r e g l e m e n t , v o o r d e u i t o e f e n i n g v a n d e b e h e e r t a k e n v e r m e l d i n d e A I C B W e t .
D e d e e l n e m e r s v a n h e t F o n d s k u n n e n i n r e c h t e v e r t e g e n w o o r d i g d w o r d e n d o o r d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , z o n d e r d a t h u n i d e n t i t e i t k e n b a a r w o r d t g e m a a k t ,
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p i s b e v o e g d o m d e s t e m r e c h t e n u i t t e o e f e n e n d i e v e r b o n d e n z i j n a a n d e f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n i n h e t F o n d s , e n d i t i n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s .
I n o v e r e e n s t e m m i n g m e t d e w e t e n d e g e l d e n d e r e g e l g e v i n g k a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p o n d e r h a a r e i g e n v e r a n t w o o r d e l i j k h e i d e n i n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s o v e r e e n k o m s t e n s l u i t e n m e t a n d e r e i n s t e l l i n g e n , t e n e i n d e h e t b e h e e r v a n h e t F o n d s t e v e r g e m a k k e l i j k e n ,
A R T I K E L 3 - D E B E W A A R D E R
D e b e w a r i n g v a n d e t e g o e d e n v a n h e t F o n d s w o r d t t o e v e r t r o u w d a a n e e n b e w a a r d e r d i e z i j n f u n c t i e z a l u i t o e f e n e n i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t d e w e t e n d e g e l d e n d e r e g e l g e v i n g .
D e b e w a a r d e r s t a a t i n v o o r d e t a k e n e n o p d r a c h t e n z o a l s v e r m e l d i n h e t a r t i k e l 1 0 v a n h e t K o n i n k l i j k b e s l u i t v a n 1 2 n o v e m b e r 2 0 1 2 m e t b e t r e k k i n g t o t b e p a a l d e o p e n b a r e i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g ( h i e r n a g e n o e m d h e t " K . B . v a n 1 2 n o v e m b e r 2 0 1 2 " ) .
D e b e w a a r d e r w o r d t a a n g e s t e l d d o o r e e n o v e r e e n k o m s t t u s s e n d e b e w a a r d e r e n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , h a n d e l e n d v o o r r e k e n i n g v a n h e t F o n d s .
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k a n e e n e i n d e m a k e n a a n d e o p d r a c h t v a n d e b e w a a r d e r , o p v o o r w a a r d e d a t e e n a n d e r e b e w a a r d e r h e m v e r v a n g t . D e z e l a a t s t e m a a t r e g e l z a l w o r d e n g e p u b l i c e e r d i n t w e e B e l g i s c h e k r a n t e n .
D e v e r v a n g i n g v a n d e b e w a a r d e r m o e t v o o r a f t e r a a n v a a r d i n g w o r d e n v o o r g e l e g d a a n d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i ë l e D i e n s t e n e n M a r k t e n .
D e b e w a a r d e r k a n o p e i g e n v e r a n t w o o r d e l i j k h e i d a n d e r e i n s t e l l i n g e n z o w e l n a a r B e l g i s c h a l s n a a r b u i t e n l a n d s r e c h t a a n d u i d e n o m d e b e w a r i n g v a n h e t g e h e e l o f e e n d e e l v a n d e t e g o e d e n v a n h e t F o n d s t e v e r z e k e r e n .
D e B e w a a r d e r k a n o p e i g e n v e r a n t w o o r d i n g e n m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e i n d e a i c b - w e t v a s t g e s t e l d e v o o r s c h r i f t e n d e b e w a r i n g v a n d e a c t i v a v a n h e t F o n d s d e l e g e r e n a a n d e r d e n .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
W a n n e e r d e w e t g e v i n g v a n e e n d e r d e l a n d , a l s g e d e f i n i e e r d i n d e a i c b - w e t , e i s t d a t b e p a a l d e f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n i n b e w a a r n e m i n g w o r d e n g e n o m e n d o o r e e n l o k a l e e n t i t e i t e n e r g e e n l o k a l e e n t i t e i t e n o n d e r w o r p e n z i j n a a n e f f e c t i e v e p r u d e n t i ë l e r e g e l g e v i n g e n t o e z i c h t v a n w e g e d i t d e r d e l a n d , n o c h a a n e e n p e r i o d i e k e e x t e r n e a u d i t o m e r z e k e r v a n t e z i j n d a t d e f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n i n h a a r b e z i t z i j n , k a n d e B e w a a r d e r z i c h o n t d o e n v a n z i j n v e r a n t w o o r d e l i j k h e i d b i n n e n d e i n d e a i c b - w e t v a s t g e s t e l d e g r e n z e n .
A R T I K E L 4 - D E F I N A N C I Ë L E D I E N S T V E R L E N I N G
D e i n s t e l l i n g e n d i e d e f i n a n c i ë l e d i e n s t v e r z e k e r e n w o r d e n a a n g e s t e l d d o o r e e n o v e r e e n k o m s t m e t d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , v o o r r e k e n i n g v a n h e t F o n d s e n i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t d e g e l d e n d e w e t g e v i n g .
l i . H E T B E L E G G I N G S B E L E I D E N T O E G E L A T E N C A T E G O R i Ë N A C T I V A A R T I K E L 5 - D E S A M E N S T E L L I N G V A N D E B E L E G G I N G E N V A N H E T F O N D S
D e b e l e g g i n g e n v a n h e t F o n d s b e s t a a n , i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t d e A I C B W e t e n h e t K . B . v a n 1 2 n o v e m b e r 2 0 1 2 , u i t ;
1 ° e f f e c t e n e n g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n d i e z i j n t o e g e l a t e n t o t d e v e r h a n d e l i n g o p e e n g e r e g l e m e n t e e r d e m a r k t i n d e z i n v a n a r t i k e l 2 , 3 ° , 5 ° o f 6 ° v a n d e w e t v a n 2 a u g u s t u s 2 0 0 2 b e t r e f f e n d e h e t t o e z i c h t o p d e f i n a n c i ë l e s e c t o r e n d e f i n a n c i ë l e d i e n s t e n ( h i e r n a d e ' W e t v a n 2 a u g u s t u s 2 0 0 2 1 ;
2 ° e f f e c t e n e n g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n d i e w o r d e n v e r h a n d e l d o p e e n a n d e r e s e c u n d a i r e m a r k t v a n e e n l i d s t a a t v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e , d i e g e r e g l e m e n t e e r d , r e g e l m a t i g f u n c t i o n e r e n d , e r k e n d e n o p e n i s ;
3 ° e f f e c t e n e n g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n v e r h a n d e l d h e t z i j o p e e n m a r k t v a n e e n s t a a t d i e g e e n l i d s t a a t i s v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e e n d i e m e t b e t r e k k i n g t o t d e z e m a r k t g e l i j k w a a r d i g e b e p a l i n g e n t o e p a s t a l s d e z e d i e z i j n v a s t g e s t e l d i n d e R i c h t l i j n 2 0 0 1 / 3 4 / E G , h e t z i j o p e e n a n d e r e s e c u n d a i r e m a r k t v a n e e n s t a a t d i e g e e n l i d s t a a t i s v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e , d i e g e r e g l e m e n t e e r d , r e g e l m a t i g f u n c t i o n e r e n d , e r k e n d e n o p e n i s e n v o o r z o v e r d e z e m a r k t e n g e l e g e n z i j n i n e e n l i d s t a a t v a n d e O E S O d a n w e l i n e l k a n d e r l a n d v a n E u r o p a , N o o r d - A m e r i k a , C e n t r a a l - A m e r i k a , Z u i d - A m e r i k a , A z i ë , O c e a n i ë e n A f r i k a ;
4 ° n i e u w u i t g e g e v e n e f f e c t e n o p v o o r w a a r d e d a t d e e m i s s i e v o o r w a a r d e n d e v e r p l i c h t i n g i n h o u d e n d a t t o e l a t i n g w o r d t a a n g e v r a a g d t o t d e v e r h a n d e l i n g o p e e n g e r e g l e m e n t e e r d e m a r k t i n d e z i n v a n a r t i k e l 2 , 3 ° , 5 ° o f 6 ° , v a n d e W e t v a n 2 a u g u s t u s 2 0 0 2 , o p e e n m a r k t v a n e e n s t a a t d i e g e e n l i d s t a a t i s v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e e n d i e m e t b e t r e k k i n g t o t d e z e m a r k t g e l i j k w a a r d i g e b e p a l i n g e n t o e p a s t a l s d e z e d i e z i j n v a s t g e s t e l d i n d e R i c h t l i j n 2 0 0 1 / 3 4 / E G o f o p e e n a n d e r e s e c u n d a i r e m a r k t , d i e g e r e g l e m e n t e e r d , r e g e l m a t i g f u n c t i o n e r e n d , e r k e n d e n o p e n i s e n v o o r z o v e r d e z e m a r k t e n g e l e g e n z i j n i n e e n l i d s t a a t v a n d e O E S O d a n w e l i n e l k a n d e r l a n d v a n E u r o p a , N o o r d - A m e r i k a , C e n t r a a l - A m e r i k a , Z u i d - A m e r i k a , A z i ë , O c e a n i ë e n A f r i k a , e n v o o r z o v e r d e t o e l a t i n g u i t e r l i j k b i n n e n é é n j a a r n a d e u i t g i f t e w o r d t v e r k r e g e n ;
5 ° r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g i n i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g d i e b e a n t w o o r d e n a a n d e R i c h t l i j n 2 0 0 9 / 6 5 / E G , m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e v o o r w a a r d e n d a a r t o e v o o r z i e n d o o r d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g ;
6 ° r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g i n i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g d i e b e a n t w o o r d e n a a n d e R i c h t l i j n 2 0 1 1 / 6 1 , o n g e a c h t o f z e z i c h i n e e n l i d s t a a t v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e b e v i n d e n o f n i e t , m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e v o o r w a a r d e n d a a r t o e v o o r z i e n d o o r d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g ;
7 ° d e p o s i t o ' s b i j k r e d i e t i n s t e l l i n g e n m i t s :
a ) d e s t a t u t a i r e z e t e l v a n d e k r e d i e t i n s t e l l i n g i n e e n l i d s t a a t v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e g e v e s t i g d i s , o f ,
b ) i n d i e n d e s t a t u t a i r e z e t e l v a n d e k r e d i e t i n s t e l l i n g n i e t i n e e n l i d s t a a t v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e i s g e v e s t i g d , d e z e i n s t e l l i n g i s o n d e r w o r p e n a a n b e d r i j f s e c o n o m i s c h e v o o r s c h r i f t e n d i e n a a r h e t o o r d e e l v a n d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i ë l e D i e n s t e n e n M a r k t e n g e l i j k w a a r d i g z i j n a a n d i e w e l k e i n h e t G e m e e n s c h a p s r e c h t z i j n v a s t g e s t e l d ;
8 ° f i n a n c i ë l e d e r i v a t e n , m e t i n b e g r i p v a n g e l i j k w a a r d i g e i n s t r u m e n t e n d i e a a n l e i d i n g g e v e n t o t a f w i k k e l i n g i n c o n t a n t e n , d i e o p e e n o n d e r p u n t 1 ° , 2 ° o f 3 ° b e d o e l d e m a r k t w o r d e n v e r h a n d e l d o f O T C - d e r i v a t e n , m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g ;
9 ° g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n d i e n i e t o p e e n m a r k t b e d o e l d i n p u n t 1 ° , 2 ° o f 3 ° , w o r d e n v e r h a n d e l d , m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g ;
1 0 ° e f f e c t e n e n g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n u i t g e g e v e n o f g e w a a r b o r g d d o o r e e n l i d s t a a t v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e , d o o r z i j n p l a a t s e l i j k e b e s t u r e n , d o o r e e n s t a a t d i e g e e n l i d s t a a t i s v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e o f d o o r i n t e r n a t i o n a l e p u b l i e k r e c h t e l i j k e i n s t e l l i n g e n w a a r i n é é n o f m e e r l i d s t a t e n v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e d e e l n e m e n , o n d e r v o o r b e h o u d v a n d e v o o r w a a r d e n v o o r z i e n d o o r d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g .
1 1 ° r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g u i t g e g e v e n d o o r e e n o p e n b a r e i n s t e l l i n g v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g n a a r B e l g i s c h o f b u i t e n l a n d s r e c h t m e t e e n v a s t a a n t a l r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o f d o o r e e n o p e n b a r e i n s t e l l i n g v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g i n s c h u l d v o r d e r i n g e n n a a r B e l g i s c h o f b u i t e n l a n d s r e c h t , m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g .
1 2 ° d e r i v a t e n w a a r v a n d e o n d e r l i g g e n d e a c t i v a b e s t a a n u l t o f w e l e e n i n s t e l l i n g v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g d i e b e l e g t i n h e d g e f u n d s e n d i e i s t o e g e l a t e n e n o n d e r p e r m a n e n t t o e z i c h t s t a a t i n e e n l i d s t a a t v a n d e E u r o p e s e E c o n o m i s c h e R u i m t e o f w e l e e n g e d i v e r s i f i e e r d e k o r f v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g e n u i t g e g e v e n d o o r h e d g e f u n d s , d i e z i j n t o e g e l a t e n e n o n d e r p e r m a n e n t t o e z i c h t s t a a n i n é é n o f m e e r l i d s t a t e n v a n d e E u r o p e s e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
E c o n o m i s c h e R u i m t e , o f n o g e e n h e d g e f u n d i n d e x e n d i t m e t i n a c h t n e m i n g v a n d e i n v o e g e z i j n d e r e g l e m e n t e r i n g .
H e t F o n d s k a n e v e n w e l h a a r a c t i v a b e l e g g e n i n a n d e r e d a n v o o r n o e m d e e f f e c t e n e n g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n , b i n n e n d e b e p e r k i n g e n d i e w o r d e n t o e g e s t a a n d o o r d e A I C B W e t e n h a a r u i t v o e r i n g s b e s l u i t e n .
H e t F o n d s m a g a c c e s s o i r L i q u i d e m i d d e l e n a a n h o u d e n .
H e t F o n d s k a n e v e n e e n s c o n t r a c t e n a f s l u i t e n d i e f i n a n c i ë l e d e r i v a t e n u i t m a k e n e n b e t r e k k i n g h e b b e n o p e e n k r e d i e t r i s i c o , m i t s d a a r b i j d e g e l d e n d e w e t g e v i n g i n a c h t w o r d t g e n o m e n .
A R T I K E L 6 H E T U I T L E N E N V A N F I N A N C I Ë L E I N S T R U M E N T E N
H e t i s h e t F o n d s t o e g e s t a a n f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n u i t t e l e n e n v o o r z o v e r d i t g e b e u r t i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t d e w e t t e l i j k e e n r e g l e m e n t a i r e b e p a l i n g e n t e r z a k e .
H e t F o n d s m a g c e s s i e - r e t r o c e s s i e v e r r i c h t i n g e n , l e n i n g e n e n s w a p s a f s l u i t e n ( m e t i n b e g r i p v a n m e t n a m e i n t e r e s t r a t e s w a p s , c u r r e n c y i n t e r e s t r a t e s w a p s , e x c h a n g e s w a p s , p e r f o r m a n c e s w a p s , v a r i a n c e s w a p s , c r e d i t d e f a u l t s w a p s , c r e d i t d e f a u l t i n d e x s w a p s , . . . ) , m i t s i n a c h t n e m i n g d e w e t t e l i j k e e n r e g l e m e n t a i r e b e p a l i n g e n t e r z a k e .
I I I . D E R E C H T E N V A N D E E L N E M I N G , D E D E E L N E M E R S , D E A L G E M E N E V E R G A D E R I N G A R T I K E L 7 - D E R E C H T E N V A N D E E L N E M I N G
D e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v e r t e g e n w o o r d i g e n h e t e i g e n d o m s r e c h t v a n d e h o u d e r e r v a n i n h e t o n v e r d e e l d e k a p i t a a l v a n h e t F o n d s .
D e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g z i j n o p n a a m , g e d e m a t e r i a l i s e e r d o f i n e l k e d o o r h e t W e t b o e k v a n V e n n o o t s c h a p p e n b e p a a l d e v o r m . D e v o r m w a a r i n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n u i t g e g e v e n , w o r d t b e p a a l d d o o r d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p e n i s o p g e n o m e n i n h e t p r o s p e c t u s . S i n d s é é n j a n u a r i t w e e d u i z e n d e n a c h t w o r d t g e e n e n k e l r e c h t v a n d e e l n e m i n g a a n t o o n d e r m e e r u i t g e g e v e n . D e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g a a n t o o n d e r d i e n i e t b i n n e n d e d o o r d e w e t v a n 1 4 d e c e m b e r 2 0 0 5 h o u d e n d e a f s c h a f f i n g v a n d e e f f e c t e n a a n t o o n d e r v o o r g e s c h r e v e n t e r m i j n z i j n o m g e z e t i n g e d e m a t e r i a l i s e e r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o f r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o p n a a m , z u l l e n , n a a f l o o p v a n d e z e t e r m i j n , v a n r e c h t s w e g e o m g e z e t w o r d e n i n g e d e m a t e r i a l i s e e r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g i n g e s c h r e v e n o p e e n e f f e c t e n r e k e n i n g o p n a a m v a n d e e m i t t e n t , t o t d e t i t u l a r i s z i c h b e k e n d m a a k t e n e e n i n s c h r i j v i n g v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o p z i j n n a a m v e r k r i j g t , e n d i t o n g e a c h t d e a n d e r e b e p a l i n g e n v a n d e w e t v a n 1 4 d e c e m b e r 2 0 0 5 . D e z e i n s c h r i j v i n g o p e e n e f f e c t e n r e k e n i n g o p n a a m v a n d e e m i t t e n t v e r l e e n t h e m n i e t d e h o e d a n i g h e i d v a n e i g e n a a r v a n d e z e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g .
O p v e r z o e k e n o p k o s t e n v a n d e d e e l n e m e r s , k u n n e n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g d i e w o r d e n u i t g e g e v e n i n e e n v a n d e i n l i d 2 v a n d i t a r t i k e l b e p a a l d e v o r m e n , w o r d e n o m g e z e t i n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n e e n a n d e r e v o r m .
D e g e d e m a t e r i a l i s e e r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r e e n b o e k i n g o p r e k e n i n g , o p n a a m v a n d e e i g e n a a r o f d e h o u d e r , b i j e e n v e r e f f e n i n g s i n s t e l l i n g o f b i j e e n e r k e n d e r e k e n i n g h o u d e r . H e t o p r e k e n i n g g e b o e k t e r e c h t v a n d e e l n e m i n g w o r d t o v e r g e d r a g e n d o o r o v e r s c h r i j v i n g v a n r e k e n i n g o p r e k e n i n g .
V o o r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o p n a a m d i e i n g e s c h r e v e n z i j n i n h e t r e g i s t e r v a n d e h o u d e r s v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g , w o r d t e e n c e r t i f i c a a t a f g e l e v e r d .
O p b e s l i s s i n g v a n d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k u n n e n f r a c t i e s v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g t o t v i j f d e c i m a l e n w o r d e n u i t g e g e v e n . D e z e f r a c t i e s z u l l e n w o r d e n g e b o e k t o p h e t c r e d i t v a n d e r e k e n i n g v a n d e h o u d e r v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g . Z e g e v e n r e c h t o p d e o p b r e n g s t v a n d e v e r e f f e n i n g e n o p h e t d i v i d e n d v o o r h e t g e d e e l t e d a t d e z e f r a c t i e s v e r t e g e n w o o r d i g e n .
W a n n e e r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g g e l i j k e w a a r d e h e b b e n , g e e f t e l k g e h e e l r e c h t v a n d e e l n e m i n g r e c h t o p é é n s t e m .
Z i j n z i j n i e t v a n g e l i j k e w a a r d e o f i s h u n w a a r d e n i e t u i t g e d r u k t , d a n g e e f t e l k g e h e e l r e c h t v a n d e e l n e m i n g v a n r e c h t s w e g e r e c h t o p e e n a a n t a l s t e m m e n n a a r e v e n r e d i g h e i d v a n h e t g e d e e l t e v a n h e t k a p i t a a l d a t h e t v e r t e g e n w o o r d i g t , m e t d i e n v e r s t a n d e d a t h e t r e c h t v a n d e e l n e m i n g d a t h e t L a a g s t e b e d r a g v e r t e g e n w o o r d i g t , v o o r é é n s t e m w o r d t a a n g e r e k e n d ; g e d e e l t e n v a n s t e m m e n w o r d e n v e r w a a r l o o s d ,
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k a n , i n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s , d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g s p l i t s e n o f h e r g r o e p e r e n . D e d e e l n e m i n g i n h e t F o n d s m a g o p f r a c t i e s v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g b e t r e k k i n g h e b b e n .
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k a n b e s l i s s e n k a p i t a l i s a t i e - e n d i s t r i b u t i e g e r e c h t i g d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g u i t t e g e v e n .
A R T I K E L 8 - D E D E E L N E M E R S
D e d e e l n e m e r s z i j n d e m e d e - e i g e n a a r s v a n h e t F o n d s . H e t a a n t a l d e e l n e m e r s i s o n b e p e r k t .
E l k e n a t u u r l i j k e o f r e c h t s p e r s o o n k a n é é n o f m e e r d e r e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v e r w e r v e n i n h e t F o n d s t e g e n b e t a l i n g v a n d e t o e t r e d i n g s p r i j s b e r e k e n d v o l g e n s d e b e p a l i n g e n i n a r t i k e l 1 3 .
I n h u n r e l a t i e s m e t d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p o f m e t d e i n s t e l l i n g d i e d e f i n a n c i ë l e d i e n s t v e r z e k e r t , k u n n e n d e o n v e r d e e l d e m e d e - e i g e n a a r s a l s o o k d e b l o t e e i g e n a a r s e n v r u c h t g e b r u i k e r s v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g z i c h l a t e n v e r t e g e n w o o r d i g e n d o o r e e n z e l f d e p e r s o o n . D e u i t o e f e n i n g v a n d e r e c h t e n v e r b o n d e n a a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g k a n g e s c h o r s t w o r d e n t o t d e v e r w e z e n l i j k i n g v a n d e z e v o o r w a a r d e n .
D e u i t t r e d i n g u i t h e t F o n d s , h e t o v e r l i j d e n , d e o n b e k w a a m h e i d , h e t o n t s l a g , h e t f a i l l i s s e m e n t o f h e t k e n n e l i j k o n v e r m o g e n v a n d e d e e l n e m e r z i j n g e e n r e d e n e n t o t o n t b i n d i n g v a n h e t F o n d s . D e d e e l n e m e r s o n t z e g g e n z i c h z e l f e n h u n e r f g e n a m e n e n r e c h t h e b b e n d e n h e t r e c h t b e s l a g t e l a t e n l e g g e n o p h e t p a t r i m o n i u m v a n h e t F o n d s o f d e o n t b i n d i n g e r v a n t e e i s e n .
A R T I K E L 9 D E A L G E M E N E V E R G A D E R I N G V A N D E E L N E M E R S
D e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p e n d e c o m m i s s a r i s ( s e n ) v a n h e t F o n d s k u n n e n e e n A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e d e e l n e m e r s i n d i t F o n d s b i j e e n r o e p e n .
Z i j m o e t e n d e z e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g b i j e e n r o e p e n i n d e g e v a l l e n v o o r z i e n d o o r a r t i k e l 1 4 , § 2 , t w e e d e l i d v a n d e A I C B W e t .
D e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g e n w o r d e n g e h o u d e n o p d e m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p o f o p e l k e a n d e r e p l a a t s i n B e l g i ë , z o a l s v e r m e l d i n h e t o p r o e p i n g s b e r i c h t .
D e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g e n k u n n e n i n h e t b u i t e n l a n d w o r d e n g e h o u d e n i n d i e n d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p s o e v e r e i n v a s t s t e l t d a t b u i t e n g e w o n e o m s t a n d i g h e d e n d i t v e r e i s e n . D e z e o m s t a n d i g h e d e n w o r d e n o m s c h r e v e n i n h e t o p r o e p i n g s b e r i c h t .
D e j a a r l i j k s e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e d e e l n e m e r s w o r d t g e h o u d e n d e v i e r d e d i n s d a g v a n d e m a a n d j a n u a r i , o m 9 u u r 3 0 . I n d i e n d e z e d a g i n B e l g i ë e e n v e r l o f d a g o f g e e n b a n k w e r k d a g i s , z a l d e j a a r l i j k s e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g o p d e e e r s t v o l g e n d e b a n k w e r k d a g p l a a t s v i n d e n .
D e o p r o e p i n g t o t e l k e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g w o r d t b e k e n d g e m a a k t d o o r m i d d e l v a n e e n a a n k o n d i g i n g i n e e n n a t i o n a a l v e r s p r e i d b l a d m i n s t e n s a c h t d a g e n v o o r d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g .
A a n d e d e e l n e m e r s o p n a a m w a r d e n a c h t d a g e n v o o r d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g o p r o e p i n g s b r i e v e n v e r s t u u r d , t e n z i j d e b e s t e m m e l i n g e n i n d i v i d u e e l , u i t d r u k k e l i j k e n s c h r i f t e l i j k h e b b e n i n g e s t e m d o m d e o p r o e p i n g v i a e e n a n d e r c o m m u n i c a t i e m i d d e l t e o n t v a n g e n . H e t v e r v u l l e n v a n d e z e f o r m a l i t e i t d i e n t n i e t b e w e z e n t e w o r d e n .
W a n n e e r a l l e d e e l n e m e r s o p n a a m z i j n , k u n n e n d e o p r o e p i n g e n u i t s l u i t e n d g e d a a n w o r d e n d o o r a a n g e t e k e n d s c h r i j v e n , t e n z i j d e b e s t e m m e l i n g e n i n d i v i d u e e l , u i t d r u k k e l i j k e n s c h r i f t e l i j k h e b b e n i n g e s t e m d o m d e o p r o e p i n g v i a e e n a n d e r c o m m u n i c a t i e m i d d e l t e o n t v a n g e n .
B e h o u d e n s a n d e r s l u i d e n d e b e p a l i n g e n v a n d e w e t , m o e t e n d e e i g e n a a r s v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g o p n a a m , o m t o e g e l a t e n t e w o r d e n t o t d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g , d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p v i j f b a n k w e r k d a g e n v 6 6 r d e v a s t g e s t e l d e d a t u m s c h r i f t e l i j k o p d e h o o g t e b r e n g e n v a n h u n i n t e n t i e o m d e v e r g a d e - i r i n g b i j t e w o n e n e n v a n h e t a a n t a l s t u k k e n w a a r v o o r z e v a n p l a n z i j n a a n d e s t e m m i n g d e e l t e n e m e n .
D e e i g e n a a r s v a n g e d e m a t e r i a l i s e e r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g m o e t e n , b i n n e n d e z e l f d e p e r i o d e , o p d e m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l o f b i j d e i n h e t o p r o e p i n g s b e r i c h t a a n g e d u i d e i n s t e l l i n g e n , e e n a t t e s t n e e r l e g g e n d a t o p g e s t e l d w o r d t d o o r d e e r k e n d e r e k e n i n g h o u d e r o f d c o r d e v e r e f f e n i n g i n s t e l l i n g e n d a t d e o n b e s c h i k b a a r h e i d v a n d e g e n o e m d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a s t s t e l t t o t d e d a t u m v a n d e v e r g a d e r i n g .
A l l e b e s l i s s i n g e n v a n d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g d e r d e e l n e m e r s w o r d e n g e n o m e n m e t e e n v o u d i g e m e e r d e r h e i d v a n s t e m m e n v a n d e a a n w e z i g e o f v e r t e g e n w o o r d i g d e d e e l n e m e r s d i e s t e m m e n , b e h o u d e n s a n d e r s l u i d e n d e b e p a l i n g e n i n d e w e t .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
I V , D E N E T T O - I N V E N T A R I S W A A R D E , D E U I T G I F T E E N D E I N K O O P
A R T I K E L 1 0 D E N E T T O - I N V E N T A R I S W A A R D E
A . V o o r d e b e r e k e n i n g v a n d e u i t g i f t e - e n d e i n k o o p p r i j s w o r d t d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n h e t F o n d s b e p a a l d d o o r d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p . D e f r e q u e n t i e v a n d e b e r e k e n i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e , e n d u s v a n d e d a g e n v a n a f s l u i t i n g v a n d e o n t v a n g s t p e r i o d e v a n d e a a n v r a g e n t o t i n s c h r i j v i n g , i n k o o p e n o m r u i l i n g w o r d e n o p g e n o m e n i n h e t p r o s p e c t u s , E e n v e r m i n d e r i n g v a n d e z e f r e q u e n t i e z a l a l t i j d t e r g o e d k e u r i n g w o r d e n v o o r g e l e g d a a n d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s . D e d a g v a n b e r e k e n i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e w o r d t h i e r n a d e " w a a r d e r i n g s d a g " g e n o e m d ,
D e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e i s u i t g e d r u k t i n E u r o .
D e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p m a g b e s l i s s e n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e i n m e e r d e r e m u n t e n u i t t e d r u k k e n , o n d e r v o o r b e h o u d v a n h e t v o o r a f g a a n d e a k k o o r d v a n d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i ë l e D i e n s t e n e n M a r k t e n .
D e w a a r d e r i n g v a n d e a c t i v a v a n h e t F o n d s g e b e u r t o p d e v o l g e n d e m a n i e r :
1 . D e e f f e c t e n , g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n e n a f g e l e i d e f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n w o r d e n g e w a a r d e e r d t e g e n h u n w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r , O m d e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r t e b e p a l e n , m o e t d e v o l g e n d e h i ë r a r c h i e i n a c h t w o r d e n g e n o m e n :
a ) A l s h e t g a a t o m v e r m o g e n s b e s t a n d d e l e n w a a r v o o r e r e e n a c t i e v e m a r k t b e s t a a t d i e w e r k t d o o r t o e d o e n v a n d e r d e f i n a n c i ë l e i n s t e l l i n g e n , w o r d e n d e o p d i e m a r k t g e v o r m d e a c t u e l e a a n - e n v e r k o o p k o e r s i n a a n m e r k i n g g e n o m e n .
G a a t h e t o m v e r m o g e n s b e s t a n d d e l e n d i e v e r h a n d e l d w o r d e n o p e e n a c t i e v e m a r k t z o n d e r e n i g e t u s s e n k o m s t v a n d e r d e f i n a n c i ë l e i n s t e l l i n g e n , d a n w o r d t d e s l o t k o e r s i n a a n m e r k i n g g e n o m e n .
b ) A l s d e i n p u n t a ) b e d o e l d k o e r s e n n i e t b e s c h i k b a a r z i j n , w o r d t d e p r i j s v a n d e r e c e n t s t e t r a n s a c t i e i n a a n m e r k i n g g e n o m e n .
c ) A f s e r v o o r e e n b e p a a l d v e r m o g e n s b e s t a n d d e e l e e n g e o r g a n i s e e r d e o f e e n o n d e r h a n d s e m a r k t b e s t a a t , m a a r i s d i e m a r k t n i e t a c t i e f e n z i j n d e k o e r s e n d i e e r g e v o r m d w o r d e n n i e t r e p r e s e n t a t i e f v o o r d e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r , o f a l s e r v o o r e e n b e p a a l d v e r m o g e n s b e s t a n d d e e l g e e n g e o r g a n i s e e r d e n o c h o n d e r h a n d s e m a r k t b e s t a a t , d a n w o r d t d e w a a r d e r i n g t e g e n d e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r g e d a a n o p b a s i s v a n d e a c t u e l e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r v a n g e l i j k s o o r t i g e v e r m o g e n s b e s t a n d d e l e n w a a r v o o r e r w e l e e n a c t i e v e m a r k t b e s t a a t .
d ) A l s d e i n p u n t c ) b e d o e l d e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r v a n g e l i j k s o o r t i g e v e r m o g e n s b e s t a n d d e l e n v o o r e e n b e p a a l d v e r m o g e n s b e s t a n d d e e l o n b e s t a a n d e i s , w o r d t d e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r v a n d a t b e s t a n d d e e l b e p a a l d d o o r g e b r u i k t e m a k e n v a n a n d e r e w a a r d e r i n g s t e c h n i e k e n , m e t i n a c h t n e m i n g v a n b e p a a l d e v o o r w a a r d e n , z o a l s h e t r e g e l m a t i g t e s t e n v a n h u n r e c h t s g e l d i g h e i d ,
e ) A l s e r i n u i t z o n d e r l i j k e g e v a l l e n v o o r a a n d e l e n g e e n g e o r g a n i s e e r d e o f o n d e r h a n d s e m a r k t b e s t a a t e n d e w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r v a n d i e a a n d e l e n k a n n i e t o p b e t r o u w b a r e w i j z e w o r d e n b e p a a l d v o l g e n s d e h i e r b o v e n b e s c h r e v e n h i ë r a r c h i e , w o r d e n d e a a n d e l e n i n k w e s t i e g e w a a r d e e r d t e g e n k o s t p r i j s .
2 . R e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n i n s t e l l i n g e n v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g
D e a a n g e h o u d e n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n e e n i n s t e l l i n g v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g m e t e e n v e r a n d e r l i j k a a n t a l r e c h t e n w o r d e n g e w a a r d e e r d t e g e n h u n w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r v o l g e n s d e i n p u n t 1 g e d e f i n i e e r d e h i ë r a r c h i e ,
D e a a n g e h o u d e n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n e e n i n s t e l l i n g v o o r c o l l e c t i e v e b e l e g g i n g m e t e e n v e r a n d e r l i j k a a n t a l r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w a a r v o o r e r g e e n g e o r g a n i s e e r d e n o c h o n d e r h a n d s e m a r k t b e s t a a t , w o r d e n g e w a a r d e e r d o p b a s i s v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v a n d i e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g .
3 . S c h u l d v o r d e r i n g e n e n s c h u l d e n
D e s c h u l d v o r d e r i n g e n o p t e r m i j n d i e n i e t v e r t e g e n w o o r d i g d z i j n d o o r v e r h a n d e l b a r e e f f e c t e n o f g e l d m a r k t i n s t r u m e n t e n , w o r d e n g e w a a r d e e r d t e g e n h u n w a a r d e i n h e t e c o n o m i s c h v e r k e e r v o l g e n s d e i n p u n t 1 b e s c h r e v e n h i ë r a r c h i e . D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k a n n o c h t a n s b e s l i s s e n o m , r e k e n i n g h o u d e n d m e t h u n r e l a t i e f k l e i n e b e l a n g i n h e t l i c h t v a n d e i n v e n t a r i s w a a r d e , z e t e w a a r d e r e n a a n h u n n o m i n a l e w a a r d e
D e o n m i d d e l l i j k o p e i s b a r e t e g o e d e n o p k r e d i e t i n s t e l l i n g e n , d e v e r b i n t e n i s s e n i n r e k e n i n g c o u r a n t t e g e n o v e r k r e d i e t i n s t e l l i n g e n , d e a n d e r e o p k o r t e t e r m i j n t e o n t v a n g e n e n t e b e t a l e n b e d r a g e n d a n d i e w e l k e b e t r e k k i n g h e b b e n o p k r e d i e t i n s t e l l i n g e n , d e b e l a s t i n g t e g o e d e n e n b e l a s t i n g s c h u l d e n e n d e a n d e r e s c h u l d e n z u l l e n w o r d e n g e w a a r d e e r d t e g e n h u n n o m i n a l e w a a r d e .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
4 . E f f e c t e n u i t g e d r u k t i n e e n a n d e r e m u n t
D e e f f e c t e n d i e u i t g e d r u k t z i j n i n e e n a n d e r e m u n t d a n d e r e f e r e n t i e m u n t v a n h e t f o n d s , z u l l e n i n d e m u n t w o r d e n o m g e z e t o p b a s i s v a n d e g e m i d d e l d e c o n t a n t e k o e r s t u s s e n d e r e p r e s e n t a t i e v e a a n - e n v e r k o o p k o e r s .
O m d e n e t t o - a c t i v a v a n h e t F o n d s t e b e k o m e n , w o r d t v a n d e a l d u s b e k o m e n w a a r d e , d e w a a r d e v a n d e p a s s i v a v a n h e t F o n d s a f g e t r o k k e n .
D e p a s s i v a v a n h e t F o n d s o m v a t t e n d e e v e n t u e l e a a n g e g a n e l e n i n g e n e n d e s c h u l d e n , w a a r b i j d e n i e t v e r v a l l e n s c h u l d e n w o r d e n b e p a a l d p r o r a t a t e m p o r i s o p b a s i s v a n h u n e x a c t e w a a r d e , i n d i e n g e k e n d , o f , i n d i e n d e e x a c t e w a a r d e n i e t g e k e n d i s , o p b a s i s v a n h u n g e s c h a t t e w a a r d e .
B . E l k r e c h t v a n d e e l n e m i n g v a n h e t F o n d s w a a r v a n d e i n k o o p w o r d t a a n g e v r a a g d , w o r d t b e s c h o u w d a l s e e n u i t g e g e v e n e n b e s t a a n d r e c h t v a n d e e l n e m i n g t o t n a a f s l u i t i n g v a n d e w a a r d e r i n g s d a g w a a r o p d e p r i j s w o r d t b e p a a l d d i e v a n t o e p a s s i n g i s o p d e i n k o o p v a n d a t r e c h t v a n d e e l n e m i n g , e n w o r d t v e r v o l g e n s , t o t d e p r i j s e r v a n i s b e t a a l d , b e s c h o u w d a l s e e n v e r p l i c h t i n g v a n h e t F o n d s .
D e d o o r h e t F o n d s i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t o n t v a n g e n a a n v r a g e n t o t u i t g i f t e u i t t e g e v e n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n b e s c h o u w d a l s z i j n d e u i t g e g e v e n v a n a f d e a f s l u i t i n g v a n d e w a a r d e r i n g s d a g w a a r o p h u n u i t g i f t e p r i j s w o r d t b e p a a l d , e n d e z e p r i j s w o r d t , t o t d e b e t a l i n g e r v a n , b e s c h o u w d a l s e e n b e d r a g v e r s c h u l d i g d a a n h e t F o n d s .
D e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d t b e p a a l d d o o r o p d e w a a r d e r i n g s d a g d e n e t t o - a c t i v a v a n h e t F o n d s , g e v o r m d d o o r d e a c t i v a m i n d e p a s s i v a , t e d e l e n d o o r h e t a a n t a l i n o m l o o p z i j n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n h e t F o n d s , r e k e n i n g h o u d e n d m e t d e b e s t a a n d e p a r i t e i t t u s s e n d e v e r s c h i l l e n d e g e c r e ë e r d e c a t e g o r i e ë n v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g e n o v e r e e n k o m s t i g d e m o d a l i t e i t e n b e p a a l d d o o r d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p .
A R T I K E L 1 1 D E O P S C H O R T I N G V A N D E B E R E K E N I N G V A N D E N E T T O - I N V E N T A R I S W A A R D E E N V A N D E U I T G I F T E E N D E I N K O O P V A N R E C H T E N V A N D E E L N E M I N G
A . O n v e r m i n d e r d d e w e t t e l i j k e o p s c h o r t i n g s o o r z a k e n , k u n n e n d e b e r e k e n i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g e n d e u i t g i f t e e n d e i n k o o p v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n g e s c h o r s t i n d e v o l g e n d e g e v a l l e n :
1 . w a n n e e r é é n o f m e e r d e r e m a r k t e n , w a a r o p m e e r d a n t w i n t i g p e r c e n t ( 2 0 % ) v a n d e a c t i v a v a n h e t F o n d s w o r d e n v e r h a n d e l d , o f é é n o f m e e r d e r e b e l a n g r i j k e w i s s e l m a r k t e n , w a a r d e d e v i e z e n w o r d e n v e r h a n d e l d w a a r i n d e w a a r d e v a n d e a c t i v a i s u i t g e d r u k t , g e s l o t e n z i j n o m e e n a n d e r e r e d e n d a n w e t t e l i j k e v a k a n t i e o f w a n n e e r d e t r a n s a c t i e s e r z i j n g e s c h o r s t o f b e p e r k t ;
2 . w a n n e e r d e t o e s t a n d z o e r n s t i g i s d a t d e t e g o e d e n e n / o f v e r p l i c h t i n g e n v a n h e t F o n d s n i e t c o r r e c t k u n n e n w o r d e n g e w a a r d e e r d o f d a t d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p e r n i e t n o r m a a l k a n o v e r b e s c h i k k e n o f d i t n i e t k a n d o e n z o n d e r d e b e l a n g e n v a n d e d e e l n e m e r s e r n s t i g t e s c h a d e n ;
3 . w a n n e e r h e t F o n d s n i e t i n s t a a t i s g e l d e n t e t r a n s f e r e r e n o f t r a n s a c t i e s t e v e r w e z e n l i j k e n t e g e n e e n n o r m a l e p r i j s o f w i s s e l k o e r s o f w a n n e e r b e p e r k i n g e n z i j n o p g e l e g d a a n d e w i s s e l m a r k t e n o f a a n d e f i n a n c i ë l e m a r k t e n ;
4 . b i j e e n d e f e c t v a n d e i n f o r m a t i c a m i d d e l e n d a t d e b e r e k e n i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e o n m o g e l i j k m a a k t ;
5 . v a n a f d e p u b l i c a t i e v a n d e o p r o e p i n g t o t d e b e v o e g d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s d i e w o r d t s a m e n g e r o e p e n o m t e b e s l i s s e n o v e r d e o n t b i n d i n g v a n h e t F o n d s ;
6 . b i j e e n f u s i e o f a n d e r e h e r s t r u c t u r e r i n g , t e n l a a t s t e d e d a g v o o r d e d a t u m w a a r o p d e r u i l v e r h o u d i n g e n i n v o o r k o m e n d g e v a l d e o p l e g d a n w e l d e v e r g o e d i n g v o o r d e i n b r e n g o f o v e r d r a c h t w o r d e n b e r e k e n d .
B o v e n d i e n , i n b u i t e n g e w o n e o m s t a n d i g h e d e n o f i n g e v a l v a n b e l a n g r i j k e a a n v r a g e n t o t i n k o o p d i e d e b e l a n g e n v a n d e d e e l n e m e r s k u n n e n s c h a d e n , b e h o u d t d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p z i c h h e t r e c h t v o o r o m d e b e p a l i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e e v e n a l s d e u i t g i f t e e n d e i n k o o p v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n h e t F o n d s t e s c h o r s e n e n o m d e w a a r d e v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n h e t F o n d s s l e c h t s v a s t t e s t e l l e n n a t e z i j n o v e r g e g a a n t o t d e a a n k o p e n e n v e r k o p e n v a n e f f e c t e n d i e z i c h o p d r i n g e n .
D e u i t g i f t e n e n d e i n k o p e n v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w a a r v a n d e a a n v r a a g o p g e s c h o r t w e r d , z u l l e n w o r d e n g e d a a n o p b a s i s v a n d e e e r s t e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a s t g e s t e l d n a d e o p s c h o r t i n g . I n d a t g e v a l z u l l e n d e d e e l n e m e r s d i e e e n a a n v r a a g t o t i n k o o p v a n h u n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
i n g e d i e n d h e b b e n , o f d e i n s c h r i j v e r s d i e e e n i n s c h r i j v i n g g e v r a a g d h e b b e n , o p h u n v e r z o e k b e v r i j d k u n n e n w o r d e n v a n h u n o r d e r , i n d i e n h e t n i e t u i t g e v o e r d k o n w o r d e n b i n n e n e e n t e r m i j n v a n v i j f b a n k w e r k d a g e n v o l g e n d o p d e d a t u m w a a r o p d e v a s t s t e l l i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e h a d m o e t e n p l a a t s v i n d e n ,
Z u l k e o p s c h o r t i n g m o e t d o o r h e t F o n d s p e r p a s s e n d e b e k e n d m a k i n g a a n d e i n s c h r i j v e r s d i e e e n a a n v r a a g t o t u i t g i f t e h e b b e n i n g e d i e n d t e r k e n n i s g e b r a c h t w o r d e n e n m e e g e d e e l d w o r d e n a a n d e d e e l n e m e r s d i e e e n i n k o o p a a n v r a a g h e b b e n i n g e d i e n d .
B . B o v e n d i e n k a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p i n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s :
1 , e l k e a a n v r a a g t o t u i t g i f t e v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w e i g e r e n ;
2 . o p e l k o g e n b l i k d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g v a n h e t F o n d s w a a r o p o p o n w e t t i g e w i j z e w e r d i n g e s c h r e v e n
o f d i e o p e e n o n w e t t i g e w i j z e w o r d e n a a n g e h o u d e n , t e r u g b e t a l e n ;
3 . d e a a n v r a g e n t o t u i t g i f t e e n / o f i n k o o p v a n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g d i e h e t e v e n w i c h t v a n h e t F o n d s
k u n n e n v e r s t o r e n , i n d e t i j d s p r e i d e n .
A R T I K E L 1 2 D E U I T G I F T E
O n d e r v o o r b e h o u d v a n d e b e p a l i n g e n v a n h e t a r t i k e l 1 0 , k a n d e t o e t r e d i n g t o t h e t F o n d s o p i e d e r e b a n k w e r k d a g p l a a t s v i n d e n b i j d e i n s t e l l i n g e n d i e w e r d e n a a n g e d u i d d o o r d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p t e g e n d e v a n t o e p a s s i n g z i j n d e t o e t r e d i n g s p r i j s p e r r e c h t v a n d e e l n e m i n g . D e u i t g i f t e p r i j s d i e n t b e t a a l d t e w o r d e n v o l g e n s d e m o d a l i t e i t e n b e p a a l d i n h e t p r o s p e c t u s .
D e i n s t e l l i n g e n d i e d e f i n a n c i ë l e d i e n s t v e r z e k e r e n k u n n e n d e t o e t r e d i n g w e i g e r e n i n a l l e g e v a l l e n w a a r i n d o o r d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p t o t e e n s c h o r s i n g v a n d e b e p a l i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e w e r d b e s l i s t o f i n d i e n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s o f b u i t e n g e w o n e o m s t a n d i g h e d e n d i t r e c h t v a a r d i g e n ,
A R T I K E L 1 3 - - D E U I T G i F T E P F t i J S
D e u i t g i f t e p r i j s k o m t o v e r e e n m e t d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e , b e p a a l d i n o v e r e e n s t e m m i n g m e t a r t i k e l 1 0 , o p
d e e e r s t e w a a r d e r i n g s d a g z o a l s v e r m e l d I n h e t p r o s p e c t u s d i e v o l g t o p d e a a n v a a r d i n g v a n d e
i n t e k e n i n g .
D e u i t g i f t e p r i j s w o r d t v e r h o o g d m e t :
- d e p l a a t s i n g s p r o v i s i e v a n m a x i m a a l v i j f p e r c e n t ( 5 % ) t e n g u n s t e v a n d e p l a a t s e n d e i n s t e l l i n g .
- e v e n t u e e l m e t e e n v e r g o e d i n g v a n m a x i m a a l v i j f p e r c e n t ( 5 % ) t e n g u n s t e v a n h e t F o n d s o m d e k o s t e n t e
d e k k e n v a n d e a a n k o o p v a n a o t i v a w a a r i n d o o r h e t F o n d s w o r d t b e l e g d .
- t a k s e n , b e l a s t i n g e n e n e v e n t u e l e z e g e l r e c h t e n e i s b a a r u i t h o o f d e v a n d e i n t e k e n i n g o f e m i s s i e .
D e t o e t e p a s s e n t a r i e v e n m e t b e t r e k k i n g t o t d e p r o v i s i e s e n d e k o s t e n w o r d e n v a s t g e s t e l d d o o r d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p e n v e r m e l d i n h e t u i t g i f t e p r o s p e c t u s .
I n d i e n e r r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n u i t g e g e v e n , z a l d e u i t g i f t e p r i j s b e t a a l b a a r z i j n b i n n e n e e n t e r m i j n d i e n i e t l a n g e r m a g z i j n d a n v i j f b a n k w e r k d a g e n t e r e k e n e n v a n a f d e w a a r d e r i n g s d a g . D e e f f e c t i e v e b e t a l i n g s t e r m i j n w o r d t v a s t g e s t e l d v o l g e n s d e r e g e l s e n g e b r u i k e n v a n d e m a r k t e n z a l i n h e t p r o s p e c t u s a a n g e d u i d w o r d e n .
I n d i e n z i j g e e n b e t a l i n g o n t v a n g t , m a g d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p d e u i t g i f t e a n n u l e r e n . Z i j b e h o u d t e c h t e r h e t r e c h t o m d e e v e n t u e l e v e r s c h u l d i g d e k o s t e n e n p r o v i s i e s t e v o r d e r e n .
A R T I K E L 1 4 - - D E I N K O O P
D e a a n v r a g e n t o t i n k o o p k u n n e n v o l g e n s d e m o d a l i t e i t e n e n b e p e r k i n g e n b e p a a l d i n d i t b e h e e r r e g l e m e n t , h e t p r o s p e c t u s e n d e w e t , o p i e d e r e b a n k w e r k d a g w o r d e n i n g e d i e n d b i j d e d o o r d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p d a a r t o e a a n g e d u i d e i n s t e l l i n g e n d i e d e f i n a n c i ë l e d i e n s t v e r z e k e r e n .
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p i s n i e t g e h o u d e n d e a a n v r a a g t o t i n k o o p t e a a n v a a r d e n i n g e v a l v a n s c h o r s i n g v a n d e b e r e k e n i n g v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e o f i n d i e n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s o f b u i t e n g e w o n e o m s t a n d i g h e d e n d i t r e c h t v a a r d i g e n .
A R T I K E L 1 5 - - D E I N K O O P P R I J S
D e i n k o o p p r i j s k o m t o v e r e e n m e t d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e , b e p a a l d l n o v e r e e n s t e m m i n g m e t a r t i k e l 1 0 , o p d e w a a r d e r i n g s d a g z o a l s b e p a a l d i n h e t p r o s p e c t u s , v o l g e n d o p d e a a n v a a r d i n g v a n d e a a n v r a a g t o t i n k o o p .
D e i n k o o p p r i j s w o r d t e v e n t u e e l v e r m i n d e r d m e t b e l a s t i n g e n e n t a k s e n e i s b a a r u i t h o o f d e v a n d e i n k o o p e n m e t e e n e v e n t u e l e v e r g o e d i n g v a n m a x i m a a l v i j f p e r c e n t ( 5 % ) t e n g u n s t e v a n h e t F o n d s o m d e k o s t e n t e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
d e k k e n v a n d e v e r k o o p v a n d e a c t i v a w a a r i n d o o r h e t F o n d s w o r d t b e l e g d . D e t o e t e p a s s e n t a r i e v e n m e t b e t r e k k i n g t o t d e p r o v i s i e s e n d e k o s t e n w o r d e n v a s t g e s t e l d d o o r d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p e n v e r m e l d i n h e t u i t g i f t e p r o s p e c t u s .
I n d i e n e r r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n i n g e k o c h t , z a l d e i n k o o p p r i j s b e t a a l b a a r z i j n b i n n e n e e n t e r m i j n d i e n i e t l a n g e r m a g z i j n d a n v i j f b a n k w e r k d a g e n t e r e k e n e n v a n a f d e w a a r d e r i n g s d a g . D e e f f e c t i e v e b e t a l i n g s t e r m i j n w o r d t v a s t g e s t e l d v o l g e n s d e r e g e l s e n g e b r u i k e n v a n d e m a r k t e n z a l i n h e t p r o s p e c t u s a a n g e d u i d w o r d e n ,
D e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p b e s c h i k t o v e r a l l e b e v o e g d h e d e n o m t e b e s l i s s e n e e n b e d r a g t o t o n t m o e d i g i n g v a n e e n u i t t r e d i n g d i e v o l g t b i n n e n d e p e r i o d e v a n e e n m a a n d n a d e i n t r e d e , t e n l a s t e t e l e g g e n v a n d e b e l e g g e r , e e n b e d r a g d a t w o r d t i n g e h o u d e n t e n g u n s t e v a n h e t F o n d s . H e t t o e p a s s e l i j k e b e d r a g b e d r a a g t m a x i m a a l d r i e p e r c e n t ( 3 % ) v a n d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e v a n d e i n g e k o c h t e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g .
V . V A R I A
A R T I K E L 1 6 - V E R G O E D I N G E N , P R O V I S I E S E N K O S T E N
H e t F o n d s k a n d e k o s t e n d r a g e n d i e v e r b o n d e n z i j n a a n z i j n o p r i c h t i n g , d e l a t e r e w i j z i g i n g v a n z i j n b e h e e r r e g l e m e n t e n z i j n w e r k i n g .
D e z e k o s t e n o m v a t t e n
- D e v e r g o e d i n g v a n h e t b e h e e r v a n d e b e l e g g i n g s p o r t e f e u i l l e , v e r s c h u l d i g d a a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , m e t e e n m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n d r i e p e r c e n t ( 3 % ) p e r j a a r , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d g e w o g e n n e t t o - a c t i e f ;
- D e v e r g o e d i n g v a n d e b e w a a r d e r , e n n a a r g e l a n g h e t g e v a l , d e z e v a n z i j n c o r r e s p o n d e n t e n , m e t e e n m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n é é n p e r c e n t ( 1 % ) p e r j a a r , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d g e w o g e n n e t t o - a c t i e f ;
- D e v e r g o e d i n g v a n d e f u n c t i e v a n a d m i n i s t r a t i e f a g e n t , v e r s c h u l d i g d a a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , m e t e e n m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n n u l k o m m a t w i n t i g p e r c e n t ( 0 , 2 0 % ) p e r j a a r , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d g e w o g e n n e t t o - a c t i e f ;
- D e v e r g o e d i n g v a n d e f u n c t i e v a n t r a n s f e r a g e n t , e n n a a r g e l a n g h e t g e v a l , d e z e v a n h a a r c o r r e s p o n d e n t e n , v e r s c h u l d i g d a a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , m e t e e n m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n n u l k o m m a t i e n p e r c e n t ( 0 , 1 0 % ) p e r j a a r , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d g e w o g e n n e t t o - a c t i e f ;
- D e v e r g o e d i n g v a n d e f i n a n c i ë l e e n a d m i n i s t r a t i e v e d i e n s t , v e r s c h u l d i g d a a n d e i n s t e l l i n g d i e d e z e d i e n s t v e r z e k e r t , m e t e e n m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n é é n k o m m a v i j f p e r c e n t ( 1 , 5 % ) p e r j a a r , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d g e w o g e n n e t t o - a c t i e f ;
- D e d i s t r i b u t i e v e r g o e d i n g , v e r s c h u l d i g d a a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , m e t e e n m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n t w e e p e r c e n t ( 2 % ) p e r j a a r , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d g e w o g e n n e t t o - a c t i e f ;
- D e a n d e r e k o s t e n w a a r v a n e e n s c h a t t i n g i s o p g e n o m e n i n h e t p r o s p e c t u s k u n n e n d e v o l g e n d e z i j n :
ï . d e k o s t e n v a n o f f i c i ë l e a k t e n e n w e t t e l i j k e p u b l i c a t i e s ;
i i . d e k o s t e n v a n d e d o m i c i l i ë r i n g e n h e t a l g e m e e n s e c r e t a r i a a t v a n h e t f o n d s ;
i l i . d e k o s t e n v e r b o n d e n a a n d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g e n v a n d e e l n e m e r s e n d e R a d e n v a n B e s t u u r v a n d e
B e h e e r v e n n o o t s c h a p b e t r e f f e n d e a a n g e l e g e n h e d e n v a n h e t F o n d s ;
i v . d e e v e n t u e l e e m o l u m e n t e n , t a n t i è m e s e n v e r g o e d i n g e n v a n d e b e s t u u r d e r s e n d e g e d e l e g e e r d e n v a n h e t
d a g e l i j k s b e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p ;
v . d e e v e n t u e l e v e r g o e d i n g v a n e e n a d v i s e u r o f v e r i f i c a t e u r ;
v i . d e h o n o r a r i a v a n d e c o m m i s s a r i s s e n ;
v i i . d e g e r e c h t s k o s t e n , d e k o s t e n v o o r j u r i d i s c h a d v i e s e n a n d e r k o s t e n v a n b u i t e n g e w o n e m a a t r e g e l e n ,
z o a l s e x p e r t i s e s o f r e c h t s z a k e n o m d e b e l a n g e n v a n d e d e e l n e m e r s t e b e h a r t i g e n ;
v i i i . d e b i j d r a g e n a a n d e c o n t r o l e a u t o r i t e i t e n v a n d e l a n d e n w a a r d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g w o r d e n
a a n g e b o d e n ;
i x . d e d r u k - e n v e r d e e l k o s t e n v a n d e p r o s p e c t u s s e n e n p e r i o d i e k e v e r s l a g e n ;
x , d e v e r t a a l - e n r e d a c t i e k o s t e n ;
x i . d e p u b l i c a t i e k o s t e n e n d e k o s t e n v a n d e i n f o r m a t i e a a n d e d e e l n e m e r s ;
x i i . d e m a r k e t i n g k o s t e n ;
x i i i . d e k o s t e n v a n d e f i n a n c i ë l e d i e n s t v a n z i j n r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g e n c o u p o n s ;
x i v . d e e v e n t u e l e b e u r s n o t e r i n g s k o s t e n o f d e k o s t e n v o o r d e p u b l i c a t i e v a n d e u i t g i f t e - e n t e r u g b e t a l i n g s p r i j s
v a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g ;
x v . d e i n t r e s t e n e n a n d e r e k o s t e n v a n l e n i n g e n ;
x v i . d e t a k s e n e n k o s t e n v e r b o n d e n a a n d e b e w e g i n g e n v a n d e a c t i v a v a n h e t F o n d s ;
x v i i . e v e n t u e l e a n d e r e m e t h a a r w e r k i n g v e r b o n d e n t a k s e n e n b e l a s t i n g e n ;
x v i i i . d e e v e n t u e l e p e r s o n e e l s k o s t e n ;
x i x . d e t e l e f o o n - , t e l e x - , t e l e f a x - e n t e l e g r a f i e k o s t e n ( d e z e l i j s t i s n i e t l i m i t a t i e f ) d i e d e d e p o t h o u d e n d e b a n k
m a a k t b i j h e t a a n - e n v e r k o p e n v a n e f f e c t e n u i t d e p o r t e f e u i l l e v a n h e t f o n d s e n a n d e r e e f f e c t e n ;
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
x x . d e k o s t e n v e r b o n d e n a a n d e i n t e k e n i n g o p e e n a b o n n e m e n t o f e e n l i c e n t i e d a n w e l e l k a n d e r v e r z o e k o m g e g e v e n s o f d a t a w a a r v o o r m o e t b e t a a l d w o r d e n b i j p r o v i d e r s v a n f i n a n c i ë l e i n d i c e s , r a t i n g b u r e a u s o f e l k e a n d e r e p r o v i d e r v a n g e g e v e n s ;
x x i . a l l e a n d e r e u i t g a v e n d i e g e d a a n w o r d e n i n h e t b e l a n g v a n d e d e e l n e m e r s v a n h e t f o n d s ,
D e p e r i o d i c i t e i t v a n h e f f i n g w o r d t b e p a a l d d o o r d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e b e h e e r v e n n o o t s c h a p e n i s o p g e n o m e n i n h e t p r o s p e c t u s .
A l d e z e k o s t e n o f e e n g e d e e l t e e r v a n k u n n e n o p e e n f o r f a i t a i r e m a n i e r a a n g e r e k e n d w o r d e n .
O n v e r m i n d e r d d e b e h e e r c o m m i s s i e h i e r b o v e n v e r m e l d , b e s c h i k t d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p o v e r a l l e b e v o e g d h e d e n o m t e b e s l i s s e n o m e e n v a r i a b e l e b e h e e r c o m m i s s i e i n t e s t e l l e n w a a r v a n d e b e r e k e n i n g g e b a s e e r d z a l z i j n o p e e n v e r g e l i j k i n g v a n h e t r e n d e m e n t v a n h e t F o n d s m e t d a t v a n e e n i n d e x o f e e n b e n c h m a r k . N i e t t e m i n b e d r a a g t h e t m a x i m u m p e r c e n t a g e v a n d e z e v a r i a b e l e c o m m i s s i e d i e a a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p v e r s c h u l d i g d i s , d e r t i g p e r c e n t ( 3 0 % ) v a n d e j a a r l i j k s e o v e r p r e s t a t i e v a n h e t F o n d s i n v e r g e l i j k i n g m e t d e p r e s t a t i e v a n d e i n d e x o f d e b e n c h m a r k , b e r e k e n d o p b a s i s v a n h e t p a s s e n d g e w o g e n n e t t o - a c t i e f . D e z e c o m m i s s i e z a l v e r s c h u l d i g d z i j n d o o r h e t F o n d s n a d e a f s l u i t i n g v a n h e t b o e k j a a r .
B o v e n v e r m e l d e v e r g o e d i n g e n , p r o v i s i e s e n k o s t e n v a n w e l k e a a r d o o k k u n n e n w o r d e n g e w i j z i g d m i t s n a l e v i n g v a n d e w e t t e l i j k e v o o r s c h r i f t e n . E e n w i j z i g i n g i n h e t n a d e e l v a n h e t F o n d s o f v a n d e d e e l n e m e r s z a l w o r d e n b e k e n d g e m a a k t c o n f o r m d e w e t t e l i j k e v o o r s c h r i f t e n t e r z a k e .
A R T I K E L 1 7 - H E T B O E K J A A R
H e t b o e k j a a r v a n h e t F o n d s w o r d t a f g e s l o t e n o p 3 1 o k t o b e r v a n e l k j a a r .
A R T I K E L 1 8 D E C O N T R O L E
D e c o n t r o l e o p d e f i n a n c i ë l e t o e s t a n d , d e j a a r r e k e n i n g e n d e r e g e l m a t i g h e i d v a n d e i n d e j a a r r e k e n i n g w e e r t e g e v e n v e r r i c h t i n g e n , i s t o e v e r t r o u w d a a n é é n o f m e e r d e r e c o m m i s s a r i s s e n , r e v i s o r e n d i e d a a r t o e d o o r d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i ë l e D i e n s t e n e n M a r k t e n e r k e n d z i j n .
B i n n e n d e p e r k e n v a n d e w e t t e l i j k e b e p a l i n g e n v a n d e A I C B W e t , z i j n d e b e p a l i n g e n v a n h e t W e t b o e k v a n V e n n o o t s c h a p p e n m e t b e t r e k k i n g t o t d e b e n o e m i n g , d e b e z o l d i g i n g , h e t o n t s l a g , d e h e r r o e p i n g e n d e b e v o e g d h e d e n v a n d e c o m m i s s a r i s v a n r e c h t s p e r s o n e n d i e w o r d e n b e h e e r s t d o o r h e t W e t b o e k v a n V e n n o o t s c h a p p e n , v a n t o e p a s s i n g o p d e c o m m i s s a r i s d i e i s a a n g e s t e l d b i j h e t F o n d s ,
A R T I K E L 1 9 - D E U I T K E R I N G E N
D e g e w o n e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g b e p a a l t e l k j a a r , o p v o o r s t e l v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p , d e b e s t e m m i n g v a n h e t n e t t o r e s u l t a a t v a n h e t F o n d s ,
D e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g k a n b e s l i s s e n o m a a n d e d i s t r i b u t i e d e e l b e w i j z e n h u n d e e l i n d e n e t t o - i n k o m s t e n u i t d e b e l e g g i n g e n e n d e g e r e a l i s e e r d e o f n i e t - g e r e a l i s e e r d e m e e r w a a r d e n , n a a f t r e k v a n d e g e r e a l i s e e r d e o f n i e t - g e r e a l i s e e r d e m i n d e r w a a r d e n , u i t t e k e r e n e n d e c o r r e s p o n d e r e n d e b e d r a g e n d i e t o e k o m e n a a n d e k a p i t a l i s a t i e d e e l b e w i j z e n t e k a p i t a l i s e r e n .
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k a n e v e n e e n s o v e r g a a n t o t u i t k e r i n g v a n t u s s e n t i j d s e d i v i d e n d e n a a n d e d i s t r i b u t i e d e e l b e w i j z e n , m e t k a p i t a l i s a t i e v o o r d e k a p i t a l i s a t i e d e e l b e w i j z e n , e n d i t o n d e r v o o r b e h o u d v a n d e w e t t e l i j k e b e p a l i n g e n t e r z a k e ,
D e a a n d e d i s t r i b u t i e d e e l b e w i j z e n u i t g e k e e r d e d i v i d e n d e n e n t u s s e n t i j d s e d i v i d e n d e n w o r d e n b e t a a l d o p d e d a t u m e n d e p l a a t s d i e d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p b e p a a l t .
H e t t y p e v a n u i t g e g e v e n d e e l b e w i j z e n w o r d t v e r m e l d i n h e t p r o s p e c t u s .
A R T I K E L 2 0 - D E B E K E N D M A K I N G
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p h o u d t v o o r d e d e e l n e m e r s v a n h e t F o n d s e n v o o r a l d e g e n e n d i e e r o m v r a g e n , o p
h a a r m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l e n a a n d e l o k e t t e n v a n d e i n s t e l l i n g b e l a s t m e t d e f i n a n c i ë l e d i e n s t v e r l e n i n g d e
v o l g e n d e z a k e n t e r b e s c h i k k i n g :
- i e d e r e b a n k w e r k d a g w a a r o p d e a a n v r a g e n t o t u i t g i f t e e n / o f i n k o o p w o r d e n a a n v a a r d :
- d e n e t t o - i n v e n t a r i s w a a r d e e n d e u i t g i f t e - e n i n k o o p p r i j s v a n d e v o o r a f g a a n d e w e r k d a g ;
- b i n n e n d e w e t t e l i j k e b e p a a l d e t e r m i j n e n n a d e a f s l u i t i n g v a n h e t b o e k j a a r : d e j a a r r e k e n i n g ;
- b i n n e n d e w e t t e l i j k e b e p a a l d e t e r m i j n e n n a h e t e i n d e v a n h e t h a l f j a a r w a a r o p h e t b e t r e k k i n g h e e f t : h e t
h a l f j a a r l i j k s e v e r s l a g ;
- h e t b e h e e r v e r s l a g e n h e t v e r s l a g v a n d e c o m m i s s a r i s s e n ,
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
V o o r b e h o u d e n a a n . h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d
A R T I K E L 2 1 - D E O N T B I N D I N G , V E R E F F E N I N G E N H E R S T R U C T U R E R I N G
H e t F o n d s i s o p g e r i c h t v o o r o n b e p a a l d e d u u r .
D e B e h e e r v e n n o o t s c h a p k a n b e s l i s s e n d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s v o o r t e s t e l l e n o m t o t v e r e f f e n i n g o f t o t h e r s t r u c t u r e r i n g v a n h e t F o n d s o v e r t e g a a n . D e b e s l i s s i n g t o t o n t b i n d i n g v a n h e t F o n d s w o r d t g e n o m e n d o o r d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s .
B i j d e o n t b i n d i n g v a n h e t F o n d s , w o r d t h e t F o n d s o n t b o n d e n d o o r t o e d o e n v a n é é n o f m e e r v e r e f f e n a a r s d i e n a t u u r l i j k e p e r s o n e n o f r e c h t s p e r s o n e n k u n n e n z i j n , e n a a n g e s t e l d w o r d e n d o o r d e b e v o e g d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s . D i e l e g t h u n b e v o e g d h e d e n e n b e z o l d i g i n g v a s t .
E e n p r o c e d u r e z a l w o r d e n v a s t g e s t e l d t e n e i n d e g e d u r e n d e e e n p e r i o d e v a n t w a a l f m a a n d e n d e i d e n t i t e i t t e k u n n e n b e w a r e n v a n d e p e r s o n e n d i e g l o b a a l m e e r d a n v i j f p e r c e n t ( 5 % ) v a n h e t t o t a a l v a n d e u i t s t a a n d e r e c h t e n v a n d e e l n e m i n g h e b b e n l a t e n i n k o p e n t i j d e n s d e p e r i o d e v a n t w a a l f m a a n d e n v ó ó r d e k e n n i s g e v i n g a a n d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i ë l e D i e n s t e n e n M a r k t e n d a t d e o n t b i n d i n g o f d e h e r s t r u c t u r e r i n g w o r d t b e o o g d .
A R T I K E L 2 2 - I N F O R M A T I E V E R P L I C H T I N G
O n v e r m i n d e r d e l k s p e c i f i e k w e t t e l i j k v e r e i s t e s t e l t d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e B e h e e r v e n n o o t s c h a p i n d e v e r k o o p d o c u m e n t e n d e n a d e r e r e g e l s v a s t v o o r d e t e r b e s c h i k k i n g s t e l l i n g v a n a l l e a a n d e b e l e g g e r s t e v e r s t r e k k e n i n f o r m a t i e d i e n i e t i n h e t o n d e r h a v i g e b e h e e r r e g l e m e n t v e r m e l d s t a a t .
A R T I K E L 2 3 - W I J Z I G I N G E N A A N H E T B E H E E R R E G L E M E N T
D e w i j z i g i n g e n a a n h e t b e h e e r r e g l e m e n t m o e t e n g o e d g e k e u r d w o r d e n d o o r d e A l g e m e n e V e r g a d e r i n g v a n d e e l n e m e r s e n d o o r d e A u t o r i t e i t v o o r F i n a n c i ë l e D i e n s t e n e n M a r k t e n .
B i j w i j z i g i n g v a n d e t e r z a k e g e l d e n d e w e t t e l i j k e o f f i s c a l e b e p a l i n g e n , d i e n t h e t b e h e e r r e g l e m e n t g e l e z e n t e w o r d e n i n f u n c t i e v a n d e z e n i e u w e b e p a l i n g e n .
A R T I K E L 2 4 - G E S C H I L L E N
D e b e t w i s t i n g e n b e t r e f f e n d e d e u i t v o e r i n g v a n o n d e r h a v i g b e h e e r r e g l e m e n t z u l l e n b e s l e c h t w o r d e n d o o r e e n s c h e i d s r e c h t e r d i e z a l a a n g e d u i d w o r d e n d o o r d e V o o r z i t t e r v a n d e R e c h t b a n k v a n E e r s t e A a n l e g v a n B r u s s e l o p v e r z o e k v a n d e m e e s t g e r e d e p a r t i j . "
C . I N W E R K T R E D I N G
D e v e r g a d e r i n g h e e f t b e s l i s t d a t d e b e s l u i t e n v a n k r a c h t w o r d e n o p 2 2 j u n i 2 0 1 5 .
V O O R E E N S L U I D E N D A N A L Y T I S C H U I T T R E K S E L
( g e t ) C a r o l e G U I L L E M Y N , G e a s s o c i e e r d N o t a r i s
S a m e n n e e r g e l e g d : u i t g i f t e v a n d e a k t e ,
a a n w e z i g h e i d s l i j s t
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g
13/07/2015
ÿþ M O D W O R D 1 1 . 1
i l e _ C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
a p r è s d é p ô t d e l ' a i s t e o a a r e f f e
s e i ± t r u l e
R é s e a t M o n i t b e l t I l t e l l j 1 0 1 1 0 1 0 2 - 0 7 - 2 0 1 5
a u g r e f f e d u t r i b u n a l d e c o m m e r c e = r a n c o p h o n e d e F a i t e f t e l l e s
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
( e n a b r é g é ) :
F o r m e j u r i d i q u e : F o n d s C o m m u n d e P l a c e m e n t à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s p u b l i c d e d r o i t b e l g e
S i è g e : B r u x e l l e s ( B - 1 0 0 0 B r u x e l l e s ) , A v e n u e d e s A r t s , 5 8
( a d r e s s e c o m p l è t e )
° b i e t f s ) d e l ' a c t e : D É P O S I T A I R E - O B L I G A T I O N D ' I N F O R M A T I O N - S O C I É T É D E G E S T I O N - C O O R D I N A T I O N D U R È G L E M E N T D E G E S T I O N - E N T R É E E N V I G U E U R - P O U V O I R S .
I l r é s u l t e d ' u n a c t e r e ç u l e 1 1 j u i n 2 0 1 5 , p a r M a î t r e C a r o l e G u i l l e m y n N o t a i r e a s s o c i é à B r u x e l l e s , e n c o u r s d ' e n r e g ï s t e r e m e n t , q u e l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s d u F o n d s C o m m u n d e P l a c e m e n t à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s p u b l i c d e d r o i t b e l g e " B e l f i u s P l a n L o w " , d o n t l a s o c i é t é d e g e s t i o n e s t l a s o c i é t é a n o n y m e « C a n d r i a m = B e l g i u m » , a y a n t s o n s i è g e s o c i a l à B r u x e l l e s ( B - 1 0 0 0 B r u x e l l e s ) , A v e n u e d e s A r t s , 5 8 , i m m a t r i c u l é e a u r e g i s t r e d e s p e r s o n n e s m o r a l e s d e B r u x e l l e s , s o u s l e n u m é r o d ' e n t r e p r i s e T V A B E ( 0 ) 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9 / R P M B r u x e l l e s , a p r i s l e s r é s o l u t i o n s s u i v a n t e s
A . M O D I F I C A T I O N S S T A T U T A I R E S .
1 . L ' a s s e m b l é e a d é c i d é d e m e t t r e l e s s t a t u t s e n c o n f o r m i t é à l a l o i d u 1 9 a v r i l 2 0 1 4 r e l a t i v e a u x o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f a l t e r n a t i f s e t à l e u r s g e s t i o n n a i r e s , d o n t n o t a m m e n t :
- A R T I C L E 3 - L E D E P O S I T A I R E : a j o u t d e s a l i n é a s s u i v a n t
« L e D é p o s i t a i r e p e u t , s o u s s a r e s p o n s a b i l i t é e t d a n s l e r e s p e c t d e s p r e s c r i p t i o n s d e l a L o i O P C A , d é l é g u e r à d e s t i e r s l a g a r d e d e s a c t i f s d u F o n d s .
L o r s q u e l a l é g i s l a t i o n d ' u n p a y s t i e r s , t e l q u e d é f i n i d a n s l a L o i O P C A , e x i g e q u e c e r t a i n s i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s s o i e n t c o n s e r v é s p a r u n e e n t i t é l o c a l e m a i s q u ' a u c u n e e n t i t é l o c a l e n ' e s t , n i s o u m i s e à u n e r é g l e m e n t a t i o n e t u n e s u r v e i l l a n c e e f f i c a c e d e l a p a r t d e c e p a y s t i e r s , n i s o u m i s e à u n c o n t r ô l e p é r i o d i q u e e x t e r n e v i s a n t à g a r a n t i r q u e l e s i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s s o n t e n s a p o s s e s s i o n , l e D é p o s i t a i r e p e u t s e d é c h a r g e r d e s a r e s p o n s a b i l i t é d a n s l e s l i m i t e s p r é v u e s p a r l a L o i O P C A . »
- A j o u t d ' u n a r t i c l e 2 2 l i b e l l é c o m m e s u i t e t r e n u m é r o t a t i o n d e s a r t i c l e s s u i v a n t s :
« A r t i c l e 2 2 - O B L I G A T I O N D ' I N F O R M A T I O N
S a n s p r é j u d i c e d e t o u t e e x i g e n c e l é g a l e s p é c i f i q u e , p o u r t o u t e s l e s i n f o r m a t i o n s à c o m m u n i q u e r a u x i n v e s t i s s e u r s q u i n e f i g u r e n t p a s d a n s l e p r é s e n t r è g l e m e n t d e g e s t i o n , l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e g e s t i o n d é t e r m i n e r a d a n s l e s d o c u m e n t s d e v e n t e l e s m o d a l i t é s d e m i s e à d i s p o s i t i o n d e c e s i n f o r m a t i o n s . »
2 . L ' a s s e m b t é e a d é c i d é d e m e t t r e à j o u r l e n o m d e l a S o c i é t é d e g e s t i o n p o u r l e r e m p l a c e r p a r « C a n d r i a m B e l g i u m » e t d e m o d i f i e r e n c o n s é q u e n c e l ' a r t i c l e 2 d u r è g l e m e n t d e g e s t i o n .
B , A D O P T I O N D U T E X T E C O O R D O N N E D U R È G L E M E N T D E G E S T I O N
E n c o n s é q u e n c e d e l ' a d o p t i o n d e s d é c i s i o n s d o n t q u e s t i o n s o u s l e p o i n t A ) , l ' a s s e m b l é e d é c i d e d ' a d o p t e r u n n o u v e a u t e x t e c o o r d o n n é d u r è g l e m e n t d e g e s t i o n l e q u e l d é c r i t l e s r è g l e s p a r t i c u l i è r e s d e g e s t i o n o u d ' a d m i n i s t r a t i o n q u i s o n t a p p l i c a b l e s a u f o n d s c o m m u n d e p l a c e m e n t à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s p u b l i c d e d r o i t b e l g e « B e l f i u s P l a n L o w » , e t f e s d r o i t s e t d e v o i r s r e s p e c t i f s d e l a S o c i é t é d e g e s t i o n , d u d é p o s i t a i r e e t d e s p a r t i c i p a n t s d u d i t f o n d s c o m m u n d e p l a c e m e n t .
C e r è g l e m e n t d e g e s t i o n e s t a d o p t é c o m m e s u i t :
I . L E F O N D S , L A S O C I E T E D E G E S T I O N , L E D E P O S I T A I R E E T L E S E R V I C E F I N A N C I E R
A a T I C ] - E 1 . : t . E E O . N R S _ E T 5 1 = . Q B J . E . G T I E S
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
C A - N D R i / ; - 1 % ) \ -
N ° d ' e n t r e p r i s e : 0 4 6 2 . 5 6 9 . 7 3 9 D é n o m i n a t i o n
( e n e n t i e r ) :
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
« B e l f i u s P l a n L o w » ( c i - a p r è s d é n o m m é « l e F o n d s » ) e s t u n o r g a n i s m e d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s s o u s l a f o r m e d ' u n f o n d s c o m m u n d e p l a c e m e n t à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s p u b l i c d e d r o i t b e l g e q u i a o p t é p o u r l a c a t é g o r i e d e p l a c e m e n t s p r é v u e p a r l ' a r t i c l e 1 8 3 , a l i n é a 1 e r , 1 ° d e l a l o i d u 1 9 a v r i l 2 0 1 4 r e l a t i v e a u x o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f a l t e r n a t i f s e t à l e u r s g e s t i o n n a i r e s ( c i - a p r è s l a « L o i O P C A » ) .
L e F o n d s a p o u r o b j e c t i f l e p l a c e m e n t c o l l e c t i f d e s c a p i t a u x r e c u e i l l i s a u p r è s d u p u b l i c d a n s l a c a t é g o r i e d e p l a c e m e n t s d é f i n i e c i - d e s s u s , d a n s l e b u t d e r é p a r t i r l e s r i s q u e s d ' i n v e s t i s s e m e n t e t d e f a i r e b é n é f i c i e r s e s p a r t i c i p a n t s d e s r é s u l t a t s d e l a g e s t i o n d e s o n p o r t e f e u i l l e .
D ' u n e f a ç o n g é n é r a l e , t o u t e s l e s m e s u r e s e t t o u t e s l e s o p é r a t i o n s u t i l e s à l ' a c c o m p l i s s e m e n t d e l ' o b j e c t i f d u f o n d s p o u r r o n t ê t r e r é a l i s é e s , d a n s l e r e s p e c t d e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s .
A R T I C L E 2 - L A S O C I E T E D E G E S T I O N
D a n s l e c a d r e d e c e r è g l e m e n t d e g e s t i o n , d e l a L o i O P C A e t d e s e s a r r ê t é s e t r è g l e m e n t s d ' e x é c u t i o n , l e F o n d s e s t g é r é p a r l a s o c i é t é a n o n y m e " C a n d r i a m B e l g i u m " , ( c i - a p r è s d é n o m m é e l a « S o c i é t é d e G e s t i o n » )
L a S o c i é t é d e G e s t i o n g è r e l e F o n d s e n s o n n o m p r o p r e m a i s p o u r l e c o m p t e d e s p a r t i c i p a n t s .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n d i s p o s e d e s c o m p é t e n c e s l e s p l u s é t e n d u e s , s o u s r é s e r v e d e s l i m i t e s p r é v u e s p a r l a t o i , l e s a r r ê t é s d ' e x é c u t i o n e t c e r è g l e m e n t d e g e s t i o n , p o u r e x e r c e r l e s f o n c t i o n s d e g e s t i o n t e l s q u e d é f i n i s d a n s l a L o i O P C A .
L e s p a r t i c i p a n t s d u F o n d s p e u v e n t ê t r e r e p r é s e n t é s p a r ! a S o c i é t é d e G e s t i o n , s a n s q u e l e u r I d e n t i t é n e s o i t r e n d u e p u b l i q u e .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n e s t h a b i l i t é e à e x e r c e r l e s d r o i t s d e v o t e a t t a c h é s a u x i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s c o m p r i s d a n s l e F o n d s , e t c e d a n s l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s .
C o n f o r m é m e n t à l a l o i e t à l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r , l a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t , s o u s s a p r o p r e r e s p o n s a b i l i t é e t d a n s l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s , c o n c l u r e d e s a c c o r d s a v e c d ' a u t r e s i n s t i t u t i o n s , p o u r f a c i l i t e r l a g e s t i o n d u F o n d s .
A R T I C L E 3 - L E D E P O S I T A I R E
L a g a r d e d e s a c t i f s d u F o n d s e s t c o n f i é e à u n d é p o s i t a i r e q u i a s s u r e r a s e s f o n c t i o n s c o n f o r m é m e n t à l a l o i
e t à l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r .
L e d é p o s i t a i r e e x e r c e l e s f o n c t i o n s e t t â c h e s d é f i n i e s à l ' a r t i c l e 1 0 d e l ' A r r ê t é R o y a l d u 1 2 n o v e m b r e 2 0 1 2 r e l a t i f à c e r t a i n s o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f p u b l i c s ( c i - a p r è s « l ' A . R . d u 1 2 n o v e m b r e 2 0 1 2 » ) .
L e d é p o s i t a i r e e s t d é s i g n é p a r u n c o n t r a t e n t r e l e d é p o s i t a i r e e t l a S o c i é t é d e G e s t i o n , a g i s s a n t p o u r l e c o m p t e d u F o n d s .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n p o u r r a r é v o q u e r l e d é p o s i t a i r e à c o n d i t i o n q u ' u n a u t r e d é p o s i t a i r e l e r e m p l a c e , . C e t t e d e r n i è r e m e s u r e f e r a l ' o b j e t d ' u n a v i s d a n s d e u x j o u r n a u x b e l g e s .
L e r e m p l a c e m e n t d u d é p o s i t a i r e e s t s u b o r d o n n é à l ' a c c e p t a t i o n p r é a l a b l e d e l ' A u t o r i t é d e s s e r v i c e s e t m a r c h é f i n a n c i e r s .
L e D é p o s i t a i r e p e u t , s o u s s a r e s p o n s a b i l i t é e t d a n s l e r e s p e c t d e s p r e s c r i p t i o n s d e l a L o i O P C A , d é l é g u e r à d e s t i e r s l a g a r d e d e s a c t i f s d u F o n d s ,
L o r s q u e l a l é g i s l a t i o n d ' u n p a y s t i e r s , t e l q u e d é f i n i d a n s l a L o i O P C A , e x i g e q u e c e r t a i n s i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s s o i e n t c o n s e r v é s p a r u n e e n t i t é l o c a l e m a i s q u ' a u c u n e e n t i t é l o c a l e n ' e s t , n i s o u m i s e à u n e r é g l e m e n t a t i o n e t u n e s u r v e i l l a n c e e f f i c a c e d e l a p a r t d e c e p a y s t i e r s , n i s o u m i s e à u n c o n t r ô l e p é r i o d i q u e e x t e r n e v i s a n t à g a r a n t i r q u e l e s i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s s o n t e n s a p o s s e s s i o n , l e D é p o s i t a i r e p e u t s e d é c h a r g e r d e s a r e s p o n s a b i l i t é d a n s l e s l i m i t e s p r é v u e s p a r l a L o i O P C A .
A R T I C L E 4 - L E S E R V I C E F I N A N C I E R
L e s i n s t i t u t i o n s q u i a s s u r e n t l e s e r v i c e f i n a n c i e r d o i v e n t ê t r e d é s i g n é e s p a r u n e c o n v e n t i o n a v e c l a S o c i é t é
d e G e s t i o n , p o u r l e c o m p t e d u F o n d s e t c o n f o r m é m e n t à l a l é g i s l a t i o n e n v i g u e u r .
l i , L A P O L I T I Q U E D E P L A C E M E N T E T L E S C A T E G O R I E S D ' A C T I F S A U T O R I S E S
A R T I C L E 5 - L A C O M P O S I T I O N D E S P L A C E M E N T S D U F O N D S
e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
L e s i n v e s t i s s e m e n t s d u F o n d s p e u v e n t ê t r e c o m p o s é s c o n f o r m é m e n t à l a L o i O P C A e t à l ' A . R . d u 1 2 n o v e m b r e 2 0 1 2 :
1 . v a l e u r s m o b i l i è r e s e t i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e a d m i s a u x n é g o c i a t i o n s s u r u n m a r c h é r é g l e m e n t é a u s e n s d e l ' a r t i c l e 2 , 3 ° , 5 ° o u 6 ° , d e l a l o i d u 2 a o û t 2 0 0 2 r e l a t i v e à l a s u r v e i l l a n c e d u s e c t e u r f i n a n c i e r e t a u x s e r v i c e s f i n a n c i e r s ( c i - a p r è s l a « L o i d u 2 a o û t 2 0 0 2 » ) ;
2 . v a l e u r s m o b i l i è r e s e t i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e n é g o c i é s s u r u n a u t r e m a r c h é s e c o n d a i r e s i t u é d a n s u n E t a t m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n , r é g l e m e n t é , e n f o n c t i o n n e m e n t r é g u l i e r , r e c o n n u e t o u v e r t a u p u b l i c ;
3 . v a l e u r s m o b i l i è r e s e t i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e n é g o c i é s s o i t s u r u n m a r c h é d ' u n E t a t n o n m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n q u i a p p l i q u e à c e m a r c h é d e s d i s p o s i t i o n s é q u i v a l e n t e s à c e l l e s p r é v u e s p a r l a d i r e c t i v e 2 0 0 1 / 3 4 / C E , s o i t s u r u n a u t r e m a r c h é s e c o n d a i r e d ' u n E t a t n o n m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n , r é g l e m e n t é , e n f o n c t i o n n e m e n t r é g u l i e r , r e c o n n u e t o u v e r t a u p u b l i c p o u r a u t a n t q u e c e s m a r c h é s s o i e n t s i t u é s d a n s u n E t a t m e m b r e d e l ' O C D E a i n s i q u e d a n s t o u t a u t r e p a y s d ' E u r o p e , d ' A m é r i q u e d u N o r d , d ' A m é r i q u e C e n t r a l e e t d ' A m é r i q u e d u S u d , d ' A s i e , d ' O c é a n i e e t d ' A f r i q u e ;
4 . v a l e u r s m o b i l i è r e s n o u v e l l e m e n t é m i s e s , s o u s r é s e r v e q u e l e s c o n d i t i o n s d ' é m i s s i o n c o m p o r t e n t l ' e n g a g e m e n t q u e l a d e m a n d e d ' a d m i s s i o n a u x n é g o c i a t i o n s s u r u n m a r c h é r é g l e m e n t é a u s e n s d e l ' a r t i c l e 2 , 3 ° , 5 ° o u 6 ° , d e l a L o i d u 2 a o û t 2 0 0 2 , s u r u n m a r c h é d ' u n E t a t n o n m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n q u i a p p l i q u e à c e m a r c h é d e s d i s p o s i t i o n s é q u i v a l e n t e s à c e l l e s p r é v u e s p a r l a d i r e c t i v e 2 0 0 1 / 3 4 / C E o u s u r u n a u t r e m a r c h é s e c o n d a i r e , r é g l e m e n t é , e n f o n c t i o n n e m e n t r é g u l i e r , r e c o n n u e t o u v e r t a u p u b l i c p o u r a u t a n t q u e c e s m a r c h é s s o i e n t s i t u é s d a n s u n E t a t m e m b r e d e l ' O C D E a i n s i q u e d a n s t o u t a u t r e p a y s d ' E u r o p e , d ' A m é r i q u e d u N o r d , d ' A m é r i q u e C e n t r a l e e t d ' A m é r i q u e d u S u d , d ' A s i e , d ' O c é a n i e e t d ' A f r i q u e , s o i t i n t r o d u i t e , e t p o u r a u t a n t q u e l ' a d m i s s i o n s o i t o b t e n u e a u p l u s t a r d a v a n t l a f i n d e l a p é r i o d e d ' u n a n d e p u i s l ' é m i s s i o n ;
5 . p a r t s d ' o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f r é p o n d a n t a u x c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a d i r e c t i v e 2 0 0 9 / 6 5 / C E , s o u s r é s e r v e d e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ;
6 . p a r t s d ' o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f r é p o n d a n t a u x c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a d i r e c t i v e 2 0 1 1 / 6 1 / U E , q u ' i l s s e s i t u e n t o u n o n d a n s u n E t a t m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n , s o u s r é s e r v e d e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ;
7 . d é p ô t s a u p r è s d ' u n é t a b l i s s e m e n t d e c r é d i t , à c o n d i t i o n q u e :
a . l ' é t a b l i s s e m e n t d e c r é d i t a i t s o n s i è g e s t a t u t a i r e d a n s u n E t a t m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n ; O U ,
b . s i l e s i è g e s t a t u t a i r e d e l ' é t a b l i s s e m e n t d e c r é d i t n ' e s t p a s s i t u é d a n s u n E t a t m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n , c e t é t a b l i s s e m e n t s o i t s o u m i s à d e s r è g l e s p r u d e n t i e l l e s c o n s i d é r é e s p a r l ' A u t o r i t é d e s s e r v i c e s e t m a r c h é f i n a n c i e r s c o m m e é q u i v a l e n t e s à c e l l e s p r é v u e s p a r l a l é g i s l a t i o n c o m m u n a u t a i r e ;
S . i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s d é r i v é s , y c o m p r i s l e s i n s t r u m e n t s a s s i m i l a b l e s d o n n a n t l i e u à u n r è g l e m e n t e n e s p è c e s , q u i s o n t n é g o c i é s s u r u n m a r c h é v i s é a u x p o i n t s 1 ° , 2 ° o u 3 ° , o u i n s t r u m e n t s d é r i v é s d e g r é à g r é , s o u s r é s e r v e d e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ;
9 . i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e a u t r e s q u e c e u x n é g o c i é s s u r u n m a r c h é v i s é a u x p o i n t s 1 ° , 2 ° o u 3 ° , s o u s r é s e r v e d e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ;
1 0 . v a l e u r s m o b i l i è r e s e t i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e é m i s o u g a r a n t i s p a r u n E t a t m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n , p a r s e s c o l l e c t i v i t é s p u b l i q u e s t e r r i t o r i a l e s , p a r u n E t a t n o n m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n o u p a r d e s o r g a n i s m e s i n t e r n a t i o n a u x à c a r a c t è r e p u b l i c d o n t f o n t p a r t i e u n o u p l u s i e u r s E t a t s m e m b r e s d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n , s o u s r é s e r v e d e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ;
1 1 . p a r t s é m i s e s p a r u n o r g a n i s m e d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f p u b l i c à n o m b r e f i x e d e p a r t s d e d r o i t b e l g e o u é t r a n g e r o u p a r u n o r g a n i s m e d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f p u b l i c e n c r é a n c e s d e d r o i t b e l g e o u é t r a n g e r , s o u s r é s e r v e d e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r ;
1 2 . i n s t r u m e n t s d é r i v é s d o n t l e s o u s - j a c e n t c o n s t i t u e s o i t e n u n o r g a n i s m e d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f i n v e s t i s s a n t d a n s d e s h e d g e f u n d s , a u t o r i s é d a n s u n é t a t m e m b r e d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n e t s o u m i s à u n c o n t r ô l e p e r m a n e n t , s o i t e n u n p a n i e r d i v e r s i f i é d e p a r t s é m i s e s p a r d e s h e d g e f u n d s a u t o r i s é s e t s o u m i s à u n c o n t r ô l e p e r m a n e n t d a n s u n o u p l u s i e u r s E t a t s m e m b r e s d e l ' E s p a c e é c o n o m i q u e e u r o p é e n s o i t e n c o r e e n u n i n d i c e d e h e d g e f u n d s e t c e d a n s l e s c o n d i t i o n s p r é v u e s p a r l a r é g l e m e n t a t i o n e n v i g u e u r .
L e F o n d s p e u t t o u t e f o i s p l a c e r s e s a c t i f s d a n s d e s v a l e u r s m o b i l i è r e s e t i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e a u t r e s q u e c e u x c i t é s p r é c é d e m m e n t , d a n s l e s l i m i t e s a u t o r i s é e s p a r l a L o i O P C A e t s e s a r r ê t é s d ' e x é c u t i o n .
L e F o n d s p e u t d é t e n i r d e s l i q u i d i t é s à t i t r e a c c e s s o i r e ,
L e F o n d s p e u t é g a l e m e n t c o n c l u r e d e s c o n t r a t s c o n s t i t u a n t d e s i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s d é r i v é s e t p o r t a n t s u r u n r i s q u e d e c r é d i t e t c e , d a n s l e r e s p e c t d e l a l é g i s l a t i o n e n v i g u e u r ,
A R T I C L E 6 - - L E P R Ê T D ' I N S T R U M E N T S F I N A N C I E R S
L e F o n d s p e u t p r ê t e r d e s i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s , c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e t r é g l e m e n t a i r e s e n l a m a t i è r e .
L e F o n d s e s t a u t o r i s é e à c o n c l u r e d e s o p é r a t i o n s d e c e s s i o n - r é t r o c e s s i o n e t à c o n t r a c t e r d e s e m p r u n t s e t d e s s w a p s ( e n c e c o m p r i s n o t a m m e n t d e s i n t e r e s t r a t e s w a p , c u r r e n c y i n t e r e s t r a t e s w a p , e x c h a n g e s w a p ,
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
p e r f o r m a n c e s w a p , v a r i a n c e s w a p , c r e d i t d e f a u l t s w a p , i n d i c e d e c r e d i t d e f a u l t s w a p , . . . ) m o y e n n a n t l e r e s p e c t d e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e t r é g l e m e n t a i r e s e n l a m a t i è r e .
I I I . L E S P A R T S , L E S P A R T I C I P A N T S , L ' A S S E M B L E E G E N E R A L E
A R T I C L E 7 - L E S P A R T S
L e s p a r t s d e c o p r o p r i é t é r e p r é s e n t e n t l e d r o i t d e p r o p r i é t é d e s o n t i t u l a i r e d a n s l e c a p i t a l i n d i v i s d u F o n d s .
L e s p a r t s s o n t n o m i n a t i v e s , d é m a t é r i a l i s é e s o u s o u s t o u t e f o r m e p r é v u e p a r l e C o d e d e s S o c i é t é s , L a f o r m e , s o u s l a q u e l l e l e s p a r t s s o n t é m i s e s , e s t d é t e r m i n é e p a r l a S o c i é t é d e G e s t i o n e t e s t r e p r i s e d a n s t e p r o s p e c t u s . D e p u i s t e p r e m i e r j a n v i e r d e u x m i l l e h u i t , a u c u n e p a r t a u p o r t e u r n ' e s t p l u s é m i s e . L e s p a r t s a u p o r t e u r n o n c o n v e r t i e s e n p a r t s d é m a t é r i a l i s é e s o u n o m i n a t i v e s d a n s l e d é l a i p r e s c r i t p a r i a l o i d u 1 4 d é c e m b r e 2 0 0 5 p o r t a n t s u p p r e s s i o n d e s t i t r e s a u p o r t e u r s e r o n t , à l ' e x p i r a t i o n d e c e d é l a i , c o n v e r t i e s d e p l e i n d r o i t e n p a r t s d é m a t é r i a l i s é e s i n s c r i t e s e n c o m p t e - t i t r e s a u n o m d e l ' é m e t t e u r , j u s q u ' à c e q u e l e t i t u l a i r e s e m a n i f e s t e e t o b t i e n n e l ' i n s c r i p t i o n d e s p a r t s e n s o n n o m , s a n s p r é j u d i c e d e s a u t r e s d i s p o s i t i o n s d e l a l o i d u 1 4 d é c e m b r e 2 0 0 5 . C e t t e i n s c r i p t i o n e n c o m p t e - t i t r e s a u n o m d e l ' é m e t t e u r n e c o n f è r e p a s à c e d e r n i e r l a q u a l i t é d e p r o p r i é t a i r e d e s - d i t e s p a r t s .
A l a d e m a n d e e t a u x f r a i s d e s p a r t i c i p a n t s , l e s p a r t s é m i s e s s o u s l ' u n e d e s f o r m e s p r é v u e s à l ' a l i n é a 2 d u p r é s e n t a r t i c l e p e u v e n t ê t r e c o n v e r t i e s e n p a r t s d ' u n e a u t r e f o r m e , .
L e s p a r t s d é m a t é r i a l i s é e s s e r o n t r e p r é s e n t é e s p a r u n e i n s c r i p t i o n e n c o m p t e , a u n o m d e s o n p r o p r i é t a i r e o u d e s o n d é t e n t e u r , a u p r è s d ' u n o r g a n i s m e d e l i q u i d a t i o n o u d ' u n t e n e u r d e c o m p t e s a g r é é , L a p a r t i n s c r i t e e n c o m p t e s e t r a n s m e t p a r v i r e m e n t d e c o m p t e à c o m p t e ;
P o u r l e s p a r t s n o m i n a t i v e s i n s c r i t e s d a n s l e r e g i s t r e d e s t i t u l a i r e s d e p a r t s , u n c e r t i f i c a t e s t d é l i v r é .
S u r d é c i s i o n d u C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n , d e s f r a c t i o n s d e p a r t s j u s q u ' à c i n q d é c i m a l e s p e u v e n t ê t r e é m i s e s . C e s f r a c t i o n s s e r o n t c o m p t a b i l i s é e s a u c r é d i t d u c o m p t e d u d é t e n t e u r d e s p a r t s . E l l e s d o n n e n t d r o i t a u p r o d u i t d e i a l i q u i d a t i o n a i n s i q u ' a u d i v i d e n d e p o u r l a p a r t i e r e p r é s e n t é e p a r c e s f r a c t i o n s .
L o r s q u e l e s p a r t s s o n t d e v a l e u r é g a l e , t o u t e p a r t e n t i è r e d o n n e d r o i t à u n e v o i x .
L o r s q u ' e l l e s s o n t d e v a l e u r i n é g a l e o u q u e l e u r v a l e u r n ' e s t p a s m e n t i o n n é e , t o u t e p a r t e n t i è r e c o n f è r e d e p l e i n d r o i t u n n o m b r e d e v o i x p r o p o r t i o n n e l à l a p a r t i e d u c a p i t a l q u ' e l l e r e p r é s e n t e , e n c o m p t a n t p o u r u n e v o i x l a p a r t r e p r é s e n t a n t l a q u o t i t é l a p l u s f a i b l e ; i i n ' e s t p a s t e n u c o m p t e d e s f r a c t i o n s d e v o i x ,
L a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t , d a n s l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s , d i v i s e r o u r e g r o u p e r l e s p a r t s . L a p a r t i c i p a t i o n d a n s l e F o n d s p e u t s e r a p p o r t e r à d e s f r a c t i o n s d e p a r t s .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t d é c i d e r d ' é m e t t r e d e s p a r t s d e c a p i t a l i s a t i o n e t d e d i s t r i b u t i o n .
A R T I C L E 8 - L E S P A R T I C I P A N T S
L e s p a r t i c i p a n t s s o n t c o - p r o p r i é t a i r e s d u F o n d s . L e n o m b r e d e p a r t i c i p a n t s e s t i l l i m i t é ,
C h a q u e p e r s o n n e p h y s i q u e o u m o r a l e p e u t a c q u é r i r u n e o u p l u s i e u r s p a r t s d u F o n d s m o y e n n a n t p a i e m e n t d ' u n p r i x d ' e n t r é e d é t e r m i n é s e l o n l e s d i s p o s i t i o n s d e l ' a r t i c l e 1 3 .
D a n s l e u r s r e l a t i o n s a v e c l a S o c i é t é d e G e s t i o n o u l ' i n s t i t u t i o n a s s u r a n t l e s e r v i c e f i n a n c i e r , l e s c o p r o p r i é t a i r e s i n d i v i s , d e m ê m e q u e l e s n u s - p r o p r i é t a i r e s e t l e s u s u f r u i t i e r s d e p a r t s , p e u v e n t s e f a i r e r e p r é s e n t e r p a r u n e s e u l e e t m ê m e p e r s o n n e . L ' e x e r c i c e d e s d r o i t s l i é s a u x p a r t s p e u t ê t r e s u s p e n d u j u s q u ' à c e q u e c e s c o n d i t i o n s s o i e n t r e m p l i e s .
L a s o r t i e d u F o n d s , l e d é c è s , l ' i n c a p a c i t é , l a d é m i s s i o n , l a f a i l l i t e o u l a d é c o n f i t u r e d u p a r t i c i p a n t n ' e n t r a î n e n t p a s l a d i s s o l u t i o n d u F o n d s . L e s p a r t i c i p a n t s r e n o n c e n t p o u r e u x - m ê m e s , p o u r l e u r s h é r i t i e r s e t p o u r l e u r s a y a n t s d r o i t a u d r o i t d e f a i r e s a i s i r l e p a t r i m o i n e d u F o n d s o u d ' e n e x i g e r l a d i s s o l u t i o n .
A R T I C L E 9 - L ' A S S E M B L E E G E N E R A L E D E S P A R T I C I P A N T S
L e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n e t l e ( s ) c o m m i s s a i r e ( s ) d u F o n d s p e u v e n t c o n v o q u e r u n e A s s e m b l é e G é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s à c e F o n d s .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
I l s s o n t t e n u s d e c o n v o q u e r c e t t e A s s e m b l é e G é n é r a l e d a n s l e s c a s p r é v u s à l ' a r t i c l e 1 4 , § 2 , a l i n é a 2 d e l a L o i O P C A .
L e s A s s e m b l é e s G é n é r a l e s s e t i e n n e n t a u s i è g e s o c i a l d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n o u e n t o u t a u t r e e n d r o i t e n B e l g i q u e q u i s e r a p r é c i s é d a n s l ' a v i s d e c o n v o c a t i o n .
L e s A s s e m b l é e s G é n é r a l e s p o u r r o n t s e t e n i r à l ' é t r a n g e r s i l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n c o n s t a t e s o u v e r a i n e m e n t q u e d e s c i r c o n s t a n c e s e x c e p t i o n n e l l e s l e r e q u i è r e n t . C e s c i r c o n s t a n c e s s e r o n t e x p l i c i t é e s d a n s l ' a v i s d e c o n v o c a t i o n .
L ' A s s e m b l é e G é n é r a l e a n n u e l l e d e s p a r t i c i p a n t s s e t i e n d r a l e q u a t r i è m e m a r d i d u m o i s d e j a n v i e r , à 9 . 3 0 h e u r e s . S i c e j o u r e s t u n j o u r f é r i é l é g a l o u u n j o u r d e f e r m e t u r e b a n c a i r e e n B e l g i q u e , l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e a n n u e l l e s e t i e n d r a l e p r e m i e r j o u r o u v r a b l e b a n c a i r e s u i v a n t .
L a c o n v o c a t i o n à c h a q u e A s s e m b l é e G é n é r a l e s e r a c o m m u n i q u é e p a r a n n o n c e f a i t e d a n s u n o r g a n e d e p r e s s e d e d i f f u s i o n n a t i o n a l e a u m o i n s h u i t j o u r s a v a n t l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e .
L e s p a r t i c i p a n t s n o m i n a t i f s r e ç o i v e n t u n e l e t t r e d e c o n v o c a t i o n h u i t j o u r s a v a n t l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e , s a u f s i l e s d e s t i n a t a i r e s o n t i n d i v i d u e l l e m e n t , e x p r e s s é m e n t e t p a r é c r i t , a c c e p t é d e r e c e v o i r l a c o n v o c a t i o n m o y e n n a n t u n a u t r e m o y e n d e c o m m u n i c a t i o n . L ' a c c o m p l i s s e m e n t d e c e t t e f o r m a l i t é n e d o i t p a s ê t r e p r o u v é ,
L o r s q u e t o u s l e s p a r t i c i p a n t s s o n t n o m i n a t i f s , l e s c o n v o c a t i o n s p e u v e n t ê t r e e n v o y é e s u n i q u e m e n t p a r l e t t r e r e c o m m a n d é e , s a u f s i l e s d e s t i n a t a i r e s o n t i n d i v i d u e l l e m e n t , e x p r e s s é m e n t e t p a r é c r i t , a c c e p t é d e r e c e v o i r l a c o n v o c a t i o n m o y e n n a n t u n a u t r e m o y e n d e c o m m u n i c a t i o n ,
S a u f d i s p o s i t i o n s c o n t r a i r e s d e l a l o i , a f i n d ' ê t r e a d m i s à l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e , l e s p r o p r i é t a i r e s d e p a r t s n o m i n a t i v e s d o i v e n t , c i n q j o u r s b a n c a i r e s o u v r a b l e s a v a n t l a d a t e f i x é e , i n f o r m e r p a r é c r i t l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n , d e l e u r i n t e n t i o n d ' a s s i s t e r à l ' a s s e m b l é e e t i n d i q u e r l e n o m b r e d e t i t r e s p o u r l e s q u e l s i l s e n t e n d e n t p r e n d r e p a r t a u v o t e ,
L e s p r o p r i é t a i r e s d e p a r t s d é m a t é r i a l i s é e s d o i v e n t , d a n s l e m ê m e d é l a i , d é p o s e r a u s i è g e s o c i a l o u a u x é t a b l i s s e m e n t s d é s i g n é s d a n s l e s a v i s d e c o n v o c a t i o n u n e a t t e s t a t i o n é t a b l i e p a r l e t e n e u r d e c o m p t e s a g r é é o u p a r l ' o r g a n i s m e d e l i q u i d a t i o n c o n s t a t a n t l ' i n d i s p o n i b i l i t é d e s d i t e s p a r t s j u s q u ' à l a d a t e d e l ' a s s e m b l é e .
L e s d é c i s i o n s d e l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s s o n t p r i s e s à m a j o r i t é s i m p l e d e s p a r t i c i p a n t s p r é s e n t s o u r e p r é s e n t é s v o t a n t s , s a u f d i s p o s i t i o n s c o n t r a i r e s d e l a l o i .
I V . L A V A L E U R N E T T E D ' I N V E N T A I R E , L ' E M I S S i O N E T L E R A C H A T
A R T I C L E 1 0 - L A V A L E U R N E T T E D ' I N V E N T A I R E
A . P o u r l e c a l c u l d u p r i x d ' é m i s s i o n e t d u p r i x d e r a c h a t , l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e d e s p a r t s d u F o n d s e s t d é t e r m i n é e p a r l a S o c i é t é d e G e s t i o n . L a f r é q u e n c e d e c a l c u l d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e , e t d o n c d e s j o u r s d e c l ô t u r e d e l a p é r i o d e d e r é c e p t i o n d e s d e m a n d e s d e s o u s c r i p t i o n , r a c h a t e t c o n v e r s i o n , s e r a r e p r i s d a n s l e p r o s p e c t u s . U n e d i m i n u t i o n d e c e t t e f r é q u e n c e s e r a t o u j o u r s s o u m i s e à l ' a p p r o b a t i o n d ' u n e A s s e m b l é e G é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s . L e j o u r d u c a l c u l d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e e s t d é n o m m é c i - a p r è s l e " j o u r d ' é v a l u a t i o n " .
L a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e e s t e x p r i m é e e n e u r o .
L e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t d é c i d e r d ' e x p r i m e r l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e e n
d i f f é r e n t e s d e v i s e s s o u s r é s e r v e d e l ' a c c o r d p r é a l a b l e d e l ' A u t o r i t é d e s s e r v i c e s e t m a r c h é f i n a n c i e r s .
L ' é v a l u a t i o n d e s a c t i f s d u F o n d s s ' e f f e c t u e c o m m e s u i t
1 . L e s v a l e u r s m o b i l i è r e s , i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e e t i n s t r u m e n t s f i n a n c i e r s d é r i v é s s o n t é v a l u é s à l e u r j u s t e v a l e u r . A f i n d e d é t e r m i n e r l a j u s t e v a l e u r , l a h i é r a r c h i e s u i v a n t e d o i t ê t r e r e s p e c t é e
a ) S ' i l s ' a g i t d ' é l é m e n t s d u p a t r i m o i n e p o u r l e s q u e l s i l e x i s t e u n m a r c h é a c t i f f o n c t i o n n a n t à l ' i n t e r v e n t i o n d ' é t a b l i s s e m e n t s f i n a n c i e r s t i e r s , c e s o n t i e c o u r s a c h e t e u r e t l e c o u r s v e n d e u r a c t u e l s f o r m é s s u r c e m a r c h é q u i s o n t r e t e n u s .
S ' i l s ' a g i t d ' é l é m e n t s d u p a t r i m o i n e n é g o c i é s s u r u n m a r c h é a c t i f e n d e h o r s d e t o u t e i n t e r v e n t i o n d ' é t a b l i s s e m e n t s f i n a n c i e r s t i e r s , c ' e s t l e c o u r s d e c l ô t u r e q u i e s t r e t e n u .
b ) S i l e s c o u r s v i s é s a u p o i n t a ) n e s o n t p a s d i s p o n i b l e s , c ' e s t l e p r i x d e l a t r a n s a c t i o n l a p l u s r é c e n t e q u i e s t r e t e n u .
c ) S i , p o u r u n é l é m e n t d u p a t r i m o i n e d é t e r m i n é , i l e x i s t e u n m a r c h é o r g a n i s é o u u n m a r c h é d e g r é à g r é , m a i s q u e c e m a r c h é n ' e s t p a s a c t i f e t q u e l e s c o u r s q u i s ' y f o r m e n t n e s o n t p a s r e p r é s e n t a t i f s d e l a j u s t e v a l e u r , o u s i , p o u r u n é l é m e n t d u p a t r i m o i n e d é t e r m i n é , i l n ' e x i s t e p a s d e m a r c h é o r g a n i s é n i d e m a r c h é d e g r é à g r é ,
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
l ' é v a l u a t i o n à l a j u s t e v a l e u r e s t o p é r é e s u r l a b a s e d e l a j u s t e v a l e u r a c t u e l l e d ' é l é m e n t s d u p a t r i m o i n e s i m i l a i r e s p o u r l e s q u e l s i l e x i s t e u n m a r c h é a c t i f .
d ) S i , p o u r u n é l é m e n t d u p a t r i m o i n e d é t e r m i n é , l a j u s t e v a l e u r d ' é l é m e n t s d u p a t r i m o i n e s i m i l a i r e s t e l l e q u e v i s é e a u p o i n t c ) e s t i n e x i s t a n t e , l a j u s t e v a l e u r d e l ' é l é m e n t c o n c e r n é e s t d é t e r m i n é e e n r e c o u r a n t à d ' a u t r e s t e c h n i q u e s d e v a l o r i s a t i o n , e n r e s p e c t a n t c e r t a i n e s c o n d i t i o n s , n o t a m m e n t l e u r v a l i d i t é d o i t ê t r e r é g u l i è r e m e n t t e s t é e ,
e ) S i , d a n s d e s c a s e x c e p t i o n n e l s , i l n ' e x i s t e p a s , p o u r d e s a c t i o n s , d e m a r c h é o r g a n i s é o u d e m a r c h é d e g r é à g r é e t q u e l a j u s t e v a l e u r d e c e s a c t i o n s n e p e u t ê t r e d é t e r m i n é e d e f a ç o n f i a b l e c o n f o r m é m e n t à l a h i é r a r c h i e d é c r i t e c i - d e s s u s , l e s a c t i o n s e n q u e s t i o n s o n t é v a l u é e s a u c o û t .
2 . P a r t s d ' o r g a n i s m e s d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f
L e s p a r t s d ' o r g a n i s m e d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s q u i s o n t d é t e n u e s s o n t é v a l u é e s à l e u r j u s t e v a l e u r c o n f o r m é m e n t à l a h i é r a r c h i e d é f i n i e a u p o i n t 1 .
L e s p a r t s d ' o r g a n i s m e d e p l a c e m e n t c o l l e c t i f à n o m b r e v a r i a b l e d e p a r t s p o u r l e s q u e l l e s i l n ' e x i s t e p a s d e m a r c h é o r g a n i s é n i d e m a r c h é d e g r é à g r é s o n t é v a l u é e s s u r l a b a s e d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e d e c e s p a r t s .
3 . C r é a n c e s e t d e t t e s
L e s c r é a n c e s à t e r m e q u i n e s o n t p a s r e p r é s e n t é e s p a r d e s v a l e u r s m o b i l i è r e s o u d e s i n s t r u m e n t s d u m a r c h é m o n é t a i r e n é g o c i a b l e s s o n t é v a l u é e s à l e u r j u s t e v a l e u r , c o n f o r m é m e n t à l a h i é r a r c h i e d é c r i t e a u p o i n t 1 , L e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a s o c i é t é d e g e s t i o n , p e u t t o u t e f o i s , t e n a n t c o m p t e d e l e u r i m p o r t a n c e r e l a t i v e m e n t f a i b l e a u r e g a r d d e l a v a l e u r d ' i n v e n t a i r e , o p t e r p o u r l ' é v a l u a t i o n d e c e l l e s - c i à l e u r v a l e u r n o m i n a l e .
L e s a v o i r s à v u e s u r d e s é t a b l i s s e m e n t s d e c r é d i t , l e s e n g a g e m e n t s e n c o m p t e c o u r a n t e n v e r s d e s é t a b l i s s e m e n t s d e c r é d i t , l e s m o n t a n t s à r e c e v o i r e t à p a y e r à c o u r t t e r m e a u t r e s q u e c e u x c o n c e r n a n t d e s é t a b l i s s e m e n t s d e c r é d i t , l e s a v o i r s f i s c a u x e t d e t t e s f i s c a l e s a i n s i q u e l e s a u t r e s d e t t e s s e r o n t é v a l u é s à l e u r v a l e u r n o m i n a l e .
4 , V a l e u r s e x p r i m é e s e n a u t r e d e v i s e
L e s v a l e u r s e x p r i m é e s e n u n e a u t r e d e v i s e q u e l a m o n n a i e d ' e x p r e s s i o n d u f o n d s s e r o n t c o n v e r t i e s d a n s l a
m o n n a i e d u d i t f o n d s s u r b a s e d u c o u r s m o y e n a u c o m p t a n t e n t r e l e s c o u r s a c h e t e u r e t v e n d e u r r e p r é s e n t a t i f s ,
P o u r o b t e n i r l e s a c t i f s n e t s d u F o n d s , o n d é d u i t l a v a l e u r d u p a s s i f d u F o n d s d e l a v a l e u r o b t e n u e .
L e p a s s i f d u F o n d s c o m p r e n d l e s p r ê t s é v e n t u e l l e m e n t c o n s e n t i s e t l e s d e t t e s , p a r m i l e s q u e l l e s l e s d e t t e s n o n é c h u e s s o n t d é t e r m i n é e s p r o r a t a t e m p o r i s s u r l a b a s e d e l e u r v a l e u r e x a c t e , s i e l l e e s t c o n n u e , o u , s i l a v a l e u r e x a c t e n ' e s t p a s c o n n u e , d e l e u r v a l e u r e s t i m é e .
B . C h a q u e p a r t d u F o n d s d o n t l e r a c h a t e s t d e m a n d é , e s t c o n s i d é r é e c o m m e u n e p a r t é m i s e e t e x i s t a n t e j u s q u ' a p r è s l a c l ô t u r e d u j o u r d ' é v a l u a t i o n o ù l e p r i x e s t d é t e r m i n é , q u i e s t d ' a p p l i c a t i o n a u r a c h a t d e c e t t e p a r t , e t e s t e n s u i t e c o n s i d é r é e , j u s q u ' à c e q u e l e p r i x e n s o i t p a y é , c o m m e u n e n g a g e m e n t d u F o n d s ,
L e s p a r t s q u i d o i v e n t ê t r e é m i s e s p a r l e F o n d s c o n f o r m é m e n t a u x d e m a n d e s d ' é m i s s i o n r e ç u e s s o n t c o n s i d é r é e s c o m m e é t a n t é m i s e s à p a r t i r d e l a c l ô t u r e d u j o u r d ' é v a l u a t i o n a u c o u r s d u q u e l l e p r i x d ' é m i s s i o n e s t d é t e r m i n é , e t c e p r i x e s t c o n s i d é r é , j u s q u ' à c e q u ' i l s o i t r e ç u , c o m m e u n m o n t a n t d û a u F o n d s .
L a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e d e s p a r t s e s t d é t e r m i n é e e n d i v i s a n t , a u j o u r d e l ' é v a l u a t i o n , l ' a c t i f n e t c o n s t i t u é p a r l e s a v o i r s m o i n s l e s e n g a g e m e n t s , p a r l e n o m b r e d e p a r t s d u F o n d s e n c i r c u l a t i o n e n t e n a n t c o m p t e d e l a p r o p o r t i o n e x i s t a n t e e n t r e l e s d i f f é r e n t s t y p e s d e p a r t s c r é é s e t s e l o n l e s m o d a l i t é s f i x é e s p a r l a S o c i é t é d e G e s t i o n ,
A R T I C L E 1 1 - L A S U S P E N S I O N D U C A L C U L D E L A V A L E U R N E T T E D ' I N V E N T A I R E , D E L ' E M I S S I O N E r - D U R A C H A T D E S P A R T S
A . S a n s p r é j u d i c e d e s c a u s e s l é g a l e s d e s u s p e n s i o n , l ' é v a l u a t i o n d e l a v a l e u r n e t t e d e s p a r t s a i n s i q u e l ' é m i s s i o n e t l e r a c h a t d e s p a r t s p e u v e n t ê t r e s u s p e n d u s d a n s l e s c a s s u i v a n t s :
1 . l o r s q u ' u n o u p l u s i e u r s m a r c h é s s u r l e s q u e l s p l u s d e v i n g t p o u r - c e n t ( 2 0 % ) d e s a c t i f s d u F o n d s s o n t n é g o c i é s , o u u n o u p l u s i e u r s m a r c h é s d e c h a n g e i m p o r t a n t s o ù s o n t n é g o c i é e s l e s d e v i s e s d a n s l e s q u e l l e s e s t e x p r i m é e l a v a l e u r d e s a c t i f s , s o n t f e r m é s p o u r u n e r a i s o n a u t r e q u e l e s v a c a n c e s l é g a l e s , o u l o r s q u e l e s t r a n s a c t i o n s y s o n t s u s p e n d u e s o u l i m i t é e s ;
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
2 . 1 o r s q u e l a s i t u a t i o n e s t g r a v e a u p o i n t q u e l e s a v o i r s e t / o u e n g a g e m e n t s d u F o n d s n e p e u v e n t p a s ê t r e é v a l u é s c o r r e c t e m e n t , o u q u e l a S o c i é t é d e G e s t i o n n e p e u t e n d i s p o s e r n o r m a l e m e n t , o u n e p e u t l e f a i r e s a n s p o r t e r g r a v e m e n t p r é j u d i c e a u x i n t é r ê t s d e s p a r t i c i p a n t s a u F o n d s ;
3 . 1 o r s q u e l e F o n d s n ' e s t p a s e n m e s u r e d e t r a n s f é r e r d e s e s p è c e s o u d ' e f f e c t u e r d e s t r a n s a c t i o n s à u n p r i x o u à u n t a u x d e c h a n g e n o r m a l , o u l o r s q u e d e s l i m i t a t i o n s s o n t i m p o s é e s a u x m a r c h é s d e s c h a n g e s o u a u x m a r c h é s f i n a n c i e r s ;
4 . e n c a s d e d é f a i l l a n c e d e s m o y e n s i n f o r m a t i q u e s r e n d a n t i m p o s s i b l e l e c a l c u l d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e ;
5 . d è s l a p u b l i c a t i o n d e l a c o n v o c a t i o n à l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e c o m p é t e n t e d e s p a r t i c i p a n t s , q u i e s t i n v i t é e à s e p r o n o n c e r s u r l a d i s s o l u t i o n d u F o n d s ;
6 . l o r s d ' u n e f u s i o n o u a u t r e r e s t r u c t u r a t i o n , a u p l u s t a r d l a v e i l l e d u j o u r o ù l e r a p p o r t d ' é c h a n g e e t , l e c a s é c h é a n t , l a s o u l t e o u l a r é m u n é r a t i o n a t t r i b u é e p o u r l ' a p p o r t o u l a c e s s i o n s o n t c a l c u l é s .
E n o u t r e , d a n s d e s c i r c o n s t a n c e s e x c e p t i o n n e l l e s o u e n c a s d e d e m a n d e s i m p o r t a n t e s d e r a c h a t , p o u v a n t p o r t e r p r é j u d i c e a u x i n t é r ê t s d e s p a r t i c i p a n t s , l a S o c i é t é d e G e s t i o n s e r é s e r v e l e d r o i t d e s u s p e n d r e l a d é t e r m i n a t i o n d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e a i n s i q u e l ' é m i s s i o n e t l e r a c h a t d e s p a r t s d u F o n d s e t d e n e f i x e r l a v a l e u r d e s p a r t s d u F o n d s q u ' a p r è s a v o i r e f f e c t u é , l e s a c h a t s e t l e s v e n t e s d e t i t r e s q u i s ' i m p o s e n t ,
L e s é m i s s i o n s e t r a c h a t s d e p a r t s d o n t l a d e m a n d e e s t s u s p e n d u e , s e r o n t e f f e c t u é s s u r b a s e d e l a p r e m i è r e v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e d e s p a r t s d é t e r m i n é e a p r è s l a s u s p e n s i o n . D a n s c e c a s , l e s p a r t i c i p a n t s a y a n t i n t r o d u i t u n e d e m a n d e d e r a c h a t d e l e u r s p a r t s o u l e s s o u s c r i p t e u r s a y a n t i n t r o d u i t u n e d e m a n d e d ' é m i s s i o n p o u r r o n t ê t r e , à l e u r d e m a n d e , d é l i é s d e l e u r o r d r e s i c e l u i - c i n ' a p a s p u ê t r e e x é c u t é d a n s u n d é l a i d e c i n q j o u r s b a n c a i r e s o u v r a b l e s s u i v a n t l a d a t e à l a q u e l l e l a d é t e r m i n a t i o n d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e a u r a i t d 0 ê t r e e f f e c t u é e .
P a r e i l l e s u s p e n s i o n s e r a p u b l i é e p a r l e F o n d s d e m a n i è r e a p p r o p r i é e p o u r ê t r e p o r t é e à l a c o n n a i s s a n c e d e s s o u s c r i p t e u r s q u i o n t i n t r o d u i t u n e d e m a n d e d ' é m i s s i o n e t n o t i f i é e a u x p a r t i c i p a n t s q u i o n t d e m a n d é l e r a c h a t d e l e u r s p a r t s .
B . P a r a i l l e u r s , l a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t d a n s l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s :
1 . r e f u s e r t o u t e d e m a n d e d ' é m i s s i o n d e p a r t s ;
2 . r e m b o u r s e r à t o u t m o m e n t l e s p a r t s d u F o n d s i l l é g i t i m e m e n t s o u s c r i t e s o u d é t e n u e s ;
3 . é t a l e r d a n s l e t e m p s d e s d e m a n d e s d ' é m i s s i o n e t / o u d e r a c h a t d e p a r t s q u i p o u r r a i e n t p e r t u r b e r l ' é q u i l i b r e d u F o n d s .
A R T I C L E 1 2 - L ' F M I S S I O N
S o u s r é s e r v e d e s d i s p o s i t i o n s d e l ' a r t i c l e 1 0 , l ' e n t r é e a u F o n d s p e u t s ' e f f e c t u e r t o u s l e s j o u r s o u v r a b l e s b a n c a i r e s a u p r è s d e s i n s t i t u t i o n s d é s i g n é e s p a r l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n , a u p r i x d e s o u s c r i p t i o n p a r p a r t q u i e s t d ' a p p l i c a t i o n . L e p r i x d ' é m i s s i o n d o i t ê t r e p a y é s e l o n l e s m o d a l i t é s f i x é e s d a n s l e p r o s p e c t u s .
L e s i n s t i t u t i o n s c h a r g é e s d u s e r v i c e f i n a n c i e r p e u v e n t r e f u s e r l e s s o u s c r i p t i o n s l o r s q u e l a S o c i é t é d e G e s t i o n d é c i d e d e s u s p e n d r e l a d é t e r m i n a t i o n d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e o u l o r s q u e l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s o u d e s c i r c o n s t a n c e s e x c e p t i o n n e l l e s l e j u s t i f i e n t .
A R T I C L E 1 3 - L E P R I X D ' E M I S S I O N
L e p r i x d ' é m i s s i o n c o r r e s p o n d à l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e , d é t e r m i n é e c o n f o r m é m e n t à l ' a r t i c l e 1 0 , l e p r e m i e r j o u r d ' é v a l u a t i o n q u i s u i t l ' a c c e p t a t i o n d e l a s o u s c r i p t i o n , e t c e c o m m e m e n t i o n n é d a n s l e p r o s p e c t u s .
L e p r i x d e s o u s c r i p t i o n e s t m a j o r é :
- d e l a c o m m i s s i o n d e p l a c e m e n t d e c i n q p o u r - c e n t ( 5 % ) m a x i m u m a u p r o f i t d e l ' i n s t i t u t i o n q u i a e f f e c t u é l e
p l a c e m e n t .
- d ' u n e é v e n t u e l l e c o m m i s s i o n d e c i n q p o u r - c e n t ( 5 % ) m a x i m u m a u p r o f i t d u F o n d s p o u r c o u v r i r l e s f r a i s
d ' a c h a t d ' a c t i f s d a n s l e s q u e l s l e F o n d s i n v e s t i t .
- d e s t a x e s , i m p ô t s e t d r o i t s d e t i m b r e é v e n t u e l s e x i g i b l e s e n r a i s o n d e l a s o u s c r i p t i o n o u d e l ' é m i s s i o n .
L e s t a r i f s à a p p l i q u e r e n m a t i è r e d e c o m m i s s i o n s e t d e f r a i s s o n t f i x é s p a r l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n e t m e n t i o n n é s d a n s l e p r o s p e c t u s d ' é m i s s i o n .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
E n c a s d ' é m i s s i o n d e p a r t s , l e p r i x d ' é m i s s i o n s e r a p a y a b l e e n d é a n s u n e p é r i o d e q u i n ' e x c é d e r a p a s c i n q j o u r s b a n c a i r e s o u v r a b l e s à p a r t i r d u j o u r d ' é v a l u a t i o n , L e d é l a i e f f e c t i f d e p a i e m e n t s e r a f i x é e n f o n c t i o n d e s r è g l e s e t u s a g e s d u m a r c h é e t s e r a i n d i q u é d a n s i e p r o s p e c t u s ,
A d é f a u t d e r é c e p t i o n d u p a i e m e n t , l a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t a n n u l e r l ' é m i s s i o n e n g a r d a n t t o u t e f o i s l e d r o i t d e r é c l a m e r l e s f r a i s e t c o m m i s s i o n s é v e n t u e l l e m e n t d u s .
A R T I C L E 1 4 - L E R A C H A T
L e s d e m a n d e s d e r a c h a t p e u v e n t ê t r e i n t r o d u i t e s s e l o n l e s m o d a l i t é s e t l i m i t e s p r é v u e s p a r c e r è g l e m e n t d e g e s t i o n , l e p r o s p e c t u s e t i a l o i t o u s l e s j o u r s b a n c a i r e s o u v r a b l e s a u p r è s d e s i n s t i t u t i o n s d é s i g n é e s p a r l a S o c i é t é d e G e s t i o n e t c h a r g é e s d u s e r v i c e f i n a n c i e r .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n n ' e s t p a s t e n u e d ' a c c e p t e r l a d e m a n d e d e r a c h a t e n c a s d e s u s p e n s i o n d u c a l c u l d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e o u l o r s q u e l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s o u d e s c i r c o n s t a n c e s e x c e p t i o n n e l l e s l e j u s t i f i e n t ,
A R T I C L E 1 5 - L E P R I X D E R A C H A T
L e p r i x d e r a c h a t c o r r e s p o n d à l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e , d é t e r m i n é e c o n f o r m é m e n t à l ' a r t i c l e 1 0 , l e j o u r d ' é v a l u a t i o n , q u i s u i t l ' a c c e p t a t i o n d e l a d e m a n d e d e r a c h a t , e t c e c o m m e d é t e r m i n é d a n s l e p r o s p e c t u s ,
L e p r i x d e r a c h a t e s t é v e n t u e l l e m e n t d i m i n u é d e s i m p ô t s e t t a x e s e x i g i b l e s e n r a i s o n d u r a c h a t e t d ' u n e c o m m i s s i o n é v e n t u e l l e d e c i n q p o u r - c e n t ( 5 % ) m a x i m u m a u p r o f i t d u F o n d s p o u r c o u v r i r l e s f r a i s d e v e n t e d e s a c t i f s d a n s l e s q u e l s l e F o n d s i n v e s t i t . L e s t a r i f s à a p p l i q u e r e n m a t i è r e d e c o m m i s s i o n s e t d e f r a i s s o n t f i x é s p a r l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n e t m e n t i o n n é s d a n s l e p r o s p e c t u s d ' é m i s s i o n ,
E n c a s d e r a c h a t d e p a r t s , l e p r i x d e r a c h a t s e r a p a y a b l e e n d é a n s u n e p é r i o d e q u i n ' e x c é d e r a p a s c i n q j o u r s b a n c a i r e s o u v r a b l e s à p a r t i r d u j o u r d ' é v a l u a t i o n . L e d é l a i e f f e c t i f d e p a i e m e n t s e r a f i x é e n f o n c t i o n d e s r è g l e s e t u s a g e s d u m a r c h é e t s e r a i n d i q u é d a n s i e p r o s p e c t u s .
L e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n a t o u t p o u v o i r d e d é c i d e r d e m e t t r e à c h a r g e d e l ' i n v e s t i s s e u r u n m o n t a n t d e s t i n é à d é c o u r a g e r t o u t e s o r t i e d a n s l e m o i s q u i s u i t l ' e n t r é e , m o n t a n t q u i s e r a r e t e n u a u p r o f i t d u F o n d s . L e m o n t a n t m a x i m u m a p p l i c a b l e c o r r e s p o n d à u n t a u x m a x i m u m d e t r o i s p o u r - c e n t ( 3 % ) d e l a v a l e u r n e t t e d ' i n v e n t a i r e d e s p a r t s r a c h e t é e s .
V . D I V E R S
A R T I C L E 1 6 - R E M U N E R A T I O N S , C O M M I S S I O N S E T F R A I S
L e F o n d s p o u r r a s u p p o r t e r l e s f r a i s a f f é r e n t s à s a c o n s t i t u t i o n , à l a m o d i f i c a t i o n u l t é r i e u r e d u r è g l e m e n t d e g e s t i o n e t à s o n f o n c t i o n n e m e n t .
C e s f r a i s c o m p r e n n e n t
- L a r é m u n é r a t i o n d e l a g e s t i o n d u p o r t e f e u i l l e d ' i n v e s t i s s e m e n t , d u e à l a S o c i é t é d e G e s t i o n , a v e c u n t a u x
m a x i m u m d e t r o i s p o u r - c e n t ( 3 % ) p a r a n c a l c u l é s u r b a s e d e l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é ;
- L a r é m u n é r a t i o n d u d é p o s i t a i r e e t l e c a s é c h é a n t , c e l l e d e s e s c o r r e s p o n d a n t s , a v e c u n t a u x m a x i m u m d e
u n p o u r - c e n t ( 1 % ) p a r a n c a l c u l é s u r b a s e d e l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é ;
- L a r é m u n é r a t i o n d e l a f o n c t i o n d ' a g e n t a d m i n i s t r a t i f , d u e à l a S o c i é t é d e G e s t i o n , a v e c u n t a u x m a x i m u m
d e z é r o v i r g u l e v i n g t p o u r - c e n t ( 0 , 2 0 % ) p a r a n c a l c u l é s u r b a s e d e l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é ;
- L a r é m u n é r a t i o n d e l a f o n c t i o n d ' a g e n t d e t r a n s f e r t , e t l e c a s é c h é a n t , c e l l e d e s e s c o r r e s p o n d a n t s , d u e à f a
S o c i é t é d e G e s t i o n , a v e c u n t a u x m a x i m u m d e z é r o v i r g u l e d i x p o u r - c e n t ( 0 , 1 0 % ) p a r a n c a l c u l é s u r b a s e d e
l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é ;
- L a r é m u n é r a t i o n p o u r s e r v i c e f i n a n c i e r e t a d m i n i s t r a t i f , d u e à l ' i n s t i t u t i o n a s s u r a n t c e s e r v i c e , a v e c u n t a u x
m a x i m u m d e u n p o u r - c e n t e t d e m i ( 1 , 5 % ) p a r a n c a l c u l é s u r b a s e d e l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é ;
- L a r é m u n é r a t i o n d e l a c o m m e r c i a l i s a t i o n , d u e à l a S o c i é t é d e G e s t i o n , a v e c u n t a u x m a x i m u m d e d e u x
p o u r - c e n t ( 2 % ) p a r a n c a l c u l é s u r b a s e d e l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é ;
- L e s a u t r e s f r a i s d o n t u n e e s t i m a t i o n s e t r o u v e d a n s l e p r o s p e c t u s e t q u i p e u v e n t ê t r e l e s s u i v a n t s :
i . L e s f r a i s d ' a c t e s o f f i c i e l s e t d e p u b l i c a t i o n s l é g a l e s ;
I f . L e s f r a i s d e d o m i c i l i a t i o n e t d e s e c r é t a r i a t g é n é r a l d u F o n d s ;
i i i . L e s f r a i s l i é s a u x A s s e m b l é e s G é n é r a l e s d e s p a r t i c i p a n t s e t a u x C o n s e i l s d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é
d e G e s t i o n c o n c e r n a n t d e s a f f a i r e s d u F o n d s ;
i v . L e s é m o l u m e n t s , t a n t i è m e s e t l e s i n d e m n i s a t i o n s é v e n t u e l l e s d e s a d m i n i s t r a t e u r s e t d e s d é l é g u é s à l a
g e s t i o n j o u r n a l i è r e d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n ;
v . L a r é m u n é r a t i o n é v e n t u e l l e d ' u n c o n s e i l l e r o u v é r i f i c a t e u r ;
v i . L e s h o n o r a i r e s d e s c o m m i s s a i r e s ;
e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
v i i . L e s f r a i s d e j u s t i c e e t d e c o n s e i l s j u r i d i q u e s e t a u t r e s c o û t s d e m e s u r e s e x t r a o r d i n a i r e s , c o m m e l e s
e x p e r t i s e s o u p r o c è s p r o p r e s à s a u v e g a r d e r l e s i n t é r ê t s d e s p a r t i c i p a n t s ;
v i i i . L e s r e d e v a n c e s a u x a u t o r i t é s d e c o n t r ô l e d e s p a y s o ù l e s p a r t s d u F o n d s s o n t d i s t r i b u é e s ;
i x . L e s f r a i s d ' i m p r e s s i o n e t d e d i s t r i b u t i o n d e s p r o s p e c t u s e t d e s r a p p o r t s p é r i o d i q u e s ;
x . L e s f r a i s d e t r a d u c t i o n e t d e r é d a c t i o n d e t e x t e s ;
x i . L e s f r a i s d e p u b l i c a t i o n e t d ' i n f o r m a t i o n s a u x p a r t i c i p a n t s ;
x i i . L e s f r a i s d e " m a r k e t i n g ' ;
x i i i . L e s f r a i s d e s e r v i c e f i n a n c i e r d e s e s t i t r e s e t c o u p o n s ;
x i v . L e s f r a i s é v e n t u e l s d e c o t a t i o n e n b o u r s e o u d e p u b l i c a t i o n d e l a v a l e u r d ' i n v e n t a i r e e t d e s p r i x
d ' é m i s s i o n e t d e r e m b o u r s e m e n t d e s p a r t s ;
x v . L e s i n t é r ê t s e t a u t r e s f r a i s d ' e m p r u n t s ;
x v i . L e s t a x e s e t f r a i s l i é s a u x m o u v e m e n t s d ' a c t i f s d u F o n d s ;
x v i i . L e s a u t r e s t a x e s e t i m p ô t s é v e n t u e l s l i é s à s o n a c t i v i t é ;
x v i i i . L e s f r a i s d e p e r s o n n e l é v e n t u e l s ;
x i x . L e s f r a i s d e t é l é p h o n e , t é l e x , t é l é c o p i e , t é l é g r a m m e , q u i s o n t e n c o u r u s p a r l a b a n q u e d é p o s i t a i r e l o r s «
d ' a c h a t s e t d e v e n t e s d e t i t r e s , d u p o r t e f e u i l l e d u F o n d s e t a u t r e s ;
x x . L e s f r a i s e t c o û t s l i é s à l a s o u s c r i p t i o n d ' u n a b o n n e m e n t o u d ' u n e l i c e n c e o u t o u t e a u t r e d e m a n d e d e
d o n n é e s o u i n f o r m a t i o n s p a y a n t e s a u p r è s d e f o u r n i s s e u r s d ' i n d i c e s f i n a n c i e r s , d ' a g e n c e s d e n o t a t i o n o u d e t o u t
a u t r e f o u r n i s s e u r d e d o n n é e s ;
x x i . T o u t e s a u t r e s d é p e n s e s f a i t e s d a n s l ' i n t é r ê t d e s p a r t i c i p a n t s d u F o n d s .
L a p é r i o d i c i t é d e p r é l è v e m e n t e s t d é t e r m i n é e p a r l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e g e s t i o n e t e s t r e p r i s e d a n s l e p r o s p e c t u s .
L e s f r a i s s u s m e n t i o n n é s p e u v e n t ê t r e p a r t i e l l e m e n t o u t o t a l e m e n t f i x é s f o r f a i t a i r e m e n t .
H o r m i s l a c o m m i s s i o n d e g e s t i o n m e n t i o n n é e c i - d e s s u s , l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n a t o u t p o u v o i r d e d é c i d e r d e c r é e r u n e c o m m i s s i o n d e g e s t i o n à t a u x v a r i a b l e d o n t l e c a l c u l s e r a b a s é s u r u n e c o m p a r a i s o n d e l a p e r f o r m a n c e d u F o n d s a v e c c e l l e d ' u n i n d i c e o u u n b e n c h m a r k . N é a n m o i n s , l e t a u x m a x i m u m d e c e t t e c o m m i s s i o n à t a u x v a r i a b l e , d u e à l a S o c i é t é d e G e s t i o n , e s t d e t r e n t e p o u r - c e n t ( 3 0 % ) d e l a s u r p e r f o r m a n c e a n n u e l l e d u F o n d s p a r r a p p o r t à l a p e r f o r m a n c e d e l ' i n d i c e o u d u b e n c h m a r k c a l c u l é s u r b a s e d e l ' a c t i f n e t d û m e n t p o n d é r é . C e t t e c o m m i s s i o n s e r a r e d e v a b l e p a r l e F o n d s a p r è s l a c l ô t u r e d e l ' e x e r c i c e ,
L e s r é m u n é r a t i o n s , c o m m i s s i o n s e t f r a i s c i - d e s s u s , d e q u e l q u e n a t u r e q u e c e s o i t , p e u v e n t ê t r e m o d i f i é s à c o n d i t i o n d e r e s p e c t e r l e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s . U n e m o d i f i c a t i o n a u d é t r i m e n t d u F o n d s o u d e s p a r t i c i p a n t s s e r a c o m m u n i q u é e c o n f o r m é m e n t a u x d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e n l a m a t i è r e .
A R T I C L E 1 7 - L ' E X E R C I C E S O C I A L
L ' e x e r c i c e s o c i a l d u F o n d s e s t c l ô t u r é l e 3 1 o c t o b r e d e c h a q u e a n n é e .
A R T I C L E 1 8 L E C O N T R Ô L E
L e c o n t r ô l e d e l a s i t u a t i o n f i n a n c i è r e , d e s c o m p t e s a n n u e l s e t d e l a r é g u l a r i t é d e s o p é r a t i o n s à c o n s t a t e r d a n s l e s c o m p t e s a n n u e l s e s t c o n f i é à u n o u p l u s i e u r s c o m m i s s a i r e s , r é v i s e u r s a g r é é s p a r l ' A u t o r i t é d e s s e r v i c e s e t m a r c h é f i n a n c i e r s .
D a n s l e s l i m i t e s d e s d i s p o s i t i o n s d e l a L o i O P C A , l e s d i s p o s i t i o n s d u C o d e d e s S o c i é t é s a p p l i c a b l e s à l a n o m i n a t i o n , à i a r é m u n é r a t i o n , à l a d é m i s s i o n , à l a r é v o c a t i o n e t a u x c o m p é t e n c e s d u c o m m i s s a i r e d e s p e r s o n n e s m o r a l e s r é g i e s p a r l e C o d e d e s S o c i é t é s s o n t a p p l i c a b l e s a u c o m m i s s a i r e d é s i g n é d a n s c e F o n d s .
A R T I C L E 1 9 L E S D I S T R I B U T I O N S
L ' A s s e m b l é e G é n é r a l e o r d i n a i r e d é t e r m i n e r a c h a q u e a n n é e , s u r p r o p o s i t i o n d e l a S o c i é t é d e G e s t i o n , d e l ' a f f e c t a t i o n d u r é s u l t a t n e t d u F o n d s .
L ' A s s e m b l é e G é n é r a l e p e u t d é c i d e r d e d i s t r i b u e r a u x p a r t s d e d i s t r i b u t i o n l e u r q u o t e - p a r t d e s r e v e n u s n e t s p r o v e n a n t d e s i n v e s t i s s e m e n t s a i n s i q u e d e s p l u s - v a l u e s r é a l i s é e s o u n o n , s o u s d é d u c t i o n d e s m o i n s - v a l u e s r é a l i s é e s o u n o n e t d e c a p i t a l i s e r l e s m o n t a n t s c o r r e s p o n d a n t s r e v e n a n t a u x p a r t s d e c a p i t a l i s a t i o n .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t p r o c é d e r a u v e r s e m e n t d e d i s t r i b u t i o n s i n t é r i m a i r e s a u x p a r t s d e d i s t r i b u t i o n , a v e c c a p i t a l i s a t i o n p o u r l e s p a r t s d e c a p i t a l i s a t i o n , e t c e s o u s r é s e r v e d e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s e n l a m a t i è r e .
L e s d i v i d e n d e s e t d i s t r i b u t i o n s i n t é r i m a i r e s a t t r i b u é s a u x p a r t s d e d i s t r i b u t i o n s e r o n t p a y é s a u x d a t e e t l i e u f i x é s p a r l a S o c i é t é d e G e s t i o n .
L e t y p e d e p a r t s é m i s e s e s t m e n t i o n n é d a n s l e p r o s p e c t u s .
V o l e t B - S u i t e
A R T I C L E 2 0 L A P U B L I C A T I O N
L a S o c i é t é d e G e s t i o n t i e n t à l a d i s p o s i t i o n d e s p a r t i c i p a n t s a u F o n d s e t d e t o u t e s a u t r e s p e r s o n n e s q u i l e d é s i r e n t l e s r e n s e i g n e m e n t s s u i v a n t s , e t c e e n s o n s i è g e s o c i a l e t a u x g u i c h e t s d e l ' i n s t i t u t i o n c h a r g é e d u s e r v i c e f i n a n c i e r :
' c h a q u e j o u r o u v r a b l e b a n c a i r e o ù l e s d e m a n d e s d ' é m i s s i o n e t / o u d e r a c h a t s o n t a c c e p t é e s : l a v a l e u r
d ' i n v e n t a i r e n e t t e e t l e p r i x d ' é m i s s i o n e t d e r a c h a t d u j o u r o u v r a b l e p r é c é d a n t ;
' d a n s l e s d é l a i s l é g a u x s u i v a n t l a c l ô t u r e d e l ' e x e r c i c e : l e s c o m p t e s a n n u e l s .
' d a n s l e s d é l a i s l é g a u x s u i v a n t l a f i n d u s e m e s t r e s u r l e q u e l i l p o r t e : l e r a p p o r t s e m e s t r i e l ;
' l e r a p p o r t d e g e s t i o n e t l e r a p p o r t d e s c o m m i s s a i r e s .
A R T I C L E 2 1 L A D I S S O L U T I O N , L I Q U I D A T I O N E T R E S T R U C T U R A T I O N
L e F o n d s e s t c r é é p o u r u n e d u r é e i n d é t e r m i n é e .
L a S o c i é t é d e G e s t i o n p e u t d é c i d e r d e p r o p o s e r à l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s , d e m e t t r e l e F o n d s e n l i q u i d a t i o n o u d e l e r e s t r u c t u r e r . L a d é c i s i o n d e d i s s o l u t i o n d u F o n d s e s t p r i s e p a r l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s .
E n c a s d e d i s s o l u t i o n d u F o n d s , i l s e r a p r o c é d é à l a l i q u i d a t i o n d u F o n d s p a r l e s s o i n s d ' u n o u d e p l u s i e u r s l i q u i d a t e u r s q u i p o u r r o n t ê t r e d e s p e r s o n n e s p h y s i q u e s o u m o r a l e s , e t q u i s e r o n t n o m m é s p a r l ' A s s e m b l é e G é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s . C e l l e - c i d é t e r m i n e r a l e u r s p o u v o i r s e t l e u r r é m u n é r a t i o n .
U n e p r o c é d u r e s e r a é t a b l i e a f i n d e c o n s e r v e r p e n d a n t d o u z e m o i s l ' i d e n t i t é d e s p e r s o n n e s q u i , g l o b a l e m e n t , o n t d e m a n d é d e s r a c h a t s d e p a r t s p o u r p l u s d e c i n q p o u r - c e n t ( 5 % ) d u t o t a l d e s p a r t s e x i s t a n t e s p e n d a n t l a p é r i o d e d e d o u z e m o i s p r é c é d a n t l ' a v i s à l ' A u t o r i t é d e s s e r v i c e s e t m a r c h é f i n a n c i e r s q u e l a d i s s o l u t i o n o u l a r e s t r u c t u r a t i o n e s t e n v i s a g é e .
A R T I C L E 2 2 O B L I G A T I O N D ' I N F O R M A T I O N
S a n s p r é j u d i c e d e t o u t e e x i g e n c e [ é g a l e s p é c i f i q u e , p o u r t o u t e s l e s i n f o r m a t i o n s à c o m m u n i q u e r a u x i n v e s t i s s e u r s q u i n e f i g u r e n t p a s d a n s l e p r é s e n t r è g l e m e n t d e g e s t i o n , l e C o n s e i l d ' A d m i n i s t r a t i o n d e l a S o c i é t é d e g e s t i o n d é t e r m i n e r a d a n s l e s d o c u m e n t s d e v e n t e l e s m o d a l i t é s d e m i s e à d i s p o s i t i o n d e c e s i n f o r m a t i o n s .
A R T I C L E 2 3 - M O D I F I C A T I O N S D U R E G L E M E N T D E G E S T I O N
L e s m o d i f i c a t i o n s d u r è g l e m e n t d e g e s t i o n d o i v e n t ê t r e a p p r o u v é e s p a r l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d e s p a r t i c i p a n t s e t p a r l ' A u t o r i t é d e s s e r v i c e s e t m a r c h é f i n a n c i e r s .
E n c a s d e m o d i f i c a t i o n d e s d i s p o s i t i o n s l é g a l e s o u f i s c a l e s e n v i g u e u r , l e r è g l e m e n t d e g e s t i o n d o i t ê t r e l u e n f o n c t i o n d e c e s n o u v e l l e s d i s p o s i t i o n s .
A R T I C L E 2 4 - L I T I G E S
L e s l i t i g e s c o n c e r n a n t l ' a p p l i c a t i o n d u p r é s e n t r è g l e m e n t d e g e s t i o n s e r o n t t r a n c h é s p a r u n a r b i t r e d é s i g n é p a r l e P r é s i d e n t d u T r i b u n a l d e P r e m i è r e I n s t a n c e d e B r u x e l l e s à l a r e q u ê t e d e l a p a r t i e l a p l u s d i l i g e n t e . »
C . E N T R É E E N V I G U E U R
L ' a s s e m b l é e d é c i d e q u e l e s d é c i s i o n s q u i p r é c è d e n t e n t r e r o n t e n v i g u e u r l e 2 2 j u i n 2 0 1 5 .
P O U R E X T R A I T A N A L Y T I Q U E C O N F O R M E
( s ) C a r o l e G u i l t e m y n N o t a i r e .
D é p o s é e n m ê m e t e m p s : e x p é d i t i o n d e l ' a c t e , r
1 l i s t e d e p r é s e n c e s .
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B : A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 3 / 0 7 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
R é s e r v é
a u
M o n i t e u r
b e l g e
13/06/2005 : BL621260
13/06/2005 : BL621260
19/04/2005 : BL621260
19/04/2005 : BL621260
29/03/2005 : BL621260
29/03/2005 : BL621260
30/11/2004 : BL621260
30/11/2004 : BL621260
28/04/2004 : BL621260
28/04/2004 : BL621260
24/03/2004 : BL621260
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11/06/2003 : BL621260
11/06/2003 : BL621260
28/04/2003 : BL621260
09/04/2003 : BL621260
02/09/2002 : BL621260
02/09/2002 : BL621260
27/06/2002 : BL621260
27/06/2002 : BL621260
22/04/2002 : BL621260
25/12/2001 : BL621260
25/12/2001 : BL621260
23/05/2001 : BL621260
11/04/2001 : BL621260
22/02/2001 : BL621260
01/06/2000 : BL621260
20/04/2000 : BL621260
10/04/1999 : BL621260
19/09/1998 : BL621260