WINDEO GREEN ENERGY

Dénomination : WINDEO GREEN ENERGY

Forme juridique : SA

N° entreprise : 887.395.392

Publication

20/02/2014 : RUBRIQUE FIN (CESSATION, ANNULATION CESSATION, NULLITE, CONC, REORGANISATION JUDICIAIRE, ETC...)
20/02/2014 : RUBRIQUE FIN (CESSATION, ANNULATION CESSATION, NULLITE, CONC, REORGANISATION JUDICIAIRE, ETC...)
09/01/2014

�� Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe MOP WORD 11.1

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IIIIIUINIII~IIIlIIIV~I~IN

*19009 17*

3 0 DEC 2013

Greffe

N� d'entreprise : 0887.395.392

D�nomination

(en entier) : WINDEO GREEN ENERGY

(en abr�g�) :

Forme juridique : SOCIETE ANONYME

Si�ge : 1180 UCCLE RUE DU BOURDON 100

(adresse compl�te)

Obiet(s) de l'acte :CONSTATATION SOUSCRIPTION EMPRUNT OBLIGATAIRE

II r�sulte d'un proc�s verbal dress� par Ma�tre JEROME OTTE, Notaire associ� de r�sidence � Ixelles, le 13 d�cembre 2013, en cours d'enregistrement � Ixelles 3 que dans le cadre des pouvoirs attribu�s par les CA des 26 avril 2012, 29 avril 2013 et 30 septembre 2013 de la SA � WINDEO GREEN ENERGY� dont le si�ge social est �tabli � 1180 Uccle, rue du Bourdon 100, le Notaire soussign� a �t� requis � acter authentiquement la constatation de la souscription aux emprunts obligataires et/ou aux �missions de warrants dont question aux diff�rents conseils d'administration dont question ci-dessus.

Il a �t� constat� que l'emprunt obligataire du 26 avril. 2012 a �t� souscrit au cours de la p�riode de souscription fix�e par le conseil dans l'acte vis�, � concurrence d'un montant total d'un million neuf cent cinquante mille euros (e 1.950.000,00), suivant le tableau repris en annexe 1 conform�ment aux conditions et modalit�s des obligations assorties de warrants, les int�r�ts commencent � courir � partir du 26 avril 2012, payables trimestriellement � terme �chu le ler jour du mois qui suit et pour la premi�re fois le ler ao�t 2012,

Il a �t� constat� que l'emprunt obligataire du 29 avril 2013 a �t� souscrit au cours de la p�riode de, souscription fix�e par le conseil dans Pacte vis�, pour un montant total de sept cent seize mille euros (E' 716.000,00), suivant le tableau repris en annexe 2 conform�ment aux conditions et modalit�s des obligations: assorties de warrants, les int�r�ts commencent � courir � partir du ler juillet 2013, payables trimestriellement �i terme �chu le ler jour du mois qui suit le trimestre et pour la premi�re fois le ler octobre 2013,

Il a �t� constat� que l'�mission de warrants du 30 septembre 2013 n'a donn� lieu � aucune souscription.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME, d�livr� avant enregistrement uniquement pour le d�p�t au greffe et la publication � l'annexe du Moniteur Belge

Le notaire associ�, JEROME OTTE

NOTAIRE

D�pos� en m�me temps : exp�dition de l'acte

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de fa personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

gtaatsblad - 09/01/2014 - Annexes du Moniteur belge

03/01/2014

�� Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe MOD WORD 11,1

R�ser *14002562*

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Monite

belg(

BRUXEU

2 0 DEC 2013

Greffe

N� d'entreprise : 0887,395.392

p�nomination

(en entier) : WINDEO GREEN ENERGY

(en abr�g�):

Forme juridique : SOCIETE ANONYME

Si�ge : 1180 UCCLE RUE DU BOURDON 100

(adresse compl�te)

Objets) de l'acte :MODIFICATIONS AUX STATUTS

Il r�sulte d'un proc�s verbal dress� par Ma�tre JEROME OTTE, Notaire associ� de r�sidence � Ixelles, le 13 d�cembre 2013, en cours d'enregistrement � Schaerbeek 1 que l'assembl�e g�n�rale extraordinaire de la SA

�

WINDEO GREEN ENERGY � dont le si�ge social est �tabli � 1180 Uccle, rue du Bourdon 100 a pris les r�solutions suivantes � l'unanimit� :

premi�re r�solution

Modification de la date de cl�ture de l'exercice social

L'assembl�e d�cide de modifier la date de cl�ture de l'exercice social de sorte que ledit exercice social va

dor�navant s'�tendre du premier octobre au trente septembre de chaque ann�e, et ce � compter de l'exercice en

cours, qui a commenc� le premier janvier deux mille treize et se cl�turera le trente septembre deux mille

quatorze.

L'assembl�e d�cide, en cons�quence de modifier la premi�re phrase de l'article 38 des statuts comme suit :

� L'exercice social commence le premier octobre et finit le trente septembre de l'ann�e suivante. �

Deuxi�me r�solution

Modification de la date de l'assembl�e g�n�rale ordinaire

L'assembl�e d�cide de modifier la date de l'assembl�e g�n�rale ordinaire qui se tiendra dor�navant le deuxi�me

mercredi de f�vrier de chaque ann�e � quatorze heures,

L'assembl�e d�cide, en cons�quence de modifier le premier alin�a de l'article 30 des statuts comme suit :

� L'assembl�e g�n�rale se r�unit annuellement le deuxi�me mercredi du mois de f�vrier de chaque ann�e, �

quatorze heures.�

Troisi�me r�solution

Pouvoirs

L'assembl�e conf�re tous pouvoirs au Notaire soussign� pour l'ex�cution des d�cisions qui pr�c�dent et

notamment l'adoption du texte coordonn� des statuts.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME, d�livr� avant enregistrement uniquement pour le d�p�t au greffe et la publication � l'annexe du Moniteur Belge

Le notaire associ�, JEROME O Uh

NOTAIRE

D�pos� en m�me temps : exp�dition de l'acte et statuts coordonn�s

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 03/01/2014 - Annexes du Moniteur belge

11/10/2013

��e MOD WORD 11.1

Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

02 OKT 2013

Greffe

R�serv� LIEU II

au

Moniteur

belge

i

1

N� d'entreprise : 0887.395.392

D�nomination

(en entier) : WINDEO GREEN ENERGY

(en abr�g�) :

Forme juridique : SOCIETE ANONYME

Si�ge : 1180 UCCLE - RUE DU BOURDON 100

(adresse compl�te)

Objet(s) de l'acte :EMISSION DE DROITS DE SOUSCRIPTION

Il r�sulte d'un proc�s verbal dress� par Ma�tre J�r�me OTTE, Notaire associ� de r�sidence � Ixelles, le 30 septembre 2013, en cours d'enregistrement � Ixelles 3 que l'assembl�e g�n�rale extraordinaire de la soci�t� anonyme � WINDEO GREEN ENERGY �, ayant son si�ge social � 1180 Uccle, rue du Bourdon, 100, a pris les r�solutions suivantes � l'unanimit� :

Premi�re r�solution

Rapport

A l'unanimit�, le conseil dispense le Pr�sident de donner lecture du rapport sp�cial du conseil d'administration exposant l'objet et la justification d�taill�e de la proposition d'�mission de warrants, �tabli conform�ment � l'article 583, alin�a 1, du Code des soci�t�s.

Le rapport du conseil d'administration restera ci-annex�.

Deuxi�me r�solution

Emission des warrants

Le conseil d�cide, aux conditions d�termin�es ci-dessous, d'�mettre maximum 4.000 warrants dont 1.715 warrants de � s�rie 1 � et 2.285 warrants de � s�rie 2 �.

Conform�ment � l'article 592 du Code des soci�t�s, ces warrants seront offerts par pr�f�rence aux actionnaires existants au prorata de la partie du capital repr�sent�e par leurs actions, dans la proportion vis�e � la condition C.1 de la troisi�me r�solution. Si l'exercice du droit de pr�f�rence aboutit � l'attribution d'une fraction de warrant, cette fraction sera n�glig�e si elle est inf�rieure � la moiti� d'une unit� et entra�nera l'attribution d'un warrant suppl�mentaire si elle est sup�rieure ou �gale � la moiti� d'une unit�.

Le conseil d�cide que, si tous les warrants ne sont pas souscrits par l'exercice du droit de pr�f�rence, les warrants non souscrits pourront �tre souscrits, dans le cadre d'un, placement priv�, par des tiers ou par tout actionnaire sans �gard au prorata de leur participation dans le capital, et ce durant une deuxi�me p�riode de souscription qui sera fix�e par deux administrateurs agissant conjointement, conform�ment aux pouvoirs conf�r�s � la 7`m` r�solution. Deux administrateurs agissant conjointement pourront, le cas �ch�ant, prolonger ce d�lai.

Le conseil d�cide, au cas o� une deuxi�me p�riode de souscription n'a pas �t� fix�e ou au cas o� tous les warrants ne seraient pas souscrits pass� ce second d�lai, que l'�mission ne sera r�alis�e qu'� concurrence des souscriptions recueillies. Deux administrateurs agissant conjointement, conform�ment aux pouvoirs conf�r�s � la 7`m` r�solution ont le pouvoir de constater l'augmentation de capital en une ou plusieurs fois, en ce compris durant la premi�re p�riode de souscription. En cas de fixation d'une deuxi�me p�riode de souscription, deux administrateurs agissant conjointement pourront d�j� cl�turer la premi�re tranche et proc�der aux �missions en r�sultant. En cas de sursouscription des warrants, le conseil d'administration pourra r�duire Ies souscriptions recueillies au pro rata.

Troisi�me r�solution

Fixation des conditions et modalit�s de l'�mission des warrants

Le conseil d'administration d�cide de fixer les conditions et modalit�s de l'�mission des warrants, conform�ment aux stipulations figurant dans le rapport du conseil d'administration ci-annex�, comme suit : A. Conditions des warrants de s�rie 1

1. Nombre : maximum mille sept cent quinze (1.715)

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -11/10/2013 - Annexes du Moniteur belge

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -11/10/2013 - Annexes du Moniteur belge

2. Forme: nominative.

3. Prix d'exercice : 85 % x ((6,5 x EBIT consolid� et audit� du dernier exercice social cl�tur�) - dette financi�re nette consolid�e et audit�e du dernier exercice social cl�tur�) divis� par le nombre d'actions de la soci�t�, �tant entendu, d'une part, que � EBIT � sera d�finie comme l'EBIT consolid� et r�current du groupe Windeo, �tant la somme des soldes d�bitrices et cr�ditrices des rubriques des comptes (telles que d�finies par

le plan comptable belge)

" A/C 70xxxx correspondant au chiffre d'affaires

" A/C 7lxxxx to A/C 74xxxx correspondant aux autres produits d'exploitation (A/C 7lxaix :

variation des stocks et des commandes en cours d'ex�cution; A/C 74w x, autres produits d'exploitations), � l'exception de A/C 72xxxx ;production immobilis�e

" A/C 60xxxx correspondant aux approvisionnements et marchandises

" A/C 6lxxxx correspondant aux services et biens divers

" A/C 62xxxx correspondant aux r�mun�rations, charges sociales et pensions

" A/C 631xxx to A/C 632xxx correspondant aux r�ductions de valeurs sur inventaire (A/C 631xxx : r�ductions de valeur sur stock ; A/C 632xxx : r�ductions de valeur sur commandes en

cours d'ex�cution)

" A/C 630xxx, A/C635xxx to A/C637xxx correspondant aux amortissements et d�pr�ciations sur actifs (in )tangibles et augmentation/diminution de provision pour pensions et obligations similaires, grosses r�parations et gros entretien, et autres risques et charges

" A/C 633xxx to A/C 634xxx correspondant aux d�penses sur cr�ances irr�couvrables (A/C 633= : r�ductions de valeur sur cr�ances commerciales > 1 an ; A/C 634xxx : r�ductions de valeur sur cr�ances commerciales <= 1 an)

" A/C 64xxxx autres charges d'exploitation

" A/C 653xxx charges d'escomptes de cr�ances

" A/C 654xxx Diff�rences de change

" A/C 656xxx Frais de banques, de ch�ques postaux

" A/C 754xxx Diff�rences de change

" A/C 757xxx Escomptes obtenus sur fournisseurs

Par le caract�re r�current, il est entendu notamment que des charges et des produits � caract�re exceptionnels et non-r�currents ainsi que des charges et des produits non-relatifs � la p�riode comptable sont � exclure de I'EBIT.

II est � signaler que les comptes de la filiale fran�aise seront assimil�s aux comptes tels que d�finis ci-dessus. Il est entendu, d'autre part, que � dette financi�re nette � sera d�finie comme la dette nette financi�re consolid�e du groupe Windeo, �tant la somme des soldes d�bitrices et cr�ditrices des rubriques des comptes (telles que d�finies par le plan comptable belge ; un solde d�biteur �tant assimil� � une liquidit� et un solde cr�diteur �tant assimil� � une dette)

" A/C 51xxx � A/C58xxxx valeurs disponibles (� l'exception des actions propres)

" A/C 17xxxx dettes � plus d'un an,

" A/C 42xxxx dettes � plus d'un an �ch�ant dans l'ann�e,

" A/C 43xxxx dettes financi�res

" A/C 470xxx � 473xxx dividendes et tanti�mes (de l'exercices et d'exercices ant�rieurs) ; autres allocataires,

" A/C 48xxxx autres dettes

De m�me, les �l�ments suivants sont assimil�s � la dette financi�re nette et sont � ajouter suivant leurs soldes d�biteurs ou cr�diteurs (un solde d�biteur �tant assimil� � une liquidit� et un solde cr�diteur �tant assimil� � une dette)

" provisions pour pensions et obligations similaires, risques et autres charges et imp�ts diff�r�s

" cr�ances et dettes fiscales li�es � l'imp�t sur le r�sultat de la soci�t�

" le solde des comptes courants actionnaires et tout autre partie li�e

" les int�r�ts � reporter sur l'exercice suivant ou � imputer sur l'exercice en-cours

" la partie des dettes fournisseurs �chue qui d�passe de plus de 30 jours le terme de paiement accord� et les autres dettes sociales et fiscales �chues

" les pertes et profits latents sur des instruments financiers

Finalement, est assimil� � une dette, toute insuffisance de besoin en fonds de roulement constat� � la date de

cl�ture par rapport � un besoin en fonds de roulement normatif A contrario, est assimil� � une liquidit�, tout

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -11/10/2013 - Annexes du Moniteur belge

exc�s de besoin en fonds de roulement constat� � la date de cl�ture par rapport � un besoin en fonds de

roulement normatif.

B. Conditions des warrants de s�rie 2

1. Nombre : maximum deux mille deux cent quatre-vingt-cinq (2.285)

2. Forme : nominative.

3. Prix d'exercice ; 85 % x ((6,5 x EBlT consolid� et audit� du dernier exercice social cl�tur�) - dette financi�re nette consolid�e et audit�e du dernier exercice social cl�tur�) divis� par le nombre d'actions de la soci�t�, �tant entendu que � EB1T � et � dette financi�re nette � sont d�finis � la condition A.3 et que le prix d'exercice d'un warrant de s�rie 2 sera de minimum dix euros (10 EUR).

C Conditions communes aux warrants de s�rie I et warrants de s�rie 2

1. Conditions de souscription

(i) Seuls les actionnaires ou tiers qui auront pr�t� � la soci�t� un montant minimum de cent mille euros (EUR 100.000) � un taux d'int�r�t de 7% pour une p�riode d'environ trois ans, selon des modalit�s � convenir avec la soci�t�, auront le droit de souscrire � un (1) warrant par tranche de mille euros (EUR 1.000) pr�t�s � la soci�t�.

(ii) Chaque souscripteur devra n�cessairement souscrire � des warrants de s�rie 1 et des warrants de s�rie 2 dans la proportion de 3 warrants de s�rie 1 pour 4 warrants de s�rie 2. Pour pouvoir souscrire � 3 warrants de s�rie 1 et 4 warrants de s�rie 2, les actionnaires existants devront �tre porteurs de 2353 actions existantes, �tant entendu que cette condition ne s'applique pas en cas de placement priv�.

2. Cessibilit� : les warrants ne pourront �tre c�d�s que moyennant le respect des r�gles statutaires applicables en mati�re de cessions libres d'actions, de droit de pr�emption et de droit de suite (actuellement vis�es paries articles 12, 13 et 14 des statuts de la soci�t�). � cette fm, toute r�f�rence aux actions doit �tre lue comme une r�f�rence aux warrants, les droits d�coulant de ces r�gles statutaires appartenant aux actionnaires de la soci�t�.

3. P�riode normale d'exercice des warrants : sans pr�judice des possibilit�s d'exercice anticip� des warrants d�crites ci-dessous, pendant les 30 jours avant la date d'�ch�ance des warrants, soit entre le 30 juin 2016 et le 31 juillet 2016 compris.

4. Date d'�ch�ance des warrants : le 31 juillet 2016 � minuit, date � laquelle tout warrant non exerc� valablement sera consid�r� comme nul et non avenu.

5. Modalit� d'exercice des warrants : les titulaires des warrants qui d�sirent les exercer devront faire conna�tre leur d�cision au conseil d'administration de la soci�t� par courrier �lectronique confirm� par lettre recommand�e � la poste, ou par exploit d'huissier pendant la p�riode d'exercice.

Chaque titulaire de warrants aura le choix d'exercer l'ensemble de ses warrants en une seule fois ou en partie. Les warrants seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment � ce qui est pr�vu ci-dessus.

Les actions r�sultant de l'exercice des warrants devront �tre lib�r�es en totalit� et en esp�ces � la date d'exercice. Le prix d'exercice devra �tre vers� sur le compte "Augmentation de capital" de la soci�t� dont le num�ro sera conununiqu� au titulaire avant la date de ladite augmentation de capital.

Chaque warrant pour lequel son titulaire a exprim� son intention irr�vocable de l'exercer pendant la p�riode d'exercice donnera droit � la souscription d'un nombre d'actions de la soci�t� d�termin� en appliquant la formule suivante:

mille euros (EUR 1.000)

prix d'exercice d'un warrant

Lors de l'exercice des warrants, le nombre d'actions attribu�es � chaque d�tenteur de warrants sera arrondi � l'unit� inf�rieure et la soulte sera pay�e en esp�ces par la soci�t�.

6. Possibilit� d'exercice anticip� des warrants :

Possibilit� d'exercice anticip� des warrants en cas d'admission des actions de la soci�t� � la n�gociation sur un march� d'instruments financiers ('7P0") :

En cas d'1P0 des actions de la soci�t�, les warrants seront exer�ables pendant une p�riode commen�ant huit semaines avant le jour anticip� pour l'admission des actions de la soci�t� � la n�gociation (tel que communiqu� officiellement par le conseil d'administration) et se terminant six semaines avant cette date, sous r�serve de l'application de toute r�gle l�gale plus restrictive. Afm de clarifier la structure de l'actionnariat avant le lancement de l'offre, les d�tenteurs de warrants notifieront au conseil d'administration de mani�re irr�vocable leur intention d'exercer leurs warrants au plus tard � la fin de cette p�riode d'exercice.

Chaque warrant pour lequel son titulaire a exprim� son intention irr�vocable de l'exercer, devra �tre exerc� pendant la p�riode pr�cit�e et donnera droit � la souscription d'un nombre d'actions de la soci�t� conform�ment � la formule pr�vue � la condition C.5, �tant entendu que dans cette hypoth�se le prix d'exercice sera �gal au prix le plus bas entre (i) le prix d'exercice vis� par la condition A.3 ou B.3 selon le cas et (ii) 85% du prix d'une action de la soci�t� d�termin� dans le cadre de l'1P0.

Le nombre d'actions attribu�es � chaque d�tenteur de warrant sera arrondi � l'unit� inf�rieure et la soulte sera pay�e en esp�ces par la soci�t�,

Les warrants non exerc�s anticipativement pendant la p�riode pr�cit�e deviendront caducs et perdront automatiquement leur droit au cas o� l'IPO a bien lieu comme pr�vu initialement. Si l'1P0 est report�e ou annul�e, les warrants exerc�s seront consid�r�s comme non exerc�s et toute la proc�dure devra, le cas �ch�ant,

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -11/10/2013 - Annexes du Moniteur belge

�tre reconduite, en cas de r�alisation ult�rieure de l'IPO et de fixation d'un nouveau jour anticip� pour l'admission des actions sur un march�.

Possibilit� d'exercice anticip� des warrants en cas de changement de contr�le:

En cas de survenance d'un changement de contr�le, chaque warrant sera exer�able pendant une p�riode commen�ant huit semaines avant la date du changement de contr�le effectif (tel que communiqu� officiellement par le conseil d'administration) et se terminant six semaines avant cette date. Les d�tenteurs de warrants notifieront au conseil d'administration de mani�re irr�vocable leur intention d'exercer leurs warrants au plus tard � la fin de cette p�riode d'exercice.

On entend par "changement de contr�le" toute situation qui donne lieu � I'application du droit de suite pr�vu dans les statuts de la soci�t� (sans avoir �gard au fait que le droit de suite est ou non exerc�).

Chaque warrant pour lequel son titulaire a exprim� son intention irr�vocable de l'exercer, devra �tre exerc� pendant la p�riode pr�cit�e et donnera droit � la souscription d'un nombre d'actions de la soci�t�

conform�ment � la formule pr�vue � la condition C.5, �tant entendu que dans cette hypoth�se le prix d'exercice sera �gal au prix le plus bas entre (i) le prix d'exercice vis� par la condition A.3 ou B.3 selon le cas et (ii) 85% du prix d'une action de la soci�t� offert par la personne qui acqui�re les actions de la soci�t� dans le cadre du changement de contr�le.

Le nombre d'actions attribu�es � chaque d�tenteur de warrant sera arrondi � l'unit� inf�rieure et la soulte sera pay�e en esp�ces par la soci�t�.

Les actions nouvelles qui seront �mises pourront faire l'objet du droit de suite pr�vu dans les statuts de la soci�t�.

Les warrants non exerc�s pendant la p�riode d'exercice li�e au changement de contr�le deviendront caducs et perdront automatiquement leur droit.

Remboursement anticip� du pr�t:

Sans pr�judice des hypoth�ses pr�cit�es, chaque titulaire de warrants pourra en cas de remboursement anticip� par la soci�t� du pr�t que ce titulaire lui a consenti conform�ment aux dispositions de la convention de pr�t applicable, pendant une p�riode de quinze (15) jours suivant le remboursement anticip� du pr�t, exercer la partie de leurs warrants qui correspond � la partie du pr�t rembours�e anticipativement, sans tenir compte de la p�riode normale d'exercice des warrants, selon la formule de prix applicable en cas d'exercice des warrants pendant la p�riode normale d'exercice, telle que d�finie ci-dessus.

Les warrants non exerc�s pendant cette p�riode d'exercice exceptionnelle deviendront caducs et ne pourront plus �tre exerc�s ult�rieurement.

Chaque fois qu'un d�tenteur de warrant exercera anticipativement son warrant dans les cas pr�cit�s (IPO, changement de contr�le, remboursement anticip� du pr�t) et pour autant que cet exercice entra�ne le remboursement du pr�t y li�, le remboursement du pr�t sera affect� � la souscription du nombre d'actions ainsi d�termin� et � la lib�ration de l'augmentation de capital dont question ci-apr�s, la soulte �ventuelle �tant pay�e au souscripteur. Dans ce cas, les titulaires donnent pouvoir irr�vocable � la soci�t� de transf�rer le montant du remboursement � concurrence des sommes n�cessaires � la souscription au compte sp�cial � ouvrir au nom de la soci�t� en lib�ration des actions nouvelles.

7. Clause anti-dilution : La soci�t� se r�serve express�ment le droit de proc�der � toute op�ration ayant effet sur le capital, telle que la division ou le regroupement d'actions de la soci�t�, Ies op�rations de fusion ou absorption de soci�t�s, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution d'actions nouvelles ou la cr�ation d'obligations convertibles, de droits de souscription ainsi que le droit de modifier les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces op�rations devaient avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires de warrants, �tant cependant entendu que ces op�rations ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif et sans pr�judice toutefois des restrictions relatives � de telles op�rations pr�vues dans toute convention de pr�t � laquelle la soci�t� est partie

8. Droit applicable et tribunaux comp�tents : droit belge et tribunaux de Bruxelles.

Quatri�me r�solution

Fixation du d�lai d'exercice du droit de pr�f�rence et souscription

Le conseil d�cide que le droit de souscription pr�f�rentielle pourra �tre exerc� pendant un d�lai de trente jours

prenant cours � dater de l'ouverture de la souscription fix�e au lez octobre 2013 pour se cl�turer le 30 octobre

2013.

L'ouverture de la p�riode de souscription ainsi que son d�lai d'exercice ont �t� annonc�s par un avis publi� le

16 septembre 2013 aux Annexes du Moniteur belge et le 14 septembre 2013 dans l'Echo, � savoir huit jours au

moins avant cette ouverture conform�ment � l'article 593 alin�a 2 du Code des soci�t�s et aux articles y faisant

r�f�rence. Les actionnaires existants ont par ailleurs �t� pr�venus de la postposition de ce d�lai d'exercice par

un email du 30 septembre 2013, chaque actionnaire ayant accus� r�ception de cette information.

Les droits de pr�f�rence sont librement cessibles pendant la premi�re p�riode d'exercice, en ce compris � des

tiers.

Cinqui�me r�solution

Augmentation de capital

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I

Volet B - Suite

Le conseil d�cide, sous la condition suspensive de l'exercice des warrants, d'augmenter en une ou plusieurs fois le capital � concurrence du pair comptable, soit actuellement un euro (1,00 E), par action cr��e, par la cr�ation d'un nombre d'actions d�termin� en application de la formule concern�e reprise � la condition C.1 de la troisi�me r�solution ci-avant, le solde n�cessaire � la souscription �tant affect� au compte de prime d'�mission.

Ces actions nouvelles seront du m�me type et jouiront des m�mes droits et avantages que les actions ordinaires existantes au moment de l'�mission des actions nouvelles. , et participeront aux b�n�fices pour toute l'ann�e comptable au cours de laquelle les actions ont �t� �mises.

La r�alisation de cette augmentation de capital sera constat�e par acte authentique dress� � la requ�te de deux administrateurs ou du pr�sident du conseil d'administration agissant seul conform�ment � l'article 591 du Code des soci�t�s.

Sixi�me r�solution

Affectation � un compte de prime d'�mission

' Dans le cadre de l'augmentation de capital pr�cit�e, le conseil d�cide d'affecter la diff�rence entre le montant de la souscription et la valeur de l'augmentation de capital � un compte indisponible �primes d'�mission �, compte qui constituera, � l'�gal du capital, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par d�cision de l'assembl�e g�n�rale des actionnaires statuant dans les conditions de quorum et de majorit� requises pour la r�duction de capital.

Septi�me r�solution

Pouvoirs

Le conseil d�cide de conf�rer pouvoirs � deux administrateurs, agissant conjointement ou au pr�sident du conseil d'administration agissant seul, pour l'ex�cution des r�solutions � prendre sur les objets qui pr�c�dent et notamment pour r�unir les souscriptions, fixer les modalit�s de souscription dans les limites pr�vues � la 4�me r�solution, faire constater authentiquement le nombre de warrants souscrits, le nombre d'actions nouvelles � la souscription desquelles les warrants auront donn� droit, la r�alisation de toute augmentation de capital cons�cutive � I'exercice de warrants, l'affectation des primes d'�mission au compte de prime d'�mission, ainsi que la modification des statuts qui en r�sulte et leur coordination.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME, d�livr� avant enregistrement uniquement pour le d�p�t au greffe et la publication � l'annexe du Moniteur Belge

Le notaire associ�, J�r�me OTTE

NOTAIRE

D�pos� en m�me temps : exp�dition de l'acte contenant une procuration et le rapport sp�cial du CA

Mentionner sur la derni�re page du Volet B Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

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R�serv�

au

Moniteur

belge

e MOD WORD 11.1

Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

02 OKT 2013

Greffe

R�serv� LIEU II

au

Moniteur

belge

i

1

N� d'entreprise : 0887.395.392

D�nomination

(en entier) : WINDEO GREEN ENERGY

(en abr�g�) :

Forme juridique : SOCIETE ANONYME

Si�ge : 1180 UCCLE - RUE DU BOURDON 100

(adresse compl�te)

Objet(s) de l'acte :EMISSION DE DROITS DE SOUSCRIPTION

Il r�sulte d'un proc�s verbal dress� par Ma�tre J�r�me OTTE, Notaire associ� de r�sidence � Ixelles, le 30 septembre 2013, en cours d'enregistrement � Ixelles 3 que l'assembl�e g�n�rale extraordinaire de la soci�t� anonyme � WINDEO GREEN ENERGY �, ayant son si�ge social � 1180 Uccle, rue du Bourdon, 100, a pris les r�solutions suivantes � l'unanimit� :

Premi�re r�solution

Rapport

A l'unanimit�, le conseil dispense le Pr�sident de donner lecture du rapport sp�cial du conseil d'administration exposant l'objet et la justification d�taill�e de la proposition d'�mission de warrants, �tabli conform�ment � l'article 583, alin�a 1, du Code des soci�t�s.

Le rapport du conseil d'administration restera ci-annex�.

Deuxi�me r�solution

Emission des warrants

Le conseil d�cide, aux conditions d�termin�es ci-dessous, d'�mettre maximum 4.000 warrants dont 1.715 warrants de � s�rie 1 � et 2.285 warrants de � s�rie 2 �.

Conform�ment � l'article 592 du Code des soci�t�s, ces warrants seront offerts par pr�f�rence aux actionnaires existants au prorata de la partie du capital repr�sent�e par leurs actions, dans la proportion vis�e � la condition C.1 de la troisi�me r�solution. Si l'exercice du droit de pr�f�rence aboutit � l'attribution d'une fraction de warrant, cette fraction sera n�glig�e si elle est inf�rieure � la moiti� d'une unit� et entra�nera l'attribution d'un warrant suppl�mentaire si elle est sup�rieure ou �gale � la moiti� d'une unit�.

Le conseil d�cide que, si tous les warrants ne sont pas souscrits par l'exercice du droit de pr�f�rence, les warrants non souscrits pourront �tre souscrits, dans le cadre d'un, placement priv�, par des tiers ou par tout actionnaire sans �gard au prorata de leur participation dans le capital, et ce durant une deuxi�me p�riode de souscription qui sera fix�e par deux administrateurs agissant conjointement, conform�ment aux pouvoirs conf�r�s � la 7`m` r�solution. Deux administrateurs agissant conjointement pourront, le cas �ch�ant, prolonger ce d�lai.

Le conseil d�cide, au cas o� une deuxi�me p�riode de souscription n'a pas �t� fix�e ou au cas o� tous les warrants ne seraient pas souscrits pass� ce second d�lai, que l'�mission ne sera r�alis�e qu'� concurrence des souscriptions recueillies. Deux administrateurs agissant conjointement, conform�ment aux pouvoirs conf�r�s � la 7`m` r�solution ont le pouvoir de constater l'augmentation de capital en une ou plusieurs fois, en ce compris durant la premi�re p�riode de souscription. En cas de fixation d'une deuxi�me p�riode de souscription, deux administrateurs agissant conjointement pourront d�j� cl�turer la premi�re tranche et proc�der aux �missions en r�sultant. En cas de sursouscription des warrants, le conseil d'administration pourra r�duire Ies souscriptions recueillies au pro rata.

Troisi�me r�solution

Fixation des conditions et modalit�s de l'�mission des warrants

Le conseil d'administration d�cide de fixer les conditions et modalit�s de l'�mission des warrants, conform�ment aux stipulations figurant dans le rapport du conseil d'administration ci-annex�, comme suit : A. Conditions des warrants de s�rie 1

1. Nombre : maximum mille sept cent quinze (1.715)

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

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2. Forme: nominative.

3. Prix d'exercice : 85 % x ((6,5 x EBIT consolid� et audit� du dernier exercice social cl�tur�) - dette financi�re nette consolid�e et audit�e du dernier exercice social cl�tur�) divis� par le nombre d'actions de la soci�t�, �tant entendu, d'une part, que � EBIT � sera d�finie comme l'EBIT consolid� et r�current du groupe Windeo, �tant la somme des soldes d�bitrices et cr�ditrices des rubriques des comptes (telles que d�finies par

le plan comptable belge)

" A/C 70xxxx correspondant au chiffre d'affaires

" A/C 7lxxxx to A/C 74xxxx correspondant aux autres produits d'exploitation (A/C 7lxaix :

variation des stocks et des commandes en cours d'ex�cution; A/C 74w x, autres produits d'exploitations), � l'exception de A/C 72xxxx ;production immobilis�e

" A/C 60xxxx correspondant aux approvisionnements et marchandises

" A/C 6lxxxx correspondant aux services et biens divers

" A/C 62xxxx correspondant aux r�mun�rations, charges sociales et pensions

" A/C 631xxx to A/C 632xxx correspondant aux r�ductions de valeurs sur inventaire (A/C 631xxx : r�ductions de valeur sur stock ; A/C 632xxx : r�ductions de valeur sur commandes en

cours d'ex�cution)

" A/C 630xxx, A/C635xxx to A/C637xxx correspondant aux amortissements et d�pr�ciations sur actifs (in )tangibles et augmentation/diminution de provision pour pensions et obligations similaires, grosses r�parations et gros entretien, et autres risques et charges

" A/C 633xxx to A/C 634xxx correspondant aux d�penses sur cr�ances irr�couvrables (A/C 633= : r�ductions de valeur sur cr�ances commerciales > 1 an ; A/C 634xxx : r�ductions de valeur sur cr�ances commerciales <= 1 an)

" A/C 64xxxx autres charges d'exploitation

" A/C 653xxx charges d'escomptes de cr�ances

" A/C 654xxx Diff�rences de change

" A/C 656xxx Frais de banques, de ch�ques postaux

" A/C 754xxx Diff�rences de change

" A/C 757xxx Escomptes obtenus sur fournisseurs

Par le caract�re r�current, il est entendu notamment que des charges et des produits � caract�re exceptionnels et non-r�currents ainsi que des charges et des produits non-relatifs � la p�riode comptable sont � exclure de I'EBIT.

II est � signaler que les comptes de la filiale fran�aise seront assimil�s aux comptes tels que d�finis ci-dessus. Il est entendu, d'autre part, que � dette financi�re nette � sera d�finie comme la dette nette financi�re consolid�e du groupe Windeo, �tant la somme des soldes d�bitrices et cr�ditrices des rubriques des comptes (telles que d�finies par le plan comptable belge ; un solde d�biteur �tant assimil� � une liquidit� et un solde cr�diteur �tant assimil� � une dette)

" A/C 51xxx � A/C58xxxx valeurs disponibles (� l'exception des actions propres)

" A/C 17xxxx dettes � plus d'un an,

" A/C 42xxxx dettes � plus d'un an �ch�ant dans l'ann�e,

" A/C 43xxxx dettes financi�res

" A/C 470xxx � 473xxx dividendes et tanti�mes (de l'exercices et d'exercices ant�rieurs) ; autres allocataires,

" A/C 48xxxx autres dettes

De m�me, les �l�ments suivants sont assimil�s � la dette financi�re nette et sont � ajouter suivant leurs soldes d�biteurs ou cr�diteurs (un solde d�biteur �tant assimil� � une liquidit� et un solde cr�diteur �tant assimil� � une dette)

" provisions pour pensions et obligations similaires, risques et autres charges et imp�ts diff�r�s

" cr�ances et dettes fiscales li�es � l'imp�t sur le r�sultat de la soci�t�

" le solde des comptes courants actionnaires et tout autre partie li�e

" les int�r�ts � reporter sur l'exercice suivant ou � imputer sur l'exercice en-cours

" la partie des dettes fournisseurs �chue qui d�passe de plus de 30 jours le terme de paiement accord� et les autres dettes sociales et fiscales �chues

" les pertes et profits latents sur des instruments financiers

Finalement, est assimil� � une dette, toute insuffisance de besoin en fonds de roulement constat� � la date de

cl�ture par rapport � un besoin en fonds de roulement normatif A contrario, est assimil� � une liquidit�, tout

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exc�s de besoin en fonds de roulement constat� � la date de cl�ture par rapport � un besoin en fonds de

roulement normatif.

B. Conditions des warrants de s�rie 2

1. Nombre : maximum deux mille deux cent quatre-vingt-cinq (2.285)

2. Forme : nominative.

3. Prix d'exercice ; 85 % x ((6,5 x EBlT consolid� et audit� du dernier exercice social cl�tur�) - dette financi�re nette consolid�e et audit�e du dernier exercice social cl�tur�) divis� par le nombre d'actions de la soci�t�, �tant entendu que � EB1T � et � dette financi�re nette � sont d�finis � la condition A.3 et que le prix d'exercice d'un warrant de s�rie 2 sera de minimum dix euros (10 EUR).

C Conditions communes aux warrants de s�rie I et warrants de s�rie 2

1. Conditions de souscription

(i) Seuls les actionnaires ou tiers qui auront pr�t� � la soci�t� un montant minimum de cent mille euros (EUR 100.000) � un taux d'int�r�t de 7% pour une p�riode d'environ trois ans, selon des modalit�s � convenir avec la soci�t�, auront le droit de souscrire � un (1) warrant par tranche de mille euros (EUR 1.000) pr�t�s � la soci�t�.

(ii) Chaque souscripteur devra n�cessairement souscrire � des warrants de s�rie 1 et des warrants de s�rie 2 dans la proportion de 3 warrants de s�rie 1 pour 4 warrants de s�rie 2. Pour pouvoir souscrire � 3 warrants de s�rie 1 et 4 warrants de s�rie 2, les actionnaires existants devront �tre porteurs de 2353 actions existantes, �tant entendu que cette condition ne s'applique pas en cas de placement priv�.

2. Cessibilit� : les warrants ne pourront �tre c�d�s que moyennant le respect des r�gles statutaires applicables en mati�re de cessions libres d'actions, de droit de pr�emption et de droit de suite (actuellement vis�es paries articles 12, 13 et 14 des statuts de la soci�t�). � cette fm, toute r�f�rence aux actions doit �tre lue comme une r�f�rence aux warrants, les droits d�coulant de ces r�gles statutaires appartenant aux actionnaires de la soci�t�.

3. P�riode normale d'exercice des warrants : sans pr�judice des possibilit�s d'exercice anticip� des warrants d�crites ci-dessous, pendant les 30 jours avant la date d'�ch�ance des warrants, soit entre le 30 juin 2016 et le 31 juillet 2016 compris.

4. Date d'�ch�ance des warrants : le 31 juillet 2016 � minuit, date � laquelle tout warrant non exerc� valablement sera consid�r� comme nul et non avenu.

5. Modalit� d'exercice des warrants : les titulaires des warrants qui d�sirent les exercer devront faire conna�tre leur d�cision au conseil d'administration de la soci�t� par courrier �lectronique confirm� par lettre recommand�e � la poste, ou par exploit d'huissier pendant la p�riode d'exercice.

Chaque titulaire de warrants aura le choix d'exercer l'ensemble de ses warrants en une seule fois ou en partie. Les warrants seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment � ce qui est pr�vu ci-dessus.

Les actions r�sultant de l'exercice des warrants devront �tre lib�r�es en totalit� et en esp�ces � la date d'exercice. Le prix d'exercice devra �tre vers� sur le compte "Augmentation de capital" de la soci�t� dont le num�ro sera conununiqu� au titulaire avant la date de ladite augmentation de capital.

Chaque warrant pour lequel son titulaire a exprim� son intention irr�vocable de l'exercer pendant la p�riode d'exercice donnera droit � la souscription d'un nombre d'actions de la soci�t� d�termin� en appliquant la formule suivante:

mille euros (EUR 1.000)

prix d'exercice d'un warrant

Lors de l'exercice des warrants, le nombre d'actions attribu�es � chaque d�tenteur de warrants sera arrondi � l'unit� inf�rieure et la soulte sera pay�e en esp�ces par la soci�t�.

6. Possibilit� d'exercice anticip� des warrants :

Possibilit� d'exercice anticip� des warrants en cas d'admission des actions de la soci�t� � la n�gociation sur un march� d'instruments financiers ('7P0") :

En cas d'1P0 des actions de la soci�t�, les warrants seront exer�ables pendant une p�riode commen�ant huit semaines avant le jour anticip� pour l'admission des actions de la soci�t� � la n�gociation (tel que communiqu� officiellement par le conseil d'administration) et se terminant six semaines avant cette date, sous r�serve de l'application de toute r�gle l�gale plus restrictive. Afm de clarifier la structure de l'actionnariat avant le lancement de l'offre, les d�tenteurs de warrants notifieront au conseil d'administration de mani�re irr�vocable leur intention d'exercer leurs warrants au plus tard � la fin de cette p�riode d'exercice.

Chaque warrant pour lequel son titulaire a exprim� son intention irr�vocable de l'exercer, devra �tre exerc� pendant la p�riode pr�cit�e et donnera droit � la souscription d'un nombre d'actions de la soci�t� conform�ment � la formule pr�vue � la condition C.5, �tant entendu que dans cette hypoth�se le prix d'exercice sera �gal au prix le plus bas entre (i) le prix d'exercice vis� par la condition A.3 ou B.3 selon le cas et (ii) 85% du prix d'une action de la soci�t� d�termin� dans le cadre de l'1P0.

Le nombre d'actions attribu�es � chaque d�tenteur de warrant sera arrondi � l'unit� inf�rieure et la soulte sera pay�e en esp�ces par la soci�t�,

Les warrants non exerc�s anticipativement pendant la p�riode pr�cit�e deviendront caducs et perdront automatiquement leur droit au cas o� l'IPO a bien lieu comme pr�vu initialement. Si l'1P0 est report�e ou annul�e, les warrants exerc�s seront consid�r�s comme non exerc�s et toute la proc�dure devra, le cas �ch�ant,

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�tre reconduite, en cas de r�alisation ult�rieure de l'IPO et de fixation d'un nouveau jour anticip� pour l'admission des actions sur un march�.

Possibilit� d'exercice anticip� des warrants en cas de changement de contr�le:

En cas de survenance d'un changement de contr�le, chaque warrant sera exer�able pendant une p�riode commen�ant huit semaines avant la date du changement de contr�le effectif (tel que communiqu� officiellement par le conseil d'administration) et se terminant six semaines avant cette date. Les d�tenteurs de warrants notifieront au conseil d'administration de mani�re irr�vocable leur intention d'exercer leurs warrants au plus tard � la fin de cette p�riode d'exercice.

On entend par "changement de contr�le" toute situation qui donne lieu � I'application du droit de suite pr�vu dans les statuts de la soci�t� (sans avoir �gard au fait que le droit de suite est ou non exerc�).

Chaque warrant pour lequel son titulaire a exprim� son intention irr�vocable de l'exercer, devra �tre exerc� pendant la p�riode pr�cit�e et donnera droit � la souscription d'un nombre d'actions de la soci�t�

conform�ment � la formule pr�vue � la condition C.5, �tant entendu que dans cette hypoth�se le prix d'exercice sera �gal au prix le plus bas entre (i) le prix d'exercice vis� par la condition A.3 ou B.3 selon le cas et (ii) 85% du prix d'une action de la soci�t� offert par la personne qui acqui�re les actions de la soci�t� dans le cadre du changement de contr�le.

Le nombre d'actions attribu�es � chaque d�tenteur de warrant sera arrondi � l'unit� inf�rieure et la soulte sera pay�e en esp�ces par la soci�t�.

Les actions nouvelles qui seront �mises pourront faire l'objet du droit de suite pr�vu dans les statuts de la soci�t�.

Les warrants non exerc�s pendant la p�riode d'exercice li�e au changement de contr�le deviendront caducs et perdront automatiquement leur droit.

Remboursement anticip� du pr�t:

Sans pr�judice des hypoth�ses pr�cit�es, chaque titulaire de warrants pourra en cas de remboursement anticip� par la soci�t� du pr�t que ce titulaire lui a consenti conform�ment aux dispositions de la convention de pr�t applicable, pendant une p�riode de quinze (15) jours suivant le remboursement anticip� du pr�t, exercer la partie de leurs warrants qui correspond � la partie du pr�t rembours�e anticipativement, sans tenir compte de la p�riode normale d'exercice des warrants, selon la formule de prix applicable en cas d'exercice des warrants pendant la p�riode normale d'exercice, telle que d�finie ci-dessus.

Les warrants non exerc�s pendant cette p�riode d'exercice exceptionnelle deviendront caducs et ne pourront plus �tre exerc�s ult�rieurement.

Chaque fois qu'un d�tenteur de warrant exercera anticipativement son warrant dans les cas pr�cit�s (IPO, changement de contr�le, remboursement anticip� du pr�t) et pour autant que cet exercice entra�ne le remboursement du pr�t y li�, le remboursement du pr�t sera affect� � la souscription du nombre d'actions ainsi d�termin� et � la lib�ration de l'augmentation de capital dont question ci-apr�s, la soulte �ventuelle �tant pay�e au souscripteur. Dans ce cas, les titulaires donnent pouvoir irr�vocable � la soci�t� de transf�rer le montant du remboursement � concurrence des sommes n�cessaires � la souscription au compte sp�cial � ouvrir au nom de la soci�t� en lib�ration des actions nouvelles.

7. Clause anti-dilution : La soci�t� se r�serve express�ment le droit de proc�der � toute op�ration ayant effet sur le capital, telle que la division ou le regroupement d'actions de la soci�t�, Ies op�rations de fusion ou absorption de soci�t�s, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution d'actions nouvelles ou la cr�ation d'obligations convertibles, de droits de souscription ainsi que le droit de modifier les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces op�rations devaient avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires de warrants, �tant cependant entendu que ces op�rations ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif et sans pr�judice toutefois des restrictions relatives � de telles op�rations pr�vues dans toute convention de pr�t � laquelle la soci�t� est partie

8. Droit applicable et tribunaux comp�tents : droit belge et tribunaux de Bruxelles.

Quatri�me r�solution

Fixation du d�lai d'exercice du droit de pr�f�rence et souscription

Le conseil d�cide que le droit de souscription pr�f�rentielle pourra �tre exerc� pendant un d�lai de trente jours

prenant cours � dater de l'ouverture de la souscription fix�e au lez octobre 2013 pour se cl�turer le 30 octobre

2013.

L'ouverture de la p�riode de souscription ainsi que son d�lai d'exercice ont �t� annonc�s par un avis publi� le

16 septembre 2013 aux Annexes du Moniteur belge et le 14 septembre 2013 dans l'Echo, � savoir huit jours au

moins avant cette ouverture conform�ment � l'article 593 alin�a 2 du Code des soci�t�s et aux articles y faisant

r�f�rence. Les actionnaires existants ont par ailleurs �t� pr�venus de la postposition de ce d�lai d'exercice par

un email du 30 septembre 2013, chaque actionnaire ayant accus� r�ception de cette information.

Les droits de pr�f�rence sont librement cessibles pendant la premi�re p�riode d'exercice, en ce compris � des

tiers.

Cinqui�me r�solution

Augmentation de capital

0 b i

I

Volet B - Suite

Le conseil d�cide, sous la condition suspensive de l'exercice des warrants, d'augmenter en une ou plusieurs fois le capital � concurrence du pair comptable, soit actuellement un euro (1,00 E), par action cr��e, par la cr�ation d'un nombre d'actions d�termin� en application de la formule concern�e reprise � la condition C.1 de la troisi�me r�solution ci-avant, le solde n�cessaire � la souscription �tant affect� au compte de prime d'�mission.

Ces actions nouvelles seront du m�me type et jouiront des m�mes droits et avantages que les actions ordinaires existantes au moment de l'�mission des actions nouvelles. , et participeront aux b�n�fices pour toute l'ann�e comptable au cours de laquelle les actions ont �t� �mises.

La r�alisation de cette augmentation de capital sera constat�e par acte authentique dress� � la requ�te de deux administrateurs ou du pr�sident du conseil d'administration agissant seul conform�ment � l'article 591 du Code des soci�t�s.

Sixi�me r�solution

Affectation � un compte de prime d'�mission

' Dans le cadre de l'augmentation de capital pr�cit�e, le conseil d�cide d'affecter la diff�rence entre le montant de la souscription et la valeur de l'augmentation de capital � un compte indisponible �primes d'�mission �, compte qui constituera, � l'�gal du capital, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par d�cision de l'assembl�e g�n�rale des actionnaires statuant dans les conditions de quorum et de majorit� requises pour la r�duction de capital.

Septi�me r�solution

Pouvoirs

Le conseil d�cide de conf�rer pouvoirs � deux administrateurs, agissant conjointement ou au pr�sident du conseil d'administration agissant seul, pour l'ex�cution des r�solutions � prendre sur les objets qui pr�c�dent et notamment pour r�unir les souscriptions, fixer les modalit�s de souscription dans les limites pr�vues � la 4�me r�solution, faire constater authentiquement le nombre de warrants souscrits, le nombre d'actions nouvelles � la souscription desquelles les warrants auront donn� droit, la r�alisation de toute augmentation de capital cons�cutive � I'exercice de warrants, l'affectation des primes d'�mission au compte de prime d'�mission, ainsi que la modification des statuts qui en r�sulte et leur coordination.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME, d�livr� avant enregistrement uniquement pour le d�p�t au greffe et la publication � l'annexe du Moniteur Belge

Le notaire associ�, J�r�me OTTE

NOTAIRE

D�pos� en m�me temps : exp�dition de l'acte contenant une procuration et le rapport sp�cial du CA

Mentionner sur la derni�re page du Volet B Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -11/10/2013 - Annexes du Moniteur belge

R�serv�

au

Moniteur

belge

30/05/2013 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2012, APP 07.05.2013, DPT 21.05.2013 13130-0144-040
21/05/2013

�� ~, C1" ~�1t- ,;i i ,. Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe MOD WORD 11,1

III III

BRUXELLES

0~~ i'fl' Ejers

N� d'entreprise : 0887.395.392

D�nomination

(en entier) : WINDEO GREEN ENERGY

(en abr�g�) :

Forme juridique : SOCIETE ANONYME

Si�ge : 1180 UCCLE - RUE DU BOURDON 100

(adresse compl�te)

Obiet(s) de l'acte :EMPRUNT OBLIGATAIRE SUBORDONNE ASSORTI DE DROITS DE SOUSCRIPTION

Il r�sulte d'un proc�s verbal dress� par Ma�tre J�r�me OTTE, Notaire associ� de r�sidence � Ixelles, le 29 avril 2013, en cours d'enregistrement � Ixelles 3 que l'assembl�e g�n�rale extraordinaire de la soci�t� anonyme � WINDEO GREEN ENERGY �, ayant son si�ge social � 1180 Uccle, rue du Bourdon, 100, a pris les r�solutions suivantes � l'unanimit�

Premi�re r�solution

Rapport

A l'unanimit�, le conseil dispense le Pr�sident de donner lecture du rapport sp�cial du conseil d'administration

exposant l'objet et la justification d�taill�e de la proposition d'�mission d'obligations avec droits de

souscription, �tabli conform�ment � l'article 583, alin�a 1, du Code des soci�t�s.

Le rapport du conseil d'administration restera ci-annex�.

Deuxi�me r�solution

Emission d'un emprunt obligataire assorti de warrants

Le conseil d�cide, aux conditions d�termin�es ci-dessous, d'�mettre un emprunt obligataire subordonn�, assorti

de droits de souscription, d�nomm�s ci-apr�s � warrants �, d'un montant maximum de QUATRE MILLIONS

d'euros (4.000.000,00 E), repr�sent� par maximum quatre mille (4.000) obligations nominatives d'une valeur

nominale de mille euros (1.000,00 E) chacune, assorties d'un (1) warrant par obligation, remboursables

anticipativement avec possibilit� d'exercice anticip� des warrants

i) en cas d'admission des actions de la soci�t� � la n�gociation sur un march� d'instruments financiers

("IPO");

ii) en cas de changement de contr�le, c'est-�-dire toute situation qui donnera lieu � l'application du droit de suite pr�vu dans les statuts ("CdC") et

iii) � tout moment au gr� de la soci�t�, les warrants �tant dans les cas sub, i), ii) et iii) exerc�s ou perdus, sous r�serve de ce qui est pr�vu au point 18 des conditions et modalit�s de l'�mission dont question ci-apr�s.

Ces obligations seront offertes par pr�f�rence aux actionnaires existants au prorata de la partie du capital repr�sent�e par leurs actions, dans la proportion d'une (1) action existante pour z�ro virgule z�ro z�ro deux cent nonante-sept (0,00297) obligation nouvelle durant le d�lai fix� ci-apr�s. Si l'exercice du droit de pr�f�rence aboutit � l'attribution d'une fraction d'obligation, cette fraction sera n�glig�e si elle est inf�rieure � la moiti� d'une unit� et entra�nera l'attribution d'une obligation suppl�mentaire si elle est sup�rieure ou �gale � la moiti� d'une unit�. Pass� ce d�lai, les obligations restantes pourront �tre offertes � des tiers ou aux actionnaires sans �gard au prorata de Ieur participation dans le capital, durant un second d�lai fix� ci-apr�s. Pass� ce second d�lai, si toutes les obligations ne sont pas souscrites, l'�mission ne sera r�alis�e qu'� concurrence des souscriptions recueillies. En cas de sursouscription des obligations, le conseil d'administration pourra proc�der � des r�ductions de souscription.

Les obligations devront �tre souscrites pour un montant minimum de vingt-cinq mille euros (25.000,00 E) par souscripteur.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 21/05/2013 - Annexes du Moniteur belge

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Troisi�me r�solution

Fixation des conditions et modalit�s de l'�mission d'obligations

Le conseil d'administration d�cide de fixer les conditions et modalit�s de l'�mission d'obligations assorties de

warrants, conform�ment aux stipulations figurant dans le rapport du conseil d'administration ci-annex�,

comme suit :

1. Montant et repr�sentation : maximum quatre millions euros (Eur 4.000.000), repr�sent� par maximum quatre mille (4.000) obligations d'une valeur nominale de mille euros (Eur 1.000) chacune, assorties d'un (1) warrant par obligation.

2. Valeur nominale : mille euros (Eur 1.000) par obligation.

3. Lib�ration : int�gralement � la souscription.

4. Date de l'�mission : le ler juillet 2013.

5. Devise d'�mission : Euro.

6. P�riodes de souscription : � fixer par le conseil d'administration, la premi�re p�riode de souscription �tant r�serv�e aux actionnaires dans le respect du droit de pr�f�rence.

7. Date d'�ch�ance des obligations : 30 juin 2016.

8. Date de remboursement : � la date d'�ch�ance des obligations.

9. Rang des obligations : subordonn�, c'est-�-dire que jusqu'� leur remboursement, les obligations prendront rang imm�diatement apr�s l'ensemble du passif et des autres engagements envers les tiers.

10. Forme des obligations et des warrants : nominative.

11. Taux d'int�r�t annuel: sept pour cent (7 %) brut par an � partir du jour de l'�mission des obligations, payables trimestriellement � terme �chu le ler jour du mois qui suit le trimestre (chacune, une � Date de Paiement des Int�r�ts �) et pour Ja premi�re fois le ler octobre 2013. En cas de remboursement anticip�, les int�r�ts seront payables � la date de ce remboursement. Les int�r�ts seront pay�s en esp�ces.

La p�riode � compter de la date de d�but des int�r�ts (incluse) jusqu'� la premi�re Date de Paiement des Int�r�ts (non-incluse) et toutes les p�riodes suivantes � compter de la Date de Paiement des Int�r�ts (incluse) jusqu'� la prochaine Date de Paiement des Int�r�ts (non-incluse) est d�finie comme la � P�riode d'Int�r�ts �. Les int�r�ts dus sont calcul�s prorata temporis sur le nombre r�el de jours sur la base d'une ann�e de trois cent soixante-cinq jours.. Si la P�riode d'Int�r�t est inf�rieure � un an, les int�r�ts seront calcul�s sur la base journali�re.

Si la date de paiement d'un montant en int�r�t des obligations n'est pas un Jour Ouvrable, le paiement s'effectuera le Jour Ouvrable suivant. Ce report ne donnera droit � aucun int�r�t suppl�mentaire ou tout autre paiement.

Les obligations cesseront de porter int�r�t � partir de la date � laquelle les obligations seront enti�rement rembours�es ou annul�es, sauf si le paiement du principal des obligations a �t� emp�ch� ou refus�. Dans ce cas, les obligations continueront � porter int�r�t aux taux pr�cit�s, jusqu'� la date o� tous les montants dus au titre des obligations seront vers�s aux titulaires des obligations.

Le terme � Jour Ouvrable � signifie tout jour autre qu'un samedi, un dimanche ou un jour f�ri�.

12. Cessibilit� des obligations et des warrants : les obligations et les warrants ne pourront �tre c�d�s que moyennant le respect des r�gles statutaires applicables en mati�re de cession d'actions, �tant entendu que les warrants sont d�tachables des obligations auxquelles ils sont assortis.

13. P�riode normale d'exercice des warrants : sans pr�judice des possibilit�s d'exercice anticip� des warrants d�crites ci-dessous, entre 45 jours et 15 jours avant la date d'�ch�ance des obligations, soit entre le 15 mai et le I5 juin 2016 compris.

14. Date de d�ch�ance des warrants : le 15 juin 2016 � minuit, date � laquelle tout warrant non exerc� valablement sera consid�r� comme nul et non avenu.

15. Prix d'exercice d'un warrant : 85 % x 6,5 x EBIT 2015 consolid� et audit�, �tant entendu que le prix d'exercice d'un warrant sera de minimum quinze euros (15 EUR).

16. Modalit� d'exercice des warrants : Les titulaires des warrants qui d�sirent Ies exercer devront faire conna�tre leur d�cision au conseil d'administration de la soci�t� par courrier �lectronique confirm� par lettre recommand�e � la poste, ou par exploit d'huissier pendant la p�riode d'exercice.

Chaque titulaire de warrants devra exercer l'ensemble de ses warrants en une seule fois. Les warrants seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment � ce qui est pr�vu ci-dessus.

Les actions r�sultant de l'exercice des warrants devront �tre lib�r�es en totalit� et en esp�ces � la date de remboursement. En outre, le prix d'exercice devra �tre vers� sur le compte "Augmentation de capital" de la soci�t� dont le num�ro sera communiqu� au titulaire avant la date de ladite augmentation de capital. Chaque warrant pour lequel son titulaire a exprim� son intention irr�vocable de l'exercer pendant la p�riode d'exercice donnera droit � la souscription d'un nombre d'actions de la soci�t� d�termin� en appliquant la formule suivante:

montant nominal d'une obligation

prix d'exercice d'un warrant

" Lors de l'exercice des warrants, le nombre d'actions attribu� � chaque d�tenteur de warrants sera arrondi � l'unit� inf�rieure et la soulte sera pay�e en esp�ces par la soci�t�.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 21/05/2013 - Annexes du Moniteur belge 17. Remboursement des obligations � la date de remboursement : Pour autant que les obligations n'aient pas fait l'objet d'un remboursement anticip� tel que d�crit ci-dessous, les titulaires d'obligations auront, � la date de remboursement, droit au remboursement du montant nominal des obligations.

Si cette date est un samedi, un dimanche ou un jour f�ri�, le paiement sera d� le Jour Ouvrable suivant. Ce report ne donnera aucun droit � un int�r�t suppl�mentaire ou tout autre paiement.

Sans pr�judice des cas de remboursement anticip� des obligations, si des titulaires des obligations ont exerc� leurs warrants, le remboursement de leurs obligations sera, pour ces titulaires, affect� au prix d'exercice de leurs warrants et donc � la souscription du nombre d'actions ainsi d�termin� et � la lib�ration de

l'augmentation de capital dont question ci-apr�s, la soulte �ventuelle �tant pay�e au souscripteur. Dans ces cas, les titulaires donnent pouvoir irr�vocable � la soci�t� de transf�rer le montant du remboursement � concurrence des sommes n�cessaires � la souscription au compte sp�cial � ouvrir au nom de la soci�t� en lib�ration des actions nouvelles.

18. Remboursement anticip� des obligations et possibilit� d'exercice anticip� des warrants

Remboursement anticip� des obligations au gr� des titulaires des obligations et possibilit� d'exercice anticip� des warrants en cas d'admission des actions de la soci�t� � la n�gociation sur un march� d'instruments financiers ("IPO") :

En cas d'IPO des actions de la soci�t�, les warrants seront exer�ables pendant une p�riode commen�ant huit semaines avant le jour anticip� pour l'admission des actions de la soci�t� � la n�gociation (tel que communiqu� officiellement par le conseil d'administration) et se terminant six semaines avant cette date, sous r�serve de l'application de toute r�gle l�gale plus restrictive. Afin de clarifier la structure de l'actionnariat avant le lancement de l'offre, les d�tenteurs de warrants notifieront au conseil d'administration de mani�re irr�vocable leur intention d'exercer leurs warrants au plus tard � la fin de cette p�riode d'exercice.

Chaque warrant pour lequel son titulaire a exprim� son intention irr�vocable de l'exercer, devra �tre exerc� pendant la p�riode pr�cit�e et donnera droit � la souscription d'un nombre d'actions de la soci�t� (les "Actions d'exercice IPO") d�termin� en appliquant la formule suivante:

montant nominal d'une obligation

85 % du prix de souscription d'une action lors de l'IPO

Le nombre d'Actions d'exercice IPO attribu� � chaque d�tenteur de warrant sera arrondi � l'unit� inf�rieure et la soulte sera pay�e en esp�ces par la soci�t�.

En cas d'exercice des warrants lors de l'IPO, les Actions d'exercice IPO seront soumises � un lock up de douze mois � compter de l'IPO.

Les warrants non exerc�s anticipativement pendant la p�riode pr�cit�e deviendront caducs et perdront automatiquement leur droit au cas o� l'IPO a bien lieu comme pr�vu initialement. Si i'IPO est report�e ou annul�e, les warrants exerc�s seront consid�r�s comme non exerc�s et toute la proc�dure devra, le cas �ch�ant, �tre reconduite, en cas de r�alisation ult�rieure de l'IPO et de fixation d'un nouveau jour anticip� pour l'admission des actions sur un march�.

Les titulaires d'obligations qui auront exerc� leur warrant pourront demander le remboursement anticip� de leur obligation au plus tard imm�diatement avant l'�mission des Actions d'exercice IPO.

Remboursement anticip� des obligations au gr� des titulaires des obligations et possibilit� d'exercice anticip� des warrants en cas de changement de contr�le:

En cas de survenance d'un changement de contr�le, chaque warrant sera exer�able pendant dix jours ouvrables suivant la date du changement de contr�le effectif et donnera droit � un nombre d'actions de la soci�t� (les "Actions de CdC"), d�termin� sur la base de la formule suivante :

montant nominal d'une obligation

85 % x le prix pay� par action lors du changement de contr�le

On entendra par "changement de contr�le" toute situation qui donnera lieu � l'application du droit de suite pr�vu dans les statuts de la soci�t�.

Pour l'application de cette formule, le "prix pay� par action lors du changement de contr�le" sera le prix le plus bas pay� par action par l'acqu�reur du contr�le durant les six mois pr�c�dant le changement de contr�le ou lors du changement de contr�le.

Le nombre d'Actions de CdC attribu� � chaque d�tenteur de warrants sera arrondi � Punit� inf�rieure et la soulte sera pay�e en esp�ces par la soci�t�>

Les actions nouvelles qui seront �mises pourront faire l'objet du droit de suite pr�vu dans les statuts de la soci�t�.

Les warrants non exerc�s pendant la p�riode d'exercice li�e au changement de contr�le deviendront caducs et perdront automatiquement leur droit.

Les titulaires des obligations qui auront exerc� leur warrant pourront demander le remboursement anticip� de leur obligation au plus tard imm�diatement avant l'�mission des Actions de CdC.

Remboursement anticip� de plein droit des obligations � tout moment au gr� de la soci�t�

" Sans pr�judice des hypoth�ses pr�cit�es, la soci�t� pourra � tout moment d�cider de rembourser

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 21/05/2013 - Annexes du Moniteur belge anticipativement la totalit� des obligations n'ayant pas encore fait l'objet d'un remboursement moyennant un pr�avis de trente jours notifi� par le conseil d'administration aux titulaires des obligations et des warrants. Dans ce cas, les titulaires de warrants pourront, pendant cette p�riode de pr�avis et jusqu'au jour pr�vu pour le remboursement anticip� des obligations, exercer la totalit� de leurs warrants sans tenir compte de la p�riode normale d'exercice des warrants, selon la formule de prix applicable en cas d'exercice des warrants pendant la p�riode normale d'exercice, telle que d�finie ci-dessus.

Les warrants non exerc�s pendant cette p�riode d'exercice exceptionnelle deviendront caducs et ne pourront plus �tre exerc�s ult�rieurement.

Chaque fois qu'un titulaire d'obligations exercera anticipativement son warrant dans les cas pr�cit�s (IPO, changement de contr�le, remboursement anticip� au gr� de la soci�t�), le remboursement de l'obligation sera affect� � la souscription du nombre d'actions ainsi d�termin� et � la lib�ration de l'augmentation de capital dont question ci-apr�s, la soulte �ventuelle �tant pay�e au souscripteur. Dans ces cas, les titulaires donnent pouvoir irr�vocable � la soci�t� de transf�rer le montant du remboursement � concurrence des sommes n�cessaires � la souscription au compte sp�cial � ouvrir au nom de la soci�t� en lib�ration des actions nouvelles.

19. Participation proportionnelle des actionnaires � une IPO post exercice des warrants : les actions qui seront �mises suite � l'exercice de warrants exerc�s avant ou � l'occasion d'une IPO, seront prises en compte pour d�terminer le nombre exact d'actions qui pourront �tre c�d�es par chaque actionnaire dans le cadre de l'IPO (si celle-ci devait �tre une combinaison d'�mission de nouvelles actions et de cession d'actions existantes).

20. Prescription : les int�r�ts aff�rents aux obligations se prescrivent au profit de la soci�t� apr�s cinq (5) ans � compter de leur �ch�ance et le droit au remboursement du montant principal des obligations se prescrit apr�s dix (I O) ans � compter de la date fix�e pour leur remboursement.

21. Clause anti-dilution : Au cas o� la soci�t� r�aliserait une ou plusieurs augmentations de capital par apport en num�raire, avec droit de pr�f�rence pour les actionnaires existants, avant la date ultime fix�e pour l'exercice des warrants, les titulaires de warrants auraient la facult� d'en demander l'exercice aux conditions alors en vigueur et de participer � la nouveIIe �mission dans la m�me mesure que les anciens actionnaires.

La soci�t� se r�serve express�ment le droit de proc�der � toute op�ration ayant effet sur le capital, telle que la division ou le regroupement d'actions de la soci�t�, les op�rations de fusion ou absorption de soci�t�s, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution d'actions nouvelles ou la cr�ation d'obligations convertibles, de droits de souscription ainsi que le droit de modifier les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces op�rations devaient avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires de warrants, �tant cependant entendu que ces op�rations ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif.

22. Paiement dans le respect des dispositions fiscales : Tous les paiements de sommes en principal ou int�r�ts en vertu de l'emprunt obligataire seront exigibles � la date conventionnelle de paiement, de plein droit et sans mise en demeure. Ils sont effectu�s dans le respect de toutes les lois ou r�glementations fiscales applicables aux frais de la soci�t�, francs et exempts de toutes retenues, taxes et contributions de toute nature autres que le pr�compte mobilier �ventuellement d�, au compte indiqu� lors de l'�mission ou � tout autre compte qui serait notifi� par la suite par le ou les titulaires des obligations.

Les paiements s'imputeront d'abord sur les int�r�ts de retard, puis sur les frais accessoires, ensuite sur les int�r�ts et enfin sur le principal de l'emprunt.

Les paiements d'int�r�ts sur les obligations sont en g�n�ral soumis au pr�compte mobilier belge, La soci�t� proc�dera en principe � la retenue � la source du pr�compte mobilier, En aucun cas, la soci�t� ne sera tenu de majorer le montant des int�r�ts � concurrence de ladite retenue.

23. Droit applicable et tribunaux comp�tents : droit belge et tribunaux de Bruxelles.

24. Assembl�e g�n�rale des titulaires des obligations et modifications des termes et conditions : Une assembl�e g�n�rale des titulaires des obligations peut �tre convoqu�e dans le respect des articles 568 et suivants du Code des soci�t�s, aux fins de prendre certaines d�cisions � propos des obligations, y compris la modification de certaines dispositions de ces termes et conditions,

Le conseil d'administration et le commissaire peuvent convoquer les titulaires des obligations en assembl�e g�n�rale. Ils doivent convoquer cette assembl�e sur la demande de titulaires des obligations repr�sentant le cinqui�me du montant des titres en circulation. Les convocations � l'assembl�e g�n�rale sont faites, dans le respect des dispositions du Code des soci�t�s. Le droit de participer � l'assembl�e g�n�rale est subordonn� � l'inscription de l'obligataire sur le registre des obligations nominatives de la soci�t�,

Toutes les d�cisions � prendre par l'assembl�e g�n�rale des titulaires des obligations devront �tre prises � la majorit� de 75 % f 1 voix du total des obligations.

Les termes et conditions des obligations peuvent �tre modifi�s par la soci�t� sans l'accord des titulaires des obligations pour corriger (i) une erreur manifeste, (ii) une erreur mineure ou (iii) une erreur de nature formelle ou technique, � condition que cette modification ne soit dans aucun cas pr�judiciable aux int�r�ts des titulaires des obligations (dans l'opinion de la soci�t�).

U�sruryy,

au

Moniteur

belge

Volet B - Suite

Les droits et obligations des titulaires des obligations sont plus amplement d�crits aux articles 568 et suivants du Code des soci�t�s.

Quatri�me r�solution

Fixation du d�lai d'exercice du droit de pr�f�rence et souscription Le conseil d�cide que le droit de souscription pr�f�rentielle pourra �tre exerc� pendant un d�lai de quinze jours prenant cours � dater de l'ouverture de la souscription fix�e au 8 mai 2013 pour se cl�turer le 22 mai 2013. L'ouverture de la p�riode de souscription ainsi que son d�lai d'exercice sont annonc�s par un avis publi� le 30 avril 2013, � savoir huit jours au moins avant cette ouverture aux Annexes du Moniteur belge et dans l'Echo � conform�ment � l'article 593 alin�a 2 du Code des soci�t�s et aux articles y faisant r�f�rence.

Le conseil d�cide que, si toutes Ies obligations ne sont pas souscrites par l'exercice du droit de pr�f�rence, les obligations non souscrites pourront �tre souscrites, dans le cadre d'un placement priv�, par des tiers ou par tout actionnaire sans �gard au prorata de leur participation dans le capital, et ce durant une deuxi�me p�riode de souscription prenant cours � dater du 23 mai 2013 pour se cl�turer le 30 juin 2013. Le conseil pourra, le cas �ch�ant, prolonger ce d�lai.

Le conseil d�cide, au cas o� toutes les obligations ne seraient pas souscrites pass� ce second d�lai, que l'�mission ne sera r�alis�e qu'� concurrence des souscriptions recueillies. En cas de prolongation de la deuxi�me p�riode de souscription, le conseil pourra d�j� cl�turer la premi�re tranche et proc�der aux �missions en r�sultant. En cas de sursouscription des obligations, le conseil d'administration pourra r�duire les souscriptions recueillies.

Les sommes n�cessaires � la souscription des obligations devront �tre vers�es sur le compte de la soci�t� au plus tard pour le 23 mai 2013 pour la premi�re p�riode de souscription et au plus tard pour le ler juillet 2013 pour la deuxi�me p�riode de souscription, sauf en cas de prolongation de la souscription.

Cinqui�me r�solution

Augmentation de capital

Le conseil d�cide, sous la condition suspensive de l'exercice des warrants, d'augmenter le capital �

concurrence du pair comptable, soit actuellement un euro (1,00 E), par action cr��e, par la cr�ation d'un nombre d'actions d�termin� en application de la formule concern�e reprise aux points 16 ou 18 de la troisi�me r�solution ci-avant, le solde n�cessaire � la souscription �tant affect� au compte de prime d'�mission. Ces actions nouvelles seront du m�me type et jouiront des m�mes droits et avantages que Ies actions existantes, et participeront aux b�n�fices pour toute l'ann�e comptable au cours de laquelle les actions ont �t� �mises. La r�alisation de cette augmentation de capital sera constat�e par acte authentique dress� � la requ�te de deux administrateurs ou du pr�sident du conseil d'administration agissant seul.

Sixi�me r�solution

Affectation � un compte de prime d'�mission

Dans le cadre de l'augmentation de capital pr�cit�e, le conseil d�cide d'affecter la diff�rence entre le montant de la souscription et la valeur de l'augmentation de capital � un compte indisponible � primes d'�mission �, compte qui constituera, � l'�gal du capital, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par d�cision de l'assembl�e g�n�rale des actionnaires statuant dans les conditions de quorum et de majorit� requises pour la r�duction de capital.

Septi�me r�solution

Pouvoirs

Le conseil d�cide de conf�rer pouvoirs � deux administrateurs, agissant conjointement ou au pr�sident du conseil d'administration agissant seul, pour l'ex�cution des r�solutions � prendre sur les objets qui pr�c�dent et notamment pour r�unir les souscriptions, faire constater authentiquement le nombre d'obligations souscrites, le nombre d'actions nouvelles � la souscription desquelles les warrants auront donn� droit, la r�alisation de toute augmentation de capital cons�cutive � l'exercice de warrants, l'affectation des primes d'�mission au compte de prime d'�mission, ainsi que la modification des statuts qui en r�sulte et leur coordination.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME, d�livr� uniquement pour le d�p�t au greffe et la publication � l'annexe du Moniteur Belge

Le notaire associ�, J�r�me OTTE

NOTAIRE

D�pos� en m�me temps : exp�dition de l'acte contenant le PV du conseil d'administration du 18/03/2013 et le

rapport sp�cial du CA

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

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06/12/2012

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Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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Greffe

N� d'entreprise : 0887.395.392

D�nomination

(en entier) : WINDEO GREEN ENERGY

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 06/12/2012 - Annexes du Moniteur belge (en abr�g�):

Forme juridique : SOCIETE ANONYME

Si�ge : 1180 UCCLE - RUE DU BOURDON 100

(adresse compl�te)

Obiet(s) de l'acte :AUGMENTATION DE CAPITAL

Il r�sulte d'un proc�s verbal dress� par Ma�tre J�r�me OTTE, Notaire associ� de r�sidence � Ixelles, le 20 novembre 2012, en cours d'enregistrement � Ixelles 3 que l'assembl�e g�n�rale extraordinaire de la soci�t� anonyme � WINDEO GREEN ENERGY� ayant son si�ge social � 1180 Uccle, rue du Bourdon 100, a pris les r�solutions suivantes � l'unanimit� :

Premi�re r�solution

Rapports

A l'unanimit� le conseil dispense le Pr�sident de donner lecture :

- du rapport �tabli par le conseil d'administration en application de l'article 602 du Code des soci�t�s;

- du rapport du commissaire Monsieur Bruno VAN DEN BOSCH, R�viseur d'entreprises, repr�sentant la

soci�t� civile � forme de soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e Bruno Vandenbosch & C�, r�viseur

d'entreprises, dont les bureaux sont situ�s � 1000 Bruxelles, avenue Jeanne, 35/13, sur l'apport en nature ci-

apr�s pr�vu, sur les modes d'�valuation adopt�s et sur la r�mun�ration attribu�e en contrepartie,

l'administrateur pr�sent d�clarant en avoir parfaite connaissance.

Les conclusions du rapport du commissaire Monsieur Bruno VAN DEN BOSCH, r�viseur d'entreprises, relatif

� l'apport en nature, sont reprises textuellement ci-apr�s:

� Conclusion

Au ternie des diff�rents examens auxquels nous avons proc�d� dans le cadre de l'augmentation de capital de la

soci�t� anonyme WINDEO GREEN ENERGY par apport en nature pour un montant de 399.419 euros, nous

sommes d'avis que

a) l'op�ration a �t� contr�l�e conform�ment aux normes �dict�es par l'Institut des R�viseurs d'Entreprises en mati�re d'apports en nature et que le conseil d'administration de la soci�t� est responsable de l'�valuation des biens apport�s, ainsi que de la d�termination du nombre d'actions � �mettre par la soci�t� en contrepartie de l'apport en nature ;

b) la description de l'apport en nature r�pond � des conditions normales de pr�cision et de clart� ;

c) les modes d'�valuation de l'apport en nature adopt�s par les parties sont justifi�s par les principes de

l'�conomie d'entreprise et conduisent � des valeurs d'apport qui correspondent au moins au nombre et au

pair comptable des actions � �mettre en contrepartie, de sorte que l'apport en nature n'est pas sur�valu�.

La r�mun�ration attribu�e en contrepartie de l'apport en nature �valu� � 399.419 euros consiste en 27.808

actions de la soci�t� anonyme WINDEO GREEN ENERGY.

Nous n'avons par ailleurs pas eu connaissance d'�v�nements post�rieurs � nos contr�les devant modifier les

conclusions du pr�sent rapport.

Nous croyons enfin utile de rappeler que notre mission ne consiste pas � nous prononcer sur le caract�re

l�gitime et �quitable de l'op�ration.

Bruxelles, le 16 novembre 2012.

BRUNO VANDENBOSCH & Co,

REVISEUR D'ENTREPRISES

Soci�t� civile ayant emprunt� la forme d'une SPRL

Repr�sent�e par

Bruno Van Den Bosch

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ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

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Commissaire. �

Le conseil approuve ces rapports � l'unanimit�.

Un original de chacun de ces deux rapports demeurera ci-annex�. Ces rapports seront d�pos�s au greffe du

tribunal de commerce de Bruxelles, en m�me temps qu'une exp�dition du pr�sent proc�s-verbal.

Deuxi�me r�solution

Augmentation de capital

Le conseil d�cide d'augmenter le capital � concurrence de vingt-sept mille huit cent huit euros (27.808 EUR) pour le porter d'un million trois cent quinze mille sept cent quarante-deux euros (1.315.742 EUR) � un million trois cent quarante-trois mille cinq cent cinquante euros (1.343.550 EUR), par la cr�ation de vingt-sept mille huit cent huit (27.808) actions nouvelles, sans d�signation de valeur nominale et jouissant des m�mes droits et avantages, avec participation aux r�sultats de l'exercice en cours prorata temporis.

Ces nouvelles actions seront �mises enti�rement lib�r�es au pair comptable d'un euro (1 EUR), montant major� d'une prime d'�mission fix�e � treize euros et trente-six cents (13,36 EUR), de sorte que le prix de souscription de

chaque action nouvelle est fix� � quatorze euros et trente-six cents (14,36 EUR).

Ces nouvelles actions sont attribu�es � un tiers non actionnaire Monsieur Antoine RIGAUD, en r�mun�ration de I'apport de la pleine propri�t� de cent trente-cinq (135) actions, repr�sentatives du capital de la soci�t� anonyme � WINDEO GREEN FUTUR BENELUX �, ayant son si�ge social � 1180 UccIe, rue du Bourdon 100, inscrite au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0819.588.335.

Troisi�me r�solution

R�alisation de l'apport et attribution des actions nouvelles

A l'instant intervient Monsieur Antoine RIGAUD, domicili� � 1300 Limai, avenue de Nivelles, 69, lequel, apr�s avoir entendu lecture de tout ce qui pr�c�de, d�clare avoir parfaite connaissance tant de la situation financi�re de la pr�sente soci�t� que de ses statuts et faire apport � la pr�sente soci�t�, de la pleine propri�t� de cent trente-cinq (135) actions, repr�sentatives du capital de la soci�t� anonyme � WINDEO GREEN FUTUR BENELUX �, ayant son si�ge social � 1180 Uccle, rue du Bourdon 100, inscrite au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0819.588.335.

L' apporteur garantit:

-- �tre propri�taire des actions apport�es et jouir du droit d'en disposer sans restriction;

que les actions apport�es sont quittes et libres de tout gage, nantissement ou emp�chement quelconque de nature � en affecter la n�gociabilit�;

que les �l�ments fournis en vue de l'�tablissement du rapport d'�valuation sont sinc�res et exacts;

que le pr�sent proc�s-verbal d'apport entra�ne cession r�guli�re desdites actions eu �gard aux dispositions statutaires de la soci�t� pr�cit�e, promettant si n�cessaire ratification dans les formes requises.

En r�mun�ration de cet apport, il est attribu� � Monsieur Antoine RIGAUD, pr�nomm�, qui accepte, les vingt-sept mille huit cent huit (27.808) actions nouvelles, enti�rement lib�r�es, de la pr�sente soci�t�.

Quatri�me r�solution

Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital

Le conseil constate et requi�re le notaire soussign� d'acter que l'augmentation de capital est int�gralement souscrite, que chaque action nouvelle est enti�rement Iib�r�e et que le capital est ainsi effectivement port� � un million trois cent quarante-trois mille cinq cent cinquante euros (1.343.550 EUE.) et est repr�sent� par un miIIion trois cent quarante-quatre mille six cent quatorze (1.344.614) actions, sans mention de valeur nominale. Vote : cette r�solution est adopt�e � l'unanimit�.

Cinqui�me r�solution

Affectation des primes d'�mission � un compte indisponible

Le conseil d�cide d'affecter la diff�rence entre le montant de la souscription, soit trois cent nonante-neuf mille quatre cent dix-neuf euros (399.419 EUR), et la valeur de l'augmentation de capital, soit vingt-sept mille huit cent huit euros (27,808 EUR), diff�rence s'�levant donc � trois cent septante et un mille six cent onze euros (371.611 EUR), � un compte �Primes d'�mission �.

Ce compte � primes d'�mission � demeurera indisponible, constituera, � l'�gal du capital, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de l'assembl�e g�n�rale des actionnaires statuant dans les conditions de quorum et de majorit� requises pour la r�duction du capital.

Sixi�me r�solution

Modification des statuts

Le conseil d�cide d'apporter aux statuts les modifications suivantes:

* article 5 : cet article est remplac� par le texte suivant

� Le capital social est fix� � un million trois cent quarante-trois mille cinq cent cinquante euros

(1.343.550 EUR), repr�sent� par un million trois cent quarante-quatre mille six cent quatorze (1.344.614)

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 06/12/2012 - Annexes du Moniteur belge

� eros

au

Moniteur belge

Volet B - Suite

actions sans mention de valeur nominale, repr�sentant chacune un/million trois cent quarante-quatre mille six cent quatorzi�me de l'avoir social. �

Septi�me r�solution

Pouvoirs

Le conseil conf�re tous pouvoirs au Notaire soussign� pour l'ex�cution des d�cisions qui pr�c�dent et

notamment l'adoption du texte coordonn� des statuts.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME, d�livr� uniquement pour le d�p�t au greffe et la publication � l'annexe du Moniteur Belge

Le notaire associ�, J�r�me O1.lb.

NOTAIRE

D�pos� en m�me temps : exp�dition de l'acte contenant le PV du CA, le rapport sp�cial du CA et le rapport du

r�viseur d'entreprises k statuts coordonn�s

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

J

12/11/2012

�� MOO WORD 11.1

Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

BRUXELLES

Greffe

R�

Mc

In

*iziasaao"

N� d'entreprise : 0887.395.392.

D�nomination

(en entier) : WINDEO GREEN ENERGY

(en abr�g�) :

Forme juridique : SOCIETE ANONYME

Si�ge : 1180 UCCLE - RUE DU BOURDON 100

(adresse compl�te)

Obiet(s) de l'acte :�MISSION DE WARRANTS - NOMINATION - RENOUVELLEMENT DE MANDAT

Il r�sulte d'un proc�s verbal dress� par Ma�tre Olivier BROUWERS, Notaire associ� de r�sidence � Ixelles, le 25 octobre 2012, en cours d'enregistrement � Bruxelles 3 que l'assembl�e g�n�rale extraordinaire de la soci�t� anonyme � WINDEO GREEN ENERGY� ayant son si�ge social � 1180 Uccle, rue du Bourdon 100, a pris les r�solutions suivantes � l'unanimit� :

Premi�re r�solution

A l'unanimit�, l'assembl�e dispense le Pr�sident de donner lecture du

a) Rapport sp�cial du conseil d'administration �tabli conform�ment � l'article 583 du Code des soci�t�s pr�sentant et justifiant l'�mission des warrants.

b) Rapport d�taill� du conseil d'administration �tabli conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s justifiant sa proposition de limiter ou supprimer le droit de souscription pr�f�rentielle des actionnaires et portant notamment sur le prix d'�mission et sur les cons�quences financi�res de l'op�ration pour les actionnaires,

c) Rapport du commissaire de la soci�t�, �tabli conform�ment aux articles 596 et 598 du Code des soci�t�s, d�clarant que les informations financi�res et comptables contenues dans le rapport du conseil d'administration sont fid�les et suffisantes pour �clairer l'assembl�e et donnant un avis d�taill� sur les �l�ments de calcul du prix d'�mission et sur sa justification.

Ces rapports resteront ci-annex�s et ils ne formeront qu'une seule annexe.

Deuxi�me r�solution

L'assembl�e g�n�rale d�cide d'�mettre un plan de warrants (Ie "Plan") en faveur de toute personne physique ou morale, � d�terminer par le conseil d'administration, rendant des services professionnels, � titre principal ou accessoire, au profit direct ou indirect de la soci�t�, d'une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s ou d'une soci�t� dans laquelle la soci�t� d�tient une participation au sens des articles 13 et 14 du Code des soci�t�s, en qualit� d'employ�, d'administrateur, de consultant ou autre, par l'�mission de cent trente et un miIIe six cent quatre-vingts euros (131.680) droits de souscription (ci-apr�s d�nomm�s "warrants"), chaque warrant donnant droit � la souscription d'une action nouvelle de la soci�t� anonyme �WINDEO GREEN ENERGY�, qui sera du m�me type et jouira des m�mes droits et avantages que les actions existantes, sauf qu'elle ne participera � la r�partition des b�n�fices sociaux qu'� partir des b�n�fices de l'exercice social au cours duquel elle sera souscrite. L'assembl�e d�cide de fixer les conditions d'�mission et de souscription, ainsi que les modalit�s d'exercice des warrants comme suit:

1, NOMBRE DE WARRANTS

131.680 warrants sont �mis.

2. NATURE DES WARRANTS PROPORTIOND'ECHANGE DROITS RELATIFS AUX WARRANTS 2.1 Forme nominative

Chaque warrant est nominatif et est, une fois octroy�, inscrit dans Ie registre des d�tenteurs des warrants �tabli par la Soci�t� et tenu au si�ge social de la Soci�t�. Les warrants ne peuvent pas �tre convertis en titres d�mat�rialis�s.

2.2 Proportion d'�change

Chaque warrant donne le droit � son titulaire de souscrire, dans les conditions pr�vues au pr�sent Plan, une action nouvelle de la Soci�t�, � lib�rer enti�rement comme pr�vu ci-apr�s.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -12/11/2012 - Annexes du Moniteur belge

3 , i 2.3 Droit � des warrants

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -12/11/2012 - Annexes du Moniteur belge Aucune personne, qu'elle travaille ou non pour le compte de la Soci�t�, d'une soci�t� li�e au sens de l'article 11 du Code des soci�t�s ("CS") ou d'une soci�t� dans laquelle la Soci�t� d�tient une participation au sens des articles 13 et 14 CS, ne pourra faire valoir une quelconque pr�tention ou un quelconque droit sur des warrants dans le cadre du pr�sent Plan. Ni le pr�sent Plan ni aucune op�ration effectu�e dans le cadre de celui-ci ne pourront �tre interpr�t�s comme pouvant constituer un droit ou une pr�tention � une participation dans le pr�sent Plan ou tout plan de warrants ult�rieur, ou comme un quelconque droit � un emploi dans la Soci�t� ou dans une soci�t� pr�cit�e.

2,4 Droits des titulaires de warrants

2.4.1 Le titulaire de warrants ne b�n�ficie que des droits r�serv�s par la loi aux d�tenteurs de droits de souscription, conform�ment au CS.

2.4.2 Le titulaire de warrants ne deviendra actionnaire et n'aura les droits et privil�ges d'un actionnaire qu'apr�s que les actions r�sultant de l'exercice de tout ou partie de ses warrants par ce titulaire auront �t� �mises par la Soci�t�, souscrites et enti�rement lib�r�es par ce titulaire.

2.5 Modification de la structure du capital de la Soci�t�

2.5.1 En d�rogation � l'article 501 CS, la Soci�t� peut prendre toutes les d�cisions qu'elle estime n�cessaires dans le cadre de son capital ou de ses statuts, telles que des augmentations ou r�ductions du capital, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution de titres gratuits, ou la cr�ation d'obligations convertibles ou d'obligations avec warrants, ou d'autres warrants ou options ou la distribution de dividendes sous forme de titres ou encore la modification de la repr�sentation du capital, ainsi que toutes d�cisions modifiant les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces d�cisions pouvaient avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires des warrants, �tant cependant entendu que ces d�cisions ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif. 2.5.2 En cas de fusion ou de scission, les warrants non exerc�s � la date d'une telle op�ration, ainsi que le prix d'exercice de ces warrants, seront modifi�s conform�ment au rapport d'�change appliqu� aux actions existantes de la Soci�t� dans le cadre de la fusion ou la scission.

2.5.3 Au cas o� la Soci�t� r�aliserait une augmentation de capital par apport en num�raire avant la date ultime pr�vue pour l'exercice des warrants, les titulaires des warrants auront la facult� de participer � la nouvelle �mission dans la mesure o� ce droit appartient aux actionnaires anciens.

2.5.4 En cas de division ou de regroupement du nombre d'actions, le nombre d'actions � recevoir suite � l'exercice des warrants sera ajust� � due concurrence de cette division ou de ce regroupement,

2.6 Incessibilit� des warrants

Les warrants acquis conform�ment au pr�sent Plan sont incessibles entre vifs et ne pourront �tre c�d�s, mis en gage, grev�s d'un quelconque droit r�el ou d'une quelconque garantie ou c�d�s d'une autre mani�re sans l'autorisation expresse, �crite et pr�alable du conseil d'administration de la Soci�t�. Ils sont automatiquement c�d�s en cas de d�c�s mais uniquement aux ayants-droits, h�ritiers en ligne directe, conjoint survivant du b�n�ficiaire ou cohabitant survivant (sans cohabitation l�gale n�cessaire), sauf refus expr�s de ce(s) dernier(s). Le conseil d'administration peut d�roger au caract�re incessible de l'offre et communiquer cette d�rogation au moment de l'offre au b�n�ficiaire.

2,7 Emission des actions � la suite de l'exercice de warrants

2.7,1 La Soci�t� sera seulement tenue d'�mettre des actions � la suite d'un exercice de warrants lorsque toutes les conditions vis�es au pr�sent Plan auront �t� remplies.

2.7.2 Les actions seront �mises aussi vite qu'il est raisonnablement possible, compte tenu des formalit�s administratives requises, � l'expiration de la sous-p�riode d'exercice durant laquelle les warrants en question auront �t� valablement exerc�s. Le conseil d'administration ou deux administrateurs habilit�s feront constater � cette fin, devant notaire, la r�alisation de l'augmentation de capital r�sultant de l'exercice des warrants, conform�ment au CS.

2.7.3 Chaque action nouvelle aura droit au dividende de la m�me mani�re que les autres actions existantes. 2,7,4 Apr�s l'�mission des actions souscrites suite � l'exercice des warrants, et pour autant que les actions de la Soci�t� soient admises aux n�gociations sur un march� financier, la Soci�t� fera le n�cessaire pour que ces actions soient admises � la n�gociation sur ce march� le plus rapidement possible,

2,7.5 Par exception � ce qui pr�c�de, au cas o� une filiale de la Soci�t� deviendrait sa maison-m�re suite � une inversion de la structure du groupe, le conseil d'administration de la Soci�t� pourra d�cider de modifier la nature des warrants, d�j� octroy�s ou non, de telle mani�re que ces derniers ne donnent plus droit � souscrire de nouvelles actions de la Soci�t� mais donnent droit � acqu�rir aupr�s de la Soci�t� des actions de la filiale pr�cit�e, Dans ce cas, le nombre d'actions � acqu�rir sera calcul� de fa�on � donner aux titulaires des warrants le droit d'acqu�rir des titres d'une valeur �quivalente � celle des actions de la Soci�t� auxquelles ils auraient pu souscrire, �valu�e au moment de l'exercice et confirm�e par un r�viseur d'entreprises ou par le commissaire de la Soci�t�. Le conseil d'administration d�finira l'ensemble des modalit�s suppl�mentaires n�cessaires � l'exercice de ces warrants prenant ainsi la nature d'options, en respectant l'esprit du pr�sent Plan.

3. PRIX DES WARRANTS

Les warrants sont offerts � titre gratuit,

4.13ENEFICL4IRES ET PROCEDURE D'OCTROI DES WARRANTS

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4.1 Cat�gories de b�n�ficiaires

Les warrants pourront �tre offerts � toute personne physique ou morale rendant des services professionnels, � titre principal ou accessoire, au profit direct ou indirect de la Soci�t�, d'une soci�t� li�e au sens de l'article 11 CS ou d'une soci�t� dans laquelle la Soci�t� d�fient une participation au sens des articles 13 et 14 CS, en qualit� d'employ�, d'administrateur, de consultant ou autre. Si le b�n�ficiaire est li� � la Soci�t� ou une des soci�t�s pr�cit�es par un contrat de travail, les warrants constituent un �l�ment accessoire � ce contrat de travail, de sorte que la Soci�t� ou la soci�t� pr�cit�e concern�e se r�serve, dans le cadre d'�ventuelles attributions futures de warrants, le droit de modifier unilat�ralement le nombre de warrants attribu�s et la liste des b�n�ficiaires.

4.2 S�lection des b�n�ficiaires

4.2.1 La d�termination pr�cise des b�n�ficiaires qui, au sein de chaque cat�gorie pr�cit�e, se verront offrir des warrants, sera d�cid�e au plus tard cinq (5) ans maximum � dater de la date d'�mission des warrants, dans le strict respect des r�gles vis�es au point 4.1, par le conseil d'administration de la Soci�t� (ou par tout mandataire du conseil d'administration sp�cialement d�l�gu� � cet effet) ou de toute soci�t� vis�e � l'article 4.I au profit de laquelle le(s) b�n�ficiaire(s) rend(ent) les services professionnels vis�s � l'article 4.1. Sous r�serve du respect desdites r�gles du point 4.1, le conseil d'administration agira � son enti�re discr�tion. Les warrants devront cependant �tre octroy�s � titre principal � des membres du personnel. Dans le cas contraire, les limitations pr�vues � l'article 500 CS seront applicables.

4.2.2 Chaque b�n�ficiaire choisi par le conseil d'administration se verra offrir un certain nombre, multiple de 10 warrants. L'offre pourra se faire, en une ou plusieurs fois, sur base de tranches annuelles.

4.3 Notification de l'offre

Toute offre sera dat�e et notifi�e � son b�n�ficiaire par �crit. C�tte offre reprendra les conditions de l'offre, le d�lai d'acceptation et les conditions et les modalit�s d'exercice des warrants ainsi offerts.

4.4 Acceptation ou refus de la part des b�n�ficiaires

Les b�n�ficiaires d'une offre qui d�sirent l'accepter doivent confirmer leur acceptation par �crit au conseil d'administration ou � toute personne d�sign�e � cet effet dans la lettre d'offre, avant l'expiration d'un d�lai de soixante (60) jours suivant la date de l'offre ou tout d�lai plus court d�termin� par le conseil (ou son/ses d�l�gu�(s) agissant sur la base du mandat sp�cial vis� au point 9.1) et repris dans la lettre d'offre. Les b�n�ficiaires qui ne d�sirent pas accepter l'offre sont invit�s � confirmer ce refus en suivant la m�me

proc�dure. Seuls les b�n�ficiaires qui acceptent l'offre conform�ment � ce qui pr�c�de seront fiscalement consid�r�s comme l'ayant accept�e, et ce au soixanti�me jour suivant la date de l'offre, m�me si l'exercice des warrants est soumis � des conditions suspensives ou r�solutoires.

S. PERIODE ET PROCED URE D'EXERCICE

5.1 P�riode d'exercice

5.1.1 Les warrants pourront �tre exerc�s en une ou plusieurs fois. Sans pr�judice de l'article 5.1.2 et des autres r�gles du pr�sent Plan et, le cas �ch�ant, des limitations pr�vues � l'article 500 CS, la p�riode d'exercice sera d�termin�e par le conseil d'administration au moment de chaque offre, cette p�riode d'exercice devant expirer dans tous les cas au plus tard dix ans � dater de la date d'�mission des warrants, conform�ment � l'article 499 CS.

5.1.2 Les warrants ne pourront �tre exerc�s qu'apr�s une p�riode de trente-six (36) mois, commen�ant � courir au Ier janvier de l'ann�e civile qui suit celle au cours de laquelle l'offre de ces warrants a eu lieu, sauf (1) d�rogation ou autre condition d�finie par le conseil d'administration ou son d�l�gu� et indiqu�e au titulaire de warrants dans la lettre d'offre individuelle, et (2) sauf en cas de changement de contr�le de la Soci�t� (c'est-�-dire en cas de transfert, en une ou plusieurs op�rations, de plus de cinquante pour cent (50 %) des droits de vote) ou de lancement d'une offre publique d'acquisition sur les titres de la Soci�t�

5.2 Sous p�riodes d'exercice

Pendant la p�riode d'exercice, les warrants pourront uniquement �tre exerc�s (i) entre le premier (1) et le trente (30) septembre ou entre le premier (1) et le trente (30) avril ou (ii) � toute autre date ou p�riode d�cid�e par le conseil d'administration (ou son/ses d�l�gu�(s) agissant sur la base du mandat sp�cial vis� au point 9. I) et communiqu�e aux titulaires de warrants, ou (iii) � tout moment en cas de changement de contr�le de la Soci�t� (c'est-�-dire en cas de transfert, en une ou plusieurs op�rations, de plus de cinquante pour cent (50 %) des droits de vote) ou de lancement d'une offre publique d'acquisition sur les titres de la Soci�t� (ci-apr�s les "sous-p�riodes d'exercice"). Le conseil d'administration pourra modifier les sous-p�riodes d'exercice vis�es au point (i) ci-avant ou d�finir sans pr�avis des p�riodes o� l'exercice de warrants est interdit (lesquelles seront communiqu�es aux b�n�ficiaires imm�diatement) afin notamment de pr�venir, en cas d'admission de la Soci�t� sur un march� financier, tout risque d'abus de march�,

5.3 Modalit�s d'exercice

Les warrants devenus exer�ables pourront �tre exerc�s moyennant le respect des modalit�s suivantes:

(i) ils seront exerc�s par l'envoi recommand� au conseil d'administration ou � la personne d�sign�e � cet

effet dans la lettre d'offre d'une notification �crite �tablie dans la forme d�termin�e parle conseil d'administration, indiquant le nombre de warrants exerc�s;

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�% (ii) l'exercice devra se faire pour un montant minimum de 1.000 warrants, � moins que le titulaire de warrants en d�tienne moins de 1.000 au moment de l'exercice; dans ce dernier cas, le titulaire de warrants devra exercer l'ensemble de ces warrants en une seule fois;

(iii) les warrants seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment au point (i) ci avant;

(iv) au cas o� les warrants sont exerc�s par une personne ou des personnes autres que le b�n�ficiaire, une preuve ad�quate du droit de cette personne ou de ces personnes � exercer les warrants devra �tre fournie au plus tard le dernier jour de la sous-p�riode d'exercice concern�e.

6. CONDITIONS LIEES AU CARACTERE EXERCABLE DES WARRANTS

Sans pr�judice des autres conditions ou modalit�s applicables dans le cadre du pr�sent Plan, les conditions

suivantes devront �tre remplies pour que des warrants deviennent exer�ables, et ce dans les proportions indiqu�es ci-apr�s.

6.1 P�riode minimale de prestation

6.1.1 Les warrants octroy�s en vertu du Plan ne deviendront exer�ables au fur et � mesure par leur titulaire qu'en fonction de p�riodes minimales de prestations de services suivantes par ce dernier

- 50 % des warrants octroy�s � une certaine date deviendront exer�ables si leur titulaire a continu� � prester des services professionnels vis�s au point 4.1 ci-avant, pendant une p�riode minimale de dix-huit mois (18), commen�ant � courir au 1" janvier de l'ann�e civile qui suit celle au cours de laquelle l'offre de ces warrants a lieu:

- ensuite, apr�s cette premi�re p�riode, le solde des warrants octroy�s � ladite date deviendra exer�able

par tranches successives de 116 du solde de 50 % (ou 8,3 % du total des warrants octroy�s et 8,5 % du total pour la sixi�me et derni�re tranche), chacune de ces tranches devenant successivement exer�able pour chaque trimestre suppl�mentaire au cours duquel le titulaire des warrants aura continu� � prester lesdits services, avec pour cons�quence que 100 % des warrants deviendront exer�ables en cas de prestation desdits services pendant une p�riode de 18 mois suivant la p�riode initiale de 18 mois vis�e au tiret pr�c�dent).

6.1.2 Le conseil d'administration ou son d�l�gu� pourra d�roger � la condition vis�e � l'article 6.1.1 ou au contraire ajouter des conditions, ce qui sera notifi� au titulaire dans la Iettre d'offre individuelle.

6.1.3 Pour le calcul du d�lai minimal de prestation de services professionnels vis� au point 6.1.1 ou dans une lettre d'offre individuelle, il sera tenu compte uniquement de la date � laquelle une des parties aura notifi� � l'autre partie sa d�cision de mettre fin � la relation contractuelle, sans tenir compte du d�lai de pr�avis �ventuellement applicable. Au cas o� un b�n�ficiaire se voit offrir des warrants � plusieurs reprises, les conditions pr�cit�es seront appliqu�es s�par�ment pour chaque tranche octroy�e, Les warrants octroy�s � un b�n�ficiaire deviendront cependant exer�ables imm�diatement, sans tenir compte du d�lai minimal de prestation de services professionnels vis� au point 6.1.1 ou dans une lettre d'offre individuelle, en cas de changement de contr�le de la Soci�t� (c'est-�-dire en cas de transfert, en une ou plusieurs op�rations, de plus de cinquante pour cent (50 %) des droits de vote) ou de lancement d'une offre publique d'acquisition (OPA/OPE) sur les titres de la Soci�t�.

6.2 D�c�s du b�n�ficiaire D�part � la retraite Incapacit� de travail Toute autre raison d�termin�e par le conseil d'administration de la Soci�t�

Contrairement � ce qui est pr�vu au point 6.1, les warrants octroy�s � un b�n�ficiaire pourront �tre exerc�s par ce dernier (ou, en cas de d�c�s, par la ou Ies personne(s) vis�e(s) au point 2.6) si la condition de p�riode minimale de prestation vis�e au point 6.1.1 n'a pas pu �tre remplie pour l'une des raisons suivantes affectant le b�n�ficiaire:

incapacit� de travail permanente � soixante-six pour cent (66 %) ou plus;

d�c�s;

- d�part � la retraite;

- toute autre raison d�termin�e par le conseil d'administration de la Soci�t� ou de la soci�t� vis�e � l'article 4.1 qui a attribu� les warrants.

6.3 Cessation de la relation de travail (mandat d'administrateur, contrat de travail, de consultance, d'entreprise ou autre) pour d'autres raisons que celles vis�es au point 6.2

6.3.1. En cas de cessation de la relation de travail � l'initiative de la soci�t� ou de toute soci�t� vis�e � l'article 4.1 pour faute grave, ou en cas de d�mission par le b�n�ficiaire, tous les warrants octroy�s au b�n�ficiaire seront automatiquement consid�r�s comme n'ayant jamais �t� octroy�s au b�n�ficiaire et reviendront � la Soci�t�, et ce � compter de la date de la lettre de licenciement pour motif grave ou la lettre de d�mission du b�n�ficiaire ou, dans le cas d'un mandat d'administrateur, la date de r�vocation du mandat. Dans le cas de la r�vocation d'un administrateur vot�e par l'assembl�e g�n�rale, Ies warrants seront cependant consid�r�s comme n'ayant jamais �t� octroy�s, et ce r�troactivement au jour de la convocation de l'assembl�e g�n�rale ayant le point de la r�vocation � l'ordre du jour. Le conseil d'administration ou son d�l�gu� pourra constater le retour des warrants � la Soci�t� et passer, le cas �ch�ant, les mentions n�cessaires dans le registre des titulaires de warrants.

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6.3.2 Sans pr�judice de l'application des autres conditions vis�es aux points 6.1 et 6.4, et notamment la condition de d�tention minimale vis�e au point 6.1.1, en cas de cessation de la relation de travail pour toute autre raison que la faute grave ou la d�mission d'un travailleur ou la r�vocation d'un administrateur, que ce soit � l'initiative de la Soci�t� ou toute soci�t� vis�e � l'article 4.1 ou du b�n�ficiaire de warrants, ce dernier devra exercer les warrants dont il est titulaire au plus tard end�ans les douze mois de son d�part effectif de la Soci�t� ou de sa filiale. A d�faut, lesdits warrants seront caducs de plein droit.

6.4 Autres conditions d�termin�es par le conseil d'administration

Lors de I'octroi des warrants � un b�n�ficiaire ou lors de la survenance d'une des circonstances de fait mentionn�es dans ce point 6, le conseil d'administration de la Soci�t� ou de la soci�t� vis�e � l'article 4.1 pourra, � son enti�re discr�tion, assortir cet octroi de conditions d'exercice suppl�mentaires ou au contraire d�cider de ne pas rendre applicable toute condition vis�e au pr�sent point 6 ou au point 4.1.

7, PRIX D'EXERCICE PAR WARRANT

7.1 Pour les b�n�ficiaires faisant partie des membres du personnel de la Soci�t� ou d'une de ses filiales, le prix d'exercice de chaque warrant sera �gal:

si les actions de la Soci�t� ne sont pas n�goci�es sur un march� financier, au prix fix� par le conseil d'administration dans la lettre d'offre, conform�ment aux r�gles l�gales applicables; si les actions de la Soci�t� sont n�goci�es sur un march� financier, au choix du conseil d'administration de la Soci�t�,

- soit au cours de cl�ture de l'action de la Soci�t� � la veille de la date de l'offre,

- soit � la moyenne sur les trente (30) jours calendriers pr�c�dant la date d'offre des cours de cl�ture de l'action de la Soci�t�, sur le march� sur lequel les actions sont n�goci�es.

7.2 Pour les b�n�ficiaires autres que des membres du personnel de la Soci�t� ou d'une de ses filiales, le prix d'exercice de chaque warrant ne pourra �tre inf�rieur ni � la valeur intrins�que des actions au sens de l'article 598, alin�a 3 CS, ni, si les actions de la Soci�t� sont n�goci�es sur un march� financier, au choix du conseil d'administration, soit (i) au cours de cl�ture de l'action de la Soci�t� � la veille de la date de l'offre soit (ii) � la moyenne des cours de cl�ture de l'action de la Soci�t� des trente jours calendriers pr�c�dant la date de l'offre. 7.3 Le prix d'exercice sera repris dans la lettre d'offre qui sera adress�e � chaque b�n�ficiaire.

7.4 Le prix d'exercice devra �tre int�gralement lib�r� et consign�, dans un d�lai de trente (30) jours � partir de la date d'exercice des warrants, sur un compte sp�cial ouvert par la Soci�t� conform�ment � l'article 600 CS et dont le num�ro sera communiqu� au b�n�ficiaire exer�ant des warrants.

8. DECHEANCE

8.1 Tout titulaire de warrants d�sireux de les exercer en tout ou en partie qui n'aura pas respect� les conditions et modalit�s d'exercice d�finies au pr�sent Plan sera pr�sum� ne pas avoir exerc� ses warrants. Il en sera de m�me du titulaire de warrants qui aura respect� ces conditions et modalit�s mais qui n'aura pas pay� le prix d'exercice selon les modalit�s et dans le d�lai pr�vus au pr�sent Plan.

8.2 En cas de non exercice complet des warrants pour la fin de la p�riode d'exercice, les warrants exer�ables mais non exerc�s seront r�put�s nuls et sans valeur. Il en sera de m�me des warrants qui ne seront pas devenus exer�ables.

9, DIVERS

9.1 Administration

Le conseil d'administration est habilit� � adopter, fixer, d�finir et/ou interpr�ter toutes les r�gles, prescriptions et autres conditions contenues dans le pr�sent Plan, et prendre toutes les d�cisions n�cessaires ou suppos�es souhaitables pour l'administration, la gestion et l'application du pr�sent Plan. Le conseil d'administration pourra d�l�guer, par mandat sp�cial, ses comp�tences au titre du pr�sent Plan, � un ou plusieurs membres ou au comit� de r�mun�ration s'il en existe un, en. ce compris la d�cision d'octroi des warrants. II pourra �galement d�l�guer ses dites comp�tences au conseil d'administration de toute soci�t� vis�e � l'article 4.1 en ce qui concerne l'octroi des warrants � des personnes rendant � cette soci�t� des services professionnels vis�s � l'article 4.1.

9.2 Frais

9.2.1 Les frais li�s � l'augmentation de capital cons�cutive � un exercice de warrants sont � charge de la Soci�t�.

9.2.2 Les droits de timbre et les autres droits ou taxes similaires qui pourraient �tre pr�lev�s � l'occasion de l'exercice des warrants et de la livraison des actions sont � charge des titulaires des warrants.

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9.3 Taxes et s�curit� sociale - retenues � la source

En vertu des lois applicables, la Soci�t�, une soci�t� li�e au sens de l'article 11 CS ou une soci�t� dans laquelle la Soci�t� d�tient une participation au sens des articles 13 et 14 CS peut �tre tenue de retenir des imp�ts sur les revenus ou d'autres imp�ts ou des cotisations sociales suite � l'attribution ou � l'exercice d'un warrant. La Soci�t� peut imposer comme condition pour l'attribution ou l'exercice d'un warrant, � tout moment qui lui semble appropri�, le paiement par le titulaire des warrants � la Soci�t� du montant des imp�ts qui, selon la Soci�t�, doivent �tre retenus ou recouvr�s. Le titulaire des warrants respectera cette exigence de la part de la Soci�t�, La Soci�t� a le pouvoir discr�tionnaire de d�cider de retenir les actions �mises � l'occasion de l'exercice des warrants si elle estime qu'il s'agit d'une m�thode appropri�e pour contenir ou recouvrer des imp�ts.

9.4 Droit applicable et tribunaux comp�tents

Le pr�sent Plan est r�gi par le, et sera interpr�t� conform�ment au, droit belge. Les tribunaux de Bruxelles seront comp�tents en cas de litige relatif � la validit�, l'ex�cution ou l'interpr�tation du pr�sent Plan.

Troisi�me r�solution

L'assembl�e g�n�rale d�cide de supprimer, dans l'int�r�t social, le droit de souscription pr�f�rentielle consacr� par le Code des soci�t�s, au profit de personnes d�termin�es qui ne sont pas toutes des membres du personnel de la soci�t� ou de ses filiales, � savoir, les b�n�ficiaires des warrants octroy�s dans le cadre du Plan. Quatri�me r�solution

Sous la condition et dans la mesure de l'exercice des warrants, l'assembl�e g�n�rale d�cide d'augmenter le capital par la cr�ation d'actions nouvelles dont le nombre sera fonction du nombre de warrants exerc�s conform�ment aux modalit�s et conditions d'�mission des warrants vis�es � la deuxi�me r�solution ci-dessus.

L'assembl�e g�n�rale d�cide en outre:

a) que les actions seront int�gralement lib�r�es en esp�ces � la souscription;

b) d'affecter, le cas �ch�ant, les primes d'�mission au compte indisponible � Primes d'�mission � qui constituera, � l'�gal des autres apports, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de I'assembl�e g�n�rale extraordinaire statuant dans les conditions de quorum et de majorit� requises pour la r�duction du capital. Cinqui�me r�solution

Rapport du conseil d'administration

A l'unanimit�, l'assembl�e dispense le Pr�sident de donner lecture du rapport du conseil d'administration �tabli conform�ment � l'article 604 du Code des soci�t�s indiquant les circonstances sp�cifiques dans lesquelles le capital autoris� pourra �tre utilis� et les objectifs poursuivis, chaque actionnaire pr�sent ou repr�sent� reconnaissant en avoir pris connaissance pr�alablement aux pr�sentes.

Un exemplaire de ce rapport restera ci-annex�.

Autorisation

L'assembl�e d�cide d'annuler la portion non utilis�e du capital autoris� existant � la date de la publication aux annexes du Moniteur belge du pr�sent proc�s-verbal et de conf�rer une nouvelle autorisation au conseil d'administration d'augmenter en une ou plusieurs fois le capital de la soci�t� � concurrence d'un montant maximal de quatre millions de euros (4.000.000 EUR), pendant une p�riode de cinq (5) ans, renouvelable. Cette nouvelle autorisation sera soumise aux conditions et modalit�s pr�vus au nouvel article Ibis des statuts dont question ci-dessous et prendra cours � dater de la publication du proc�s-verbal de la pr�sente assembl�e. L'assembl�e d�cide �galement d'autoriser le conseil d'administration de supprimer le droit de souscription pr�f�rentielle des actionnaires existants de la soci�t� conform�ment aux conditions et modalit�s pr�vues au nouvel article Ibis des statuts de la soci�t�.

L'assembl�e d�cide enfin d'autoriser express�ment le conseil d'administration d'augmenter le capital social de la soci�t�, dans les conditions pr�vues � l'article 607 du Code des soci�t�s en cas d'offre publique d'acquisition portant sur les titres de la soci�t�. Cette autorisation est conf�r�e pour une dur�e de trois (3) ans, � dater de la publication du proc�s verbal de la pr�sente assembl�e. Les augmentations de capital d�cid�es dans le cadre de cette autorisation s'imputeront sur la partie restante du capital autoris� pr�vu ci-avant.

Modification de l'article 7 bis des statuts relatif au capital autoris�

En cons�quence de ce qui pr�c�de, l'article des statuts relatif au capital autoris� est remplac� par le texte suivant:

�Le conseil d'administration est autoris�, pendant une p�riode de cinq ans � dater de la publication de l'acte de modification des statuts du 25 octobre 2012 � augmenter le capital social en une ou plusieurs fois d'un montant maximal de quatre millions de euros

(4.000.000 EUR). Le conseil d'administration peut utiliser cette autorisation dans le cas d'une �mission d'actions avec ou sans droit de vote, d'obligations convertibles ou remboursables en actions, ainsi que de droits de souscriptions, payables en num�raire ou en nature, ou d'autres instruments financiers donnant droit � terme � des actions ou auxquels sont attach�s d'autres titres de la soci�t�.

La ou les augmentations de capital d�cid�e(s) en vertu de cette autorisation peuvent �tres effectu�es:

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- soit par apports nouveaux en num�raire ou en nature, y compris �ventuellement la prime d'�mission indisponible qui serait r�clam�e, dont le conseil d'administration fixera le montant, et par cr�ation d'actions nouvelles conf�rant les droits que le conseil d�terminera;

- soit par incorporation de r�serves, m�mes indisponibles, ou de primes d'�mission, et avec ou sans cr�ation d'actions nouvelles.

Cette autorisation est conf�r�e au conseil d'administration pour une dur�e de cinq (5) ans, prenant cours � dater de la publication aux annexes du Moniteur belge du proc�s-verbal de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire du 25 octobre 2012. Elle peut �tre renouvel�e, une ou plusieurs fois, conform�ment aux dispositions l�gales applicables.

En cas d'augmentation du capital r�alis�e dans le cadre du capital autoris�, le conseil d'administration devra affecter les primes d'�mission, s'il en existe, � un compte indisponible qui constituera, � l'�gal du capital, la garantie des tiers et ne pourra, sous r�serve de son incorporation au capital par le conseil d'administration, comme pr�vu ci-avant, �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de l'assembl�e g�n�rale, statuant dans les conditions requises par l'article 612 du Code des soci�t�s.

Le conseil d'administration est autoris� � supprimer le droit de souscription pr�f�rentielle des actionnaires dans l'int�r�t social et dans le respect des conditions impos�es par les articles 595 et suivants du Code des soci�t�s, m�me en faveur d'une ou plusieurs personnes d�termin�es, autres que les membres du personnel ou de ses filiales, sauf dans les cas pr�vus � l'article 606, 3� dudit Code des soci�t�s.

Le conseil d'administration est express�ment autoris�, en cas d'offre publique d'acquisition portant sur les titres de la soci�t�, � augmenter le capital dans les conditions pr�vues par l'article 607 du Code des soci�t�s, Cette autorisation est conf�r�e pour une dur�e de trois (3) ans, prenant cours � dater de la publication aux annexes du Moniteur belge du proc�s-verbal de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire du 25 octobre 2012. Les augmentations de capital d�cid�es dans le cadre de cette autorisation s'imputeront sur la partie restante du capital autoris� pr�vu au premier alin�a.

Le conseil d'administration est comp�tent, avec facult� de substitution, pour adapter les statuts � la nouvelle situation du capital et des actions apr�s chaque augmentation de capital intervenue dans le cadre du capital autoris�. �

Sixi�me r�solution

L'assembl�e g�n�rale d�cide de confirmer la nomination de Christophe PANICHI en tant qu'administrateur de la soci�t� depuis la d�cision du conseil d'administration du 26 mars 2012, telle que confirm�e par l'assembl�e g�n�rale ordinaire du 9 mai 2012. L'assembl�e g�n�rale ratifie tous les actes pos�s par Christophe PANICHI en qualit� d'administrateur depuis le 26 mars 2012.

Septi�me r�solution

L'assembl�e g�n�rale d�cide de renouveler le mandat de Richard PEQUIGNOT comme administrateur de la soci�t� depuis le 12 f�vrier 2011, et de ratifier tous les actes qu'il a pos�s en cette qualit� depuis cette date. Le mandat de Richard PEQUIGNOT comme administrateur de la soci�t� est renouvel� jusqu'� l'issue de I'assembl�e g�n�rale ordinaire des actionnaires de l'an 2015 qui se prononcera sur les comptes annuels 2014.,

Huiti�me r�solution

L'assembl�e g�n�rale d�cide de confirmer la composition du conseil d'administration comme suit:

1. La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � GREEN TECH MANAGEMENT �, dont le si�ge social est situ� � 1180 Uccle, Avenue Coghen 182, TVA BE 0822.339.571 RPM Bruxelles.

Ici repr�sent�e par son repr�sentant permanent, Monsieur PEQUIGNOT Loir, domicili� � 1180 Uccle, avenue Coghen, 182.

2. Monsieur TRENCHANT Lars, domicili� � 1190 Forest, Chauss�e d'Alsemberg 226.

3. Madame FREMIN du SARTEL St�phanie, domicili�e � 1180 Uccle, avenue Coghen 182. 4, Monsieur HENNEBEL Jean-Daniel, domicili� � 59910 Bordues (France), 410 Bois d'Achelles.

5. Monsieur PEQUIGNOT Richard, domicili� � Urrugne, Itirritta, 2381 Route de Cibourne � Olhette (France);

6. Monsieur PANICHI Christophe, domicili� � 6110 Montigny-le-Tilleur, rue des Jacintes 24;

7. Monsieur HELBIG de BALZAC Michel, domicili� � 1310 La Hulpe, avenue du Parc 61;

8. Monsieur JALLOT Fran�ois, domicili� � 1180 Uccle, Dr�ve du Caporal 5;

9. Monsieur BARRAULT Fran�ois, domicili� � 1180 Uccle, avenue Hamoir 39.

R�serv� Y `ati" t Moniteur belge

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -12/11/2012 - Annexes du Moniteur belge

L'assembl�e g�n�rale confirme �galement que le mandat de ces administrateurs prendra fin � l'issue

de l'assembl�e g�n�rale ordinaire des actionnaires de l'an 2015 qui se prononcera sur les

comptes annuels 2014.

Neuvi�me r�solution

Pouvoirs

D�l�gation de pouvoirs � deux administrateurs

L'assembl�e g�n�rale conf�re tous pouvoirs � deux administrateurs agissant conjointement, avec pouvoirs

de substitution aux fins de notamment:

(i) pr�ciser (et �ventuellement faire constater), le nombre d�finitif d'actions � cr�er sous r�serve de l'exercice du droit de souscription attach� aux warrants, le prix de souscription d�finitif des actions, les modalit�s d'adaptation des droits des warrants en cas d'op�rations sur le capital;

(ii) fixer toutes les modalit�s pratiques des d�cisions � prendre sur Ies r�solutions prises aux pr�sentes;

(iii) faire constater authentiquement, en une ou plusieurs fois, la r�alisation des conditions suspensives mentionn�es au pr�sent acte, la r�alisation de l'augmentation de capital et le montant de cette augmentation, le nombre d'actions � �mettre, leur lib�ration totale en num�raire, l'affectation des primes d'�mission au compte indisponible �Primes d'�mission � ainsi que les modifications statutaires qui d�coulent des d�cisions prises aux pr�sentes ainsi que pour effectuer la coordination des statuts;

(iv) ex�cuter les r�solutions sur les objets qui pr�c�dent;

(y) faire toutes d�clarations, signer tous documents et pi�ces concernant ou en rapport

avec les d�cisions prises aux pr�sentes;

(vi) en g�n�ral, faire tout ce qui est utile ou n�cessaire � la r�alisation des d�cisions prises

aux pr�sentes

Dixi�me r�solution

D�l�gation de pouvoirs pour la coordination des statuts et les formalit�s

administratives.

L'assembl�e g�n�rale conf�re tous pouvoirs au Notaire soussign� pour l'ex�cution des d�cisions qui pr�c�dent

et notamment I'adoption du texte coordonn� des statuts.

L'assembl�e g�n�rale constitue pour mandataire sp�cial de la soci�t�, avec facult� de substitution, Anne

Tilleux et/ou Benoit Feron, avocats, dont le cabinet est �tabli Chauss�e de La Hulpe 120, 1000 Bruxelles, aux

fins de proc�der � la modification de l'immatriculation de la pr�sente soci�t� aupr�s de la Banque-Carrefour

des Entreprises et aupr�s de toute administration comp�tente.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME, d�livr� uniquement pour le d�p�t au greffe et la publication � l'annexe du Moniteur Belge

Le notaire associ�, Marc VAN BENEDEN

NOTAIRE

D�pos� en m�me temps : exp�dition de l'acte contenant la liste des pr�sences, 5 procurations d'actionnaires, le

3 rapports du CA, le rapport du r�viseur d'enteprises + statuts coordonn�s

Volet B - Suite

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

09/11/2012

�� ' \Y ~_ Copie � publier aux annexes du Moniteur belge MOD WORD 11.1

apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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BRUxELLEe

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N� d'entreprise : 0887.395.392

D�nomination

(en entier) : WINDEG GREEN ENERGY SA

(en abr�g�) :

Forme juridique : SOCIETE ANONYME

Si�ge : RUE DU BOURDON 100

1180 BRUXELLES

(adresse compl�te)

Objets) de l'acte :NOMINATION COMMISSAIRE

Extrait du proc�s-verbal de l'Assembl�e G�n�rale Ordinaire du 9 mai 2012

L'assembl�e g�n�rale a d�cid�, � l'unanimit� des voix, de renouveler le mandat du Commissaire. La soci�t� Bruno Vandenbosch & C� R�viseur d'entreprises SPRL (Num�ro entreprise 0462.418.301) repr�sent�e par son g�rant Monsieur Bruno Van Den Bosch est donc nomm�e en qualit� de commissaire pour un ternie de 3 ans. Ses fonctions prendront fin apr�s l'assembl�e g�n�rale ordinaire de l'an 2015.

Procuration est donn�e � Me Anne Tilleux, avocat du cabinet NautaDutilh, situ� � 1000 Bruxelles, Chauss�e de La Hulpe 120, avec l'autorisation de subd�l�guer ses pouvoirs, afin de proc�der � toute formalit� g�n�ralement n�cessaire ou utile relative aux d�cisions de la Soci�t� en ce compris le pouvoir de signer et de d�poser la demande de modification de l'inscription de la Soci�t� aupr�s des services de la Banque-Carrefour des Entreprises et de l'administration de la TVA et de proc�der aux formalit�s n�cessaires � la publication des d�cisions de la Soci�t� aux annexes du Moniteur belge. A ces fins, le mandataire pourra au nom de la soci�t�, faire toutes d�clarations, signer tous documents et pi�ces et, en g�n�ral, faire le n�cessaire.

Anne Tilleux

Mandataire

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 09/11/2012 - Annexes du Moniteur belge

13/06/2012 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2011, APP 09.05.2012, DPT 06.06.2012 12158-0346-040
16/05/2012

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Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

N' d'entreprise : 0887.395.392

D�nomination

(en entier) : W1NDEO GREEN ENERGY

(en abr�g�) : SOCIETE ANONYME

Forme juridique :

Si�ge : 1180 UCCLE - RUE DU BOURDON 100

(adresse compl�te)

Obtet(s) de l'acte :EMPRUNT OBLIGATAIRE SUBORFONNE ASSORTI DE DROITS DE SOUSCRIPTION

Il r�sulte d'un proc�s verbal dress� par Ma�tre J�r�me OTTE, Notaire associ� de r�sidence � Ixelles, le 26 avril 2012, en cours d'enregistrement � Ixelles 3 que l'assembl�e g�n�rale extraordinaire de la soci�t� anonyme � WINDEO GREEN ENERGY �, ayant son si�ge social � 1180 Uccle, rue du Bourdon, 100, a pris les r�solutions suivantes � l'unanimit�

Premi�re r�solution

Rapport

A l'unanimit�, le conseil dispense le Pr�sident de donner lecture du rapport sp�cial du conseil d'administration

exposant l'objet et la justification d�taill�e de la proposition d'�mission d'obligations avec droits de

souscription, �tabli conform�ment � l'article 583, alin�a 1, du Code des soci�t�s, chaque actionnaire

reconnaissant avoir re�u un exemplaire de ce rapport et en avoir pris connaissance.

Le rapport du conseil d'administration restera ci-annex�.

Deuxi�me r�solution

Emission d'un emprunt obligataire assorti de warrants

Le conseil d�cide, aux conditions d�termin�es ci-dessous, d'�mettre un emprunt obligataire subordonn�, assorti

de droits de souscription, d�nomm�s ci-apr�s � warrants �, d'un montant maximum de DEUX MILLIONS

d'euros (2,000.000,00 E), repr�sent� par maximum deux mille (2.000) obligations nominatives d'une valeur

nominale de mille euros (1.000,00 E) chacune, assorties d'un (1) warrant par obligation,

A) remboursables anticipativement en cas d'exercice anticip� des warrants

i) en cas d'admission des actions de la soci�t� � la n�gociation sur un march� d'instruments financiers ("IPO") et

ii) en cas de changement de contr�le, c'est-�-dire toute situation qui donnera lieu � l'application du droit de suite pr�vu dans les statuts ("CdC"), les warrants �tant dans les cas sub. i) et ii) exerc�s ou perdus ; et

B) remboursables � tout moment au gr� de la soci�t� sans possibilit� d'exercice anticip� des warrants. Ces obligations seront offertes par pr�f�rence aux actionnaires existants au prorata de la partie du capital repr�sent�e par leurs actions, dans la proportion d'une (1) action existante pour z�ro virgule z�ro z�ro cent cinquante deux (0,00152) obligation durant le d�lai fix� ci-apr�s. Si l'exercice du droit de pr�f�rence aboutit � l'attribution d'une fraction d'obligation, cette fraction sera n�glig�e si elle est inf�rieure � la moiti� d'une unit� et entra�nera l'attribution d'une obligation suppl�mentaire si elle est sup�rieure ou �gale � la moiti� d'une unit�. Pass� ce d�lai, les obligations restantes pourront �tre offertes � des tiers ou aux actionnaires sans �gard au prorata de leur participation dans le capital, durant un second d�lai fix� ci-apr�s. Pass� ce second d�lai, si " toutes les obligations ne sont pas souscrites, l'�mission ne sera r�alis�e qu'� concurrence des souscriptions recueillies. En cas de sursouscription des obligations, le conseil d'administration pourra proc�der � des r�ductions de souscription.

Les obligations devront �tre souscrites pour un montant minimum de vingt-cinq mille euros (25.000,00 E) par souscripteur.

Troisi�me r�solution

Fixation des conditions et modalit�s de l'�mission d'obligations

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -16/05/2012 - Annexes du Moniteur belge

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -16/05/2012 - Annexes du Moniteur belge

Le conseil d'administration d�cide de fixer les conditions et modalit�s de l'�mission d'obligations assorties de warrants, conform�ment aux stipulations figurant dans le rapport du conseil d'administration ci-annex�, comme suit :

Le conseil d'administration d�cide de fixer les conditions et modalit�s de l'�mission d'obligations assorties de warrants, conform�ment aux stipulations figurant dans le rapport du conseil d'administration ci-annex�, comme suit :

1. Montant et repr�sentation : maximum deux millions euros (Eur 2.000.000), repr�sent� par maximum deux mille (2.000) obligations d'une valeur nominale de mille euros (Eus L000) chacune, assorties d'un (1) warrant par obligation.

2. Valeur nominale : mille euros (Eur 1.000) par obligation.

3. Lib�ration : int�gralement � la souscription.

4. Date de l'�mission : le 26 avril 2012.

5. Devise d'�mission : Euro.

6. P�riodes de souscription : � fixer par le conseil d'administration, la premi�re p�riode de souscription �tant r�serv�e aux actionnaires dans le respect du droit de pr�f�rence,

7. Date d'�ch�ance des obligations : 30 avril 2015.

8. Date de remboursement : � la date d'�ch�ance des obligations.

9. Rang des obligations : subordonn�, c'est-�-dire que jusqu'� leur remboursement, les obligations prendront rang imm�diatement apr�s l'ensemble du passif et des autres engagements envers les tiers.

10. Forme des obligations et des warrants : nominative.

11. Taux d'int�r�t annuel : sept virgule cinq pour cent (7,5 %) brut par an � partir du jour de l'�mission des obligations, payables trimestriellement � terme �chu le ler jour du mois qui suit (chacune, une �Date de Paiement des Int�r�ts �) et pour la premi�re fois le ler ao�t 2012. En cas de remboursement anticip�, les int�r�ts seront payables � la date de ce remboursement. Les int�r�ts seront pay�s en esp�ces.

La p�riode � compter de la date de d�but des int�r�ts (incluse) jusqu'� la premi�re Date de Paiement des Int�r�ts (non-incluse) et toutes les p�riodes suivantes � compter de la Date de Paiement des Int�r�ts (incluse) jusqu'� la prochaine Date de Paiement des Int�r�ts (non-incluse) est d�finie comme la � P�riode d'Int�r�ts � Les int�r�ts dus sont calcul�s prorata temporis sur le nombre r�el de jours sur la base d'une ann�e de trois cent soixante-cinq jours. Si la p�riode d'int�r�t est inf�rieure � un an, les int�r�ts seront calcul�s sur base journali�re.

Si la date de paiement d'un montant en int�r�t des obligations n'est pas un Jour Ouvrable, le paiement s'effectuera le Jour Ouvrable suivant. Ce report ne donnera droit � aucun int�r�t suppl�mentaire ou tout autre paiement.

Les obligations cesseront de porter int�r�t � partir de la date � laquelle les obligations seront enti�rement rembours�es ou annul�es, sauf si le paiement du principal des obligations a �t� emp�ch� ou refus�. Dans ce cas, les obligations continueront � porter int�r�t aux taux pr�cit�s, jusqu'� la date o� tous les montants dus au titre des obligations seront vers�s aux titulaires des obligations.

Le terme � Jour Ouvrable � signifie tout jour autre qu'un samedi, un dimanche ou un jour f�ri�.

12. Cessibilit� des obligations et des warrants : les obligations et Ies warrants ne pourront �tre c�d�s que moyennant le respect des r�gles statutaires applicables en mati�re de cessation d'actions, �tant entendu que les warrants sont d�tachables des obligations auxquelles ils sont assortis.

13. P�riode d'exercice des warrants : sans pr�judice des possibilit�s d'exercice anticip� des warrants d�crites ci-dessous, entre 45 jours et 15 jours avant la date d'�ch�ance des obligations, soit entre le 15 mars et le 15 avril 2015 compris.

14. Date de d�ch�ance des warrants : le 15 avril 2015 � minuit, date � laquelle tout warrant non exerc� valablement sera consid�r� comme nul et non avenu.

15. Prix d'exercice d'un warrant : 50 % x 6,5 x EBIT 2014 consolid� et audit�, �tant entendu que le prix d'exercice d'un warrant sera de minimum 10 EUR. Ce prix minimum pourra �tre revu � la baisse le cas �ch�ant

sur d�cision du conseil d'administration.

16. Modalit� d'exercice des warrants : Les titulaires des warrants qui d�sirent les exercer devront faire conna�tre Leur d�cision au conseil d'administration de la soci�t� par courrier �lectronique confirm� par lettre recommand�e � la poste, ou par exploit d'huissier pendant la p�riode d'exercice.

Les titulaires de warrants devront exercer l'ensemble de leurs warrants en une seule fois. Les warrants seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment � ce qui est pr�vu ci-dessus.

Les actions r�sultant de l'exercice des warrants devront �tre lib�r�es en totalit� et en esp�ces � la Date de remboursement. En outre, le prix d'exercice devra �tre vers� sur le compte "Augmentation de capital" de la soci�t� dont le num�ro sera communiqu� au titulaire avant la date de ladite augmentation de capital. Chaque warrant pour lequel son titulaire a exprim� son intention irr�vocable de l'exercer pendant la p�riode d'exercice donnera droit � la souscription d'un nombre d'actions de la soci�t� d�termin� en appliquant la formule suivante:

montant nominal d'une obligation

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -16/05/2012 - Annexes du Moniteur belge

' s prix d'exercice d'un warrant

Lors de l'exercice des warrants, le nombre d'actions attribu� � chaque d�tenteur de warrants sera arrondi � l'unit� inf�rieure et la soulte sera pay�e en esp�ces par la soci�t�.

17. Remboursement des obligations � la date de remboursement : Pour autant que les obligations n'aient pas fait l'objet d'un remboursement anticip� tel que d�crit ci-dessous, les titulaires d'obligations auront, � la date de remboursement, droit au remboursement du montant nominal des obligations.

Si cette date est un samedi, un dimanche ou un jour f�ri�, le paiement sera dii le Jour Ouvrable suivant. Ce report ne donnera aucun droit � un int�r�t suppl�mentaire ou tout autre paiement.

Sans pr�judice des cas de remboursement anticip� des obligations, si des titulaires des obligations ont exerc� leurs warrants, le remboursement de leurs obligations sera, pour ces titulaires, affect� au prix d'exercice de leurs warrants et donc � la souscription du nombre d'actions ainsi d�termin� et � la lib�ration de l'augmentation de capital dont question ci-apr�s, la soulte �ventuelle �tant pay�e au souscripteur. Dans ces cas, les titulaires donnent pouvoir irr�vocable � la soci�t� de transf�rer le montant du remboursement � concurrence des sommes n�cessaires � la souscription au compte sp�cial � ouvrir au nom de la soci�t� en lib�ration des actions nouvelles.

18. Remboursement anticip� des obligations et possibilit� d'exercice anticip� des warrants :

Remboursement anticip� de plein droit des obligations et possibilit� d'exercice anticip� des warrants en cas d'admission des actions de la soci�t� � la n�gociation sur un march� d'instruments financiers (".IPO") : En cas d'IPO des actions de la soci�t�, les warrants seront exer�ables pendant une p�riode commen�ant huit semaines avant le jour anticip� pour I'admission des actions de la soci�t� � la n�gociation (tel que communiqu� officiellement par le conseil d'administration) et se terminant six semaines avant cette date, sous r�serve de l'application de toute r�gle l�gale plus restrictive. Afin de clarifier la structure de l'actionnariat avant le lancement de l'offre, les d�tenteurs de warrants notifieront au conseil d'administration de mani�re irr�vocable leur intention d'exercer leurs warrants au plus tard � la fin de cette p�riode d'exercice.

Chaque warrant pour lequel son titulaire a exprim� son intention irr�vocable de l'exercer, devra �tre exerc� pendant la p�riode pr�cit�e et donnera droit � la souscription d'un nombre d'actions de la soci�t� (les "Actions d'exercice 1P0") d�termin� en appliquant la formule suivante:

montant nominal d'une obligation

50 % du prix de souscription d'une action lors de l'IPO

Le nombre d'Actions d'exercice IPO attribu� � chaque d�tenteur de warrant sera arrondi � l'unit� inf�rieure et la soulte sera pay�e en esp�ces par la soci�t�.

jEn cas d'exercice des warrants lors de l'IPO, les Actions d'exercice IPO seront soumises � un lock up de douze mois � compter de l'IPO.

Les warrants non exerc�s anticipativement pendant la p�riode pr�cit�e deviendront caducs et perdront automatiquement leur droit au cas o� l'IPO a bien lieu comme pr�vu initialement. Si PIPO est report�e ou annul�e, les warrants exerc�s seront consid�r�s comme non exerc�s et toute la proc�dure devra, le cas �ch�ant, �tre reconduite, en cas de r�alisation ult�rieure de l'lPO et de fixation d'un nouveau jour anticip� pour l'admission des actions sur un march�.

Les titulaires d'obligations qui auront exerc� leur warrant pourront en demander le remboursement anticip� au plus tard imm�diatement avant l'�mission des Actions d'exercice 1PO.

Remb ursement anticip� de plein droit des obligations et possibilit� d'exercice anticip� des warrants en cas de changement de contr�le:

En ca5 de survenance d'un changement de contr�le, chaque warrant sera exer�able pendant dix jours ouvrables suivant la date du changement de contr�le effectif et donnera droit � un nombre d'actions de la soci�t� (les "Actions de CdC"), d�termin� sur la base de la formule suivante

montant nominal d'une obligation

50 % x le prix pay� par action lors du changement de contr�le

On entendra par "changement de contr�le" toute situation qui donnera lieu � l'application du droit de suite pr�vu dans les statuts de la soci�t�.

Pour l'application de cette formule, le "prix pay� par action lors du changement de contr�le" sera le prix le plus bas pay� par action par l'acqu�reur du contr�le durant les six mois pr�c�dant le changement de contr�le ou lors du changement de contr�le.

Le nombre d'Actions de CdC attribu� � chaque d�tenteur de warrants sera arrondi � l'unit� inf�rieure et la soulte sera pay�e en esp�ces par la soci�t�.

Les actions nouvelles qui seront �mises pourront faire l'objet du droit de suite pr�vu dans les statuts de la soci�t�.

Les warrants non exerc�s pendant la p�riode d'exercice li�e au changement de contr�le deviendront caducs et perdront automatiquement leur droit.

Les titulaires des obligations qui auront exerc� leur warrant pourront en demander le remboursement anticip� au plus tard imm�diatement avant l'�mission des Actions de CdC.

Remboursement anticip� de plein droit des obligations � tout moment au gr� de la soci�t� :

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -16/05/2012 - Annexes du Moniteur belge

Sans pr�judice des hypoth�ses pr�cit�es, la soci�t� pourra � tout moment d�cider de rembourser anticipativement les obligations n'ayant pas encore fait l'objet d'un remboursement, les warrants restant exer�ables pendant la p�riode initiale pr�vue pour leur exercice ci-avant au point 13.

Chaque fois qu'un titulaire d'obligations exercera anticipativement son warrant dans les cas pr�cit�s (IPO ou changement de contr�le), ses obligations pourront, � sa demande, �tre rembours�es anticipativement et le remboursement de l'obligation sera affect� � la souscription du nombre d'actions ainsi d�termin� et � la lib�ration de l'augmentation de capital dont question ci-apr�s, la soulte �ventuelle �tant pay�e au souscripteur. Dans ces cas, les titulaires donnent pouvoir irr�vocable � la soci�t� de transf�rer le montant du remboursement � concurrence des sommes n�cessaires � la souscription au compte sp�cial � ouvrir au nom de la soci�t� en lib�ration des actions nouvelles.

19. Participation proportionnelle des actionnaires � une IPO post exercice des warrants : les actions qui seront �mises suite � l'exercice de warrants exerc�s avant ou � l'occasion d'une IPO, seront prises en compte pour d�terminer le nombre exact d'actions qui pourront �tre c�d�es par chaque actionnaire dans le cadre de l'IPO (si celle-ci devait �tre une combinaison d'�mission de nouvelles actions et de cession d'actions existantes).

20. Prescription : les int�r�ts aff�rents aux obligations se prescrivent au profit de la soci�t� apr�s cinq (5) ans � compter de leur �ch�ance et le droit au remboursement du montant principal des obligations se prescrit apr�s dix ans � compter de la date fix�e pour leur remboursement.

21. Clause anti-dilution : Au cas oti la soci�t� r�aliserait une ou plusieurs augmentations de capital par apport en num�raire, avec droit de pr�f�rence pour les actionnaires existants, avant la date ultime fix�e pour l'exercice des warrants, les titulaires de warrants auraient la facult� d'en demander l'exercice aux conditions alors en vigueur et de participer � la nouvelle �mission dans la m�me mesure que les anciens actionnaires.

La soci�t� se r�serve express�ment le droit de proc�der � toute op�ration ayant effet sur le capital, telle que la division ou le regroupement d'actions de la soci�t�, les op�rations de fusion ou absorption de soci�t�s, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution d'actions nouvelles ou la cr�ation d'obligations convertibles, de droits de souscription ainsi que le droit de modifier les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation.

Si des op�rations devaient avoir un effet d�favorable pour les porteurs de warrants, le prix et les modalit�s de l'exercice des warrants seraient r�vis�s dans la mesure n�cessaire � la sauvegarde des int�r�ts des titulaires de warrants.

22. Paiement dans le respect des dispositions fiscales : Tous les paiements de sommes en principal ou int�r�ts en vertu de l'emprunt obligataire seront exigibles � la date conventionnelle de paiement, de plein droit et sans mise en demeure. Ils sont effectu�s dans le respect de toutes les lois ou r�glementations fiscales applicables aux frais de la soci�t�, francs et exempts de toutes retenues, taxes et contributions de toute nature autres que le pr�compte mobilier �ventuellement d�, au compte indiqu� lors de l'�mission ou � tout autre compte qui serait notifi� par la suite par le ou les titulaires des obligations.

Les paiements s'imputeront d'abord sur les int�r�ts de retard, puis sur les frais accessoires, ensuite sur les int�r�ts et enfin sur le principal de l'emprunt.

Les paiements d'int�r�ts sur les obligations sont en g�n�ral soumis au pr�compte mobilier belge. La soci�t� proc�dera en principe � la retenue � la source du pr�compte mobilier, En aucun cas, la soci�t� ne sera tenu de majorer le montant des int�r�ts � concurrence de ladite retenue.

23. Droit applicable et tribunaux comp�tents : droit belge et tribunaux de Bruxelles.

24. Assembl�e g�n�rale des titulaires des obligations et modifications des termes et conditions : Une assembl�e g�n�rale des titulaires des obligations peut �tre convoqu�e dans le respect des articles 568 et suivants du Code des soci�t�s, aux fins de prendre certaines d�cisions � propos des obligations, y compris la modification de certaines dispositions de ces termes et conditions.

Le conseil d'administration et le commissaire peuvent convoquer les titulaires des obligations en assembl�e g�n�rale. Ils doivent convoquer cette assembl�e sur la demande de titulaires des obligations repr�sentant le cinqui�me du montant des titres en circulation. Les convocations � I'assembl�e g�n�rale sont faites, dans le respect des dispositions du Code des soci�t�s. Le droit de participer � l'assembl�e g�n�rale est subordonn� � l'inscription de l'obligataire sur le registre des obligations nominatives de la soci�t�.

Toutes les d�cisions � prendre par l'assembl�e g�n�rale des titulaires des obligations devront �tre prises � la majorit� de 75 % I voix du total des obligations.

Les termes et conditions des obligations peuvent �tre modifi�s par la soci�t� sans l'accord des titulaires des obligations pour corriger (i) une erreur manifeste, (ii) une erreur mineure ou (iii) une erreur de nature formelle ou technique, � condition que cette modification ne soit dans aucun cas pr�judiciable aux int�r�ts des titulaires des obligations (dans l'opinion de la soci�t�).

Les droits et obligations des titulaires des obligations sont plus amplement d�crits aux articles 568 et suivants du Code des soci�t�s.

Quatri�me r�solution

Fixation du d�lai d'exercice du droit de pr�f�rence et souscription

Le conseil d�cide que le droit de souscription pr�f�rentielle pourra �tre exerc� pendant un d�lai de quinze jours prenant cours � dater de l'ouverture de la souscription fix�e au 26 avril 2012 pour se cl�turer le 10 mai 2012.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -16/05/2012 - Annexes du Moniteur belge

R�serv� "au'

" Moniteur belge

Volet B - Suite

Le conseil d'administration constate la d�cision de chaque actionnaire de renoncer aux formalit�s de

publication de l'avis annon�ant l'ouverture de la souscription pr�vues � l'article 593 � 2 du Code des soci�t�s et aux articles y faisant r�f�rence ainsi qu'� la possibilit� d'invoquer la nullit� de toute d�cision du conseil d'administration pour cause d'irr�gularit� de forme. L'ouverture de la p�riode de souscription qui a d�j� �t� annonc�e aux actionnaires sera � nouveau annonc�e par un avis adress� aux actionnaires par email et par Iettre recommand�e.

Averti par le notaire soussign� sur les cons�quences du non-respect des formalit�s dont question ci-dessus, le conseil d'administration requiert n�anmoins celui-ci de recevoir le pr�sent proc�s-verbal et le d�charge de toute responsabilit� � cet �gard.

Le conseil d�cide que, si toutes les obligations ne sont pas souscrites par l'exercice du droit de pr�f�rence, les obligations non souscrites pourront �tre souscrites par des tiers ou par tout actionnaire sans �gard au prorata de leur participation dans le capital durant un nouveau d�lai prenant cours � dater du 11 mai 2012 pour se cl�turer le 20 mai 2012. Le conseil pourra, le cas �ch�ant, prolonger ce d�lai,

Le conseil d�cide, au cas o� toutes les obligations ne seraient pas souscrites pass� ce second d�lai, que l'�mission ne sera r�alis�e qu'� concurrence des souscriptions recueillies. En cas de prolongation de la deuxi�me p�riode de souscription, le conseil pourra d�j� cl�turer la premi�re tranche et proc�der aux �missions en r�sultant. En cas de sursouscription des obligations, le conseil d'administration pourra r�duire les souscriptions recueillies.

Les sommes n�cessaires � la souscription des obligations devront �tre vers�es sur le compte de la soci�t� au plus tard pour le 11 mai 2012 pour la premi�re p�riode de souscription et au plus tard pour le 21 mai 2012 pour la deuxi�me p�riode de souscription, sauf en cas de prolongation de la souscription.

Cinqui�me r�solution

Augmentation de capital

Le conseil d�cide, sous la condition suspensive de l'exercice des warrants, d'augmenter le capital � concurrence du pair comptable, soit actuellement un euro (1,00 E), par action cr��e, par la cr�ation d'un nombre d'actions d�termin� en application de la formule concern�e reprise aux points 16 ou 18 de la troisi�me r�solution ci-avant, le solde n�cessaire � la souscription �tant affect� au compte de prime d'�mission. Ces actions nouvelles seront da m�me type et jouiront des m�mes droits et avantages que les actions existantes, et participeront aux b�n�fices pour toute l'ann�e comptable au cours de laquelle les actions ont �t� �mises. La r�alisation de cette augmentation de capital sera constat�e par acte authentique dress� � la requ�te de deux administrateurs ou du pr�sident du conseil d'administration agissant seul.

Sixi�me r�solution

Affectation � un compte de prime d'�mission

Dans le cadre de l'augmentation de capital pr�cit�e, le conseil d�cide d'affecter la diff�rence entre le montant de la souscription et la valeur de l'augmentation de capital � un compte indisponible � primes d'�mission �, compte qui constituera, � l'�gal du capital, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par d�cision de l'assembl�e g�n�rale des actionnaires statuant dans les conditions de quorum et de majorit� requises pour la r�duction de capital.

Septi�me r�solution

Pouvoirs

Le conseil d�cide de conf�rer pouvoirs � deux administrateurs, agissant conjointement ou au pr�sident du conseil d'administration agissant seul, pour l'ex�cution des r�solutions � prendre sur les objets qui pr�c�dent et notamment pour r�unir les souscriptions, faire constater authentiquement le nombre d'obligations souscrites, le nombre d'actions nouvelles � la souscription desquelles les warrants auront donn� droit, la r�alisation de toute augmentation de capital cons�cutive � l'exercice de warrants, l'affectation des primes d'�mission au compte de prime d'�mission, ainsi que la modification des statuts qui en r�sulte et sa coordination.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME, d�livr� uniquement pour le d�p�t au greffe et la publication � l'annexe du Moniteur Belge

Le notaire associ�, J�r�me OTTE

NOTAIRE

D�pos� en m�me temps : exp�dition de l'acte contenant 3 procurations et le rapport sp�cial du CA

Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

12/04/2012

�� Copie � publier aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe MM 2.1

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Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad -12/04/2012 - Annexes du Moniteur belge

N� d'entreprise : 0887.395.392

D�nomination

(en entier) : Windeo Green Energy

Forme juridique : Soci�t� Anonyme

Si�ge ; Rue du Bourdon, 100 -1180 Uccle

Objet de l'acte : Nomination

Extrait du Conseil d'Administration du 26 mars 2012

Nomination par cooptation de Chritophe Panichi au poste d'administrateur, Ce mandat s'�tendra jusqu'au 13 mai 2015 (AG qui doit se prononcer sur les comptes annuels 2014) pour rester align� sur les mandats des administrateurs existants. Le Conseil d'Administration a d�cid� � l'unanimit� d'approuver la nomination de Chritophe Panichi, n� � La Louvi�re le 13 mars 1980, et demeurant � 6110 Montigny-le-Tilleul, rue des Jacinthes n' 24,

Le conseil d'administration mandate la sprl Kreanove 1 Arnaud Trejbiez aux fins de publier la pr�sente d�cision aux annexes du Moniteur belge, en ce compris la signature des documents de publication, ainsi qu'effectuer toute d�marche de modification des donn�es de la soci�t� aupr�s de la Banque Carrefour des Entreprises.

Arnaud Trejbiez

Mandataire

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

23/02/2012

��N� d'entreprise : 0887.395.392

D�nomination

(en entier) : Windeo Green Energy

Forme juridique : Soci�t� Anonyme

Si�ge : Rue Victor Allard, 88 -1180 Uccle

lie de l'acte ; Transfert de si�ge social

Extrait de l'assembl�e g�n�rale du 13 d�cembre 2011

La soci�t� d�cide de transf�rer son si�ge social au 100, rue du Bourdon � 1180 Uccle, lieu o� elle peut b�n�ficier d'un espace de stockage plus adapt� � son volume d'activit� actuel, et ce avec effet au 10 d�cembre 2011.

Le conseil d'administration mandate la sprl Kreanove 1 Arnaud Trejbiez aux fins de publier la pr�sente d�cision aux annexes du Moniteur belge, en ce compris la signature des documents de publication, ainsi qu'effectuer toute d�marche de modification des donn�es de la soci�t� aupr�s de la Banque Carrefour des Entreprises.

Arnaud Trejbiez

Mandataire

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Mentionner sur la derni�re page du Volet B: Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

20/07/2011 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.12.2010, APP 30.06.2011, DPT 12.07.2011 11301-0129-025
18/03/2011

�� Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe Mal 2.0

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N� d'entreprise : 0887.395.392.

D�nomination

. (en entier) : WINDEO GREEN ENERGY

Forme juridique : SOCIETE ANONYME

Si�ge : 1180 UCCLE - RUE VICTOR ALLARD 88

Objet de l'acte : CONSTATATION D'AUGMENTATION DE CAPITAL - MODIFICATIONS AUX STATUTS - CONSTATATION DE LA REALISATION D'UNE CONDITION SUSPENSIVE

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 18/03/2011 - Annexes du Moniteur belge

Il r�sulte d'un proc�s verbal dress� par Ma�tre J�r�me OTTE, Notaire associ� de r�sidence � Ixelles, le vingt-deux f�vrier deux mille onze, en cours d'enregistrement � Ixelles 3 que l'assembl�e g�n�rale extraordinaire de la soci�t� anonyme � WINDEO GREEN ENERGY � dont le si�ge est �tabli � 1180 Uccle, rue Victor Allard 88, a pris les r�solutions suivantes � l'unanimit� :

I. Constatation de la r�alisation de l'augmentation du capital

Les administrateurs pr�cit�s constatent :

1. Augmentation de capital

A l'issue de la p�riode de souscription dont question au point 5 ci-dessus, les administrateurs constatent, conform�ment � l'article 584 du Code des Soci�t�s, que l'augmentation de capital n'a pas �t� int�gralement souscrite. D�s lors, le capital n'a �t� augment� qu'� concurrence des souscriptions effectivement recueillies, soit � concurrence de quarante-quatre mille cent dix-sept muros (44.117 EUR) pour le porter de un million deux cent septante et un mille six cent vingt-cinq euros (I.271.625 EUR) � un million trois cent quinze mille sept cent quarante deux euros (1.315.742 FUR) par la cr�ation de 44.117 actions nouvelles, sans mention de valeur nominale, jouissant des m�mes droits et avantages que les actions existantes et participant aux b�n�fices de la Soci�t� � partir de l'exercice social 201L

" Ces actions nouvelles seront �mises sous la forme d�mat�rialis�e chacune au pair comptable de un euro (1 SUR), montant major� d'une prime d'�mission fix�e � neuf euros et septante-six cents (9,76 FUR) , de sorte que le prix de souscription de chaque action nouvelle est fix� � dix euros et septante-six cents (10,76 EUR)

Ces actions nouvelles ont �t� imm�diatement souscrites en esp�ces et enti�rement lib�r�es � la souscription.

Chaque souscripteur � l'augmentation de capital susvis�e se verra attribuer un (1) warrant anti-dilutif �mis par la Soci�t� lors de l'assembl�e g�n�rale du 28 janvier 2011 pr�cit�e.

2. Renonciation au droit de souscription pr�f�rentiel

Les souscripteurs de la premi�re tranche de l'augmentation de capital constat�e par l'assembl�e g�n�rale

pr�cit�e le 28 janvier 2011, � savoir:

1.- la Soci�t� en commandite par actions � BAMS Angels Fund Il �, dont le si�ge social est situ� � 1348 Ottignies-Louvain-la-Neuve, Champ Vall�e 17c, inscrite au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0817.220.644,

2.- Monsieur de KERCHOVE de DENTERGHEM Andr�, domicili� � 1 180 Uccle, avenue Prince d'Orange, 40 B,

3.- Monsieur JALLOT Fran�ois, domicili� � 1180 Uccle, Dr�ve du Caporal 5,

4.- Monsieur dE BELLEFROID Philippe, domicili� � 1310 La Hulpe, Avenue Coppijn 39,

5.- Monsieur CLERC Roger, domicili� � 1180 Uccle, avenue Hamoir 19A,

6.- Monsieur CLERC Pierre, domicili� � 1180 Uccle, avenue Winston Churchill 124/14,

7.- la Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � STRATEFIN MANAGEMENT �, dont le si�ge social est situ� � 1640 Rhode-Saint-Gen�se, avenue des Buissons, 31, inscrite au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0873.464.016,

--

Mentionner sur la derni�re page du Volet B - Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers Au verso - Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 18/03/2011 - Annexes du Moniteur belge

8.- la Soci�t� anonyme � ERVICO �, dont le si�ge social est situ� � 1150 Woluw�-Saint-Pierre, avenue Alfred Madoux, 34, inscrite au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0478.928.293,

d�clarent renoncer, individuellement et de mani�re expresse et irr�vocable, par le biais de lettres de renonciation individuelles qui resteront ci-annex�es, � leur droit de pr�f�rence et � son d�lai d'exercice pr�vus par les articles 592 et 593 du Code des Soci�t�s et repris � l'article 7 des statuts, au profit des souscripteurs ci-apr�s d�sign�s.

Les autres actionnaires de la Soci�t� avaient d�j� d�clar� renoncer, individuellement et de mani�re expresse et irr�vocable, � leur droit de pr�f�rence et � son d�lai d'exercice pr�vus par les articles 592 et 593 du Code des Soci�t�s et repris � l'article 7 des statuts, au profit des souscripteurs ci-apr�s d�sign�s dans l'acte notari� de l'assembl�e g�n�rale du 28 janvier 2011 pr�cit�e.

3. Souscription - lib�ration

Aux pr�sentes interviennent :

- Monsieur DESCLEE Albert, domicili� rue des abbayes 41 � 5537 Anh�e;

- Monsieur dE BELLEFROID Patrick, domicili� rue de Bossut 10, � 1390 Nethen;

- Monsieur VINCO nt Tanguy, domicili� Clos du Sadin 74 � 1420 Braine-l'Alleud;

- la soci�t� anonyme CONSUCO, dont le si�ge social est situ� � 1180 Uccle, avenue de Foestraets 337

RPM Bruxelles 0433.773.805.

ici repr�sent�e par son administrateur-d�l�gu� Monsieur BOUCKAERT Alfred, domicili� � la m�me

adresse

- Monsieur CROMBACK Stephan, domicili� avenue du Vivier d'Oie 19 � 1000 Bruxelles;

- Monsieur FRAIKIN Fabrice, domicili� chauss�e de Vleurgat 316 � 1050 Bruxelles

- Monsieur MORTELMANS Olivier, domicili� rue Emile Verhaeren � 2666 Luxembourg, Grand-

Duch� de Luxembourg;

- La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e JM2V, dont le si�ge social est situ� � 1380 Lasne, la Grande

Buissi�re 29, TVA BE 0477.506.056 RPM Nivelles

Ici repr�sent�e par son g�rant Monsieur de GHELDERE Joseph, domicili� � la m�me adresse,

Lesquels, repr�sent�s par Ma�tre Philippine De Wolf ayant ses bureaux � 1000 Bruxelles chauss�e de La Hulpe 120 par le biais de procurations sous seing priv�es qui resteront ci-annex�es, d�clarent souscrire quarante-quatre mille cent dix sept (44.117) actions nouvelles en esp�ces, au pair comptable de un euro (1,00 E), montant major� d'une prime d'�mission fix�e � neuf euros septante-six cents (9,76 E), chacune, comme suit

- Monsieur DESCLEE Albert: 4.647 actions nouvelles;

- Monsieur DE BELLEFROID Patrick: 14.000 actions nouvelles;

- Monsieur VINCOTTE Tanguy: 3.000 actions nouvelles;

- la soci�t� anonyme CONSUCO : 5.000 actions nouvelles;

- Monsieur CROMBACK Stephan: 5.000 actions nouvelles;

- Monsieur FRAIK1N Fabrice: 3.000 actions nouvelles;

- Monsieur MORTELMANS Olivier: 6.970 actions nouvelles;

- La soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e JM2V: 2.500 actions nouvelles

Les administrateurs d�clarent que chacune des actions ainsi souscrite a �t� enti�rement lib�r�e, la prime d'�mission �tant int�gralement vers�e - par un versement en esp�ces effectu� au compte ouvert au nom de la soci�t� aupr�s de la banque � ING Belgique SA�, de sorte que la soci�t� a d�s � pr�sent de ce chef � sa disposition une somme de quatre cent septante-quatre mille six cent nonante huit euros et nonante deux cents (474.698,92 EUR).

A l'appui de cette d�claration est remise au notaire soussign�, l'attestation dudit organisme d�livr�e en date du 21 f�vrier 2011

Les comparants d�clarent par ailleurs que chaque souscripteur susvis� se voit �galement attribuer un (1) warrant anti-dilutif �mis par la Soci�t� lors de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire du 28 janvier 2011 et renoncent � reprendre in extenso dans le pr�sent acte les conditions et modalit�s d'exercice de ces warrants anti-dilutifs, chacune des parties ayant re�u une copie desdites conditions pr�alablement aux pr�sentes.

Les primes d'�mission provenant de la souscription des actions, doivent �tre affect�es � un compte indisponible � Primes d'�mission �, qui constituera, � l'�gal du capital, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire statuant dans les conditions de quorum et de majorit� requises pour la r�duction du capital.

Volet B - Suite

4. Il en r�sulte:

- que le capital de la Soci�t� n'est augment� conform�ment � l'article 584 du Code des soci�t�s qu'� concurrence des souscriptions effectivement recueillies, soit � concurrence de quarante-quatre mille cent dix-sept euros (44.117 EUR) pour le porter de un million deux cent septante et un mille six cent vingt-cinq euros (L271.625 EUR) � un million trois cent quinze mille sept cent quarante deux euros (1.3 1 5.742 EUR) par la cr�ation de 44.117 actions nouvelles, sans mention de valeur nominale, jouissant des m�mes droits et avantages que les actions existantes et participant aux b�n�fices de la Soci�t� � partir de l'exercice social 2011.

- que les primes d'�mission provenant de la souscription desdites actions, soit quatre cent trente mille cinq cent quatre-vingt-un euros et nonante deux cents (430.581,92 EUR) sont affect�es � un compte indisponible "Primes d'�mission", qui constituera, � l'�gal du capital, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire statuant dans les conditions de quorum et de majorit� requises pour la r�duction du capital.

II. Modification des statuts

En cons�quence de l'augmentation de capital constat�e sous le point I, il y a lieu de modifier l'article 5 des statuts pour les mettre en concordance avec la situation actuelle du capital, comme suit:

- l'article 5 : cet article est remplac� par le texte suivant :

� Le capital social est fix� � un un million trois cent quinze mille sept cent quarante deux euros

(1.3 1 5.742 EUR), repr�sent� par 1.316.806 actions sans mention de valeur nominale, repr�sentant chacune

un/million trois cent seize mille huit cent sixi�me de l'avoir social. �

III. R�alisation d'une condition suspensive

Ensuite, en cons�quence de la r�alisation de I'augmentation de capital dont question au point 1 ci-dessous pour un montant au moins �gal � vingt-huit mille trois cent vingt-sept euros et soixante cents (28 327,60 EUR) (soit trois cent quatre mille huit cent cinq euros (304 805 EUR) prime d'�mission comprise), la nomination � la fonction d'administrateur Monsieur JALLOT Fran�ois, domicili� � 1 180 Bruxelles, Dr�ve du Caporal 5, est devenue d�finitive.

Il exercera son mandat jusqu'� l'assembl�e g�n�rale de 2015. Son mandat sera exerc� � titre gratuit.

Tous pouvoirs sont donn�s au Notaire instrumentant aux fins de proc�der � la coordination des statuts � la suite des r�solutions qui pr�c�dent.

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME, d�livr� uniquement pour le d�p�t au greffe et la publication � l'annexe du Moniteur Belge

Le notaire associ�, Olivier DUBUISSON

NOTAIRE

Annexes : - exp�dition de l'acte contenant 8 lettres de renonciation au droit de pr�f�rence et 8 procurations

souscripteur

- statuts coordonn�s

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 18/03/2011 - Annexes du Moniteur belge

R�serv�

au

Moniteur

belge

24/02/2011

��N� d'entreprise : 0887.395.392

D�nomination

(en entier) : WINDEO GREEN ENERGY

Forme juridique : SOCIETE ANONYME

Si�ge : 1180 UCCLE - RUE VICTOR ALLARD 88

Objet de l'acte : MODIFICATIONS AUX STATUTS

Il r�sulte d'un proc�s verbal dress� par Ma�tre J�r�me OTTE, Notaire associ� de r�sidence � Ixelles, le vingt-huit janvier deux mille onze, en cours d'enregistrement � Ixelles 3 que l'assembl�e g�n�rale extraordinaire de la Soci�t� anonyme � WINDEO GREEN ENERGY � dont le si�ge est �tabli � 1180 Uccle, Rue Victor Allard 88, a pris les r�solutions suivantes � l'unanimit� :

PREMI�RE R�SOLUTION

AUGMENTATION DE CAPITAL

1. Rapports

A l'unanimit�, l'assembl�e dispense le pr�sident de donner lecture du rapport du conseil

d'administration et du rapport du commissaire de la soci�t�, �tant Monsieur VAN DEN BOSCH Bruno, r�viseur d'entreprises, repr�sentant de la Soci�t� civile ayant emprunt� la forme d'une soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � Bruno Vandenbosch & Co, R�viseur d'Entreprises �, ayant son si�ge social � 1000 Bruxelles, avenue Jeanne, 35/13, rapports �tablis dans le cadre de l'article 602 du Code des Soci�t�s, chaque actionnaire pr�sent reconnaissant avoir re�u un exemplaire de ces rapports et en avoir pris connaissance.

Le rapport du commissaire conclut dans les termes suivants :

� 7. CONCLUSION

Au terme des diff�rents examens auxquels nous avons proc�d� dans le cadre de l'augmentation de capital de la soci�t� anonyme WINDEO GREEN ENERGY par apport en nature pour un montant de 500.006,44 euros, nous sommes d'avis que :

a) l'op�ration a �t� contr�l�e conform�ment aux normes �dict�es par !'Institut des R�viseurs d'Entreprises en mati�re d'apports en nature et que le conseil d'administration de la soci�t� est responsable de l'�valuation des biens apport�s, ainsi que de la d�termination du nombre d'actions � �mettre par la soci�t� en contrepartie de l'apport en nature ;

b) la description de l'apport en nature r�pond � des conditions normales de pr�cision et de clart� ;

c) les modes d'�valuation de l'apport en nature adopt�s par les parties sont justifi�s par les

principes de l'�conomie d'entreprise et conduisent � des valeurs d'apport qui correspondent au moins au

nombre et au pair comptable des actions � �mettre en contrepartie, de sorte que l'apport en nature n'est pas

sur�valu�.

La r�mun�ration attribu�e en contrepartie de l'apport en nature �valu� � 500.006,44 euros consiste en

46.469 actions de la soci�t� anonyme WINDEO GREEN ENERGY.

Nous n'avons par ailleurs pas eu connaissance d'�v�nements post�rieurs � nos contr�les devant

modifier les conclusions du pr�sent rapport.

Nous croyons enfin utile de rappeler que notre mission ne consiste pas � nous prononcer sur le

caract�re l�gitime et �quitable de l'op�ration.

Bruxelles, le 27 janvier 2011

BRUNO VANDENBOSCH & Co,

RE VISEUR D'ENTREPRISES

Soci�t� civile ayant emprunt� la forme d'une SPRL

Repr�sent�e par

Bruno Van Den Bosch

Reviseur d'Entreprises �

Ces deux rapports seront resteront annex�s � l'acte.

Mentionner sur la derni�re page du Volet B : Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes

ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

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Copie qui sera publi�e aux annexes du Moniteur belge apr�s d�p�t de l'acte au greffe

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1 4 FEV. 2011 Greffe

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 24/02/2011- Annexes du Moniteur belge

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 24/02/2011- Annexes du Moniteur belge

L'assembl�e g�n�rale approuve ces rapports � l'unanimit�.

2. Augmentation de capital

L'assembl�e g�n�rale d�cide d'augmenter le capital, � concurrence de quarante-six mille quatre cent soixante-neuf euros (46469,00 E), pour le porter de un million soixante-sept mille six cent dix euros (1.067.610,00 E) � un million cent quatorze mille septante-neuf euros (1.114.079,00 E), par la cr�ation de quarante-six mille quatre cent soixante-neuf (46.469) actions nouvelles, sans mention de valeur nominale, du m�me type et jouissant des m�mes droits et avantages que les actions existantes et participant aux r�sultats de la Soci�t� � partir du premier janvier deux mil onze.

Ces actions nouvelles seront �mises sous forme d�mat�rialis�e chacune au pair comptable de un euro (1,00 E), montant major� d'une prime d'�mission fix�e � neuf euros septante-six cents (9,76 E), de sorte que le prix de souscription de chaque action nouvelle est fix� � dix euros septante-six cents (10,76 E).

Ces actions nouvelles seront int�gralement souscrites et lib�r�es � la souscription.

L'assembl�e g�n�rale d�cide que cette augmentation de capital sera r�alis�e par l'apport d'une cr�ance en compte courant d'un montant de cinq cent mille six euros quarante-quatre cents (500.006,44 E) que d�tient Monsieur PEQUIGNOT Lo�c, domicili� � 1180 Uccle, avenue Coghen, 182, � l'encontre de la Soci�t� et que les quarante-six mille quatre cent soixante-neuf (46.469) actions nouvelles seront attribu�es, enti�rement lib�r�es, � Monsieur PEQUIGNOT Lo�c en r�mun�ration de son apport.

3. R�alisation de l'apport

� l'instant, intervient : Monsieur PEQUIGNOT Lo�c, pr�qualifi�,

Lequel, apr�s avoir entendu lecture de tout ce qui pr�c�de, d�clare avoir parfaite connaissance des

statuts et de la situation financi�re de la pr�sente soci�t� et expose qu'il poss�de � charge de ladite Soci�t�

� WINDEO GREEN ENERGY � une cr�ance certaine, liquide et exigible, constitu�e par une avance en

compte courant pour un montant global de cinq cent mille six euros quarante-quatre cents (500.006,44 E).

� la suite de cet expos�, Monsieur PEQUIGNOT Lo�c d�clare faire apport � la Soci�t� de la cr�ance de

cinq cent mille six euros quarante-quatre cents (500.006,44 E) qu'il poss�de contre elle.

En r�mun�ration de cet apport, dont tous les membres de l'assembl�e d�clarent avoir parfaite

connaissance, il est attribu� � Monsieur PEQUIGNOT Lo�c, qui accepte, les quarante-six mille quatre cent

soixante-neuf (46.469) actions nouvelles, enti�rement lib�r�es, de la pr�sente Soci�t�.

4. Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital

Tous les membres de l'assembl�e requi�rent le notaire soussign� d'acter que l'augmentation de capital est int�gralement souscrite, que chaque action nouvelle est enti�rement lib�r�e et que le capital est ainsi effectivement port� � un million cent quatorze mille septante-neuf euros (1.114.079,00 E) et est repr�sent� par un million cent quinze mille cent quarante-trois (1.115.143) actions, sans mention de valeur nominale.

5. Affectation des primes d'�mission � un compte indisponible

L'assembl�e d�cide d'affecter la diff�rence entre le montant de la souscription, soit cinq cent mille six euros quarante-quatre cents (500.006,44 E), et la valeur de l'augmentation de capital, soit quarante-six mille quatre cent soixante-neuf euros (46.469,00 E), diff�rence s'�levant donc � quatre cent cinquante-trois mille cinq cent trente-sept euros quarante-quatre cents (453.537,44 E), � un compte � Primes d'�mission �.

Ce compte � primes d'�mission � demeurera indisponible, constituera, � l'�gal du capital, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de l'assembl�e g�n�rale des actionnaires statuant dans les conditions de quorum et de majorit� requises pour la r�duction du capital.

DEUXIEME R�SOLUTION

AUGMENTATION DE CAPITAL

1. Augmentation de capital

L'assembl�e g�n�rale d�cide d'augmenter le capital, � concurrence de cent cinquante-sept mille cinq

cent quarante-six euros (157.546,00 � ), pour le porter de un million cent quatorze mille septante-neuf euros (1.114.079,00 E) � un million deux cent septante et un mille six cent vingt-cinq euros (1.271.625,00 E), par la cr�ation de cent cinquante-sept mille cinq cent quarante-six (157.546) actions nouvelles, sans mention de valeur nominale, du m�me type et jouissant des m�mes droits et avantages que les actions existantes et participant aux r�sultats de la soci�t� � partir du premier janvier deux mil onze.

Ces actions nouvelles seront �mises sous forme d�mat�rialis�e chacune au pair comptable de un euro (1,00 E), montant major� d'une prime d'�mission fix�e � neuf euros septante-six cents (9,76 E), de sorte que le prix de souscription de chaque action nouvelle est fix� � dix euros septante-six cents (10,76 E).

Ces actions nouvelles seront imm�diatement souscrites en esp�ces, et enti�rement lib�r�es � la souscription, � l'exception des cent onze mille cinq cent vingt-quatre (111.524) actions nouvelles souscrites par la Soci�t� en commandite par actions � BAMS Angels Fund II�, dont le si�ge social est situ� � 1348 Louvain-la-Neuve, Champ Vall�e 17c, inscrite au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0817.220.644, (tel que d�fini au point 2.2) qui ne seront lib�r�es qu'� concurrence de vingt-cinq pour-cent (25%), la prime d'�mission �tant int�gralement vers�e.

Chaque souscripteur � l'augmentation de capital vis�e au point 2.1 se verra attribuer un (I) warrant anti-dilutif � �mettre par la Soci�t� faisant l'objet de l'�mission propos�e au point 4 de l'ordre du jour.

2. Renonciation au droit de souscription pr�f�rentielle

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 24/02/2011- Annexes du Moniteur belge

A l'instant, interviennent tous les actionnaires de la soci�t�, dont question dans la composition de l'assembl�e, savoir :

- Monsieur PEQUIGNOT Lo�c,

- Monsieur HENNEBEL Jean-Daniel, domicili� � 59910 Bordues (France), 410 Bois d'Achelles

- Monsieur TRENCHANT Lars, domicili� � 1190 Forest, Chauss�e d'Alsemberg 226

- La Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � FDB PARTNERS �, dont le si�ge social est situ� � 1180 Uccle, avenue Hamoir 39 (822.309.580 RPM Bruxelles).

- La Soci�t� en Commandite par Actions � DO GROUP INVEST�, dont le si�ge social est situ� � 1050

Bruxelles, rue des M�l�zes 69(0825.767.235 RPM Bruxelles).

- Monsieur HEDRICH Marc, domicili� � 1180 Uccle, Avenue Montjoie 78

- Monsieur VERRIERE Pascal, domicili� � 42190 France, Saint-Nizier-sur-Charlieu, Pramac

- Monsieur SABAHI Amine, domicili� � 44210 Gu�rande (France), 27 chemin des Galets

- Madame MONNOYEUR V�ronique, � 92200 Neuilly (France), 189 boulevard Bineau

- Monsieur MAUCHARD Philippe, domicili� � 1180 Uccle, Avenue Kamerdelle 111

- Madame SCHMITZ Isabelle, domicili�e � 1200 Bruxelles, avenue du prince H�ritier 47

- Monsieur DENIS Nicolas, domicili� � 33000 Bordeaux (France), 7 chemin de la Sauvageonne

- Monsieur DENIS Daniel, domicili� � 75008 Paris (France), 17 rue de Monceau

- Monsieur CORCELLE G�rard, domicili� � 94100 Saint-Maur-des-Foss�s, 98 avenue Diderot

Lesquels, pr�sents ou repr�sent�s comme il est dit, d�clarent avoir parfaite connaissance de la pr�sente

augmentation de capital, du d�lai d'exercice de la souscription, des informations financi�res et comptables de l'op�ration et des cons�quences financi�res r�sultant de la renonciation au droit de pr�f�rence au profit des souscripteurs ci apr�s d�sign�s, et d�clarent renoncer, individuellement et d� mani�re expresse et irr�vocable, � leur droit de pr�f�rence et � son d�lai d'exercice pr�vus par les articles 592 et 593 du Code des Soci�t�s et repris � l'article 7 des statuts, au profit des souscripteurs ci apr�s d�sign�s.

3. Souscription - lib�ration

Aux pr�sentes interviennent :

1.- la Soci�t� en commandite par actions � BAMS Angels Fund II �, dont le si�ge social est situ� �

1348 Ottignies-Louvain-la-Neuve, Champ Vall�e 17c, inscrite au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0817.220.644, ici repr�sent�e par la soci�t� � responsabilit� limit�e � Angels Partners II � dont le si�ge social est situ� � 1348 Ottignies Louvain la Neuve, champ vall�e 17 c, elle-m�me repr�sent�e par la soci�t� anonyme Wagram Invest dont le si�ge social est situ� � 1310 La Hulpe, avenue du parc 61, ici repr�sent�e par son repr�sentant permanent, Monsieur HELBIG de BALZAC Michel, domicili� � 1310 La Hulpe, avenue du Parc 61

2.- Monsieur dE KERCHOVE de Denterghem Andr�, domicili� � 1180 Uccle, avenue Prince d'Orange, 40 B, ici repr�sent� par Monsieur HELBIG DE BALZAC, suivant procuration sous seing priv� qui restera annex�e � l'acte,

3.- Monsieur JALLOT Fran�ois, domicili� � 1180 Uccle, Dr�ve du Caporal 5, ici repr�sent� par Monsieur HELBIG de BALZAC suivant procuration annex�e � l'acte.

4.- Monsieur DE BELLEFROID Philippe, domicili� � 1310 La Hulpe, Avenue Coppijn 39, ici repr�sent� par Monsieur HELBIG DE BALZAC, suivant procuration sous seing priv� qui restera annex�e � l'acte,

5.- Monsieur CLERC Roger, domicili� � 1180 Uccle, avenue Hamoir 19A, ici repr�sent� par Monsieur HELBIG DE BALZAC, suivant procuration sous seing priv� qui restera annex�e � l'acte,

6.- Monsieur CLERC Pierre, domicili� � 1180 Uccle, avenue Winston Churchill 124/14, ici repr�sent� par Monsieur HELBIG DE BALZAC, suivant procuration sous seing priv� qui restera annex�e � l'acte,

7.- la Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � STRATEFIN MANAGEMENT �, dont le si�ge social est situ� � 1640 Rhode-Saint-Gen�se, avenue des Buissons, 31, inscrite au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0873.464.016, ici repr�sent�e par Monsieur HELBIG de BALZAC en vertu d'une procuration annex�e � l'acte.

8.- la Soci�t� anonyme � ERVICO �, dont le si�ge social est situ� � 1150 Woluw�-Saint-Pierre, avenue Alfred Madoux, 34, inscrite au registre des personnes morales de Bruxelles sous le num�ro 0478.928.293, ici repr�sent�e par Monsieur VAN Ingelgem R�ginald Philippe, domicili� � 1150 Bruxelles, avenue Alfred Madoux 34, en sa qualit� d'administrateur-d�l�gu�

Lesquels, pr�sents ou repr�sent�s comme il est dit, apr�s avoir entendu lecture de tout ce qui pr�c�de, d�clarent avoir parfaite connaissance des statuts et de la situation financi�re de la pr�sente soci�t�.

Ils d�clarent ensuite souscrire les cent cinquante-sept mille cinq cent quarante-six (157.546) actions nouvelles en esp�ces, au pair comptable de un euro (1,00 �), montant major� d'une prime d'�mission fix�e � neuf euros septante-six cents (9,76 �), chacune, comme suit :

- la Soci�t� en commandite par actions � BAMS Angels Fund II � : cent onze mille cinq cent vingt-quatre (111.524) actions nouvelles ;

- Monsieur dE KERCHOVE de Denterghem Andr� : dix mille (10.000) actions nouvelles ;

- Monsieur JALLOT Fran�ois : treize mille neuf cent quarante (13.940) actions nouvelles ;

- Monsieur DE BELLEFROID Philippe : quatre mille six cent quarante-sept (4.647) actions nouvelles ;

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 24/02/2011- Annexes du Moniteur belge

- Monsieur CLERC Roger : cinq mille (5.000) actions nouvelles ;

- Monsieur CLERC Pierre : cinq mille (5.000) actions nouvelles ;

- la Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � STRATEFIN MANAGEMENT � : deux mille sept cent

quatre-vingt-huit (2.788) actions nouvelles ;

- la Soci�t� anonyme � ERVICO � : quatre mille six cent quarante-sept (4.647) actions nouvelles ;

Ensemble : cent cinquante-sept mille cinq cent quarante-six (157.546).

Les souscripteurs d�clarent, et tous les membres de l'assembl�e reconnaissent, que chacune des actions

ainsi souscrites est enti�rement lib�r�e - � l'exception des cent onze mille cinq cent vingt-quatre (111.524) actions nouvelles souscrites par la Soci�t� en commandite par actions � BAMS Angels Fund Il � qui ne sont lib�r�es qu'� concurrence de vingt-cinq pour-cent (25%), la prime d'�mission �tant int�gralement vers�e - par un versement en esp�ces qu'ils ont effectu� au compte ouvert au nom de la soci�t� aupr�s de la Soci�t� Anonyme � ING Belgique �, de sorte que la soci�t� a d�s � pr�sent de ce chef � sa disposition une somme de un million six cent onze mille cinq cent cinquante deux euros (1.611.552,00 E).

Une attestation de l'organisme d�positaire en date du vingt-huit janvier deux mil onze sera conserv�e par le Notaire instrumentant.

4. Constatation de la r�alisation effective de l'augmentation de capital

Tous les membres de l'assembl�e requi�rent le notaire soussign� d'acter que l'augmentation de capital

est int�gralement souscrite, que chaque action nouvelle est enti�rement lib�r�e, � l'exception des cent onze mille cinq cent vingt-quatre (111.524) actions nouvelles souscrites par la Soci�t� en commandite par actions � BAMS Angels Fund II � qui ne sont lib�r�es qu'� concurrence de vingt-cinq pour-cent (25%), que la prime d'�mission est enti�rement lib�r�e et que le capital est ainsi effectivement port� � un million deux cent septante et un mille six cent vingt-cinq euros (1.271.625,00 E) et est repr�sent� par un million deux cent septante-deux mille six cent quatre-vingt-neuf (1.272.689) actions, sans mention de valeur nominale.

5. Affectation des primes d'�mission � un compte indisponible

L'assembl�e d�cide d'affecter la diff�rence entre le montant de la souscription, soit un million six cent nonante-cinq mille cent nonante-cinq euros (1.695.195,00 E), et la valeur de l'augmentation de capital, soit cent cinquante-sept mille cinq cent quarante-six euros (157.546,00 E), diff�rence s'�levant donc � un million cinq cent trente-sept mille six cent quarante-neuf euros (1.537.649,00 E), � un compte � Primes d'�mission �.

Ce compte � primes d'�mission � demeurera indisponible, constituera, � l'�gal du capital, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de l'assembl�e g�n�rale des actionnaires statuant dans les conditions de quorum et de majorit� requises pour la r�duction du capital.

TROISIEME R�SOLUTION

AUGMENTATION DE CAPITAL

1. Augmentation de capital

L'assembl�e g�n�rale d�cide d'augmenter le capital, � concurrence de cent vingt et un mille deux cent

soixante-cinq euros (121.265,00 E) maximum, pour le porter de un million deux cent septante et un mille six cent vingt-cinq euros (1.271.625,00 E) � un million trois cent nonante-deux mille huit cent nonante euros (1.392.890,00 E) maximum, par la cr�ation de maximum cent vingt et un mille deux cent soixante-cinq (121.265) actions nouvelles, sans mention de valeur nominale, du m�me type et jouissant des m�mes droits et avantages que les actions existantes et participant aux r�sultats de la soci�t� � partir du premier janvier deux mil onze.

Ces actions nouvelles seront �mises chacune au pair comptable de un euro (1,00 E), montant major� d'une prime d'�mission fix�e � neuf euros septante-six cents (9,76 E), de sorte que le prix de souscription de chaque action nouvelle est fix� � dix euros septante-six cents (10,76 E).

Ces actions nouvelles seront offertes en souscription dans le cadre d'un placement priv� lors d'une p�riode de souscription fix�e comme pr�vue ci-apr�s au point 3.3 de l'ordre du jour et int�gralement souscrites et lib�r�es � la souscription.

Chaque souscripteur � l'augmentation de capital vis�e au point 3.1 se verra attribuer un (1) warrant anti-dilutif � �mettre par la Soci�t� faisant l'objet de l'�mission propos�e au point 4 de l'ordre du jour.

2. Renonciation au droit de souscription pr�f�rentielle

A l'instant, interviennent tous les actionnaires de la Soci�t�, dont question dans la composition de

l'assembl�e, savoir :

- Monsieur PEQUIGNOT La�c,

- Monsieur HENNEBEL Jean-Daniel,

- Monsieur TRENCHANT Lars,

- La Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � FDB PARTNERS �,

- La Soci�t� en Commandites par Actions �DO GROUP INVEST�,

- Monsieur HEDRICH Marc,

- Monsieur VERRIERE Pascal,

- Monsieur SABAHI Amine,

- Madame MONNOYEUR V�ronique,

- Monsieur MAUCHARD Philippe,

- Madame SCHMITZ Isabelle,

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 24/02/2011- Annexes du Moniteur belge

- Monsieur DENIS Nicolas,

- Monsieur DENIS Daniel,

- Monsieur CORCELLE G�rard,

Lesquels, pr�sents ou repr�sent�s comme il est dit, d�clarent avoir parfaite connaissance de la pr�sente

augmentation de capital, du d�lai d'exercice de la souscription, des informations financi�res et comptables de l'op�ration et des cons�quences financi�res r�sultant de la renonciation au droit de pr�f�rence au profit des souscripteurs ci apr�s d�sign�s, et d�clarent renoncer, individuellement et de mani�re expresse et irr�vocable, � leur droit de pr�f�rence et � son d�lai d'exercice pr�vus par les articles 592 et 593 du Code des Soci�t�s et repris � l'article 7 des statuts, au profit des souscripteurs de l'augmentation de capital vis�e au point 3.1. de l'ordre du jour.

3. Fixation de la p�riode et des modalit�s de souscription

L'assembl�e g�n�rale d�cide de fixer te d�lai de souscription de l'augmentation de capital � souscrire dans le cadre d'un placement priv� � vingt et un jours calendrier � partir de ce jour � dix-huit heures pour se cl�turer le dix-huit f�vrier deux mille onze � seize heures, sous r�serve d'une cl�ture anticip�e. Les modalit�s de cette p�riode de souscription seront fix�es par le conseil d'administration (avec pouvoir de subd�l�gation). Le conseil d'administration pourra d�cider de cl�turer anticipativement la p�riode de souscription, de prolonger la p�riode de souscription au-del� de la date pr�cit�e ou d'annuler la p�riode de souscription et l'offre des actions y aff�rente en cas de survenance d'�v�nements (notamment des conditions de march� d�favorables) rendant l'offre des actions inopportune.

4. Souscriptions partielles

Conform�ment � l'article 584 du Code des Soci�t�s, l'assembl�e g�n�rale d�cide de n'augmenter le capital social qu'� concurrence des souscriptions effectivement recueillies au cas o� l'augmentation de capital n'est pas enti�rement souscrite.

5. Affectation des primes d'�mission

Sous la condition suspensive de la r�alisation de l'augmentation de capital, �ventuellement r�duite comme dit au point 4., l'assembl�e d�cide d'affecter les primes d'�mission, �tant la diff�rence entre le montant de la souscription, soit un million trois cent quatre mille huit cent onze euros trente-six cents (1.304.811,36 E), et la valeur de l'augmentation de capital, soit cent vingt et un mille deux cent soixante-cinq euros (121.265,00 E), diff�rence s'�levant donc � un million cent quatre-vingt-trois mille cinq cent quarante-six euros trente-six cents (1.183.546,36 E), � un compte indisponible � Primes d'�mission �, qui constituera, � l'�gal du capital, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire statuant dans les conditions de quorum et de majorit� requises pour la r�duction du capital.

6. Modification des statuts

Sous la condition suspensive de la r�alisation de l'augmentation de capital, l'assembl�e g�n�rale d�cide de modifier l'article 5 des statuts pour le mettre en concordance avec la nouvelle situation du capital ainsi qu'il suit :

� Le capital social est fix� � un million trois cent nonante-deux mille huit cent nonante euros

(1.392.890, 00 E), repr�sent� par un million trois cent nonante-trois mille neuf cent cinquante-quatre (1.393.954) actions sans mention de valeur nominale, repr�sentant chacune un/un million trois cent nonante-trois mille neuf cent cinquante-quatri�me (1/1.393.954) de l'avoir social. �

QUATRI�ME R�SOLUTION

�MISSION DE WARRANTS

1. Rapports

A l'unanimit�, l'assembl�e dispense le pr�sident de donner lecture:

- du rapport du conseil d'administration �tabli conform�ment aux articles 582 et 583 du Code des

Soci�t�s, et exposant la justification d�taill�e de l'op�ration ainsi que le prix d'�mission et les cons�quences financi�res de l'op�ration par les actionnaires, et

- du rapport du commissaire, conform�ment � l'article 582 du Code des Soci�t�s, d�clarant que les informations financi�res et comptables contenues dans le rapport du conseil d'administration sont fid�les et suffisantes pour �clairer les actionnaires.

Le rapport du commissaire conclut dans les termes suivants :

� 5. CONCLUSION

Les informations financi�res et comptables ayant trait notamment au prix d'�mission et aux cons�quences financi�res pour les actionnaires, contenues dans le rapport du conseil d'administration et concernant l'�ventuelle augmentation de capital avec �mission d'actions en dessous du pair comptable sont fid�les et suffisantes pour �clairer l'assembl�e g�n�rale extraordinaire appel�e � voter l'�mission des warrants anti-dilutifs.

Bruxelles, le 27 janvier 2011

BRUNO VANDENBOSCH & Co,

REVISEUR D'ENTREPRISES

Soci�t� civile ayant emprunt� la forme d'une SPRL

Repr�sent�e par

Bruno Van Den Bosch

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Reviseur d'Entreprises �

Ces deux rapports seront resteront annex�s � l'acte.

L'assembl�e g�n�rale approuve ces rapports � l'unanimit�.

2. Cr�ation de warrants

Dans le cadre des augmentations de capital en esp�ces vis�es sous les deuxi�me et troisi�me

r�solutions, l'assembl�e g�n�rale d�cide d'�mettre cinquante (50) warrants anti-dilutifs (les � warrants anti-

dilutifs �) donnant le droit de souscrire � des actions sans mention de valeur nominale en dessous du pair

comptable des actions anciennes.

L'assembl�e g�n�rale d�cide de fixer les conditions d'�mission et de souscription, ainsi que les

modalit�s d'exercice des warrants anti-dilutifs ainsi qu'il suit :

1. DEFINITIONS

Actions d�signe les actions de la Soci�t� �mises suite � l'exercice des Warrants Anti-Dilutifs.

Assembl�e G�n�rale d�signe l'assembl�e g�n�rale extraordinaire des actionnaires de la Soci�t� qui se tiendra le vingt-huit janvier deux mil onze, devant Ma�tre J�r�me Otte.

Augmentations de Capital d�signe la Premi�re et la Deuxi�me Augmentation de Capital.

Deuxi�me Augmentation de d�signe l'augmentation de capital par apports en num�raire

Capital � concurrence d'un montant maximum de cent vingt et un mille deux cent soixante-cinq euros (121.265,00 E) emportant une augmentation des fonds propres d'un montant total maximum de un million trois cent quatre mille huit cent onze euros trente-six cents (1.304.811,36 6) primes d'�mission comprises - par �mission de maximum cent vingt et un mille deux cent soixante-cinq (121.265) actions de la Soci�t�, qui pourraient �tre r�alis�es au plus t�t le vingt et un f�vrier deux mil onze (sauf cl�ture anticip�e de la p�riode de souscription pr�alable � la Deuxi�me Augmentation de Capital).

Investisseurs d�signe les personnes qui se sont engag�es � souscrire � la Premi�re Augmentation de Capital.

Investisseurs d�signe les personnes qui se sont engag�es � souscrire � la

Suppl�mentaires Deuxi�me Augmentation de Capital.

Op�ration Dilutive d�signe la constatation par acte authentique au plus tard le vingt-huit janvier deux mil quatorze de toute �mission d'actions de la Soci�t� en faveur de tiers � un prix de souscription par action inf�rieur de plus de quinze pour-cent (15%) au Prix de Souscription.

Premi�re Augmentation de d�signe l'augmentation de capital par apports en num�raire,

Capital � concurrence d'un montant de cent cinquante-sept mille cinq cent quarante-six euros (157.546,00 �) - emportant une augmentation de fonds propres d'un montant total de un million six cent nonante-cinq mille cent nonante-cinq euros (1.695.195,00 E) primes d'�mission comprises - par �mission de cent cinquante-sept mille cinq cent quarante-six (157.546) actions de la Soci�t�, � d�cider par l'Assembl�e G�n�rale.

Prix de Souscription d�signe un prix de souscription de dix euros septante-six cents (10,76 E) par action de la Soci�t� (prime d'�mission comprise).

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2. NOMBRE DE WARRANTS ANTI-DILUTIFS

Cinquante (50) Warrants Anti-Dilutifs.

3. NATURE DES WARRANTS ANTI-DILUTIFS PROPORTION D'ECHANGE DROITS RELATIFS AUX WARRANTS

3.1 Forme nominative

Chaque Warrant Anti-Dilutif est nominatif et est, une fois octroy�, inscrit dans le registre des d�tenteurs

des Warrants Anti-Dilutifs �tabli par la Soci�t� et tenu au si�ge social de la Soci�t�.

3.2 Proportion d'�change

Chaque Warrant Anti-Dilutif donne droit � son titulaire de souscrire, conform�ment aux Conditions, �

un nombre d'Actions �gal � :

[XIY] - Z

X Montant total des apports en num�raire du titulaire de Warrants Anti-Dilutifs tors des Augmentations de Capital

Y Moyenne du Prix de Souscription et du prix de souscription demand� lors de l'Op�ration Dilutive

Z Nombre d'actions souscrites par le titulaire de Warrants Anti-Dilutif lors des Augmentations de Capital

3.3 Droits des titulaires de Warrants Anti-Dilutifs

3.3.1 Les titulaires de Warrants Anti-Dilutifs ne b�n�ficient que des droits r�serv�s par la loi aux d�tenteurs de droits de souscription, conform�ment au Code des Soci�t�s.

3.3.2 En d�rogation � l'article 501 du Code des Soci�t�s, la Soci�t� peut prendre toutes les d�cisions qu'elle estime n�cessaires dans le cadre de son capital ou de ses statuts, telles que des augmentations ou r�ductions du capital, l'incorporation de r�serves au capital accompagn�e de l'attribution de titres gratuits, ou la cr�ation d'obligations convertibles ou d'obligations avec warrants, ou d'autres warrants ou options ou la distribution de dividendes sous forme de titres ou encore la modification de la repr�sentation du capital, ainsi que toutes d�cisions modifiant les dispositions qui r�gissent la r�partition des b�n�fices ou du boni de liquidation, m�me si ces d�cisions pouvaient avoir pour effet une diminution des avantages accord�s aux titulaires des Warrants Anti-Dilutifs, �tant cependant entendu que ces d�cisions ne peuvent pas avoir une telle diminution comme objectif exclusif.

3.3.3 En cas de fusion ou de scission, les Warrants Anti-Dilutifs non exerc�s � la date d'une telle op�ration, ainsi que le prix d'exercice de ces warrants, seront modifi�s conform�ment au rapport d'�change appliqu� aux actions existantes de la Soci�t� dans le cadre de la fusion ou la scission.

3.4 Incessibilit� des Warrants Anti-Dilutifs

Les Warrants Anti-Dilutif sont incessibles. Les Warrants Anti-Dilutifs ne pourront pas �tre mis en gage ou grev�s d'un quelconque droit r�el ou d'une quelconque garantie sans l'autorisation expresse, �crite et pr�alable du conseil d'administration de la Soci�t�.

3.5 Emission des Actions � la suite de l'exercice de Warrants Anti-Dilutifs

3.5.1 La Soci�t� sera seulement tenue d'�mettre des Actions � la suite d'un exercice de Warrants Anti-Dilutifs lorsque toutes les Conditions auront �t� respect�es.

3.5.2 Les Actions seront �mises aussi vite qu'il est raisonnablement possible, compte tenu des formalit�s administratives requises, apr�s l'exercice par les titulaires de leurs Warrants Anti-Dilutifs. Le conseil d'administration ou deux administrateurs habilit�s confirmeront � cette fin, devant notaire, la r�alisation de l'augmentation de capital r�sultant de l'exercice des Warrants Anti-Dilutifs, conform�ment au Code des Soci�t�s.

3.5.3 Chaque Action aura droit au dividende de l'exercice social au cours duquel le Warrant Anti-Dilutif aura �t� exerc�.

4. BENEFICIAIRES DES WARRANTS

Les Warrants Anti-Dilutifs seront offerts aux personnes qui auront souscrits � la Premi�re Augmentation de Capital et/ou la Seconde Augmentation de Capital, �tant entendu cependant que chaque souscripteur ne recevra qu'un seul Warrant Anti-Dilutif.

5. CONDITIONS LIEES AU CARACTERE EXERCABLE DES WARRANTS ET PERIODE D'EXERCICE

5.1 Les Warrants Anti-Dilutifs deviendront exer�ables pendant une p�riode de trente (30) jours suivant la survenance d'une Op�ration Dilutive.

5.2 Les Warrants Anti-Dilutifs ne seront toutefois pas exer�ables :

(i) en cas d'augmentation de capital souscrite par des personnes physiques ou morales rendant des services professionnels, � titre principal ou accessoire, � la Soci�t�, en qualit� d'employ�, d'administrateur ou de consultant (notamment dans le cadre de l'exercice �ventuel des warrants du personnel �mis lors de l'assembl�e g�n�rale ou de tout autre plan d'options ou de warrants adopt� par la Soci�t�);

(ii) en cas d'augmentation de capital effectu�e dans le cadre d'une fusion ou d'une acquisition approuv�e par le conseil d'administration de la Soci�t�, en ce compris au moins un des Administrateurs BAMS (tels que d�finis dans la Convention d'Actionnaires dat�e du vingt-cinq janvier deux mil onze);

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(iii) en cas d'augmentation de capital effectu�e dans le cadre d'une op�ration approuv�e par le

conseil d'administration de la Soci�t� et r�alis�e principalement en vue de (i) la constitution d'une Soci�t� commune (� joint venture �), l'octroi d'une licence pour une technologie (� technology licensing �), (ii) la distribution ou la fabrication de produits ou de services de la Soci�t� ou (iii) toute autre op�ration impliquant des partenaires commerciaux et qui est principalement r�alis�e � des fms autres que le renforcement des fonds propres de la Soci�t�.

6. PROCEDURE D'EXERCICE

Les Warrants Anti-Dilutifs devenus exer�ables pourront �tre exerc�s moyennant le respect des

modalit�s suivantes:

(i) ils seront exerc�s par l'envoi d'un courrier recommand� avec accus� de r�ception au conseil d'administration d'une notification �crite;

(ii) les Warrants Anti-Dilutifs seront consid�r�s comme exerc�s � la date de r�ception de la notification faite conform�ment au point (i).

7. DUREE ET CADUCITE

7.1 Les Warrants Anti-Dilutifs qui n'auront pas �t� attribu�s � un souscripteur d'une des Augmentations de Capital � la date de la constatation de la r�alisation de la Deuxi�me Augmentation de Capital deviendront automatiquement caducs, nuls et sans valeur.

7.2 Les Warrants Anti-Dilutifs attribu�s qui n'auront pas �t� exerc� dans les trente (30) jours de l'Op�ration Dilutive deviendront automatiquement caducs, nuls et sans valeur � cette date.

7.3 Tout titulaire de Warrants Anti-Dilutifs d�sireux de les exercer qui n'aura pas respect� les Conditions ou qui n'aura pas pay� le prix d'exercice selon les modalit�s et dans le d�lai pr�vus aux Conditions sera pr�sum� ne pas avoir exerc� ses warrants.

8. PRIX D'EXERCICE PAR WARRANT ANTI-DILUTIF

8.1 Le prix d'exercice de chaque Warrant Anti-Dilutif est �gal � un euro (1,00 �).

8.2 Le prix d'exercice devra �tre int�gralement lib�r� et consign�, dans un d�lai de quinze (15) jours � partir de la date d'exercice du Warrant Anti-Dilutif concern�, sur un compte sp�cial ouvert par la Soci�t� conform�ment � l'article 600 du Code des Soci�t�s et dont le num�ro sera communiqu� au titulaire du Warrant Anti-Dilutif exerc�.

9. DIVERS

9.1 Frais

9.1.1 Les frais li�s � l'augmentation de capital cons�cutive � un exercice de Warrants Anti-Dilutifs sont � charge de la Soci�t�.

9.1.2 Les droits de timbre et les autres droits ou taxes similaires qui pourraient �tre pr�lev�s � l'occasion de l'exercice des Warrants Anti-Dilutifs et de la livraison des actions sont � charge des titulaires des Warrants Anti-Dilutifs.

9.2 Droit applicable et tribunaux comp�tents

Les pr�sentes Conditions sont r�gies par, et seront interpr�t�es, conform�ment au droit belge. Les tribunaux de Bruxelles seront comp�tents en cas de litige relatif � la validit�, l'ex�cution ou l'interpr�tation des pr�sentes Conditions.

3. Attribution des warrants

L'assembl�e g�n�rale d�cide d'attribuer les warrants exclusivement aux souscripteurs des

augmentations de capital vis�es sous les deuxi�mes et troisi�mes r�solutions, �tant :

3.1. Dans le cadre de l'augmentation de capital vis�e sous la deuxi�me r�solution :

- la Soci�t� en commandite par actions � BAMS Angels Fund II � : un (1) warrant anti-dilutif,

- Monsieur dE KERCHOVE de Denterghem Andr�: un (1) warrant anti-dilutif,

- Monsieur JALLOT Fran�ois: un (1) warrant anti-dilutif,

- Monsieur DE BELLEFROID Philippe: un (1) warrant anti-dilutif,

- Monsieur CLERC Roger: un (1) warrant anti-dilutif,

- Monsieur CLERC Pierre: un (1) warrant anti-dilutif,

- la Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � STRATEFIN MANAGEMENT � : un (l) warrant anti-

dilutif,

- la Soci�t� anonyme � ERVICO � : un (1) warrant anti-dilutif,

5.2. Dans le cadre de l'augmentation de capital vis�e sous la troisi�me r�solution : les souscripteurs de

ladite augmentation de capital.

4. Augmentation du capital

Sous la condition et dans la mesure de l'exercice des warrants anti-dilutifs, l'assembl�e g�n�rale d�cide d'augmenter le capital par la cr�ation d'actions nouvelles dont le nombre sera fonction du nombre de warrants anti-dilutifs exerc�s conform�ment aux modalit�s et conditions d'�mission des warrants vis�es au point 2. de la pr�sente r�solution.

L'assembl�e g�n�rale d�cide en outre :

a) que les actions seront int�gralement lib�r�es en esp�ces � la souscription, et

b) d'affecter les primes d'�mission au compte indisponible �Primes d�mission� qui constituera, � l'�gal des autres apports, la garantie des tiers et ne pourra �tre r�duit ou supprim� que par une d�cision de l'assembl�e

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g�n�rale extraordinaire statuant dans les conditions de quorum et de majorit� requises pour la r�duction du

capital.

5. Renonciation au droit de souscription pr�f�rentielle

A l'instant, interviennent tous les actionnaires de la Soci�t�, dont question dans la composition de

l'assembl�e, savoir :

- Monsieur PEQUIGNOT Lo�c,

- Monsieur HENNEBEL Jean-Daniel,

- Monsieur TRENCHANT Lars,

- La Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � FDB PARTNERS �, repr�sent�e comme il est dit,

- La Soci�t� en Commandites par Actions � DO GROUP INVEST�, repr�sent�e comme il est dit,

- Monsieur HEDRICH Marc,

- Monsieur VERRIERE Pascal,

- Monsieur SABAHI Amine,

- Madame MONNOYEUR V�ronique,

- Monsieur MAUCHARD Philippe,

- Madame SCHMITZ Isabelle,

- Monsieur DENIS Nicolas,

- Monsieur DENIS Daniel,

- Monsieur CORCELLE G�rard,

Lesquels, pr�sents ou repr�sent�s comme il est dit, d�clarent avoir parfaite connaissance de la pr�sente

�mission de warrants anti-dilutifs �mis � l'occasion des augmentations de capital vis�es sous les deuxi�mes et troisi�mes r�solutions, du d�lai d'exercice de la souscription, des informations financi�res et comptables de l'op�ration et des cons�quences financi�res r�sultant de la renonciation au droit de pr�f�rence au profit des souscripteurs ci apr�s d�sign�s, et d�clarent renoncer, individuellement et de mani�re expresse et irr�vocable, � leur droit de pr�f�rence et � son d�lai d'exercice pr�vus par les articles 592 et 593 du Code des Soci�t�s :

5,1. Dans le cadre de l'augmentation de capital vis�e sous la deuxi�me r�solution : au profit de :

- la Soci�t� en commandite par actions � BAMS Angels Fund H �,

- Monsieur dE KERCHOVE de Denterghem Andr�,

- Monsieur JALLOT Fran�ois,

- Monsieur DE BELLEFROID Philippe,

- Monsieur CLERC Roger,

- Monsieur CLERC Pierre,

- la Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e � STRATEFIN MANAGEMENT �,

- la Soci�t� anonyme � ERVICO �,

5.2. Dans le cadre de l'augmentation de capital vis�e sous la troisi�me r�solution : au profit des

souscripteurs de ladite augmentation de capital.

CINQUI�ME R�SOLUTION

MODIFICATIONS DES STATUTS

1. L'assembl�e g�n�rale d�cide de modifier l'article 5 des statuts relatif au capital social suite aux r�solutions qui pr�c�dent.

� Le capital social est fix� � un million deux cent septante et un mille six cent vingt-cinq euros (1.271.625,00), repr�sent� par un million deux cent septante deux mille six cent quatre-vingt neuf (1.272.689) actions sans mention de valeur nominale, repr�sentant chacune un million deux cent septante deux mille six cent quatre-vingt- neuvi�me (1/1.272.689�m`) de l'avoir social. �

2. L'assembl�e g�n�rale d�cide d'ins�rer dans les statuts un nouvel article relatif aux cessions libres des

actions.

Cet article portera le num�ro 12 dans la version refondue des statuts :

� Article 12 : CESSIONS LIBRES

Les cessions d'actions suivantes bien qu'entrant le cas �ch�ant dans le champ d'application des articles 13 � 15 des statuts sont libres: (i) toute cession par un actionnaire � une Soci�t� qui lui est li�e au sens de l'article 11 du Code des Soci�t�s, (ii) toute cession par un actionnaire personne physique pour cause de d�c�s (aux ayant droits, h�ritiers en ligne directe, conjoint survivant ou cohabitant l�gal survivant ou tout statut �quivalent pour les personnes r�sidant � l'�tranger) ou entre vifs (par donation ou autrement) et (iii) toute cession entre les Managers de la Soci�t� suivants: Lo�c Pequignot, Lars Trenchant et/ou Jean-Daniel Hennebel �.

3. L'assembl�e g�n�rale d�cide d'ins�rer dans les statuts un nouvel article relatif au droit de pr�emption

en cas de cession d'actions

Cet article portera le num�ro 13 dans la version refondue des statuts :

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�Article 13- DROIT DE PREEMPTION

I. Si un Actionnaire souhaite c�der des Actions (le "Candidat C�dant') sans avoir identifi� un acqu�reur, il notifiera son intention aux autres Actionnaires par courrier �lectronique et par lettre recommand�e (la "Notification') en pr�cisant le nombre d'Actions � c�der (les "Actions C�d�es" et le prix minimum auquel il compte c�der les Actions C�d�es.

Chaque autre Actionnaire � la pr�sente b�n�ficiera d'un droit de pr�emption (le "Droit de Pr�emption") sur les Actions C�d�es et pourra, dans un d�lai de soixante (60) jours � partir de la date d'envoi de la Notification prescrit � peine de forclusion (le "D�lai d'Exercice'), soumettre une offre d'achat au Candidat C�dant portant sur maximum la totalit� des Actions C�d�es pour un prix minimum �gal � celui mentionn� par le Candidat C�dant.

L'offre la plus int�ressante l'emportera. Si, au terme de cette proc�dure, � prix �gal, l'offre d'achat des Actions C�d�es porte sur un nombre d'Actions sup�rieur au nombre d'Actions disponibles et � d�faut d'accord entre les b�n�ficiaires sur la r�partition de ces actions, les Actions C�d�es seront r�parties entre les Actionnaires ayant exerc� le Droit de Pr�emption proportionnellement au nombre d'actions qu'ils d�tiennent d�j�.

Les actions non pr�empt�es en vertu du pr�sent Article pourront �tre c�d�es � un tiers acqu�reur de bonne foi dans un d�lai de deux mois suivant l'expiration du D�lai d'Exercice � des conditions au moins �gales � celles notifi�es par le Candidat C�dant et pour autant que le tiers acqu�reur adh�re aux obligations du Candidat C�dant convenues � la pr�sente Convention.. Dans les autres cas, et sauf accord en sens contraire, les actions devront �tre, pour �tre c�d�es, soumises � nouveau � la proc�dure de pr�emption. En fonction de la taille du bloc d'actions � c�der, l'Actionnaire C�dant veillera, au cas o� la Soci�t� est admise sur un march� financier, � proc�der � la cession de fa�on � perturber au minimum le march�, quitte � proc�der en plusieurs �tapes.

2. Si un actionnaire souhaite c�der des Actions (le "C�dant') et a re�u une offre de bonne foi d'un candidat acqu�reur (le "Candidat Acqu�reur"), il devra, pr�alablement � toute ali�nation, adresser une notification par courrier �lectronique et par lettre recommand�e aux autres actionnaires (la "Notification') indiquant (i) le nom, l'adresse, ou la d�nomination et le si�ge social, ainsi que la nationalit� du Candidat Acqu�reur, (ii) le nombre d'Actions � c�der (les "Actions C�d�es'), (iii) le prix � payer par le Candidat Acqu�reur pour chaque Action C�d�e, (iv) l'engagement ferme et irr�vocable du Candidat Acqu�reur d'acqu�rir, sous la seule condition suspensive du non-exercice du Droit de Pr�emption, les Actions du Candidat C�dant et (y) l'adh�sion du Candidat Acqu�reur aux obligations du Candidat C�dant convenues � la pr�sente Convention. La Notification du C�dant devra �tre irr�vocable.

Chaque autre actionnaire pourra, dans un d�lai de trente (30) jours � partir de la date d'envoi de la Notification prescrit � peine de forclusion (le "D�lai d'Exercice'), notifier son intention d'exercer son droit de pr�emption (le "Droit de Pr�emption") sur la totalit� des Actions C�d�es (l"'Offre'). Pour �tre valable, l'Offre devra �tre notifi�e au conseil d'administration et au Candidat C�dant par lettre recommand�e et devra porter sur l'ensemble des Actions C�d�es.

Les Actions C�d�es seront acquises par l'Actionnaire ayant exerc� son Droit de Pr�emption. Cependant, si, au terme de la proc�dure d'exercice du Droit de Pr�emption, les Offres d�passent le nombre d'Actions disponibles et � d�faut d'accord entre les b�n�ficiaires sur la r�partition de ces Actions, les Actions c�d�es seront r�parties entre les Actionnaires ayant exerc� le Droit de Pr�emption proportionnellement au nombre d'Actions qu'ils d�tiennent d�j�.

A l'issue de la proc�dure, la totalit� des Actions C�d�es devra avoir �t� pr�empt�e � d�faut de quoi le Droit de Pr�emption sera r�put� caduc dans sa totalit� et la cession notifi�e pourra se r�aliser dans sa totalit� et suivant les conditions notifi�es.

Le prix d'achat auquel le Droit de Pr�emption pourra �tre exerc� sera �gal au prix offert par le Candidat Acqu�reur.

Toute Action pr�empt�e en vertu du pr�sent article devra �tre pay�e au C�dant dans un d�lai maximum de trente (30) jours suivant la date de notification de l'Offre ou dans le d�lai pr�vu par le Candidat Acqu�reur si ce d�lai est sup�rieur � trente (30) jours. Le transfert de propri�t� interviendra au moment du paiement.

3. Toute Action pr�empt�e non pay�e dans les d�lais pr�vus au pr�sent article pourra �tre c�d�e librement par le C�dant conform�ment � son projet initial. �

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4. L'assembl�e g�n�rale d�cide d'ins�rer dans les statuts un nouvel article relatif au droit de suite. Cet article portera le num�ro 14 dans la version refondue des statuts.

� Article 14 - DROIT DE SUITE

Dans l'hypoth�se o�, apr�s l'application de l'article 13 des statuts ou la renonciation unanime par les actionnaires concern�s � l'application de ce m�me article 13 ("Droit de Pr�emption") des statuts, un actionnaire (le "C�dant"), agissant seul ou avec d'autres actionnaires, envisagerait de c�der le contr�le de la Soci�t� au sens de l'article 5 du Code des Soci�t�s � un tiers de bonne foi (le "Candidat Acqu�reur"), il devra, pr�alablement � toute ali�nation, adresser une notification par lettre recommand�e aux autres actionnaire (la "Notification") indiquant (i) le nom, l'adresse, ou la d�nomination et le si�ge social, ainsi que la nationalit�, du Candidat Acqu�reur; (ii) l'indication que le Candidat Acqu�reur agit en son nom et pour son propre compte et non pour le compte d'un tiers non identifi�; (iii) le nombre des actions dont la cession est envisag�e (les "Actions Offertes"); (iv) le prix offert par le Candidat Acqu�reur ainsi que les modalit�s et conditions de la cession envisag�e, et (v) la description du financement de l'op�ration par le Candidat Acqu�reur.

Les autres actionnaires b�n�ficieront du droit d'exiger du C�dant et du Candidat Acqu�reur, lesquels seront solidairement tenus entre eux et � l'�gard des autres actionnaires, qu'ils acqui�rent les Actions Offertes parmi l'ensemble des actions qu'ils d�tiennent en lieu et place des actions du C�dant, selon des modalit�s et conditions, notamment le prix, identiques � celles convenues dans le cadre de la cession entre le C�dant et le Candidat Acqu�reur.

Les autres actionnaires disposeront d'un d�lai de trente (30) jours suivant la Notification pour faire savoir au C�dant et au Candidat Acqu�reur s'ils exercent ou non leur droit de suite. Tout actionnaire n'ayant pas exerc� son droit de suite dans les trente (30) jours suivant la Notification sera r�put� y avoir

d�finitivement renonc�.

Si le nombre d'actions que les autres actionnaires qui ont exerc� leur droit de suite, conform�ment � l'alin�a pr�c�dent, souhaitent c�der au Candidat Acqu�reur est sup�rieur au nombre des Actions Offertes (que le Candidat Acqu�reur souhaite acqu�rir), le C�dant sera n�anmoins tenu d'acqu�rir lui-m�me lesdites actions des autres actionnaires selon des modalit�s et conditions identiques � celles convenues dans le cadre de la cession entre le C�dant et le Candidat Acqu�reur.

Si les conditions de cession propos�es par le Candidat Acqu�reur de bonne foi contiennent des

d�clarations et garanties donn�es par le C�dant, les autres actionnaires ayant exerc� leur droit de suite seront tenus de donner des d�clarations et garanties identiques (en ce compris les limitations de celles-ci), chaque actionnaire �tant tenu � l'�gard du Candidat Acqu�reur uniquement en proportion de sa participation dans la Soci�t�.

La propri�t� des actions sera transf�r�e lors du paiement du prix d'acquisition.

Le droit de suite sera toujours pr�sum� exerc� sous la condition suspensive de la r�alisation de la cession faisant l'objet de la Notification. Si celle-ci n'est pas lieu, l'exercice du droit de suite sera r�put� nul et non avenu. �

5. L'assembl�e g�n�rale d�cide d'ins�rer dans les statuts un nouvel article relatif � l'obligation de

vendre

Cet article portera Ie num�ro 15 dans la version refondue des statuts.

� Article 15 - OBLIGATION DE VENDRE

Les actionnaires (les "Promettants") s'engagent de mani�re inconditionnelle et irr�vocable � apporter l'int�gralit� de leurs actions � une vente effectu�e par un ou plusieurs candidats c�dants (les "Vendeurs") en faveur d'un tiers de bonne foi souhaitant acqu�rir cent pour cent (100%) des actions de la Soci�t� (le "Tiers Acqu�reur') pour autant :

- que les actions mises en vente par les Vendeurs repr�sentent plus de 75% du nombre total des droits de vote attach�s aux actions de la Soci�t�, et

- que la vente s'effectue sans aucune garantie de passif dans le chef des Promettants et que son paiement en soit fait concomitamment au transfert de la propri�t� des actions c�d�es par les Vendeurs.

Les Vendeurs en aviseront les Promettants et le conseil d'administration de la Soci�t�, par lettre recommand�e avec accus� de r�ception, pr�cisant clairement les modalit�s et conditions de la vente et la date de mise � disposition des actions, au minimum quinze (15) jours avant que la vente ait lieu.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 24/02/2011- Annexes du Moniteur belge

Les Vendeurs enverront aux Promettants et au conseil d'administration de la Soci�t�, par lettre recommand�e avec accus� de r�ception, une copie de tous les documents contractuels relatifs � la vente des actions, au minimum quinze (15) jours avant que la vente ait lieu.

Les Promettants c�deront leurs actions de la Soci�t� aux m�mes conditions et modalit�s (notamment de prix) que celles convenues entre les Vendeurs et le Tiers Acqu�reur.

La propri�t� des actions sera transf�r�e lors du paiement du prix d'acquisition par le Tiers Acqu�reur sur les comptes bancaires indiqu�s par les Promettants.

Pour autant que toutes les conditions pr�vues au premier paragraphe du pr�sent article soient r�unies, le droit de pr�emption et le droit de suite vis�s aux articles 13 et 14 des statuts ne s'appliqueront pas. �

SIXIEME RESOLUTION

REFONTE PARTIELLE, REECRITURE ET RENUMEROTATION DES STATUTS DE LA

SOCIETE ET ETABLISSEMENT DU NOUVEAU TEXTE DES STATUTS

L'assembl�e g�n�rale d�cide de refondre les statuts � la suite des r�solutions qui pr�c�dent comme suit

TITRE I - CARACTERES DE LA SOCIETE

Article 1 : DENOMINATION DE LA SOCIETE

La Soci�t� adopte la forme de la Soci�t� Anonyme. Elle est d�nomm�e � WINDEO GREEN

ENERGY �

Dans tous les documents �crits �manant de la Soci�t�, la d�nomination sociale doit �tre pr�c�d�e ou

suivie imm�diatement de la mention "Soci�t� anonyme" ou des initiales "SA".

Article 2 : SIEGE SOCIAL

Le si�ge social est �tabli � 1180 Uccle, rue Victor Allard, 88.

Article 3 : OBJET SOCIAL

La Soci�t� a pour objet, pour compte propre, pour compte de tiers ou en participation, en Belgique et �

l'�tranger :

- la prospection de terrains appropri�s � la cr�ation de parcs � �oliennes ou de tout autre type de sources

d'�nergie renouvelable. Achat, vente, �change, location, etc.

- toutes op�rations immobili�res.

- la construction, l'installation d'�oliennes et de tout autre type de sources d'�nergie renouvelable.

- la gestion, ou sens le plus large du terme, technique, commerciale, administrative d'�oliennes ou de

parcs � �oliennes, ainsi que de tout autre type de sources d'�nergie renouvelable

- la vente d'�oliennes et de tout autre type de sources d'�nergie renouvelable.

La Soci�t� a �galement pour objet l'�tude, le conseil, la consultation, l'expertise, l'ing�nierie et toutes

prestations de services dans le cadre des activit�s pr�-d�crites.

Elle peut r�aliser toutes op�rations g�n�ralement quelconques, commerciales, industrielles, financi�res,

mobili�res ou immobili�res, ayant un rapport direct ou indirect avec son objet social ou de nature � en favoriser

la r�alisation et le d�veloppement.

S'int�resser pas voie d'apport, de souscription, de cession, de participation, de fusion, d'intervention

financi�re ou autrement dans toutes Soci�t�s, associations et entreprises, tant en Belgique qu'� l'�tranger.

La Soci�t� peut accepter et exercer les fonctions d'administrateur ou de liquidateur dans d'autres

Soci�t�s.

TITRE II - CAPITAL

Article 5 : CAPITAL SOCIAL

Le capital social est fix� � un million deux cent septante et un mille six cent vingt-cinq euros

(1.271.625,00), repr�sent� par un million deux cent septante deux mille six cent quatre-vingt neuf (1.272.689)

actions sans mention de valeur nominale, repr�sentant chacune un million deux cent septante deux mille six

cent quatre-vingt-neuvi�me (1/1.272.689e1e) de l'avoir social.

Article 6 : ACTIONS AVEC OU SANS DROIT DE VOTE

Le capital peut �tre repr�sent� par des actions avec ou sans droit de vote.

En cas de cr�ation d'actions sans droit de vote par voie de conversion d'actions avec droit de vote d�j�

�mises, le conseil d'administration est autoris� � d�terminer le nombre maximum d'actions � convertir et � fixer

les conditions de conversion.

Article 8 : APPELS DE FONDS

Les appels de fonds sont d�cid�s souverainement par le conseil d'administration.

Tout versement appel� s'impute sur l'ensemble des actions dont l'actionnaire est titulaire. Le conseil

d'administration peut autoriser les actionnaires � lib�rer leurs titres par anticipation; dans ce cas, il d�termine

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 24/02/2011- Annexes du Moniteur belge

les conditions �ventuelles auxquelles ces versements anticip�s sont admis. Les versements anticip�s sont consid�r�s comme des avances de fonds.

L'actionnaire qui, apr�s une mise en demeure notifi�e par lettre recommand�e, ne satisfait pas � un appel de fonds, doit payer � la Soci�t� un int�r�t calcul� au taux d'int�r�t l�gal, � dater du jour de l'exigibilit� du versement.

Le conseil d'administration peut, en outre, apr�s un second avis rest� infructueux dans le mois de sa date, prononcer la d�ch�ance de l'actionnaire et faire vendre ses titres, sans pr�judice du droit de lui r�clamer le restant d� ainsi que tous dommages et int�r�ts. Le produit net de la vente s'impute sur ce qui est d� par l'actionnaire d�faillant, lequel reste tenu de la diff�rence ou profite de l'exc�dent.

L'exercice du droit de vote aff�rent aux actions sur lesquelles les versements n'ont pas �t� op�r�s est suspendu aussi longtemps que ces versements, r�guli�rement appel�s et exigibles, n'ont pas �t� effectu�s. TITRE iII - TITRES

Article 9 : NATURE DES ACTIONS

Les actions non enti�rement lib�r�es sont nominatives. Les actions enti�rement lib�r�es rev�tent la forme d�mat�rialis�e sous r�serve du droit de l'actionnaire de demander, � tout moment et � ses frais, la conversion de ses actions en actions nominatives.

Article 10 : INDIVISIBILITE DES ACTIONS

Les actions sont indivisibles � l'�gard de la Soci�t�.

S'il y a plusieurs propri�taires d'une action, la Soci�t� peut suspendre l'exercice des droits y aff�rents jusqu'� ce qu'une personne soit d�sign�e comme �tant, � son �gard, propri�taire de l'action.

En cas de d�membrement du droit de propri�t� d'une action entre nu-propri�taire et usufruitier, les droits y aff�rents sont exerc�s par l'usufruitier.

Article 11 : EMISSION D'OBLIGATIONS ET DE DROITS DE SOUSCRIPTION

La Soci�t� peut, en tout temps, cr�er et �mettre des obligations, hypoth�caires ou autres, par d�cision du conseil d'administration qui en d�termine le type et fixe le taux des int�r�ts, le mode et l'�poque des remboursements, les garanties sp�ciales ainsi que toutes autres conditions de l'�mission.

Toutefois, en cas d'�mission d'obligations convertibles ou avec droit de souscription, et en cas d'�mission de droits de souscription attach�s ou non � une autre valeur mobili�re, la d�cision est prise par l'assembl�e g�n�rale statuant aux conditions pr�vues par la loi.

L'assembl�e g�n�rale des actionnaires peut, dans l'int�r�t social, limiter ou supprimer le droit de souscription pr�f�rentielle en respectant les conditions pr�vues par la loi.

Article 12 : CESSIONS LIBRES

Les cessions d'actions suivantes, bien qu'entrant le cas �ch�ant dans le champ d'application des articles 13 � 15 des statuts sont libres: (i) toute cession par un actionnaire � une Soci�t� qui lui est li�e au sens de l'article 11 du Code des Soci�t�s, (ii) toute cession par un actionnaire-personne physique pour cause de d�c�s (aux ayant droits, h�ritiers en ligne directe, conjoint survivant ou cohabitant l�gal survivant ou tout statut �quivalent pour les personnes r�sidant � l'�tranger) ou entre vifs (par donation ou autrement) et (iii) toute cession entre les Managers de la Soci�t� suivants : Lo�c Pequignot, Lars Trenchant et/ou Jean-Daniel Hennebel".

Article 13- DROIT DE PREEMPTION

1. Si un Actionnaire souhaite c�der des Actions (le "Candidat C�dant") sans avoir identifi� un

acqu�reur, il notifiera son intention aux autres Actionnaires par courrier �lectronique et par lettre recommand�e (la "Notification") en pr�cisant le nombre d'Actions � c�der (les "Actions C�d�es" et le prix minimum auquel il compte c�der les Actions C�d�es.

Chaque autre Actionnaire � la pr�sente b�n�ficiera d'un droit de pr�emption (le "Droit de Pr�emption") sur les Actions C�d�es et pourra, dans un d�lai de soixante (60) jours � partir de la date d'envoi de la Notification prescrit � peine de forclusion (le "D�lai d'Exercice"), soumettre une offre d'achat au Candidat C�dant portant sur maximum la totalit� des Actions C�d�es pour un prix minimum �gal � celui mentionn� par le Candidat C�dant.

L'offre la plus int�ressante l'emportera. Si, au terme de cette proc�dure, � prix �gal, l'offre d'achat des Actions C�d�es porte sur un nombre d'Actions sup�rieur au nombre d'Actions disponibles et � d�faut d'accord entre les b�n�ficiaires sur la r�partition de ces actions, les Actions C�d�es seront r�parties entre les

Actionnaires ayant exerc� le Droit de Pr�emption proportionnellement au nombre d'actions qu'ils d�tiennent d�j�.

Les actions non pr�empt�es en vertu du pr�sent Article pourront �tre c�d�es � un tiers acqu�reur de bonne foi dans un d�lai de deux mois suivant l'expiration du D�lai d'Exercice � des conditions au moins �gales

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� celles notifi�es par le Candidat C�dant et pour autant que le tiers acqu�reur adh�re aux obligations du Candidat C�dant convenues � la pr�sente Convention.. Dans les autres cas, et sauf accord en sens contraire, les actions devront �tre, pour �tre c�d�es, soumises � nouveau � la proc�dure de pr�emption. En fonction de la taille du bloc d'actions � c�der, l'Actionnaire C�dant veillera, au cas o� la Soci�t� est admise sur un march� financier, � proc�der � la cession de fa�on � perturber au minimum le march�, quitte � proc�der en plusieurs �tapes.

2. Si un actionnaire souhaite c�der des Actions (le "C�dant") et a re�u une offre de bonne foi d'un candidat acqu�reur (le "Candidat Acqu�reur"), il devra, pr�alablement � toute ali�nation, adresser une notification par courrier �lectronique et par lettre recommand�e aux autres actionnaires (la "Notification") indiquant (i) le nom, l'adresse, ou la d�nomination et le si�ge social, ainsi que la nationalit� du Candidat Acqu�reur, (ii) le nombre d'Actions � c�der (les "Actions C�d�es"), (iii) le prix � payer par le Candidat Acqu�reur pour chaque Action C�d�e, (iv) l'engagement ferme et irr�vocable du Candidat Acqu�reur d'acqu�rir, sous la seule condition suspensive du non-exercice du Droit de Pr�emption, les Actions du Candidat C�dant et (y) l'adh�sion du Candidat Acqu�reur aux obligations du Candidat C�dant convenues � la pr�sente Convention. La Notification du C�dant devra �tre irr�vocable.

Chaque autre actionnaire pourra, dans un d�lai de trente (30) jours � partir de la date d'envoi de la Notification prescrit � peine de forclusion (le "D�lai d'Exercice"), notifier son intention d'exercer son droit de pr�emption (le "Droit de Pr�emption") sur la totalit� des Actions C�d�es M'Offre"). Pour �tre valable, l'Offre devra �tre notifi�e au conseil d'administration et au Candidat C�dant par lettre recommand�e et devra porter sur l'ensemble des Actions C�d�es.

Les Actions C�d�es seront acquises par l'Actionnaire ayant exerc� son Droit de Pr�emption. Cependant, si, au terme de la proc�dure d'exercice du Droit de Pr�emption, les Offres d�passent le nombre d'Actions disponibles et � d�faut d'accord entre les b�n�ficiaires sur la r�partition de ces Actions, les Actions c�d�es seront r�parties entre les Actionnaires ayant exerc� le Droit de Pr�emption proportionnellement au nombre d'Actions qu'ils d�tiennent d�j�.

A l'issue de la proc�dure, la totalit� des Actions C�d�es devra avoir �t� pr�empt�e � d�faut de quoi le Droit de Pr�emption sera r�put� caduc dans sa totalit� et la cession notifi�e pourra se r�aliser dans sa totalit� et suivant les conditions notifi�es.

Le prix d'achat auquel le Droit de Pr�emption pourra �tre exerc� sera �gal au prix offert par le Candidat Acqu�reur.

Toute Action pr�empt�e en vertu du pr�sent article devra �tre pay�e au C�dant dans un d�lai maximum de trente (30) jours suivant la date de notification de l'Offre ou dans le d�lai pr�vu par le Candidat Acqu�reur si ce d�lai est sup�rieur � trente (30) jours. Le transfert de propri�t� interviendra au moment du paiement.

3. Toute Action pr�empt�e non pay�e dans les d�lais pr�vus au pr�sent article pourra �tre c�d�e librement par le C�dant conform�ment � son projet initial.

Article 14 - DROIT DE SUITE

Dans l'hypoth�se o�, apr�s l'application de l'article 13 des statuts ou la renonciation unanime par les actionnaires concern�s � l'application de ce m�me article 13 ("Droit de Pr�emption") des statuts, un actionnaire (le "C�dant"), agissant seul ou avec d'autres actionnaires, envisagerait de c�der le contr�le de la Soci�t� au sens de l'article 5 du Code des Soci�t�s � un tiers de bonne foi (le "Candidat Acqu�reur"), il devra, pr�alablement � toute ali�nation, adresser une notification par lettre recommand�e aux autres actionnaire (la "Notification") indiquant (i) le nom, l'adresse, ou la d�nomination et le si�ge social, ainsi que la nationalit�, du Candidat Acqu�reur; (ii) l'indication que le Candidat Acqu�reur agit en son nom et pour son propre compte et non pour le compte d'un tiers non identifi�; (iii) le nombre des actions dont la cession est envisag�e (les "Actions Offertes"); (iv) le prix offert par le Candidat Acqu�reur ainsi que les modalit�s et conditions de la cession envisag�e, et (y) la description du financement de l'op�ration par le Candidat Acqu�reur.

Les autres actionnaires b�n�ficieront du droit d'exiger du C�dant et du Candidat Acqu�reur, lesquels seront solidairement tenus entre eux et � l'�gard des autres actionnaires, qu'ils acqui�rent les Actions Offertes parmi l'ensemble des actions qu'ils d�tiennent en lieu et place des actions du C�dant, selon des modalit�s et conditions, notamment le prix, identiques � celles convenues dans le cadre de la cession entre le C�dant et le Candidat Acqu�reur.

Les autres actionnaires disposeront d'un d�lai de trente (30) jours suivant la Notification pour faire savoir au C�dant et au Candidat Acqu�reur s'ils exercent ou non leur droit de suite. Tout actionnaire n'ayant

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 24/02/2011- Annexes du Moniteur belge

pas exerc� son droit de suite dans les trente (30) jours suivant la Notification sera r�put� y avoir d�finitivement renonc�.

Si le nombre d'actions que les autres actionnaires qui ont exerc� leur droit de suite, conform�ment � l'alin�a pr�c�dent, souhaitent c�der au Candidat Acqu�reur est sup�rieur au nombre des Actions Offertes (que le Candidat Acqu�reur souhaite acqu�rir), le C�dant sera n�anmoins tenu d'acqu�rir lui-m�me lesdites actions des autres actionnaires selon des modalit�s et conditions identiques � celles convenues dans le cadre de la cession entre le C�dant et le Candidat Acqu�reur.

Si les conditions de cession propos�es par le Candidat Acqu�reur de bonne foi contiennent des d�clarations et garanties donn�es par le C�dant, les autres actionnaires ayant exerc� leur droit de suite seront tenus de donner des d�clarations et garanties identiques (en ce compris les limitations de celles-ci), chaque actionnaire �tant tenu � l'�gard du Candidat Acqu�reur uniquement en proportion de sa participation dans la Soci�t�.

La propri�t� des actions sera transf�r�e lors du paiement du prix d'acquisition.

Le droit de suite sera toujours pr�sum� exerc� sous la condition suspensive de la r�alisation de la cession faisant l'objet de la Notification. Si celle-ci n'est pas lieu, l'exercice du droit de suite sera r�put� nul et non avenu.

Article 15 - OBLIGATION DE VENDRE

Les actionnaires (les "Promettants") s'engagent de mani�re inconditionnelle et irr�vocable � apporter l'int�gralit� de leurs actions � une vente effectu�e par un ou plusieurs candidats c�dants (les "Vendeurs") en faveur d'un tiers de bonne foi souhaitant acqu�rir cent pour cent (100%) des actions de la Soci�t� (le "Tiers Acqu�reur") pour autant :

- que les actions mises en vente par les Vendeurs repr�sentent plus de 75% du nombre total des droits de vote attach�s aux actions de la Soci�t�, et

- que la vente s'effectue sans aucune garantie de passif dans le chef des Promettants et que son paiement en soit fait concomitamment au transfert de la propri�t� des actions c�d�es par les Vendeurs.

Les Vendeurs en aviseront les Promettants et le conseil d'administration de la Soci�t�, par lettre recommand�e avec accus� de r�ception, pr�cisant clairement les modalit�s et conditions de la vente et la date de mise � disposition des actions, au minimum quinze (15) jours avant que la vente ait lieu.

Les Vendeurs enverront aux Promettants et au conseil d'administration de la Soci�t�, par lettre recommand�e avec accus� de r�ception, une copie de tous les documents contractuels relatifs � la vente des actions, au minimum quinze (15) jours avant que la vente ait lieu.

Les Promettants c�deront leurs actions de la Soci�t� aux m�mes conditions et modalit�s (notamment de prix) que celles convenues entre les Vendeurs et le Tiers Acqu�reur.

La propri�t� des actions sera transf�r�e lors du paiement du prix d'acquisition par le Tiers Acqu�reur sur les comptes bancaires indiqu�s par les Promettants.

Pour autant que toutes les conditions pr�vues au premier paragraphe du pr�sent article soient r�unies, le droit de pr�emption et le droit de suite vis�s aux articles 13 et 14 des statuts ne s'appliqueront pas.

ARTICLE 17: ACQUISITION, CESSION ET PRISE EN GAGE PAR LA SOCIETE DE SES PROPRES ACTIONS

La Soci�t� peut, sans autorisation pr�alable de l'assembl�e g�n�rale, conform�ment aux dispositions des articles 620 et suivants du Code des Soci�t�s et dans les limites qu'il pr�voit, acqu�rir en bourse ou hors bourse ses propres actions � un prix unitaire qui respectera les dispositions l�gales, mais en tous les cas ne pourra �tre inf�rieur � un (1) euro, ni sup�rieur de plus de cinquante pour cent (50 %) soit au pair comptable si les actions de la Soci�t� ne sont pas cot�es sur un march� financier, soit � la moyenne des trente derniers cours de cl�ture de l'action de la Soci�t� sur le march� financier o� elle est cot�e pr�alablement � la date de rachat, sans que la Soci�t� ne puisse � aucun moment d�tenir plus de vingt pour cent (20 %) du total des actions �mises. Cette facult� s'�tend, sous la condition suspensive de l'inscription des actions de la Soci�t� sur un march� financier (March� Libre ou autre), � l'acquisition en bourse ou hors bourse d'actions de la Soci�t� par une de ses filiales directes, au sens et dans les limites de l'article 627, alin�a ler, du Code des Soci�t�s. Cette autorisation est valable pendant cinq ans � dater du 12 f�vrier 2010.

Par d�cision de l'assembl�e g�n�rale extraordinaire du 12 f�vrier 2010, le conseil d'administration, a �t� autoris� � acqu�rir - dans le respect des conditions fix�es par les articles 620 et suivants du Code des Soci�t�s - pour compte de la Soci�t�, ses propres actions lorsqu'une telle acquisition est n�cessaire � la Soci�t� pour �viter un dommage grave et imminent. Cette autorisation est valable pour trois ans � dater de la publication de la d�cision susmentionn�e.

Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad - 24/02/2011- Annexes du Moniteur belge

La Soci�t� peut, sans autorisation pr�alable de l'assembl�e g�n�rale et sans limite dans le temps, conform�ment � l'article 622, � 2, alin�a 2 du Code des Soci�t�s, ali�ner en bourse ses propres actions qu'elle d�tient. Cette facult� s'�tend � l'ali�nation en bourse d'actions de la Soci�t� par une de ses filiales directes.

La Soci�t� peut, sans autorisation pr�alable de l'assembl�e g�n�rale et sans limite dans le temps, conform�ment � l'article 622, � 2, alin�a 1 du Code des Soci�t�s, ali�ner hors bourse ses propres actions qu'elle d�tient, � un prix que d�termine le conseil d'administration. Cette facult� s'�tend � l'ali�nation hors bourse de la Soci�t� par une de ses filiales directes, � un prix que d�termine le conseil d'administration de celle-ci.

TITRE IV - ADMINISTRATION ET CONTROLE

Article 18 : COMPOSITION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

La Soci�t� est administr�e par un conseil de trois administrateurs au moins, actionnaires ou non, nomm�s pour six ans au plus par l'assembl�e g�n�rale des actionnaires, et en tout temps r�vocables par elle. Les administrateurs sortants sont r��ligibles.

Toutefois, si la Soci�t� est constitu�e par deux fondateurs ou si, � une assembl�e g�n�rale des actionnaires de la Soci�t�, il est constat� que celle-ci n'a pas plus de deux actionnaires, la composition du conseil d'administration peut �tre limit�e � deux membres jusqu'� l'assembl�e g�n�rale ordinaire qui suivra la constatation, par toute voie de droit, de l'existence de plus de deux actionnaires.

Le mandat des administrateurs sortants, non r��lus, cesse imm�diatement apr�s l'assembl�e g�n�rale qui a proc�d� � la r��lection.

Si une personne morale est nomm�e administrateur ou membr� du comit� de direction, elle d�signera parmi ses associ�s, g�rants, administrateurs ou travailleurs, un repr�sentant permanent charg� de l'ex�cution de cette mission et pourra �galement d�signer un suppl�ant pour pallier tout emp�chement de celui-ci. A cet �gard, les tiers ne pourront exiger de justification des pouvoirs du repr�sentant et du repr�sentant suppl�ant, autre que la r�alisation de la publicit� requise par la loi de leur d�signation en qualit� de repr�sentant.

Article 19 : VACANCE

En cas de vacance d'une place d'administrateur par suite de d�c�s, d�mission ou autre cause, les administrateurs restants ont le droit d'y pourvoir provisoirement.

Dans ce cas, l'assembl�e g�n�rale, lors de sa premi�re r�union, proc�de au remplacement. L'administrateur nomm� en remplacement d'un administrateur dans les conditions ci-dessus ach�ve le mandat de celui qu'il remplace.

Article 24 : POUVOIRS DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Le conseil d'administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes n�cessaires ou utiles � la r�alisation de l'objet social de la Soci�t�, � l'exception de ceux que la loi ou les statuts r�servent � l'assembl�e g�n�rale. Article 25 : GESTION JOURNALIERE

1.- Le conseil d'administration peut conf�rer la gestion journali�re de la Soci�t� ainsi que la

repr�sentation de la Soci�t� en ce qui concerne cette gestion et confier la direction de l'ensemble ou d'une

partie des affaires sociales:

- soit � un ou plusieurs de ses membres qui portent le titre d'administrateur-d�l�gu�;

- soit � un ou plusieurs directeurs ou fond�s de pouvoirs choisis dans ou hors de son sein.

En cas de coexistence de plusieurs d�l�gations g�n�rales de pouvoirs, le conseil d'administration fixe les

attributions respectives.

2.- En outre, le conseil d'administration et les d�l�gu�s � la gestion journali�re dans le cadre de cette gestion peuvent d�l�guer des pouvoirs sp�ciaux et limit�s � tout mandataire.

3.- Le conseil peut r�voquer en tout temps les mandats des personnes mentionn�es aux alin�as qui pr�c�dent.

4.- Il fixe les attributions, les pouvoirs et les r�mun�rations, fixes ou variables, des personnes � qui il conf�re les d�l�gations.

Article 26 : REPRESENTATION DE LA SOCIETE DANS LES ACTES ET EN JUSTICE

La Soci�t� est repr�sent�e, dans tous les actes et en justice, soit par deux administrateurs agissant conjointement ou par un administrateur-d�l�gu�, soit, dans les limites de la gestion journali�re et des pouvoirs qui leur ont �t� conf�r�, par le ou les d�l�gu�s � cette gestion qui ne seraient pas administrateurs, agissant ensemble ou s�par�ment.

Ces signataires n'ont pas � justifier vis-�-vis des tiers d'une d�cision pr�alable du conseil d'administration.

Elle est en outre valablement engag�e par des mandataires sp�ciaux dans les limites de leurs mandats. Article 28 : CONTROLE DE LA SOCIETE

Aussi longtemps que la Soci�t� r�pondra aux crit�res �nonc�s � l'article 15 du Code des Soci�t�s, il n'y

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a pas lieu de nommer un commissaire, sauf d�cision contraire de l'assembl�e g�n�rale.

Dans ce cas, chaque actionnaire a individuellement tes pouvoirs d'investigation et de contr�le du

commissaire. Il peut se faire repr�senter ou se faire assister par un expert-comptable. La r�mun�ration de ce

dernier incombe � la Soci�t� s'il a �t� d�sign� avec son accord ou si cette r�mun�ration a �t� mise � sa charge

par d�cision judiciaire.

TITRE V - ASSEMBLEES GENERALES

Article 29 : COMPOSITION ET POUVOIRS DE L'ASSEMBLEE GENERALE

L'assembl�e g�n�rale se compose de tous les propri�taires d'actions qui ont le droit de voter par eux-

m�mes ou par mandataires, moyennant observation des prescriptions l�gales et statutaires.

Les d�cisions r�guli�rement prises par l'assembl�e g�n�rale sont obligatoires pour tous les actionnaires,

m�me pour les absents ou pour les dissidents.

Article 30 : REUNION DE L'ASSEMBLEE GENERALE

L'assembl�e g�n�rale ordinaire se r�unit le deuxi�me mercredi du mois de mai � quatorze (14) heures.

Si ce jour est un jour f�ri� l�gal, l'assembl�e a lieu le premier jour ouvrable suivant, autre qu'un samedi.

Article 31 : FORMALITES D'ADMISSION A L'ASSEMBLEE GENERALE

Le conseil d'administration peut exiger que pour �tre admis � l'assembl�e g�n�rale, les propri�taires

d'actions nominatives l'informent par �crit, trois jours au moins avant la date fix�e pour l'assembl�e, de leur

intention d'assister � l'assembl�e et indiquent le nombre d'actions pour lequel ils entendent prendre part au

vote.

Le conseil d'administration peut �galement exiger que les propri�taires d'actions d�mat�rialis�es

d�posent, trois jours au moins avant la date fix�e pour l'assembl�e, au si�ge social ou aupr�s des �tablissements

d�sign�s dans l'avis de convocation une attestation �tablie par le teneur de comptes agr�� ou par l'organisme de

liquidation constatant l'indisponibilit�, jusqu'� la date de l'assembl�e g�n�rale, des actions d�mat�rialis�es.

Les obligataires peuvent assister � l'assembl�e g�n�rale mais avec voix consultative seulement, s'ils ont

effectu� les formalit�s prescrites aux alin�as qui pr�c�dent.

Article 32 : REPRESENTATION

Tout propri�taire de titres peut se faire repr�senter � l'assembl�e g�n�rale par un mandataire, pourvu que

celui-ci ait accompli les formalit�s requises pour �tre admis � l'assembl�e.

Les personnes morales peuvent �tre repr�sent�es par un mandataire non-actionnaire; les mineurs,

interdits ou autres incapables agissent par leurs repr�sentants l�gaux.

Les copropri�taires, les usufruitiers et nus-propri�taires, ainsi que les cr�anciers et d�biteurs gagistes

doivent se faire repr�senter respectivement par une seule et m�me personne.

Le conseil d'administration peut arr�ter la formule des procurations et exiger que celles-ci soient

d�pos�es au lieu indiqu� par lui dans un d�lai qu'il fixe.

Article 33 : VOTE PAR CORRESPONDANCE

Pour autant que le conseil d'administration ait pr�vu cette facult� dans l'avis de convocation, tout

actionnaire est autoris� � voter par correspondance au moyen d'un formulaire �tabli et mis � la disposition des

actionnaires par la Soci�t�.

Article 36 : DROIT DE VOTE

Chaque action donne droit � une voix.

TITRE VI - EXERCICE SOCIAL - COMPTES ANNUELS

Article 38 : COMPTES ANNUELS

L'exercice social commence le premier janvier et se cl�ture le trente et un d�cembre de chaque ann�e.

A cette derni�re date, les �critures de la Soci�t� sont arr�t�es et le conseil d'administration dresse un

inventaire complet et �tablit les comptes annuels conform�ment � la loi.

Article 39 : REPARTITION DES BENEFICES

Le b�n�fice annuel de la Soci�t� est d�termin� conform�ment aux dispositions l�gales.

Sur ce b�n�fice, il est pr�lev� cinq pour-cent (5%) pour la r�serve l�gale. Ce pr�l�vement cesse d'�tre

obligatoire lorsque le fonds de r�serve atteint un/dixi�me (1/10) du capital social; il doit �tre repris si la r�serve

l�gale vient � �tre entam�e.

Le solde restant recevra l'affectation que lui donnera l'assembl�e g�n�rale statuant � la majorit� des

voix, sur proposition du conseil d'administration dans le respect de l'article 617 du Code des Soci�t�s.

Article 40 : PAIEMENT DES DIVIDENDES ET ACOMPTES SUR DIVIDENDES

Le paiement des dividendes se fait annuellement, aux �poques et aux endroits d�sign�s par le conseil

d'administration, en une ou plusieurs fois.

Celui-ci pourra, sous sa propre responsabilit�, d�cider, conform�ment � la loi, le paiement d'acomptes

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sur dividendes, par pr�l�vements sur le b�n�fice de l'exercice en cours, conform�ment aux dispositions l�gales. 11 fixe le montant de ces acomptes et la date de leur paiement.

TITRE VII - DISSOLUTION - LIQUIDATION

Article 41 : LIQUIDATION

En cas de dissolution de la Soci�t�, pour quelque cause et � quelque moment que ce soit, la liquidation s'op�re par les soins du ou des liquidateurs nomm�s par l'assembl�e g�n�rale et, � d�faut de pareille nomination, la liquidation s'op�re par les soins du conseil d'administration en fonction � cette �poque, agissant en qualit� de comit� de liquidation.

Les liquidateurs disposent � cette fin des pouvoirs les plus �tendus conf�r�s par le Code des Soci�t�s. L'assembl�e g�n�rale d�termine, le cas �ch�ant, les �moluments du ou des liquidateurs.

Article 42 : REPARTITION

Apr�s apurement de toutes les dettes, charges et frais de liquidation ou consignation des sommes n�cessaires � cet effet, l'actif net sert d'abord � rembourser, en esp�ces ou en titre, le montant lib�r� des actions. Si toutes les actions ne sont pas lib�r�es dans une �gale proportion, les liquidateurs, avant de proc�der

aux r�partitions, tiennent compte de cette diversit� de situation et r�tablissent l'�quilibre en mettant toutes les actions sur un pied d'�galit� absolue, soit par des appels de fonds compl�mentaires � charge des titres insuffisamment lib�r�s, soit par des remboursements pr�alables en esp�ces au profit des titres lib�r�s dans une proportion sup�rieure.

Le solde est r�parti �galement entre toutes les actions.

SEPTIEME RESOLUTION

Prolongation du mandat d'un administrateur et nomination de deux nouveaux administrateurs,

r�mun�ration et pouvoirs

7.1. L'assembl�e g�n�rale d�cide de prolonger le mandat d'administrateur de la Soci�t� priv�e � responsabilit� limit�e GREEN TECH MANAGEMENT, dont le si�ge social est situ� � 1180 Uccle, avenue Coghen 182. RPM Bruxelles 0822.339.571. dont le repr�sentant permanent est par Monsieur PEQUIGNOT Lo�c, pr�nomm� et ce jusqu'� l'assembl�e g�n�rale ordinaire de deux mil quinze

7.2. L'assembl�e g�n�rale d�cide de nommer � la fonction d'administrateur :

- Monsieur BARRAULT Fran�ois domicili� � 1180 Bruxelles, avenue Hamoir 39, ici repr�sent�e par Monsieur Lo�c P�quignot, pr�nomm�, en vertu d'une procuratin ci-annex�e.

- Monsieur HELBIG de BALZAC Michel, pr�nomm�.

Ici pr�sent ou repr�sent� et qui acceptent.

Ils exerceront leur mandat jusqu'� l'assembl�e g�n�rale ordinaire de deux mil quinze.

Leur mandat sera exerc� � titre gratuit.

7.3. Sous la condition suspensive de la constatation de la r�alisation de l'augmentation de capital

dont question au point 3 pour un montant au moins �gal � 28.327,60 E (soit 304.805 E prime d'�mission comprise), l'assembl�e g�n�rale d�cide de nommer � la fonction d'administrateur Monsieur JALLOT Fran�ois, domicili� � 1180 Bruxelles, Dr�ve du Caporal 5, ici repr�sent� par Monsieur Lo�c Pequignot en vertu d'une procuration annex�e � l'acte, qui accepte.

Si la r�alisation de la condition suspensive est r�alis�e, il exercera son mandat jusqu'� l'assembl�e g�n�rale de 2015. Son mandat sera exerc� � titre gratuit.

HUITIEME RESOLUTION

DELEGATION DE POUVOIRS

1. D�l�gation de pouvoirs au conseil d'administration

D�l�gation de pouvoirs au conseil d'administration, repr�sent� par deux administrateurs agissant conjointement avec pouvoirs de substitution, pour ex�cuter toutes les d�cisions � prendre sur les r�solutions prises, et notamment: (i) pour proc�der � l'�mission de ces nouvelles actions; (ii) pour renoncer, le cas �ch�ant, au placement priv�, en fonction des conditions de march�; (iii) pour d�terminer le montant et constater la r�alisation (int�grale ou partielle) des augmentations de capital d�cid�es ci-dessus; (iv) pour d�cider de cl�ture anticipativement, de prolonger ou d'annuler la p�riode de souscription ainsi que l'offre y aff�rente en cas de survenance d'�v�nements (notamment des conditions de march� d�favorables) rendant les offres inopportunes; (v) pour renoncer totalement ou partiellement � augmenter le capital social si le nombre de souscriptions effectivement recueillies devait �tre insuffisant; (vi) pour fixer toutes les modalit�s pratiques des d�cisions � prendre sur les r�solutions prises aux pr�sentes; (vii) pour faire constater authentiquement, en une ou plusieurs fois, la r�alisation des conditions suspensives mentionn�es au pr�sent acte, l'affectation des primes d'�mission au compte indisponible ainsi que les modifications statutaires qui d�coulent des d�cisions prises aux pr�sentes ainsi que pour effectuer la coordination des statuts; (viii) pour faire toutes d�clarations, signer tous documents

Volet B - Suite

et pi�ces concernant ou en rapport avec les d�cisions prises aux pr�sentes et (ix) en g�n�ral, faire tout ce qui est utile ou n�cessaire � la r�alisation des d�cisions prises aux pr�sentes. Vote : cette r�solution est adopt�e � l'unanimit�.

2. D�l�gation de pouvoirs pour l'ex�cution des r�solutions qui pr�c�dent, la coordination des statuts et les formalit�s administratives

L'assembl�e conf�re tous pouvoirs au Notaire soussign� pour l'ex�cution des d�cisions qui pr�c�dent et notamment l'adoption du texte coordonn� des statuts.

Tous pouvoirs, avec facult� de subd�l�guer, sont conf�r�s � Maitres Beno�t Feron et Philippe De Wolf, ou tout autre avocat du cabinet Nauta Dutilh � 1000 Bruxelles, chauss�e de La Hulpe 120, chacun pouvant agir s�par�ment afin d'assurer la modification de l'inscription de la Soci�t� aupr�s de la Banque Carrefour des Entreprises.

R�serv�

au

Moniteur

belge

POUR EXTRAIT ANALYTIQUE CONFORME, d�livr� uniquement pour le d�p�t au greffe et la publication � l'annexe du Moniteur Belge

Le notaire associ�, J�r�me OTTE

NOTAIRE

Annexe : exp�dition de l'acte contenant la liste des pr�sences, 2 rapports du r�viseur d'entreprise, 3 rapports du

CA, 26 procurations

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Mentionner sur la derni�re page du Volet B Au recto : Nom et qualit� du notaire instrumentant ou de la personne ou des personnes ayant pouvoir de repr�senter la personne morale � l'�gard des tiers

Au verso : Nom et signature

29/12/2008 : ME. - COMPTES ANNUELS 31.03.2008, APP 30.09.2008, DPT 19.12.2008 08861-0160-011

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