05/12/2013
ÿþ M o d W o r d 1 1 . 1
I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
N e e r g e l e g d t e r g r i f f i e d e r
R e c h t b a n k v a n K o o p h a n d e l
t e L e u v e n , d e 2 5 N O V . 2 0 1 3
D E G R I F F I E R ,
G r i f f i e
* 1 3 1 2 3 9 9
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H I I I
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B É
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B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 5 / 1 2 / 2 0 1 3 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
O n d e r n e m i n g s n r : 0 4 1 5 . 9 7 3 . 3 1 5
B e n a m i n g
( v o l u i t ) : D U F I N C O
( v e r k o r t ) :
R e c h t s v o r m : b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d
Z e t e l : 3 0 0 1 L e u v e n , A m b a c h t e n l a a n 1 2
( v o l l e d i g a d r e s )
O n d e r w e r p a k t e : U I T K E R I N G V A N E E N T U S S E N T I J D S D I V I D E N D - K A P I T A A L S V E R H O G I N G D O O R I N B R E N G I N N A T U R A - U I T V O E R I N G S M A C H T E N
E r b l i j k t u i t e e n p r o c e s - v e r b a a l v e r l e d e n v o o r g e a s s o c i e e r d n o t a r i s T h o m a s B o e s , t e H e v e r l e e , o p 1 9 n o v e m b e r 2 0 1 3 , n o g t e r e g i s t r e r e n , d a l i s s a m e n g e k o m e n d e b u i t e n g e w o n e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n d e n a a m l o z e v e n n o o t s c h a p " D U F I N C O m e t m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l t e 3 0 0 1 H e v e r l e e ( L e u v e n ) , A m b a c h t e n l a a n 1 2 , i n g e s c h r e v e n i n h e t r e c h t s p e r s o n e n r e g i s t e r v a n L e u v e n o n d e r h e t o n d e m e m i n g s n u m m e r 0 4 1 5 . 9 7 3 . 3 1 5 e n m e t e e n p a r i g h e i d v a n s t e m m e n v o l g e n d e b e s l i s s i n g e n h e e f t g e n o m e n :
E e r s t e b e s l i s s i n g : V a s t s t e l l i n g v a n d e b e l a s t e r e s e r v e s e n b e s l i s s i n g t o t u i t k e r i n g v a n e e n t u s s e n t i j d s d i v i d e n d
D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t d a t d e b e l a s t e r e s e r v e s z o a l s d i e t e n l a a t s t e o p 3 1 m a a r t 2 0 1 3 z i j n g o e d g e k e u r d d o o r d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n d e v e n n o o t s c h a p , 1 2 . 3 4 5 . 2 4 7 , 0 0 - ¬ b e d r a g e n , z o a l s b l i j k t u i t d e g o e d g e k e u r d e j a a r r e k e n i n g v a n 2 9 m a a r t 2 0 1 3 .
O n m i d d e l l i j k h i e r n a b e s l i s t d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g t o t d e u i t k e r i n g v a n e e n t u s s e n t i j d s d i v i d e n d v o o r e e n b e d r a g v a n 1 2 . 3 3 8 . 8 8 8 , 8 9 - ¬ . D e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t d a t i n g e v o l g e d e z e b e s l i s s i n g e l k v a n d e v e n n o t e n e e n s c h u l d v o r d e r i n g h e e f t o p d e v e n n o o t s c h a p t e n b e l o p e v a n z i j n d e e l i n h e t t u s s e n t i j d s d i v i d e n d .
E l k v a n d e v e n n o t e n a f z o n d e r l i j k v e r k l a a r t d e z e s c h u l d v o r d e r i n g o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 5 3 7 W e t b o e k v a n I n k o m s t e n b e l a s t i n g e n o n m i d d e l l i j k t e w i l l e n i n b r e n g e n i n h e t k a p i t a a l v a n d e v e n n o o t s c h a p m i t s i n h o u d i n g e n d o o r s t o r t i n g v a n e e n r o e r e n d e v o o r h e f f i n g t e n b e d r a g e v a n 1 0 t e n h o n d e r d v a n h e t t u s s e n t i j d s d i v i d e n d .
T w e e d e b e s l i s s i n g : K a p i t a a l v e r h o g i n g d o o r i n b r e n g e n i n n a t u r a
1 . V o o r a f g a a n d e v e r s l a g e n
D e v o o r z i t t e r l e e s t d e i n d e a g e n d a a a n g e k o n d i g d e v e r s l a g e n v o o r e n d e v e n n o t e n , m e t n a m e :
h e t v e r s l a g o p g e s t e l d d o o r d e b e d r i j f s r e v i s o r e n c v b a V G D B e d r i j f s r e v i s o r e n , t e A n t w e r p e n , S c h a l i ë n s t r a a t 5 b u s 2 , o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 3 1 3 v a n h e t W e t b o e k v a n V e n n o o t s c h a p p e n d o o r d e z a a k v o e r d e r a a n g e s t e l d .
D e c o n c l u s i e s v a n h e t v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r , w o r d e n h i e r n a l e t t e r l i j k w e e r g e g e v e n :
< c 7 . B E S L U I T E N
D e i n b r e n g i n n a t u r a t o t k a p i t a a l v e r h o g i n g v a n d e b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d D u f i n c o b e s t a a t u i t e e n i n b r e n g v a n s c h u l d v o r d e r i n g e n a a n g e h o u d e n d o o r d e h e e r J o h n D u b a e r e e n z i j n e c h t g e n o t e B é a t r i c e V a n h o u t t e ( g e h u w d o n d e r h e t s t e l s e l v a n s c h e i d i n g v a n g o e d e r e n ) , v o o r e e n t o t a a l b e d r a g v a n 1 1 , 1 0 5 . 0 0 0 E U R . D e z e s c h u l d v o r d e r i n g e n z u l l e n o n t s t a a n n a a r a a n l e i d i n g v a n e e n d i v i d e n d u i t k e r i n g i n d e z i n v a n a r t i k e l 5 3 7 v a n h e t W e t b o e k v a n I n k o m s t e n b e l a s t i n g 1 9 9 2 .
D e s c h u l d v o r d e r i n g e n b e s t a a n d e r h a l v e n o g n i e t o p h e t m o m e n t v a n o n d e r t e k e n i n g v a n o n d e r h a v i g v e r s l a g . O n s v e r s l a g w e r d b i j g e v o l g o p g e s t e l d o n d e r v o l g e n d e c u m u l a t i e v e o p s c h o r t e n d e v o o r w a a r d e n :
a ) D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n 1 9 - 1 1 - 2 0 1 3 b e s l u i t r e c h t s g e l d i g , v o o r a f g a a n d a a n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g b e o o g d i n o n d e r h a v i g v e r s l a g , t o t t o e k e n n i n g v a n e e n d i v i d e n d t e n b e l o p e v a n 1 2 . 3 3 8 . 8 6 8 , 8 9 E U R ( b r u t o ) i n t o e p a s s i n g v a n d e i n a r t i k e l 5 3 7 W I B 9 2 b e d o e l d e p r o c e d u r e , e n
b ) D e z e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g b e s l u i t r e c h t s g e l d i g o m h e t d i v i d e n d b e d r a g , n a a f t r e k v a n d e i n a r t i k e l 5 3 7 W I B 9 2 b e d o e l d e r o e r e n d e v o o r h e f f i n g v a n 1 0 % , o p t e n e m e n o p d e c r e d i t z i j d e v a n e e n s c h u l d r e k e n i n g o p n a a m v a n i e d e r e v e n n o o t .
B i j h e t b e ë i n d i g e n v a n o n z e c o n t r o l e w e r k z a a m h e d e n , z i j n w i j v a n o o r d e e l d a t :
7 . 1 . D e v e r r i c h t i n g w e r d n a g e z i e n o v e r e e n k o m s t i g d e n o r m e n u i t g e v a a r d i g d d o o r h e t I n s t i t u u t v a n d e B e d r i j f s r e v i s o r e n i n z a k e i n b r e n g i n n a t u r a . H e t b e s t u u r s o r g a a n v a n d e v e n n o o t s c h a p i s v e r a n t w o o r d e l i j k v o o r d e w a a r d e r i n g v a n d e i n g e b r a c h t e b e s t a n d d e l e n , v o o r d e b e p a l i n g v a n h e t a a n t a l d o o r d e v e n n o o t s c h a p u i t t e g e v e n a a n d e l e n t e r v e r g o e d i n g v a n d e i n b r e n g i n n a t u r a e v e n a l s v o o r d e n a l e v i n g v a n d e f i s c a l e r e g e l s m e t - - b e t r e k k i n g l o t d e _ p r o c e d u r e _ v o o r - u i t k e r i n g . v a n _ r e s e r v e s . m e t _ i n h o u d i n g v a n e . e r r a s e r e n d e . v o o r h e f f u i g _ v a n _ 1 0 % ; . . _
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n )
b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 5 / 1 2 / 2 0 1 3 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
7 . 2 . D e b e s c h r i j v i n g v a n d e i n b r e n g i n n a t u r a v o l d o e t a a n d e n o r m a l e v e r e i s t e n v a n n a u w k e u r i g h e i d e n d u i d e l i j k h e i d ;
7 . 3 . H e t b e s t u u r s o r g a a n h e e f t s l e c h t s é é n w a a r d e r i n g s m e t h o d e g e h a n t e e r d v o o r d e w a a r d e r i n g v a n d e i n g e b r a c h t e s c h u l d v o r d e r i n g e n , m e t n a m e d e n o m i n a l e w a a r d e . H e t b e s t u u r s o r g a a n h e e f t b e s l i s t o m g e e n n i e u w e a a n d e l e n u i t t e g e v e n v o o r d e z e i n b r e n g i n n a t u r a d a a r a l l e b e s t a a n d e v e n n o t e n d e e l n e m e n a a n d e i n b r e n g i n d e z e l f d e v e r h o u d i n g a l s h u n b e s t a a n d a a n d e l e n b e z i t ;
7 . 4 . H o e w e l d e z e k e u z e g e e n v e r s c h u i v i n g e n t u s s e n d e v e n n o t e n t o t g e v o l g h e e f t ( h o e o o k d e r u i l v e r h o u d i n g w o r d t b e p a a l d ) , w i j z e n w i j o p d e b e s l i s s i n g v a n d e R a a d v a n h e t I n s t i t u u t v a n d e B e d r i j f s r e v i s o r e n , d i e v a n o o r d e e l i s d a t e r n i e u w e a a n d e l e n m o e t e n w o r d e n u i t g e g e v e n w a n n e e r e e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d h a a r k a p i t a a l v e r h o o g t d o o r m i d d e l v a n e e n i n b r e n g i n n a t u r a ;
7 . 5 . R e k e n i n g h o u d e n d m e t d e w e e r h o u d e n m e t h o d e v a n w a a r d e r i n g e n i n h e t b i j z o n d e r d a t e r g e e n v e r s c h u i v i n g e n k u n n e n o n t s t a a n t u s s e n d e v e n n o t e n , h e b b e n w i j l o u t e r e e n a n a l y t i s c h n a z i c h t g e d a a n v a n d e j a a r r e k e n i n g p e r 3 1 - 1 2 - 2 0 1 2 e n d e t u s s e n t i j d s e c i j f e r s v a n d e i n b r e n g g e n i e t e n d e v e n n o o t s c h a p . H i e r u i t i s g e b l e k e n d a t e r v o r d e r i n g e n o p e n s t a a n a d . 4 8 2 . 2 6 7 E U R w a a r o v e r b e t w i s t i n g b e s t a a t . M o g e l i j k s z i j n d e r h a l v e d e r e s e r v e s m e t d i t b e d r a g o v e r g e w a a r d e e r d ;
7 . 6 . 1 n d e g e g e v e n o m s t a n d i g h e d e n i s n a a r o n z e m e n i n g d e w a a r d e r i n g a a n n o m i n a l e w a a r d e v a n i n g e b r a c h t e s c h u l d v o r d e r i n g e n b e d r i j f s e c o n o m i s c h v e r a n t w o o r d e n z i j n d e i n t e b r e n g e n s c h u l d v o r d e r i n g e n n i e t o v e r g e w a a r d e e r d , o n d e r v o o r b e h o u d v a n h e t g e e n i n d e v o o r g a a n d e p a r a g r a f e n i s u i t e e n g e z e t ;
7 . 7 . E r w o r d e n , z o a l s h i e r b o v e n u i t e e n g e z e t , g e e n n i e u w e a a n d e l e n u i t g e g e v e n v o o r d e z e i n b r e n g .
W i j w i l l e n e r t e n s l o t t e a a n h e r i n n e r e n d a t o n z e o p d r a c h t e r n i e t i n b e s t a a t u i t s p r a a k t e d o e n o v e r d e r e c h t m a t i g h e i d e n b i l l i j k h e i d v a n d e v e r r i c h t i n g , o f , m e t a n d e r e w o o r d e n , d a t o n s v e r s l a g g e e n " f a i m e s s o p i n i o n " i s .
V o l l e d i g h e i d s h a l v e b e n a d r u k k e n w i j d a t e n k e l e n a l l e e n d e i n h e t h u i d i g e v e r s l a g b e s c h r e v e n b e s t a n d d e l e n d e e l u i t m a k e n v a n d e z e i n b r e n g i n n a t u r a
D i t v e r s l a g w e r d o p g e s t e l d o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 3 1 3 § 1 , e e r s t e e n t w e e d e l i d W . V e n n . a a n g a a n d e d e v o o r g e n o m e n i n b r e n g i n n a t u r a b i j w i j z e v a n k a p i t a a l v e r h o g i n g v a n b v b a D u f i n c o i n h e t k a d e r v a n d e t o e p a s s i n g v a n a r t i k e l 5 3 7 W I B 9 2 e n m a g n i e t v o o r a n d e r e d o e l e i n d e n g e b r u i k t w o r d e n .
O p g e s t e l d t e A n t w e r p e n o p 1 8 n o v e m b e r 2 0 1 3
B u r g . C V B A V G D B e d r i j f s r e v i s o r e n
v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r M a a r t e n L i n d e m a n s
B e d r i j f s r e v i s o r ( G e t . ) »
- h e t v e r s l a g o p g e s t e l d d o o r d e z a a k v o e r d e r o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 3 1 3 v a n h e t g e n o e m d e w e t b o e k .
2 . K a p i t a a l v e r h o g i n g
l s B e s l i s s i n g
O p b a s i s v a n v o o r n o e m d e v e r s l a g e n b e s l i s t d e v e r g a d e r i n g o m , o n d e r d e v o o r w a a r d e n e n b e p a l i n g e n v a n a r t i k e l 5 3 7 W e t b o e k v a n I n k o m s t e n b e l a s t i n g e n , h e t k a p i t a a l t e v e r h o g e n n i e t e e n b e d r a g v a n 9 0 t e n h o n d e r d v a n h e t t u s s e n t i j d s d i v i d e n d z i j n d e 1 1 . 1 0 5 . 0 0 0 , 0 0 - ¬ o m h e t v a n 3 6 . 1 3 5 . 0 0 0 , 0 0 - ¬ o p 4 7 . 2 4 0 . 0 0 0 - ¬ t e b r e n g e n z o n d e r u i t g i f t e v a n n i e u w e a a n d e l e n .
D e v e r g a d e r i n g b e s l i s t d a t d e k a p i t a a l v e r h o g i n g z a l w o r d e n v e r w e z e n l i j k t d o o r d e i n b r e n g d o o r d e v e n n o t e n v a n d e z e k e r e , v a s t s t a a n d e e n o p e i s b a r e s c h u l d v o r d e r i n g , z i j n d e 9 0 t e n h o n d e r d v a n d e v o r d e r i n g t o t u i t k e r i n g v a n h e t t u s s e n t i j d s d i v i d e n d , d i e z i j h e b b e n t e n l a s t e v a n d e v e n n o o t s c h a p e n w e l k e u i t v o e r i g b e s c h r e v e n s t a a t i n h e t v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r .
I I . I n s c h r i j v i n g
D e v e n n o t e n , a a n w e z i g o f v e r t e g e n w o o r d i g d a l s g e z e g d , v e r k l a r e n , n a v o o r l e z i n g v a n h e t v o o r a f g a a n d e , h u n g e z a m e n l i j k e s c h u l d v o r d e r i n g , z i j n d e e e n d i v i d e n d u i t k e r i n g d i e v o o r t k o m t u i t d e b e l a s t e r e s e r v e s , i n d e z e v e n n o o t s c h a p i n t e b r e n g e n , n a d a t z i j h e b b e n v e r k l a a r d v o l k o m e n o p d e h o o g t e t e z i j n z o w e l v a n d e s t a t u t e n a i s v a n d e f i n a n c i ë l e t o e s t a n d v a n d e v e n n o o t s c h a p e n v a n d e v o o r s t e l l e n d i e o p d e a g e n d a v a n d e z e v e r g a d e r i n g z i j n i n g e s c h r e v e n .
D e v e n n o t e n v e r k l a r e n v o l l e d i g i n t e s c h r i j v e n o p d e k a p i t a a l s v e r h o g i n g n a a r e v e n r e d i g h e l d v a n h u n a a n d e l e n .
N a d e z e u i t e e n z e t t i n g v e r k l a r e n d e v e n n o t e n , 9 0 t e n h o n d e r d v a n d e s c h u l d v o r d e r i n g i n d e v e n n o o t s c h a p i n t e b r e n g e n , w e t e n d e d a t d e r e s t e r e n d e 1 0 t e n h o n d e r d a l s r o e r e n d e v o o r h e f f i n g w o r d t i n g e h o u d e n e n d o o r g e s t o r t .
I I I . V a s t s t e l l i n g v a n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g
D e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t e n v e r z o e k t o n s , n o t a r i s , a k t e t e n e m e n v a n h e t f e i t d a t d e v o o r m e l d e
k a p i t a a l v e r h o g i n g v a n 1 1 . 1 0 5 . 0 0 0 , 0 0 - ¬ d a a d w e r k e l i j k v e r w e z e n l i j k t w e r d e n d a t h e t k a p i t a a l a l d u s d a a d w e r k e l i j k
g e b r a c h t w e r d o p 4 7 . 2 4 0 , 0 0 0 - ¬ .
3 , W i j z i g i n g a r t i k e l 5 v a n d e s t a t u t e n o v e r e e n k o m s t i g d e g e n o m e n b e s l u i t e n
I n g e v o l g e d e g e n o m e n b e s l u i t e n b e s l i s t d e v e r g a d e r i n g o m a r t i k e l 5 v a n d e s t a t u t e n a l s v o l g t t e w i j z i g e n :
" H e t m a a t s c h a p p e l i j k k a p i t a a l b e d r a a g t 4 7 . 2 4 0 . 0 0 0 , 0 0 - ¬ .
H e t w o r d t v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r 3 1 5 3 a a n d e l e n z o n d e r n o m i n a l e w a a r d e , d i e i e d e r é é n / d r i e d u i z e n d
h o n d e r d d r i e e n v i j f t i g s t e v a n h e t k a p i t a a l v e r t e g e n w o o r d i g e n . "
D e r d e b e s l i s s i n g , T o e k e n n i n g v a n b e v o e g d h e d e n a a n d e z a a k v o e r d e r
D e v e r g a d e r i n g v e r l e e n t d e z a a k v o e r d e r a l l e b e v o e g d h e d e n o m d e v o o r g a a n d e b e s l u i t e n u i t t e v o e r e n , m e t
i n b e g r i p v a n d e c o o r d i n a t i e v a n d e s t a t u t e n .
V O O R O N T L E D E N D U I T T R E K S E L
. ) F
V o o r - V e h o u c r e n a a n h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d
T h o m a s B o e s
N o t a r i s
T e g e l i j k h i e r m e e n e e r g e l e g d : e x p e d i t i e v a n d e a k t e , v e r s l a g v a n d e z a a k v o e r d e r , v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r , g e c o o r d i n e e r d e s t a t u t e n
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 5 / 1 2 / 2 0 1 3 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g