27/11/2014
ÿþm o d 1 1 . 1
l n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e t t g i j # i 1 i d e a k t e
2 0 - i i - L L > t t B E L G I S C H S T A R I
N E E R G E L E G D
- ; , 3 f 1 5 t r ' ` . Z l ~ l ~ l
h e c h t b a n n
O e n i t s f d . I f t " r l ; f ; . l P .
G r t t f i P . . .
l
V o e l
b e h o u i
a a n h
B © i e
S t a a t s t
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 7 / 1 1 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
O n d e r n e m i n g s n r : 2 2
B e n a m i n g ( v o l u i t ) : D r . F r e d e r i c C o m b e s
( v e r k o r t } : 0 8 1 0 . 7 8 6 . 1 7 8
R e c h t s v o r m : b u r g e r l i j k e v e n n o o t s c h a p o n d e r d e v o r m v a n e e n b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d
Z e t e l : B o s s u i t s t r a a t 2 2
8 5 5 2 Z w e v e g e m ( M o e n )
O n d e r w e r p a k t e : B V o v v B V B A : k a p i t a a l w i j z i g i n g i . k . v . a r t i k e l 5 3 7 W I B 9 2
E r b l i j k t u i t e e n p r o c e s - v e r b a a l o p g e m a a k t d o o r H e n d r i k D E B U C Q U O Y , n o t a r i s m e t s t a n d p l a a t s t e D i k s m u i d e , o p 1 3 s e p t e m b e r 2 0 1 4 , g e r e g i s t r e e r d t e V e u r n e ( z e s b l a d e n , g e e n v e r z e n d i n g e n ) o p 1 7 ' . ; s e p t e m b e r 2 0 1 4 , r e g i s t e r 5 , b o e k 4 4 9 , b l a d 0 0 6 , v a k 0 0 0 9 , o n t v a n g e n v i j f t i g e u r o ( 5 0 , 0 0 - E U R ) , , g e t e k e n d d e o n t v a n g e r , R u d y R Y C X , A d v i s e u r , d a t i s b i j e e n g e k o m e n d e b u i t e n g e w o n e a l g e m e n e ' ; v e r g a d e r i n g v a n d e b u r g e r l i j k e v e n n o o t s c h a p o n d e r d e v o r m v a n e e n b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t , i b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d D R . F R E D E R I C C O M B E S e n d a t o n d e r m e e r v o l g e n d e b e s l i s s i n g e n w e r d e n , ÿ g e n o m e n m e t e e n p a r i g h e i d v a n s t e m m e n :
k a p i f a a l v e r h o g l n q
I n h e t v e r l e n g d e v a n d e b i j z o n d e r e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n 6 s e p t e m b e r 2 0 1 4 b e s l o o t d e b u i t e n g e w o n e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g m e t e e n p a r i g h e i d v a n s t e m m e n o m h e t k a p i t a a l v a n d e ' v e n n o o t s c h a p t e v e r h o g e n o p v o l g e n d e w i j z e
a ) D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g b e s l o o t m e t e e n p a r i g h e i d v a n s t e m m e n ;
- h e t k a p i t a a l v a n d e v e n n o o t s c h a p t e v e r h o g e n m e t t w e e h o n d e r d v i j f e n t w i n t i g d u i z e n d ( 2 2 5 . 0 0 0 ) ; e u r o , o m h e t t e b r e n g e n v a n a c h t t i e n d u i z e n d z e s h o n d e r d ( 1 8 . 6 0 0 ) e u r o t o t t w e e l i o n d e r d d r i e ë n v e e r t i g d u i z e n d z e s h o n d e r d ( 2 4 3 . 6 0 0 ) e u r o , d o o r i n b r e n g i n n a t u r a v a n d e z e k e r e , v a s t s t a a n d e e n o p e i s b a r e - - v o r d e r i n g v a n d e e n i g e v e n n o o t o p d e v e n n o o t s c h a p ; , ( o n t s t a a n i n g e v o l g e d e b e t a a l b a a r s t e l l i n g v a n h e t - b i j t o e p a s s i n g v a n a r t i k e l 5 3 7 W I B 1 9 9 2 t o e g e k e n d e d i v i d e n d ) .
- a l s g e v o l g v a n d e z e k a p i t a a l s v e r h o g i n g t w e e d u i z e n d t w e e h o n d e r d v i j f t i g ( 2 . 2 5 0 ) n i e u w e a a n d e l e n t e c r e ë r e n , v a n d e z e l f d e s o o r t e n d i e g e n i e t e n v a n d e z e l f d e r e c h t e n e n v o o r d e l e n a l s : : d e b e s t a a n d e a a n d e l e n , e n i n d e w i n s t e n d e l e n v a n a f h u n c r e a t i e , m e t d i e n v e r s t a n d e d a t l a t e r ' ' d o o r g e v o e r d e k a p i t a a l v e r m i n d e r i n g e n p r i o r i t a i r z u l l e n w o r d e n a a n g e r e k e n d o p h e t k a p i t a a l d a t v a l t o n d e r h e t i n a r t i k e l 5 3 7 W I B 1 9 9 2 b e d o e l d e r e g i m e .
- d a t a l l e n i e u w e a a n d e l e n w o r d e n u i t g e g e v e n t e g e n d e g l o b a l e p r i j s v a n ! . t w e e l i o n d e r d v i i f e n t w i n t i g d u i z e n d ( 2 2 5 . 0 0 0 ) e u r o ( h e t z i j h o n d e r d ( 1 0 0 ) e u r o p e r a a n d e e l ) , z o n d e r ; , d a l d e z e p r i j s w o r d t v e r h o o g d m e t e e n u i t g i f t e p r e m i e
- I e d e r n i e u w a a n d e e l d i e n t v o l l e d i g v o l g e s t o r t t e w o r d e n .
b ) v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r - v e r s l a g v a n d e z a a k v o e r d e r
D e v o o r z i t t e r v e r w e e s n a a r d e o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 3 1 3 W e t b o e k V e n n o o t s c h a p p e n o p g e m a a k t e ; v e r s l a g e n , e n m e e r b e p a a l d n a a r ;
- h e t v e r s l a g v a n b e d r i j f s r e v i s o r P i e t D U J A R D I N t e 8 5 6 0 W e v e l g e m , K o r t r i j k s t r a a t 1 2 , g e d a t e e r d o p 8 s e p t e m b e r 2 0 1 4 , m e t b e s c h r i j v i n g v a n d e i n t e b r e n g e n d i v i d e n d v o r d e r i n g e n d e t o e g e p a s t e , w a a r d e r i n g s m e t h o d e
h e t b i z o n d e r v e r s l a g v a n d e z a a k v o e r d e r g e d a t e e r d _ o p _ 7 _ - s e p t e m b e r 2 0 1 4 , w a a r i n w o r d t
O p d e l a a t s t e b i z . v a n L u i k B B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V o r " a o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 7 / 1 1 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
m o d 1 1 . 1
V o o r -
b e h o u d e n
a a n h e t
B e l g i s c h
S t a a t s b l a d
u i t e e n g e z e t w a a r o m z o w e l d e i n b r e n g a l s d e v o o r g e s t e l d e k a p i t a a l v e r h o g i n g v a n b e l a n g z i j n v o o r d e v e n n o o t s c h a p .
D e e n i g e v e n n o o t e r k e n d e k e n n i s t e h e b b e n g e n o m e n v a n d e z e v e r s l a g e n e n d a a r v a n e e n a f s c h r i f t t e h e b b e n o n t v a n g e n , e n o n t s l a a t d e v o o r z i t t e r e r v a n d e z e v e r s l a g e n i n e x t e n s o v o o r t e l e z e n .
i E r w e r d a k t e g e n o m e n v a n d e c o n c l u s i e v a n h e t v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r , d a t l e t t e r l i j k l u i d t a l s v o l g t :
" 6 . B E S L U I T
I n g e v o l g e h e t i n g e s t e l d e o n d e r z o e k o v e r e e n k o m s t i g d e c o n t r o l e n o r m e n v a n h e t I n s t i t u u t v a n d e B e d r i j f s r e v i s o r e n , b i j d e k a p i t a a l v e r h o g i n g m e t i n b r e n g i n n a t u r a b i j d e B V o v v B V B A D R . F R E D E R I C C O M B E S d o o r i n b r e n g i n n a t u r a v a n e e n v o r d e r i n g d i e w e r d t o e g e k e n d a a n d e h e e r F r e d e r i c C O M B E S n a a r a a n l e i d i n g v a n d e v o o r g e n o m e n d i v i d e n d u i t k e r i n g b i j d e i n b r e n g g e n i e t e n d e v e n n o o t s c h a p , k a n i k b e s l u i t e n d a t :
1 . D e k a p i t a a l v e r h o g i n g w e r d n a g e z i e n o v e r e e n k o m s t i g d e n o r m e n u i t g e v a a r d i g d d o o r h e t I n s t i t u u t v a n d e B e d r i j f s r e v i s o r e n i n z a k e k a p i t a a l v e r h o g i n g d o o r i n b r e n g i n n a t u r a e n d a t h e t b e s t u u r s o r g a a n v a n d e v e n n o o t s c h a p v e r a n t w o o r d e l i j k i s v o o r d e w a a r d e r i n g v a n d e i n g e b r a c h t e b e s t a n d d e l e n , v o o r d e b e p a l i n g v a n d e a l s t e g e n p r e s t a t i e v e r s t r e k t e v e r g o e d i n g , a l s o o k v o o r d e n a l e v i n g v a n d e f i s c a l e r e g e l s m e t b e t r e k k i n g t o t d e p r o c e d u r e v o o r u i t k e r i n g v a n r e s e r v e s n i e t i n h o u d i n g v a n e e n r o e r e n d e v o o r h e f f i n g v a n 1 0 % .
2 . D e b e s c h r i j v i n g v a n d e i n b r e n g a a n d e n o r m a l e v e r e i s t e n v a n n a u w k e u r i g h e i d e n d u i d e l i j k h e i d v o l d o e t .
3 . D e v o o r d e k a p i t a a l v e r h o g i n g d o o r i n b r e n g i n n a t u r a d o o r d e p a r t i j e n w e e r h o u d e n m e t h o d e n v a n w a a r d e r i n g b e d r i j f s e c o n o m i s c h v e r a n t w o o r d z i j n o n d e r v o o r b e h o u d v a n d e w a a r d e r i n g s m e t h o d e
I t o e g e p a s t v o o r d e b e p a l i n g v a n d e a l s t e g e n p r e s t a t i e v e r s t r e k t e v e r g o e d i n g , d e w e l k e g e s t e u n d i s o p d e f r a c t i e w a a r d e v a n d e v e n n o o t s c h a p e n g e e n r e k e n i n g h o u d t m e t d e r e s e r v e s e n m e t d e m o g e l i j k e m i n - e n m e e r w a a r d e n o p d e a c t i v a e n p a s s i v a v a n d e v e n n o o t s c h a p . A a n g e z i e n d e d i v i d e n d u i t k e r i n g , d i e a a n d e g r o n d s l a g l i g t v a n d e i n t e b r e n g e n v o r d e r i n g , p e r d e f i n i t i e p r o r a t a h e t a a n d e e l h o u d e r s c h a p g e b e u r t e n d e a l d u s o n t s t a n e n e t t o v o r d e r i n g , i n t e g r a a l e n o n m i d d e l l i j k i n k a p i t a a l w o r d t g e ï n c o r p o r e e r d , l o o p t d e e i g e n d o m v a n d e i n b r e n g g e l i j k m e t d e e i g e n d o m v a n d e a a n d e l e n é n i s e r b i j g e v o l g g e e n s p r a k e v a n e n i g e b e n a d e l i n g , v o o r w e l k e p a r t i j d a n o o k V o l l e d i g h e i d s h a l v e d i e n i k e e n p r i n c i p i e e l v o o r b e h o u d t e f o r m u l e r e n n o p e n s h e t b e s t a a n e n d e h o e g r o o t h e i d v a n e e n u i t w i n n i n g s r i s i c o o p d e v e n n o o t s c h a p n a a r a a n l e i d i n g v a n e v e n t u e l e b o d e m v e r o n t r e i n i g i n g o p d e a a n w e z i g e p e r c e l e n g r o n d a a n g e z i e n m i j h i e r o m t r e n t o n v o l d o e n d e i n f o r m a t i e b e s c h i k b a a r i s .
D a a r e n b o v e n d i e n i k e e n p r i n c i p i e e l v o o r b e h o u d t e f o r m u l e r e n n o p e n s h e t b e s t a a n e n d e h o e g r o o t h e i d v a n e e n i n n i n g s r i s i c o o p d e o p e n s t a a n d e v o r d e r i n g i n l o p e n d e r e k e n i n g , o p g e n o m e n o n d e r d e o v e r i g e v o r d e r i n g e n o p k o r t e t e r m i j n t e n b e l o p e v a n 1 9 0 . 9 5 4 , 6 2 E U R a a n g e z i e n m i j o n v o l d o e n d e i n f o r m a t i e b e s c h i k b a a r i s o m t r e n t d e s o l v a b i l i t e i t v a n d e b e t r o k k e n n a t u u r l i j k e p e r s o o n . D e w a a r d e b e p a l i n g e n w a a r t o e d e t o e g e p a s t e m e t h o d e n v a n w a a r d e r i n g l e i d e n k o m e n t e n m i n s t e o v e r e e n m e t h e t a a n t a l e n d e f r a c t i e w a a r d e v a n d e a l s t e g e n p r e s t a t i e v e r s t r e k t e a a n d e l e n , z o d a t d e i n b r e n g i n n a t u r a n i e t o v e r g e w a a r d e e r d i s .
4 . D e a l s t e g e n p r e s t a t i e v e r s t r e k t e v e r g o e d i n g v o o r d e i n b r e n g i n n a t u r a b e s t a a t u i t 2 . 2 5 0 n i e u w u i t
t e g e v e n a a n d e l e n v a n d e B V o v v B V B A D R . F R E D E R I C C O M B E S , m e t e e n w a a r d e v a n a f g e r o n d
1 0 0 , 0 0 E U R p e r a a n d e e l .
W i j w i l l e n e r t e n s l o t t e a a n h e r i n n e r e n d a t m i j n o p d r a c h t e r n i e t i n b e s t a a t e e n u i t s p r a a k t e d o e n
b e t r e f f e n d e d e r e c h t m a t i g h e i d e n d e b i l l i j k h e i d v a n d e v e r r i c h t i n g . D e w a a r d e n o p g e n o m e n i n
o n d e r h a v i g v e r s l a g k u n n e n s l e c h t s a a n g e w e n d w o r d e n i n h e t k a d e r v a n d e o p e r a t i e w a a r i n d i t
v e r s l a g w e r d o p g e s t e l d .
W e v e l g e m o p 8 s e p t e m b e r 2 0 1 4
B V B A B e d r i j f s r e v i s o r e n k a n t o o r D u j a r d i n ,
V e r t e g e n w o o r d i g d d o o r d e B V B V B A P i e t D u j a r d i n ,
V e r t e g e n w o o r d i g d d o o r d h r . P i e t D u j a r d i n , b e d r i j f s r e v i s o r , "
c ) I n s c h r i i v i n g o p e n v o l s t o r t i n g v a n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g
" O p d e z e k a p i t a a l v e r h o g i n g w e r d o n m i d d e l l i j k i n g e s c h r e v e n d o o r v o o r n o e m d e e n i g e v e n n o o t d o o r i n b r e n g i n n a t u r a v a n z i j n v o o r m e l d e z e k e r e , v a s t s t a a n d e e n o p e i s b a r e v o r d e r i n g t e n o p z i c h t e v a n d e v e n n o o t s c h a p ( o n t s t a a n i n g e v o l g e d e b e t a a l b a a r s t e l l i n g v a n h e t b i j t o e p a s s i n g v a n a r t i k e l 5 3 7 W I B 1 9 9 2 t o e g e k e n d e d i v i d e n d w a a r v a n h i e r v o o r s p r a k e ) .
" A i s v e r g o e d i n g v o o r d e i n b r e n g v a n d e z e v o o r m e l d e v a n d e z e ( d i v i d e n d ) v o r d e r i n g w e r d e n a a n d e e n i g e v e r f n o o t , d i e a a n v a a r d d e t w e e d u i z e n d t w e e h o n d e r d v i j f t i g ( 2 . 2 5 0 ) n i e u w e v o l l e d i g v o l g e s t o r t e a a n d e l e n t o e g e k e n d , v a n d e z e l f d e s o o r t e n d i e g e n i e t e n v a n d e z e l f d e r e c h t e n e n v o o r d e l e n a l s d e b e s t a a n d e a a n d e l e n , e n i n d e w i n s t e n d e l e n v a n a f h u n c r e a t i e .
D e k a p i t a a l v e r h o g i n g i s d u s v o l l e d i g v o l g e s t o r t .
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g
"
V o o r -
b e h o u d e n a a n h o t B e l g i s c h
S t a a t s b l a d
m o d 1 1 . 1
í d ) V a s t s t e l l i n g v a n d e d a a d w e r k e l i j k e v e r w e z e n l i j k i n g v a n d e k a p i t a a l s v e r h o g i n g
D e a a n w e z i g e z a a k v o e r d e r s t e l d e v a s t e n d e e n i g e v e n n o o t v e r z o c h t d e n o t a r i s t e a k t e r e n d a t h e t b i j ' t o e p a s s i n g v a n a r t i k e l 5 3 7 W I B 9 2 v e r k r e g e n b e d r a g o n m i d d e l l i j k i n h e t k a p i t a a l w e r d o p g e n o m e n , d a t d a a d w e r k e l i j k v e r h o o g d i s t o t t w e e h o n d e r d d r i e ë n v e e r t i g d u i z e n d z e s h o n d e r d ( 2 4 3 . 6 0 0 ) e u r o e n i s v e r d e e l d i n t w e e d u i z e n d v i e r h o n d e r d z e s e n d e r t i g ( 2 . 4 3 6 ) a a n d e l e n ( a l l e n v a n d e z e l f d e s o o r t e n d i e g e n i e t e n v a n d e z e l f d e r e c h t e n e n v o o r d e l e n ) m e t i e d e r e e n f r a c t i e w a a r d e v a n é é n t w e e d u i z e n d v i e r h o n d e r d z e s e n d e r t i g s t e ( 1 ! 2 . 4 3 6 S 1 e ) v a n h e t k a p i t a a l .
e ) D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g b e s l i s t e m e t e e n p a r i g h e i d v a n s t e m m e n o m a r t i k e l 5 v a n d e
s t a t u t e n i n t e g r a a l t e v e r v a n g e n o m d i t a r t i k e l i n o v e r e e n s t e m m i n g t e b r e n g e n m e t h e t n i e u w e b e d r a g v a n h e t k a p i t a a l , e n m e t d e g e w i j z i g d e h i s t o r i e k v a n d e k a p i t a a i s v o r m i n g ,
? V O O R A N A L Y T I S C H U I T T R E K S E L ,
H e n d r i k D E B U C Q U O Y ,
n o t a r i s
t e g e l i j k n e e r g e l e g d :
- e x p e d i t i e p v b u i t e n g e w o n e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g ;
- a a n g e h e c h t v e r s l a g z a a k v o e r d e r ;
- v e r s l a g b e d r i j f s r e v i s o r ;
- c o ö r d i n a t i e v a n d e s t a t u t e n .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 7 / 1 1 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
O p d e l a a t s t e b i z . v a n L u i k B v e r m e i d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g