05/02/2014
ÿþM o d W a l d 1 1 . 1
I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
O n d e r n e m i n g s a r : t 5 Y 0 z f ' i
B e n a m i n g
( v o l u i t ) : E L E K T R O V E R S C H U E R E
( v e r k o r t )
R e c h t s v o r m : N a a m l o z e V e n n o o t s c h a p
Z e t e l : 8 5 5 0 Z w e v e g e m , E s s e r s t r a a t 1 2
( v o l l e d i g a d r e s )
O n d e r w e r p a k t e : S t a t u t e n w i j z i g i n g
U i t e e n a k t e v e r l e d e n v o o r n o t a r i s E E M A N J o o s t t e G e n t o p 3 0 d e c e m b e r 2 0 1 3 , b l i j k t d a t :
E E R S T E B E S L U I T : V a s t s t e l l i n g v a n d e b e l a s t e r e s e r v e s
D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t d a t d e b e l a s t e r e s e r v e s z o a l s d i e t e n l a a t s t e o p 3 1 m a a r t 2 0 1 3 z i j n g o e d g e k e u r d d o o r d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n d e v e n n o o t s c h a p ,
¬ 5 8 8 . 6 8 3 , 0 0 ( v i j f h o n d e r d a c h t e n t a c h t i g d u i z e n d z e s h o n d e r d d r i e ë n t a c h t i g e u r o ) b e d r a g e n , z o a l s b l i j k t u i t d e g o e d g e k e u r d e j a a r r e k e n i n g v a n 2 0 1 2 .
T W E E D E B E S L U I T : V a s t s t e l l i n g v a n h e t u i t k e e r b a a r b e d r a g
D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t d a t h e t u i t k e e r b a a r b e d r a g r e k e n i n g h o u d e n d e m e t d e b e p a l i n g e n v a n a r t i k e l 6 1 7 v a n h e t W e t b o e k v a n V e n n o o t s c h a p p e n
¬ 5 8 8 . 6 8 3 , 0 0 ( v i j f h o n d e r d a c h t e n t a c h t i g d u i z e n d z e s h o n d e r d d r i e ë n t a c h t i g e u r o ) b e d r a a g t .
D E R D E B E S L U I T : B e s l i s s i n g u i t k e r i n g v a n e e n t u s s e n t i j d s d i v i d e n d
D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g b e s l i s t o v e r t e g a a n t o t d e o n m i d d e l l i j k e u i t k e r i n g v a n e e n t u s s e n t i j d s d i v i d e n d v o o r e e n b e d r a g v a n ¬ 2 8 0 . 0 0 0 , 0 0 ( t w e e h o n d e r d t a c h t i g d u i z e n d e u r o ) . D e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t d a t i n g e v o l g e d e z e b e s l i s s i n g d e v e n n o t e n e e n v o r d e r i n g s r e c h t h e b b e n o p d e v e n n o o t s c h a p t e n b e l o p e v a n h e t t u s s e n t i j d s e d i v i d e n d .
D e v e n n o t e n v e r k l a r e n d i t v o r d e r i n g s r e c h t o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 5 3 7 v a n h e t W e t b o e k : I n k o m s t e n b e l a s t i n g e n o n m i d d e l l i j k t e w i l l e n i n b r e n g e n i n h e t k a p i t a a l v a n d e v e n n o o t s c h a p m i t s i n h o u d i n g e n d o o r s t o r t i n g v a n e e n r o e r e n d e v o o r h e f f i n g t e n b e d r a g e v a n 1 0 % ( t i e n p r o c e n t ) v a n h e t t u s s e n t i j d s e d i v i d e n d .
V I E R D E B E S L U I T : V e r s l a g v a n d e r e v i s o r
V e r s l a g g e v i n g
K e n n i s n a m e
D e v e r g a d e r i n g o n t s l a a t d e v o o r z i t t e r v a n d e v o o r l e z i n g v a n h e t v e r s l a g o p g e s t e l d d o o r h e t b e s t u u r s o r g a a n o v e r h e t b e l a n g v o o r d e v e n n o o t s c h a p v a n d e v o o r g e s t e l d e i n b r e n g i n n a t u r a e n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g e n v a n h e t v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r b e v a t t e n d e d e b e s c h r i j v i n g v a n d e v o o r g e s t e l d e i n b r e n g i n n a t u r a , d e t o e g e p a s t e w a a r d e r i n g s m e t h o d e n e n d e a l s t e g e n p r e s t a t i e v e r s t r e k t e v e r g o e d i n g .
D e v e n n o t e n , v e r t e g e n w o o r d i g d , v e r k l a r e n v o o r a f g a a n d a a n d e z e b e s l i s s i n g e e n e x e m p l a a r v a n d e z e v e r s l a g e n t e h e b b e n o n t v a n g e n e n e r k e n n i s v a n t e h e b b e n g e n o m e n . Z i j v e r k l a r e n e r g e e n o p m e r k i n g e n o p t e f o r m u l e r e n .
C o n c l u s i e s v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r
D e c o n c l u s i e s v a n h e t v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r d e d a t a 2 1 d e c e m b e r 2 0 1 3 o p g e s t e l d d o o r M i a D e p l a n C k e , b e d r i j f s r e v i s o r , l u i d e n l e t t e r l i j k a l s v o l g t :
" O n d e r g e t e k e n d e M i a D e p l a n c k e , b e d r i j f s r e v i s o r , k a n t o o r h o u d e n d t e 8 5 3 0 H a r e l b e k e , G e n t s e s t e e n w e g 4 6 , e n a a n g e s t e l d d o o r d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e N a a m l o z e V e n n o o t s c h a p " E L E K T R O V E R S C H U E R E " o m e e n v e r s l a g o p t e s t e l l e n i n z a k e i n b r e n g i n n a t u r a b i j k a p i t a a l v e r h o g i n g z o a l s v o o r z i e n i n a r t i k e l 6 0 2 W e t b o e k v e n n o o t s c h a p p e n e n o v e r e e n k o m s t i g d e o m z e n d b r i e f 2 0 1 3 / 0 7 v a n h e t I n s t i t u u t v a n d e B e d r i j f s r e v i s o r e n i n z a k e d e s p e c i f i e k e v e r e i s t e w e r k z a a m h e d e n d i e i n h e t v e r s l a g o v e r d e i n b r e n g i n n a t u r a v a n d e s c h u l d v o r d e r i n g a l s g e v o l g v a n d e u i t k e r i n g v a n d e r e s e r v e s , i n t o e p a s s i n g v a n a r t i k e l 5 3 7 W I B m o e t e n w o r d e n t o e g e l i c h t , k a n b i j h e t b e ë i n d i g e n v a n h a a r c o n t r o l e w e r k z a a m h e d e n o o r d e l e n d a t :
- d e i n t e n t i e g e u i t i s o m e e n k a p i t a a l v e r h o g i n g d o o r t e v o e r e n b i j d e N V E L E K T R O V E R S C H U E R E m i d d e l s e e n i n b r e n g i n n a t u r a v a n d e v o r d e r i n g o p d i v i d e n d u i t k e r i n g v a n d e v e n n o t e n t e n b e d r a g e v a n 2 8 0 . 0 0 0 , 0 0 E u r o o n d e r a f h o u d i n g v a n 1 0 % r o e r e n d e v o o r h e f f i n g c o n f o r m a r t i k e l 5 3 7 v a n h e t W e t b o e k v a n d e I n k o m s t e n b e l a s t i n g e n . H e t t o t a l e n e t t o d i v i d e n d b e d r a g z a l 2 5 2 . 0 0 0 , 0 0 E u r o b e d r a g e n ;
O p d e l a a t s t e b i z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g ,
I 1 1 1 u M ~ u ~ ~ ~ e i l N 1 , 1 1 w i u u
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 5 / 0 2 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
I 1 B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 5 / 0 2 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e - d e v e r r i c h t i n g w e r d n a g e z i e n o v e r e e n k o m s t i g d e n o r m e n u i t g e v a a r d i g d d o o r h e t I n s t i t u u t v a n B e d r i j f s r e v i s o r e n i n z a k e i n b r e n g i n n a t u r a e n d a t d e R a a d v a n B e s t u u r v a n d e v e n n o o t s c h a p v e r a n t w o o r d e l i j k i s v o o r d e w a a r d e r i n g v a n d e i n g e b r a c h t e b e s t a n d d e l e n e n v o o r d e b e p a l i n g v a n d e a l s t e g e n p r e s t a t i e v e r s t r e k t e v e r g o e d i n g v a n d e i n b r e n g i n n a t u r a ;
- d e b e s c h r i j v i n g v a n d e i n b r e n g i n n a t u r a b e a n t w o o r d t a a n d e n o r m a l e v e r e i s t e n v a n n a u w k e u r i g h e i d e n d u i d e l i j k h e i d ;
- d e v o o r d e i n b r e n g i n n a t u r a d o o r d e i n b r e n g e n d e p a r t i j e n w e e r h o u d e n m e t h o d e v a n w a a r d e r i n g i n d e g e g e v e n o m s t a n d i g h e d e n b e d r i j f s e c o n o m i s c h v e r a n t w o o r d i s e n d a t d e w a a r d e b e p a l i n g w a a r t o e d e z e m e t h o d e v a n w a a r d e r i n g l e i d t t e n m i n s t e o v e r e e n k o m t m e t h e t a a n t a l e n d e w a a r d e v a n d e t e g e n i n b r e n g u i t t e g e v e n a a n d e l e n , z i j n d e 2 5 2 . 0 0 0 , 0 0 E u r o , z o d a t d e i n b r e n g i n n a t u r a n i e t o v e r g e w a a r d e e r d i s ;
- i n d i e n a l l e v e n n o t e n b e s l u i t e n o m d e o n t v a n g e n n e t t o d i v i d e n d u i t k e r i n g i n h e t k a p i t a a l t e i n c o r p o r e r e n , w a t h i e r e f f e c t i e f h e t g e v a l i s , z a l a l s v e r g o e d i n g v o o r d e z e i n b r e n g 5 9 n i e u w e a a n d e l e n v a n d e N V E L E K T R O V E R S C H U E R E z o n d e r n o m i n a l e w a a r d e , g e l i j k a a n d e b e s t a a n d e a a n d e l e n v o o r e e n t o t a l e w a a r d e v a n 2 5 2 . 0 0 0 , 0 0 E u r o w o r d e n u i t g e g e v e n ,
- d o o r d e i n b r e n g i n n a t u r a z a l h e t k a p i t a a l w o r d e n v e r h o o g d m e t E U R 2 5 2 . 0 0 0 , 0 0 t e n e i n d e h e t t e b r e n g e n v a n 6 2 . 0 0 0 , 0 0 E u r o n a a r 3 1 4 . 0 0 0 , 0 0 E u r o
H u i d i g v e r s l a g w o r d t a f g e l e v e r d o n d e r d e u i t d r u k k e l i j k e o p s c h o r t e n d e v o o r w a a r d e v a n g o e d k e u r i n g d o o r d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n a a n d e e l h o u d e r s v a n d e v o o r o p g e s t e l d e u i t k e r i n g v a n e e n t u s s e n t i j d s d i v i d e n d v a n n e t t o 2 5 2 . 0 0 0 , 0 0 E u r o e n d a t a i l e v e n n o t e n v a n d e v e n n o o t s c h a p h u n r e e d s u i t g e d r u k t e i n t e n t i e , o m h u n v o r d e r i n g o p d i t t u s s e n t i j d s d i v i d e n d , d a a d w e r k e l i j k u i t v o e r e n .
O n d e r g e t e k e n d e w i l e r t e n s l o t t e a a n h e r i n n e r e n d a t h a a r o p d r a c h t e r n i e t i n b e s t a a t e e n u i t s p r a a k t e d o e n b e t r e f f e n d e d e r e c h t m a t i g h e i d e n b i l l i j k h e i d v a n d e v e r r i c h t i n g o f , m e t a n d e r e w o o r d e n , d a t h a a r v e r s l a g g e e n " f a i r n e s s o p i n i o n " i s .
D i t v e r s l a g w e r d o p g e s t e l d o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 6 0 2 W e t b o e k V e n n o o t s c h a p p e n i n h e t k a d e r v a n d e v o o r g e n o m e n i n b r e n g i n n a t u r a b i j d e k a p i t a a l v e r h o g i n g i n d e N V E L E K T R O V E R S C H U E R E e n m a g n i e t v o o r a n d e r e d o e l e i n d e n w o r d e n g e b r u i k t .
H a r e l b e k e , 2 1 d e c e m b e r 2 0 1 3
M I A D E P L A N C K E ,
B e d r i j f s r e v i s o r
I B R - n r A 0 1 4 7 5 . "
N e e r l e g g i n g
H e t v e r s l a g v a n h e t b e s t u u r s o r g a a n e n h e t v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r z u l l e n m e t e e n u i t g i f t e v a n h e t o n d e r h a v i g e p r o c e s - v e r b a a l w o r d e n n e e r g e l e g d o p d e b e v o e g d e g r i f f i e v a n d e R e c h t b a n k v a n K o o p h a n d e l . B e s l i s s i n g
D e v e r g a d e r i n g b e s l i s t , o n d e r d e v o o r w a a r d e n e n b e p a l i n g e n v a n a r t i k e l 5 3 7 v a n h e t W e t b o e k I n k o m s t e n b e l a s t i n g e n , h e t k a p i t a a l v a n d e v e n n o o t s c h a p t e v e r h o g e n m e t e e n b e d r a g . v a n 9 0 % ( n e g e n t i g p r o c e n t ) v a n d e v o r d e r i n g s r e c h t e n o p h e t t u s s e n t i j d s e d i v i d e n d , z i j n d e ¬ 2 5 2 . 0 0 0 , 0 0 ( t w e e h o n d e r d t w e e ë n v i j f t i g d u i z e n d e u r o ) o m h e t v a n ¬ 6 2 . 0 0 0 , 0 0 ( t w e e ë n z e s t i g d u i z e n d e u r o ) t e b r e n g e n o p ¬ 3 1 4 . 0 0 0 , 0 0 ( d r i e h o n d e r d v e e r t i e n d u i z e n d e u r o ) m e t u i t g i f t e v a n 5 9 ( n e g e n e n v i j f t i g ) n i e u w e a a n d e l e n , m e t d i e n v e r s t a n d e d a t l a t e r d o o r g e v o e r d e k a p i t a a l v e r m i n d e r i n g e n p r i o t a i r z u l l e n w o r d e n a a n g e r e k e n d o p h e t k a p i t a a l d a t v a l t o n d e r h e t r e g i m e v a n a r t i k e l 5 3 7 v a n h e t W e t b o e k v a n I n k o m s t e n b e l a s t i n g e n .
D e v e r g a d e r i n g b e s l i s t d a t d e k a p i t a a l v e r h o g i n g z a l w o r d e n v e r w e z e n l i j k t d o o r d e i n b r e n g d o o r d e d r i e v e n n o t e n v a n h e t z e k e r e , v a s t s t a a n d e e n o p e i s b a r e v o r d e r i n g s r e c h t , z i j n d e 9 0 % ( n e g e n t i g p r o c e n t ) v a n d e v o r d e r i n g t o t u i t k e r i n g v a n h e t t u s s e n t i j d s e d i v i d e n d , d i e z i j h e b b e n t e n l a s t e v a n d e v e n n o o t s c h a p e n w e l k e u i t v o e r i g b e s c h r e v e n s t a a t i n h e t v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r .
V I J F D E B E S L U I T : V e r s l a g v a n h e t b e s t u u r s o r g a a n .
D e v e n n o t e n v e r k l a r e n v o l l e d i g o p d e h o o g t e t e z i j n v a n d e f i n a n c i ë l e t o e s t a n d e n v a n d e s t a t u t e n v a n d e v e n n o o t s c h a p e n d i e u i t e e n z e t t e n d a t z i j e e n z e k e r e , v a s t s t a a n d e n o p e i s b a a r v o r d e r i n g s r e c h t h e b b e n t e n l a s t e v a n d e v e n n o o t s c h a p d i e u i t v o e r i g s t a a t b e s c h r e v e n i n h e t v o o r m e l d e v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r .
N a d e z e u i t e e n z e t t i n g v e r k l a r e n d e v e n n o t e n a l d u s 9 0 % ( n e g e n t i g p r o c e n t ) v a n d i t v o r d e r i n g s r e c h t t e n b e l o p e v a n ¬ 2 5 2 . 0 0 0 , 0 0 ( t w e e ë n v i j f t i g d u i z e n d e u r o ) i n d e v e n n o o t s c h a p i n t e b r e n g e n , w e t e n d e d a t d e r e s t e r e n d e 1 0 % ( t i e n p r o c e n t ) a l s r o e r e n d e v o o r h e f f i n g w o r d e n i n g e h o u d e n e n d o o r g e s t o r t .
A l s v e r g o e d i n g v o o r d e z e i n b r e n g w o r d e n 5 9 ( n e g e n e n v i j f t i g ) n i e u w e a a n d e l e n u i t g e g e v e n .
D e v e r g a d e r i n g e r k e n t v o l l e d i g t e z i j n i n g e l i c h t o v e r d e d r a a g w i j d t e v a n h e t r e g i m e z o a l s v o o r z i e n i n a r t i k e l 5 3 7 v a n h e t W e t b o e k I n k o m s t e n b e l a s t i n g e n e n m e e r i n h e t b i j z o n d e r d e b e p a l i n g d i e v o o r z i e t i n e e n b i j z o n d e r e a a n s l a g b i j w i j z i g i n g v a n d e d i v i d e n d p o l i t i e k t e n o p z i c h t e v a n d e 5 v o o r b i j e b o e k j a r e n .
Z E S D E B E S L U I T : V e r w e z e n l i j k i n g v a n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g
D e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t e n v e r z o e k t o n s , n o t a r i s , a k t e t e n e m e n v a n h e t f e i t d a t d e v o o r m e l d e k a p i t a a l v e r h o g i n g v a n ¬ 2 5 2 . 0 0 0 , 0 0 ( t w e e h o n d e r d t w e e ë n v i j f t i g d u i z e n d e u r o ) d a a d w e r k e l i j k v e r w e z e n l i j k t w e r d e n d a t h e t k a p i t a a l a l d u s d a a d w e r k e l i j k g e b r a c h t w e r d o p ¬ 3 1 4 . 0 0 0 , 0 0 ( d r i e h o n d e r d v e e r t i e n d d u i z e n d e u r o ) v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r 2 0 9 ( t w e e h o n d e r d e n n e g e n ) a a n d e l e n , z o n d e r n o m i n a l e w a a r d e , d i e i e d e r 1 1 2 0 9 s t e ( é é n / t w e e h o n d e r d n e g e n d e ) v a n h e t k a p i t a a l v e r t e g e n w o o r d i g e n .
Z E V E N D E B E S L U I T : V a s t s t e l l i n g v a n d e k a p i t a a l s v e r h o g i n g
T e n e i n d e d e s t a t u t e n i n o v e r e e n s t e m m i n g t e b r e n g e n m e t d e b e s l i s s i n g t o t k a p i t a a l v e r h o g i n g d i e v o o r a f g a a t , b e s l i s t d e v e r g a d e r i n g a r t i k e l 5 ( v i j f ) v a n d e s t a t u t e n t e v e r v a n g e n d c o r v o l g e n d e t e k s t :
" H e t m a a t s c h a p p e l i j k k a p i t a a l b e d r a a g t ¬ 3 1 4 . 0 0 0 , 0 0 ( d r i e h o n d e r d v e e r t i e n d u i z e n d e u r o ) ) . H e t w o r d t v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r 2 0 9 ( t w e e h o n d e r d e n n e g e n ) a a n d e l e n o p n a a m , z o n d e r n o m i n a l e a a r d e , d i e i e d e r 1 1 2 0 9 s t e ( é é n / t w e e h o n d e r d n e g e n d e ) v a n h e t k a p i t a a l v e r t e g e n w o o r d i g e n . "
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 5 / 0 2 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e