11/12/2014
ÿþ M a r W o r d 1 1 . 1
' , . < l n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e
n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
M O N I T
0 2
B E L G I S C t
b 4
$
s t
S U R B E L G E
N E E R G E L E G D
- 1 2 - 2 0 1 4 - 0 f K i , 2 0 1 4
R e c h t b a n k v a n K O b . I 1 A N D E L
- m u l ' 1 G e e t r i f i f K O R T R I J K
1 M A I
O n d e r n e m i n g s n r : 0 8 6 6 . 3 4 0 . 8 5 0
B e n a m i n g
( v o l u i t ) : P O L A R
( v e r k o r t ) :
R e c h t s v o r m : B e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d
Z e t e l : K o n i n g L e o p o l d I s t r a a t 4 , 8 5 0 0 K o r t r i j k
( v o l l e d i g a d r e s )
O n d : r w e r p a k t e ; k a p i t a a l v e r h o g i n g
E r b l i j k t u i t e e n a k t e v e r l e d e n v o o r n o t a r i s P h i l i p p e W e r b r o u c k t e K o r t r i j k o p 2 3 s e p t e m b e r 2 0 1 3 d a t d e b u i t e n g e w o n e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n d e v e n n o t e n v a n d e b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e
a a n s p r a k e l i j k h e i d P O L A R m e t z e t e l t e 8 5 0 0 K o r t r i j k , L e o p o l d 1 s t r a a t 4 i n g e s c h r e v e n i n h e t
r e c h t s p e r s o n e n r e g i s t e r t e K o r t r i j k m e t a l s o n d e r n e m i n g s n u m m e r 0 8 6 6 . 3 4 0 . 8 5 0 v o l g e n d e b e s l u i t e n h e e f t g e n o m e n m e t e e n p a r i g h e i d v a n s t e m m e n :
E e r s t e b e s l i s s i n g
K e n n i s n a m e v a n h e t v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r , d e b u r g e r l i j k e v e n n o o t s c h a p o n d e r d e v o r m v a n e e n b v b a V a n C a u t e r - - S a e y s & C o B e d r i j f s r e v i s o r e n k a n t o o r , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r d e b u r g e r l i j k e v e n n o o t s c h a p o n d e r d e v o r m v a n e e n B V B A J . D E G R Y S E b e d r i j f s r e v i s o r v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r d e h e e r J a n D e g r y s e z a a k v o e r d e r b e v a t t e n d e e e n b e s c h r i j v i n g v a n d e v o o r g e s t e l d e i n b r e n g i n n a t u r a , d e t o e g e p a s t e w a a r d e r i n g s m e t h o d e n e n d e a l s t e g e n p r e s t a t i e v e r s t r e k t e v e r g o e d i n g , a l s o o k v a n h e t v e r s l a g v a n d e z a a k v o e r d e r o v e r h e t b e l a n g v o o r d e v e n n o o t s c h a p v a n d e v o o r g e s t e l d e i n b r e n g i n n a t u r a e n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g .
D e v e n n o t e n v e r k l a r e n d a t z i j d e z e v e r s l a g e n t i j d i g h e b b e n o n t v a n g e n e n g e l e z e n e n o n t s l a a n d e v o o r z i t t e r v a n d e v o o r l e z i n g v a n d e z e v e r s l a g e n .
T w e e d e b e s l i s s i n g
D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g h e e f t o p 1 2 s e p t e m b e r 2 0 1 4 b e s l o t e n e e n b e d r a g a d v i j f h o n d e r d é é n e n z e s t i g d u i z e n d e u r o ( ¬ 5 6 1 . 0 0 0 , 0 0 ) a a n b e s c h i k b a r e d i v i d e n d e n u i t t e k e r e n a a n d e v e n n o t e n a r a t o v a n h u n h u i d i g a a n d e l e n b e z i t . D e n e t t o b e t a a l b a r e d i v i d e n d e n w e r d e n n i e t b e t a a l d m a a r w e r d e n o p g e n o m e n a l s e e n v o r d e r i n g s r e c h t v a n d e v e n n o t e n o p d e v e n n o o t s c h a p w a a r o p d e v e n n o t e n h e b b e n b e s l o t e n o m d e t o t a l i t e i t v a n h u n v o r d e r i n g s r e c h t o n m i d d e l l i j k i n t e b r e n g e n i n h e t k a p i t a a l v a n d e v e n n o o t s c h a p .
D i e n t e n g e v o l g e b e s l i s s i n g t o t v e r h o g i n g v a n h e t k a p i t a a l v a n d e v e n n o o t s c h a p d o o r m i d d e l v a n e e n i n b r e n g i n n a t u r a o n d e r d e v o o r w a a r d e n e n b e p a l i n g e n v a n a r t i k e l 5 3 7 W I B z o a l s i n g e v o e r d d o o r d e P r o g r a m m a w e t v a n 2 8 j u n i 2 0 1 3 m e t e e n t o t a a l b e d r a g v a n v i j f h o n d e r d e n v i e r d u i z e n d n e g e n h o n d e r d e u r o ( ¬ 5 0 4 . 9 0 0 , 0 0 ) o m h e t k a p i t a a l t e b r e n g e n v a n d e r t i g d u i z e n d e u r o ( ¬ 3 0 . 0 0 0 , 0 0 ) o p v i j f h o n d e r d v i e r e n d e r t i g d u i z e n d n e g e n h o n d e r d e u r o ( ¬ 5 3 4 . 9 0 0 , 0 0 ) m i t s c r e a t i e v a n t w e e d u i z e n d v i e r h o n d e r d e n a c h t ( 2 . 4 0 8 ) n i e u w e a a n d e l e n m e t d e z e l f d e r e c h t e n a l s d e b e s t a a n d e .
D e r d e b e s l i s s i n g
D e v e n n o t e n v e r k l a r e n d a a r o p v o l l e d i g o p d e h o o g t e t e z i j n v a n d e f i n a n c i ë l e t o e s t a n d v a n d e v e n n o o t s c h a p e n v a n h a a r s t a t u t e n e n v e r k l a r e n e l k i n d i v i d u e e l d a t z i j h u n z e k e r , v a s t s t a a n d e n o p e i s b a a r v o r d e r i n g s r e c h t t e n a a n z i e n v a n d e v e n n o o t s c h a p e n d i e v e r d e r u i t v o e r i g s t a a t o m s c h r e v e n i n h e t v o o r m e l d e v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r i n t e b r e n g e n i n n a t u r a
D e v e n n o t e n v e r k l a r e n i e d e r i n d i v i d u e e l d a t z i j h u n v o r d e r i n g s r e c h t t e n o p z i c h t e v a n d e v e n n o o t s c h a p o n m i d d e l l i j k d o o r i n b r e n g i n n a t u r a v a n h e t b e d r a g v a n d e d i v i d e n d u i t k e r i n g v o o r e e n t o t a a l b e d r a g v a n v i j f h o n d e r d é é n e n z e s t i g d u i z e n d e u r o ( ¬ 5 6 1 . 0 0 0 , 0 0 ) h e t z i j e l k t w e e h o n d e r d t w e e ë n v i j f t i g d u i z e n d v i e r h o n d e r d v i j f t i g e u r o ( ¬ 2 5 2 . 4 5 0 , 0 0 ) v e r m i n d e r d m e t d e e e n m a l i g e r o e r e n d e v o o r h e f f i n g v a n t i e n t e n h o n d e r d ( 1 0 % ) a a n w e n d e n v o o r d e i n s c h r i j v i n g o p v o o r m e l d e k a p i t a a l v e r h o g i n g .
D e v e n n o t e n v e r k l a r e n u i t d r u k k e n d a t z i j v o o r m e l d e r o e r e n d e v o o r h e f f i n g a d t i e n t e n h o n d e r d ( 1 0 % ) b i n n e n d e v i j f t i e n d a g e n n a h e t b e s l u i t t o t d i v i d e n d u i t k e r i n g z u l l e n s t o r t e n a a n d e f i s c u s .
S c h a t t i n g
V o o r m e l d e i n b r e n g i n n a t u r a h e e f t h e t v o o r w e r p u i t g e m a a k t v a n e e n v e r s l a g o p g e m a a k t i n d a t e 1 6 s e p t e m b e r 2 0 1 4 d o o r d e b u r g e r l i j k e v e n n o o t s c h a p b v b a V a n C a u t e r - - S a e y s & C o , B e d r i j f s r e v i s o r e n k a n t o o r v e r t e g e n w o o r d i g d z o a l s v o o r z e g d D e b e s l u i t e n v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r i n v o o r m e l d v e r s l a g l u i d e n l e t t e r l i j k a l s v o l g t
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g .
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 1 / 1 2 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 1 / 1 2 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
" V I L C O N C L U S I E S
D e i n b r e n g i n n a t u r a t e n b e l o p e v a n ¬ 5 0 4 . 9 0 0 , 0 0 n a a r a a n l e i d i n g v a n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g i n d e B V B A P O L A R b e s t a a t u i t d e v o r d e r i n g s r e c h t e n t e n g e v o l g e v a n d e u i t k e r i n g v a n b e l a s t e n i e t b e t a a l d e r e s e r v e s a a n d e h e e r S t i j n S t r a g i e r e n m e v r o u w E v e l i e n C a b i e .
B i j h e t b e ë i n d i g e n v a n o n z e c o n t r o l e w e r k z a a m h e d e n , z i j n w i j v a n o o r d e e l d a t , o n d e r v o o r b e h o u d d a t d e n o m i n a l e w a a r d e w o r d t a f g e s c h a t
a ) D e v e r r i c h t i n g w e r d n a g e z i e n o v e r e e n k o m s t i g d e n o r m e n u i t g e v a a r d i g d d o o r h e t I n s t i t u u t v a n d e B e d r i j f s r e v i s o r e n i n z a k e i n b r e n g i n n a t u r a e n d a t h e t b e s t u u r s o r g a a n v a n d e v e n n o o t s c h a p v e r a n t w o o r d e l i j k i s v o o r d e w a a r d e r i n g v a n d e i n g e b r a c h t e b e s t a n d d e l e n , v o o r d e b e p a l i n g v a n h e t a a n t a l d o o r d e v e n n o o t s c h a p u i t t e g e v e n a a n d e l e n t e r v e r g o e d i n g v a n d e i n b r e n g i n n a t u r a , a l s o o k v o o r d e n a l e v i n g v a n d e f i s c a l e r e g e l s m e t b e t r e k k i n g t o t d e p r o c e d u r e v o o r u i t k e r i n g v a n r e s e r v e s m e t i n h o u d i n g v a n e e n r o e r e n d e v o o r h e f f i n g v a n 1 0
% ;
b ) o n d e r v o o r b e h o u d v a n d e n i e t - a n n u l e r i n g v a n d e b i j z o n d e r e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n 1 2 / 0 9 / 2 0 1 4 d i e b e s l i s t h e e f t o v e r d e d i v i d e n d u i t k e r i n g d i e a a n d e o o r s p r o n g l i g t v a n d e i n g e b r a c h t e v o r d e r i n g s r e c h t e n o p g r o n d v a n d e n i e t - n a l e v i n g v a n d e v o r m v o o r s c h r i f t e n i n z a k e d e b i j e e n r o e p i n g v a n d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g e n v o o r e r z o v e r g e e n k a p i t a a l v e r m i n d e r i n g t o t s t a n d k o m t b i n n e n d e 4 j a a r n a d e b o v e n v e r m e l d e i n b r e n g i n n a t u r a ;
a . d e b e s c h r i j v i n g v a n e l k e i n b r e n g i n n a t u r a b e a n t w o o r d t a a n d e n o r m a l e v e r e i s t e n v a n n a u w k e u r i g h e i d e n d u i d e l i j k h e i d ;
b . d e v o o r d e i n b r e n g i n n a t u r a d o o r d e p a r t i j e n w e e r h o u d e n m e t h o d e n v a n w a a r d e r i n g b e d r i j f s e c o n o m i s c h v e r a n t w o o r d z i j n e n d a t d e w a a r d e b e p a l i n g e n w a a r t o e d e z e m e t h o d e n v a n w a a r d e r i n g l e i d e n t e n m i n s t e o v e r e e n k o m e n m e t h e t a a n t a l e n d e f r a c t i e w a a r d e e n d e s g e v a l l e n d m e t d e a g i o v a n d e t e g e n d e i n b r e n g u i t t e g e v e n a a n d e l e n , z o d a t d e i n b r e n g i n n a t u r a n i e t o v e r g e w a a r d e e r d i s .
D e v e r g o e d i n g v a n d e i n b r e n g i n n a t u r a b e s t a a t u i t 2 . 4 0 8 n i e u w e a a n d e l e n , z o n d e r v e r m e l d i n g v a n n o m i n a l e w a a r d e , v a n d e v e n n o o t s c h a p B V B A P O L A R e n w o r d e n t o e g e k e n d a a n d e h e e r S t i j n S t r a g i e r v o o r 1 . 2 0 4 n i e u w e a a n d e l e n e n a a n m e v r o u w E v e l i e n C a b i e v o o r 1 . 2 0 4 n i e u w e a a n d e l e n .
W i j w i l l e n e r t e n s l o t t e a a n h e r i n n e r e n d a t o n z e o p d r a c h t e r n i e t i n b e s t a a t e e n u i t s p r a a k t e d o e n b e t r e f f e n d e
d e r e c h t m a t i g h e i d e n b i l l i j k h e i d v a n d e v e r r i c h t i n g .
G e d a a n t e A a l s t ,
O p 1 6 s e p t e m b e r 2 0 1 4
( g e t e k e n d )
B u r g . B V B A V a n C a u t e r - S a e y s & C o B e d r i j f s r e v i s o r e n k a n t o o r
v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r B u r g , B V B A J . D E G R Y S E - b e d r i j f s r e v i s o r
v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r d e h e e r J a n D e g r y s e - z a a k v o e r d e r
V e r g o e d i n g v a n d e i n b r e n g
T e r v e r g o e d i n g v a n d e v o o r m e l d e i n b r e n g i n n a t u r a w o r d e n e r t w e e d u i z e n d v i e r h o n d e r d e n a c h t ( 2 . 4 0 8 ) n i e u w e a a n d e l e n g e c r e ë e r d i n d e v e n n o o t s c h a p e n t o e g e k e n d a a n d e i n b r e n g e r s . D e v e r g o e d i n g v o o r d e i n b r e n g b e s t a a t u i t d e c r e a t i e v a n d u i z e n d t w e e h o n d e r d e n v i e r n i e u w e a a n d e l e n m e t d e z e l f d e r e c h t e n a i s d e b e s t a a n d e a a n d e l e n d i e w o r d e n t o e g e k e n d a a n d e h e e r S t r a g i e r S t i j n e n d u i z e n d t w e e h o n d e r d e n v i e r n i e u w e a a n d e l e n m e t d e z e l f d e r e c h t e n a l s d e b e s t a a n d e a a n d e l e n d i e w o r d e n g e c r e ë e r d e n t o e g e k e n d a a n m e v r o u w C a b i e E v e f i e n z o a l s o o k n a d e r u i t e e n g e z e t i n h e t g e z e g d v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r .
V i e r d e b e s l i s s i n g
V a s t s t e l l i n g v a n d e v e r w e z e n l i j k i n g v a n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g m e t v i j f h o n d e r d e n v i e r d u i z e n d
n e g e n h o n d e r d e u r o ( ¬ 5 0 4 . 9 0 0 , 0 0 ) w a a r d o o r h e t k a p i t a a l a l d u s v a n d e r t i g d u i z e n d e u r o ( ¬ 3 0 . 0 0 0 , 0 0 ) e u r o o p v i j f h o n d e r d v i e r e n d e r t i g d u i z e n d n e g e n h o n d e r d e u r o ( ¬ 5 3 4 . 9 0 0 , 0 0 ) w e r d g e b r a c h t m i t s u i t g i f t e v a n t w e e d u i z e n d v i e r h o n d e r d e n a c h t ( 2 . 4 0 8 ) n i e u w e a a n d e l e n d i e d e z e l f d e r e c h t e n h e b b e n a l s d e b e s t a a n d e a a n d e l e n .
V i j f d e b e s l i s s i n g
B e s l i s s i n g t o t d i e n o v e r e e n k o m s t i g e a a n p a s s i n g v a n a r t i k e l 5 v a n d e s t a t u t e n d o o r v e r v a n g i n g v a n d e b e s t a a n d e t e k s t d o o r d e v o l g e n d e t e k s t
" H e t m a a t s c h a p p e l i j k k a p i t a a l b e d r a a g t v i j f h o n d e r d v i e r e n d e r t i g d u i z e n d n e g e n h o n d e r d e u r o
( 5 3 4 . 9 0 0 , 0 0 ) . H e t w o r d t v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r t w e e d u i z e n d z e v e n h o n d e r d e n a c h t a a n d e - ' l e n ( 2 . 7 0 8 ) o p n a a m z o n d e r a a n d u i d i n g v a n n o m i n a l e w a a r d e d i e e l k t w e e d u i z e n d z e v e n h o n d e r d e n a c h t s t e ( 1 / 2 . 7 0 8 s t e ) v a n h e t k a p i t a a l v e r t e g e n w o o r d i g e n . H e t k a p i t a a l i s v o l s t o r t . "
Z e s d e b e s l i s s i n g
D e v e r g a d e r i n g b e s l u i t o m d e z a a k v o e r d e r d e n o d i g e m a c h t e n t e v e r l e n e n t e r u i t v o e r i n g v a n d e g e n o m e n b e s l i s s i n g e n e v e n a l s o n d e r g e t e k e n d e n o t a r i s t e g e l a s t e n m e t d e c o ö r d i n a t i e v a n d e s t a t u t e n e n b e s l i s t o m b i j z o n d e r e v o l m a c h t t e v e r l e n e n a a n d e B V B A M A R E L t e R u m b e k e e v e n a l s a a n h a a r b e d i e n d e n , a a n g e s t e l d e n e n l a s t h e b b e r s o m m e t m o g e l i j k h e i d t o t i n d e p l a a t s s t e l l i n g a i l e n u t t i g e o f n o o d z a k e l i j k e f o r m a l i t e i t e n t e v e r v u l l e n v o o r d e i n s c h r i j v i n g v a n d e v e n n o o t s c h a p b i j d e d i e n s t e n v a n h e t o n d e r n e m i n g s l o k e t e n k r u i s p u n t b a n k , e n B T W a d m i n i s t r a t i e e n o m a i l e K B O f o r m a l i t e i t e n t e v o l d o e n
V O O R E E N S L U I D E N D U I T T R E K S E L
T e g e l i j k h i e r m e d e n e e r g e l e g d
- e x p e d i t i e v a n d e a k t e .
- g e c o ö r d i n e e r d e t e k s t d e r s t a t u t e n
- v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r i n t o e p a s s i n g v a n a r t i k e l 3 1 3 W e t b o e k v a n v e n n o o t s c h a p p e n
- v e r s l a g v a n d e z a a k v o r d e r r a a d v a n b e s t u u r i n t o e p a s s i n g v a n a r t i k e l 3 1 3 W e t b o e k v a n v e n n o o t s c h a p p e n
( g e t e k e n d ) M e e s t e r P h i l i p p e V V e r b r o u c k t e K o r t r i j k , i n s t r u m e n t e r e n d n o t a r i s .
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g
ï b e h o u d e n a a n h e t B é l g i s c h S t a a t s b l a d
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 1 1 / 1 2 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e