03/02/2014
ÿþm o d 1 1 . 1
I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
G R I F F I E R E C H T B A N K
V A N . K O O P H A N D E L
2 3 J A N 2 0 1 4
D E N D E R M O N D E
l U i 1 1 1 1 1 H I I I I I
1 1 9 0 3 2 5 3 3 *
A l l
O n d e r n e m i n g s n r : 0 4 6 3 . 8 3 7 . 8 6 5
B e n a m i n g ( v o l u i t ) : N I V E E
( v e r k o r t )
R e c h t s v o r m : b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d
Z e t e l : B u l s t r a a t 1 3 B
9 2 7 0 L a a r n e
O n d e r w e r p a k t e : R E G I M E A R T I K E L 5 3 7 W I B U I T K E R I N G T U S S E N T I J D S D I V I D E N D O N M I D D E L L I J K G E V O L G D D O O R K A P I T A A L V E R H O G I N G D O O R I N B R E N G I N N A T U R A V A N D E S C H U L D V O R D E R I N G V A N D E D I V I D E N D G E R E C H T I G D E
E r b l i j k t u i t e e n p r o c e s - v e r b a a l o p g e m a a k t d o o r M e e s t e r N i e k V a n d e r S t r a e t e n , g e a s s o c i e e r d n o t a r i s , t e D e s t e l b e r g e n o p n e g e n t i e n d e c e m b e r t w e e d u i z e n d d e r t i e n , d a t d e b u i t e n g e w o n e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n d e a a n d e e l h o u d e r s v a n d e ; b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d " N i v e e " v o l g e n d e b e s l i s s i n g e n h e e f t g e n o m e n :
A . V a s t s t e l l i n g v a n d e b e l a s t e r e s e r v e s
D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t d a t d e b e l a s t e r e s e r v e s z o a l s d i e t e n l a a t s t e o p 3 1 m a a r t 2 0 1 3 z i j n g o e d g e k e u r d d o o r , ; ; d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n d e V e n n o o t s c h a p , v i e r h o n d e r d v i e r e n z e s t i g d u i z e n d h o n d e r d a c h t t i e n e u r o ( E 4 6 4 . 1 1 8 , 0 0 ) £ b e d r a g e n , z o a l s b l i j k t u i t d e g o e d g e k e u r d e j a a r r e k e n i n g v a n 2 0 1 1 .
B . V a s t s t e l l i n g v a n h e t u i t k e e r b a a r b e d r a g
D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t h e t u i t k e e r b a a r b e d r a g r e k e n i n g h o u d e n d e m e t d e b e p a l i n g e n v a n a r t i k e l 3 2 0 v a n h e t ; W e t b o e k v a n v e n n o o t s c h a p p e n , o p h e d e n , v i j f h a n d e r d z e v e n e n d e r t i g d u i z e n d n e g e n h o n d e r d z e s e n n e g e n t i g e u r o ( E ; 5 3 7 . 9 9 6 , 0 0 ) b e d r a a g t , t e r w i j l h e t i n a a n m e r k i n g t e n e m e n u i t k e e r b a a r b e d r a g , i n h e t k a d e r v a n t u s s e n t i j d s e d i v i d e n d u i t k e r i n g ; g e v o l g d d o o r o n m i d d e l l i j k e k a p i t a a l v e r h o g i n g o n d e r h e t r e g i m e v a n a r t i k e l 5 3 7 W I B 9 2 , v o l g e n s d e g o e d g e k e u r d e j a a r r e k e n i n g : o v e r h e t b o e k j a a r 2 0 1 1 , e e n b e d r a g b e l o o p t v a n v i e r h o n d e r d v i e r e n z e s t i g d u i z e n d h o n d e r d a c h t t i e n e u r o ( E 4 6 4 . 1 1 8 , 0 0 ) .
C . B e s l i s s i n g t o t u i t k e r i n g v a n e e n t u s s e n t i j d s d i v i d e n d
D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g b e s l i s t o v e r t e g a a n t o t d e o n m i d d e l l i j k e u i t k e r i n g v a n e e n t u s s e n t i j d s d i v i d e n d v o o r e e n b e d r a g ; v a n v i e r h o n d e r d z e v e n t i g d u i z e n d e u r o v i e r h o n d e r d v i e r e n z e s t i g d u i z e n d e u r o ( E 4 6 4 . 0 0 0 , 0 0 ) . D e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t d a t : i n g e v o l g e d e z e b e s l i s s i n g e l k v a n d e v e n n o t e n e e n s c h u l d v o r d e r i n g h e e f t o p d e V e n n o o t s c h a p t e n b e l o p e v a n z i j n d e e l i n h e t ; t u s s e n t i j d s e d i v i d e n d .
E l k v a n d e v e n n o t e n a f z o n d e r l i j k v e r k l a a r t d e z e s c h u l d v o r d e r i n g o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 5 3 7 W I B o n m i d d e l l i j k t e w i l l e n s ; i i n b r e n g e n i n h e t k a p i t a a l v a n d e V e n n o o t s c h a p m i t s i n h o u d i n g e n d o o r s t o r t i n g v a n e e n r o e r e n d e v o o r h e f f i n g t e n b e d r a g e v a n : t i e n p r o c e n t ( 1 0 % ) v a n h e t t u s s e n t i j d s e d i v i d e n d .
H e t b e s t u u r s o r g a a n v a n d e v e n n o o t s c h a p g a f s c h r i f t e l i j k e o p d r a c h t a a n d e b e d r i j f s r e v i s o r , d e b u r g e r l i j k e v e n n o o t s c h a p f s o n d e r d e v o r m v a n b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d " F I G U R A D " , t e S i n t - D e n i j s - W e s t r e m , :
v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r M e v r o u w A n n V A N V L A E N D E R E N , b e d r i j f s r e v i s o r , t o t h e t o p m a k e n v a n e e n v e r s l a g m e t b e t r e k k i n g
t o t i n b r e n g i n n a t u r a , o n d e r d e o p s c h o r t e n d e v o o r w a a r d e v a n d e b e s l i s s i n g d o o r d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n d e u i t k e r i n g : : ; v a n d i v i d e n d e n i n h e t k a d e r v a n a r t i k e l 5 3 7 W I B 9 2 .
; s D . K a p i t a a l v e r h o g i n g d o o r i n b r e n g I n n a t u r a - V e r s l a g g e v i n g
D e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t d a t i n g e v o l g e d e v o r i g e g e n o m e n b e s l i s s i n g h e t v e r s l a g d e r b e d r i j f s r e v i s o r e n h e t v e r s l a g v a n ; h e t b e s t u u r s o r g a a n d e f i n i t i e f i s g e w o r d e n .
K e n n i s n a m e
D e v e r g a d e r i n g o n t s l a a t d e v o o r z i t t e r v a n d e v o o r l e z i n g v a n h e t v e r s l a g o p g e s t e l d d o o r h e t b e s t u u r s o r g a a n o v e r h e t ; b e l a n g v o o r d e V e n n o o t s c h a p v a n d e v o o r g e s t e l d e i n b r e n g i n n a t u r a e n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g e n v a n h e t v e r s l a g v a n d e ; s : b e d r i j f s r e v i s o r , b e v a t t e n d e e e n b e s c h r i j v i n g v a n d e v o o r g e s t e l d e i n b r e n g i n n a t u r a , d e t o e g e p a s t e w a a r d e r i n g s m e t h o d e n e n ; ; ; d e a l s t e g e n p r e s t a t i e v e r s t r e k t e v e r g o e d i n g .
D e e n i g e v e n n o o t , v e r t e g e n w o o r d i g d z o a l s v e r m e l d , v e r k l a a r t v o o r a f g a a n d a a n d e z e b e s l i s s i n g e e n e x e m p l a a r v a n d e z e ; : v e r s l a g e n t e h e b b e n o n t v a n g e n e n e r k e n n i s v a n t e h e b b e n g e n o m e n . H i j v e r k l a a r t e r g e e n o p m e r k i n g e n o p t e f o r m u l e r e n . C o n c l u s i e s v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r
D e c o n c l u s i e s v a n h e t v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r d e d a t o o p g e s t e l d d o o r d e b u r g e r l i j k e v e n n o o t s c h a p o n d e r d e v o r m ; : ; v a n b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d " F I G U R A D " , t e S i n t - D e n i j s - W e s t r e m , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r ; m e v r o u w A n n V A N V L A E N D E R E N , b e d r i j f s r e v i s o r , l u i d e n l e t t e r l i j k a i s v o l g t :
" 8 . B e s l u i t
D e h i e r v o o r b e s c h r e v e n r e c h t s h a n d e l i n g v o r m t e e n i n b r e n g i n n a t u r a b i j t o e p a s s i n g v a n a r t i k e l 3 1 3 v a n h e t W e t b o e k v a n ; v e n n o o t s c h a p p e n . D e i n b r e n g i n n a t u r a b e t r e f t d e s c h u l d v o r d e r i n g d i e z a l o n t s t a a n u i t h e t b e s l u i t t o t u i t k e r i n g v a n e e n
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n )
b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 2 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
m o d 1 1 . 1
t u s s e n t i j d s d i v i d e n d a a n d e v e n n o t e n v a n d e b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d N i v e e , m e t m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l t e B u l s t r a a t 1 3 B , 9 2 7 0 L a a r n e e n m e t o n d e m e m i n g s n u m m e r B E 0 4 6 3 . 8 3 7 . 8 6 5 R P R D e n d e r m o n d e . B i j h e t b e ë i n d i g e n v a n o n z e c o n t r o l e w e r k z a a m h e d e n , z i j n w i j v a n o o r d e e l d a t :
d e i n t e n t i e g e u i t i s o m e e n k a p i t a a l v e r h o g i n g d o o r t e v o e r e n b i j N i v e e B V B A m i d d e l s e e n i n b r e n g i n n a t u r a v a n d e v o r d e r i n g v a n d e v e n n o t e n t e n g e v o l g e v a n d e g e p l a n d e d i v i d e n d u i t k e r i n g t e n b e d r a g e v a n 4 6 4 . 0 0 0 , 0 0 E U R , o n d e r a f h o u d i n g v a n 1 0 % r o e r e n d e v o o r h e f f i n g , c o n f o r m a r t i k e l 5 3 7 v a n h e t W e t b o e k v a n d e l n k o m s t e n b e l a s t i n g e n . H e t t o t a l e n e t t o d i v i d e n d z a l 4 1 7 . 6 0 0 , 0 0 E U R b e d r a g e n .
d e v e r r i c h t i n g w e r d n a g e z i e n o v e r e e n k o m s t i g d e n o r m e n u i t g e v a a r d i g d d o o r h e f I n s t i t u u t v a n d e B e d r i j f s r e v i s o r e n i n z a k e i n b r e n g i n n a t u r a e n d a t h e t b e s t u u r s o r g a a n v a n d e v e n n o o t s c h a p v e r a n t w o o r d e l i j k i s v o o r d e b e s c h r i j v i n g e n w a a r d e r i n g v a n d e i n g e b r a c h t e b e s t a n d d e l e n e n v o o r d e b e p a l i n g v a n h e t a a n t a l d o o r d e v e n n o o t s c h a p u i t t e g e v e n a a n d e l e n t e r v e r g o e d i n g v a n d e i n b r e n g i n n a t u r a ;
d e b e s c h r i j v i n g v a n d e i n b r e n g i n n a t u r a b e a n t w o o r d t a a n d e n o r m a l e v e r e i s t e n v a n n a u w k e u r i g h e i d e n d u i d e l i j k h e i d ;
d a t d e v o o r d e i n b r e n g i n n a t u r a d o o r h e t b e s t u u r s o r g a a n w e e r h o u d e n m e t h o d e v a n w a a r d e r i n g b e d r i j f s e c o n o m i s c h v e r a n t w o o r d i s ( w a a r d e r i n g a a n n o m i n a l e w a a r d e ) e n d a t d e w a a r d e b e p a l i n g w a a r t o e d e z e m e t h o d e v a n w a a r d e r i n g l e i d t t e n m i n s t e o v e r e e n k o m t m e t d e v e r g o e d i n g v o o r e e n b e d r a g v a n 4 1 7 . 6 0 0 , 0 0 E U R , z o d a t d e i n b r e n g n i e t o v e r g e w a a r d e e r d i s ;
I n d i e n d e v e n n o o t b e s l u i t o m d e o n t v a n g e n n e t t o d i v i d e n d u i t k e r i n g v o o r e e n b e d r a g v a n 4 1 7 . 6 0 0 E U R i n h e t k a p i t a a l t e i n c o r p o r e r e n , z u l l e n a l s v e r g o e d i n g v o o r d e z e i n b r e n g i n n a t u r a 3 . 5 4 9 n i e u w e a a n d e l e n v a n N i v e e B V B A , z o n d e r n o m i n a l e w a a r d e , g e l i j k a a n d e b e s t a a n d e a a n d e l e n , w o r d e n u i t g e g e v e n , m e t e e n u i t g i f t e p r i j s v a n 1 1 7 , 6 7 E U R p e r a a n d e e l . D e k a p i t a a l v e r h o g i n g z a l a l s v o l g t v e r l o p e n :
1 . H e t v e r s c h i l t u s s e n d e u i t g i f t e p r i j s v a n 1 1 7 , 6 7 E U R p e r a a n d e e l e n d e f r a c t i e w a a r d e v a n 2 4 , 8 0 E U R p e r a a n d e e l o f e e n g l o b a l e u i t g i f t e p r e m i e v a n 3 2 9 . 5 8 4 , 8 0 E U R z a l i n e e n e e r s t e f a s e w o r d e n g e b o e k t o p e e n o n b e s c h i k b a r e r e k e n i n g U i t g i f t e p r e m i e s .
2 . D o o r d e i n b r e n g i n n a t u r a z a l h e t k a p i t a a l d u s i n e e r s t e i n s t a n t i e w o r d e n v e r h o o g d m e t 8 8 . 0 1 5 , 2 0 E U R ( 3 . 5 4 9 n i e u w e a a n d e l e n * 2 4 , 8 0 ( f r a c t i e w a a r d e A D ) E U R ) , o m h e t t e b r e n g e n v a n 1 8 . 6 0 0 , 0 0 E U R n a a r 1 0 6 . 6 1 5 , 2 0 E U R .
3 . O n m i d d e l l i j k e n i n d e z e l f d e b u i t e n g e w o n e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g w o r d t g e p l a n d o m d e z e u i t g i f t e p r e m i e
t e i n c o r p o r e r e n i n h e t k a p i t a a l z o n d e r d e u i t g i f t e v a n n i e u w e a a n d e l e n w a a r n a h e t k a p i t a a l z a l v e r h o o g d
w o r d e n v a n 1 0 6 . 6 1 5 , 2 0 E U R t o t 4 3 6 . 2 0 0 , 0 0 E U R .
D e n i e u w u i t t e g e v e n a a n d e l e n z u l l e n a l s v o l g t w o r d e n t o e g e k e n d :
3 . 5 4 9 n i e u w e a a n d e l e n a a n d e h e e r N i c k V e r m o e r e ;
D o o r d e i n b r e n g i n n a t u r a z a l h e t k a p i t a a l w o r d e n v e r h o o g d m e t 4 1 7 . 6 0 0 , 0 0 E U R , o m h e t t e b r e n g e n v a n 1 8 . 6 0 0 , 0 0 E U R
n a a r 4 3 6 . 2 0 0 , 0 0 E U R .
H u i d i g r a p p o r t w o r d t a f g e l e v e r d o n d e r d e u i t d r u k k e l i j k e o p s c h o r t e n d e v o o r w a a r d e d a t d e v e n n o o t v a n d e v e n n o o t s c h a p
z i j n r e e d s u i t g e d r u k t e i n t e n t i e d a a d w e r k e l i j k u i t v o e r t . I n d i e n e c h t e r n a d e b e s l i s s i n g v a n d i v i d e n d u i t k e r i n g d e v e n n o o t n i e t
w e n s t d e e l t e n e m e n a a n d e v o o r z i e n e k a p i t a a l v e r h o g i n g z a l h e t k a p i t a a l b 1 9 e v o l g n i e t v e r h o o g d w o r d e n .
W i j w i l l e n e r t e n s l o t t e a a n h e r i n n e r e n d a t o n z e o p d r a c h t e r n i e t i n b e s t a a t e e n u i t s p r a a k t e d o e n b e t r e f f e n d e d e
r e c h t m a t i g h e i d e n b i l l i j k h e i d v a n d e v e r r i c h t i n g o f , m e t a n d e r e w o o r d e n , d a t o n s v e r s l a g g e e n " f a i m e s s o p i n i o n " i s .
l i j v e r k l a r e n o n z e o p d r a c h t i n e e r e n g e w e t e n t e h e b b e n v e r v u l d .
S i n t - D e n i j s - W e s t r e m , 6 d e c e m b e r 2 0 1 3
F i G U R A D B E D R I J F S R E V I S O R E N B V B A
V e r t e g e n w o o r d i g d d o o r
V o l g t d e h a n d t e k e n i n g
A N N V A N V L A E N D E R E N
V e n n o o t "
N e e r l e g g i n g
H e t v e r s l a g v a n h e t b e s t u u r s o r g a a n e n h e t v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r z u l l e n m e t e e n u i t g i f t e v a n h e t o n d e r h a v i g
p r o c e s - v e r b a a l w o r d e n n e e r g e l e g d o p d e b e v o e g d e g r i f f i e v a n d e r e c h t b a n k v a n k o o p h a n d e l .
B e s l i s s i n g
D e v e r g a d e r i n g b e s l i s t , o n d e r d e v o o r w a a r d e n e n b e p a l i n g e n v a n a r t 5 3 7 W I B , h e t k a p i t a a l v a n d e V e n n o o t s c h a p t e
v e r h o g e n m e t e e n b e d r a g v a n n e g e n t i g p r o c e n t ( 9 0 % ) v a n h e t t u s s e n t i j d s e d i v i d e n d , z i j n d e v i e r h o n d e r d z e v e n t i e n d u i z e n d
z e s h o n d e r d e u r o ( E 4 1 7 . 6 0 0 , 0 0 ) o m h e t t e b r e n g e n v a n a c h t t i e n d u i z e n d z e s h o n d e r d e u r o ( E 1 8 . 6 0 0 , 0 0 ) , o p
v i e r h o n d e r d z e s e n d e r t i g d u i z e n d t w e e h o n d e r d e u r o ( E 4 3 6 . 2 0 0 , 0 0 ) d o o r d e u i t g i f t e v a n d r i e d u i z e n d v i j f h o n d e r d n e g e n e n v e e r t i g
( 3 . 5 4 9 ) n i e u w e a a n d e l e n , d i e d e z e l f d e a a r d e n d i e d e z e l f d e r e c h t e n e n v o o r d e l e n b i e d e n a l s d e b e s t a a n d e a a n d e l e n e n i n d e
w i n s t e n z u l l e n d e l e n p r o r a t a t e m p o r i s v a n a f d e o n d e r s c h r i j v i n g , m e t d i e n v e r s t a n d e d a t l a t e r d o o r g e v o e r d e
k a p i t a a l v e r m i n d e r i n g e n p r i o t a i r z a l w o r d e n a a n g e r e k e n d o p k a p i t a a l d a t v a l t o n d e r h e t r e g i m e v a n a r t i k e l 5 3 7 W I B .
D e v e r g a d e r i n g b e s l i s t d a t d e k a p i t a a l v e r h o g i n g z a l w o r d e n v e r w e z e n l i j k t d o o r i n b r e n g d o o r d e v e n n o o t v a n d e z e k e r e
v a s t s t a a n d e e n o p e i s b a r e s c h u l d v o r d e r i n g , z i j n d e n e g e n t i g p r o c e n t ( 9 0 % ) v a n d e v o r d e r i n g t o t u i t k e r i n g v a n h e t t u s s e n t i j d s
d i v i d e n d , d i e h i j h e e f t t e n l a s t e v a n d e V e n n o o t s c h a p e n w e l k e u i t v o e r i g b e s c h r e v e n s t a a t i n h e t v e r s l a g v a n d e
b e d r i j f s r e v i s o r .
E . V e r w e z e n l i j k i n g v a n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g
T u s s e n k o m s t - I n s c h r i j v i n g o p e n v o l s t o r t i n g v a n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g :
f i s v e r v o l g e n s t u s s e n g e k o m e n :
d e e n i g e v e n n o o t , d i e v e r k l a a r t v o l l e d i g o p d e h o o g t e t e z i j n v a n d e f i n a n c i ë l e t o e s t a n d e n v a n d e s t a t u t e n v a n d e
V e n n o o t s c h a p e n d i e u i t e e n z e t d a t h i j e e n z e k e r e , v a s t s t a a n d e e n o p e i s b a r e s c h u l d v o r d e r i n g h e e f t t e n l a s t e v a n d e
V e n n o o t s c h a p d i e u i t v o e r i g s t a a t b e s c h r e v e n i n h e t v o o r m e l d e v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r .
N a d e z e u i t e e n z e t t i n g v e r k l a a r t d e e n i g e v e n n o o t , n e g e n t i g p r o c e n t ( 9 0 % ) v a n d e z e s c h u l d v o r d e r i n g t e n b e l o p e v a n
v i e r h o n d e r d z e v e n t i e n d u i z e n d z e s h o n d e r d e u r o ( E 4 1 7 . 6 0 0 , 0 0 ) e u r o i n d e V e n n o o t s c h a p i n t e b r e n g e n , w e t e n d e d a t d e
r e s t e r e n d e t i e n p r o c e n t ( 1 0 % ) a l s r o e r e n d e v o o r h e f f i n g w o r d e n i n g e h o u d e n e n d o o r g e s t o r t .
E e r s t e v e r h o g i n g K a p i t a a l
V e r s c h i j n e r v e r k l a a r t i n e e r s t e i n s t a n t i e , o m h e t k a p i t a a l v a n d e v e n n o o t s c h a p t e v e r h o g e n m e t a c h t e n t a c h t i g d u i z e n d
v i j f t i e n e u r o t w i n t i g c e n t ( E 8 8 . 0 1 5 , 2 0 ) o m h e t t e b r e n g e n v a n a c h t t i e n d u i z e n d z e s h o n d e r d e u r o ( ¬ 1 8 . 6 0 0 , 0 0 ) o p
h o n d e r d e n z e s d u i z e n d z e s h o n d e r d v i j f t i e n e u r o t w i n t i g c e n t ( E 1 0 6 . 6 1 5 , 2 0 ) .
V e r g o e d i n g v o o r d e i n b r e n g
A l s v e r g o e d i n g v o o r d e z e i n b r e n g w o r d e n a a n d e e n i g e v e n n o o t , d i e a a n v a a r d t , d e d r i e d u i z e n d
v i j f h o n d e r d n e g e n e n v e e r t i g ( 3 . 5 4 9 ) n i e u w e v o l l e d i g g e s t o r t e a a n d e l e n t o e g e k e n d .
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g
V o o r -
b e h o u d e n
a a n h e t
B e l g i s c h
S t a a t s b l a d
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 2 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
m o d 1 1 . 1
V o o r -
b e h o u d e n
a a n h e t
B e l g i s c h
S t a a t s b l a d
U i t g i f t e p r e m i e
D e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t :
d a t d e n i e u w e a a n d e l e n u i t g e g e v e n w e r d e n a a n e e n u i t g i f t e p r i j s v a n a f g e r o n d h o n d e r d z e v e n t i e n e u r o z e v e n e n z e s t i g c e n t ( E 1 1 7 , 6 7 ) p e r a a n d e e l . Z i j s t e l l e n e v e n e e n s v a s t d a t h e t v e r s c h i l t u s s e n g e m e l d e u i t g i f t e p r i j s e n d e f r a c t i e w a a r d e v a n d e b e s t a a n d e e n d e n i e u w u i t g e g e v e n a a n d e l e n e e n b e d r a g b e l o o p t v a n d r i e h o n d e r d n e g e n e n t w i n t i g d u i z e n d v i j f h o n d e r d v i e r e n n e g e n t i g e u r o t a c h t i g c e n t ( E 3 2 9 . 5 9 4 , 8 0 ) i n t o t a a l . Z i j b e s l u i t h e t v e r s c h i l t u s s e n d e t o t a l e u i t g i f t e p r i j s v i e r h o n d e r d z e v e n t i e n d u i z e n d z e s h o n d e r d e u r o ( E 4 1 7 . 6 0 0 , 0 0 ) , e n h e t b e d r a g v a n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g , w e l k v e r s c h i l u i t e i n d e l i j k i n t o t a a l e e n b e d r a g v a n d r i e h o n d e r d n e g e n e n t w i n t i g d u i z e n d v i j f h o n d e r d v i e r e n t a c h t i g e u r o t a c h t i g c e n t ( E 3 2 9 . 5 8 4 , 8 0 ) b e d r a a g t , t e b o e k e n o p e e n o n b e s c h i k b a r e r e s e r v e r e k e n i n g " u i t g i f t e p r e m i e " , d i e e v e n a l s h e t k a p i t a a l d e w a a r b o r g v a n d e r d e n u i t m a a k t .
T w e e d e d e e l k a p i t a - l v e r h o " i n .
D e v e r s c h i j n e r s b e s l u i t e n i n h u n g e m e l d e h o e d a n i g h e i d :
h e t k a p i t a a l e e n t w e e d e m a a l t e v e r h o g e n m e t e e n b e d r a g d r i e h o n d e r d n e g e n e n t w i n t i g d u i z e n d v i j f h o n d e r d v i e r e n t a c h t i g e u r o t a c h t i g c e n t ( E 3 2 9 . 5 8 4 , 8 0 ) , o m h e t t e b r e n g e n v a n h o n d e r d e n z e s d u i z e n d z e s h o n d e r d v i j f t i e n e u r o t w i n t i g c e n t ( E 1 0 6 . 6 1 5 , 2 0 ) , o p v i e r h o n d e r d z e s e n d e r t i g d u i z e n d t w e e h o n d e r d e u r o ( E 4 3 6 . 2 0 0 , 0 0 ) , d o o r i n c o r p o r a t i e i n h e t k a p i t a a l v a n v o o r m e l d e u i t g i f t e p r e m i e ; d i t z o n d e r u i t g i f t e v a n n i e u w e a a n d e l e n .
D e v e r g a d e r i n g e r k e n t v o l l e d i g t e z i j n i n g e l i c h t o v e r d e d r a a g w i j d t e v a n h e t r e g i m e z o a l s v o o r z i e n i n a r t i k e l 5 3 7 W I B , e n m e e r i n h e t b i j z o n d e r d e b e p a l i n g d i e v o o r z i e t i n e e n b i j z o n d e r e a a n s l a g b i j w i j z i g i n g v a n d e d i v i d e n d p o l i t i e k t e n o p z i c h t e v a n d e 5 v o o r b i j e b o e k j a r e n .
F . V a s t s t e l l i n g v a n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g
D e v e r g a d e r i n g s t e l t v a s t e n v e r z o e k t o n s , n o t a r i s , a k t e t e n e m e n v a n h e t f e i t d a t d e v o o r m e l d e k a p i t a a l v e r h o g i n g d a a d w e r k e l i j k v e r w e z e n l i j k t w e r d e n d a t h e t k a p i t a a l a l d u s d a a d w e r k e l i j k g e b r a c h t w e r d o p v i e r h o n d e r d z e s e n d e r t i g d u i z e n d t w e e h o n d e r d e u r o ( E 4 3 6 . 2 0 0 , 0 0 ) , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r v i e r d u i z e n d t w e e h o n d e r d n e g e n e n n e g e n t i g ( 4 . 2 9 9 ) a a n d e l e n z o n d e r v e r m e l d i n g v a n w a a r d e .
G . A A N P A S S I N G D O E L
D e v e r g a d e r i n g b e s l i s t h e t d o e l d e r v e n n o o t s c h a p a a n t e p a s s e n z o a l s l e t t e r l i j k b e s c h r e v e n i n p u n t 1 0 v a n d e a g e n d a , a l s
v o l g t :
" I . V O O R E I G E N R E K E N I N G , V O O R R E K E N I N G V A N D E R D E N O F I N D E E L N E M I N G M E T D E R D E N
1 , H e t v e r r i c h t e n V a n w e r k z a a m h e d e n v a n b e m i d d e l i n g i n b a n k - e n b e l e g g i n g s d i e n s t e n o v e r e e n k o m s t i g d e w e t v a n
t w e e ë n t w i n t i g m a a r t t w e e d u i z e n d e n z e s b e t r e f f e n d e d e b e m i d d e l i n g i n b a n k - e n b e l e g g i n g s d i e n s t e n e n d e d i s t r i b u t i e v a n
f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n o f i e d e r e r e c h t s n o r m d i e t e r v e r v a n g i n g v a n v o o r m e l d e w e t d e z e a c t i v i t e i t e n z a l r e g u l e r e n .
2 . H e t v e r r i c h t e n v a n w e r k z a a m h e d e n v a n v e r z e k e r i n g s b e m i d d e l i n g o v e r e e n k o m s t i g d e w e t v a n z e v e n e n t w i n t i g m a a r t n e g e n t i e n h o n d e r d v i j f e n n e g e n t i g b e t r e f f e n d e d e v e r z e k e r i n g s - e n h e r v e r z e k e r i n g s b e m i d d e l i n g e n d e d i s t r i b u t i e v a n v e r z e k e r i n g e n o f i e d e r e l a t e r e r e c h t s n o r m d i e t e r v e r v a n g i n g v a n v o o r m e l d e w a f d e z e a c t i v i t e i t e n z a l r e g u l e r e n .
3 . H e t v e r f e n e n v a n d i e n s t e n e n a d v i e z e n a a n d e r d e n o p j u r i d i s c h , f i n a n c i e e l e n f i s c a a l v l a k e n o p v l a k v a n b e d r i j f s o r g a n i s a t i e , b e d r i j f s b e l e i d e n m a n a g e m e n t e n a l w a t d a a r m e e r e c h t s t r e e k s o f o n r e c h t s t r e e k s v e r b a n d h o u d t .
4 . H e t v e r w e r v e n v a n p a r t i c i p a t i e s , i n e e n d e r w e l k e v o r m , i n a l l e b e s t a a n d e o f o p t e r i c h t e n r e c h t s p e r s o n e n o f o n d e r n e m i n g e n .
5 . H e t w a a r n e m e n v a n b e s t u u r s o p d r a c h t e n e n m a n d a t e n , h e t u i t o e f e n e n v a n o p d r a c h t e n e n f u n c t i e s .
6 . A a n b r e n g v a n k l a n t e n m e t h e t o o g o p d e a a n k o o p v a n v a s t g o e d , m e t u i t z o n d e r i n g v a n a l l e a c t i v i t e i t e n v a n
v a s t g o e d b e m i d d e l i n g .
1 1 . V O O R E I G E N R E K E N I N G
1 . H e t a a n l e g g e n , h e t o o r d e e l k u n d i g u i t b o u w e n e n b e h e r e n v a n e e n o n r o e r e n d v e r m o g e n ; a l l e v e r r i c h t i n g e n m e t b e t r e k k i n g t o t o n r o e r e n d e g o e d e r e n z o a l s h e t a a n k o p e n , v e r k o p e n , r u i l e n , b o u w e n , v e r b o u w e n , o n d e r h o u d e n e n v e r h u r e n v a n o n r o e r e n d e g o e d e r e n .
2 . H e t a a n l e g g e n , h e t o o r d e e l k u n d i g u i t b o u w e n e n b e h e r e n v a n e e n r o e r e n d v e r m o g e n .
3 . H e t t o e s t a a n e n a a n g a a n v a n l e n i n g e n e n k r e d i e t o p e n i n g e n a a n r e c h t s p e r s o n e n e n o n d e r n e m i n g e n o f p a r t i c u l i e r e n , i n e e n d e r w e l k e v o r m ; h e t z i c h b o r g s t e l l e n o f a v a l v e r l e n e n , h e t v e r l e n e n v a n z a k e l i j k e b o r g e n o p h a a r a c t i v a , i n d e m e e s t r u i m e z i n ; a l l e h a n d e l s o p e r a t i e s e n f i n a n c i ë l e o p e r a t i e s v e r r i c h t e n , b e h a l v e d e z e d i e w e t t e l i j k v o o r b e h o u d e n z i j n a a n d e p o s i t o b a n k e n , h o u d e r s v a n d e p o s i t o ' s o p k o r t e t e r m i j n , s p a a r k a s s e n , h y p o t h e e k m a a t s c h a p p i j e n e n k a p i t a l i s a t i e o n d e m e m i n g e n .
H e t i s d e v e n n o o t s c h a p e c h t e r v e r b o d e n o m i n e i g e n n a a m e n v o o r e i g e n r e k e n i n g d a d e n t e v e r r i c h t e n v a n b a n k , s p a a r k a s o f s p a a r b a n k e n o m i n e i g e n n a a m e n v o o r e i g e n r e k e n i n g s p a a r g e l d e n a a n t e t r e k k e n , d i t a l l e s c o n f o r m d e g e l d e n d e B e l g i s c h e e n / o f E u r o p e s e r i c h t l i j n e n v a n o p e n b a r e o r d e .
D e v e n n o o t s c h a p m a g z i c h o o k t o e l e g g e n o p a l l e a d m i n i s t r a t i e v e , i n d u s t r i ë l e , c o m m e r c i ë l e , f i n a n c i ë l e , r o e r e n d e o f o n r o e r e n d e v e r r i c h t i n g e n d i e v a n a a r d z i j n d e v e r w e z e n l i j k i n g v a n h a a r m a a t s c h a p p e l i j k d o e l t e b e v o r d e r e n . D e v e n n o o t s c h a p k a n h a a r d o e l v e r w e z e n l i j k e n d o o r h e t t e r b e s c h i k k i n g s t e l l e n v a n ( o n ) r o e r e n d e g o e d e r e n i n n a t u r e a a n d e z a a k v o e r d e r s a l s o n d e r d e e l v a n d i e n s b e z o l d i g i n g o f d o o r d e v e r h u u r v a n ( o n ) r o e r e n d e g o e d e r e n a a n d e z a a k v o e r d e r s "
H . W i j z i g i n g v a n d e s t a t u t e n
T e n e i n d e d e s t a t u t e n i n o v e r e e n s t e m m i n g t e b r e n g e n m e t d e g e n o m e n b e s l i s s i n g e n b e s l i s t d e v e r g a d e r i n g :
a ) A r t i k e l 3 v a n d e s t a t u t e n t e v e r v a n g e n d o o r d e t e k s t z o a l s l e t t e r l i j k w e e r g e g e v e n o n d e r p u n t 1 0 v a n d e
a g e n d a , a l s v o l g t :
" I . V O O R E I G E N R E K E N I N G , V O O R R E K E N I N G V A N D E R D E N O F I N D E E L N E M I N G M E T D E R D E N
1 . H e t v e r r i c h t e n v a n w e r k z a a m h e d e n v a n b e m i d d e l i n g i n b a n k - e n b e l e g g i n g s d i e n s t e n o v e r e e n k o m s t i g d e w e t v a n t w e e ë n t w i n t i g m a a r t t w e e d u i z e n d e n z e s b e t r e f f e n d e d e b e m i d d e l i n g i n b a n k - e n b e l e g g i n g s d i e n s t e n e n d e d i s t r i b u t i e v a n f i n a n c i ë l e i n s t r u m e n t e n o f i e d e r e r e c h t s n o r m d i e t e r v e r v a n g i n g v a n v o o r m e l d e w e t d e z e a c t i v i t e i t e n z a l r e g u l e r e n .
2 . H e t v e r r i c h t e n v a n w e r k z a a m h e d e n v a n v e r z e k e r i n g s b e m i d d e l i n g o v e r e e n k o m s t i g d e w e t v a n z e v e n e n t w i n t i g m a a r t n e g e n t i e n h o n d e r d v i j f e n n e g e n t i g b e t r e f f e n d e d e v e r z e k e r i n g s - e n h e r v e r z e k e r i n g s b e m i d d e l i n g e n d e d i s t r i b u t i e v a n v e r z e k e r i n g e n o f i e d e r e l a t e r e r e c h t s n o r m d i e t e r v e r v a n g i n g v a n v o o r m e l d e w e t d e z e a c t i v i t e i t e n z a l r e g u l e r e n .
3 . H e t v e r l e n e n v a n d i e n s t e n e n a d v i e z e n a a n d e r d e n o p j u r i d i s c h , f i n a n c i e e l e n f i s c a a l v l a k e n o p v l a k v a n b e d r i j f s o r g a n i s a t i e , b e d r i j f s b e l e i d e n m a n a g e m e n t e n a l w a t d a a r m e e r e c h t s t r e e k s o f o n r e c h t s t r e e k s v e r b a n d h o u d t .
4 . H e t v e r w e r v e n v a n p a r t i c i p a t i e s , i n e e n d e r w e l k e v o r m , i n a l l e b e s t a a n d e o f o p t e r i c h t e n r e c h t s p e r s o n e n o f o n d e r n e m i n g e n .
5 . H e t w a a r n e m e n v a n b e s t u u r s o p d r a c h t e n e n m a n d a t e n , h e t u i t o e f e n e n v a n o p d r a c h t e n e n f u n c t i e s .
6 . A a n b r e n g v a n k l a n t e n m e t h e t o o g o p d e a a n k o o p v a n v a s t g o e d , m e t u i t z o n d e r i n g v a n a l l e a c t i v i t e i t e n v a n
- v a s t g o e d b e m i d d e l i n g - - - -
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n )
b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o " N a a m e n h a n d t e k e n i n g
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 0 3 / 0 2 / 2 0 1 4 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
m a t i 1 1 . 1
f&r