24/12/2013
ÿþ" m o d 1 1 . 1
[ L _ : j I n d e b i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d b e k e n d t e m a k e n k o p i e n a n e e r l e g g i n g t e r g r i f f i e v a n d e a k t e
t i "
V o o r -
b e h o u d e n
a a n h e t
B e l g i s c h
S t a a t s b l a d
J
O n d e r n e m i n g s n r : 0 8 7 9 . 3 0 4 . 4 0 6 B e n a m i n g ( v o l u i t ) : W a l l & W a l t z O u d e n a a r d e
1 2 D E C . 2 0 1 3
G r i f f i e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 4 / 1 2 / 2 0 1 3 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
( v e r k o r t ) :
R e c h t s v o r e n : . b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d
Z e t e l : B o s h o e k s t r a a t 1 0
9 5 7 0 L i e r d e
k O n d e r w e r p a k t e : S t a t u t e n w i j z i g i n g
T e k s t E r b l i j k t u i t e e n p r o c e s - v e r b a a l o p g e s t e l d o p 9 d e c e m b e r 2 0 1 3 d o o r M e e s t e r A N N E L I E S ; V E R S T R A E T E , n o t a r i s , t e S i n t - N i k l a a s m e t s t a n d p l a a t s t e S i n a a l ,
D a t o p h a a r k a n t o o r w e r d g e h o u d e n d e b u i t e n g e w o n e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n d e b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i j k h e i d ' W a l l & W a l t z " , m e t m a a t s c h a p p e l i j k e z e t e l t e 9 5 7 0 L i e r d e , B o s h o e k s t r a a t 1 0 , i B T W B E 0 8 7 9 . 3 0 4 . 4 0 6 , r e c h t s p e r s o n e n r e g i s t e r O u d e n a a r d e 8 E 0 8 7 9 . 3 0 4 . 4 0 6
O p g e r i c h t b l i j k e n s a k t e v e r l e d e n v o o r n o t a r i s P A U P O R T E F r e d e r i q u e t e B r u s s e l o p 3 0 j a n u a r i 2 0 0 6 , g e p u b l i c e e r d i n d e b i j l a g e t o t h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d v a n 2 3 f e b r u a r i 2 0 0 6 o n d e r n u m m e r 0 6 0 3 9 3 3 8 ,
D e e n i g e v e n n o o t h e e f t v o l g e n d e b e s l i s s i n g e n g e n o m e n :
1 ) D e e n i g e v e n n o o t b e s l i s t o m d e n o m i n a l e w a a r d e v a n d e a a n d e l e n a f t e s c h a f f e n .
2 ) V a s t s t e l l i n g v a n d e b e l a s t e r e s e r v e s
A , D e v e r g a d e r i n g b e s l u i t o m , i n t o e p a s s i n g v a n a r t i k e l 5 3 7 W e t b o e k I n k o m s t e n b e l a s t i n g , e e n t u s s e n t i j d s : b r u t o - d i v i d e n d u i t t e k e r e n a a n d e e n i g e v e n n o o t t e n b e d r a g e v a n e e n m i l j o e n h o n d e r d d u i z e n d e u r o ( 1 . 1 0 0 . 0 0 ( / ; E U R ) , D i t d i v i d e n d k o m t v o o r t u i t d e b e t a s t e r e s e r v e s w e l k e z i j n g o e d g e k e u r d d o o r d e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g ; v a n 2 5 j u n i 2 0 1 2 ( e n d u s p l a a t s v o n d v é á r 1 a p r i l 2 0 1 3 ) , c o n f o r m d e b a l a n s a f g e s l o t e n p e r 3 1 d e c e m b e r 2 0 1 1 .
D e z e d i v i d e n d u i t k e r i n g g e s c h i e d t n a i n h o u d i n g v a n t i e n p r o c e n t ( 1 0 % ) r o e r e n d e v o o r h e f f i n g o n d e r d e v o r m ; v a n e e n s c h u l d v o r d e r i n g t e n b e l o p e v a n n e g e n h o n d e r d n e g e n t i g d u i z e n d e u r o ( 9 9 0 . 0 0 0 E U R ) i n h e t v o o r d e e l ; v a n d e h e e r E d d y W a l r a e v e n s l a s t e n s d e v e n n o o t s c h a p .
D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g g e e f t m a c h t i g i n g / o p d r a c h t a a n d e z a a k v o e r d e r t o t d e i n d i e n i n g v a n d e a a n g i f t e t i e n p r o c e n t ( 1 0 % ) r o e r e n d e v o o r h e f f i n g .
B . V e r v o l g e n s b r e n g t d e e n i g e v e r k r i j g e n d e v e n n o o t h e t v o l l e d i g v o o r m e l d v e r k r e g e n n e t t o - d i v i d e n d o n m i d d e l l i j k i n , i n h e t k a p i t a a l v a n d e v e n n o o t s c h a p ( d u s t i j d e n s h e t l a a t s t e b e l a s t b a a r t i j d p e r k d a t a f s l u i t v ó á r o k t o b e r 2 0 1 4 ) .
B i j g e v o l g w o r d t h e t k a p i t a a l v e r h o o g d m e t n e g e n h o n d e r d n e g e n t i g d u i z e n d e u r o ( 9 9 0 . 0 0 0 E U R ) , o m h e t t e b r e n g e n v a n a c h t t i e n d u i z e n d z e s h o n d e r d e u r o ( 1 8 . 6 0 0 E U R ) n a a r é é n m i l j o e n a c h t d u i z e n d z e s h o n d e r d e u r o , ; ( 1 . 0 0 8 . 6 0 0 E U R ) , m e t u i t g i f t e v a n z e v e n e n t a c h t i g ( 8 7 ) a a n d e l e n z o n d e r n o m i n a l e w a a r d e . D e z e n i e u w e a a n d e l e n h e b b e n d e z e l f d e r e c h t e n e n p l i c h t e n a l s d e b e s t a a n d e a a n d e l e n .
D e k a p i t a a l s v e r h o g i n g w o r d t g e r e a l i s e e r d d o o r i n b r e n g d o o r d e e n i g e v e n n o o t d e h e e r W a l r a e v e n s E d d y , v o o r n o e m d , v a n h o g e r v e r m e l d e s c h u l d v o r d e r i n g t e n b e d r a g e v a n n e g e n h o n d e r d n e g e n t i g d u i z e n d e u r o : ( 9 9 0 . 0 0 0 E U R ) . A i s v e r g o e d i n g v a n d e z e i n b r e n g w o r d e n a a n h e m z e v e n e n t a c h t i g ( 8 7 ) n i e u w e a a n d e l e n ; : t o e g e k e n d .
C . D e v e r g a d e r i n g e r k e n t k e n n i s t e h e b b e n g e k r e g e n v a n h e t v e r s l a g o p g e s t e l d d o o r d e z a a k v o e r d e r e n v a n ; ;
d e b e d r i j f s r e v i s o r
C o n c l u s i e s v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r
, ; D e c o n c l u s i e s v a n h e t v e r s l a g v a n d e b e d r i j f s r e v i s o r z i j n d e d e B V o v v C V B A , V G D B e d r i j f s r e v i s o r e n m e t ; z e t e l t e 2 0 0 0 A n t w e r p e n , S c h a l i ë n s t r a a t 5 b u s 2 , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r d e h e e r M a a r t e n L i n d e m a n s , d e d a t o 2 d e c e m b e r 2 0 1 3 l u i d e n l e t t e r l i j k a l s v o l g t :
" 7 . B E S L U I T E N
D e i n b r e n g i n n a t u r a t o t k a p i t a a l v e r h o g i n g v a n d e b e s l o t e n v e n n o o t s c h a p m e t b e p e r k t e a a n s p r a k e l i k h e i d = , W a l l & W a l t z b e s t a a t u i t e e n i n b r e n g v a n e e n s c h u l d v o r d e r i n g a a n g e h o u d e n d o o r d e h e e r E d d y W a l a e v e n s j l v o o r e e n t o t a a l b e d r a g v a n 9 9 0 . 0 0 0 , 0 0 E U R . D e z e s c h u l d v o r d e r i n g z a l o n t s t a a n n a a r a a n l e i d i n g v a n e e n i
: , ; d i v i d e n d u i t k e r i n g _ i n d e . z i n . v a n . a r t i k e L 5 3 Z - v a n h e t W e t b o a k _ l n k o m s t e n b e l a s t i n g _ 1 9 9 2 . _ _ T _ _ _ - _ _ _ m : _
O p d e l a a t s t e b l z , v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n )
b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g
m o d 1 1 . 1
O n s v e r s l a g w e r d o p g e s t e l d o n d e r v o l g e n d e c u m u l a t i e v e o p s c h o r t e n d e v o o r w a a r d e n :
D e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g v a n 9 d e c e m b e r 2 0 1 3 b e s l u i t r e c h t s g e l d i g , v o o r a f g a a n d a a n d e k a p i t a a l v e r h o g i n g b e o o g d i n o n d e r h a v i g v e r s l a g , t o t t o e k e n n i n g v a n e e n d i v i d e n d t e n b e l o p e v a n 1 . 1 0 0 . 0 0 0 , 0 0 E U R i n t o e p a s s i n g v a n d e i n a r t i k e l 5 3 7 W ! B 9 2 b e d o e l d e p r o c e d u r e , e n
D e z e a l g e m e n e v e r g a d e r i n g b e s l u i t r e c h t s g e l d i g o m h e t d i v i d e n d b e d r a g , n a a f t r e k v a n d e i n a r t i k e l 5 3 7 W 1 B 9 2 b e d o e l d e r o e r e n d e v o o r h e f f i n g v a n 1 0 % , o p t e n e m e n o p d e c r e d i t z i j d e v a n e e n s c h u l d r e k e n i n g o p n a a m v a n d e v e n n o o t .
B i j h e t b e ë i n d i g e n v a n o n z e c o n t r o l e w e r k z a a m h e d e n , z i j n w i j v a n o o r d e e l d a t :
D e v e r r i c h t i n g w e r d n a g e z i e n o v e r e e n k o m s t i g d e n o r m e n u i t g e v a a r d i g d d o o r h e t i n s t i t u u t v a n d e B e d r i j f s r e v i s o r e n i n z a k e i n b r e n g i n n a t u r a . H e t b e s t u u r s o r g a a n v a n d e v e n n o o t s c h a p i s v e r a n t w o o r d e l i j k v o o r d e w a a r d e r i n g v a n d e i n g e b r a c h t e b e s t a n d d e l e n , v o o r d e b e p a l i n g v a n h e t a a n t a l d o o r d e v e n n o o t s c h a p u i t t e g e v e n a a n d e l e n t e r v e r g o e d i n g v a n d e i n b r e n g i n n a t u r a e v e n a l s v o o r d e n a l e v i n g v a n d e f i s c a l e r e g e l s m e t b e t r e k k i n g t o t d e p r o c e d u r e v o o r u i t k e r i n g v a n r e s e r v e s m e t i n h o u d i n g v a n e e n r o e r e n d e v o o r h e f f i n g v a n 1 0 % ;
D e b e s c h r i j v i n g v a n d e i n b r e n g i n n a t u r a v o l d o e t a a n d e n o r m a l e v e r e i s t e n v a n n a u w k e u r i g h e i d e n d u i d e l i j k h e i d ;
H e t b e s t u u r s o r g a a n h e e f t s l e c h t s é é n w a a r d e r i n g s m e t h o d e g e h a n t e e r d v o o r d e w a a r d e r i n g v a n d e i n g e b r a c h t e s c h u l d v o r d e r i n g , m e t n a m e d e n o m i n a l e w a a r d e , O m d e a i s t e g e n p r e s t a t i e t e v e r s t r e k k e n n i e u w e a a n d e l e n t e b e p a l e n h e e f t z e e n k e l d e v e r w a c h t e e i g e n v e r m o g e n s w a a r d e n a d e g e p l a n d e d i v i d e n d u i t k e r i n g v a n d e b e s t a a n d e a a n d e l e n w e e r h o u d e n v e r m i t s d e i n b r e n g e r d e e n i g e v e n n o o t i s w a a r d o o r e r g e e n v e r s c h u i v i n g e n v a n a a n h o u d i n g s p e r c e n t a g e s m o g e l i j k z i j n ;
R e k e n i n g h o u d e n d m e t d e w e e r h o u d e n m e t h o d e n v a n w a a r d e r i n g e n i n h e t b i j z o n d e r d a l e r g e e n v e r s c h u i v i n g e n k a n o n t s t a a n t u s s e n d e v e n n o t e n a a n g e z i e n e r s l e c h t s é é n v e n n o o t i s , h e b b e n w i j l o u t e r e e n a n a l y t i s c h n a z i c h t g e d a a n v a n d e j a a r r e k e n i n g p e r 3 1 - 1 2 - 2 0 1 2 e n d e t u s s e n t i j d s e c i j f e r s v a n d e i n b r e n g g e n i e t e n d e v e n n o o t s c h a p ;
I n d e z e o m s t a n d i g h e d e n z i j n d e w e e r h o u d e n m e t h o d e n v a n w a a r d e r i n g b e d r i j f s e c o n o m i s c h v e r a n t w o o r d . D e w a a r d e b e p a l i n g e n w a a r t o e d e z e m e t h o d e n v a n w a a r d e r i n g l e i d e n k o m e n t e n m i n s t e o v e r e e n m e t h e t a a n t a l e n d e f r a c t i e w a a r d e v a n d e t e g e n d e i n b r e n g u i t t e g e v e n a a n d e l e n , z o d a t d e i n b r e n g i n n a t u r a n i e t o v e r g e w a a r d e e r d i s ;
D e v e r g o e d i n g v a n d e i n b r e n g i n n a t u r a b e s t a a t i n 8 7 a a n d e l e n v a n b v b a W a l l & W a l t z , z o n d e r . v e r m e l d i n g v a n n o m i n a l e w a a r d e .
W i j w i l l e n e r t e n s l o t t e a a n h e r i n n e r e n d a t o n z e o p d r a c h t e r n i e t i n b e s t a a t u i t s p r a a k t e d o e n o v e r d e r e c h t m a t i g h e i d e n b i l l i j k h e i d v a n d e v e r r i c h t i n g , o f , m e t a n d e r e w o o r d e n , d a t o n s v e r s l a g g e e n " f a i m e s s o p i n i o n " i s .
V o l l e d i g h e i d s h a l v e b e n a d r u k k e n w i j d a t e n k e l e n a l l e e n d e i n h e t h u i d i g e v e r s l a g _ b e s c h r e v e n b e s t a n d d e l e n d e e l u i t m a k e n v a n d e z e i n b r e n g i n n a t u r a .
D i t v e r s l a g w e r d o p g e s t e l d o v e r e e n k o m s t i g a r t i k e l 3 1 3 § 1 , e e r s t e e n t w e e d e l i d W . V e n n . a a n g a a n d e d e v o o r g e n o m e n i n b r e n g i n n a t u r a b i j w i j z e v a n k a p i t a a l v e r h o g i n g v a n b v b a W a l l & W a l t z i n h e t k a d e r v a n d e t o e p a s s i n g v a n a r t i k e l 5 3 7 W I B 9 2 e n m a g n i e t v o o r a n d e r e d o e l e i n d e n g e b r u i k t w o r d e n .
O p g e s t e l d t e A n t w e r p e n o p 2 d e c e m b e r 2 0 1 3
V G D B e d r i j f s r e v i s o r e n b u r g . C V B A
v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r M a a r t e n L i n d e m a n
B e d r i j f s r e v i s o r "
3 ) T e n e i n d e d e s t a t u t e n i n o v e r e e n s t e m m i n g t e b r e n g e n m e t d e b e s l i s s i n g t o t k a p i t a a l v e r h o g i n g d i e v o o r a f g a a t , b e s l i s t d e v e r g a d e r i n g a r t i k e l 5 v a n d e s t a t u t e n t e v e r v a n g e n d o o r d e v o l g e n d e t e k s t :
" H e t k a p i t a a l v a n d e v e n n o o t s c h a p b e d r a a g t é é n m i l j o e n a c h t d u i z e n d z e s h o n d e r d e u r o ( 1 . 0 0 8 . 6 0 0 E U R ) , v e r t e g e n w o o r d i g d d o o r h o n d e r d z e v e n e n t a c h t i g ( 1 8 7 ) a a n d e l e n z o n d e r a a n d u i d i n g v a n e e n n o m i n a l e w a a r d e p e r a a n d e e l . "
T e g e l i j k h i e r m e e n e e r g e l e g d : u i t g i f t e s t a t u t e n w i j z i g i n g , v e r s l a g z a a k v o e r d e r , v e r s l a g b e d r i j f s r e v i s o r ,
c o o r d i n a t i e d e r s t a t u t e n
V o o r o n t l e d e n d u i t t r e k s e l
M e e s t e r A n n e l i e s V e r s t r a e t e , n o t a r i s t e S i n t - N i k l a a s ( S i n a a i )
O p d e l a a t s t e b l z . v a n L u i k B v e r m e l d e n : R e c t o : N a a m e n h o e d a n i g h e i d v a n d e i n s t r u m e n t e r e n d e n o t a r i s , h e t z i j v a n d e p e r s o ( o ) n ( e n ) b e v o e g d d e r e c h t s p e r s o o n t e n a a n z i e n v a n d e r d e n t e v e r t e g e n w o o r d i g e n
V e r s o : N a a m e n h a n d t e k e n i n g
V o o r -
b e h o u d e n a a n h e t B e l g i s c h
S t a a t s b l a d
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 4 / 1 2 / 2 0 1 3 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e