25/08/2015
ÿþR é s e r a u M o n i t c b e l g t
M O D W O R D 1 1 . 1
C o p i e à p u b l i e r a u x a n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e a p r è s d é p ô t d e l ' a c t e a u g r e f f e
h l I I
* 1 5 1 2 0 0 6 *
d é p o s e a u t , r e f e d u T r i b u n a l
d e C o m m e r c e d e L i è g e - d i v i s i o n N a m u r
r e 1 4 A O U T 2 0 1 5
P o u r i s k p a e r
N ° d ' e n t r e p r i s e : 0 4 4 7 . 1 6 2 . 0 6 0
D é n o m i n a t i o n
( e n e n t i e r ) : P . A . R . C . V i d é o D i s t r i b u t i o n
( e n a b r é g é ) :
F o r m e j u r i d i q u e : s o c i é t é p r i v é e à r e s p o n s a b i l i t é l i m i t é e
S i è g e : 5 3 8 0 F e r n e l m o n t , R u e L é o p o l d G é n i c o t 1 9 B
( a d r e s s e c o m p l è t e )
O b i e t ( s ) d e l ' a c t e : d é m i s s i o n g é r a n t s - n o m i n a t i o n g é r a n t - a s s i s t a n c e f i n a n c i è r e c f r a r t 3 2 9 C o d e d e s s o c i é t é s
A . l ' E x t r a i t d u p r o c è s - v e r b a l d e l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e s p é c i a l e d e l a S P R L P . A . R . C . V i d é o D i s t r i b u t i o n d d . 0 1 / 0 7 / 2 0 1 5 :
l e ) L ' a s s e m b l é e g é n é r a l e p r e n d c o n n a i s s a n c e d e l a l e t t r e d d . 0 1 / 0 7 / 2 0 1 5 d e m o n s i e u r A l a i n M Y N Y d a n s l a q u e l l e l a p e r s o n n e n o u s i n f o r m e d e s a d é c i s i o n d e d é m i s s i o n n e r d e c e s f o n c t i o n s d e g é r a n t à c o m p t e r d u p r e m i e r j u i l l e t 2 0 1 5 e t d e l a l e t t r e d d , 3 0 / 0 6 / 2 0 1 5 d e m o n s i e u r A l b e r t M Y N Y d a n s l a q u e l l e l a p e r s o n n e n o u s i n f o r m e d e s a d é c i s i o n d e d é m i s s i o n n e r d e c e s f o n c t i o n s d e g é r a n t à c o m p t e r d u t r e n t e j u i n 2 0 1 5
P o u r a u t a n t q u e c e l a s ' a v è r e n é c e s s a i r e , l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e a c c e p t e c e s d é m i s s i o n s a v e c l ' u n a n i m i t é d e s v o i x .
2 1 ' ) L ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d é c i d e d e n o m m e r l a p e r s o n n e s u i v a n t e c o m m e g é r a n t d e l a s o c i é t é à p a r t i r d e p r e m i e r j u i l l e t 2 0 1 5 e t p o u r u n e d u r é e i l l i m i t é e
L a s o c i é t é c o o p é r a t i v e à r e s p o n s a b i l i t é l i m i t é e « C L D H o l d i n g » , i m m a t r i c u l é e a u r e g i s t r e d e s p e r s o n n e s m o r a l e s d e B r u x e l l e s , s o u s l e n u m é r o 0 6 2 9 . 8 4 4 . 5 5 6 , a v e c s i è g e s o c i a l à 1 0 0 0 B r u x e l l e s , R u e d e P i e r r e s 2 0 , r e p r é s e n t é e p a r s o n r e p r é s e n t a n t p e r m a n e n t e , m o n s i e u r C o n r a d T u y t t e , d e m e u r a n t à 9 0 7 0 D e s t e l b e r g e n , H a e n h o u t s t r a a t 1 4 9 ;
B . L e c o n s e i l d ' a d m i n i s t r a t i o n d d . 0 1 / 0 7 / 2 0 1 5 d e l a S C R L " C L D H o l d i n g " , c i - a v a n t p r é n o m m é , a n o m m é ; m o n s i e u r C o n r a d T u y t t e c o m m e r e p r é s e n t a n t p e r m a n e n t e d e l a S C R L ' C L D H o l d i n g ' . C e t t e n o m i n a t i o n a e f f e t à ; p a r t i r d u p r e m i e r j u i l l e t 2 0 1 5 . M o n s i e u r C o n r a d T u y t t e v a e x e r c e r l e m a n d a t d e g é r a n t d a n s l a S P R L P . A . R . C . V i d é o D i s t r i b u t i o n a u n o m e t p o u r l a c o m p t e d e l a S C R L ' C L D H o l d i n g ' .
C . R A P P O R T S P É C I A L D U G É R A N T R E L A T I F À L ' A S S I S T A N C E F I N A N C I È R E C O N F O R M É M E N T À L ' A R T I C L E 3 2 9 D U C O D E D E S S O C I É T É S
P a r l a p r é s e n t e , j ' a i l e p l a i s i r d e v o u s f a i r e p a r t d e m o n r a p p o r t d r e s s é d a n s l e c a d r e d e l ' a r t i c l e 3 2 9 d u C o d e
d e s s o c i é t é s .
C e r a p p o r t s p é c i a l c o m p r e n d l e s é l é m e n t s s u i v a n t s :
- L e s r a i s o n s d e l ' o p é r a t i o n e t l ' i n t é r ê t d ' u n e t e l l e o p é r a t i o n p o u r l a s o c i é t é ;
- L e s c o n d i t i o n s a u x q u e l l e s l ' o p é r a t i o n e s t c o n c l u e ;
- L e s r i s q u e s l i é s à l ' o p é r a t i o n a u n i v e a u d e s l i q u i d i t é s e t d e l a s o l v a b i l i t é d e l a s o c i é t é ;
- L e p r i x a u q u e l l e t i e r s e s t c e n s é a c q u é r i r l e s a c t i o n s ;
É t a n t d o n n é q u e l a s o c i é t é m è r e e s t l a b é n é f i c i a i r e d e l a d i t e o p é r a t i o n , l e p r é s e n t r a p p o r t j u s t i f i e e n o u t r e p l u s s p é c i f i q u e m e n t l a d é c i s i o n p r i s e , c o m p t e t e n u d e l a q u a l i t é d u b é n é f i c i a i r e , a i n s i q u e d e s c o n s é q u e n c e s p a t r i m o n i a l e s d e l ' o p é r a t i o n p o u r l a s o c i é t é .
L a p r o p o s i t i o n d e p r ê t e r a s s i s t a n c e f i n a n c i è r e s o u s f o r m e d ' u n p r ê t d ' u n m o n t a n t d e 3 5 0 . 0 0 0 , 0 0 ¬ , d ' u n e p a r t e t d e l a f o u r n i t u r e d ' u n e s û r e t é d e 2 0 0 . 0 0 0 , 0 0 ¬ p a r l a s o c i é t é , d ' a u t r e p a r t , s e r a p r é s e n t é e à l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e s p é c i a l e , q u i s e r a t e n u e a u s i è g e s o c i a l , i e 1 j u i l l e t 2 0 1 5 à 2 0 h e u r e s ,
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s
a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e á l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 5 / 0 8 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e
Y ! ~
V o l e t B - S u i t e
I . L e s r a i s o n s d e l ' o p é r a t i o n e t l ' i n t é r ê t d ' u n e t e l l e o p é r a t i o n p o u r l a s o c i é t é ;
L ' o r g a n e d e g e s t i o n s o u h a i t e p r o c é d e r à l ' o c t r o i d ' u n e a s s i s t a n c e f i n a n c i è r e s o u s f o r m e d ' u n p r ê t à c o n c u r r e n c e d e 3 5 0 . 0 0 0 , 0 0 ¬ , d ' u n e p a r t , e t d e l a f o u r n i t u r e d ' u n e s û r e t é d e 2 0 0 . 0 0 0 , 0 0 ¬ , d ' a u t r e p a r t p o u r l e s r a i s o n s s u i v a n t e s :
L ' u n d e s a n c i e n s g é r a n t s d e l a s o c i é t é a v a i t a t t e i n t l ' â g e d e l a r e t r a i t e . L ' u n i q u e a u t r e g é r a n t n e s o u h a i t a n t p a s a s s u m e r à l u i s e u l l a g e s t i o n d e l ' e n t r e p r i s e , o n e s t p a r t i à l a r e c h e r c h e d ' u n a c q u é r e u r d é s i r e u x d e p o u r s u i v r e l a s o c i é t é , d e m a n i è r e à a s s u r e r c o m m e a v a n t l a c o n t i n u i t é d e l ' e x p l o i t a t i o n .
L ' a c t u e l l e s o c i é t é m è r e s ' e s t m o n t r é e i n t é r e s s é e é t a n t d o n n é q u ' e l l e e s t d é j à ( e n p a r t i e ) a c t i v e d a n s c e s e c t e u r e t q u e l ' a c t i v i t é d e l a d i t e s o c i é t é s e r a t t a c h e f o r t e m e n t à l ' a c t i v i t é d e l a s o c i é t é m è r e . L a s o c i é t é m è r e e s t d ' a i l l e u r s t r è s p r o c h e d e l a s o c i é t é , d e s o r t e q u e l ' a s p e c t l o g i s t i q u e n e p o s e r a a u c u n p r o b l è m e .
C ' e s t e n t r e a u t r e s p o u r c e s r a i s o n s q u e l a s o c i é t é m è r e a a c q u i s l e s a c t i o n s d e l a s o c i é t é , L ' o r g a n e d e g e s t i o n p r o p o s e d e f o u r n i r a s s i s t a n c e f i n a n c i è r e à l a s o c i é t é m è r e é t a n t d o n n é q u e l a s o c i é t é s ' e s t c o n s t i t u é e , a u f i l d e s a n s , u n e x c é d e n t e n l i q u i d i t é s . C o m m e e l l e n ' a p a s b e s o i n d e c e s u r p l u s d e l i q u i d i t é s p o u r s o n e x p l o i t a t i o n , c e l l e s - c i p e u v e n t a u s s i b i e n ê t r e a f f e c t é e s à d ' a u t r e s f i n s .
L e m o n t a n t r é s e r v é e n v u e d e c e t t e o p é r a t i o n p e u t ê t r e d i s t r i b u é .
I l . M o d a l i t é s d e l ' o p é r a t i o n
L ' o r g a n e d e g e s t i o n p r o p o s e d è s l o r s d e p r ê t e r c e s l i q u i d i t é s à c o u r t t e r m e à l a s o c i é t é m è r e ( m a x i m u m u n a n ) e t à d e s c o n d i t i o n s i n t é r e s s a n t e s , s o i t é g a l a u t a u x d u m a r c h é p o u r d e t e l s p r ê t s à c o u r t t e r m e , l e m o n t a n t i n t é g r a l d e v a n t ê t r e r e m b o u r s é à l ' é c h é a n c e .
C e r e m b o u r s e m e n t s e r a u n f a i t p u i s q u ' i l e s t d a n s l e s i n t e n t i o n s d e l a s o c i é t é m è r e d ' a b s o r b e r l a f i l i a l e m o y e n n a n t u n e f u s i o n s i l e n c i e u s e e t c e , d a n s l ' e s p a c e d ' u n a n . A u c u n e s û r e t é n ' e s t f o u r n i e à l a s o c i é t é . L a s o c i é t é m è r e f a i t p a r t i e d ' u n g r o u p e d e s o c i é t é s q u i a c o n n u u n e f o r t e c r o i s s a n c e c e s d e r n i è r e s a n n é e s , d e s o r t e q u e l a s o c i é t é n ' a d e m a n d é a u c u n e s û r e t é p o u r S ' o c t r o i i d e c e p r ê t .
L a s o c i é t é v e r s e r a e n o u t r e u n m o n t a n t d e 2 0 0 . 0 0 0 , 0 0 ¬ s u r u n c o m p t e b a n c a i r e b l o q u é à l a B a n q u e C B C , e n s û r e t é d u c r é d i t a c c o r d é p a r C B C à l a s o c i é t é m è r e .
C e c i s e r a é g a l e m e n t e n p r i n c i p e d e c o u r t e d u r é e , é t a n t d o n n é q u e l a s o c i é t é d é t i e n t c e j o u r p l u s d e 8 0 0 . 0 0 0 , 0 0 ¬ d e l i q u i d i t é s . A p r è s l a f u s i o n , c e s l i q u i d i t é s p o u r r o n t ê t r e a f f e c t é e s a u r e m b o u r s e m e n t d u c r é d i t à C B C , a p r è s q u o i l e c o m p t e b l o q u é s e r a l i b é r é .
I I I . L e s r i s q u e s d ' u n e t e l l e o p é r a t i o n p o u r l a l i q u i d i t é e t l a s o l v a b i l i t é d e l a s o c i é t é
C e s r i s q u e s s o n t m i n i m e s , v o i r e i n e x i s t a n t s é t a n t d o n n é q u e , c o m m e i n d i q u é , l a s o c i é t é a u n e x c é d e n t e n l i q u i d i t é s . A i n s i , i e t o t a l d e s l i q u i d i t é s s ' é l è v e à c e j o u r à + - 7 5 0 . 0 0 0 , 0 0 E .
M ê m e a p r è s l ' a s s i s t a n c e p r o p o s é e , l a s o c i é t é d i s p o s e r a t o u j o u r s d e p l u s d e 2 0 0 . 0 0 0 , 0 0 ¬ d e l i q u i d i t é s , a m p l e m e n t a s s e z p o u r g a r a n t i r l a c o n t i n u i t é . E n e f f e t , t o u s l e s p r ê t s o n t q u a s i m e n t é t é e n t i è r e m e n t r e m b o u r s é s e t t o u s l e s c l i e n t s p a i e n t l e u r f a c t u r e d a n s l e s 9 0 j o u r s a u m a x i m u m . À c e j o u r , r i e n n e p e r m e t d e c r o i r e q u e l e p a i e m e n t p a r l e s c l i e n t s p o u r r a i t d e c h u t e r .
I V . L e p r i x q u e l e t i e r s e s t c e n s é p a y e r p o u r l e s a c t i o n s
L e p r i x a u q u e l l a s o c i é t é m è r e e s t c e n s é e a c q u é r i r l e s a c t i o n s p e u t ê t r e f i x é à 7 8 0 . 0 0 0 , 0 0 ¬ + u n e p r i m e
é v e n t u e l l e d e 4 5 . 0 0 0 , 0 0 ¬ .
V , J u s t i f i c a t i o n s p é c i f i q u e d e l ' o p é r a t i o n e n v i s a g é e
C o m p t e t e n u d e l a q u a l i t é d e l a b é n é f i c i a i r e , à s a v o i r l a s o c i é t é m è r e m ê m e , l ' o r g a n e d e g e s t i o n d é c l a r e , c o m m e j u s t i f i c a t i o n s p é c i f i q u e d e l ' o p é r a t i o n e n v i s a g é e , q u e c e t t e o p é r a t i o n d ' a s s i s t a n c e f i n a n c i è r e d o i t ê t r e v u e à l a l u m i è r e d e l a f o u r n i t u r e d e c r é d i t p r o p o s é e p a r C B C .
E n c e q u i c o n c e r n e l e s r é p e r c u s s i o n s p a t r i m o n i a l e s , l a s o c i é t é n e p o u r r a t e m p o r a i r e m e n t p a s d i s p c s e r d ' u n e p a r t i e d e s e s l i q u i d i t é s . C e c i s e r a t o u t e f o i s r é s o l u à t r è s b r è v e é c h é a n c e é t a n t d o n n é q u e l a s o c i é t é m è r e v a e n p r i n c i p e a b s o r b e r l a f i l i a l e p a r l e b i a i s d ' u n e f u s i o n s i l e n c i e u s e .
L ' o r g a n e d e g e s t i o n p r o p o s e à l ' a s s e m b l é e g é n é r a l e d ' a p p r o u v e r l ' o p é r a t i o n e n v i s a g é e .
L e s o u s s i g n é
S C R L « C L D H o l d i n g »
R e p r é s e n t é e p a r s o n r e p r é s e n t a n t p e r m a n e n t
M o n s i e u r C o n r a d T u y t t e
L e g é r a n t
d é p o s é a u m ê m e t e m p s x r a p p o r t s p é c i a l e d u g é r a n t c o n f o r m é m e n t à a r t i c l e 3 2 9 C C .
M e n t i o n n e r s u r l a d e r n i è r e p a g e d u V o l e t B A u r e c t o : N o m e t q u a l i t é d u n o t a i r e i n s t r u m e n t a n t o u d e l a p e r s o n n e o u d e s p e r s o n n e s a y a n t p o u v o i r d e r e p r é s e n t e r l a p e r s o n n e m o r a l e à l ' é g a r d d e s t i e r s
A u v e r s o : N o m e t s i g n a t u r e
R é s e r v é
a u
M o n i t e u r
b e l g e
B i j l a g e n b i j h e t B e l g i s c h S t a a t s b l a d - 2 5 / 0 8 / 2 0 1 5 - A n n e x e s d u M o n i t e u r b e l g e